831385_2014_大地和_2014年年度报告_2015-04-16.pdf

第1 页，共 84 页 深圳市大地和电气股份有限公司（Shenzhen Greatland Electrics Inc.）2014大地和 NEEQ:831385 年度报告 第2 页，共 84 页 报告期内，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌成功，本公司股票在全国中小企业股份转让系统核准公开转让，并纳入非上市公众公司监管。2014年1月9日，中共中央政治局委员、国务院副总理马凯在广东省委书记胡春华、国家工业和信息化部部长苗圩，深圳市市委副书记、市长许勤的陪同下就新能源汽车产业发展问题调研考察了大地和公司。2014 年 9 月 12 日，大地和正式搬迁至新厂房，经营面积增加至 12000 平米，新办公地址为：深圳市光明新区公明办事处塘家社区东江科技工业园 J 栋七楼。2014 年 12 月，大地和荣获“2014 年度十大创新力电机企业。2014 年，大地和新增 2 项实用新型专利。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 84 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 第4 页，共 84 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、大地和、大地和电气 深圳市大地和电气股份有限公司 中国宝安 中国宝安集团股份有限公司 宝安控股 中国宝安集团控股有限公司 股东大会 深圳市大地和电气股份有限公司股东大会 董事会 深圳市大地和电气股份有限公司董事会 监事会 深圳市大地和电气股份有限公司监事会 公司章程 深圳市大地和电气股份有限公司章程 三会议事规则 公司“股东大会议事规则”、“董事会议事规则”、“监事会议事规则”证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商 方正证券股份有限公司 报告期、本年度 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 84 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 未来随着新能源汽车市场的启动加速，将会有越来越多的企业参与进来，成为潜在的竞争者或替代者，具体参与对象包括传统通用电机厂、整车厂、特种电机厂、电子控制系统生产厂等。随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，若公司不能保持持续创新的能力，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。应收账款无法及时回收的风险 2014 年末公司应收账款账面价值为 58,925,402.61元，占当年（期）末资产总额的比例为 29.28%，公司存在货款回收不及时的情形。虽然公司采取积极措施加快应收账款的回笼，并对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备，但未来如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。主要客户相对集中的风险 2014 年度，公司前五大客户销售收入达 5,766.67 万元，销售占比高达 76.06%左右，存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化或其他因素减少对公司产品的采购，可能会给公司经营带来一定影响。无实际控制人的管理风险 公司的控股股东为中国宝安。截止 2014 年 12 月 31深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 84 页 日，公司控股股东中国宝安的第一大股东为深圳市富安控股有限公司，持有其股权比例为 12.34%；第二大股东为深圳市宝安区投资管理公司，持有其股权比例为6.23%。根据中国宝安2015年4月公开披露的 2014年度报告披露的信息，中国宝安没有控股股东和实际控制人，其前两大股东之间不存在关联关系或一致行动人协议。故公司无最终实际控制人。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 84 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市大地和电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Greatland Electrics Inc.证券简称 大地和 证券代码 831385 法定代表人 裘新铭 注册地址 深圳市光明新区公明办事处塘家社区东江科技工业园 J 栋七楼 办公地址 深圳市光明新区公明办事处塘家社区东江科技工业园 J 栋七楼 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵文凌、刘钧 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环海华大厦 2-9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曾桂云 电话 0755-86330861 传真 0755-86330856 电子邮箱 公司网址 联系地址 深圳市光明新区公明办事处塘家社区东江科技工业园J 栋七楼 邮政编码 518106 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 大地和办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-08 行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业（C36）主要产品与服务项目 新能源汽车电机及电机控制器的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 84 页 控股股东 中国宝安集团股份有限公司 实际控制人 无实际控制人 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301103941402 是 税务登记证号码 440301774143179 是 组织机构代码 774143179 是 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 84 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）75,814,394.89 41,050,112.36 84.69%毛利率%41.41 51.54-归属于挂牌公司股东的净利润（元）5,308,064.88 4,031,088.99 31.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）4,561,223.72 2,988,581.63 52.62%加权平均净资产收益率%9.03 7.45-基本每股收益（元/每股）0.27 0.20 35.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）201,259,908.99 80,718,865.12 149.33%负债总计（元）139,802,601.51 24,569,622.52 469.01%归属于挂牌公司股东的净资产（元）61,457,307.48 56,149,242.60 9.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.07 2.81 9.25%资产负债率%69.46 30.44-流动比率 1.36 3.95-利息保障倍数 17.00 109.00 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-7,052,467.43-2,884,327.25-应收账款周转率 1.59 1.59-存货周转率 1.04 1.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%149.33 12.73-营业收入增长率%84.69-1.98-净利润增长率%31.68-42.40-五、股本情况 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 84 页 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 72,535.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）（元）843,333.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-93,245.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,013.38 非经常性损益合计 878,636.66 所得税影响数 131,795.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 746,841.16 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 84 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要为新能源汽车提供安全可靠、技术领先、高性价比的驱动电机系统产品和服务，是集基础研究、产品开发、生产销售于一体的新能源汽车驱动电机系统专业服务商。公司产品属于定制性产品，需要根据客户的要求定制开发。公司通过与各汽车制造厂商接洽，宣传和介绍公司产品及技术，开发潜在的客户。产品通过检测、试验等考核后，进入客户的供应商体系。由于产品的定制性特征，目前公司的采购、生产、销售等活动都主要是根据客户订单情况来安排。（一）采购模式 公司主要根据订单情况确定采购量，部分通用性的原材料会适当安排些库存。主要原材料由生产部采取比价的方式向合格供应商直接采购，部分零部件会委外加工，由公司负责设计或制定加工要求，委托其他企业加工生产。（二）生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据客户订单进行生产。销售订单通过评审后，对于现有产品可满足客户需求的，制造部直接组织材料（包括外购原料和库存材料）进行生产加工；针对需要进行设计优化的产品，由研发部完成产品的设计和优化后再由生产部组织生产制造。（三）销售模式 公司产品的主要销售模式为直销。目前，公司具有广泛的客户资源。与深圳市五洲龙汽车有限公司、南京金龙客车制造有限公司、东风旅行车有限公司、江苏奥新新能源汽车有限公司、上海申沃客车有限公司等大中型新能源汽车制造商建立稳定的合作关系，产品门类涉及客运巴士、小轿车、特种车辆、低速车等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 7,581.44 万元相比 2013 年增长 84.69%。净利润为530.81 万元，较去年同期增长 31.68%。2014 年，一系列扶持政策爆发式地出台，成为了推动新能源发展的主要动力。除了国家发布的维持新能源汽车补贴力度等鼓励政策深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 84 页 外，各地政府亦快速出台了一系列新能源汽车推广应用政策。此外，继国务院常务会议决定的对新能源汽车免征购置税后，7 月 13 日五部委又联合发布通知，要求 2014 年至2016 年公务车采购中新能源车比例不低于 30%。新能源汽车市场进入销售快速增长期，为此，公司也迎来了重大的机遇和挑战。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 75,814,394.89 84.69%-41,050,112.36-1.98%-营业成本 44,423,399.64 123.30%58.59%19,893,764.82-14.36%48.46%管理费用 17,778,176.33 35.75%23.45%13,095,832.75 65.60%31.90%销售费用 6,329,036.29 27.90%8.35%4,948,592.40 75.08%12.06%财务费用 359,158.08-366.36%0.47%-134,838.24-85.39%-0.33%营业利润 3,491,255.28 451.41%4.61%633,153.19-90.34%1.54%资产减值损失 2,884,584.11 36.99%3.80%2,105,720.03 897.63%5.13%营业外收入 2,239,862.97-34.29%2.95%3,408,745.11 165.09%8.30%营业外支出-0.00%-100.00%0.00%所得税费用 423,053.37 3,813.79%0.56%10,809.31-98.72%0.03%净利润 5,308,064.88 31.68%7.00%4,031,088.99-42.40%9.82%经营活动产生的现金流量净额-7,052,467.43 144.51%-2,884,327.25-379.85%-投资活动产生的现金流量净额-6,588,417.80-29.84%-9,390,665.69-252.95%-筹资活动产生的现金流量净额 26,646,359.49 346.76%-5,964,300.00 10000%-项目变动及重大差异产生的原因：1、本期营业收入较上期增长 84.69%，主要系 2014 年受国家新能源产业政策利好影响，新能源电动汽车销售呈爆发式增长，导致公司本期营业额大幅提升；2、本期营业成本较上期增长 123.30%，系收入大幅提升导致成本大幅增长，主要体现为人工成本、原材料成本的增长。本期营业成本的涨幅大于营业收入的涨幅系 2014 年度产品价格的下降幅度大于原材料成本的下降幅度；3、本期管理费用较上期增长 35.75%，主要系公司新增厂房搬迁、挂牌三板等重大事项费用及房租成本增加导致；4、本期销售费用较上期增长 27.9%，主要系公司销售规模扩大引起市场开拓费用及人工成本增长所致；5、本期财务费用较上期变动 366.36%，主要系本期融资金额大幅增长引起的利息支出大幅增加所致，由此导致了本期末利息保障倍数较上期末大幅度下降。6、本期营业利润较上期增长 451.41%，主要系销售收入大幅增长所致；7、本期资产减值损失较上期增长 36.99%，系本期销售收入增长的同时对大比例增长的应收账款计提坏账准备所致；深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 84 页 8、本期营业外收入较上期变动 34.29%，主要系计入当期损益的政府补助减少所致；9、本期所得税费用较上期增长 3813.79%，主要系本期营业利润大幅增长所致；10、本期净利润较上期增长 31.68%，主要系本期销售规模扩大引起的营业利润大幅增长所致。现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期变动 144.51%，主要系本期销售商品提供劳务收到的现金较上期增长 70%、购买商品接受劳务支付的现金较上期增长 90%。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期变动 29.84%，主要系本期收回投资收到的现金增长幅度超过了投资所支付的现金。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期变动 346.76%，主要系本期借款所收到的现金较上期增长 3 倍多及分配股利、利润或偿付利息所支付的现金较上期大幅增加所致。本期新增银行贷款 3,400.00 万元用于补充流动资金。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电机 32,307,090.53 42.67%19,590,367.58 47.87%控制器 43,220,669.91 57.09%21,178,483.73 51.74%其他 179,798.13 0.24%159,943.19 0.39%收入构成变动的原因 因 2014 年受国家新能源产业政策利好影响，新能源电动汽车销售呈爆发式增长，导致公司本期营业额大幅提升，收入规模大幅扩大，其中：电机销售收入较上期增长 65%、控制器销售收入较上期增长 104%。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司拥有稳定的核心客户群，主要的销售对象是整车厂。公司与客户在多年的合作中建立了较稳固的合作关系。公司的前五大客户分别为南京金龙客车制造有限公司、东风襄樊旅行车有限公司、江苏奥新新能源汽车有限公司、东风汽车股份有限公司、合肥国骋新能源汽车技术有限公司，销售占比依次为 50.40%、8.20%、8.00%、5.50%、5.10%，前五大客户销售占比合计达 77.20%。主要供应商的基本情况：采购主要包括基础件、核心件、标准件、通用件和消耗品。报告期内前五大供应商的采购金额占总采购金额的比例大约 26.30%，供应商集中度相对较高。主要原材料由生产部采取比价的方式向合格供应商直接采购，部分零部件会委外加工，由公司负责设计或制定加工要求，委托其他企业加工生产。公司前五大供应商分别为江西金力永磁科技有限公司、大联大商贸（深圳）有限公司、厦门法拉电子股份有限公司、佛山市知行实业发展有限公司、深圳市威柏德电子有限公司，采购占比依次为 9.40%、5.70%、3.90%、3.70%、3.60%。重要订单的基本情况：2014 年 10 月、11 月、12 月与南京金龙汽车制造有限公司分别签订合同 1,518 万元、2,015 万元、2,660.7 万元、2,715 万元，合同项目为电机、电机控制器。深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 84 页 2014 年 12 月与深圳市五洲龙汽车有限公司签订合同 3,565 万元，合同项目为电机、电机控制器。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目变动原因：1、期末货币资金较期初上升 311.63%，主要系贷款规模增长所致。2、本期末应收账款较上期末有较大增长，主要因为本期销售收入较上期有较大增长，且主要集中于下半年，根据公司销售信用政策，大部分新增账款均在账期，因此导致本期末应收账款大幅增长。3、期末存货余额较期初上升 495.79%，主要是受销售扩大影响及原材料价格波动影响，公司大幅备料，且由于大部分订单集中于第四季度，导致发出商品也有较大增长。4、固定资产规模增长系销售规模扩大导致产能需求增加，从而增加购入机器设备所致。5、期末在建工程余额较期初上升较大，主要系受销售扩大影响，公司拟提高产能增加生产线所致。6、期末短期借款较期初增长 3.5 倍，主要系受销售规模扩大影响，经营性资金需求增加导致公司借入流动性资金增长所致。7、期末应付票据较期初增长 433.07%，主要系采用票据结算的期末未到期票据余额上升所致。8、期末应付账款较期初增长 1926.15%，主要系经营规模扩大，应付采购款增长所致。9、期末其他应付款较期初增长 3369.70%，主要系应付关联方往来款大幅增长所致。10、流动比率由上期的 3.95 下降至本期末的 1.36，主要系本期末流动负债的增长幅度远远高于流动资产的增长幅度。11、本期末总资产较上期末增长 149.33%，主要得益于货币资金、应收账款、存货等的增加；期末总负债较上期增长 469.01%，主要系本期末短期借款、应付票据、应付账款项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 21,661,812.30 311.63%10.76%5,262,510.73-54.53%6.52%4.24%应收账款 58,925,402.61 97.98%29.28%29,764,018.10 50.89%36.87%-7.59%存货 73,482,604.66 495.79%36.51%12,333,623.20-17.54%15.28%21.23%长 期 股 权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 10,587,142.67 19.73%5.26%8,842,634.57 29.75%10.95%-5.69%在建工程 3,586,025.73 1061.69%1.78%308,691.08 100.00%0.38%1.40%短期借款 33,000,000.00 450.00%16.40%6,000,000.00 100.00%7.43%8.97%应付票据 11,584,516.54 433.07%5.76%2,173,165.00 100.00%1.08%4.68%应付账款 71,344,655.99 1926.15%35.45%3,521,200.08-52.16%1.75%33.70%其 他 应 付款 8,959,266.02 3369.70%4.45%258,214.40-43.04%0.13%4.32%长期借款-0.00%-0.00%0.00%总资产 201,259,908.99 149.33%-80,718,865.12 12.73%-深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 84 页 及其他应付款增加所致；因期末总负债的增长幅度远远高于总资产的增长幅度，由此导致本期末资产负债率较上期末大幅增长。3.3.投资情况分析投资情况分析 委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 交易性金融资产 2,791,280.00 2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日-93,245.49 总计总计 2,791,280.00-93,245.49(三三)外部环境的分析外部环境的分析 近年来，我国环保问题日益严峻，大量汽车的使用进一步加剧了城市环境的污染。因此，新能源汽车的推广应用具有非常重要的意义。新能源汽车的培育和发展，既是有效缓解能源和环境压力、推动汽车产业可持续发展的紧迫任务，也是加快汽车产业转型升级、培育新的经济增长点和国际竞争优势的战略举措。为了推动新能源汽车产业的发展，我国政府相关部门制定了一系列的产业扶持政策和措施。在国家政策的推动下，近年来我国新能源汽车产业发展环境不断优化，市场规模迅速增长。来自工信部的统计数据显示，2014 年新能源汽车累计生产 8.39 万辆，同比增长近 4 倍。其中，纯电动乘用车生产 3.78 万辆，同比增长 3 倍，插电式混合动力乘用车生产 1.67 万辆，同比增长近 22 倍；纯电动商用车生产 1.57 万辆，同比增长近 4倍，插电式混合动力商用车生产 1.38 万辆，同比增长 2 倍。与此同时，新能源汽车充电站及充电桩等配套基础设施的建设也在持续推进，截至2013 年底，国家电网公司已累计建成电动汽车充电站 400 座、充电桩 1.9 万台，南方电网公司建成充电站 18 座、充电桩 3,256 台。目前，国家能源局所制定的电动汽车充电基础设施建设规划初稿中提出，到 2020 年实现 500 万辆新能源汽车的预期发展目标，总体设想是未来充换电站数量达到 1.2 万个，充电桩达到 450 万个。由此看来，为新能源汽车提供更为便捷的基础设施，已经成为政府工作重点。充电设施建设规模的不断扩大也为新能源汽车市场的进一步发展提供了更好的应用环境。未来，随着产业生产技术和应用环境的不断成熟，我国新能源汽车市场的发展空间将非常广阔。根据节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）提出的发展目标，到 2015 年，我国纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50 万辆；到 2020 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200 万辆、累计产销量超过500 万辆。目前，我国新能源汽车的市场需求还未得到大量释放。随着产业技术的成熟以及充电站、充电桩等配套基础设施的不断完善，未来我国新能源汽车市场有望加速发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1）技术优势 公司拥有一批优秀的核心技术人员，具有良好的产品和技术研发能力。截止至 2014年 12 月 31 日，公司已获得专利技术 15 项、软件著作权 3 项，另有 1 项发明专利正在申请。以技术为主导的方式带来了公司在整体技术水平的快速发展，公司在转轴加工与处理、控制器软件设计、电机电磁设计等驱动电机系统的核心技术领域都形成了自己的独特技术优势。目前公司产品多项核心指标均处于国内先进地位。另外，公司同时具备电深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 84 页 机和控制器的先进生产技术，可以进行电机和控制器的一体化设计开发和协调匹配，从而更好地实现驱动电机系统的整体优化。（2）行业经验优势 汽车是一个高复杂性、高技术要求的产品，驱动电机系统作为新能源汽车的核心部件之一，具有很高的研发和制造难度，企业必须具有良好的技术能力和长期的汽车产业经验积累才能设计和生产出满足汽车运行要求的驱动电机系统产品。公司是行业内较早进入新能源汽车领域、启动新能源汽车驱动系统研究的企业之一，也是行业内较早展开与整车厂对接的专业企业，在驱动电机系统解决方案的研发开发能力，以及驱动电机系统产品的设计、生产、品质保障、测试控制等方面都积累了丰富的经验，对新能源汽车整车的应用需求与发展趋势也有深刻的认识和理解。因此，公司可以快速响应客户的需求，及时开发出满足客户要求的高质量产品。（3）质量优势 为保证产品质量，公司采用国际权威质量体系要求组织产品生产，并根据实际情况制定了详细的质量计划和切实可行的质量控制措施，对生产过程中的每一个环节都进行严格的管理和检验，公司产品质量把关严格，采用国际权威质量体系认证，让客户在使用中获得更大的质量和安全保障。公司研发、生产体系经 SGS 机构认证，符合ISO9001:2000 标准；研发、生产体系根据汽车行业要求，已通过 TS16949 认证。公司产品凭借良好的质量和稳定的实际运行效果在客户中树立了良好的品牌形象。（4）客户资源优势 经过多年的积累，公司已经在市场上树立了良好的专业企业形象，积累了一大批在新能源汽车上领先进入启动期的优质客户，公司已与深圳市五洲龙汽车有限公司、南京金龙客车制造有限公司、东风旅行车有限公司、江苏奥新新能源汽车有限公司、上海申沃客车有限公司等知名汽车厂商形成了稳定的合作关系。另外，还有一批优质的储备客户已经在对公司产品进行测试或试用，未来将会为公司的发展和产品销售产生巨大的促进作用。大量优质的客户资源为公司的持续发展奠定了良好的基础。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；2、会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；3、主要财务、业务等经营指标健康，表现在：（1）资产类分析 显然，公司资产规模自 2010 年以来不断扩大，截止 2014 年年末，货币资金从 2010年的 1,590.14 万元增加到 2,166.18 万元，固定资产和在建工程翻了约 2.35 倍以上，总资产从 2010 年的 4,987.88 万元增至近 20,125.99 万元，公司在这 5 年间持续经营，资产规模不断扩大。（2）负责与所有者权益分析 同时，公司不断拓展融资渠道，吸收大量资金来促进经营的可持续发展。采取银行借款、开票据、逐步延长账期等方式融通资金，负责总额由 2010 年的 450.20 万元增至13,980.26 万元，翻了近 30 倍，这是公司扩大经营规模的需要。所有者权益从 2010 年的4,537.68 万元增加到6,145.73万元，其中，资本公积由1,470.00 万元增至3,581.32万元。（3）成长性和盈利能力分析 随着国民环保意识的不断提高，新能源汽车的推广应用具有非常重要的意义。为了深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 84 页 推动新能源汽车产业的发展，我国政府相关部门制定了一系列的产业扶持政策和措施。在国家政策的推动下，近年来我国新能源汽车产业发展环境不断优化，市场规模迅速增长，公司凭借自身的优势持续经营，营业收入从 2010 年的 1,708.56 万元发展到7,581.44 万元的规模，利润增长稳定。近 5 年平均净利润为 535.03 万元、平均销售净利率高达 18.97%、平均净资产收益率为 9.03%，资产负债率逐年增大，公司规模不断扩大，满足了持续经营的需要。4、经营管理层、核心业务人员队伍稳定；5、公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场竞争加剧的风险 未来随着新能源汽车市场的启动加速，将会有越来越多的企业参与进来，成为潜在的竞争者或替代者，具体参与对象包括传统通用电机厂、整车厂、特种电机厂、电子控制系统生产厂等。随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，若公司不能保持持续创新的能力，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。公司将采取一系列措施应对市场竞争加剧的局面：（1）不断加强研发队伍建设，进一步提高公司的研发创新能力和生产技术水平；（2）以客户需求为导向，通过持续的研发创新实现产品的升级发展；（3）全面落实流程管理、品控管理，保证产品质量的稳定性；（4）采取与国外著名厂商合作的方式，建设自身的基础软件研发平台；（5）将进一步加强品牌建设，以高质量的产品和高水平的服务为基础，在市场中树立良好的品牌形象，提高公司产品知名度。2、应收账款无法及时回收的风险 2014 年末公司应收账款账面价值为 58,925,402.61 元，占当年（期）末资产总额的比例为 29.28%，公司存在货款回收不及时的情形。虽然公司采取积极措施加快应收账款的回笼，并对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备，但未来如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。为应对货款无法及时回收的风险，公司拟制定更为合理的客户信用政策，加强对客户的背景审查，对回款时间较长的客户将逐渐减少甚至停止供货；同时加强业务人员对货款的催收力度，对业务人员实行货款回收的年度考核，并签订目标责任书并实施一定的货款回收的激励政策等。3、主要客户相对集中的风险 2014 年度，公司前五大客户销售收入达 5,766.67 万元，销售占比高达 76.06%左右，存在客户相对集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化或其他因素减少对公司产品的采购，可能会给公司经营带来一定影响。公司目前正在积极扩大业务规模，提高服务能力，开拓新客户，同时通过继续加大技术投入，提升研发能力，并适时进入新的应用行业。4、无实际控制人的管理风险 公司的控股股东为中国宝安。截止 2014 年 12 月 31 日，公司控股股东中国宝安的深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 84 页 第一大股东为深圳市富安控股有限公司，持有其股权比例为 12.34%；第二大股东为深圳市宝安区投资管理公司，持有其股权比例为 6.23%。根据中国宝安 2015 年 4 月公开披露的2014 年度报告披露的信息，中国宝安没有控股股东和实际控制人，其前两大股东之间不存在关联关系或一致行动人协议。故公司无最终实际控制人。公司成立伊始，管理层和核心人员较为稳定，股东之间利益高度趋同，不存在方向性分歧，控股股东中国宝安对公司经营、管理不会强行干涉，尊重公司管理层的经营决策。根据公司三会会议记录等文件，公司经营决策均遵循管理层共同讨论、共同决策的规则，不存在因控股股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的情况。尽管如此，公司控股股东可利用其控制地位，决定董事会的多数席位，但因中国宝安无实际控制人，所以公司不排除面临控制权发生变动的风险。公司的主要管理层及核心技术人员均为公司股东，股东之间利益和价值观高度趋同，公司管理层通过公司治理机制的讨论、评估，明确公司三会的职责，保证公司股东利益不受到侵害；同时，公司建立了较为完善的治理机制，三会正常运转，全体股东、董事、监事均可自由行使表决权；公司制定了一套包括组织架构、治理结构、管理制度、财务制度等在内的较为健全有效的内部控制体系，以确保公司的各项生产、经营活动有章可循；同时，公司制定了关联交易实施细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，能有效防止关联方侵占公司利益。综上，公司采取以上措施，确保公司管理层的相对稳定、公司治理的有效性以及公司经营业绩的稳定性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：无 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 84 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（六）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）2,791,280.00 2,791,280.00 4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 659,137.13 659,137.13 总计总计 3,450,417.13 3,450,417.13 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 宝安控股 提供借款担保 20,000,000.00 是 中国宝安 提供借款担保 13,000,000.00 是 中国宝安 提供借款 5,000,000.00 是 深圳市大地和电气股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，