831536_2014_太能电气_2014年年度报告_2015-04-07.pdf

第1页，共111页主办券商：安信证券主办券商：安信证券公告编号：公告编号：2015-002015-004 4河南太能电气股份有限公司（HENAN TAINENG ELECTRIC Co.,LTD）2014太能电气NEEQ:831536年度报告河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第2页，共111页1、2014 年 1 月 1 日，施耐德电气（中国）有限公司授权公太能电气为中国华中地区“PowerLogic 电力监控”的系统集成商，授权期限三年，有效期：2014 年1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日。2、2014 年 3 月，公司组织新郑市委市政府相关领导去施耐德总部参观考察，学习了解智能化电力产品，致力于量身打造绿色智慧城市示范性标杆项目。3、2014 年 5 月 8 日-5 月 9 日，2014 年度施耐德电气能效及楼宇事业部 EM 系统集成商大会上，公司获得年度“最佳行业突破奖”。公司组织的“悟道-福流嵩山”活动得到施耐德电气能效及楼宇事业部 EM 系统集成商高度肯定。4、2014 年 7 月 21 日公司完成了股份制改制，并取得郑州市工商局颁发的营业执照。5、2014 年 8 月 7 日，公司申请了太能电气 LOGO 商标，目前处于审核中。6、2014 年 12 月 8 日，公司取得关于同意河南太能电气股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。7、2014 年 12 月 17 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第3页，共111页目目 录录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.31第六节股本变动及股东情况.34第七节融资及分配情况.36第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37第九节公司治理及内部控制.42第十节财务报告.49河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第4页，共111页释义释义释义释义项目项目释义释义公司/太能电气/股份公司/太能股份河南太能电气股份有限公司股东大会河南太能电气股份有限公司股东大会董事会河南太能电气股份有限公司董事会监事会河南太能电气股份有限公司监事会主办券商/安信证券安信证券股份有限公司会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所北京市中银律师事务所电网输电、配电的各种装置和设备、变电站、电力线路或电缆的组合电力系统发电、输电及配电的所有装置和设备的组合输配电从发电站向用电地区输送电能并在一个用电区域内向用户供电的过程输配电产品用于输配电过程的工业电气产品低压电气产品用于额定电压在交流 1KV 以下的电路内起通断、保护、控制或调解作用的电气产品元、万元人民币元、人民币万元报告期2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第5页，共111页第一节第一节 声明与提示声明与提示声声明明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由无重要风险事项重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述宏观经济波动的风险公司所提供产品和服务的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。我国宏观经济“十一五期间保持稳定增长，2006-2011 年我国 GDP 年均增长 11.2%；近年来，在国家宏观经济调控等因素的影响下，国民经济增速有所放缓，2011 年、2012年、2013 年以及 2014 年第一季度，我国 GDP分别较上年增长 9.30%、7.70%、7.70%、7.40%。我国正处于经济结构转型时期，经济下行压力较大，如若未来几年我国宏观经济出现较河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第6页，共111页大波动，可能会对电气产品的整体需求产生负面影响。依赖于主要供应商的风险公司是智能电力产品的专业系统集成商、施耐德产品的分销商。由于施耐德的电气产品具有明显的技术优势，拥有较高的品牌认知度和市场占有率，因此公司选择施耐德作为主要供应商并形成了合作伙伴关系。报告期各会计期间内，公司向施耐德采购的产品占总采购金额的比例接近 60%，存在依赖于主要供应商的风险。客户较为集中的风险2012 年度、2013 年度、2014 年度，公司向前 5 大客户销售金额占公司营业收入的比重分别为 89.06%、74.45%和 73.44%，存在客户较为集中的风险。控股股东及实际控制人不当控制的风险戴继涛直接持有公司 72.00%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。因此，戴继涛可以利用其控制权，决定公司经营决策。若戴继涛利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。公司治理机制不能有效发挥作用的风险有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，公司治理机制正在逐步完善，初步建立了适应公司特点的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司已申报进入全国中小企业股份转让系统，新的制度对公司治理河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第7页，共111页提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司业务发展区域集中的风险由于公司业务规模小，为了集中公司有限的人力资源和营销 资源，节约运营成本，利用公司在河南省及湖北省的渠道优势，公司自成立以来重点开发河南和湖北市场，报告期内 50%以上的业务集中在河南省及湖北省。公司在河南省及湖北省外的业务在持续开发中，并已取得一定的经营业绩，但尚需加大市场开拓和推广力度。如果河南省和湖北省的市场出现萎缩，可能带来公司业务量下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第8页，共111页第二节第二节 公司概况公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称河南太能电气股份有限公司英文名称及缩写Henan TaiNeng Electric Co.,LTD证券简称太能电气证券代码831536法定代表人郑娟注册地址郑州市郑东新区普惠路 78 号 1 号楼 17 层 158 号办公地址郑州市郑东新区普惠路 78 号 1 号楼 17 层 158 号主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名张晓义、杨谦会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101二、二、联系方式联系方式董事会秘书或信息披露负责人王丽电话0371-68085705传真0371-55621116电子邮箱公司网址联系地址郑州市郑东新区普惠路 78 号 1 号楼 17 层 158号邮政编码450008公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第9页，共111页三、三、企业信息企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-12-17行业（证监会规定的行业大类）F5176 电气设备批发主要产品与服务项目公司是智能电力产品的专业分销商，通过自有的销售网络分销中低压输配电成套设备和元器件产品等智能电力产品，提供智能电力监控、电能管理、数据采集分析、智能化系统集成、电气安全等系统性解决方案。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）5,000,000控股股东戴继涛实际控制人戴继涛四、四、注册情况注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号410101000018216否税务登记证号码410116568643906否组织机构代码56864390-6否河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第10页，共111页第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、一、盈利能力盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入10,425,727.333,178,755.60227.98%毛利率21.55%13.86%-归属于挂牌公司股东的净利润80,884.43-291,035.47-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润230,884.43-291,035.47-加权平均净资产收益率2.13%-20.65%-基本每股收益（元/股）0.02-0.15-二、二、偿债能力偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计6,798,306.671,910,681.01255.81%负债总计453,439.70646,698.47-29.88%归属于挂牌公司股东的净资产（元）6,344,866.971,263,982.54401.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.270.63101.59%资产负债率6.67%33.85%-流动比率14.402.72-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-2,251,101.0589,184.49-河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第11页，共111页应收账款周转率10.8912.29-存货周转率15.6520.08-四、四、成长情况成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率255.81%8.68%-营业收入增长率227.98%16.19%-净利润增长率127.79%13.11%-五、五、股本情况股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）5,000,0002,000,000150.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、六、非经常性损益非经常性损益项目项目金额金额（元）（元）非经常性损益合计-150,000.00所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-150,000.00七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）不适用。河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第12页，共111页第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式公司是智能电力产品的专业分销商，通过自有的销售网络分销中低压输配电成套设备和元器件产品等智能电力产品，提供智能电力监控、电能管理、数据采集分析、智能化系统集成、电气安全等系统性解决方案。公司专业从事中低压输配电系统产品的销售及电力监控和能源管理工程的实施，目前以电力设备和能源能效管理系统两大类产品为主，根据市场的实际需求及自身发展规划，采取硬件设备销售和系统集成工程实施相结合的经营模式。公司是世界五百强企业、国际电气巨头施耐德电气的长期战略伙伴，是施耐德电气河南省唯一的“电力监控”、“电力仪表、电能管理软件、有源滤波器、低压无功补偿模块”的系统集成商，为区域内的工业、数据中心、网络、楼宇及住宅市场和基础设施建设提供整体能效管理解决方案。近年来，公司在能源管理领域不断开拓创新，引进新产品、新技术，坚持走“专业化”、“行业化”与“定制化”的发展道路，为广大用户提供安全、可靠、高效的服务。系统集成业务是公司的大力发展方向，通过系统集成业务，公司向客户提供其所需要的系统集成产品。由于系统集成业务向客户提供的是基于设备和软件产品的工程及技术服务，因此既拓宽了公司的收入来源，又提高了公司的毛利率水平。而且系统集成业务既向客户提供产品，又通过基于产品的技术服务满足客户的特定需求，拓宽了公司的客户基础，密切了公司和客户之间的合作关系，巩固了公司的客户基础，也进一步促进了分销业务的开展。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第13页，共111页主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司根据国家政治经济形势和市场状况，结合公司实际制定了“全面规范管理、重点业务拓展、充分整合资源、打造企业品牌”的年度整体经营管理方针，配套制定了经营目标和管理原则。实现了经营业绩的快速增长。2014年公司实现营业收入 10,425,727.33 元，同比增长了 227.98%；2014 年实现利润总额 73,722.22 元，而 2013 是亏损-289,424.03 元；2014 年实现净利润80,884.43 元，而 2013 年是亏损-291,035.47 元。截止 2014 年 12 月 31 日，公司总资产 6,798,306.67 元，净资产 6,344,866.97 元。公司报告期主营业务未发生变化，2013 年度和 2014 年度主营业务收入占公司营业收入比重分别为100%和 100%，公司主营业务突出且构成稳定。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入10,425,727.33227.98%-3,178,755.6016.19%-营业成本10,202,005.11198.71%78.45%3,468,179.6314.34%86.14%管理费用1,709,833.37188.35%16.40%592,972.5823.18%18.65%销售费用200,542.5555.74%1.92%128,767.20-23.69%4.05%财务费用-740.14-2,194.34%-0.01%35.34120.13%-河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第14页，共111页营业利润223,722.22-177.30%2.15%-289,424.03-14.60%-9.10%资产减值损失78,184.782,239.18%0.75%3,342.40-86.28%0.11%营业外收入-营业外支出150,000.00-1.44%-100.00%-所得税费用-7,162.21-554.46%-0.07%1,611.44-140.66%0.05%净利润80,884.43-127.79%0.78%-291,035.47-13.11%-9.16%经营活动产生的现金流量净额-2,251,101.05-2,624.09%-89,184.49-37.81%-投资活动产生的现金流量净额-225,610.7056.93%-143,761.0286.68%-筹资活动产生的现金流量净额5,000,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：报告期内，销售收入实现大幅增长，较 2013 年增长了 227.98%，反映了公司销售规模的扩大。营业成本费用较 2013 年增幅较大，系公司销售规模扩大，从而相应增加了营业成本及费用。现金流量分析现金流量分析：2014 年度经营活动产生的现金流量净额为-2,251,101.05，2014 年度净利润为 80,884.43，差异 2,331,985.48，分析原因如下：1、营业收入 10,425,727.33 元，如果全部收现，产生的现金流为 12,198,100.98元，而实际销售商品、提供劳务收到的现金为 10,507,226.00，少收现1,690,874.98；2、营业成本 8179359.61，本期增加存货 508014.80，如果全部支付现金，支付的 现 金 流 为 10,164,228.06，而 购 买 商 品、接 受 劳 务 支 付 的 现 金 为11,162,834.31，多支付 998,606.25 元；3、14 年度发生的销售费用、管理费用合计 1910375.92 元，与支付给职工以及为职工支付的现金、支付其他与经营活动有关的现金合计 1907386.47 元相差不大；河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第15页，共111页4、收到其他与经营活动有关的现金及支付的各项税费金额较小，影响不大。综上可知，14 年度经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异产生主要为销售商品、提供劳务收到的现金减少及购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%有源滤波器系统3,947,051.3537.86%1,111,111.1134.95%表计791,859.837.60%1,328,574.3641.80%监测系统2,161,538.4620.73%567,567.5217.86%不间断电源2,272,991.4521.80%-微机综保装置893,162.398.57%-其他359,123.853.44%171,502.615.40%收入构成变动的原因2014 年公司增加了两款新的产品：不间断电源及微机综保装置，随着公司业务的拓展，公司将不断增加新的产品，丰富公司的产品线。(3)(3)营运分析营运分析主要销售客户的基本情况：目前公司的主要客户有河南中州电气设备有限公司、武汉众业达机电设备有限公司、九冶建设有限公司等，这些客户都有较好的企业信誉，企业间的合作关系良好；到目前为止，公司没有出现应收账款坏账损失。主要供应商的基本情况：除与施耐德的合作外，公司对供应商的审核十分严格，通过审核、筛选后的供应商将被列入合格供应商名录，成为公司长期的合作伙伴。公司目前的供应商有施耐德电气（中国）有限公司、济南圣鸿电子有限公司等，规模和实力都很雄厚，公司间的合作良好，不存在关联关系。重要订单的基本情况：河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第16页，共111页2014 年公司与九冶建设有限公司签订了 2,659,400 元的合同，目前该项目因各种原因还没有安装、调试完毕，货款将按照合同条款逐步的收回。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金2,578,116.804,602.14%37.92%54,828.55-49.88%2.87%35.05%应收账款1,761,300.001,053.49%25.91%152,693.00-58.10%7.99%17.92%存货776,566.90189.17%11.42%268,552.106,338.65%14.06%-2.63%长期股权投资-固定资产244,785.2870.11%3.60%143,895.22121.73%7.53%-3.93%在建工程-短期借款-长期借款-总资产6,798,306.67255.81%-1,910,681.018.69%-项目变动原因：1、货币资金增加主要是因为 2014 年 5 月份公司进行股本增资，收到股东增加的投资款 5,000,00.00 元。2、应收账款增加主要是九冶建设有限公司欠的货款，因该项目还没有全部安装、调试完毕，因此 2014 年 12 月 31 日前部分货款还没有收回。2015 年随着工程项目的安装、调试完毕后，公司将逐步按照合同规定收回货款。3、存货较 2013 年有所增加，系公司业务需要所备的存货。4、固定资产增加主要是因为公司业务发展的需要，公司购置了一辆商务车，便于公司经营活动的开展。3.3.投资情况分析投资情况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析无河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第17页，共111页(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况无(3)(3)委托理财及衍生品投资情况（如有）委托理财及衍生品投资情况（如有）无(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析公司是智能电力产品的专业分销商，直接分销或通过系统集成工程项目间接分销中低压输配电成套设备和元器件产品，如电力监控管理系统及设备、电能质量管理系统设备、数据中心机房用电相关设备、中低压配电系统及相关设备、建筑能效管理及其他行业能效管理解决方案等。一、电气设备行业政策1、电力和电网投资规划政策我国“十一五”电网及电力设备发展规划提出，将全面提升国家电网输电能力和防止大面积停电事故的能力；继续加强城乡配电网的建设改造，不断提高配电网的供电可靠性；促进电网与电源、输电网与配电网、一次系统与二次系统、有功与无功协调发展，全面迈向坚强国家电网的目标。2、振兴装备制造业的产业政策2005 年国务院制定了 关于发布实施 促进产业结构调整暂行规定 的决定（国发200540 号令），对产业结构调整和引导社会投资指明了方向。其中“以振兴装备制造业为重点发展先进制造业，发挥其对经济发展的重要支撑作用；提高重大技术装备国产化水平，特别是在高效清洁发电和输变电、大型石油化工、先进运输装备、高档数控机床、自动化控制、集成电路设备、先进动力装备、节能降耗装备等领域实现突破，提高研发设计、核心元器件配套、加工制造和系统集成的整体水平。”3、引导产业国际化的政策2011 年 9 月 8 日，商务部、国家发改委、科技部等 10 部委联合出台的关河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第18页，共111页于促进战略性新兴产业国际化发展的指导意见，首次明确了高端装备制造产业等战略性新兴产业的国际化推进的重点。在指导意见中，鼓励高端装备制造业充分利用全球创新资源，开展多种形式的研发合作，提升创新能力；支持国产飞机（包括干线飞机、支线飞机、通用飞机）、海洋工程装备、先进轨道交通装备开拓国际市场；鼓励航空产业关键零部件及机载系统进口；鼓励转包生产，支持境内外企业开展高水平的合资合作；支持航空、海洋工程装备、高端智能装备等产业在海外投资建厂，开展零部件生产和装备组装活动；鼓励海洋工程装备类中外企业开展高水平的合资合作。二、行业市场现状及市场需求情况近年来，我国电力供需的紧张局面有明显的缓解，国内装备制造业新增产能增长很快，为我国电力装机的结构优化提供了良好的机遇和条件，从 2010 年开始我国更为注重经济结构的调整，政策对新兴产业的支持力度将进一步增强。政府已经开始有意控制新增火电项目建设，鼓励风电、水电、核电、光伏发电等新能源的发展，电力结构优化将是政策的主要调整方向。预计在“十二五”期间所有的新能源的投资都将有显著的增长，风电扶持政策将续完善，智能电网建议的启动将使风电上网难的问题得到解决，扫除风电发展的最大障碍；核电进入大发展时期，核电在整个装机中占比将不断增长，光伏发电也将随着技术的不断完善，在政策的刺激下进入发展的快车道。我国的电网投资经过前期的大规模投资，各省和地区的主干网基本形成，电网的基本电力传输任务基本完成。适应电网未来发展的需要，电网投资面临结构调整，电网投资的重点将转向增强承担的其他功能上，国家电网提出建设“统一坚强智能电网”正是适应未来电网发展的需要，主动调整投资结构，国家了出台了智能电网发展的规划，目前智能电网建设的试点已经启动。新能源建设的提速和智能电网建设将正式启动为电气设备行业的发展提供的良好契机，电气设备需求继续保持稳定增长使电气设备行业的前景光明。与发展相适当的风电设备、核电设备和光伏发电设备等与新能源相关的设备制造企业和智能电网建设相关的设备制造企业将面临更大的机会。预计新能源发展规划的出台和智能电网建设正式启动将成为行业发展的催化剂。河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第19页，共111页电气成套设备是装备制造业的基础设备，在国计民生的各行各业拥有广泛的应用领域。1980 年以后，我国实行改革开放政策，使国民经济有了快速的发展，经济建设的投入加大，尤其是基础设施和电力能源投入的加大，极大地刺激了本行业的发展。我国在引进国外产品的基础上，进行消化吸收，逐渐具备了自行设计、开发电气成套设备的能力。而 90 年代以来，国际电气知名品牌开始进入中国投资建厂，建立合资公司，在很大程度上促进了国内企业的新产品开发和制造工艺水平的提高。近年来，我国迈入工业结构调整的关键时期，各行各业的发展十分迅速，装备制造业也进入快速发展时期。预计“十二五”期间乃至更长一段时间内，国内高端装备制造业将迎来更好的发展机遇。因成套电气设备在装备制造中十分重要，行业借此也有了突飞猛进的发展。随着基础设施建设和电力能源投入的发展，我国电气成套设备需求量逐年增加，产品升级换代速度加快，型号增多，技术性能有了明显的提高，生产设备及加工工艺有了明显改进。凭借比国外同类产品更高的性价比和服务优势，国产品牌已经在国内市场竞争中占据主导地位。1、电气成套设备的市场需求广阔电气成套设备的一个主要应用是对电力系统的控制和保护，因此电力行业是电气成套设备的直接消费行业，电力行业的投资和发展直接影响电气成套设备行业的市场需求情况。近几年，我国政府加大了对电网的技改投入，特别是智能电网、西电东送、全国联网以及城镇化发展所涉及的城网改造对电气成套设备制造业起到了积极的促进作用。此外，随着我国工业化进程的加快，也推动了电气成套设备的需求增长。“十二五”期间电力投资大幅增加，电气成套设备需求空间更加广阔。随着我国工业化和城镇化的持续推进，电力工业需求将保持持续增长。根据中国电力企业联合会在电力工业“十二五”规划研究报告披露的数据，未来 10 年，我国电力投资总额将高达 11.1 万亿元，其中“十二五”期间，全国电力工业投资将达到 5.3 万亿元，比“十一五”期间增长 68%。根据中国电力企业联合会统计的数据，2013 年我国电力规模继续扩大，6000千瓦及以上电厂发电设备容量为 12.4738 亿千瓦时，同比增长 9.20%。而目前河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第20页，共111页我国的人均装机容量仅有 0.6-0.7kW，与发达国家人均 1-3kW 还有一定距离。我国拟在 2020 年达到总装机容量 18.78 亿以上，因此我国需新增装机容量至少在6 亿千瓦时左右。工业企业持续高速增长，极大的刺激了电气成套设备的需求。我国目前依然是发展中国家，工业发展依然是我国经济增长的主要动力和发展的重点领域，预计在未来相当长时间仍将持续增长，电气成套设备的持续增长也因此得到保障。2011 年 5 月 27 日公布的石油和化工行业“十二五”发展指南称，“十二五”期间，行业年均增长速度将保持在 10%以上，到 2015 年，行业总产值达到 16 万亿元，将极大地带动智能电气成套设备的高速增长，主要体现为：一是新增产能提供需求空间持续增加；二是由于总产能增加，为设备定期更换提供的空间持续增加。在我国，分销批发模式是中低压输配电产品和工业电气设备产品销售的主要模式。根据国际著名工业电气制造商施耐德提供的数据，其在中国的全部产品线通过分销批发商销售的比例占全部销售的 85%以上，从细分产品来看，低压电气设备产品、工业电气设备产品采取分销批发模式的比例更占到 90%以上。根据ABB、西门子、常熟开关、人民电气等制造商的资料，低压电气设备产品、工业电气设备产品基本通过分销批发渠道流通，中压电气设备产品分销批发模式和直销模式并存。近年来我国工业电气设备产品快速发展，根据国家统计局的数据，2012 年我国电气机械和器材制造业实现销售收入 53,287.23 亿元，其中规模以上电气机械及器材制造业工业企业新产品销售收入达到 1.18 万亿元。2013 年我国电气机械和器材制造业总资产达到 46,375.08 亿元，同比增长 13.96%；行业销售收入为 61,018.14 亿元，较 2012 年同期增长 14.51%；行业利润总额为 3,451.73 亿元，同比增幅为 15.87%。随着分销批发模式占据工业电气设备产品销售的比例趋于稳定，工业电气分销批发服务业的市场容量同步增长。由此可见，我国的工业电气设备分销批发市场规模较大，且发展前景广阔。2、电气成套设备的智能化发展趋势“十二五”期间，配合坚强智能电网的发展，建设坚强智能电网要求设备具有河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第21页，共111页数字化、信息化和在线检测等功能，电气成套设备的智能化发展将是重点。近年来，随着计算机技术、数据处理技术、信息传感器技术、通信和数据存储技术、电力电子技术等的发展及各学科间的融合，电气成套设备的智能化逐步成为行业发展的一个重要趋势。智能化成套设备使整个输配电系统的保护、控制、监控、测量等集中起来，实现配电网络自动化，为广域监测和诊断系统奠定了基础，确保电力系统的安全、可靠、经济运行。配电网智能化更新改造，极大地增加了电气成套设备智能化升级改造。目前在国内各级电网中，配电网的基础设施建设最为薄弱。由于配电网投资不足,设备老化和技术性能低劣，高耗能设备多，电能损耗率高，一般地区配电网损耗在 l5%20%，个别地区达到 30%，造成能源大量浪费和环境污染，尤其是农村电网问题表现更为突出。针对上述情况，国家专门出台部分政策予以引导，目前，该政策主要集中于农村电网改造。2011 年国家发改委公布了关于实施新一轮农村电网改造升级工程的意见和国家能源局颁布的农村电网改造升级技术原则等政策分别指出，“十二五”期间，新一轮农网改造升级工程是“智能化的升级”，重点是开展新能源分散接入、配电自动化、智能配电台区、农村农电信息采集等试点建设。工业企业的信息化建设全面展开，将加深电气成套设备的智能化升级改造。中国的信息化建设正逐步走向成熟，应用从原来以石油石化、钢铁等高端市场为主朝着多元化的方向发展，在烟草、制药、造纸及食品等行业都有十分广泛的应用前景，而信息化建设将带动电气成套设备智能化的升级替代需求。以冶金行业为例，工业和信息化部关于钢铁工业节能减排的指导意见 中强调：“2011 年前重点支持 300 万吨以上钢铁企业新建或改造能源管理中心，支持钢铁企业数字化测量仪器仪表的推广使用，积极应用电子信息技术，对能源输配和消耗情况实施动态监测、控制和优化管理，不断加强能源的平衡、调度、分析和预测，实现系统性节能降耗。”随着国家在冶金行业逐步淘汰质量差、能耗高的设备，大力推广节能高效、数字化设备，未来冶金电气设备将向智能化、自动化、节能化等方向发展，因而也将促进电气成套设备的升级改造。(四四)竞争优势分析竞争优势分析河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第22页，共111页1、合作伙伴带来的技术及服务优势公司是全球能效管理专家施耐德电气的指定系统集成商，施耐德为 100 多个国家的能源及基础设施、工业、数据中心及网络、楼宇和住宅市场提供整体解决方案，其中在能源与基础设施、工业过程控制、楼宇自动化和数据中心与网络等市场处于世界领先地位，在住宅应用领域也拥有强大的市场能力。在今后的发展中，公司将通过与施耐德电气更深层次的合作，获得能源管理和电力监控行业更多更新的技术支持，提供更高质量的技术服务。2、政策扶持优势公司主要从事智能电力产品的专业系统集成业务，提供智能电力监控、电能管理、数据采集分析、智能化系统集成、电气安全等系统性解决方案，以及分销中低压输配电成套设备和元器件产品，为政府鼓励范围内电气设备产品，市场认可度较高，在华中地区有一批稳定的客户。3、创新优势公司拟联合华北水利水电大学，建立自己的研发中心，研发具有自主知识产权的产品，加强公司的技术研发能力和人才储备，提高公司的系统集成业务能力，逐步建立起研发、设计、集成和成套制造、工程服务等完整的业务链。公司在能源管理领域不断开拓创新，引进新产品，秉承“踏实、拼搏、责任”的企业精神，以完善的技术，周到的服务，卓越的品质，用心服务于客户，坚持用技术创新和服务带动销售。4、专业分销优势公司以工业电气产品分销业务为核心，建立了专业服务体系，能够为客户提供售前技术支持、人员培训、售后技术服务，以及系统集成等专业能力。作为工业电气分销商，公司在产品分销方面能够为客户提供售前技术选型支持和售后技术服务；依靠公司系统集成能力为客户提供专业级产品。日益提升和不断完善的服务模式使得公司不断扩大服务对象的范围，提升公司的市场竞争力。5、区位竞争优势公司作为施耐德的分销商、系统集成商，分销施耐德的有源滤波器系统、电力参数测量仪表、无功补偿系统、监测装置、能源管理系统、电能质量节能增效河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第23页，共111页系统等产品，公司是施耐德上述产品在河南省唯一的分销商。同时以河南为基础，业务逐步扩展到华中地区，并辐射其他区域。在河南和华中区域，公司具有较强的区位竞争优势。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露无二、未来展望二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势近年来，我国电力供需的紧张局面有明显的缓解，国内装备制造业新增产能增长很快，为我国电力装机的结构优化提供了良好的机遇和条件，从 2010 年开始我国更为注重经济结构的调整，政策对新兴产业的支持力度将进一步增强。政府已经开始有意控制新增火电项目建设，鼓励风电、水电、核电、光伏发电等新能源的发展，电力结构优化将是政策的主要调整方向。预计在“十二五”期间所有的新能源的投资都将有显著的增长，风电扶持政策将续完善，智能电网建议的启动将使风电上网难的问题得到解决，扫除风电发展的最大障碍；核电进入大发展时期，核电在整个装机中占比将不断增长，光伏发电也将随着技术的不断完善，在政策的刺激下进入发展的快车道。我国的电网投资经过前期的大规模投资，各省和地区的主干网基本形成，电网的基本电力传输任务基本完成。适应电网未来发展的需要，电网投资面临结构调整，电网投资的重点将转向增强承担的其他功能上，国家电网提出建设“统一坚强智能电网”正是适应未来电网发展的需要，主动调整投资结构，国家了出台了智能电网发展的规划，目前智能电网建设的试点已经启动。河南太能电气股份有限公司2014 年度报告第24页，共111页新能源建设的提速和智能电网建设将正式启动为电气设备行业的发展提供的良好契机，电气设备需求继续保持稳定增长使电气设备行业的前景光明。与发展相适当的风电设备、核电设备和光伏发电设备等与新能源相关的设备制造企业和智能电网建设相关的设备制造企业将面临更大的机会。预计新能源发展规划的出台和智能电网建设正式启动将成为行业发展的催化剂。电气成套设备是装备制造业的基础设备，在国计民生的各行各业拥有广泛的应用领域。1980 年以后，我国实行改革开放政策，使国民经济有了快速的发展，经济建设的投入加大，尤其是基础设施和电力能源投入的加大，极大地刺激了本行业的发展。我国在引