430299_2013_天津宝恒_2013年年度报告_2014-04-24.pdf

1 证券简称：证券简称：天津宝恒天津宝恒 证券代码：证券代码：430299 公告编码：公告编码：2014-003 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 Tianjin BaoHeng Fluid Control Equipment Co.,LTD 2013 年年度报告（股份代码 430299）二零一四年四月 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 2 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人林子晨、主管会计工作负责人李秀贵、会计机构负责人李秀贵声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 3 目 录 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二章第二章 公司基本情况简介公司基本情况简介.9 一、公司信息.9 二、联系人和联系方式.9 三、信息披露及备置地点.10 四、公司历史沿革.10 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 一、公司近两年主要会计数据和财务指标.11 二、非经常性损益项目和金额.11 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 一、公司经营情况回顾.12 二、公司对持续经营能力评价.21 三、公司未来发展的展望.23 四、公司对可能面临的风险因素的分析及对策.26 第五章第五章 重要事项重要事项.29 一、重大诉讼仲裁事项.29 二、对外担保情况.29 三、股东及其关联方占用公司资金情况.29 四、关联交易.29 五、重大资产收购、出售、对外投资及企业收购兼并情况.29 六、股权激励计划变动及实施情况.29 七、公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人及其他信息披露义务人已披露承诺的履行情况.29 八、公司资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押情况.29 九、公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人受处罚及整改情况.30 十、其他重大事项.30 第六章第六章 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 一、股本变动情况.31 二、截至 2013 年 12 月 31 日股东持股情况.32 三、控股股东和实际控制人情况.34 第七章第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.35 一、公司董事、监事、高级管理人员情况.35 二、公司核心员工及其他对公司有重大影响的人员变动情况.34 三、公司的员工情况.34 第八第八章章 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 一、公司治理基本情况.37 二、公司治理改进情况.39 三、监事会意见.40 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 4 四、公司在业务、人员、资产、机构、财务方面的独立性.40 五、公司对重大内部管理制度的评价.41 六、公司年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况.42 第九章第九章 财务报告财务报告.43 审计报告.43 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 5 释义释义 天津宝恒天津宝恒、公司、本公司、公司、本公司、股份公司股份公司 指 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 股转系统、全国股转系统股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华泰证券主办券商、华泰证券 指 华泰证券股份有限公司 中兴财中兴财、注册会计师、注册会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）三会三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会股东大会 指 天津宝恒流体控制设备股份有限公司股东大会 董事会董事会 指 天津宝恒流体控制设备股份有限公司董事会 监事会监事会 指 天津宝恒流体控制设备股份有限公司监事会 高级管理人员高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的天津宝恒流体控制设备股份有限公司章程 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 元元 指 人民币元 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 6 风险及风险及重大重大事项事项提示提示 公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提示投资者应对公司可能出现的以下风险予以充分的关注：一、一、行业行业风险风险 1、行业发展受宏观经济波动影响较大 由于工业自动化仪器仪表主要用于电力、石化、冶金、水泥等重工业，相关行业容易受到整体宏观经济波动的影响，从而使得本行业的生产经营也存在一定的波动性。2、国内行业整体技术研发实力较弱 工业自动化仪器仪表行业是技术密集型的行业，由于国内产业集中度较低，企业规模普遍较小，研发投入不足，从而使国内企业与国外领先企业相比，在行业前沿技术和高端产品的关键技术研究、产品性能及产品制造技术方面存在一定差距。3、国内企业的品牌认可度不高 由于国内企业整体技术水平不高，大部分重要产品的核心技术仍来源于国外，导致国内终端客户（尤其是电力与石化行业）对国内品牌产品认可度较低，中高端产品市场主要被国外品牌产品占领。二、实际控制人控制风险二、实际控制人控制风险 截至本年报出具之日，公司实际控制人林子晨持有公司 29.21%的股份，其子林睦然持有公司 17.14%的股份，公司实际控制人黄皖平持有公司 29.21%的股份，其女黄哲宇持有公司 17.14%的股份，公司控股股东、实际控制人林子晨和黄皖平通过直接与间接持股共持有公司 92.7%的股份，对公司拥有实际的控制能力。作为公司的最大股东和实际控制人，对公司的经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加控制，公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。三三、核心技术人员流失、技术失密风险、核心技术人员流失、技术失密风险 公司所处行业为技术密集型行业，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过技术天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 7 泄密的情况，但是随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。四四、新产品开发风险、新产品开发风险 为保持技术上的领先优势，公司近年来研发新产品的投入较大。虽然公司具备较强的研发实力，但是部分新产品开发环节的复杂性可能导致新产品的推出滞后；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度。尽管公司已经建立了研发人员与市场人员、客户的定期交流机制，确保研发的产品贴近市场需求。但是如果公司开发的新产品所针对的市场并不成熟或新产品不符合市场需求，公司又不能及时调整产品策略及销售策略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。五五、公司治理风险、公司治理风险 有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，未制定关联交易、对外担保、对外投资等制度，未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，逐步建立健全内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。六六、财务风险、财务风险（一）应收账款余额较大的风险 虽然公司的主要客户是南通新世利物资贸易有限公司、四平鼓风机股份有限公司等单位，客户的信誉较好，但是由于行业内普遍采用的招投标采购、验收付款以及质量保证金制度，使得公司的应收账款余额较大，如客户信用状况发生不利变化，应收账款存在发生坏账损失的风险。（二）存货余额较大的风险 虽然公司主要产品采用订单生产模式，以销定产，但是一方面由于订单的季节性不均衡，导致原材料余额较大；另一方面，由于部分客户、部分产品施工周期长，施工进度以天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 8 及安装检验周期较长等原因，存在延迟产品交付和验收的情况，导致发出商品的余额较大。存货的资金占用成本较高，随着生产经营规模的增大，公司可能会出现暂时性的营运资金紧张。七七、税收优惠政策变动风险、税收优惠政策变动风险 我国自 2008 年 1 月 1 日起实行 中华人民共和国企业所得税法，法定税率为25%；原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税率；国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。2010 年12月16日公司被天津科学技术委员会、天津市财政厅、天津市国家税务局、天津市地方税务局认定为高新技术企业，2013 年9 月9日公司通过高新技术企业复审，复审后的高新技术企业证书有效期为三年，因此，公司在报告期适用的所得税率均为 15%。如果国家对高新技术企业税收优惠政策发生不利变化，或者公司以后不能被评定为高新技术企业，将对公司业绩将产生一定的影响。八八.营运资金短缺的风险营运资金短缺的风险 公司所从事的工业自动化设备制造业属资金和技术密集型的行业，由于行业内普遍采用招投标制度以及质量保证金制度，公司承接业务需要先垫付一定的资金。与此同时，产品生产周期较长；加上设备安装调试检验等环节，导致公司存货占用资金较多。为抢占市场，尽快响应客户需求，公司会投资先行研制产品，通过在客户现场进行试装，邀请客户对产品性能进行体验，而在此过程中客户需求存在变化的风险，客户购置设备的决策程序也比较复杂，因此导致发出商品数额较大，占用营运资金。由于公司应收账款、存货占用较多资金，因此公司未来计划投入一定资金用于购置、建设研发生产基地，可能导致公司流动资金紧张，公司存在营运资金短缺的风险。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 9 第二章第二章 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、一、公司信息公司信息 股票简称 天津宝恒 股票代码 430299 挂牌时间 2013 年 8 月 5 日 中文名称 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 简称 天津宝恒 英文名称 Tianjin BaoHeng Fluid Control Equipment Co.,LTD 缩写 /法定代表人 林子晨 董事会秘书 刘智敏 联系地址 天津市华苑产业区（环外）海泰发展一路 2 号 联系电话 022-23785511 传真 022-23783388 电子邮箱 注册地址 天津市华苑产业区（环外）海泰发展一路 2 号 邮政编码 300384 办公地址 同注册地址 邮政编码 300384 公司网址 电子邮箱 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 持续督导主办券商名称 华泰证券股份有限公司 督导主办券商办公地址 南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 聘请的会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）聘请的会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 11 层 签字会计师姓名 姚庚春 王荣前 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名：刘智敏 联系地址：天津市华苑产业区（环外）海泰发展一路 2 号 联系电话：022-23785511 传真：022-23783388 电子信箱：baoheng263.ne 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 10 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 登载年度报告的指定信息披露平台网址 http:/ 企业综合办公室 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004.2.23 天津市工商行政管理局 1201932004615 120117758120292 75812029-2 最近变更注册登记 2012.12.12 天津市工商行政管理局 120193000000649 3120117758120292 75812029-2 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 11 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据和财务指标一、公司近两年主要会计数据和财务指标 单位：元 序号序号 项项 目目 2013 年年 2012 年年 变动比例变动比例 1 营业收入 38,996,696.66 52,286,663.67-25.42%2 归属于母公司股东的净利润 4,523,396.31 7,544,335.41-40.04%3 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,523,396.31 7,544,335.41-40.04%4 经营活动产生的现金流量净额 8,320,643.11-2,728,482.03 404.95%5 加权平均净资产收益率（%）7.54%15.04%-49.87%6 基本每股收益（元股）0.13 0.25-48%7 稀释每股收益（元股）0.13 0.25-48%序号序号 项项 目目 2013 年年 2012 年年 变动比例变动比例 1 总资产 74,826,445.51 73,149,792.34 2.29%2 股本 35,000,000.00 35,000,000.00-3 归属于母公司股东的净资产 62,218,234.38 57,694,838.07 7.84%4 归属于母公司股东的每股净资产 1.78 1.65 7.84%二、非经常性损益项目和金额二、非经常性损益项目和金额 单位：元 项项 目目 金额金额（一）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）500,600.00（二）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-11,738.94（三）其他营业外收入和支出-29,391.93 减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）77,937.53 少数股东权益影响额 合计 381,531.60 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 12 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾（一）总体经营情况（一）总体经营情况 2013 年，公司发展处于平稳态势，由于下游行业景气度持续低迷，销售收入有所下滑。具体如下：2013 年，公司实现营业收入 3,899.67 万元（不含税），同比下降 25.42%；利润总额和净利润分别为 530.29 万、452.34 万元。其中，利润总额较上年度下降 40.61%，净利润较上年度下降 40.04%，公司总资产为 7,482.64 万元，较上年度上升 2.29%，主要是货币资金增加了；净资产约为 6,221.82 万元，较上年度增长 7.84%，主要是因为未分配利润增加。（二二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 主营业务产品分类 产品名称 2013 年度发生额 2012 年度发生额 收入 成本 收入 成本 执行器 33,004,739.57 18,526,747.33 40,091,690.22 24,247,612.96 控制阀 1,812,908.72 985,531.71 5,900,531.62 3,847,829.32 其他 4,009,528.53 1,938,239.63 6,179,064.23 4,863,493.21 小 计 38,827,176.82 21,450,518.68 52,171,286.07 32,958,935.49 2、研品立项及研发完成情况 2013年，公司依靠在工业自动化方面的核心技术与核心竞争力，并根据目前公司销售市场需求而制定的研发及开发计划。目前已有QSL系列电动执行机构；电开、电闭型气动薄膜执行机构等项目产品化工作已初步完成，预计于2014年投放市场；除以上公司重点项目外，公司研发部自主申报立项的新品研制项目也在按计划推进或完成。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 13 2013年公司自主立项年公司自主立项情况情况 序号 项目名称 项目性质 项目进展情况 相关知识产权成果 1 电动操作器的研发与应用 自主立项 已结项验收 2013 年已结项 2 QSL 系列电动执行机构的研究与开发 自主立项 产品化工作已初步完成 研发中期 3 电开型气动薄膜执行机构的研究与开发 自主立项 已结项验收 2013 年已结项 4 电闭型气动薄膜执行机构的研究与开发 自主立项 已结项验收 2013 年已结项 5 一种三相电源相序的签别和缺相检测电路 自主立项 产品化工作已初步完成 已取得专利证书 6 一种锥孔加工机构 自主立项 产品化工作已初步完成 已取得专利证书 7 一种抽芯式手轮离合机构 自主立项 产品化工作已初步完成 已取得专利证书 8 一种蜗轮蜗杆脱开复位结构 自主立项 产品化工作已初步完成 已取得专利证书 9 电液动执行机构的研发与应用 自主立项 已通过方案论证，处于产品开发阶段 研发初期 3、自有专利技术新授权情况 2013 年公司新获得授实用新型专利 4 项，具体情况如下：序号 专利名称 专利号 专利类型 授权时间 专利权人 1 一种三项电源相序的鉴别和缺项检测电路 ZL 2012 2 0621759.8 实用新型 2013.5.15 天津宝恒 2 一种锥孔加工机构 ZL 2012 2 0621734.8 实用新型 2013.7.17 天津宝恒 3 一种抽芯式手轮离合机构 ZL 2012 2 0621730.X 实用新型 2013.7.17 天津宝恒 4 一种蜗轮蜗杆脱开复位机构 ZL 2012 2 0621754.5 实用新型 2013.7.17 天津宝恒 注：上述实用新型的专利权期限为 10 年，均自专利申请日起算。4、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，公司业务、产品、服务等无重大变化。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 14（三三）公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 1、行业发展对公司经营情况的影响、行业发展对公司经营情况的影响 由于工业自动化仪器仪表主要用于电力、石化、冶金、水泥等重工业，相关行业容易受到整体宏观经济波动的影响，从而使得本行业的生产经营也存在一定的波动性。2、国内行业整体技术研发实力较弱 工业自动化仪器仪表行业是技术密集型的行业，由于国内产业集中度较低，企业规模普遍较小，研发投入不足，从而使国内企业与国外领先企业相比，在行业前沿技术和高端产品的关键技术研究、产品性能及产品制造技术方面存在一定差距。3、国内企业的品牌认可度不高 由于国内企业整体技术水平不高，大部分重要产品的核心技术仍来源于国外，导致国内终端客户（尤其是电力与石化行业）对国内品牌产品认可度较低，中高端产品市场主要被国外品牌产品占领。4、周期波动对公司经营情况的影响、周期波动对公司经营情况的影响 企业经营不存在季节性或周期性特征。（四四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响公司的商业模式为：影响公司的商业模式为：公司主要通过直接销售的方式进行产品销售。产品订单大多通过公开招投标获得。报告期内公司的商业模式无重大变化。（五五）公司主要财务数据分析公司主要财务数据分析 以下财务数据或财务指标发生重大变化是指该财务数据或财务指标相比上一年度或报告期初变动幅度达到或超过30%。详细的财务数据及财务指标参见本年度报告“第九章 财务报表”部分。1、资产负债构成分析、资产负债构成分析（1）资产项目重大变化情况）资产项目重大变化情况 单位：元 科目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 变动 重大变动原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 货币资金 12,849,059.96 17.17%4,762,753.40 6.51%8,086,306.56 169.78%2012 年没入账的天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 15 承兑汇票在 2013年入 交易性金融资产 1,058,702.13 1.41%1,358,069.09 1.78%299,366.96 -22.04%投资损失 固定资产 14,190,045.99 18.96%15,445,653.78 21.11%1,255,607.79 -8.13%折旧增加 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 16 （2）负债项目重大变化情况）负债项目重大变化情况 单位：元 科 目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 变动 重大变动 原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 应付账款 10,007,792.22 13.37%12,439,599.74 17.01%2,431,807.52-3.32%采购减少 预收款项 956,125.90 1.28%1,050,840.03 1.44%-94,714.13-9.01%实现收入 应付职工薪酬 6,238,025.11 8.3%4,757,162.07 4.45%1,480,863.04 31.13%员工收入等人力成本增长、以及引进人才的新投入 应交税费 1,523,493.66 2.04%1,877,278.70 2.56%-,353,785.04 -18.85%抵扣进项税减少 其他应付款 34,773.55 0.05%-借款增加 2、收入构成、利润构成和来源分析、收入构成、利润构成和来源分析 （1）收入构成分析）收入构成分析 单位：元 科目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减率 变动原因说明 主营业务收入 38,996,696.66 52,286,663.67 13,289,967.01-25.42%市场疲软 其他业务收入 169,519.84 115,377.60 54,142.24-46.93%收回房租收入 （2）成本构成分析）成本构成分析 单位：元 科目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减率 变动原因说明 主营业务成本 21,450,518.68 32,958,935.49-11,508,416.81 -34.92%产量减少，材料减少 其他业务成本 10,238.04 11,680.96 -1,442,92 -12.35 因收入减少，所以营业税减少 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 17 （3）费用构成分析）费用构成分析 单位：元 科目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减率 变动原因说明 销售费用 3,643,377.78 3,466,758.69 176,619.09 5.09%为巩固已有市场，并努力进入新市场，加大市场推广力度 管理费用 7,855,264.82 6,584,888.35 1,27,0376.47 19.29%研发投入加大，同时设备平台的折旧增加 财务费用 -76,481.04 -234,495.49 158,014.45 67.38%增加销售折让 （4）利润分析）利润分析 单位：元 科目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减率 变动原因说明 净利润 4,523,396.31 7,544,335.41 3,020,939.10 40.04%收入的减少，费用增加 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,523,396.31 7,544,335.41 3,020,939.10 40.04%收入的减少，费用增加 3、现金流、现金流量分析量分析 单位：元 科目 2013 年度 2012 年度 增减额 增减率 变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 8,320,643.11 -2,728,482.03 5,592,161.08 404.96%2012 年没入账的承兑汇票2013 年入 投资活动产生的现金流量净额-234,336.55 -325,097.28 90,760.73 27.92%投资收回 筹资活动产生的现金流量净额-5,000,000.00 -2012 年增资 现金及现金等价物净增加额 8,086,306.56 1,946,420.69 6,139,885.87 315.44%2012 年没入账的承兑汇票在2013 年入 说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量与净利润不存在重大差异 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 18 天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 19 4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 无。6、会计师事务所意见、会计师事务所意见 公司按照中国企业会计准则编制的截至 2013 年 12 月 31 日止的公司年度财务报表已经由中兴财兴华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。7、董事会对会计师事务所本报告期、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明 不适用 8、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明本年度无会计政策、董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明本年度无会计政策、会计估计或重大会计差错变更事项。会计估计或重大会计差错变更事项。本年度无会计政策、会计估计或重大会计差错变更事项。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 20 （六六）公司经营计划或目标实施进度分析）公司经营计划或目标实施进度分析 1.重点研发项目进展情况重点研发项目进展情况 电液动执行机构的研发是 2013 年新立的项目，还在研发初期。该项目系统采用闭环控制方式，以美国 ATMEL 公司生产的 AVR 系列的高档 AT mega 系列 CPU 芯片为核心，从电路设计到软件程序编写，完全是自主开发研制的，具有完全的自主知识产权。通过对阀门开度控制信号和位置反馈信号的比较，决定并执行伺服电机的启停或正反转，调节阀门开度。具有远程模拟量反馈功能，并设计了串行通讯接口，以适应集中控制。系统采用无触点控制、具有断信号保护等多种功能，而且采用了一系列的软硬件保护措施，较一般的执行机构而言，具有更稳定、更智能化的特点。预计 2014 年底前投放市场。2.产品推广情况产品推广情况 坚持稳固现有市场份额，拓展新的市场领域的市场发展战略。提高已有产品的市场占有率、覆盖率，并积极进入中国机械自动化装备市场，加大市场推广及销售的人财物资源投入，部分客户的销售额有较大提升。位于前五大的客户构成情况是：序号 客户名称 2013 年销售收入（万元）占公司营业收入的比例 1 天津市海斯特电机有限公司 4,900,680.06 8.04%2 南通新世利物资贸易有限公司 3,136,962.00 4.34%3 联邦制药（内蒙古）有限公司 1,693,905.00 3.50%4 四平鼓风机股份有限公司 1,366,120.00 3.29%5 吴忠仪表有限责任公司 1,282,480.00 12.57%3.基础建设情况基础建设情况 2013 年，公司未进行工程基建建设，而是着力推进新技术、新产品研发工作，并加大实验平台建设和设备、仪器的相关投入，研发投入共计 271.8 万元。公司现有多个试验平台，为基础研究、产品方案设计、模拟测试等发挥了重要作用。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 21 二、公司对持续经营能力评价二、公司对持续经营能力评价（一）公司本年度研发开展情况（一）公司本年度研发开展情况 2013 年延续 2010 年度开发项目 1 项，预计投入研发费用 18 万元，延续 2011 年开发项目3项，预计投入研发费62万元，沿续2012年开发项目4项，预计投入研发费用150万元；2013 年新设立开发项目 1 项，预计投入研发费用 31 万元。（二）公司本年度收入实现情况（二）公司本年度收入实现情况 2013 年，公司实现营业收入 38991.67 万元（不含税）,收入主要来源于公司高新技术产品的销售收入，（三）公司未来持续经营能力（三）公司未来持续经营能力 1.研发活动的持续经营能力 2013年，公司仍然高度重视技术创新活动，高度关注市场需求、行业动态，围绕市场需求寻找新的技术突破方向。目前，紧紧围绕提质降耗的行业主导方向，制定了技术发展战略，引进多名专业技术人才，组建了新的研发团队。2011年度至2013年度三年合计支出研究开发经费1,480.85万元（全部为境内投入），占三年合计总收入的5.15%，其中：研究开发费用中其他费用支出74.49万元，占研究开发费用总额的5.03%，具体见下表：单位:万元 年度 研发费用总额 其中：境外费用 其中：其他费用 当年销售收入 研发费用占销售收入的比例 其他费用占研发费用总额比 2011 230.02 0.00 6.81 5,169.78 4.45%2.96%2012 229.04 0.00 2.45 5,228.67 4.38%1.07%2013 271.78 0.00 2.28 3,899.67 6.97%0.84%合计 730.84 0.00 11.54 14,298.12 15.84%4.87%2.收入和现金流的持续获取能力 公司预计未来主要通过以下几种方式获取收入和现金流入：天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 22（1）进军高端领域提升销售收入 公司一方面将加强优势领域的市场销售网络建设，巩固现有优势领域的领先地位；另一方面公司将致力于整合技术、市场、管理与资本等多方资源，进军电力、石化等高端市场，培育挖掘环保等新生市场增长点，不断优化公司产品与业务结构，提升公司综合盈利能力。（2）技术革新与成本领先战略 公司将在电动执行器与控制阀的智能化技术升级方面加大研发投入，利用新三板挂牌的发展契机引入新的技术研发骨干，同时在相关生产、检测设备仪器方面加大资金投入，保证公司的产品性能继续保持行业领先水平。此外，在性价比制胜的市场策略下，公司将力争通过改良产品的材料属性、优化内部生产管理效率等措施来降低公司产品制造成本，保持公司产品的市场竞争力。（3）积极进入新行业领域，扩大收入来源 公司依托公司长期为客户提供售后服务支持而积累的技术基础与服务经验，逐步推进公司在电动执行器与控制阀领域服务功能的专业化与系统化建设，将之前侧重于售后环节的服务延伸至售前环节，为客户生产流程的自动化控制、优化控制和信息化系统集成提供整体解决方案、设备及技术服务，并建立与之适应的公司组织架构，形成以服务带动产品销售。（4）获取科研经费补贴 根据国家、省、市、区的各类财政支持政策，积极申请相关经费资助。3.报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 23 三、公司未来发展的展望三、公司未来发展的展望（一）行业发展的趋势与市场展望（一）行业发展的趋势与市场展望 基于对执行器与控制阀行业发展规律与趋势的研判以及对公司综合实力与资源条件的认识，公司制定未来二至三年的总体发展战略主要有：市场定市场定位。位。目前公司已经在建材、水泥、冶金等行业领域建立起较为领先的市场地位，并形成了公司在相关行业的竞争优势。未来二到三年，公司一方面将加强优势领域的市场销售网络建设，巩固现有优势领域的领先地位；另一方面公司将致力于整合技术、市场、管理与资本等多方资源，进军电力、石化等高端市场，培育挖掘环保等新生市场增长点，不断优化公司产品与业务结构，提升公司综合盈利能力，进而全方面提升公司在电动执行器与控制阀领域的市场影响力。技术革新与成本领先战略。技术革新与成本领先战略。为适应行业未来技术发展的趋势，并配合公司整体市场与业务战略，公司将在电动执行器与控制阀的智能化技术升级方面加大研发投入，利用新三板挂牌的发展契机引入新的技术研发骨干，同时在相关生产、检测设备仪器方面加大资金投入，保证公司的产品性能继续保持行业领先水平。此外，在性价比制胜的市场策略下，公司将力争通过改良产品的材料属性、优化内部生产管理效率等措施来降低公司产品制造成本，保持公司产品的市场竞争力。商业模式创新战略。商业模式创新战略。通过多年耕耘于电动执行器与控制阀市场领域，公司认识到仅仅作为产品提供商已很难满足客户日益多样化的需求，也难以长期维持公司市场竞争优势。为此公司依托公司长期为客户提供售后服务支持而积累的技术基础与服务经验，逐步推进公司在电动执行器与控制阀领域服务功能的专业化与系统化建设，将之前侧重于售后环节的服务延伸至售前环节，为客户生产流程的自动化控制、优化控制和信息化系统集成提供整体解决方案、设备及技术服务，并建立与之适应的公司组织架构，形成以服务带动产品销售，以服务促进技术创新的商业模式，从而使公司完成由产品提供商向整体服务解决方案提供商的转换。行业整合战略。行业整合战略。电动执行器与控制阀行业作为我国工业自动化的重要支柱产业，目前产值规模已突破百亿元规模，并且仍保持着较高的发展速度。但是目前行业的总体技术和产品质量与国外相比却存在较大差距。其中一个重要因素便是行业过于分散，集中度偏低。可以预期未来行业的整合与产业集中度提升将是大势所趋。在此背景下，公司将力求借助新三板挂牌的重大发展契机，在提升公司自身竞争力的同时，充分利用资本市场的资源与渠道，积极参与行业整合，逐步建立公司在电动执行器与控制阀行业中的领先地位。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司自成立以来，专注于【执行机构与控制阀系统】领域的研发、生产与销售。目前公司已经在建材、水泥、冶金等传统行业建立起较为天津宝恒流体控制设备股份有限公司 2013 年年度报告 24 领先的市场地位，并形成了公司在相关行业的竞争优势。未来二到三年，公司在巩固现有优势领域领先地位的基础上，将加大力度拓展电力、石化等高端市场，培育挖掘环保市场等业务增长点，不断优化公司产品与业务结构，提升公司在【执行机构与控制阀系统】领域的市场影响力与综合竞争实力。实现发展战略、业务目标的主要措施说明 为了实施公司发展战略，实现公司的经营发展目标，公司计划采取以下几方面的措施：第一，市场网络建设。第一，市场网络建设。为了巩固公司在建材、水泥等行业的市场领先地位，并尽快介入电力、石化等高端市场，公司对市场网络进行全面梳理与布局，未来将通过在国内各个主要销售市场设立办事处的方式，扩大产品销售的覆盖面，提升市场营销的主动性以及客户服务的响应速度。此外，公司将加强同重点行业（如电力、石化等）自动化系统研究设计院、工程总包公司以及大型主机设备厂商的合作，提升公司品牌影响力，形成一体化市场网络架构。第二，技术研发体系建设。第二，技术研发体系建设。公司将逐步深化同各类技术研究院、高等院校的合作关系，由此前的咨询服务为主的模式转变为涵盖【咨询培训、产品课题研究、重点技术项目攻关】等全方位研发合作模式，着重提升在系统集成【自动化控制软件系统】等相关领域的研发实力