430103_2014_天大清源_2014年年度报告_2015-04-23.pdf

1 天 大 清 源 NEEQ:430103 北京天大清源通信科技股份有限公司 Beijing Tiandaqingyuan CommunicationTechnology Co.,Ltd.年度报告 2014 2 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 6 月 27 日，公司召开董事会会议，审议通过 关于第二届董事会成员选任的议案并提交股东大会审议、关于更换财务总监的议案、关于更换董事会秘书的议案。2014 年 6 月 27 日，公司举行监事会会议，审议通过 关于第二届监事会成员选任的议案 并提交股东大会审议。注：引自公司 2014 年 7 月 1 日在全国中小企业股份转让系统发布的 2014-14 号、2014-17号公告 2014 年 5 月 19 日，公司召开 2013 年年度股东大会，大会通过了关于 2013 年度董事会工作报告的议案、关于 2013年度监事会工作报告的议案、关于 2013年财务报告的议案、关于 2014 年度财务预算报告的议案、关于 2013 年年度报告及摘要的议案、关于 2013 年利润分配的议案。注：引自公司 2014 年 5月 21 日在全国中小企业股份转让系统发布的 2014-11 号公告 2014 年 1 月 30 日，公司和自然人袁继东于北京签署了合作协议，根据该协议，双方在山东省菏泽市设立山东天大清源信息科技有限公司，投资标的为 2,000 万元人民币，其中公司出资 1,999 万元，持股比例为 99.95%；袁继东出资 1 万元，持股比例为 0.05%。公司拟通过子公司在山东省菏泽市投资、运营信息安全保密科技产品生产、研发项目。注：引自公司 2014 年 3月 18 日在全国中小企业股份转让系统发布的 2014-4 号公告 2014 年 10 月 31 日，公司召开 2014 年第三次临时股东大会，大会通过了 北京天大清源通信科技股份有限公司资本公积转增股本方案，注册资本由 22,518,648 变更为 50,000,000。注：引自公司 2014 年11 月 4 日在全国中小企业股份转让系统发布的 2014-28 号公告 2014年12月公司已经制定好员工股权激励方案，并制定了股权激励完成的时间表，预计 2015 年上半年报董事会审批。3 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告第十节财务报告.32 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天大清源 指 北京天大清源通信科技股份有限公司 股东大会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京天大清源通信科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 山西证券股份有限公司 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、政策风险 公司产品的销售主要面向涉密信息系统建设或运维，涉密单位、部门按照保密标准规范要求配备，在较大程度上依赖于国家对相关保密法律法规的推行力度。作为国家保密行政管理单位，国家保密局于 2005 年颁布了涉及国家秘密的信息系统分级保护管理办法(国保发200516 号)，在全国范围内正式启动涉密信息系统分级保护工作。经过近 10 年的发展，各省部级、军工单位基本均已完成涉密信息系统分级保护测评，部分已开始复测。目前全国范围内省市县很多单位都在按照国家保密标准启动分级保护建设、改造。推行速度较快。由于涉及范围较广，层面较多，集成商比较分散，公司产品线尽管有技术标准支撑，但是目前受制于全国范围内的销售团队还没建设完成，只在部分省市有办事机构。能够获得多少合同，存在一定的市场风险。公司新产品声掩蔽系统、涉密文件非授权携带管控系统按照国家保密标准 BMB26-2012保密会议室保密要求和测试方法的推进取得了一定的市场份额，但是国家保密标准的执行周期往往较长，短期内是否能够大6 规模部署上述公司新产品，销售额能否达到预期，存在一定的政策风险。2、产品销售季节性风险 由于公司目前的终端客户主要为政府机关、军队及大型国有企业，这些客户通常采用预算管理和产品集中采购制度，即下半年制订次年年度预算和固定资产投资计划，次年上半年进行审批，次年年中或下半年进行设备采购招标。因此，公司在每年上半年销售较少，订单从 78 月份开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。因此，公司的销售呈现较明显的季节性分布，并导致公司营业收入和利润也随季节波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天大清源通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Tiandaqingyuan CommunicationTechnology Co.,Ltd.证券简称 天大清源 证券代码 430103 法定代表人 陈敏 注册地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层 办公地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江永辉、闫磊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 年亚杰 电话 010-62220090-8051 传真 010-62277030 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层；100044 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012 年 1 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）计算机相关设备制造业 主要产品与服务项目 高性能电磁屏蔽室、电波暗室、电磁屏蔽柜、电脑密码、指纹密码、线路电磁干扰相关产品研发与制造，为客户提供屏蔽系统各类机房设计、制作安装及办公保密设备和网络安全的整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 袁恒 实际控制人 袁恒 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108006787237 否 税务登记证号码 110108760947424 否 组织机构代码 76094742-4 否 9 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）128,401,793.07 117,752,476.40 9.04%毛利率%57.87%54.03%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）29,165,669.29 28,307,890.38 3.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）29,100,832.05 28,257,065.72 2.99%加权平均净资产收益率%19.59%29.76%-基本每股收益（元/股）0.58 0.61-4.92%注：上年同期定向增资股本由 19000000 股变为 22518648 股，本期资本公积转增股本由 22518648 股变为 50000000 股。基本每股收益口径不同。二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）222,793,657.31 179,159,157.67 24.36%负债总计（元）52,102,177.25 38,009,689.95 37.08%归属于挂牌公司股东的净资产（元）163,430,266.74 134,264,597.45 21.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股）3.27 5.96-45.13%资产负债率%23.39%21.22%-流动比率 3.94 4.38-利息保障倍数 18604.39 26.54-注：上年同期定向增资股本由 19000000 股变为 22518648 股，本期资本公积转增股本由 22518648 股变为 50000000 股。每股净资产口径不同。三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-7,126,349.49 16,386,142.99-应收账款周转率 1.06 1.13-存货周转率 5.51 6.55-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.36%54.36%-营业收入增长率%9.04%16.60%-净利润增长率%3.03%40.94%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 22,518,648 122.04%10 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）50,000,000 22,518,648-六、非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动性资产处置损益 49,228.53 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）32,400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 81,628.53 所得税影响数 13,324.28 非经常性非经常性损益净额损益净额 68,304.25 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）3,467.01 归属于公司普通股股东的非经常性损益 64,837.24 11 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司是国内信息安全保密领域的龙头企业，主营业务包括设计、生产和销售防电磁、声波和光信息泄漏发射产品、网络信息安全保密产品、屏蔽工程、保密会议室项目。公司注重技术研发，已经拥有主要产品的核心技术，同时，公司密切遵守国家保密局制定的信息安全标准，不断升级现有产品、开发新产品，主要为军工、央企和政府等涉密单位提供产品和服务，同时逐步将客户群体拓展至更广范的商业领域。本年度主要商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 受益于政府对自主信息安全产业的扶植政策，尤其是在政府采购领域对我国具有自主知识产权安全产品的倾斜政策，国内安全产品厂商产业生存和发展环境得到改善。随着国家出台关于信息安全等级保护的政策以及以运营商、金融机构为代表的行业安全合规规定，信息安全产品需求会快速增长，市场将逐步走向成熟。报告期间，公司凭借已拥有的专业技术和综合服务优势，继续巩固原有优势领域，积极拓展新的领域，加强技术更新，实现了收入和利润的双增长。报告期内，公司实现营业收入 12,840.18 万元，较上年同期增长 9.04%，主要是由于公司安全产品销售收入和信息安全服务业务持续增长。公司营业利润为 3,370.20万元，较上年同期收益增长 8.81%；归属挂牌公司股东的净利润为 2,916.57 万元，较上年同期增长 3.03%。2014 年，公司在研发、市场营销、人力资源、公司治理方面均取得一定成果。（1）科研方面：增加公司产品研发投入，优化和完善产品结构，完善科技创新激励机制，为公司技术创新提供强有力支撑。（2）市场营销方面：公司以安全产品，屏蔽工程、保密会议室项目，安全服务的联动发展方式，保证公12 司业务收入的快速增长。（3）人力资源方面：报告期内，为更好地实施公司发展战略，公司加大管理、研发、销售等各方面人才的引进。（4）公司治理方面：公司继续完善公司治理结构和内部控制制度，健全企业管理制度，构建科学的公司治理体系和管理机制，确保公司快速并且稳健的发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与利润构成与现金流分析现金流分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 128,401,793.07 9.04%100.00%117,752,476.40 16.60%100.00%营业成本 54,092,262.03 -0.06%42.13%54,125,578.30 0.34%45.97%管理费用 25,509,275.52 21.04%19.87%21,075,666.11 31.24%17.90%销售费用 6,379,704.89 0.09%4.97%6,373,887.87 32.71%5.41%财务费用 -262,308.91-119.94%-0.20%1,315,611.82 123.86%1.12%营业利润 33,702,013.56 8.81%26.25%30,973,266.06 41.97%26.30%资产减值损失 6,348,360.93 94.33%4.94%3,266,768.65 4.81%2.77%营业外收入 2,017,429.16 -53.13%1.57%4,304,570.96 113.32%3.66%营业外支出 940.61 -0.00%0.00 0.00%0.00%所得税费用 6,186,489.77 1.39%4.82%6,101,953.68 0.61%5.18%净利润 29,532,012.34 1.22%23.00%29,175,883.34 0.74%24.78%经营活动产生的现金流量净额-7,126,349.49-143.49%-16,386,142.99 -960.06%-投资活动产生的现金流量净额-4,936,892.24 6.09%-4,653,696.64 -36.96%-筹资活动产生的现金流量净额 -91,920.00-100.35%-26,517,811.69 16.93%-项目变动及重大差异产生的原因：2014 年，公司营业收入 12,840.18 万元，较 2013 年增长了 9.04%；同时公司注重产品的更新换代和成本控制，从而使公司营业成本降低。管理费用为 2,550.93 万元，较 2013 年增长了 21.04%，主要由于人员工资、研发费用、中介机构及咨询等费用增加；财务费用为-26.23 万元，增幅-119.94%，主要由于2013 年贷款基本偿还完毕，2014 年没有新增贷款；公司合并营业利润为 3,370.20 万元，较上一年增加8.81%，与营业收入增长基本一致；资产减值损失 634.84 万元，较 2013 年增长了 94.33%，主要是应收账款的增加，使得计提应收坏账增加。由于即征即退增值税收入减少，公司 2014 年营业外收入为 201.74万元，增幅为-53.13%。现金流量分析：2014 年经营活动产生的现金流量净额为-712.63 万元，比去年减少 143.49%，主要由于回款速度放缓，同时费用支付增加。2014 年投资活动产生的现金流量净额为-493.69 万元，与去年持平，主要由于公司投13 资设立山东公司和购置固定资产。2014 年筹资活动产生的现金流量净额为-9.19 万元，比去年减少100.35%，主要是由于公司年初偿还了剩余的贷款，同时没有吸收投资。（2 2）收入构成分析收入构成分析 单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品收入 89,325,917.00 69.57%80,065,153.24 67.99%工程收入 17,843,378.85 13.90%22,136,604.54 18.80%服务收入 21,232,497.22 16.53%15,550,718.62 13.21%合计 128,401,793.07 100.00%117,752,476.40 100.00%收入构成变动的原因 收入构成基本未发生变化。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司业务涉及电信、金融、政府、军工等各个领域，以北京为主向全国辐射。河北、天津、成都、云南、上海、杭州、山西、山东等地均有分子公司或者办事处。客户中没有公司的关联方。主要供应商的基本情况：报告期内公司主要供应商如下：天津光电聚能专用通信设备有限公司、信息安全共性技术国家工程研究中心、常州恒力电磁屏蔽设备厂、北京北信源软件股份有限公司。以上供应商，均无关联关系。重要合同的基本情况：报告期内公司重要合同均正常履行。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 48,823,555.45-19.93%21.91%60,978,717.18 168.29%34.04%-12.11%应收账款 129,008,775.96 49.84%57.91%86,097,334.20 29.79%48.06%9.89%存货 11,713,630.57 48.04%5.26%7,912,367.67-8.23%4.42%0.84%长期股权投资-固定资产 2,026,007.98 29.29%0.91%1,567,017.69-13.29%0.87%0.04%在建工程-短期借款-100,000.00-95.00%0.06%-0.06%长期借款-100.00%-0.00%总资产 222,793,657.31 24.36%-179,159,157.67 54.36%-14 资产负债项目重大变动原因：2014 年，货币资金较年初减少 1,215.52 万元，减少了 19.93%，主要由于公司费用支付增加和回款速度放缓；2014 年，应收账款较年初增加 4,291.14 万元，增加了 49.84%，主要由于销售量增加同时回款速度放缓致使应收账款增加；2014 年，存货较年初增加 380.13 万元，增加了 48.04%，主要由于公司销售稳步增加而准备的库存；2014 年，固定资产较年初增加 45.90 万元，增加了 29.29%，主要由于新成立山东天大清源信息科技有限公司购置的车辆和办公设备；2014 年，总资产增加 4,363.45 万元，较年初增长 24.36%,主要由于本年度末公司应收账款、存货、固定资产增加，导致总资产整体增加。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（1）北京肯思捷信息系统咨询有限公司 北京肯思捷信息系统咨询有限公司主要经营：计算机系统服务；技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；建设工程项目管理。本年度实现营业收入1,308.53万元，实现净利润134.31万元；（2）北京天大清源信息技术有限公司 北京天大清源信息技术有限公司主要经营：专业承包；技术开发；技术咨询；技术服务；计算机系统服务；销售自行开发后的产品、计算机、软件及辅助设备、安全技术防范产品、机械设备；货物进出口。本年度实现营业收入 1,784.34 元，实现净利润 148.70 万元。（3）北京智恒联盟科技有限公司 北京智恒联盟科技有限公司主要经营：网络技术开发、咨询、服务、转让；软硬件技术开发、咨询、服务、转让；销售计算机软硬件及外围设备、通讯器材、五金交电、机械电器设备。本年度实现营业收入312.23万元，实现净利润18.70万元。（4）北京安优易信息系统有限公司 北京安优易信息系统有限公司主要经营：计算机系统服务;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；机械设备租赁（不含汽车租赁）；企业管理、投资管理、资产管理；经济贸易咨询、投资咨询；计算机技术培训；计算机维修；基础软件服务、应用软件服务；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、建筑材料、机械设备、电子产品、五金交电；产品设计；工程和技术研究与实验发展。本年度实现营业收入208.41万元，实现净利润1.97万元。（5）石家庄华安保信息技术有限公司 石家庄华安保信息技术有限公司主要经营：计算机软硬件技术研发、技术推广，计算机信息系统集成，平面设计，家用电器、照相器材、日用百货、五金交电、橡塑制品、安防产品、通信设备、电子产品、机械设备、服装鞋帽、办公用品、计算机软硬及辅助设备、建筑材料（木材除外）的批发零售。本年度实现营业收入227.44万元，实现净利润0.37万元。（6）唐山天大清源科技有限公司 唐山天大清源科技有限公司主要经营：应用软件开发及经营，信息技术管理咨询服务，计算机外存储设备及部件制造。本年度实现营业收入0.00万元，实现净利润-11.79万元。（7）上海天大清源信息科技有限公司 上海天大清源信息科技有限公司主要经营：电子、信息、计算机软硬件领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，系统集成，计算机软硬件及辅助设备的销售及维护（限上门服务）。本年度15 实现营业收入386.46万元，实现净利润9.90万元。（8）北京爱国者信息技术有限公司 北京爱国者信息技术有限公司主要从事信息安全领域存储类软、硬件产品的开发与生产，公司控股北京爱国者信息技术有限公司的股权将会对未来的业务产生协同效益。2014 年，北京爱国者信息技术有限公司实现营业收入 464.61 万元，实现净利润 59.07 万元。（9）山东天大清源信息科技有限公司 公司于 2014 年 1 月 30 日，公司和袁继东于北京签署了合作协议，根据该协议，公司在山东省菏泽市设立子公司山东天大清源信息科技有限公司，投资标的为 2,000 万元人民币，其中，北京天大清源通信科技股份有限公司出资 1,999 万元，持股比例为 99.95%；袁继东出资 1 万元，持股比例为 0.05%，列入合并报表范围。本年度实现营业收入 0.00 万元，实现净利润-38.83 万元。（2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况 2014 年 1 月 30 日，公司和袁继东于北京签署了合作协议，根据该协议，公司在山东省菏泽市设立子公司山东天大清源信息科技有限公司，投资标的为 2,000 万元人民币，其中，北京天大清源通信科技股份有限公司出资 1,999 万元，持股比例为 99.95%；袁继东出资 1 万元，持股比例为 0.05%。拟通过子公司在山东省菏泽市投资、运营信息安全保密科技产品生产、研发项目。相关工商登记手续已办理完毕。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 继棱镜计划的曝光后，全球各个国家将信息安全建设投入上升为国家安全军备竞争，促使全球范围内的信息安全产业得以快速发展。近十年我国在信息安全方面也在不断地加大投入，国家和行业对信息安全的重视逐渐加强，信息安全对一个国家的很多领域都是牵一发而动全身。2014 年 2 月 27 日，中央网络安全和信息化领导小组第一次会议召开，习近平总书记担任组长。截至 11 月,北京等 17 个省成立了省级网络安全和信息化领导小组，2015 年省级网信办将建设完毕并开始落实国家信息安全政策。国家政策的支持和推进，将带动政府、军工等重点行业客户的信息安全需求，推进各领域的安全建设进程，从而带来信息安全产业规模的迅速扩大。行业壁垒高，竞争压力较小。主要表现在以下几个方面：1.计算机信息安全领域属于国家强制性保护行业。对于关系到国家安全的敏感行业保密工作，不允许外国厂商及有外资背景的机构进入 2.内资企业开发的产品需要经过国家保密局产品认证、获得检测通过的产品检验证书方可销售 3.由于产品设计信息安全及保密，客户出于安全保密和转换成本的考虑，不会轻易更换产品供应商 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 信息安全保密行业潜力巨大（见外部环境分析）16 信息安全保密产业全布局 公司旗下共有 9 个子公司，分布在信息安全保密产业的各个细分领域，包括保密产品、保密工程、监理服务、安全硬件和安全软件等，构建成全面的产业布局。公司还拥有自有生产基地和区域性的渠道销售公司。全面的安全保密产品体系 公司拥有全面的安全保密产品体系，自主开发并拥有所有核心技术 公司产品大多通过了国家保密科技测评中心的检测，处于国内领先水平 安全保密产品的生产和销售均需要国家相关资质，公司是少数拥有该资质的企业。强大的项目研发能力 公司近两年研发出近 10 款新产品，作为技术储备，预计未来两年将成为公司新的利润增长点。稳定的客户关系优势 公司利用在行业内多年的经验，能够准确把握市场需求。同时，公司通过人性化的服务来满足客户多样化的需求，通过不断的积累和沉淀，在稳固了北京市场的基础上，对河北、天津、成都、云南、上海、杭州、山西、山东等地充分开发，建立起较为稳定的客户关系，树立起专业的品牌形象，占领市场。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、财务、人员等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全部员工没有违法、违规行为。公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素和资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一一）公公司发展战略司发展战略 随着我国信息技术的迅猛发展和电子政务的广泛应用，国家秘密的存在形态和运行方式发生了巨大变化，涉密信息扩展到了声、光、电磁等多种形式的存在方式。使得我国面临的网络安全方面的任务和挑战日益复杂和多元。对有关国家政治、经济、科研、国防、工业制造等领域的保密工作要求也在不断提高，我国的信息安全与保密工作面临的局面变得更加严峻！2013 年底，斯诺登事件曝光出美国已研制并使用了一系列专门针对会议室、领导办公室、重要的科研、国防军工、军品生产区域等保密要害部门、部位的跨网络攻击技术，这些技术中大部分利用声、光、17 电磁作为信息窃取与传输的媒介。与网络攻击不同，基于声、光、电磁等物理途径的攻击手段隐蔽性强、难于检测，因此我国亟需加强针对国外物理攻击的检测防护技术研究和装备研制，在检测方法上从传统的被动、单次检测转向主动、长时监测，建设涉密场所声、光、电磁异常信号监测防护体系，从而有效应对以美国跨网络攻击技术带来的风险隐患。“物理安全”作为信息安全的重要组成部分，处于与网络安全同等重要的地位。物理隔离是涉密信息系统的安全基线，一旦形成突破将会给整个涉密信息系统带来安全隐患。当前以美国为首的西方国家在信息情报获取途径上已从传统的网络空间转向为人机结合的网络电磁空间，其在物理空间跨网络攻击技术及产品上的研究为我国涉密信息系统的安全保密建设、涉密单位的科研、生产增加了新的威胁与挑战。加强物理安全领域的研究刻不容缓，公司以“维护国家利益”为己任，加强了对物理安全技术的跟踪及研发工作，结合保密工作的实际需要，推出了“天大清源物理安全整体解决方案”。采用最新、最先进的物理安全防护技术，从声、光、电磁方面整体防护，在功能和保密性能方面可以满足涉密单位的防护需求，达到保护国家秘密的目的。三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1.政策风险 公司产品的销售主要面向涉密信息系统建设或运维，涉密单位、部门按照保密标准规范要求配备，在较大程度上依赖于国家对相关保密法律法规的推行力度。作为国家保密行政管理单位，国家保密局于 2005年颁布了涉及国家秘密的信息系统分级保护管理办法(国保发200516 号)，在全国范围内正式启动涉密信息系统分级保护工作。经过近 10 年的发展，各省部级、军工单位基本均已完成涉密信息系统分级保护测评，部分已开始复测。目前全国范围内省市县很多单位都在按照国家保密标准启动分级保护建设、改造。推行速度较快。由于涉及范围较广，层面较多，集成商比较分散，公司产品线尽管有技术标准支撑，但是目前受制于全国范围内的销售团队还没建设完成，只在部分省市有办事机构。能够获得多少合同，存在一定的市场风险。公司新产品声掩蔽系统、涉密文件非授权携带管控系统按照国家保密标准 BMB26-2012保密会议室保密要求和测试方法的推进取得了一定的市场份额，但是国家保密标准的执行周期往往较长，短期内是否能够大规模部署上述公司新产品，销售额能否达到预期，存在一定的政策风险。2.应收账款风险 公司最终客户多数为军工、央企和政府机关，具有预算管理和年终集中采购的特点，由于公司产品的18 使用特点，多数使用在涉密信息系统中，所以大多数项目通过系统集成商采购，客户不直接采购。回款和验收均随着系统集成商的系统集成整体项目的实施进度执行。实施周期往往时间较长。所以产品回款具有周期长特点，反映到公司实际经营上，表现为应收账款增加，资金流紧张等，但同时此类客户发生坏账的可能性较小。风险具有可控性。3.产品销售季节性风险 由于公司目前的终端客户主要为政府机关、军队及大型国有企业，这些客户通常采用预算管理和产品集中采购制度，即下半年制订次年年度预算和固定资产投资计划，次年上半年进行审批，次年年中或下半年进行设备采购招标。因此，公司在每年上半年销售较少，订单从 78 月份开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。因此，公司的销售呈现较明显的季节性分布，并导致公司营业收入和利润也随季节波动。4人员流失风险 2014 年人员流动依然存在。近几年公司发展过快保持良好的发展态势，由十几人增长到上百人，人员稳定性也发生了变化。对于一个高新企业，拥有一支专业、稳定、高效的团队至关重要，因此对于人员流失的风险，我公司在 2013 年聘任了新的人力总监，引入激励机制，对员工进行绩效考核的基础上，在薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制。另外报告期内，人员的补充也很及时，很大程度上降低了人员流动给公司带来的不利影响。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-19 第五节重要事项第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 是 二（一）是否存在已披露的承诺事项 是 二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否 二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）股权激励（一）股权激励计划在本年度的具体实施情况计划在本年度的具体实施情况 为使公司经营风险与公司骨干人员的利益结合得更加紧密，确保公司未来发展的持续、稳定，公司按照员工在公司工作的职务、岗位、工作年限及其对公司的认同度、历史贡献大小、工作能力及其未来的发展前景、员工的实际出资能力等因素确定激励对象。激励对象包含：1.在天大清源担任高级管理人员职务的员工；2.入职天大清源中层管理人员；3.入职天大清源 3 年以上的基层管理人员；4.入职天大清源 5 年以上核心技术（业务）人员；5.根据公司总经理提名且经公司董事会认定的其他人员。（二）承诺事项的履行情况（二）承诺事项的履行情况 公司股东及相关人员在申请挂牌时曾做出如下承诺：1、公司控股股东、公司董事、高级管理人员和核心技术人员做出的避免同业竞争承诺，不直接或间接从事或参与任何与公司构成或可能构成竞争关系的业务或项目，不进行任何损害或可能损害公司利益的其他竞争行为。20 2、直接或间接持有公司 5%及以上股份的公司主要股东承诺严格遵守公司章程以及有关内部制度和议事规则中对关联交易公允决策程序的规定，规范自身与公司之间可能发生的关联交易，不损害公司和其他股东的利益。报告期内，上述承诺严格履行，未有违背承诺事项。21 第六节股本变动第六节股本变动及股东情况及股东情况 一一、普通股、普通股股本股本情况情况 （一（一）普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 1,900,000 8.44 2,318,726 4,218,726 8.44 2、董事、监事及高级管理人员 1,900,000 8.44 2,318,726 4,218,726 8.44 3、核心员工 0 0 0 0 0 4、无限售股份总数 16,818,648 74.69 20,525,175 37,343,823 74.69 有限售条件股份 1、控股股东、实际控制人 5,700,000 25.31 6,956,177 12,656,177 25.31 2、董事、监事及高级管理人员 5,700,000 25.31 6,956,177 12,656,177 25.31 3、核心员工 0 0 0 0 0 4、有限售股份总数 5,700,000 25.31 6,956,177 12,656,177 25.31 总股本总股本 22,518,648 -50,000,00050,000,000 -普通股股东人数普通股股东人数 4343 （二（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 （万股（万股）持股变动持股变动（万股（万股）期末持股数（万期末持股数（万股股）期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售限售股份数量股份数量 （万股（万股）期末期末持有持有无限售无限售股份数量股份数量 （万股（万股）1