430144_2013_煦联得_2013年年度报告_2014-04-18.pdf

北京煦联得节能科技股份有限公司北京煦联得节能科技股份有限公司 BEIJING WARMLAND ENERGY SERVICE CO.,LTD.2013 年年度报告年年度报告（股份代码：430144）二二 O 一一四四年四月年四月 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 1 第一章 重要提示、目录及释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容的真实性、准确性和完整性均无异议。本报告经公司第一届董事会第十次会议和第一届监事会第五次会议审议通过。北京兴华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司董事长兼总经理潘广魁先生、财务负责人刘建永先生声明：保证 2013 年度报告中财务报告的真实、完整及准确。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 目 录 第一章 重要提示、目录及释义.1 第二章 公司简介.6 第三章 会计数据和财务指标摘要.8 第四章 管理层讨论与分析.9 第五章 重要事项.21 第六章 股本变动及股东情况.23 第七章 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和员工情况.25 第八章 公司治理及内部控制.31 第九章 财务报告.38 第十章 备查文件目录.95 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 释义 公司、股份公司、煦联得 指 北京煦联得节能科技股份有限公司 报告期 指 2013 年度 子公司 指 上海煦和节能科技有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京煦联得节能科技股份有限公司章程“十二五”指 国民经济与社会发展第十二个五年计划，即 2011 年至 2015 年“十八大”指 中国共产党第十八次全国代表大会 节能服务业 指 从业企客户营业务主要采用合同能源管理机制，为各行各业提供包括技术、融资和管理在内的全套服务，帮助各类企业节能降耗 合同能源管理 指 节能服务公司与用户签订能源管理合同，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润的节能机制 物联网 指 通过互联网和传感技术实现对物体进行远程识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络 远程控制系统 指 一种微处理控制的电子系统，接口在物理世界中的对象到一个分布式控制系统或 SCADA（监控和数据采集系统），通过传输系统的遥测数据，并通过从消息控制连接对象的监管制度 融资租赁 指 融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 重大风险提示 节能服务产业属战略新兴产业，受到国家高度重视，也得到众多投资者的关注。该产业形成时间不久，尽管成长速度很快，但要发展成熟不可避免地需要经历较长的成长周期。公司从事的节能服务业务模式新颖，在寻求市场认可的过程中需要付出巨大的努力，同时也将面临竞争和运营成本上升的挑战，这些因素给公司的稳定经营带来风险和不确定性。一、一、市场风险市场风险 1.公司业务模式获市场认知的风险 公司业务采用合同能源管理模式，设备投资由公司承担，通过收取节能服务费取得收益。该产业是新兴产业，尚未获得市场广泛认知，如果市场认知过程漫长，公司成长速度有限。2.投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点，且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费，或停止营业，或者因经营问题造成设备利用率过低，或故意闲置设备，或设备意外损毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。二、二、高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险 作为高新技术企业，公司业务新颖，在发展过程中积累了丰富的经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，一旦上述人员发生离职的情况，将很可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。三、三、公司治理的风险公司治理的风险 公司在“新三板”挂牌辅导过程中已逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，进入报价转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平正在进一步提高过程中。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。四、四、税收政策风险税收政策风险 公司是节能服务公司，实施合同能源管理项目，并于 2011 年 3 月 3 日被国家发改委、财政部评审为节能服务公司并备案（2011 年第 3 号）。根据财政部、国家税务总局 关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号）相关规定，公司取得的合同能源管理项目营业收入暂免征收营业税，一旦该优惠政策取消，公司盈利将受较大影响；如果公司未来不符合节能服务公司备案要求，就会被取消该资质，不能享受该税收优惠政策。五、五、政府补助资金等非经常性损益变动的风险政府补助资金等非经常性损益变动的风险 公司业务属节能服务业，是国家重点支持行业，有机会获得政府奖励资金的支持，但获取奖励资金有很大不确定性，造成公司非经常性损益变动。公司在报告期间获得政府部门的资金支持并计入损益合计金额为 21.91 万元，较上年大幅减少。北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 第二章 公司简介 一、公司法定中文名称：北京煦联得节能科技股份有限公司 公司中文名称缩写：煦联得 公司法定英文名称：BEIJING WARMLAND ENERGY SERVICE CO.,LTD.二、公司法定代表人：潘广魁 三、董事会秘书：刘建永 联系地址：北京市海淀区双清路6号1号楼202室 邮政编码：100084 电 话：010-62668401 传 真：010-62668403 电子邮箱：jamesti- 四、公司注册地址：北京市海淀区双清路6号1号楼202室 公司办公地址：北京市海淀区双清路6号1号楼202室 邮政编码：100084 公司网址：www.ti- 公司电子信箱：infoti- 五、公司登载年度报告的指定网站的网址：http:/ 年度报告备置地点：董事会秘书办公室 六、股份公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股份挂牌交易时间：2012年9月7日 股份简称：煦联得 股份代码：430144 七、注册信息情况 公司首次注册登记日期：2008年12月1日 公司整体变更为股份公司日期：2011年8月18日 注册登记机关：北京市工商行政管理局 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 企业法人营业执照注册号：110108011490116 税务登记证号码：110108682862125 组织机构代码：68286212-5 报告期内公司注册信息未变更。八、其他有关资料 公司聘请的持续督导机构：东吴证券股份有限公司 持续督导机构办公地址：苏州工业园区翠园路181号 公司聘请的会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所 会计师事务所办公地址：北京市西城区裕民路18号2206 本年度报告签字会计师姓名：李冬梅 戈敏英 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 第三章 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期内主要财务数据报告期内主要财务数据（单位：人民币元）项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 变动比率变动比率 营业收入 5,235,929.26 3,903,744.74 34.13%归属于母公司股东的净利润 -2,085,828.56 103,514.35 -2,115.01%归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,381,370.56 -1,247,558.48 -90.88%经营活动产生的现金流量净额 -3,693,482.10 -576,317.91 -540.88%加权平均净资产收益率-10.81 1.04 -1,139.42%基本每股收益（元/股）-0.1250 0.0090 -1,488.89%稀释每股收益（元/股）-0.1250 0.0090-1,488.89%项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 变动比率变动比率 总资产 39,842,067.32 20,283,679.26 96.42%股本 32,200,000.00 11,500,000.00 180.00%归属于母公司股东的净资产 28,606,262.73 9,992,091.29 186.29%归属于母公司股东的每股净资产（元/股）0.89 0.87 2.30%二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 项目项目 2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）259,108.74 1,315,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 828.96 35,972.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,604.30-税前非经常性损益合计 295,542.00 1,351,072.83 减：非经常性损益的所得税影响数 337,768.21 税后非经常性损益 295,542.00 1,013,304.62 扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润-2,381,370.56-1,247,558,48 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 第四章 管理层讨论与分析 一、一、公司主要经营情况回顾与分析公司主要经营情况回顾与分析 报告期内，公司继续执行既定战略发展目标，以经济型连锁酒店为核心市场推广“零投资热水节能外包服务”模式，发展热水节能服务业务。全年实现营业收入 523.59万元，较去年同期增长 133.22 万元，同比增长 34.13%；营业利润-306.58 万元，较去年同期亏损增加 199.8 万元。年度净利润为-208.58 万元。（一）（一）本年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况本年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1.市场销售 与上一年度报告披露的经营计划相比较，本年度市场开发情况未达预期，其主要原因是：2013 年因融资迟迟未能到位，导致公司资金紧张的状况一直持续到 2013 年10 月底，对业务开发造成严重影响；公司未能在预期时间完成与如家酒店集团框架协议的谈判，也在一定程度上影响了业务推广的速度。本年度公司继续专注于酒店热水节能服务业务，在资金紧张的不利条件下，业务规模仍然保持增长。截至 2013 年 12 月 31 日，公司累计签订酒店热水节能项目合同57 个，较上年同期增加 12 个，同比增长 26.7%，累计建成酒店热水节能项目 52 个，较上年同期增加 14 个，同比增长 36.8%。同时，本年度内公司与如家酒店集团的框架协议谈判取得实质进展，并最终于本年报披露前得以签署（详见北京煦联得节能科技股份有限公司关于签订战略框架协议的公告，公告编号：2014-04）。2.技术研发 本年度公司继续沿着“城市公共建筑能效管理服务平台”的技术发展方向进一步加强技术研发工作。2013 年公司研发投入 116.15 万元，占营业收入 22.18%。本年度公司对已投产项目运行数据进行了深入分析，进一步对节能热水系统的集成设计方案和运行工艺进行了优化，开发了新版设计标准和工艺参数体系，提高了系统的可靠性和节能效果，使得节能热水系统技术日趋成熟。同时，公司完成了济宁汶上喜客来酒店节能热水外包项目的示范运行，掌握了高星级酒店热水消耗规律，完成了高档酒店节能热水外包项目设计标准的开发。受到资金问题的影响，原定于本年度完成的物联网控制系统第三期开发工作未能按期完成，但公司在 2013 年度对开发方北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 案进行了较大幅度的完善和调整，并在 2013 年末启动了开发工作，截至本报告披露之日研发项目进展良好，预计将于 2014 年上半年完成。3.人力资源 本年度内公司坚持打造“甘于创业、勇于创新、充满活力、团结稳定”的创业团队的人力资源工作目标。本年度公司制订并实施了全新的薪酬体系，使得薪酬结构合理、公平、透明；制订了以部门为单位的目标绩效考核体系，使员工工作积极性得到有效提高；通过团队活动等形式加强了企业文化建设，提高了团队凝聚力。尽管公司经营受到资金问题影响，但公司的核心骨干力量保持稳定，未出现核心骨干人员流失现象，说明公司人力资源工作取得了一定成效。截至 2013 年末，公司员工总数 48 人，同比增长 7%，全年平均人数 42 人，同比增长 8%。全年薪酬支出 278.53 万元，同比增长 30.63%。4.资金筹集 本年度公司实施定向发行融资 2070 万元，通过融资租赁筹集资金 500 万元，并与中关村科技租赁有限公司签订了 4000 万元的融资租赁意向书，基本解决了短期内公司项目投资所需资金。综上所述，报告期公司经营情况总体上符合预定方向，但受到资金未及时到位以及重大合同谈判时间超出预期的影响，原定年度经营计划相应延期，未能在预期时间内完成。公司将尽全力加快工作进度，弥补延误造成的影响。（二）（二）本年度内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响本年度内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响 2013 年，节能服务产业延续了上一年度良好的发展势头。据中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）统计，全国从事节能服务业务的企业从 2012 年底 4175家增长到 2013 年底的 4852 家，增幅为 16.22%；行业从业人员从 2012 年底 43.5万人增长到 50.8 万人，增幅为 16.78%。据统计显示，节能服务产业总产值从 2012年 1653.37 亿元增长到 2155.62 亿元，增幅为 30.38%；合同能源管理投资从 2012年 557.65 亿元增长到 742.32 亿元，增幅为 33.12，相应实现的节能量达到 2559.72万吨标准煤，减排二氧化碳 6399.31 万吨。2013 年 7 月 10 日，国家发改委发布关于调整天然气价格的通知（发改价格【2013】1246 号），对非居民用天然气门站价格进行调整，并明确了未来几年天然气价改的基本思路，标志着燃气价格改革正式启动。根据该文件，非居民天然气价格将北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 11 在“十二五”末调整到位，即达到与液化气、成品油等相当的价格。若该政策落实到位，则非居民天然气价格将在近两年大幅上涨，天然气用户的热水成本将大幅上升，从而促使用户选择节能的热水获取方式。这将非常有利于本公司的业务推广。2013 年 9 月 10 日，国务院发布大气污染防治行动计划（国发【2013】37号），明确提出“积极发展绿色建筑，政府投资的公共建筑、保障性住房等要率先执行绿色建筑标准。新建建筑要严格执行强制性节能标准，推广使用太阳能热水系统、地源热泵、空气源热泵、光伏建筑一体化、热电冷三联供等技术和装备”，可预见未来 5 年内建筑节能将获得良好的政策环境和难得的市场机遇，为公司业务发展创造了有利的外部形势。从以上政策的出台可见，自 2012 年“十八大”提出“大力推进生态文明建设”的总体要求之后，中央政府正在不断出台具体的措施和手段落实这一要求。预期未来5 年内，更加具体和有效的措施将陆续实施，促使节能服务行业迅速发展形成规模。公司将紧紧抓住这一重大机遇期，迅速积累用户、技术和资本实力，为公司未来发展奠定坚实基础。（三）（三）本年度内公司商业模式的变化情况本年度内公司商业模式的变化情况 本年度公司商业模式未发生重大变化。（四）（四）报告期内主要财务数据分析报告期内主要财务数据分析 1.资产、负债、损益构成情况分析（1）资产构成分析 资产构成资产构成 期末数期末数 占总资产占总资产比例比例 期初数期初数 占总资产占总资产 比例比例 比重比重 增减增减 重大变动说明重大变动说明 货币资金 15,315,011.97 38.44%2,819,603.24 13.90%24.54%公司进行了定向增发，股东投入资金增加 应收账款 1,180,960.56 2.96%694,551.36 3.42%-0.46%公司实行先服务后收款方式，因本年度收入增加，致使应收账款增加；其他应收款 691,817.69 1.74%1,193,902.55 5.89%-4.15%主要为中关村管委会奖励企业上市资金 60 万元到账；存货 0.00 0.00%2,636.50 0.01%-0.01%无重大变化 预付款项 1,037,518.64 2.60%754,720.86 3.71%-1.11%为新增项目所购工程物资和预付房租；固定资产 16,332,343.57 40.99%10,069,961.35 49.65%-8.65%主要是公司完工项目增北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 加，资产随之增加；在建工程 997,387.49 2.50%1,941,960.58 9.57%-7.07%主要是年末未完工项目减少；工程物资 1,926,667.62 4.84%1,600,769.47 7.89%-3.06%为项目所需工程物资增加储备；长期待摊费用 523,166.17 1.31%48,008.96 0.24%1.08%主要为新增办公室装修款和融资租赁手续费；递延所得税资产 1,761,546.29 4.42%1,075,481.11 5.30%-0.88%主要为计提待转所得税；（2）负债构成分析 负债构成负债构成 期末数期末数 占总资产占总资产比例比例 期初数期初数 占总资产占总资产比例比例 比重比重 增减增减 重大变动说明重大变动说明 短期借款 1,900,000.00 4.77%4,000,000.00 19.72%-14.95%归还银行借款；应付账款 282,532.27 0.71%161,311.40 0.80%-0.09%应付供应商货款增加；应付利息 11,405.56 0.03%19,364.58 0.10%-0.07%计提贷款利息；其他应付款 1,080,790.88 2.71%1,940,098.32 9.56%-6.85%支付往来款；其他流动负债 0.00 0.00%100,000.00 0.49%-0.49%公司公共建筑节能热水系统推广示范项目通过了北京市海淀区发展和改革委员会审批，按照项目进度确认 10 万元收入；长期借款 3,000,000.00 7.53%4,000,000.00 19.72%-12.19%100 万转入短期借款；长期应付款 4,687,500.00 11.77%0.00 0.00%11.77%应付融资租赁款；（3）期间费用分析 项 目 期末数 期初数 同比增减 重大变动说明 销售费用 788,962.11 682,554.16 15.59%增加市场推广费；管理费用 3,605,293.88 2,512,152.09 43.51%主要是办公房租、装修及人员工资增加；财务费用 421,088.51 -19,125.41 -2301.72%主要是贷款利息和融资租赁手续费增加；合 计 4,815,344.50 3,175,580.84 （4）非经常性损益项目情况分析 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 2.收入与利润构成情况分析 行业名称 本期金额 上期金额 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 节能服务 4,779,698.66 3,162,943.30 33.83%3,650,395.23 1,622,850.36 55.54%工程改造 30,861.67 19,182.76 37.84%202,912.62 100,000.00 50.72%设备销售 425,368.93 271,412.60 36.19%50,436.89 44,165.47 12.43%合计 5,235,929.26 3,453,538.66 34.04%3,903,744.74 1,767,015.83 54.74%报告期内，公司节能服务收入成本呈增长趋势，但毛利率有所下降，主要原因为成本增加（1）项目投资增加致折旧增加；（2）天气和设备利用等综合原因致电费成本增加；3.现金流量构成情况分析 项项 目 2013 年年 2012 年年 同比增减同比增减 一、经营活动产生的现金流量净额-3,693,482.10-576,317.91 -540.88%现金流入小计 6,414,140.02 6,510,741.68 -1.48%现金流出小计 10,107,622.12 7,087,059.59 42.62%二、投资活动产生的现金流量净额-5,653,083.85-5,936,416.90 4.77%现金流入小计 现金流出小计 5,653,083.85 5,936,416.90 -4.77%三、筹资活动产生的现金流量净额 21,841,974.68 7,697,948.25 183.74%现金流入小计 26,600,000.00 8,000,000.00 232.50%现金流出小计 4,758,025.32 302,051.75 1475.24%四、现金及现金等价物净增加额 12,495,408.73 1,185,213.44 954.27%2013 年度经营活动现金流量净额比上年同期减少，主要是公司支付往来款和运非经常性项目非经常性项目 金额金额 说说 明明 合同能源管理项目财政奖励 49,708.74 依据北京市合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法（京财经（2010）2588 号），公司与北京市节能环保中心签订了北京市合同能源管理项目奖励协议，公司节能减排项目 2013 年获得 4.97 万元奖励资金 公共设施节能环保型热水供应系统项目 100,000.00 公司公共建筑节能热水系统推广示范项目通过了北京市海淀区发展和改革委员会审批，收到资金支持 30.00 万元，2013 年公司按照项目进度确认10.00 万元收入 改制上市资金资助 69,400.00 收到海淀区支持核心区自主创新和产业发展专项资金 6.94 万元 北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 营费用增加所致；投资活动现金净流量比上年同期减少由于项目投资减少；筹资活动现金流量净额大幅增加是公司现金增资所致。4.控股子公司经营情况分析 公司名称 上海煦和节能科技有限公司 持股比例 100%主要产品及服务 技术开发、技术咨询、技术服务，太阳能节能设备等销售 主要财务状况 注册资本 1,000,000.00 总资产 3,353,595.53 净资产 -789,812.25 净利润 -561,109.04 与本公司业务关联性说明 上海煦和负责公司所有南方（华东、华南、华中区域）项目的开发、推广和维护工作。5.公司定向发行募集资金及使用情况 2013 年 10 月，公司以非公开定向发行的方式成功发行 2,070 万股无限售条件的人民币普通股，募集资金 2,070 万元。详细信息请参阅 2013 年 10 月披露的北京煦联得节能科技股份有限公司定向发行情况报告书。该笔资金按照定向发行情况报告书的说明，用于补充公司流动资金。6.董事会对会计师事务所本报告期审计报告的说明 本公司 2013 年度聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务报告的审计机构。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2013 年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告。7.董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 无 8.报告期内发生重大会计差错更正需追溯调整的情况 报告期内无发生重大会计差错更正，无需追溯调整的情况。北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 二、二、持续经营能力评价持续经营能力评价 基于以下原因，公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力：1.股权结构合理，治理结构较为完善股权结构合理，治理结构较为完善 公司投资人由创始人、专业投资机构、管理团队和核心员工组成，股权结构合理；公司依照 公司法 和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成了规范的治理机制；公司结合自身业务特点，建立了独特的业务流程，并采用 ISO9001 质量管理体系进行科学管理。2.创新商业模式和市场先发优势创新商业模式和市场先发优势“零投资热水节能外包服务”模式为公司首创。该模式符合“合同能源管理”特征，能够减少客户的前期资本性支出，并利用专业分工优势实现节能效益最大化，降低客户的运行成本，突破传统方式，具有明显的商业优势，是现代服务业的分支，属于国家鼓励和支持的新兴产业。公司享有率先进入市场的先发优势，积累了技术、团队和一定的品牌影响力，有能力应对可能出现的竞争。公司业务具有独占性特点，为客户提供长期独占性热水节能服务，保证了公司的长期发展。3.市场前景广阔市场前景广阔 我国酒店行业正处于长期快速发展通道，其节能服务市场方兴未艾。公司业务的目标市场具备良好的可延伸性，可应用于学校、医院等各类公共建筑。公司远期发展目标是城市公共建筑能效服务平台，其市场具有极大的空间张力，为公司提供了广阔的发展舞台。4.人才团队稳定成熟人才团队稳定成熟 公司经过 5 年多的发展，已经形成了稳定的核心技术团队和合理的组织结构。研发、设计、工程、维护等核心技术骨干队伍相对稳定，技术团队已日趋成熟，是公司长期持续发展的坚实基础。5.具备扎实的技术创新能力具备扎实的技术创新能力 公司精通于节能技术和物联网技术的集成创新。作为新技术的应用者，公司在采纳新兴技术方面没有任何包袱。公司积累了海量项目运行数据，为技术创新提供了科学依据。公司重视技术创新，设立专人负责新技术的情报收集和研究工作，结合成熟的技术团队，使公司有能力始终保持技术先进性和竞争力。北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 三、三、公司未来展望公司未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 首先，节能服务行业作为新兴产业，较长时期内政策环境将保持优越。迫于节能减排的严峻形势，通过合同能源管理模式发展节能服务产业成为了国家政策导向的明确选择。2010 年 4 月，国务院办公厅发布关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见之后，合同能源管理推广工程首次作为国家重点节能工程，节能服务产业发展也首次纳入国家发展规划。2011 年 8 月，国务院印发的“十二五”节能减排综合性工作方案，明确将“合同能源管理推广工程”列入节能重点工程。2011年 12 月，中央经济工作会议提出，“2012 年要扶持培育一批专业化节能服务公司，发展壮大一批综合性大型节能服务公司，建立充满活力、特色鲜明、规范有序的节能服务市场。到 2015 年，建立比较完善的节能服务体系，合同能源管理成为用能单位实施节能改造的主要方式之一。”党的十八大报告中也将生态文明建设提到了新的高度，而节能服务业作为生态文明建设的关键产业将获得前所未有的发展机遇。第二，节能服务的市场化消费需求正在加速形成。雾霾的肆虐使人们广泛地认识到节能减排的迫切性，彻底唤醒了公众的环境意识，自觉保护环境正在成为公德和社会责任。在未来 510 年，节能将成为消费者对商家的普遍性要求。在这样的背景下，节能服务业将逐步甩掉政策扶持的“拐杖”，形成不依赖政策引导的、完全市场化的消费需求，成为一个完全独立成熟的产业。第三，建筑节能市场迅速崛起。受经济周期影响，去年以来工业节能市场趋冷，而新型城镇化主题下的城市建设方兴未艾，催生出拥有巨大想象空间的建筑节能市场。伴随智能技术的发展，以智能和清洁技术集成为基础的建筑节能服务将成为城市能源供应的发展趋势，并最终取代传统的城市能源供给方式。在这样的行业发展趋势之下，一方面，公司将在未来较长时期内享受良好的产业政策环境，有利于公司快速发展；另一方面，也要求公司加大研发和市场开拓力度，加快占领市场，以期在即将到来的智慧城市时代占据一席之地。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司未来的发展目标是建立公共建筑综合能效管理服务平台，在公共建筑领域提供包括热水、照明、制冷和采暖在内的全方位节能服务，成为该领域规模、技术、服北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 务能力领先的专业节能服务提供商，树立在国内有较大影响力的节能品牌。公司继续按照“由点到面、由面到广、由广到深”的发展步骤来实现发展目标。第一步“由点到面”，即以经济型连锁酒店行业为主要市场，尽快建立一个覆盖全国主要经济发达地区的服务网络，通过快速复制和扩张，在全国酒店行业推广应用，建立起具备较大规模的酒店行业热水能效管理服务平台；第二步“由面到广”，即在酒店热水能效管理服务平台基础上，用 2 至 3 年时间把热水节能服务扩展到其他有热水需求的公共建筑领域，包括学校、医院、会所等，建成能够满足城市各类公共建筑热水需求的能效管理服务平台；第三步“由广到深”，依托热水能效管理的技术平台，通过发展新技术和新商业模式，提供除热水之外的采暖、制冷、照明、通风等各类建筑节能服务，最终建成公共建筑综合能效管理服务平台。四、四、风险因素分析风险因素分析（一）市场风险及对策（一）市场风险及对策 1.公司业务模式获市场认知的风险 公司业务采用合同能源管理模式，设备投资由公司承担，通过收取节能服务费取得收益。该产业是新兴产业，尚未获得市场广泛认知，如果市场认知过程漫长，公司成长速度有限。对策：积极拓展市场，保证已有项目的安全性、技术的稳定性，形成示范效应，同时进一步宣传推广方面加大力度，扩大公司的市场影响。从历年业务增长情况看，公司业务正在得到越来越广泛的认可，该风险正在消失。2.投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点，且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费，或停止营业，或者因经营问题造成设备利用率过低，或故意闲置设备，或设备意外损毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。对策：第一，公司采用统一的节能服务合同，规定公司享有独占性的热水供应权利，禁止用户使用其他热源；同时严格规定了客户延付、拒付节能服务费或停止营业等各种违约行为下客户应承担的违约责任；北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 第二，公司可控制系统的启动和关闭，出现客户无理由拒不付费的情况，可采取措施控制热水供应；第三，绝大部分系统设备可拆除，出现合同意外终止等情况，公司有权收回设备，以避免财产损失；第四，公司拟对各热水系统投保财产意外险。3.营业规模较小的市场风险 尽管公司业务正在快速增长，但到 2013 年为止，营业收入规模仍然较低，导致公司抵御市场风险的能力较弱。对策：公司增加签约酒店数量正在快速稳步增长，预计 2014 年业务扩张速度进一步加快，营业收入将得到显著提升；此外公司融资渠道逐渐通畅，增强了抵御市场风险的能力。（二）高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险及对策（二）高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险及对策 作为高新技术企业，公司业务新颖，在发展过程中积累了丰富的经验和技术。这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，一旦上述人员发生离职的情况，将很可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。对策：第一，公司与员工签订了保密协议和竞业禁止协议；第二，公司制订并严格执行保密管理制度，对涉及保密的业务资料予以严格控制；第三，为保持团队稳定，公司已对部分核心员工给予股权激励，并计划在未来实行期权激励；第四，积极培养后备人才，建立人才梯队，避免出现因个别人员离职导致业务无法开展情形。（三）公司治理的风险及对策（三）公司治理的风险及对策 公司在“新三板”挂牌辅导过程中已逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，进入报价转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平正在进一步提高过程中。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 19 适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对策：公司将继续大力加强对内控制度执行的监督力度，充分发挥监事会及社会公众的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。（四）税收政策风险及对策（四）税收政策风险及对策 公司是节能服务公司，实施合同能源管理项目，并于 2011 年 3 月 3 日被国家发改委、财政部评审为节能服务公司并备案（2011 年第 3 号）。根据财政部、国家税务总局 关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号）相关规定，公司取得的合同能源管理项目营业收入暂免征收营业税，一旦该优惠政策取消，公司盈利将受较大影响；如果公司未来不符合节能服务公司备案要求，就会被取消该资质，不能享受该税收优惠政策。对策：公司将加大研发投入，提高产品利润率，以减少国家税收政策调整可能给公司带来的不利影响。（五）应收账款管理风险及对策（五）应收账款管理风险及对策 公司坏账准备计提政策规定：三至四年应收账款坏账计提比例为 50%，四至五年应收账款坏账计提比例为 70%，五年以上应收账款坏账计提比例为 100%。公司对三年以上的应收款项的坏账计提比例偏低。公司的应收账款具有以下特点：客户群分散，无重大依赖客户；客户大部分都与公司建立了稳定的合作关系。虽然应收账款具有以上特点，但随着公司业务规模的扩大，公司依然存在已计提的坏账准备不能覆盖发生的坏账损失而导致公司未来利润减少的风险。对策：公司将严格控制赊销程序，加强应收账款的监督，提高资金回笼的效率。（六）政府补助资金等非经常性损益变动的风险及对策（六）政府补助资金等非经常性损益变动的风险及对策 公司业务属节能服务业，是国家重点支持行业，有机会获得政府奖励资金的支持，但获取奖励资金有很大不确定性，造成公司非经常性损益变动。公司在报告期间获得政府部门的资金支持并计入损益合计金额为 23.91 万元，较上年大幅减少。对策：公司要不断加大技术研发，保证技术的先进性，增强公司产品的市场竞争力，进而提高公司的销售额和销售利润，在公司专注领域做大做强，降低政府补助资金对公司的影响。北京煦联得节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 20（七）融资不足的风险及对策（七）融资不足的风险及对策 公司合同能源管理业务属于资本密集型业务，需要大量资本的投入才能实现不断增长，因此较强的融资能力将是保证公司实现快速增长的关键因素。虽然公司凭借度独有的经营模式、良好的经营信誉获得了私募投资者的青睐和银行的支持，但随着公司签约的合同能源管理项目的不断增加，对资金的需求量也将大幅增加。如公司不能及时筹措到建设所需资金，将导致公司不能按合同要求如期完成项目建设，影响公司营业收入的增长，甚至会因此受到合作方的索赔，给公司造成一定的经济损失。对策：一方面，公司计划采取定向增发方式融资；另一方面，公司拟采用“收益权抵押贷款”和融资租赁设备方式进行债券融资