831335_2014_时空客_2014年年度报告_2015-03-15.pdf

时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 97 页 时空客新传媒（大连）股份有限公司 Shikongke New media(Dalian)Co.,Ltd.2014时 空 客 NEEQ:831335 年度报告 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 97 页 一、2014 年 1 月时空客获大连市著名商标；二、2014 年 1 月时空客入选2014 福布斯中文版中国非上市潜力企业 100 强；三、2014 年 1 月 24 日，公司全资的子公司大连高新园区戏游科技有限责任公司正式成立；四、2014 年荣获大连（第五届）年度雇主调查活动的优秀雇主企业奖；五、2014 年 3 月 22 日、2014 年 6 月 3 日、2014 年 9 月 11 日时空客公益小组三次探望儿童村小朋友并献爱心；六、2014 年 7 月 14 日，公司控股子公司大连青泥之恋文化发展有限公司成立；七、2014 年 7 月 25 日，公司全资子公司大连三贯高速传媒有限公司成立；八、2014 年 9 月 11 日，时空客入围“2014 年德勤大连高科技、高成长 20强”；九、2014 年 10 月 15 日戏游科技公司荣获项目资金补贴；十、2014 年 11 月 12 日全资子公司大连高新园区戏游科技有限责任公司自主研发的 97971 游戏平台服务平台上线运营；十一、2014 年 11 月 13 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 97 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 97 页 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、时空客 时空客新传媒（大连）股份有限公司，更名前为时空快讯科技（大连）股份有限公司 主办券商、东兴证券 东兴证券股份有限公司 国家工商总局 中华人民共和国国家工商行政管理总局 鼎力同创 鼎力同创投资咨询（大连）有限公司 戏游科技 大连高新园区戏游科技有限责任公司 时空客网 时空客分类信息网站 DM 广告 DM 是英文 Direct Mail advertising（直接邮寄广告）的省略表述，亦有将其表述为 Direct Magazine advertising（直投杂志广告）。国家工商行政管理局出版的全国广告专业技术岗位资格培训教材广告专业基础知识，把DM 广告定义为直销广告（Direct Market AD）。全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 公司不时修订并适用的公司章程（具体视上下文而定）证券法 中华人民共和国证券法（2005 年修订）公司法 中华人民共和国公司法（2005 年修订）监管办法 非上市公众公司监督管理办法（证监会令第 85 号）业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）本次挂牌 本次公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 法律意见书、法律意见书 北京大成律师事务所关于时空客新传媒（大连）股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的法律意见书 中国证监会 中国证券监督管理委员会 国家知识产权局 中华人民共和国国家知识产权局 商标局 国家工商行政管理总局商标局 星星广告 大连市甘井子区南关岭街道星星广告设计中心 审计报告、审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字(2014)第210ZB1938 号审计报告 元、万元 人民币元、人民币万元 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 97 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所对公司出具了2014 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.股权分散所带来的控制风险 公司实际控制人王恩权直接持有公司728.96 万股股份，占公司股份总数的 22.57%，另通过采取一致行动的方式控制公司 942.81 万股股份，共实际控制公司51.75%股份。公司股权较为分散，虽然目前实际控制人王恩权能够对公司经营进行实际有效的控制，但随着公司挂牌后的增资扩股，可能导致公司股权和控制权进一步分散。2.营运资金紧张可能导致的经营风险 公司的主营业务是基于自有或代理的户外广告发布媒体，提供广告发布、广告发布权出租、广告策划与制作、互联网信息服务等全方位一体化服务。其中一方面，公司的主营业务户外广告业务的扩张需要持续不断的资金投入，另一方面，公司从签订合同、制作广告到广告投放的期间较长，客户多在广告发布期内分期支付广告费，客观上导致了公司应收账款余额较大，随着公司营业收入的增长，应收账款余额将呈上升趋势，随着公司业务规模的迅速扩大，公司可能出现经营性现金流不足的风险。目前，公司融资渠道以传统的银行贷款融资和股东增资为主，融资渠道较为单一，融资金额有限，可能无法满足未来公司业务扩张所带来的资金需求，如果不能开拓新的融资渠道，公司将面临资金瓶颈，影响公司经营。3.获得广告发布媒体的稳定性风险 公司所处行业为广告业，从事的主营业务是基于自有或代理的户外广告发布媒体，为客户提供广告发布、广告发布权出租、广告策划与制作、互联网信息服务等全方位一体化产品和服务。公司现有的户外广告发布媒体以高速公路沿线单立柱广告牌、公交候车亭广告牌、户外墙体广告牌为主。公司业务的扩张与公司时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 97 页 获得新的户外广告发布媒体的稳定性密切相关，能否获取广告发布媒体一方面依靠于资金投入，另一方面取决于新增媒体的数量和质量。随着公司业务的增长和客户要求的不断提高，可能产生公司在特定地域范围内的特定时期，无法获取合适的户外广告发布媒体的情况，进而对公司业务扩张造成一定影响。4.受宏观经济形势影响较大的风险 公司所处的广告行业下游客户覆盖行业较为广泛，但相对集中于与人们生活息息相关的生活、休闲、服务类行业，如房地产、旅游休闲、食品、酒类、装修装饰、保险、通讯行业等，尤其近年来，随着房地产行业的迅速发展，房地产企业的广告发布需求较高。但近年国家宏观经济形势下行，可能会对公司下游客户投放广告的需求造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 97 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 时空客新传媒（大连）股份有限公司 英文名称及缩写 Shikongke New media(Dalian)Co.,Ltd.证券简称 时空客 证券代码 831335 法定代表人 王恩权 注册地址 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 541 号 8 层 08070810室 办公地址 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 541 号 8 层 08070810室 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜韬、张彦军 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张海红 电话 0411-39644466 传真 0411-39644477 电子邮箱 C 公司网址 联系地址 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路541 号 8 楼08070810 室 邮政编码 116023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路541 号 8 层08070810 室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-13 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 自有或代理的户外广告发布媒体，提供广告发布、广告时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 97 页 发布权出租、广告策划与制作、互联网信息服务等全方位一体化服务。公司自有或代理的户外广告发布媒体主要为高速公路沿线单立柱广告牌、公交候车亭广告牌、楼体广告牌、公交车载电视、公交站牌等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,304,200 控股股东 王恩权 实际控制人 王恩权 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210200000031660 否 税务登记证号码 210211550605020 否 组织机构代码 55060502-0 否 时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 97 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,052,418.24 21,520,148.86 2.47%毛利率 38.05%32.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 176,269.90 109,340.45 61.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-772,948.99 401,612.60-292.46%加权平均净资产收益率 0.42%0.40%-基本每股收益（元/股）0.006 0.004 50.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 65,258,206.55 50,008,050.62 30.50%负债总计 19,843,547.00 17,246,828.33 15.06%归属于挂牌公司股东的净资产（元）45392492.19 32761222.29 38.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.41 1.20 17.50%资产负债率 30.41%34.49%-流动比率 1.19 0.47-利息保障倍数 1.29 1.32 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,074,581.89 7,863,763.55-应收账款周转率 4.88 5.05-存货周转率 170.32 132.81-时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 97 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 30.50%55.78%-营业收入增长率 2.47%45.91%-净利润增长率-69.42%-89.34%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）32,304,200 27,322,200 18.23%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 998,731.25 所得税影响数 49,617.24 非经常性损益净额 949,114.01 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.所属行业：2014 年，公司所属行业无变化。按照中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引，公司所处行业为商务服务业（L72）。按照国家统计局发布的国民经济行业分类GB/T 4754-2011标准，公司所处行业时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 97 页 为广告业。2.主营业务：公司 2014 年继续专注于户外广告发布业务，具体提供户外广告发布、广告发布权出租、广告策划与制作、互联网信息服务等全方位一体化服务。公司自有或代理的户外广告发布媒体主要为高速公路沿线单立柱广告牌、公交候车亭广告牌、楼体广告牌、公交车载电视、公交站牌等。此外，公司还经营 DM 广告投放业务，以及通过其自主研发的信息分类网站时空客网，为客户提供网络信息分类推广及互联网信息服务。公司旗下戏游科技子公司打造的“移动互联 97971 游戏公共服务云平台”已经于2014 年 11 月一期上线。该平台面向游戏玩家提供内容丰富的游戏比赛活动，为游戏厂商提供游戏策划开发、游戏运营推广、游戏基础设施服务及大数据等专业性服务，立足于大连本地开展运营。但公司在报告期内仍然以从事户外广告为主营业务，子公司戏游科技的业务发展不会导致公司主营业务变化。公司主营业务突出，自设立以来主营业务没有发生重大变化。3.产品或服务类型 2014 年，公司提供的主要服务无重大变化，具体包括：（1）户外广告发布与发布权出租：公司依托其拥有或代理的户外广告发布媒体，向客户提供从广告策划与制作、广告投放地点选择到广告实际投放的全方位一体化服务。（2）互联网信息服务：为进行公司业务模式创新、完善公司商业模式，公司自主研发了互联网广告发布平台“时空客分类信息网站”，简称“时空客网”，其主要功能为为生活消费类广告发布客户和生活消费类广告信息需求者提供网络嫁接的桥梁。目前，时空客分类信息网已在全国 30 多个省、100 多个地市建立了网上服务分站，其提供的广告发布功能包括房屋租售、车辆买卖与服务、求职招聘、教育培训、行业品牌展示等。（3）车载电视广告发布：公交车载电视作为近年兴起的全新大众广告传播媒体，其受众群体为在城市公交车上进行短暂停留的公交乘客，与其他广告传播媒体相比，公交车载电视广告具有广告受众针对性强、受众群体固定、广告投放效果明显等特征。公司报告期内拥有大连市旅顺口区主要公交线路的公交车载电视广告发布权，范围集中、便于集中管理和统一发布广告。（4）广告制作服务：公司依托其所拥有或代理的户外广告发布媒体、DM 广告发布渠道、网络信息分类推广平台等广告发布渠道，在向客户提供广告发布场所的同时，为客户提供广告策划、展场服务等服务。4.客户类型 2014 年，公司客户类型无重大变化。从平台分布来看，在高速公路单立柱广告发布方面，主要和全国知名品牌合作较多，例如泸州老窖、方太电器、口子窖、刘伶醉、宝马汽车等；在户外大牌和候车亭广告平台，主要是和区域性的当地品牌合作较多，例如东霖食品、阿尔滨中辰置业、中天地产等；在客户质量上，合作客户既有全国大型企业集团，例如万科集团、浙江方太集团、太平洋保险、中国移动、洋河酒业等，也有辽宁省、大连享有良好声誉的地方企业，例如亿达地产、福佳地产、宏源铝业、维乐机械、营口永壮等。在客户结构分布上，公司的主要客户行业分布主要集中在广告投放额度排名前列的几大行业，地产、汽车、食品、医疗、建材等，同时又通过业务调整避免客户过于集中某一行业而带来的行业风险。最近三年公司的前五大客户收入占全年营业收入的比例分时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 97 页 别是：36.87%、31.15%、45.13%，占比均不超过50%，公司不存在对单一客户严重依赖的情况。在客户管理模式上，公司业务部门采取分行业管理的业务模式，注重开发每个行业的标杆企业资源，从而为公司提供了充足、稳定、优质的客户来源 5.关键资源 2014 年，公司关键资源无重大变化，具体包括：（1）户外广告发布媒体资源 2014 年 3 月 31 日至 2014 年年底，新增广告资源6 处，共 25 个候车厅广告发布点位，合计广告发布面积131.25 平方米。（2）互联网信息分类推广平台 2014 年，公司自主开发并投入使用的的网络信息分类网站时空客分类信息网站的成功运营，完善了公司的营销体系，打破了传统广告公司的地域局限性，使公司的线下客户资源与线上渠道实现相互促进，一方面拓宽了公司的广告发布渠道、提升了公司的信息收集分析能力，同时配合公司线下 DM 广告投放，形成分类的精确投放效果，提高了公司提供增值服务的附加值，最终实现向“客户广告媒体”的产业链两端的整合。时空客分类信息网站与公司其他业务模块的结合，为公司业务拓展带来了新的发展路径，实现了突破传统的质的飞跃，所带来的聚合效应已成为公司的重要业务资源之一。6.销售渠道 2014 年，公司持续立足于平面广告传媒行业，通过自建、外购或代理的各类平面广告点位资源，为有广告需求的商家提供广告发布、广告发布权出租、广告策划和制作、互联网增值服务等全方位一体化服务。公司利用在行业及地区内积累的影响力、行业经验，以直销的方式为客户提供广告发布相关的一体化服务。同时，公司发挥分公司的优势，创造、迎合和服务当地客户的需求，扩大销售渠道。公司设立营销发展管理中心，负责市场推广和与客户的对接。2014 年，公司的销售体系无变化，继续分为线上销售和线下销售两部分。线上销售是基于公司自主研发的时空客分类信息网站，通过网络品牌建设，提高时空客分类信息网站的影响力，突破传统销售渠道的地域属性，通过用户和会员的主动登陆、注册、发布广告，实现销售，并且对流量导入情况进行监控分析。线上销售相比线下销售具有营销成本低、覆盖范围广、销售方式灵活等特征，因此也是公司近年来重点开拓的销售方式。线下销售是基于公司自有或代理的媒体发布平台、公司在行业及地区内积累的影响力、行业经验，以直销的方式为客户提供广告发布相关的一体化服务。同时，公司发挥分公司的优势，创造、迎合和服务当地客户的需求，扩大销售渠道。公司的销售与服务模式能够最大限度的稳定公司与客户关系，公司以客户需求为导向的销售模式，提升了客户对公司提供服务的满意度以及依赖性。7.收入来源 公司 2014 年的收入结构如下：收入类别收入类别 营业收入营业收入 占比占比 户外广告收入 12,129,281.19 55.00%报纸广告收入 2,022,684.36 9.17%时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 97 页 广告制作费收入 3,795,895.20 17.21%服务费收入 954,743.86 4.33%互联网信息服务收入 3,051,669.01 13.84%车载电视广告收入 98,144.62 0.45%合计合计 22,052,418.24 100.00 2014 年公司收入主要是户外广告收入，占公司全部收入的55%；其次为广告制作费收入及互联网信息服务收入。根据公司广告业务由传统转到网络的战略规划，公司的 DM报纸广告收入较2013年占比逐年降低。公司2014 年的业务收入构成没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年度公司营业收入为22,052,418.24，同比 2013 年度上涨2.47%，在经济大环境下行的影响下已经完成预期目标，房地产行情疲软对公司营收造成了一定影响，但金融行业的发展弥补了房地产客户的广告投放，可以说是有得有失。2014 年度我司业务经营总体来讲趋于平衡。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 22,052,418.24 2.47%-21,520,148.86 45.91%-营业成本 13,660,534.22-5.67%61.95%14,481,187.64 79.37%67.29%管理费用 7,565,843.08 60.14%34.31%4,724,413.30 17.07%21.95%销售费用-时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 97 页 财务费用 968,546.98 20.23%4.39%805,597.13 584.69%3.74%营业利润-799,077.70-240.80%-3.62%567,518.91-55.74%2.64%资产减值损失 14,817.60 166.80%0.07%5,553.73-85.18%0.03%营业外收入 1,039,474.25 4,776.28%4.71%21,316.96-89.53%0.10%营业外支出 40,743.00-89.92%0.18%404,332.36 372.37%1.88%所得税费用 166,216.29 121.14%0.75%75,163.06-79.95%0.35%净利润 33,437.26-69.42%0.15%109,340.45-89.34%0.51%经营活动产生的现金流量净额 5,074,581.89-35.47%-7,863,763.55-611.25%-投资活动产生的现金流量净额-10,254,626.48-54.55%-22,562,269.22 62.61%-筹资活动产生的现金流量净额 6,407,950.45-57.89%-15,216,025.00 8.81%-项目变动及重大差异产生的原因：本期管理费用为7,565,843.08，较上期的4,724,413.3 增加了 60.14%，主要原因有以下几个：1、公司员工工资较上期普遍增加导致人力成本较上期增加较大；2、本期内公司在新三板挂牌上市，支付给券商、律师、会计师的中介费用及其他上市相关费用导致本期管理费用大幅增加；3、公司在本期成立了 3 家子公司，相应的导致各种办公费用大幅增加。本期营业利润为-799,077.70，较上期的 567,518.91 减少了 240.8%，主要原因是本期管理费用增长幅度远大于收入增长幅度。本期资产减值损失为14817.6，较上期的 5553.73 增加了 166.8%，原因是本期较上期坏账准备的增长幅度大于上期较 2012 年度坏账准备的增长幅度。本期营业外收入为1,039,474.25，较上年的21,316.96 增加了 4,776.28%，原因是本期内子公司大连高新园区戏游科技有限责任公司取得了100万的移动互联网游戏公共服务平台政府补助资金。本期净利润为 33,437.26，较上年的 109,340.45 较少了 69.42%，主要原因是本期管理费用增长幅度远大于收入增长幅度。本期营业外支出40,743，较上年的 404,332.36 减少了 89.92%，主要原因是上期有几家分公司注销处置固定资产导致固定资产处置损失金额较大，进而导致营业外支出金额较大。现金流量分析：本年经营活动产生的现金流量为 5,074,581.89,较去年的 7,863,763.55 减少了35.47%，主要原因为：1、本期员工工资提高，公司支付给职工的现金大幅增加；2、本期支付了大量的其他应付款，将上期末应付王恩权的 4,611,000、韩烨2,910,000 的欠款全部在本期支付完毕。本年投资活动产生的现金流量为-10,254,626.48,较去年的-22,562,269.22 减少了54.55%，原因为本期购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期较少了时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 97 页 54.68%，减少金额为 12,370,182.74。本年筹资活动产生的现金流量为 6,407,950.45,较去年的 15,216,025 减少了57.89%，主要原因为：1、本期有 400 万的银行借款偿还后未再续贷；2、上期公司以自己的候车亭售后回租、融资租赁的方式融得245 万的借款。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%户外广告收入 12,129,281.19 55.00%12,238,890.14 56.87%报纸广告收入 2,022,684.36 9.17%3,707,843.60 17.23%广告制作费收入 3,795,895.20 17.21%-0.00%服务费收入 954,743.86 4.33%1,742,120.93 8.10%互联网信息服务收入 3,051,669.01 13.84%3,658,675.32 17.00%车载电视广告收入 98,144.62 0.45%172,618.87 0.80%游戏网站-0.00%-0.00%合计 22,052,418.24 100.00%21,520,148.86 100.00%收入构成变动的原因 本期与上期相比，户外广告收入、互联网信息服务收入、车载电视广告收入占比变化不大，报纸广告收入占比明显减少，广告制作费收入占比明显增加。根据公司广告业务由传统转到网络的战略规划，公司的 DM 报纸广告将从线下向时空客网线上广告逐渐过渡转型，公司报纸广告业务将会逐年减少，报纸广告收入占比将会逐年降低。另外，本期公司承接了一些广告制作方面的业务，导致本期新增广告制作费收入3,795,895.20。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：本期公司的主要收入是户外广告收入，占收入的55%。公司的主要销售客户为户外广告的客户。1、从客户所处行业方面：户外广告客户分布在房地产、金融、酿酒、医疗卫生、美容、物流、商贸、建安、教育、酒店餐饮、食品加工、通信、制造业等多个行业，其中房地产客户居多，收入贡献占比约 26%，其次为金融行业客户与白酒行业客户，收入贡献在22%左右。与上期客户主要分布在房地产行业的情况相比，本期的客户覆盖行业更多，无明显依赖某个行业的风险。2、从客户所在区域方面：公司的户外广告资源基本全在大连，故户外广告客户大部分为大连当地的企业或者全国性的企业在大连的分支机构。3、从客户的规模方面：公司的户外广告客户既有驰名全国的集团公司，也有在大连本土知名度较高、规模相对较大的中等规模公司，还有成立时间不长、但发展势头不错的规模较小的当地企业。4、从客户的稳定性方面：公司的户外广告客户中有一批忠实的老客户，比如大连港地产集团有限公司。主要供应商的基本情况：本期主要供应商分为两大部分：1、与户外广告资源有关：提供户外广告资源的供应商和建造户外广告资源的供应商。提供户外广告资源的供应商主要是大连金朋装饰装时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 97 页 修工程有限公司、大连金州双鑫广告设计制作艺术中心和辽宁省高速公路实业发展总公司广告经营中心；建造户外广告资源的供应商主要是鑫林钢结构工程（大连）有限公司、北辰英泰（大连）装饰工程有限公司。2、与开发游戏平台所需的设备有关：公司本期从精拓英泰（大连）科技有限公司采购了一批开发游戏平台所需的服务器等电子设备。以上所有供应商均不是公司的关联方，其中大连金朋装饰装修工程有限公司、大连金州双鑫广告设计制作艺术中心自 2012 年即为公司提供户外广告资源，其他供应商均为本期新增合作单位。重要订单的基本情况：本期客户及供应商重要合同的基本情况如下：1、重要的销售合同 客户名称 合同项目 合同期限 合同金额 大连圣世达传媒有限公司 制作费 2014.10.10-2015.1.5 3,767,500.00 大连瑞顺德酒业有限公司 户外广告 2013.12.20-2014.12.26 2,840,000.00 大连玖辰建筑劳务有限公司 户外广告 2014.7.1-2014.12.31 1,740,000.00 大连建峰印业有限公司 户外广告 2014.7.6-2015.1.5 600,000.00 大连保税区联信睿盈小额贷款有限公司 网络宣传推广 2014.9.10-2014.12.9 600,000.00 2、重要的供应商合同 供应商名称 合同项目 合同期限 合同金额 辽宁省高速公路实业发展总公司广告运营中心 单立柱路牌广告代理 2014.08.08-2022.08.07 7,680,000.00 北辰英泰（大连）装饰工程有限公司 公交站牌委托制作合同 2014.12.10-2015.02.20 3,230,000.00 精拓英泰（大连）科技有限公司 电子设备采购合同 2014.10.23 支付合同款项的 50%即 690,000.00，2014.10.28 支付合同款项的 50%即 690,000.00 1,380,000.00 大连麦高科技有限公司 采购 LED 显示屏项目合同 2014.8.8-2014.8.25 990,421.00 鑫琳钢结构工程（大连）有限公司 候车亭广告牌委托制作合同 2014.6.15-2014.7.31 625,000.00 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货 币 资金 10,056,941.61 1,113.09%15.41%829,035.75 166.13%1.66%13.75%时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 97 页 单位：元单位：元 项目变动原因：本期末货币资金为 1,005,6941.61 元，较上期的829,035.75 增长了 1,113.09%，主要原因是本期在银行质押了300 万元的存单，同时为了办理银行承兑汇票，在银行存了500 万元的保证金。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）公司在本期成立了3 家子公司，具体情况见下表：子公司名称子公司名称 主要经主要经 营地营地 注册地注册地 业务业务 性质性质 持股比例持股比例%取得方式取得方式 直接直接 间接间接 大连高新园区戏游科技有限责任公司 大连 辽宁省大连市高新技术产业园区 互 联 网游戏 100.00 新设 大连青泥之恋文化发展有限公司 大连 辽宁省大连市中山区 文 化 产业 60.00 新设 大连三贯高速传媒有限公司 大连 辽宁省大连市中山区 广 告 传媒业 100.00 新设 (2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如有）公司在本期除成立上述3 家子公司外，无其他对外股权投资，公司在本期期初无对外股权投资。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年，整个中国经济大环境趋于下行，许多传统行业例如广告大户房地产开发商等对于广告的投放更加理智，广告投放周期仍然符合第一第四季度高峰、二三季度回落的整体行业规律。现在互联网广告的冲击依然符合移动互联快行趋势，更多的移动互联企业不断蚕食传统广告行业的市场份额，已经成为不可避免的行业趋势。随着金融行业的火热，一批小贷公司、担保公司以及P2P 金融的涌现成为广告投放大户，为广告新宠，符合广告行业所服务千行百业总有新行业成为广告企业客户的领军者的行业规则。可以应 收 账款 4,536,846.33 3.04%6.95%4,402,896.21 9.12%8.80%-1.85%存货 83,414.11 8.33%0.13%76,998.50-45.42%0.15%-0.02%长 期 股权投资-固 定 资产 29,082,245.88-2.39%44.56%29,795,357.17 47.17%59.58%-15.02%在 建 工程 256,000.00-0.39%-100.00%0.00%0.39%短 期 借款 5,850,000.00-16.43%8.96%7,000,000.00 75.00%14.00%-5.04%长 期 借款-总资产 65,258,206.55 30.50%-50,008,050.62 55.78%-0.00%时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 97 页 说行业变化带来的不但有挑战同样蕴含着机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （一）户外 广告发布资源优势。公司多类型的户外广告发布平台，主要有大连境内高速公路沿线单立柱广告牌、金州区候车亭及公交站牌广告牌、金州商业区楼体广告发布牌、旅顺公交车车载电视广告发布权、旅顺公交站牌广告位等资源。公司拥有的楼体桥体广告牌占据大连市内商业繁华地带及金州市内商业中心得天独厚的优越位置，具有人流量大、广告受众范围广等显著优势；公司拥有位于大连市金州区公交候车亭、公交站牌广告发布权 400 余处、金州及大连湾地区的公交站牌广告点位将近400 处，占有当地总量的 98%以上，基本已实现地域范围内全覆盖；公司目前还拥有大连市旅顺口区100%公交线路的公交站牌广告和公交车车载电视广告发布权，范围集中、便于集中管理和统一发布广告。公司的户外广告媒体资源布局具有种类多元、优质媒体资源区域集中的突出优势，便于公司集中力量拓展当地客户渠道、便于公司进行集中管理，形成地域品牌优势，并能够满足不同行业的下游客户的综合需求，是公司持续经营、持续盈利的保证。在维护现有户外广告发布媒体的同时，公司持续通过自建、并购、租赁等多种方式获取更多区域的媒体资源。例如，公司在大连市以外的其他区域创建了 12 家分公司，扩展当地媒体资源，挖掘新的市场机会，更好地创造、迎合和服务当地客户的需求。公司在2012 年和2013 年先后投入 3000 多万元用于自建、收购优质广告资源，为公司的业务的快速增长提供了保障，为公司下一步立足大连、辐射东北、面向全国的战略布局提供了充足的发展空间。（二）网络信息分类推广及增值服务优势 公司自主研发了互联网广告发布平台“时空客分类信息网站”，简称“时空客网”，其主要功能为为生活消费类广告发布客户和生活消费类广告信息需求者提供网络嫁接的桥梁。目前，时空客分类信息网已在全国30 多个省、100 多个地市建立了网上服务分站，其提供的广告发布功能包括房屋租售、车辆买卖与服务、求职招聘、教育培训、行业品牌展示等。（三）具有人才储备丰富、梯队建设完备的团队优势。公司所处广告行业属于知识密集、人才密集、资源密集型产业。公司的核心管理团队、核心技术人员、专业广告策划人员、市场开发人员由对广告市场有着深入认识的专业人士组成，对品牌规划与策划、广告策划、创意与设计、市场研究、媒介研究、媒介策划、媒介排期与媒介购买等品牌整合营销传播的运营拥有丰富的经验、优质的客户和媒体资源。公司设有专门的网络研发运营中心负责公司分类信息网站的开发和建设，有专门的游戏平台及游戏开发人员负责移动互联平台的开发和建设，公司成立以来，研发队伍不断壮大，公司共有研发人员22 人，占公司总人数的17.46%。大部分技术骨干都具有丰富的研发经验。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司在逆势中能够继续保持着营业额的稳定，资产负债结构合理，虽然地产板块广告投放领域业绩下滑，但在金融板块广告投放领域得到长足发展，公司具备持续经营能力，报告期内不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。时空客新传媒（大连）股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 97 页 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 现在可以预见的是传统广告行业面临互联网及