831415_2014_城兴股份_2014年年报_2015-03-19.pdf

河北城兴市政设计院股份有限公司（Cheng xing Municipal Design Institute Co.,Ltd）2014城兴股份 NEEQ:831415 年度报告 2014 年度年报 第2 页，共 91 页 2014 年 12 月 04 日公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，正式成为市政设计行业公众公司。2014 年 1 月 17 日美国 century（生特瑞）集团董事长 Grehall 先生访问我公司，开启我公司了解和迈向国际化进程新篇章。2014 年 2 月 26 日我院与国泰君安证券公司就挂牌全国中小企业股份转让系统签约，标志着我公司向资本市场迈出了坚实的一步。2014 年 4 月 10 日正式在银川成立宁夏分院，标志着我院开始向全国范围布局，开启进军大西北市政设计市场的第一步。2014 年 7 月 8 日公司我院完成股份有限公司变更，并在工商行政管理局办理了工商变更登记手续。2014 年截止 10 月份我院完成并取得基于园林设计的景观动画步移景异软件、基于道路设计的路况信息采集软件、基于桥梁设计的桥梁参数自动综合分析软件等六项注册著作权专利，为我院申请高新技术企业奠定了坚实基础。2014 年 12 月 22 日，我单位入选保定市产学研促进会会员单位。保定市产学研促进会是保定被科技部确定为“创新驱动发展示范市”建设开辟的一个新载体，目的是建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，搭建产学研合作平台。公 司 年 度 大 事 记 2014 年度年报 第3 页，共 91 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本、股东情况.23 第七节 融资情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 2014 年度年报 第4 页，共 91 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 城兴股份 河北城兴市政设计院股份有限公司 庄子集团 庄子建设集团（保定）有限公司 股份公司、城兴股份 河北城兴市政设计院股份有限公司 有限公司 保定市城兴市政设计院有限公司或河北城兴市政设计院有限公司 公司、本公司 保定市城兴市政设计院有限公司、河北城兴市政设计院有限公司或河北城兴市政设计院股份有限公司 主办券商、国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 审计机构、公证天业 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）中天评估 江苏中天资产评估事务所有限公司 股东会 保定市城兴市政设计院有限公司或河北城兴市政设计院有限公司股东会 股东大会 河北城兴市政设计院股份有限公司股东大会 董事会 股份公司/有限公司董事会 监事会 股份公司/有限公司监事会 三会 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 股份公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 管理层 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 2014 年 6 月 26 日经河北城兴市政设计院股份有限公司第一次股东大会决议通过的河北城兴市政设计院股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2014 年 1-12 月 最近二年及一期 2012 年、2013 年及 2014 年 1-4 月 庄子集团 庄子建设集团（保定）有限公司 庄子公司 保定市庄子建设有限公司或庄子建设集团（保定）有限公司 坤泰环保 保定坤泰环保节能科技有限公司 河北昌泰 河北昌泰工程项目管理有限公司 尚行园林 河北尚行园林工程有限公司 2014 年度年报 第5 页，共 91 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计事务所（普通合伙人）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 2014 年度年报 第6 页，共 91 页 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场开拓风险 虽然当前市政设计服务行业市场份额较为分散，但业界资质较高、规模较大、业绩优良、经验丰富的企业仍居于市场主导地位。市政设计行业通常都有服务半径，考虑到提供服务的及时性与便捷性，市政设计发包人一般会优先选用本地的市政设计服务商，本地市政设计服务商在市场竞争中具有天然的地域优势。虽然近年来市政设计市场化趋势日趋明显，但区域壁垒依然存在，公司的市场开拓仍然存在风险。技术人员流失风险 虽然公司已设立宁夏分公司，并拟在未来三年开拓西北市场，努力分散风险，但该等市场开拓仍处于起步阶段，存在营业收入地域相对集中的风险。虽然当前市政设计服务行业市场份额较为分散，但业界资质较高、规模较大、业绩优良、经验丰富的企业仍居于市场主导地位。市政设计行业通常都有服务半径，考虑到提供服务的及时性与便捷性，市政设计发包人一般会优先选用本地的市政设计服务商，本地市政设计服务商在市场竞争中具有天然的地域优势。虽然近年来市政设计市场化趋势日趋明显，但区域壁垒依然存在，公司的市场开拓仍然存在风险。设计责任风险 根据建设工程质量管理条例（国务院令第 279号），建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位依法对建设工程质量负责。设计单位应当根据勘察成果文件进行建设工程设计，设计文件应当符合国家规定的设计深度要求，在设计文件中选用的建筑材料、建筑构配件和设备，应当注明规格、型号、性能等技术指标，其质量要求必须符合国家规定的标准。设计单位应当就审查合格的施工图设计文件向施工单位作出详细说明。此外，设计单位应当参与建设工程质量事故分析，并对因设计造成的质量事故，提出相应的技术处理方案。公司自成立以来，已经承接并成功完成安国市药芳大路设计、白沟新城友谊路东延设计、定兴县兴和路设计等在内的多项市政工程设计，并在工程设计成果的过程控制、进程控制、工程质量总体控制等方面做出了严格把控，但是，仍存在质量控制失误导致承担设计责任的风险。营业收入地域集中风险 如前所述，从事市政设计行业的企业存在服务半径，公司也不例外。公司目前主要服务于保定市，其在该区域市场的市场占有率较高。公司凭借良好的服务，已经获得了客户的一致认可，形成一定品牌影响力。但目前公司的营业收入有 85.6%来自于该区域。2014 年度年报 第7 页，共 91 页 如果该区域市场固定资产投资波动较大，将直接影响公司的营业收入的变化。应收账款回收的风险 2012 年末、2013 年末及 2014 年末公司应收账款净值分别为 130.57 万元、541.43 万元、951.13 万元，呈上升趋势，且应收账款周转率从 2013 年的 2.39 下降至 2014 年的 1.66。若应收账款到期不能及时全额收回，则可能对公司财务状况造成一定影响。本期重大风险是否发生 重大变化：否 2014 年度年报 第8 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北城兴市政设计院股份有限公司 英文名称及缩写 Cheng xing Municipal Design Institute Co.,Ltd 证券简称 城兴股份 证券代码 831415 法定代表人 庄彦青 注册地址 保定市三丰西路 671 号 办公地址 保定市三丰西路 671 号 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 会计师事务所 江苏公证天业会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张彩斌、胡碧蓉 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李江 电话 18833269998 传真 0312-3282338 电子邮箱 公司网址 联系地址 保定市三丰西路 671 号 邮政编码 071000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-04 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务业 主要产品与服务项目 市政工程设计、咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 控股股东 庄子建设集团（保定）有限公司 实际控制人 庄彦青 2014 年度年报 第9 页，共 91 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 130600000065266 否 税务登记证号码 冀保国税新市字 130602693470928 否 组织机构代码 69347092-8 否 2014 年度年报 第10 页，共 91 页 第三节 主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,397,328.70 8,254,321.43 50.19%毛利率 69.66%64.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,110,910.20 1,584,006.04 33.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,123,599.87 1,885,021.43 12.66%加权平均净资产收益率 14.37%37.32%-基本每股收益（元/股）0.14 0.16-12.50%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,058,936.22 14,579,314.58 37.58%负债总计 2,344,738.57 4,876,027.13-51.91%归属于挂牌公司股东的净资产（元）17,714,197.65 9,703,287.45 82.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.18 0.97 21.71%资产负债率 11.69%33.44%-流动比率 6.99 2.79-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,205,014.52-6,553,485.60-应收账款周转率 1.66 2.46-存货周转率-四、成长情况 2014 年度年报 第11 页，共 91 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 37.58%310.11%-营业收入增长率 50.19%47.91%-净利润增长率 33.26%489.55%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 实收资本/普通股总股本（股）15,000,000 10,000,000 50%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 本期发生额 上期发生额 说明 非流动资产处置损益-16,640.62-越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2014 年度年报 第12 页，共 91 页 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-204.20-840.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目-300,000.00 支付保定城兴建设投资公司资金占用费 影响利润总额-16,844.82-300,840.39 减:所得税-4,155.16 175.00 影响净利润-12,689.67-301,015.39 影响少数股东权益 影响归属于母公司普通股股东净利润-12,689.67-301,015.39 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 2,123,599.87 1,885,021.43 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 2014 年度年报 第13 页，共 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的商业模式，是依托公司的行业专业资质，凭借以核心技术人员为代表的专业技术团队，用高质量的设计产品和优质的服务来满足客户多元化、个性化的需求，从而实现企业营业收入、利润及现金流。公司属于技术密集型企业，核心技术源自于公司设计团队的智慧以及该团队成员历年从事市政工程设计业务的经验积累。公司充分利用行业最新成果以及设计团队的设计经验来完成市政工程设计项目。从项目招投标到成果交付的全过程，采用成熟的项目生产运营管理体系，使各类项目设计过程标准化，最终完成市政工程设计项目成果（如设计文件、设计图纸等）并交付客户。公司长期为各级政府、政府投资机构及相关企事业单位提供包括可行性研究、项目策划、方案设计、初步设计、施工图设计等全过程服务，公司以各专项资质为基础对项目客户进行服务，范围覆盖桥梁工程、道路工程、风景园林工程、给水工程、排水工程、热力工程、城镇燃气工程等市政行业各个细分领域。公司主要采取二种方式进行业务拓展：其一、客户直接委托方式。公司自成立以来，经过数年的发展，在积累了一定的技术经验的同时，也发展了一批战略合作客户。对于不需要招投标的项目，该等客户会直接委托公司进行设计。其二、项目招投标方式。项目信息来源有二：一是来源于公司经营计划部人员的积极寻找，二是客户主动邀请公司参与。公司根据自身实力和项目的经济价值，对前述项目进行筛选，并针对选中的项目认真筹备投标文件，积极参与投标，通过招投标方式获得项目合同。与客户签订合同后，公司依据合同约定来履行义务，并收取设计费。目前，市政工程设计的设计收取费节点包括：概念设计、方案设计、初步设计、施工图设计、竣工验收（或竣工图）等。公司将根据实际情形并与客户充分协商，在合同中选择该等阶段中的一部分作为收费节点来收取设计费，从而实现业务收入和企业利润。公司基于对国际经验与国内市场的深刻理解，不断创新、完善、拓展传统的工程设计领域的产业链，将领先的设计理念及技术融入到每个服务细节，根据不同的技术和业务形式，对内公司进一步完善了治理结构,设立吸纳优秀的技术人才，对外通过挂牌新三板向成为公众企业迈进坚实的一步；在全国范围内开展布局，拓展大西北业务范围。同时，积极寻找目标合作企业，拓展产业链的前端和后端业务。通过调整经营策略和完善营销体系，拓展了新的业务渠道和客户。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 2014 年度年报 第14 页，共 91 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司稳步发展实现跨越的关键一年，报告期内实现营业收入 1239.73 万元比 2013 年增长 50.19%，实现净利润 211.09 万元，比 2013 年增长 33.26%，截止 2014年 12 月 31 日，公司总资产 2005.89 万元，净资产为 1771.42 万元，各项指标大幅增长的主要原因是受益于城镇化进程推进的加快，各级政府对市政基础设施建设持续加大投入，同时随着市场占有率的逐年扩大，设计团队日趋稳定和成熟，设计成果落地后取得了良好口碑，良好的客户服务意识，使我们赢得区域内优异的市场份额占有量。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 12,397,328.70 50.19%-8,254,321.43 47.91%-营业成本 3,761,341.32 28.48%30.34%6,136,892.50 7.03%35.47%管理费用 5,018,601.02 118.64%40.48%2,295,390.78 25.76%27.81%销售费用 470,314.79 179.86%3.79%168,052.42-6.78%2.04%财务费用 4,215.92-98.61%0.03%302,219.24-2.22%3.66%营业利润 2,864,020.17 35.26%23.10%2,117,428.93 706.29%25.65%资产减值损失 238,136.64 52.61%1.92%156,047.62 397.79%1.89%营业外收入 20.00-97.14%0.00%700.00-0.01%营业外支出 16,864.82 994.84%0.14%1,540.39-13.01%0.02%所得税费用 736,265.15 38.24%5.94%532,582.50-6.45%净利润 2,110,910.20 33.26%17.03%1,584,006.04 489.55%19.19%经营活动产生的现金流量净额-1,205,014.52 81.61%-9.72%-6,553,485.60-3,305%-79.39%投资活动产生的现金流量净额-3,558,189.66-4,024%-28.7%-86,280.00-60.54%-1.05%筹资活动产生的现金流量净额 5,000,000.00-25.37%40.33%6,700,000.00-81.17%2014 年度年报 第15 页，共 91 页 项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入、营业成本、销售费用、营业利润报告期业务量增加，营业收入、营业成本、销售费用、营业利润随之增长。2、管理费用：报告期较上年增长金额 272.32 万元，一方面是因为公司支付了 2014 年公司挂牌的中介费用；另一方面则是由于公司增加了技术人员，对应增加技术人员的工资费用；再次，随着公司的规模壮大，公司的办公费用也比 2013 年有所上升，因此直接引起了 2014 年管理费用的金额大幅上升。3、销售费用：相较上年有所增长主要是为了提升收入而增加了相应的营销推广所致。4、财务费用：上年末原股东城兴建投撤资后不在支付其名股实债利息，因此财务费用比 2013 年大幅下降，财务费用下降也是营业利润增加的主要原因之一。5、资产减值损失：资产减值损失：本期比上年同期增加 52.61%，为公司应收账款和其他应收款的增加所致。6、营业外支出：由于固定资产报废处理获得。现金流量分析：本年经营活动产生的现金流量净额为负数，主要系公司业务特点所致，该类项目在实施过程中且因项目规模较大，存在施工工期、应收账款账期较长，导致应收账款周转率较低。针对该风险，公司将继续通过加强应收账款的风险管理，来改善公司经营活动现金流量。报告期内，经营活动的净流量和净利润差异较大是由于近年公司业务的拓展，业务增长较快，2014 年营业收入较上期增长 50.19%，同时应收账款也增长了 75.67%，原因在于公司所处的行业特点，公司主要客户为各级政府（或政府相关单位），其市政工程设计款需财政拨付，合同约定的图纸交付确认后，客户向相关上级申请预算，至拨付资金到位时间较慢，财政资金的拨付与设计图纸对应的工程项目建设周期也有一定关系，因此会影响公司的结算周期，应收账款余额较高，这符合公司行业特点，根据公司主要客户的业务性质，应收账款回款可靠，而且一般不会超过三年。投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司为提高生产效率，以应对外域市场的扩张和本地市场政府市政基建项目持续需增长的趋势，新购勘察、测量等生产设备 141万元，办公场所装修改造既增添办公设备、设施支出 98 万元，购置交通工具车辆支出 83万元，上述构成导致该指标同比大幅增长。报告期内筹资活动产生的现金流量净额流入增加 500 万元，主要原因是公司于报告期内注册资本由1000万元增资至1500万元所导致。筹资活动产生的现金流量净额增长，主要是 2014 年 4 月 28 有限公司进行增资。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程设计 12,340,450.15 99.55%8,254,321.43 100.00%工程咨询 56,878.50 0.45%0.00-收入构成变动的原因 2014 年公司的收入构成与 2013 年基本一致，以工程设计服务为主，本业务占公司营业收入的比例为 99.55%。本年度公司新增了工程咨询服务收入，主要是为客户提供工程项目前期项目建议书和可研报告等咨询服务所产生的收入。2014 年度年报 第16 页，共 91 页(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司主要服务对象为各级政府、政府投资机构以及其他有市政工程设计需求的企事业单位。受行业壁垒所限，市政工程设计企业通常都存在服务半径，我公司目前客户主要集中在京津冀地区，2014 年度公司前 5 大客户合计销售额为 406 万元，占 2014 年度销售总额的 32.80%。具体情况如下：向河北建设集团有限公司提供设计服务，设计收入为93.39 万元，占销售总额的 7.53%；向涞水县住房和城乡建设局提供设计服务，设计收入 93.05 万元，占销售总额的 7.51%；向安新县交通运输局提供设计服务，设计收入89.62 万元，占销售总额的 7.23%；向燕郊高新技术产业开发区管理委员会提供设计服务，设计收入 77.21 万元，占销售总额的 6.23%；向徐水住房和建设局提供设计服务，设计收入 53 万元，占销售总额的 4.30%。随着我院京津冀市场的逐步发力扩张，市场占有率逐年扩大，我院进一步更好的解决了单一客户占比过高问题，报告期内，公司不存在向前五大客户中任一单个客户的销售比例超过 50%的情况，公司董事、监事、高级管理人员和其他他核心人员及其关联方和持有本公司 5%以上的股东未在上述前五名客户中占有任何权益。上述客户与公司均不存在关联关系。主要供应商的基本情况：作为一家以提供市政工程设计服务为主营业务的技术密集型企业，公司采购的主要是市政工程设计工作中所使用的图纸、电子设备及其辅助设备、办公设备、运输设备等，采购金额较小，而且非常分散，虽对于业务不可或缺，但并非传统意义上的原材料采购。公司所用的设备、图纸等均为市场供应充足且质量、价格高度透明的产品，供应商竞争激烈。因此，公司不存在固定的供应商。重要订单的基本情况：本公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。公司报告期内未签订重大合同，单个订单金额不足以对公司经营产生决定性影响。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 315,780.84 299.80%1.57%78,985.02 321.24%0.54%1.03%应收账款 9,511,388.28 75.67%47.42%5,414,267.75 314.65%37.14%10.28%其他应收款 5,779,551.73 427.89%28.81%1,094,847.08 -1.36%7.51%21.30%预付款项 785,568.00-88.78%3.92%7,000,000.00 -48.01%-44.09%存货-长期股权投资-2014 年度年报 第17 页，共 91 页 固定资产 2,840,722.39 202.99%14.16%937,566.88-15.22%6.43%7.73%在建工程-短期借款-长期借款-其他应付款 500,897.62 85.90%2.50%3,551,804.92 98.93%24.36%21.86%总资产 20,058,936.22 37.58%-14,579,314.58 310.11%-资产负债项目变动原因：1、2014 年末货币资金增幅达 299.80%,是公司的营业收入比 2013 年增加，公司的销售回款情况较好，因此直接导致了公司的货币资金较上年有所增加；2、应收账款：期末账面价值额较期初账面价值变动 75.67%，主要原因是公司营业收入增长，货款回款周期较长所致。3、其他应收款：由于筹建股份北京分公司及宁夏分公司前期筹建与外域经营备用金占用大量资金。4、预付款项：由于去年签订购买进口设备3D 视觉效果制作设备，供货方因技术问题无法按期交付而取消订单，并将预付款退回，所以今年的预付款项大幅降低。5、其他应付款：主要是由于报告期内公司支付了原房东房租和偿还部分其他应付款所致。6、2014 年固定资产增幅达 202.99%,主要系业务发展需要改善办公环境进行办公场所的装修、购入生产设备以及车辆,使固定资产增幅较高。以上原因,使 2014 年末资产总额比上年增长了 37.58%。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 当前中国经济面临下行压力,随着全球进入温和增长期与中国经济增长中枢趋势性下移,但政府在制定经济增长分项目标时,投资与消费的增速的目标显著高于 2014 年年末水平。其中,2014 年全年投资增速为 15.1%,而四季度投资增速下滑到 13.3%。基于中央经济工作会议“积极财政政策，要有力度”的基调，2015 年财政赤字率有可能提高到2.5%，相应增加财政支出 3500 亿左右，政府对于基建的投资会依然保持较高的支持力度。在支出结构上，向民生领域倾斜的趋势仍将延续。这意味 2015 年政策在投资的力度上将有显著的政策刺激力度,而支持政策的重点依旧在基础设施等方向,在不久前召开的中央财经领导小组第九次会议上，习近平总书记不仅强调了公共服务的重要性，更指出城乡公共基础设施投资潜力巨大，要加快改革和创新投融资体制机制。各级政府及政府投资机构是市政公用行业的主导，市政公用行业的兴衰与国家政策息息相关。基础设施建设投入规模、城镇化进程等政策的变化都会对市政设计行业产生显著的影响。根据2013-2017 年中国工程勘察设计行业市场前瞻与投资战略规划分析报告，2011 年我国城镇化率达 51.27%。我国的城镇化率在过去十年中已经取得了突破性进展，但是距离发达国家 78%的城镇化率还有一定差距，仍有待继续提高。数据显示，如果以 2020年城镇化率达到 60%计算，由此带来的投资需求约为 42 万亿元。十八届三中全会提出了推进新型城镇化建设的战略方向，因此在未来新型城镇化发展战略的推动下，市政设施建设将得到巨大的投资，进一步释放经济增长潜力，为市政工程设计行业的发展带来新的机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 2014 年度年报 第18 页，共 91 页 公司作为京津冀地区一家综合实力较强的民营市政设计公司，拥有一支人员配备齐全、科研实力较为雄厚的设计团队，公司的主要业务集中在京津冀地区，保定地区的业务占到公司总业务量的 85.6%。作为市政工程设计企业，最核心的竞争力来自三个方面，第一是拥有与市政相关的多个细分行业企业资质优势，公司拥有与市政相关的多个细分行业的专业资质，不仅能为客户提供市政工程设计服务，还能为客户提供与市政相关的可行性研究、规划等综合性咨询服务，彰显了公司对客户的设计服务能力，提升了公司的市场声誉和品牌影响力。第二是人才储备。近年来公司通过不断努力，在提升企业设计资质的同时，也重视对人才的培养和引进，极大地提高了公司的核心竞争力。第三管理体制、服务意识与成本优势，公司作为民营企业，产权清晰、内部组织构架精炼，管理人员有较高的管理水平，决策高效灵活，严格按照市场机制运转，以创造效益为基准点，形成了一套科学化、规范化的管理体制。高效的管理机制提高了公司的运营效率，降低了公司的运营成本。公司在管理体制上的优势主要体现在：作为股份有限公司，公司可以完全按照现代企业制度规范运行，完全自主地进行经营决策，更快地对市场需求作出反应，根据市场的变化及时调整经营策略。拥有更为灵活的人才引入制度，由于不存在国有设计机构编制的限制，公司可以根据业务发展的需要，快速引入各方面的人才，以满足公司高速发展的需要。能够制定更为高效的人才激励和淘汰机制，充分调动员工的积极性，实现员工价值的最大化。民营设计企业优良的服务意识贯穿整个设计服务过程，公司专门设立了经营计划部，组建了一支优秀的市场开发与维护团队。在市场开拓过程中，营销人员与专业技术人员相辅相成，相互配合，将营销方式专业化、多样化。提供热情、周到、主动的服务，提高了公司的市场影响力和品牌效益。2015 年，公司将以新三板挂牌为契机，完善工作机制，规范企业管理、解决融资难题，提升品牌影响力，更进一步积极研究如何借助资本市场，公司计划通过联合、兼并、新设等形式，拓展市场，扩大规模，在更大范围内整合和吸引行业及社会资源，快速做大做强公司业务。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发行业发展趋势展趋势 市政工程设计行业经过几十年的发展，已经成为促进社会和国民经济发展的重要组成部分，是我国基础设施建设、经济快速增长的驱动力。随着我国经济飞速发展和城镇化建设进程的日益加快，现有的国营大型市政设计企业已经不能满足社会发展的需求，需要更多的中小型民营企业来补充辅助。2006 年 12 月，建设部颁布关于加快市政公用行业市场化进程的意见，要求推进垄断行业改革，积极引进竞争机制，支持中小型 2014 年度年报 第19 页，共 91 页 市政设计企业的发展。2011 年 9 月，住房与城乡建设部建筑市场监管司发布工程勘察设计行业 2011-2015 年发展纲要，可以看出，国家将进一步优化市场环境、加快构建统一开放的市场，进一步简化工程勘察设计单位资质分类，提高审批效率，减轻企业负担，促进企业发展。2013 年 9 月，国务院印发关于加强城市基础设施建设的意见，明确了当前加快城市基础设施升级改造的重点任务，住房城乡建设部于 2014 年 2 月 26日发布加快城市基础设施建设 推进城镇化健康发展通知，加快城市基础设施建设，促进城市基础设施转型升级，大力推进城镇节能减排，改善城镇人居生态环境，切实加强城市综合管理，预防和治理“城市病”，推进城镇化健康发展。为市政工程设计行业的发展带来了更大的机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 市政工程设计行业在国内市场规模较大，但市场份额却高度分散，即使是航母级别的国有市政设计院所占的市场总份额也很有限，所以对于公司目前在行业中所占市场份额无法估算。公司在未来一段时间内，将继续走专业化的发展道路，实现的为客户提供系统解决方案“城市规划、设计服务商”的战略目标。同时秉承城市运营的理念进行产业链延伸与扩张，贯通行业上下游，借助资本市场以 PPP 模式抓住有效解决城镇化融资需求这一关键环节”，增强自身的市场竞争力，最终实现成为综合发展的“城市建设、运营服务提供商”的跨越。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 提请投资者对公司以下重大事项予以关注：一、市场开拓风险 虽然当前市政设计服务行业市场份额较为分散，但业界资质较高、规模较大、业绩优良、经验丰富的企业仍居于市场主导地位。市政设计行业通常都有服务半径，考虑到提供服务的及时性与便捷性，市政设计发包人一般会优先选用本地的市政设计服务商，本地市政设计服务商在市场竞争中具有天然的地域优势。虽然近年来市政设计市场化趋势日趋明显，但区域壁垒依然存在，公司的市场开拓仍然存在风险。二、技术人员流失风险 公司从事的市政工程设计属于技术密集型行业，公司的核心竞争力主要依赖于以核心技术人员为代表的设计团队，该团队人员的规模与素质直接决定了公司是否具有市场竞争力。公司目前拥有一支素质较高的设计团队，且在报告期内，设计团队尤其是核心技术人员较为稳定，未发生重大变化。尽管公司为员工提供了相对稳定的发展平台，建立了一定的激励机制，但是随着行业的迅速发展与竞争的日趋激烈，行业对技术人员尤其是核心技术人员的需求将不断增加，人力资源竞争的加剧导致了公司技术人员仍存在流失的风险。三、设计责任风险 根据建设工程质量管理条例（国务院令第 279 号），建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位依法对建设工程质量负责。设计单位应当根据勘察成果文件进行建设工程设计，设计文件应当符合国家规定的设计深度要求，在设计文件中选用的建筑材料、建筑构配件和设备，应当注明规格、型号、性能等技术指标，其质量要求必须符合国家规定的标准。设计单位应当就审查合格的施工图设计文件向施工单位 2014 年度年报 第20 页，共 91 页 作出详细说明。此外，设计单位应当参与建设工程质量事故分析，并对因设计造成的质量事故，提出相应的技术处理方案。公司自成立以来，已经承接并成功完成安国市药芳大路设计、白沟新城友谊路东延设计、定兴县兴和路设计等在内的多项市政工程设计，并在工程设计成果的过程控制、进程控制、工程质量总体控制等方面做出了严格把控，但是，仍存在质量控制失误导致承担设计责任的风险。四、营业收入地域集中风险 如前所述，从事市政设计行业的企业存在服务半径，公司也不例外。公司目前主要服务于保定市，其在该区域市场的市场占有率较高。公司凭借良好的服务，已经获得了客户的一致认可，形成一定品牌影响力。但目前公司的营业收入有 85.6%来自于该区域。如果该区域市场固定资产投资波动较大，将直接影响公司的营业收入的变化。虽然公司已设立宁夏分公司，并拟在未来三年开拓西北市场，努力分散风险，但该等市场开拓仍处于起步阶段，存在营业收入地域相对集中的风险。五、应收账款回收的风险 2012 年末、2013 年末及 2014 年末公司应收账款净值分别为 130.57 万元、541.43万元、951.13 万元，呈上升趋势，且应收账款周转率从 2013 年的 2.39 下降至 2014 年