837232_2018_恒展远东_2018年年度报告_2019-04-02.txt

1 2018 年度报告 恒展远东 NEEQ : 837232 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 2 公司年度大事记 2018 年 5 月，公司收到中国葛洲坝集团的 中标通知。公司与葛洲坝集团就腾讯二期 主机清关及现场运输服务达成意向。 2018 年 5 月，公司收到中国葛洲坝六 公司的中标通知。公司与葛洲坝六公 司就尼日尔坎大吉水电站及老挝南空 3 号水电站物流服务达成意向。 2018 年 5 月公司与招商银行股份有限公司北 京分行签署了授信协议。公司在招商银行成 功申请了 200 万的流动贷款。 2018 年 3 月成立了天津分公司。为了能 在天津港口更好的服务客户，公司在报告 期内成立了天津分公司，已于 2018 年 3 月 27 日拿到营业执照。 3 目 录 第一节 声明与提示 ....................................................................................................................... 6 第二节 公司概况 ........................................................................................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................. 11 第四节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 24 第六节 股本变动及股东情况 ..................................................................................................... 27 第七节 融资及利润分配情况 ..................................................................................................... 29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................... 31 第九节 行业信息 ......................................................................................................................... 34 第十节 公司治理及内部控制 ..................................................................................................... 35 第十一节 财务报告 ...................................................................................................................... 42 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、恒展远东、股份公司 指 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转 让行为 公司章程 指 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司股东大 会 董事会 指 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司董事会 监事会 指 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所、亚太 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 律师事务所、北京中银 指 北京中银律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 恒泰远东 指 北京恒泰远东投资合伙企业(有限合伙) 中皓承远 指 中皓承远(北京)国际工程设备有限公司 供应链管理 指 对供应链涉及的所有活动进行计划、组织、协调和控 制 物流 指 是供应链流程的一部分,是为了满足客户需求而对商 品、服务及相关信息从原产地到消费地的高效率、高 效益的正向和反向流动及储存进行的计划、实施与控 制过程(美国供应链管理协议) 国际货物运输代理业 指 接受进出口货物收、发货人的委托以委托人或自己的 名义,为委托人办理国际货物运输及相关业务并收取 报酬的行业 工程项目物流(project Logistics) 指 为中大型建设施工项目提供的设备材料的整体运输和 管理服务,又称工程物流 多式联运 指 按照国际多式联运合同,以至少两种不同的运输方式 (通常有海运),由多式联运经营人把货物从一国境内 接管地点运至另一国内指定交付地点的货物运输(来 源:《联合国国际货物多式联运公约》) 全程运输 指 即在国内港口车板接货(车板接货即:工厂将货物送往 我方指定港区或仓库,即完成交货)后,由公司全权接 即在国内港口车板接货(车板接货即:工厂将货物送往 5 我方指定港区或仓库,即完成交货) 中工国际 指 中国机械工业集团下属中工国际工程股份有限公司 中交一局、中交一公局 指 中国交通建设股份有限公司下属中交第一公路工程局 有限公司 中交三局、中交三公局 指 中国交通建设股份有限公司下属中交第三公路工程局 有限公司 中冶 指 中冶集团国际经济贸易公司,中国冶金科工集团有限 公司 中水五局、中水电五局 指 中国水利水电第五工程局有限公司 中水四局、中水电四局 指 中国水利水电第四工程局有限公司 中国港湾 指 中国交通建设股份有限公司下属中国港湾工程有限责 任公司(CHEC) 中国路桥 指 中国路桥工程有限责任公司(英文缩写 CRBC) 中工物流 指 中工国际物流有限公司 中水电集团 指 中国水电建设集团国际工程有限公司 天津水泥院 指 天津水泥工业设计研究院有限公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 葛州坝集团 指 中国葛洲坝集团股份有限公司 恒展远东母公司 指 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 吉布提孙公司、PMT 指 Project Miles Transportation Limited SARL 香港子公司 指 恒展远东(香港)船务集团有限公司 天津分公司 指 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司天津 分公司 本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初、期末 指 2018 年 1 月 1 日、2018 年 12 月 31 日 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人梁志达、主管会计工作负责人张曼及会计机构负责人（会计主管人员）张曼保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 毛利率较低的风险 报告期内公司毛利率为 13.97%，较去年同期 6.94%的毛利率水 平，虽有所提升。但毛利率水平依旧较低，如果公司不能提高 规模竞争力，提高与客户和外部服务商的议价能力，公司未来 将会因较低的毛利率水平影响公司持续扩大规模与持续盈利能 力。 规模较小的风险 在运营资金规模的制约下，公司业务规模还比较小，报告期内， 公司实现营业收入 8,107.78 万元，同比增加 53.88%。营业收入 虽有所增加，但与行业中的大型国有竞争对手相比，规模较小， 抵御系统风险的能力较弱，如果运营资金无法扩充而使业务规 模停滞，可能影响公司的市场竞争地位及未来的可持续发展。 资金压力的风险 公司所处的国际工程项目物流运输行业通常需要垫付大量海运 费及其它费用，而参与国家大型海外输出项目的投标、合同履 行，由于发货量大、项目运行周期长，也需要缴纳高额的投标 保证金和履约保证金。这虽然是公司扩大市场份额、提高规模 竞争力的必经阶段，但对公司的流动资金量提出了更高的要求。 如果企业无法解决流动资金问题，有可能面临因资金压力而无 法承接某些项目、从而进一步制约公司规模提升的风险。 全国宏观经济、贸易和政治波动的风险 在国家一带一路大环境下，公司为非洲、中亚、东南亚等二十 多个“一带一路”沿线国家和地区提供国际工程物流服务，鉴 于公司主营业务涉及境内外市场，受国内过宏观经济的周期性 波动影响较大。一方面我国宏观经济发展相对缓慢，整体中国 7 社会物流的总额在增速上呈现减缓的趋势。另一方面如果未来 因为政治波动及金融危机，国际间贸易量严重下滑，公司不排 除存在主营业务收入和利润下降的风险。 海运市场景气变化造成成本波动的风 险 自 2016 年以来，随着全球经济缓慢复苏，船运市场走出了 2015 年的低谷期，有回暖迹象。2017 年-2018 年受“一带一路”政 策的影响，国内海运市场整体需求增大，而不断减少的运力加 剧供需失衡，使国际干散货船运价格一直处在高位。报告期内， 船运价格略高，可能对公司的项目报价造成一定压力。 公司业务依赖于央企项目带来的收入 和利润波动的风险 公司的业务收入长期以来几乎全部来自于为央企提供对外承包 工程项目的物流运输服务。而国内大型央企的对外承包工程的 开展,主要受国家“走出去”和“一带一路”政策的推动，一旦 国家战略方向进行调整，有可能影响央企的海外工程项目，从 而使公司业务收入产生波动。由于国家大量援外建设的主体是 国家大型央企，因此报告期内公司业务收入仍然主要来自为央 企客户提供对外承包工程项目的工程物流服务。其次，大型央 企的付款周期一般都较长，降低了公司资金的周转速度、加大 了公司的资金压力。受央企项目运行进度、付款审批流程等多 方面限制，公司资金压力依然存在。 资深业务人员流失的风险 由于物流环节错综复杂，各国各目的港国家的政策环境、港口 条件、道路情况等等都有较大差异，因此国际工程项目物流对 业务人员的专业性提出了更高要求。如果公司人力资源储备与 公司发展速度不匹配，以及专业化人才流失，将对公司业绩的 成长性与稳定性带来风险。 货损、货短以及其他业务操作风险 因发货港装运、目的港卸船等过程造成货物损失风险；因包装、 加固货物不当造成运输过程中的货物损失风险；货物实际数量 没有达到订舱量的风险；因选择承运人、仓储保管人不慎，造 成委托人货物损失；订舱估计不足造成甩货的风险；因未及时 提供正确出口退税单据原件送达甲方造成甲方出口退税损失， 而需要赔偿的风险；其他因单据延误而给客户造成损失的风险； 因代办保险失误，漏保、错保、申报错误，造成委托人不能或 难以获得保险公司赔偿的风险等。 物流时间延误造成客户经济损失的风 险 由于在国际工程项目物流运输行业，服务水平的优劣，很大程 度上决定于整体物流方案的设计、目的地陆运服务环节的组织 协调、对各环节时间节点及业务衔接细节的管理把控上，对物 流计划性要求严格。因对不可预期的物流影响因素估计不足造 成损失，可能造成工程总承包客户的经济损失，从而影响公司 在业内的声誉以及客户的满意度。 公司治理风险 公司在股份制改造之前，公司管理层规范治理意识比较薄弱， 法人治理结构不够完善。股份公司成立后，公司逐步建立健全 了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。 但因股份公司成立时间较短,各项管理制度按照预期效果执行 仍需经过一段时间的实践，公司治理和内部控制体系也需要在 经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展、经营规模扩大、 业务范围扩展、人员增加，将对公司治理提出更高的要求。因 8 此，公司未来经营中存在因内部管理方式和水平不适应发展需 要，而影响公司收入、净利润提升的风险。 客户集中度较高的风险 公司承接的国际工程物流运输项目具有建设周期长、规模体量 大、运输要求高、运输过程复杂等特点。公司介入这个领域时 间较早，积累了一定经验，但由于运营资金规模较小、垫资压 力较大等原因，无法在特定时间周期内承接多个大型项目，造 成客户集中度较高的风险。 外汇汇率波动影响收入、利润并造成汇 兑损失的风险 国际工程项目物流企业承接国际范围内的物流业务，因此在成 本支出和业务收入等多个收支环节均可能涉及外币业务。公司 目前实行外币统账制，收支涉及的主要外币是美元。公司的收 入按照美元计算单价，按照给客户开立发票时的汇率换算成人 民币，公司收入可能因汇率的变化而受到影响。公司在支出方 面，海运费、目的港港口包干费、目的地海关清关费、目的港 至指定卸货地点运费需用美元支付，起运港港口包干费、保险 费用主要用人民币支付。公司可能因收支采用的货币类型不同， 以及收支时间差距较大而导致汇率风险；由于公司收付款周期 存在的差异性、以及流动资金的不足，为垫付海运费及保证公 司正常运营而形成的结、购汇损失风险依然存在。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 9 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Progressive Far East(Beijing) International SCM Co.,Ltd 证券简称 恒展远东 证券代码 837232 法定代表人 梁志达 办公地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张曼 职务 董事会秘书 电话 010-65814190 传真 010-65814217 电子邮箱 hzyd@ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 101300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 23 日 挂牌时间 2016 年 5 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） G58 装卸搬运和其他运输代理业 主要产品与服务项目 通过整合全球范围内的海运、陆运和仓储等协作网络资源,为工程 总承包企业提供定制化的物流解决方案与服务,以满足特殊规格 货物的特殊运输需求。 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股） 20,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 梁志达 实际控制人及其一致行动人 梁志达 10 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 911101105661582079Y 否 注册地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路7号 是 注册资本（元） 20,000,000 否 备注：1、公司原注册地址为：北京市朝阳区胜古中路 2 号院 8 号楼企发大厦 F 座 901 室，变更后的 注册地址为：北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号。 五、 中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京西城区三里河东路 5 号中商大厦 4 层东北证券 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 吕瑞青、孔园园 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 81,077,836.40 52,688,808.12 53.88% 毛利率% 13.97% 6.94% - 归属于挂牌公司股东的净利润 479,819.29 -5,626,452.93 108.53% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 473,226.15 -5,626,452.93 108.53% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 2.84% -29.85% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 2.80% -29.85% - 基本每股收益 0.02 -0.31 106.45% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 32,472,726.03 20,449,991.76 58.79% 负债总计 15,789,323.10 4,025,051.51 292.28% 归属于挂牌公司股东的净资产 16,900,757.57 16,656,137.05 1.47% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.85 0.83 2.41% 资产负债率%（母公司） 29.40% 14.34% - 资产负债率%（合并） 48.62% 19.68% - 流动比率 1.40 3.73 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -5,933,503.38 591,820.22 -1,102.59% 应收账款周转率 5.84 3.55 - 存货周转率 - - - 12 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 58.79% -24.77% - 营业收入增长率% 53.88% -7.97% - 净利润增长率% 109.26% -236.39% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 19.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -372.82 非经常性损益合计 7,646.98 所得税影响数 1,109.76 少数股东权益影响额（税后） -55.92 非经常性损益净额 6,593.14 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 √不适用 13 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司专注于全球国际工程物流，是正在实施和未来即将实施的“一带一路”上大型海外工程项目的 主要物流服务商。基于自身所具备的大型项目操作经验、行业专业知识与高素质核心业务人员储备，借 助成熟的国际物流服务机构协作网络，公司致力于打造端到端的国际工程项目物流体系平台。整合全球 运输网络、多联式运输资源，完成特种货物在全球范围内国与国、地区与地区之间的高质量全天候交付。 包括向中国水电集团、中工国际、中交股份、葛洲坝集团等央企及下属子公司，提供专业化的物流服务。 公司根据客户对外承包工程中项目物资预算、周期、安全可控的供应链管理需求，通过方案沟通设 计、谈判议价和招投标方式获得货运代理服务总包合同。合同执行当中，以公司信息化操作管理数据为 支持，通过整合资源管理、操作工厂发运、港口仓储中转、吊装、 集装箱拼装拆箱、海运租船订舱、 报关报检、保险、国内外陆运或驳船运输等各区段集成化供应链管理服务，向客户收取全程或若干环节 总包服务代理运费而获取收入；公司同时采购船公司、陆运公司、港埠公司、报关行及其他货运代理企 业等提供的运输服务、港口地面服务和报关报检等服务；收入与采购各项服务等成本的差额构成公司的 利润来源。 近年来，公司在业务模式上不断有阶段性的突破，一方面，为进一步促进吉布提陆运段业务的开展， 公司在吉布提设立的海外控股孙公司 ProjectMiles Transportation Limited SARL（以下简称为“孙公 司 PMT”）报告期内，孙公司 PMT 已经取得了部分利润，为公司发展陆运业务提供了好的开端。另一方 面，公司新增的将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出口车辆市场 提供订船和运输平台。在报告期内，业务发展迅速，取得了 2,173 万元的营业收入。此业务模式的增加， 丰富了公司的商业模式，使得公司业务之间发挥更强的协同效应。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 14 商业模式是否发生变化 □是 √否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 报告期内，伴随着中国“一带一路”政策的推进，公司所处的国际工程项目物流市场迎来了更多的 机遇。此机遇下，公司一方面在维持现有客户、进一步提升服务水平的同时，以点带面、深耕细织公司 的项目资源，积极拓展新客户、扩大公司在国际工程项目物流领域的市场占有率，另一方面，公司根据 市场的需求，构建海外供应链网络，致力于打造端到端的国际工程项目物流体系平台。 1、 报告期内的业务发展情况 报告期内，公司先后中标中国电建集团海外投资有限公司的南欧江水电站项目、中国葛洲坝集团六 公司尼日尔坎大吉水电站及老挝南空 3 号水电站项目以及中国港湾工程有限责任公司的马来西亚东海岸 铁路项目。同时，由 2016 年开始持续承运的中工物流的伊朗输水项目、伊朗矿山项目及由 2017 年中标 并开始持续承运的中国葛洲坝集团的巴基斯坦 Sk 水电站、AZAD 水电站、PATTAN 水电站、DASU 水电站、 KAROT 水电站以及 M4 公路等项目，在报告期内的发货量都在持续稳步增加，使得公司在报告期内营业 收入稳步增长。同时，公司为更好的在天津港口服务客户、延伸公司业务链，特在天津成立天津分公司， 为客户提供港口地面等增值服务。天津分公司已于 2018 年 3 月 27 日取得当营业执照。现已正常开展实 际经营活动。 2、报告期内的经营成果情况 报告期内，公司实现营业收入 81,077,836.40 元，同比增加了 35.01%，营业收入大幅增长的主要原 因如下，报告期内，国家“一带一路”政策逐步明朗，受益于国家“一带一路”政策的春风，公司维护 现有客户的同时，积极地开发新客户，巩固业务协作，维护与客户及船公司的关系，使得营业收入大幅 增长。二是因为为丰富公司的商业模式，使公司业务之前发挥更强的协调效应，公司在 2017 年下半年， 公司新增了将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出口车辆市场提供 订船和运输平台。经过 2017 年下半年的开拓及沉淀，报告期内，公司新增的汽车物流平台取得了 2,173.00 万的营业收入。三是因为公司拓展海外陆运市场，搭建国际供应链网络物流平台已初见成效，报告期内， 由香港全资子公司控股的吉布提孙公司 PMT 积极开拓非洲陆运市场，在报告期内已扭亏为赢，并取得了 1,151.00 万营业收入，得合并报表后的公司的营业收入增加。报告期内，营业成本为 69,752,937.03 元， 同比增加 42.26%，毛利率为 13.97%，较上年同期提升 7.03 个百分点。受业务规模扩张的影响，营业收 入大幅增加的同时，营业成本也大幅增加。报告期内，营业成本的增幅小于营业收入的增幅，使得公司 毛利润上升了 7.03 个百分点，主要原因为 2017 年度公司为抓住国际工程物流市场的机遇，积极拓展新 客户，采用放弃部分利润来获得合作机会的战略，报告期内，公司拓展的新客户已取得合作基础，项目 的毛利率逐步提高。 (二) 行业情况 2013-2014 年，国家主席习近平出访中亚和东南亚国家期间多次提出共同建设“丝绸之路经济带” 和“21 世纪海上丝绸之路”重大倡议的发展设想。十八届三中全会《决定》提出，推进丝绸之路经济带、 海上丝绸之路建设，形成全方位开放新格局。2017 年 5 月“一带一路”国际合作高峰论坛成功在北京举 行，“一带一路”是新形势下中国对外开放的重要战略布局。根据商务部公布的数据显示，2018 年中国 与“一带一路”沿线 61 个沿线国家新签对外承包工程项目合同 4988 份合同额 12303 亿美元，完成营业 额 1380.1 亿美元。 2015 年，国家发改委下发《关于加快实施现代物流重大工程的通知》（以下简称“通知”），通知指 出：为落实《物流业发展中长期规划（2014-2020）》（国发[2014]42 号}）和《促进物流业发展三年行动 15 计划（2014-2016）》，加强重要物流基础设施建设，发挥物流业投资对稳增长的重要作用，引导社会资金 加大投入力度，加快推荐现代物流重大工程项目建设。具体表现为：到 2020 年，依托覆盖全国主要物 流节点的物流基础设施网络，基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物 流服务体系。 一些列国家政策的出台，极大地改善了物流服务行业的发展环境，为我国物流企业提供了更为宽松 的政策环境和新的发展机遇。公司所处的国际工程物流市场，将借助国家政策的春风，把握市场发展环 境，利用现有的客户资源和专业技术，逐步扩大在国际工程物流市场的覆盖区域。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的比 重 货币资金 1,705,520.72 5.25% 5,505,348.55 26.92% 69.02% 应收票据与应 收账款 19,107,485.31 58.84% 8,863,552.21 43.34% 115.57% 存货 - - - - - 投资性房地产 - - - - - 长期股权投资 - - - - - 固定资产 10,316,996.66 31.77% 5,388,658.56 26.35% 91.46% 在建工程 - - - - - 短期借款 2,000,000.00 6.16% - - - 长期借款 - - - - 应付票据及应 付账款 2,830,905.91 8.72% 2,435,847.63 11.91% 16.22% 应付职工薪酬 348,293.87 1.72% - - - 应交税费 743,309.65 2.29% 621,696.85 3.04% 19.56% 其他应付款 9,782,010.32 30.12% 967,507.03 4.73% 911.05% 其他综合收益 -195,382.14 -0.6% 39,816.63 0.19% -590.70% 资产负债项目重大变动原因： 1、截止报告期末应收票据与应收账款金额为 19,107,485.31 元，比上期末增加了 115.57%，主要原因为 报告期内，公司营业收入大幅增加，公司合作的客户均为央企客户，确认收入的同时，应收账款存在一 定的账期。 2、截止报告期末固定资产金额为 10,328,256.96 元，比上期末增加了 91.46%，主要原因为报告期内，吉 布提孙公司为承运风电项目，新购置了 11 台风电车板，受合并报表的影响，固定资产出现大幅上涨。 3、截止报告期末其他应付款金额为 9,782,010.32 元，比上期增加了 911.05%，主要原因为报告期内，在 公司资金紧张且公司急需付下游船公司海运费的情况下，恒展远东母公司向实际控制人梁志达先生、总 经理、董事梁志伟先生分别借款 25 万元，120 万元人民币作为流动资金，在报告期内，已累计向梁志达 先生还款 0 元，向梁志伟先生还款 29.40 万元，剩余应还梁志达先生 25 万元，梁志伟先生 90.89 万元。 造成恒展远东母公司账上其他应收款金额增大。另一方面，在报告期内，吉布提孙公司为承运风电项目， 购置了 11 台风电车板，由于吉布提孙公司运营资金紧张，由股东 NAWARA MARINE CO.LTD 代为垫付此车 16 板费用，所以造成吉布提孙公司账上期末余额大幅增加。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金 额变动比例 金额 占营业收入的 比重 金额 占营业收入 的比重 营业收入 81,077,836.40 - 52,688,808.12 - 53.88% 营业成本 69,752,937.03 86.03% 49,033,692.91 93.06% 42.26% 毛利率% 13.97% - 6.94% - - 管理费用 7,201,727.45 8.88% 6,119,650.26 11.61% 17.68% 研发费用 2,481,913.11 3.06% 1,950,452.03 - 27.25% 销售费用 964,674.92 1.19% 774,532.03 1.47% 24.55% 财务费用 -136,080.99 -0.17% 704,222.16 1.34% 119.32% 资产减值损失 145,756.67 0.18% -28,147.35 -0.05% 617.83% 其他收益 - - - - - 投资收益 19.80 - - - - 公允价值变动 收益 -19,528.20 -0.02% -16,891.37 -0.03% 资产处置收益 - - - - - 汇兑收益 - - - - - 营业利润 647,399.81 0.80% -5,891,454.99 -11.18% 110.99% 营业外收入 8,000.00 0.01% - - - 营业外支出 372.82 - - - - 净利润 552,461.13 0.68% -5,968,146.78 -11.33% 109.26% 项目重大变动原因： 1、报告期内，公司营业收入为 81,077,836.40 元,比上期末增加了 53.88%，主要原因如下，报告期 内，国家“一带一路”政策逐步明朗，受益于国家“一带一路”政策的春风，公司维护现有客户的同时， 积极地开发新客户，巩固业务协作，维护与客户及船公司的关系，使得营业收入大幅增长。二是，公司 新增的汽车物流平台，经过 2017 年下半年的开拓及沉淀，报告期内，取得了 2,173.00 万的营业收入。 三是因为公司拓展海外陆运市场，搭建国际供应链网络物流平台已初见成效，报告期内，由香港全资子 公司控股的吉布提孙公司 PMT 积极开拓非洲陆运市场，在报告期内已扭亏为赢，并取得了 1,151.00 万营 业收入，使得合并报表后的公司的营业收入大幅增加。 2、本报告期内，营业成本为 69,752,937.03 元，比上期末增长了 42.26%。主要原因为受业务规模扩 张的影响，营业收入大幅增加的同时，营业成本也大幅增加，营业成本的增幅与营业收入的增幅基本保 持一致。 3、报告期内，管理费用为 7,201,727.45 元，较上期末增加了 17.68%，主要原因为：一方面，为了 增加公司人力资源储备，为公司的进一步规模扩张及业务拓展提供有力保障，报告期内，公司增加了员 工数量，提高了员工工资水平，造成了公司的职工薪酬增多；另一方面，报告期内，公司对办公场所进 行了重新装修，办公场所的费用有所增加。另外，在报告期内，公司成立了天津分公司，由此产生了 17 94,626.59 元的开办费。 4、报告期内，营业利润和净利润分别为 647,399.81 元、552,461.13 元，同比上年度分别增加了 110.99% 和 109.26%，主要原因为 2017 年度公司为抓住国际工程物流市场的机遇，积极拓展新客户，采用放弃部 分利润来获得合作机会的战略，报告期内，公司拓展的新客户已取得合作基础，项目的毛利率逐步提高， 造成公司营业利润和净利润都大幅增加。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 81,077,836.40 52,688,808.12 53.88% 其他业务收入 - - - 主营业务成本 69,752,937.03 49,033,692.91 42.26% 其他业务成本 - - - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 工程项目物流 59,348,139.00 73.20% 40,878,890.15 77.59% 滚装船项目物流 21,729,697.40 26.80% 11,764,941.47 22.33% 普通货物物流 - - 44,976.50 0.08% 按区域分类分析： □适用 √不适用 收入构成变动的原因： 报告期内，公司实现营业收入 8,107.78 万元，同比增加了 53.88%，工程物流项目占营业收入的 73.20%，同比减少了 4.39%，主要原因如下，一是因为 2017 年为中国“一带一路”经济发展政策的逐步 出台的初始年，国家在不断调整各大央企海外输出的政策和方向，作为主要服务央企的国际工程物流服 务商，公司的营业收入受国家政策的调整而产生不确定性，造成营业收入减少，报告期内，国家“一带 一路”政策逐步明朗，受益于国家“一带一路”政策的春风，公司维护现有客户的同时，积极地开发新 客户，巩固业务协作，维护与客户及船公司的关系，使得营业收入大幅增长。二是公司拓展海外陆运市 场，搭建国际供应链网络物流平台已初见成效，报告期内，由香港全资子公司控股的吉布提孙公司 PMT 积极开拓非洲陆运市场，在报告期内已扭亏为赢，并取得了 1,151.00 万营业收入。使得合并报表后的公 司的工程项目物流收入大幅增加；报告期内，滚装船项目物流占营业收入的 26.80%，主要原因是公司在 2017 年下半年，公司新增了将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出 口车辆市场提供订船和运输平台。经过 2017 年下半年的开拓及沉淀，报告期内，公司新增的汽车物流 平台在 2018 年度全年取得了 2,173.00 万的营业收入。 报告期内，公司的收入结构未发生重大变化。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 DHL Global Forwarding (China) Co., Ltd. 7,775,456.75 9.59% 否 2 中国电建集团海外投资有限公司 6,730,340.25 8.30% 否 18 3 中国葛洲坝集团股份有限公司 6,706,040.25 8.27% 否 4 北京缔乐普进出口有限责任公司 6,252,359.21 7.71% 否 5 河南中森国际货运代理有限公司 5,108,828.17 6.30% 否 合计 32,573,024.63 40.17% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 南京远洋国际船舶代理有限公司 8,590,772.31 12.32% 否 2 天津振华国际船舶代理有限公司 6,207,699.10 8.90% 否 3 上海广海国际物流有限公司 5,993,831.75 8.59% 否 4 南京福星国际船舶代理有限公司 5,885,451.31 8.44% 否 5 上海必瑞国际物流有限公司 3,137,836.70 4.50% 否 合计 29,815,591.17 42.75% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -5,933,503.38 591,820.22 -1,102.59% 投资活动产生的现金流量净额 -887,160.08 -1,749,156.11 49.28% 筹资活动产生的现金流量净额 2,995,484.84 4,498,921.80 -33.42% 现金流量分析： 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年度减少了 6,525,323.60 元，减少幅度为 -1,102.59%，主要为公司扩大业务规模，占有市场所带来的成本和费用支出增加造成报告期内经营活动 现金流出增加，报告期内公司支付给职工以及为职工支付的现金增大，造成报告期内经营活动现金流出 增加，另一方面，报告期内，公司为了维护和船公司的合作关系，根据公司实际资金情况，加快了付款 速度，造成报告期内经营活动现金流出增加。从而导致经营活动产生的现金流量金额减少。 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年度增加了 861,996.03 元，增加幅度为 49.28%， 主要原因为本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。 3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上年度减少了 1,503,436.96 元，减少幅度为-33.42%， 主要原因为 2017 年 3 月公司进行了定向增发，募集资金 7,420,000.00 元，2018 年度公司未进行定向增 发。造成筹资活动产生的现金流量净额减少。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 1、公司的吉布提孙公司，公司间接持有其 80%的股权，其主营业务为陆运运输服务，报告期内吉布提孙 公司取得营业收入 11,514,298.89 元，净利润 493,766.86 元。 2、公司的全资子公司香港子公司，报告期内取得营业收入 12,141,894.72 元，净利润 302,240.46 元（含 合并范围内吉布提孙公司）。 19 3、公司于 2018 年 2 月 8 日召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于成立恒展远东（北京）国 际供应链管理股份有限公司天津分公司（以下简称为“天津分公司公司）并于 2018 年 2 月 9 日发布《恒 展远东：关于设立分公司的公告》，拟成立天津分公司。该项对外投资，已于 2018 年 2 月 9 日在全国中 小企业股份转让系统信息披露平台（）进行披露，公告编号 2018-004。该事项于 2018 年 2 月 26 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过。报告期内，天津分公司已取得营业执照，正 常开展实际经营活动。 2、委托理财及衍生品投资情况 不适应 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 公司按照财政部于 2018 年度颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》 （财会[2018]15 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采 用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务 报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。 (七) 合并报表范围的变化情况 √适用 □不适用 报告期内，公司新设立了恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司天津分公司，于 2018 年 2 月 8 日召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于成立恒展远东（北京）国际供应链管理股份有 限公司天津分公司（以下简称为“天津分公司）并于 2018 年 2 月 9 日发布《恒展远东：关于设立分公 司的公告》，拟成立天津分公司。该项对外投资，已于 2018 年 2 月 9 日在全国中小企业股份转让系统信 息披露平台（）进行披露，公告编号 2018-004。该事项于 2018 年 2 月 26 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过。报告期内，天津分公司已取得营业执照，正常开展实际经营活动。本 年度合并范围为母公司恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司、全资子公司香港子公司、孙公 司 Project Miles Transportation Limited SARL 以及天津分公司。全资子公司香港子公司、孙公司 Project Miles Transportation Limited SARL 以前年度为合并报表范围，天津分公司为 2018 年度新增 合并报表范围。 (八) 企业社会责任 公司在努力做好自身经营的同时积极履行企业应尽的义务，积极承担对员工、客户、社会等应尽责 任。报告期内，公司依法纳税，诚信对待客户及供应商，不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度， 通过多种渠道和途径改善员工作环境和生活环境，重视人才培养。 20 三、 持续经营评价 公司内部控制体系运行良好，会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良 好；业务、财务、机构等完全独立、经营管理团队和核心业务人员稳定，客户资源稳定增长；公司资产、 负债结构合理。 报告期内，公司业绩有所增长，，按照公司已经签署和正在进行的项目合同，公司在以后年度将会 有明显的业绩提升，公司也将继续拥有良好的持续经营能力。 四、 未来展望 是否自愿披露 □是 √否 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 一、报告期内公司毛利率较低的风险 报告期内，公司毛利率为 13.97%，同比上年同期 6.94%的毛利率水平，提升了了 7.03 个百分点，呈 现上升趋势。但整体毛利率水平仍然较低，如果公司不能持续提高规模竞争力，提高与客户和外部服务 商的议价能力，公司未来将因较低的毛利率水平影响公司持续扩大规模与持续盈利能力。 应对措施：国家“一带一路”政策的大环境下，公司为抓住国际工程物流市场的机遇，积极拓展新 客户，与多家央企建立了新的合作。在与各大央企开始合作的初期，公司采用放弃部分利润来获得合作 机会的战略，致使公司毛利率降低。随着后期公司市场占有率的扩大，公司专业服务水平的提高，公司 将与多家船东建立长期合作关系，同步提升公司的成本议价能力，进一步提升公司的毛利率。另外，为 丰富公司的业务模式，降低国际工程物流项目受政策影响而给公司的带来的风险。公司在报告期内引进 了将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出口车辆市场提供订船和运 输平台，此业务模式毛利率较低，在一定程度上降低了公司整体的毛利率水平。但此业务模式与国际工 程物流的模式相比，不需要垫用资金，回款周期快。随着后期市场占有率的扩张，公司也会有一定的议 价能力，将会逐步提高毛利率水平。 二、 公司规模较小的风险 在运营资金规模的制约下，公司业务规模还比较小，报告期内，公司实现营业收入为 8,107.78 万元， 同比增加了 53.88%。但公司与行业中的大型国有竞争对手相比，规模较小、抵御系统风险的能力较弱， 如果营运资金无法扩充而使业务规模停滞，可能影响公司的市场竞争地位及未来的可持续发展。 应对措施：随着国际国内整体经济下行压力增大，国家大型海外工程项目对成本控制、项目运输的 安全性和准确性要求越来越高。首先，在大型海外输出项目的投标与中标后的实施环节，公司业务团队 注重扬长避短，就项目执行期间货量分布及垫付账款金额做充分预判，据此出具财务控制计划取信客户， 由于公司规模较小，相对于大型国有竞争对手具有运营成本较低的优势，在投标报价阶段以更高的性价 比提高了公司的整体竞争实力。其次，由于大型国有竞争对手体量较大，货物运输的人工及操作成本也 相对较高，同时，作为各家船东的强有力竞争对手，他们也较难从市场获取较低的船运价格，公司与之 相比则拥有更强与下游供应商的议价能力。 三、 全球宏观经济、贸易和政局波动的风险 在国家“一带一路”大环境下，公司为非洲、中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地 区提供国际工程物流服务，鉴于公司主营业务涉及境内外市场，受国内外宏观经济的周期性波动影响较 大。一方面我国宏观经济发展相对缓慢，整体中国社会物流的总额在增速上呈现减缓的趋势。另一方面 如果未来因为政治波动及金融危机，国际间贸易量严重下滑，公司不排除存在主营业务收入和利润下降 21 的风险。 应对措施：2017 年 5 月，一带一路”国际合作高峰论坛在北京顺利召开，在国际经济政治形势不明 朗的情况下，中国“一带一路”的成功召开为全球经济发展贡献了指导性的方向。公司紧跟国家发展政策， 大力承接国家发展战略中展现积极友好项目的物流运输服务，在政局不稳定的情况下，以此来尽可能的 保证公司利益。此外，在业务模式上，公司认真分析了国际工程物流目的地陆运服务的各个环节特点， 在原有的业务模式上做了突破，向更加有利润潜力的海外段运输进行了业务拓展。由于中国工程项目物 流的目的地，多为亚非等不发达地区，港口、交通、道路、人员等情况都较落后，陆运运输服务环节的 竞争程度较低，业务毛利润相对较高，这不仅使公司积累了宝贵的经验、锻炼了人才队伍，也扩大了公 司的业务范围，提高了公司的利润率。 四、海运市场环境变化造成业务成本波动的风险 自 2016 年以来，随着全球经济缓慢复苏，船运市场走出了 2015 年的低谷期，有回暖迹象。2017 年 -2018 年受“一带一路”政策的影响，出口货量持续增加，国际海运市场整体需求增大，而不断减少的 运力加剧供需失衡，使国际海运价格一直处在相对高位。报告期内，海运价格偏高，可能对公司的项目 报价造成一定压力。 应对措施：报告期内，公司密切跟踪 BDI（波罗的海综合运价指数）的变化，并跟据运价波动的变 化趋势作出提前预判，并将航运市场的价格波动趋势提前与客户方沟通、就波动原因及后续发展作出充 分解释，与客户进行议价。另一方面，报告期内公司继续保持对下游船东资源的挖掘，并基于对国际船 运价格趋势的提前预判，通过在市场价格低位时与长期合作船东锁定价格的方式，一定程度上规避了市 场价格波动的风险。 五、公司业务依赖于央企项目带来的收入和利润波动的风险 公司的业务收入长期以来几乎全部来自于为央企提供对外承包工程项目的物流运输服务。而国内大 型央企的对外承包工程的开展，主要受国家“走出去”和“一带一路”政策的推动，一旦国家战略方向 进行调整，有可能影响央企的海外工程项目，从而使公司业务收入产生波动。由于国家大量援外建设的 主体是国家大型央企，因此报告期内公司业务收入仍然主要来自为央企客户提供对外承包工程项目的工 程物流服务。 应对措施：2017 年 5 月，“一带一路”国际合作高峰论坛在北京顺利召开，表明了“一带一路” 将成为中国未来经济发展的主线。公司紧跟国家发展政策，长期跟踪国家和央企的最新政策动态，尤其 是积极跟进央企海外工程项目的布局，与大量央企客户构建持续的战略合作伙伴关系。报告期内，公司 一方面继续稳定维护既有客户，另一方面继续扩大客户范围，相继中标中国葛洲坝集团装备公司能源重 工腾讯二期项目、中国葛洲坝集团六公司尼日尔坎大吉水电站及老挝南空 3 号水电站项目以及中国港湾 工程有限责任公司的马来西亚东海岸铁路项目等，最大程度降低了因客户类型单一，项目集中而带来了 风险。同时，为丰富公司的业务模式，降低公司业务依赖于央企项目带来的收入和利润波动的风险，公 司在引进了将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出口车辆市场提供 订船和运输平台。 六、 资深业务人员流失的风险 由于物流环节错综复杂，各国各目的港国家的政策环境、港口条件、道路情况等都有较大差异， 因 此国际工程项目物流对业务人员的专业性提出了更高要求。如果公司人力资源储备与公司发展速度不 匹配，以及专业化人才流失，将对公司业绩的成长性与稳定性带来风险。 应对措施：报告期内，公司先后引进多名专业性人才，其中包括专业的项目经理、业务操作人员、 海外段现场人员等。通过在国内专业高等院校组织专场招聘活动，增加了公司人力资源储备，为公司的 进一步规模扩张及业务拓展提供有力保障。同时，公司加强了业务部门的业务流程及制度化管理，对每 个项目都成立了专门的项目组，并通过 FOS 货代运营系统软件的使用，将每一个项目的详细运作情况进 行系统化管理，使项目组每一成员都能做到对项目具体信息、环节、技术要点等的了解，从而规避了某 一业务人员的流失可能使业务脱节、给项目带来的操作风险，或可能给公司带来的其它损失。 22 七、货损、货短以及其他业务操作风险 因发货港装运、目的港卸船等过程造成货物损失风险；因包装、加固货物不当造成运输过程中的货 物损失风险；货物实际数量没有达到订舱量的风险；因选择承运人、仓储保管人不慎，造成委托人货物 损失；订舱估计不足造成甩货的风险；因未及时提供正确出口退税单据原件送达甲方造成甲方出口退税 损失，而需要赔偿的风险；其他因单据延误而给客户造成损失的风险；因代办保险失误，漏保、错保、 申报错误， 造成委托人不能或难以获得保险公司赔偿的风险等。 应对措施：公司所从事的国际工程项目物流行业，一般从货物上船直至货物运到项目地验收为止， 都会由保险公司为货物承保全程货物运输险，这在最大程度上使货主规避了海上运输阶段的风险；此外， 公司也在承运人及仓库的选择上，充分考虑了风险因素，选择正确的合作伙伴也是提升公司服务水平的 重要基础。在公司内控方面，公司在一断的加强业务流程风控管理。从招投标环节，公司就成立专门的 项目组，讨论、分析货物从国内工厂至目的地国家项目营地全程的风险点、做好前期现场路勘工作，并 在制订运输计划方案期间，就提前做好风险评估，并制订相应的应急预案。并在集港及装船监装环节， 派驻多名专业性人员，在现场严格控制货物适运性、监督装卸作业过程、及时制止违规操作；在港口堆 场检查监督分包方港口安全措施的落实情况，及时以书面方式指出未执行的安全措施；加强对运输的唛 头、标志进行检查，指导装卸工人严格按照标志执行等；对于吊装环节，严格按照吊装数值执行，严格 审核吊装设备证书等。这些风险控制措施，都很好的保证了承运货物的运输安全。 八、 物流时间延误造成客户经济损失的风险 由于在国际工程项目物流运输行业，服务水平的优劣，很大程度上决定于整体物流方案的设计、目 的陆运服务环节的组织协调、对各环节时间节点及业务衔接细节的管理把控上。对物流计划性要求严格。 因对不可预期的物流影响因素估计不足造成损失，可能造成工程总承包客户的经济损失，从而影响公司 在业内的声誉以及客户的满意度。 应对措施：公司基于长期为中国大型海外输出项目提供物流服务所积累的经验，已经具备了很强的 资源整合能力。报告期内，公司识别可能导致重大延误风险的关键业务环节、细化全程物流环节的各个 方面，在项目运输开始之前就充分做好风险评估，明确作业流程，根据时间延误的各种因素，采取针对 性措施，强化细节管理，并提前准备多种应对不同特殊情况的预案，以保证整个项目运输的顺利进行。 对于过程可能造成的延误，严格按照运输时间监督海运的船期，严格禁止计划外挂港；对于目的港卸船 的时间延误，要求协调港口作业队紧凑工作，同时提前预定目的港泊位，提前通知接货方做好接货安排 等。同时，公司按运输货物货值的 110%为客户投保一切险。 九、公司治理风险 公司在股份制改造之前，公司管理层规范治理意识比较薄弱，法人治理结构不够完善。股份公司成 立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但因股份公司 成立时间较短，各项管理制度按照预期效果执行仍需经过一段时间的实践，公司治理和内部控制体系也 需要在经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展、经营规模扩大、业务范围扩展、人员增加，将对公 司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理方式和水平不适应发展需要，而影响公 司收入、净利润提升的风险。 应对措施：公司自 2015 年 12 月股份公司成立以来，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企 业现阶段发展的内部控制体系；自 2016 年以来，公司聘请了行业内具有多年风险控制、团队建设经验 的专业人才，在公司治理、人员结构调整、业务流程设计、风险控制等多个环节进行了整体改进。2016 年 5 月，公司挂牌新三板市场，公司严格按照《公司法和非上市公司监督管理办法》等相关法律、法规 和规章制度的要求，并结合公司实际情况全面推行制度化规范化管理，形成了股东大会、董事会、监事 会和管理层各司其职、各司其责、相互制约的科学有效的工作机制。伴随企业的发展、规模的扩大，公 司将持续完善自身的治理结构。 十、客户集中度较高的风险 公司承接的国际工程物流运输项目具有建设周期长、规模体量大、运输要求高、运输过程复杂等特 23 点。公司介入这个领域时间较早，积累了一定经验，但由于运营资金规模较小、垫资压力较大等原因， 无法在特定时间周期内承接多个大型项目，造成客户集中度较高的风险。 应对措施：近年来公司已经意识到这种风险的存在，持续扩大客户范围。报告期内，公司一方面继 续稳定维护既有客户，另一方面继续扩大客户范围，相继中标中国葛洲坝集团装备公司能源重工腾讯二 期项目、中国葛洲坝集团六公司尼日尔坎大吉水电站及老挝南空 3 号水电站项目以及中国港湾工程有限 责任公司的马来西亚东海岸铁路等项目。目前，公司主要的合作客户范围已覆盖中车集团、中冶集团、 中国水电集团下属的中水四局与中水五局、中国交通建设集团下属的第一公路局与第三公路局、中材集 团下属的天津水泥 工业设计研究院有限公司、成都建筑材料工业设计研究院，以及中工国际工程股份 有限公司、中国葛州坝集团有限公司、中国路桥工程有限责任公司、国家电网下属中国电力技术装备有 限公司等多家央企。同时，为丰富公司的业务模式，降低公司业务依赖于央企项目带来的收入和利润波 动的风险，公司在引进了将件杂货、滚装船资源与中国出口车辆贸易整合的汽车物流平台，为国内出口 车辆市场提供订船和运输平台。 十一、 外汇汇率波动影响收入、利润并造成汇兑损失的风险 国际工程项目物流企业承接国际范围内的物流业务，因此在成本支出和业务收入等多个收支环节均 可能涉及外币业务。公司目前实行外币统账制，收支涉及的主要外币是美元。公司的收入按照美元计算 单价，按照给客户开立发票时的汇率换算成人民币，公司收入可能因汇率的变化而受到影响。公司在支 出方面，海运费、目的港港口包干费、目的海关清关费、目的港至指定卸货地点运费需用美元支付，起 运港港口包干费、保险费用主要用人民币支付。公司可能因收支采用的货币类型不同，以及收支时间差 距较大而导致汇率风险；由于公司收付款周期存在的差异性、以及流动资金的不足，为垫付海运费及保 证公司正常运营而形成的结、购汇损失风险依然存在。此外，如果在未来出现人民币兑美元升值的情况， 会对公司产生不利影响。同时，国家外汇储备的继续下降，资本外流日益严重，国际贸易形势的不确定 性加大，国家加大了对外汇的管制政策，使公司海外的收付款业务难度增大。 应对措施：为应对汇率波动和外汇管制带来的各种风险，公司加强了与上游客户、及下游船东就收支结 算货币的沟通工作，力争做到收付使用同一币种且为人民币结算；并尽可能通过与长期合作船东或代理 商定付款账期、应收款催收等方式缩短收付时间差，以避免因外汇结、购汇所造成的汇率损失。但由于 公司现阶段的主要货币为仍为美元，报告期内受国家外汇管制的影响，可能导致公司业务的开展或业务 发展进度受到影响，外汇政策存在一定的不确定性。 (二) 报告期内新增的风险因素 无 24 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五．二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 √是 □否 五.二.(四) 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(五) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 50,000,000.00 144,754.86 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 10,000,000.00 0 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4．财务资助（挂牌公司接受的） - - 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6．其他 - - 合计 60,000,000.00 144,754.86 公司承接了中工国际工程的菲律宾国家电网项目，公司委托具有丰富的菲律宾海运物流市场操作 25 经验的关联方 Nawara Marine Co.,Ltd 进行海运工作，报告期内，付给其相应的海运费共计 127,800.86 元。 2018 年 12 月份，公司的滚装船业务需购置部分轮胎，委托给有轮胎采购经验的关联方君傲（香港）有 限公司负责采购，报告期内，恒展远东付其 16,954.00 元轮胎费用。综上所述，总计发生日常性关联交 易的金额 144,754.86 元。上述关联交易符合《公司法》、《公司章程》及《公司关联交易管理制度》等规 定，属于正常商业交易行为，遵循有偿、公平、自愿的商业原则，不存在显失公平的情况。关联价格参 照市场定价协商制度，定价公允合理，不存在利用关联方关系损害挂牌公司利益的行为，也不存在损害 公司合法利益或向关联方输送利益的情形。 (三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决 策程序 临时报告披露时 间 临时报告编号 梁志达 股东为公司提供 财务资助 250,000.00 已事后补充履行 2019 年 4 月 3 日 2019-006 梁志伟 股东为公司提供 财务资助 908,932.06 已事后补充履行 2019 年 4 月 3 日 2019-006 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 报告期内，在公司资金紧张且公司急需付下游船公司海运费的情况下，向公司实际控制人梁志达先 生,总经理、董事梁志伟先生分别借款 25 万元，120 万元人民币作为流动资金，在报告期内，已累计向 梁志达先生还款 0 元，向梁志伟先生还款 29.40 万元，剩余应还梁志达先生 25 万元，梁志伟先生 90.89 万元。 (四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 公司于 2018 年 2 月 8 日召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于成立恒展远东（北京） 国际供应链管理股份有限公司（以下简称为“天津分公司公司）并于 2018 年 2 月 9 日发布《恒展远东： 关于设立分公司的公告》，拟成立天津分公司。该项对外投资，已于 2018 年 2 月 9 日在全国中小企业股 份转让系统信息披露平台（）进行披露，公告编号 2018-004。该事项于 2018 年 2 月 26 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过。报告期内，天津分公司已取得营业执照，正常开展 实际经营活动。 (五) 承诺事项的履行情况 1、2015 年 11 月 20 日，公司的股东、董事、监事、高级管理人员出具了《避免同业竞争承诺书》， 表示目前未从事或参与股份公司存在同业竞争的活动，并承诺：将不在中国境内外直接或间接从事或参 与 任何商业上对股份公司构成竞争的业务及活动，或拥有与股份有限公司存在竞争关系的任何经营实 体、机 构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经营组织的控制权，或在该 经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。报告期内严格遵守前述承诺事项。 2、为规范公司与关联方之间潜在的关联交易，持有公司 5%以上股份的股东、董事、监事以及高级 管理人员均出具了《减少或规范关联交易的承诺函》，作出以下承诺：承诺将尽力减少与公司之间的关 联交易；对于无法避免的任何业务往来或交易均应严格遵守有关法 律、法规及《公司章程》、《关联交 易管理制度》等规定，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格严格按市场公认的合理价格确 定，并按规定履行信息披露义务；双方就相互间关联事务及交易事务所做 出的任何约定及安排，均不 26 妨碍对方为其自身利益在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易；保证严格遵守相关法 律法规及《公司章程》、《关联交易管理制度》等公司管理制度的规定，不损害公司的合法权益。 报告期内，公司的股东、董事、监事、高级管理人员的承诺均正常履行，不存在违反承诺的情形。 27 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 5,029,166 25.15% 795,000 5,824,166 29.12% 其中：控股股东、实际控制 人 2,797,500 13.99% -900,000 1,897,500 9.49% 董事、监事、高管 3,462,500 17.31% -1,105,000 2,357,500 11.79% 核心员工 - - - - - 有限售 条件股 份 有限售股份总数 14,970,834 74.85% -795,000 14,175,834 70.88% 其中：控股股东、实际控制 人 13,792,500 68.96% -1,350,000 12,442,500 62.21% 董事、监事、高管 14,737,500 73.69% -795,000 13,942,500 69.71% 核心员工 0 - - - - 总股本 20,000,000 - 0 20,000,000 - 普通股股东人数 8 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序 号 股东名称 期初持股 数 持股变动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无 限售股份数 量 1 梁志达 16,590,000 -2,250,000 14,340,000 71.70% 12,442,500 1,897,500 2 梁志伟 1,400,000 350,000 1,750,000 8.75% 1,342,500 407,500 3 宋阳 0 1,300,000 1,300,000 6.50% 0 1,300,000 4 北京恒泰远东 投资合伙企业 （有限合伙） 700,000 600,000 1,300,000 6.50% 233,334 1,066,666 5 喻大发 400,000 0 400,000 2% 0 400,000 6 郎葳志 400,000 0 400,000 2% 0 400,000 合计 19,490,000 0 19,490,000 97.45% 14,018,334 5,471,666 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：梁志达、梁志伟系兄弟关系。北京恒泰远东 投资合伙企业（有限合伙）为梁志达、梁志伟出资设立的合伙企业，为梁志达实际控制的企业。除 此之外，无其他关联关系。 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 28 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： √是 □否 梁志达先生，汉族，1968 年 10 月 3 日出生，中国国籍，现拥有加拿大永久居留权，本科学历。1990 年 7 月至 1994 年 5 月任交通部第一公路局助理工程师；1994 年 5 月至 1998 年 9 月任中外运敦豪国际航 空快运有限公司部门主管；1998 年 9 月至 2000 年 7 月任天航国际运输有限公司部门经理；2000 年 7 月 至 2007 年 4 月任北京东船货运咨询有限公司经理；2000 年 8 月至 2003 年 11 月兼任北京全通伟达货运 信息咨询有限公司任执行董事、总经理；2002 年 12 月至 2005 年 11 月兼任北京全通航货运咨询有限公 司执行董事、总经理。2007 年 4 月至 2015 年 10 月历任恒展远东（北京）国际物流有限公司监事、经理、 执行董事等职；2015 年 11 月至今，任恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司董事长。梁志达 先生持有公司 14,940,000 股，占公司股份总数的 74.70%，是公司的控股股东、实际控制人，报告期内， 公司的控股股东、实际控制人未发生变更。 29 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用 □不适用 单位：元/股 发行 方案 公告 时间 新增 股票 挂牌 转让 日期 发行 价格 发行数量 募集金额 发行对 象中董 监高与 核心员 工人数 发行对 象中做 市商家 数 发行对 象中外 部自然 人人数 发行对 象中私 募投资 基金家 数 发行 对象 中信 托及 资管 产品 家数 募集 资金 用途 是否 变更 2017 年 3 月 1 日 2017 年 5 月 12 日 1.06 7,000,000 7,420,000 1 0 1 0 0 否 募集资金使用情况： 近两个会计年度内，公司共进行过一次股票发行。 一、募资资金基本情况 恒展远东(北京)国际供应链管理股份有限公司分别于 2017 年 2 月 27 日、2017 年 3 月 16 日召开第 一届董事会第六次会议和 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<恒展远东（北京）国际供 应链管理股份有限公司股票发行方案>的议案》，并于 2017 年 3 月 1 日披露了《股票发行方案》(公告 号：2017-004)。公司采用定向发行方式发行普通股 700 万股,发行价格为人民币 1.06 元/股，募集资金 总额为人民币 742.00 万元（扣除 100,000.00 元发行费用后募集资金净额为 7,320,000.00 元）。2017 年 3 月 23 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次股票发行进行了审验，并出具了[2017]京 会兴验字第 69000021 号《验资报告》，确认截至 2017 年 3 月 23 日，发行对象已全部缴足股票认购款 7,420,000.00 元，全部为货币出资。本次定向发行于 2017 年 4 月 25 日取得股转公司出具的股转系统 函【2017】2355 号《关于恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司股票发行股份登记的函》。 截至 2018 年 12 月 31 日，上述募集资金已使用 7,419,998.68 元，募集资金余额为 1.32 元；截至本 专项报告公告日，上述募集资金累计已使用 7,420,000.00 元，募集资金余额为 0.00 元。 二、募集资金募集资金存放和管理情况 （一）募集资金制度的建立情况 2016 年 8 月 15 日、2016 年 9 月 1 日公司分别召开第一届董事会第三次会议、2016 年第一次临时 股东大会，审议通过《关于恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司募集资金使用管理制度的 议案》，该制度已于 2016 年 8 月 17 日在全国中小企业股份转让系统网站披露。《募集资金管理制度》 明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施、责任追究及信息披露要求。报告期 内未有其他改变。 (二)募集资金账户存储情况 公司于 2017 年 2 月 27 日召开第一届董事会第六次会议，审议通过了《关于为募集资金设立专项 资金账户并签订三方监管协议的议案》，公司在北京银行股份有限公司互联网金融中心支行设立募集 资金专项账户，该专户作为本次股票发行的募集资金专户，不得存放非募集资金或用作其他用途。 2017 年 3 月 23 日，公司与东北证券股份有限公司、北京银行股份有限公司互联网金融中心支行签 30 署了《募集资金三方监管协议》。本次定向发行的认购账户开户行为：北京银行股份有限公司互联网 金融中心支行，账号为：20000032500400015543637。 公司严格按照已有的资金管理制度和审批权限对募集资金的使用情况进行监督管理，确保募集资金 严格按照《股票发行方案》规定的用途使用。公司募集资金不存在控股股东、实际控制人或其他关联方 占用或转移定向发行募集资金的情形，也不存在在取得股转系统相应的股票发行股份登记函之前使用相 应的股票发行募集的资金情形。 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用 √不适用 四、 间接融资情况 □适用 √不适用 违约情况 □适用 √不适用 五、 权益分派情况 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任期 是否在公司领取薪 酬 梁志达 董事长 男 1968 年 10 月 本科 2018.11-2021.11 是 梁志伟 董事、总经理 男 1971 年 2 月 本科 2018.11-2021.11 是 徐久刚 董事 男 1969 年 3 月 高中 2018.11-2021.11 否 张颖心 董事 女 1974 年 3 月 大专 2018.11-2021.11 是 陈岩 董事 男 1982 年 2 月 本科 2018.11-2021.11 是 赵颖 监事会主席 女 1984 年 11 月 大专 2018.11-2021.11 是 王龙 监事 男 1988 年 10 月 本科 2018.11-2021.11 是 屠晓晶 监事 男 1983 年 10 月 大专 2018.11-2021.11 是 张曼 董事会秘书兼 财务负责人 女 1990 年 8 月 本科 2018.11-2021.11 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 2 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司现任董事长梁志达与董事兼总经理梁志伟系兄弟关系，董事张颖心与董事长梁志达的配偶系姐 妹关系，除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在亲属关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 梁志达 董事长 16,590,000 -2,250,000 14,340,000 71.70% 0 梁志伟 董事、总经理 1,400,000 350,000 1,750,000 8.75% 0 徐久刚 董事 210,000 0 210,000 1.05% 0 合计 - 18,200,000 -1,900,000 16,300,000 81.5% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 √是 □否 32 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 周园园 监事 离任 无 个人工作调整 屠晓晶 无 新任 监事 原监事因个人工作调 整，辞去职工代表监事 职位，由屠晓晶接任职 工代表监事 赵静珍 财务总监 离任 无 个人工作调整 张曼 董事会秘书 新任 董事会秘书兼财务 总监 原财务总监因个人原 因，辞去财务总监职 位，由张曼接任财务总 监职位 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用 □不适用 屠晓晶，男，1983 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居住权。2005 年毕业于天津滨海职业学院， 2012 年 2 月至 2015 年 11 月，任职于天津滨海联合石化物流有限公司业务部，2015 年 12 月至今任职于 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司市场部.2018 年 7 月 25 日至今，任恒展远东（北京）国 际供应链管理股份有限公司监事。 张曼，女，1990 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013 年 7 月至 2015 年 12 月，任北京东审鼎立国际会计师事务所有限责任公司审计师；2015 年 12 月至 2017 年 2 月，任江海证券 有限公司机构业务部负责人；2017 年 2 月加入恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司任董事会 秘书。2018 年 12 月 25 日至今，任恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司财务总监。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 管理人员 4 4 财务人员 3 3 人事人员 2 3 业务人员 16 16 员工总计 25 26 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 2 2 本科 15 16 专科 6 6 专科以下 2 2 33 员工总计 25 26 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 员工薪酬政策：公司依据《中华人民共和国劳动》和地方相关法规、规范性文件、公司制定《薪酬管理 制度》，公司与员工签订《劳动合同》，向员工支付薪酬，并为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育 社会保险及住房公积金。 人员培训计划：公司通过网络、召开专业院校专场招聘会、猎头公司等途径招聘，保证公司人才的引进， 引进人才后，由行政部门制定员工培训计划，定期为员工进行专业培训。 截止 2018 年 12 月 31 日，需公司承担费用的退休职工为 0 人。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 □适用 √不适用 34 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 35 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 □是 √否 董事会是否设置独立董事 □是 √否 投资机构是否派驻董事 □是 √否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，依据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转 让系统公司制定的相关法律法规及相关规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部 管理和控制制度确保公司规范运作。 股份公司成立以来，公司制订了《股东大会议事规则》、《董事会 议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、《募集资金管理制度》、《对 外担保管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《对外投资融资管理制度》、《信息披 露管理制度》、《募集资金使用管理制度》《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等在内的一系列管理 制度。报告期内，公司补充制订了《年报差错责任追究制度》及《信息披露管理制度》（2018 年 4 月修 订版），于 2018 年 4 月 12 日召开的第一届董事会第十二次会议上审计通过，并提交 2017 年年度股东大 会审议通过。 公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按 照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司的经营决策、投资决策及财务决策基本能够按照《公司 法》、《公司章程》及相关内控制度规定的程序和规则进行。公司将在未来的公司治理实践中，继续严格 执行相关法律法规《公司章程》、各项内部管理制度；继续强化董事、监事及高级管理人员在公司治理 和规范动作方面的理解能力和执行能力，使其勤勉尽责，使公司治理更加完善。 公司整体运作规范，独立性强，信息披露规范，公司治理实际情况基本符合中国证监会及全国中小 企业股份转让系统有限公司发布的有关公司治理规范性文件的要求。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司严格按照法律法规的要求，召集、召开股东大会。历次股东大会的召集、召开程序、出席股东 大会的股东大会人数、人员资格及股东大会的表决程序均符合《公司法》、《公司章程》和《股东大会议 事规则》及其他法律法规的规定，给予公司所有股东充分的知情权、话语权。公司董事会认为，公司的 治理机制能够有效的给所有股东提供合适的保护和平等的权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司重要人事变动、生产经营决策、投融资决策等重大决策均按照《公司章程》及有关内控制度规 定的程序进行。截至报告期末、未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 36 4、 公司章程的修改情况 2018 年 10 月 23 日、2018 年 11 月 9 日公司分别召开了第一届董事会第十四次会议及 2018 年第三次临 时股东大会，审议通过了《关于修改<恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司章程>的议案》。议案内 容：根据《中华人民共和国公司法》及《恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）相关规定，对《公司章程》修改如下： 1）原《公司章程》第五条 公司住所：北京市 朝阳区胜古中路 2 号院 8 号楼企发大厦 F 座 901 室，现修改为：北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园 盈路 7 号。 2）原《公司章程》第五十九条 本章程中书面通知的通知方式包括：直接送达、电子邮件、 邮寄、传真或其他方式。 现修改为：本章程中书面通知的通知方式包括：直接送达、电子邮件、邮寄、 传真、公告或其他方式。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 6 (一)2018 年 2 月 8 日在公司 6 层会议室召开第 一届董事会第十一次会议,决议事项如下:1、审 议通过《关于拟设立恒展远东（北京）国际供 应链管理股份有限公司天津分公司的议案》；2、 审议通过《关于聘任陈岩担任公司董事的议 案》；3、审议通过《关于增加公司经营范围的 议案》；4、审议通过《关于修改<恒展远东（北 京）国际供应链管理股份有限公司章程>的议 案》；5、审议通过《关于提请召开恒展远东(北 京)国际供应链管理股份有限公司 2018 年第一 次临时股东大会的议案》。 (二)2018 年 4 月 12 日在公司会议室召开第一 届董事会第十二次会议,决议事项如下:1、审议 通过《关于 2017 年总经理工作报告》；2、审 议通过《关于<2017 年董事会工作报告>的议 案》；3、审议通过《关于<2017 年度报告及摘 要>的议案》；4、审议通过《关于<2017 年度 财务决算报告>的议案》；5、审议通过《关于 <2018 年度财务预算报告>议案》；6、审议通 过《关于<2017 年度募集资金存放与使用情况 的专项报告>的议案》；7、审议通过《关于< 追认偶发性关联交易>议案》；8、审议通过《关 于<预计 2018 年度日常性关联交易>的议案》； 9、审议通过《关于修订<信息披露管理制度> 的议案》；10、审议通过《关于制定<年报差错 责任追究制度>议案》；11、审议通过《关于<2017 年度利润分配方案>议案》；12、审议通过《关 于<公司续聘 2018 年度审计机构的议案>的议 案》；13、审议通过《关于召开公司 2017 年度 股东大会的议案》。 37 (三)2018 年 8 月 8 日在公司会议室召开第一届 董事会第十三次会议,决议事项如下:1、审议通 过《关于 2018 年半年度报告的议案》；2、审 议通过《关于公司募集资金存放与实际使用情 况的专项报告》；3、审议通过《关于<追认偶 发性关联交易>的议案》；4、审议通过《关于 召开公司 2018 年第二次临时股东大会的议 案》。 (四)2018 年 10 月 23 日在公司会议室召开第一 届董事会第十四次会议,决议事项如下:1、审议 通过《关于选举第二届董事会董事候选人》的 议案；2、审议通过《关于变更公司住所暨修改 公司章程》的议案；3、审议通过《关于补充增 加书面通知方式暨修改公司章程的议案》；4、 审议通过《关于提请召开公司 2018 年第三次临 时股东大会的议案》。 (五)2018 年 11 月 22 日在公司会议室召开第二 届董事会第一次会议,决议事项如下:1、审议通 过《选举第二届董事会董事长》的议案；2、审 议通过《聘任公司总经理》的议案；3、审议通 过《聘任公司财务负责人》的议案；4、审议通 过《聘任公司董事会秘书》的议案。 (六)2018 年 12 月 25 日在公司会议室召开第二 届董事会第二次会议,决议事项如下:1、审议通 过《关于聘任张曼为公司财务负责人》的议案； 2、审议通过《关于变更会计师事务所》的议案； 3、审议通过《关于召开公司 2019 年第一次临 时股东大会》的议案。 监事会 4 (一)2018 年 4 月 1 日在公司 6 层会议室召开第 一届监事会第六次会议,决议事项如下:1、审议 通过《关于<2017 年度监事会工作报告>的议 案》；2、审议通过《<关于 2017 年度财务决算 报告>的议案》；3、审议通过《关于<2018 年 度财务预算报告>的议案》；4、审议通过《2017 年年度报告及其摘要》；5、审议通过《关于<2017 年度募集资金存放的与使用情况的专项报告> 的议案》；6、审议通过《关于<2017 年度利润 分配方案>的议案》；7、审议通过《关于公司 续聘 2018 年度审计机构的议案》。 (二)2018 年 8 月 8 日在公司会议室召开第一届 监事会第七次会议,决议事项如下:1、审议通过 《关于关于 2018 年半年报的议案》；2、审议 通过《关于<2018 年半年度度募集资金存放的 与使用情况的专项报告>的议案》。 38 (三)2018 年 10 月 23 日在公司会议室召开第一 届监事会第八次会议,决议事项如下:1、审议通 过《关于选举第二届监事会非职工代表监事候 选人的议案》。 (四)2018 年 11 月 22 日在公司会议室召开第二 届监事会第一次会议,决议事项如下:1、审议通 过《选举公司第二届监事会主席的议案》。 股东大会 3 (一)2018 年 2 月 26 日在公司会议室召开 2018 年第一次临时股东大会会议,决议事项如下:1、 审议通过《关于拟设立恒展远东（北京）国际 供应链管理股份有限公司天津分公司的议案》； 2、审议通过《关于聘任陈岩担任公司董事的议 案》；3、审议通过《关于增加公司经营范围的 议案》；4、审议通过《关于修改<恒展远东(北 京)国际供应链管理股份有限公司章程>的议 案。 (二)2018 年 5 月 7 日在公司会议室召开 2017 年年度股东大会会议,决议事项如下:1、审议通 过《关于<公司 2017 年度董事会工作报告>的议 案》；2、审议通过《关于<公司 2017 年度监事 会工作报告>的议案》；3、审议通过《关于< 公司 2017 年年度报告及摘要>的议案》；4、审 议通过《关于<公司 2017 年度财务决算报告> 的议案；5、审议通过《关于<公司 2017 年度财 务预算报告>的议案；6、审议通过《关于<2017 年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的 议案；7、审议通过《关于<追认偶发性关联交 易>的议案；8、审议通过《关于<预计 2018 年 度日常性关联交易>的议案》；9、审议通过《关 于<2017 年度利润分配方案>的议案》；10、审 议通过《关于公司续聘 2018 年度审计机构的议 案》；11、审议通过《关于修订<信息披露管理 制度>的议案；12、审议通过《关于制定<年报 差错责任追究制度>的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 1、股东大会：公司严格按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及公司制定的《股东大 会议事规则》的规定和要求，规范股东大会的召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，确保股东特 别是中小股东享有平等地位，能够充分行使其权利。 2、董事会：截至报告期末，公司有 5 名董事，董事会的人数及结构符合法律法规和《公司章程》 及《董事会议事规则》的要求。报告期内，公司董事会能够依法召集、召开会议，形成决议。公司全体 董事依法行使职权， 勤勉履行职责。 3、监事会：截至报告期末，公司有 3 名监事，监事会的人数及结构符合法律法规和《公司章程》及 《监事会议事规则》的要求。监事会能够依法召集、召开会议，形成决议。监事会成员能够认真、依法 39 履行职责，能够对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，切实维护公司 及股东的合法权益。 报告期内，公司的股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、 表决和决议均符合相关相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，且均严格依法履行各自的权利 义务，未出现不符合法律、法规的情况。 (三) 公司治理改进情况 1、公司管理机制的建立健全情况 股份公司设立时，公司依照《公司法》等相关法律法规要求，在由三会和高级管理人员组成的公司 法人治理结构的有效管理下，公司制订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、 《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、《募集资金管理制度》、《对外担保管理制度》、《信息披露管 理制度》、《投资者关系管理制度》、《对外投资融资管理制度》、《信息披露管理制度》、《募集资金使用管 理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等在内的一系列管理制度。规范了投资者关系管理及 信息披露程序，提高了管理层及员工的信息披露责任意识。报告期内，公司补充制订了《年报差错责任 追究制度》及《信息披露管理制度》（2018 年 4 月修订版），于 2018 年 4 月 12 日召开的第一届董事会第 十二次会议上审计通过，并提交 2017 年年度股东大会审议通过。 2、公司治理机制的执行情况 报告期内，公司三会召开程序严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》、《董事会 议 事规则》、《监事会议事规则》的规定执行，未发生损害股东及第三人合法权益的情形。 3、公司治理机构的改进和完善措施 报告期内，公司依据法律、法规的要求来规范公司经营合法、合规，指定并完善了内部控制制度。未来 公司将继续加强对董事、监事及高级管理人员在公司制度、法律、法规方面的培训，提高其规范治理公 司的意识，促进其严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及公司内部管理制度的规定，勤勉尽职 地履行义务，切实维护股东的权益。 (四) 投资者关系管理情况 公司通过全国股转系统信息披露平台（）及时按照相关法律法规的要求充分进行 信息披露，保护投资者权益。同时在日常工作中，建立了通过电话、电子邮件进行投资者互动交流关系 管理的有效途径，确保公司的股权投资人及潜在投资者之间畅通有效的沟通、联系、事务处理等工作开 展。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用 √不适用 (六) 独立董事履行职责情况 □适用 √不适用 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 报告期内，监事会能够独立运行，监事会在本年度内的监督活动中未发现公司存在风险，对本年度 40 内的监事事项没有异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司与控股股东及实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立，报告期内，控股 股东及实际控制人不存在影响公司独立性的情形。公司具备独立自主经营能力。 1、业务独立性 公司具有独立完整的业务流程，独立的经营场所以及独立的业务部门和渠道，独立开展业务，不依 赖于控股股东或其他关联方，且不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易，公司业务独立。 2、资产独立 公司通过租赁取得经营场所的使用权，拥有办公设备等有形资产，截至报告期末公司不存在资产被 控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用或为控股股东、实际控制人及其控制的企业人员提供担 保的情形，公司资产独立。 3、人员独立 公司、劳动、人事及工资完全独立，公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人 员均在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的 职务，员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障完全独立管理，公司人员独立。 4、 机构独立 公司设立了健全的组织机构体系，不存在与控股股东控制的其他企业职能部门之间的从属关系，公 司独立运行，拥有机构设置自主权。 5、 财务独立 公司设有财务部门进行独立核算，配备了专职财务人员，独立开设银行账户，独立纳税，拥有一套 独立的会计核算体系，财务管理和风险控制等内部管理制度，独立进行财务决策，公司财务独立。 6、关于相关利益 公司能够充分维护利益相关者的合法权益，实现股东、用户、员工、社会等各方利益的协调平衡， 共同推动公司持续、健康的发展。 7、 关于信息披露 公司指定董事会秘书负责信息披露工作，均按照法律法规和公司章程的规定，力求做到准确、真实、完 整、及时的披露有关信息，公司自成立以来，一直严格按照《公司法》等有关法律、法规的要求规范运 作，努力寻求股东权益的最大化，切实维护股东的利益。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部管理制度均是依据《公司法》，《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司 自身的实际情况制定的，符合企业规范管理、规范治理的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。 由于内部控制制度是一项长期而持续的系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调 整、完善。 1、关于会计核算体系 报告期内，公司严格贯彻国家法律法规、严格执行国家规定的企业会计准则，规范公司会计核算体 系，并按照要求进行独立核算，有效保证了公司会计核算工作的正常展开。 2、关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工 作，严格管理，持续完善公司财务管理体系。 3、关于风险控制体系 41 报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风 险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度持续完善风险控制体系。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。截至报告期末，公司已建立年度 报告差错责任追究制度。公司已根据《公司法》、《会计法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌信息披露 细则（试运行）》等法律、法规及其他规范性文件的规定，于 2018 年 4 月 11 日召开的第一届董事会 第十二次会议审议通过了《年度信息披露重大差错责任追究制度》，并提交 2017 年年度股东大会审议通 过。 42 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 亚会 B 审字（2019）0959 号 审计机构名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 审计报告日期 2019 年 4 月 3 日 注册会计师姓名 吕瑞青、孔园园 会计师事务所是否变更 是 审计报告正文： 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 六（一） 1,705,520.72 5,505,348.55 结算备付金 - - - 拆出资金 - - - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 六（二） 30,997.80 53,527.48 衍生金融资产 - - - 应收票据及应收账款 六（三） 19,107,485.31 8,863,552.21 预付款项 六（四） 65,794.43 - 应收保费 - - - 应收分保账款 - - - 应收分保合同准备金 - - - 其他应收款 六（五） 1,193,197.76 585,261.98 买入返售金融资产 - - - 存货 - - - 持有待售资产 - - - 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 六（六） 1,978.00 - 流动资产合计 - 22,104,974.02 15,007,690.22 非流动资产： - - - 发放贷款及垫款 - - - 43 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 - - - 投资性房地产 - - - 固定资产 六（七） 10,316,996.66 5,388,658.56 在建工程 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 - - - 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 - - - 递延所得税资产 六（八） 50,755.35 53,642.98 其他非流动资产 - - - -非流动资产合计 - 10,367,752.01 5,442,301.54 资产总计 32,472,726.03 20,449,991.76 流动负债： 短期借款 六（九） 2,000,000.00 - 向中央银行借款 - - - 吸收存款及同业存放 - - - 拆入资金 - - - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据及应付账款 六（十） 2,830,905.91 2,435,847.63 预收款项 六（十一） 84,803.35 - 卖出回购金融资产款 - - - 应付手续费及佣金 - - - 应付职工薪酬 六（十二） 348,293.87 - 应交税费 六（十三） 743,309.65 621,696.85 其他应付款 六（十四） 9,782,010.32 967,507.03 应付分保账款 - - - 保险合同准备金 - - - 代理买卖证券款 - - - 代理承销证券款 - - - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 15,789,323.10 4,025,051.51 非流动负债： - - - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 44 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 - 15,789,323.10 4,025,051.51 所有者权益（或股东权益）： 股本 六（十五） 20,000,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 六（十六） 754,130.77 754,130.77 减：库存股 - - 其他综合收益 六（十七） -195,382.14 39,816.63 专项储备 - - 盈余公积 六（十八） 497,573.13 477,807.34 一般风险准备 - - 未分配利润 六（十九） -4,155,564.19 -4,615,617.69 归属于母公司所有者权益合计 - 16,900,757.57 16,656,137.05 少数股东权益 - -217,354.64 -231,196.80 所有者权益合计 - 16,683,402.93 16,424,940.25 负债和所有者权益总计 - 32,472,726.03 20,449,991.76 法定代表人：梁志达 主管会计工作负责人：张曼 会计机构负责人：张曼 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 - 1,429,052.01 5,491,236.38 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 - 30,997.80 53,527.48 衍生金融资产 - - - 应收票据及应收账款 十一、（一） 15,645,470.90 8,863,552.21 预付款项 - 9,800.00 0 其他应收款 十一、（二） 7,850,334.04 6,401,104.55 存货 - - - 持有待售资产 - - - 45 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 - 1,978.00 - 流动资产合计 - 24,967,632.75 20,809,420.62 非流动资产： - 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 - 653,420.00 - 投资性房地产 - - - 固定资产 - 346,951.73 458,238.81 在建工程 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 - - - 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 - - - 递延所得税资产 - 41,960.64 53,642.98 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 - 1,042,332.37 511,881.79 资产总计 - 26,009,965.12 21,321,302.41 流动负债： - 短期借款 - 2,000,000.00 - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据及应付账款 - 2,748,547.51 2,435,847.63 预收款项 - - - 应付职工薪酬 - 230,624.31 - 应交税费 - 604,562.31 621,696.85 其他应付款 - 2,062,356.81 - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 7,646,090.94 3,057,544.48 非流动负债： - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 预计负债 - - - 46 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 - 7,646,090.94 3,057,544.48 所有者权益： - 股本 - 20,000,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 - 754,130.77 754,130.77 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 - 497,573.13 477,807.34 一般风险准备 - - - 未分配利润 - -2,887,829.72 -2,968,180.18 所有者权益合计 - 18,363,874.18 18,263,757.93 负债和所有者权益合计 - 26,009,965.12 21,321,302.41 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 81,077,836.40 52,688,808.12 其中：营业收入 六、（二十） 81,077,836.40 52,688,808.12 利息收入 - - - 已赚保费 - - - 手续费及佣金收入 - - - 二、营业总成本 - 80,410,928.19 58,563,371.74 其中：营业成本 六、（二十） 69,752,937.03 49,033,692.91 利息支出 - - - 手续费及佣金支出 - - 退保金 - - - 赔付支出净额 - - - 提取保险合同准备金净额 - - - 保单红利支出 - - - 分保费用 - - - 税金及附加 六、（二十一） - 8,969.70 销售费用 六、（二十二） 964,674.92 774,532.03 管理费用 六、（二十三） 7,201,727.45 6,119,650.26 研发费用 六、（二十四） 2,481,913.11 1,950,452.03 47 财务费用 六、（二十五） -136,080.99 704,222.16 其中：利息费用 六、（二十五） 96,291.60 29,810.25 利息收入 六、（二十五） 2,346.90 6,139.42 资产减值损失 六、（二十六） 145,756.67 -28,147.35 加：其他收益 - - - 投资收益（损失以“－”号填列） 六、（二十七） 19.80 - 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 - - - 公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 六、（二十八） -19,528.20 -16,891.37 资产处置收益（损失以“-”号填列） - - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） - 647,399.81 -5,891,454.99 加：营业外收入 六、（二十九） 8,000.00 - 减：营业外支出 六、（三十） 372.82 - 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 655,026.99 -5,891,454.99 减：所得税费用 六、（三十一） 102,565.86 76,691.79 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 六、（三十二） 552,461.13 -5,968,146.78 其中：被合并方在合并前实现的净利润 - - - (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列） - - - 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列） - - - (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 - 72,641.84 -341,693.85 2.归属于母公司所有者的净利润 - 479,819.29 -5,626,452.93 六、其他综合收益的税后净额 - -293,998.45 49,770.78 归属于母公司所有者的其他综合收益的税 后净额 - -235,198.77 39,816.63 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.重新计量设定受益计划变动额 - - - 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 - - - （二）将重分类进损益的其他综合收益 - -235,198.77 39,816.63 1.权益法下可转损益的其他综合收益 - - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融 资产损益 - - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - - 5.外币财务报表折算差额 - -235,198.77 39,816.63 6.其他 - - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净 额 - -58,799.68 9,954.15 48 七、综合收益总额 - 258,462.68 -5,918,376.00 归属于母公司所有者的综合收益总额 - 244,620.52 -5,586,636.30 归属于少数股东的综合收益总额 - 13,842.16 -331,739.70 八、每股收益： - （一）基本每股收益 - 0.02 -0.31 （二）稀释每股收益 - 0.02 -0.31 法定代表人：梁志达 主管会计工作负责人：张曼 会计机构负责人：张曼 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十一、（三） 69,563,537.51 52,030,199.26 减：营业成本 十一、（三） 61,834,793.96 49,455,050.07 税金及附加 - - 8,969.70 销售费用 - 819,091.90 480,795.35 管理费用 - 4,144,791.77 3,753,850.33 研发费用 - 2,481,913.11 1,950,452.03 财务费用 - 128,822.74 294,661.39 其中：利息费用 - - - 利息收入 - - - 资产减值损失 - 111,837.88 -28,147.35 加：其他收益 - - - 投资收益（损失以“－”号填列） - 19.80 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - -19,528.20 -16,891.37 资产处置收益（损失以“-”号填列） - - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - 二、营业利润（亏损以“－”号填列） - 22,777.75 -3,902,323.63 加：营业外收入 - 8,000.00 - 减：营业外支出 - - - 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 30,777.75 -3,902,323.63 减：所得税费用 - -69,338.50 76,691.79 四、净利润（净亏损以“－”号填列） - 100,116.25 -3,979,015.42 （一）持续经营净利润 - 100,116.25 -3,979,015.42 （二）终止经营净利润 - - - 五、其他综合收益的税后净额 - - - （一）不能重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.重新计量设定受益计划变动额 - - - 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 - - - （二）将重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.权益法下可转损益的其他综合收益 - - - 49 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 - - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - - 5.外币财务报表折算差额 - - - 6.其他 - - - 六、综合收益总额 - 100,116.25 -3,979,015.42 七、每股收益： - （一）基本每股收益 - - - （二）稀释每股收益 - - - (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 - 74,642,429.92 64,941,740.82 客户存款和同业存放款项净增加额 - 向中央银行借款净增加额 - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - 收到原保险合同保费取得的现金 - 收到再保险业务现金净额 - 保户储金及投资款净增加额 - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 - 收取利息、手续费及佣金的现金 - 拆入资金净增加额 - 回购业务资金净增加额 - 收到的税费返还 - 81,020.84 收到其他与经营活动有关的现金 六、（三十四） 2,299,473.91 2,355,866.40 经营活动现金流入小计 - 77,022,924.67 67,297,607.22 购买商品、接受劳务支付的现金 - 70,150,381.30 51,148,059.74 客户贷款及垫款净增加额 - - 存放中央银行和同业款项净增加额 - - 支付原保险合同赔付款项的现金 - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - - 支付保单红利的现金 - - 支付给职工以及为职工支付的现金 - 5,713,582.90 4,236,072.44 支付的各项税费 - 46,605.62 624,975.23 支付其他与经营活动有关的现金 六、（三十四） 7,045,858.23 10,696,679.59 经营活动现金流出小计 - 82,956,428.05 66,705,787.00 经营活动产生的现金流量净额 - -5,933,503.38 591,820.22 50 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - 取得投资收益收到的现金 - 19.80 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 收到其他与投资活动有关的现金 - 投资活动现金流入小计 - 19.80 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 - 887,179.88 1,749,156.11 投资支付的现金 - 质押贷款净增加额 - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 支付其他与投资活动有关的现金 - 投资活动现金流出小计 - 887,179.88 1,749,156.11 投资活动产生的现金流量净额 - -887,160.08 -1,749,156.11 三、筹资活动产生的现金流量： - 吸收投资收到的现金 - 7,520,542.90 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 100,542.90 取得借款收到的现金 - 2,500,000.00 500,000.00 发行债券收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 六、（三十四） 1,815,000.00 290,000.00 筹资活动现金流入小计 - 4,315,000.00 8,310,542.90 偿还债务支付的现金 - 500,000.00 500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - 94,515.16 3,021,621.10 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - 支付其他与筹资活动有关的现金 六、（三十四） 725,000.00 290,000.00 筹资活动现金流出小计 - 1,319,515.16 3,811,621.10 筹资活动产生的现金流量净额 - 2,995,484.84 4,498,921.80 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 25,350.79 246,479.86 五、现金及现金等价物净增加额 - -3,799,827.83 3,588,065.77 加：期初现金及现金等价物余额 - 5,505,348.55 1,917,282.78 六、期末现金及现金等价物余额 - 1,705,520.72 5,505,348.55 法定代表人：梁志达 主管会计工作负责人：张曼 会计机构负责人：张曼 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 - 67,513,484.71 65,268,291.82 收到的税费返还 - 81,020.84 - 收到其他与经营活动有关的现金 - 1,023,450.06 1,474,667.62 51 经营活动现金流入小计 - 68,617,955.61 66,742,959.44 购买商品、接受劳务支付的现金 - 65,422,373.25 53,787,481.21 支付给职工以及为职工支付的现金 - 3,482,028.18 3,173,424.45 支付的各项税费 - - 624,975.23 支付其他与经营活动有关的现金 - 6,145,365.79 9,810,378.98 经营活动现金流出小计 - 75,049,767.22 67,396,259.87 经营活动产生的现金流量净额 - -6,431,811.61 -653,300.43 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - 取得投资收益收到的现金 - 19.80 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 收到其他与投资活动有关的现金 - 投资活动现金流入小计 - 19.80 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 - 11,017.93 417,307.77 投资支付的现金 - 653,420.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 支付其他与投资活动有关的现金 - 投资活动现金流出小计 - 664,437.93 417,307.77 投资活动产生的现金流量净额 - -664,418.13 -417,307.77 三、筹资活动产生的现金流量： - 吸收投资收到的现金 - 7,420,000.00 取得借款收到的现金 - 2,500,000.00 500,000.00 发行债券收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - 1,815,000.00 290,000.00 筹资活动现金流入小计 - 4,315,000.00 8,210,000.00 偿还债务支付的现金 - 500,000.00 500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - 94,515.16 3,021,918.06 支付其他与筹资活动有关的现金 - 725,000.00 290,000.00 筹资活动现金流出小计 - 1,319,515.16 3,811,918.06 筹资活动产生的现金流量净额 - 2,995,484.84 4,398,081.94 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 38,560.53 246,479.86 五、现金及现金等价物净增加额 - -4,062,184.37 3,573,953.60 加：期初现金及现金等价物余额 - 5,491,236.38 1,917,282.78 六、期末现金及现金等价物余额 - 1,429,052.01 5,491,236.38 52 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他综合收 益 专 项 储 备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 39,816.63 477,807.34 -4,615,617.69 -231,196.80 16,424,940.25 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 20,000,000.00 754,130.77 39,816.63 477,807.34 -4,615,617.69 -231,196.80 16,424,940.25 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） -235,198.77 19,765.79 460,053.50 13,842.16 258,462.68 （一）综合收益总额 -235,198.77 479,819.29 13,842.16 258,462.68 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 53 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 19,765.79 -19,765.79 1．提取盈余公积 19,765.79 -19,765.79 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 -195,382.14 497,573.13 -4,155,564.19 -217,354.64 16,683,402.93 项目 上期 54 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他综合 收益 专 项 储 备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 13,000,000.00 434,830.77 477,807.34 - 4,010,835.24 - 17,923,473.35 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 13,000,000.00 434,830.77 477,807.34 4,010,835.24 - 17,923,473.35 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 7,000,000.00 319,300.00 39,816.63 -8,626,452.93 -231,196.80 -1,498,533.10 （一）综合收益总额 39,816.63 -5,626,452.93 -331,739.70 -5,918,376.00 （二）所有者投入和减少资 本 7,000,000.00 420,000.00 100,542.90 7,520,542.90 1．股东投入的普通股 7,000,000.00 420,000.00 100,542.90 7,520,542.90 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 -100,700.00 -3,000,000.00 -3,100,700.00 55 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 -3,000,000.00 -3,000,000.00 4．其他 -100,700.00 -100,700.00 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 39,816.63 477,807.34 -4,615,617.69 -231,196.80 16,424,940.25 法定代表人：梁志达 主管会计工作负责人：张曼 会计机构负责人：张曼 56 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 477,807.34 -2,968,180.18 18,263,757.93 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 20,000,000.00 754,130.77 477,807.34 -2,968,180.18 18,263,757.93 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 19,765.79 80,350.46 100,116.25 （一）综合收益总额 100,116.25 100,116.25 （二）所有者投入和减少资 本 - - 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 19,765.79 -19,765.79 1．提取盈余公积 19,765.79 -19,765.79 2．提取一般风险准备 57 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 497,573.13 -2,887,829.72 18,363,874.18 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 13,000,000.00 434,830.77 477,807.34 4,010,835.24 17,923,473.35 加：会计政策变更 前期差错更正 58 其他 二、本年期初余额 13,000,000.00 434,830.77 477,807.34 4,010,835.24 17,923,473.35 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 7,000,000.00 319,300.00 - -6,979,015.42 340,284.58 （一）综合收益总额 -3,979,015.42 -3,979,015.42 （二）所有者投入和减少资 本 7,000,000.00 319,300.00 7,319,300.00 1．股东投入的普通股 7,000,000.00 420,000.00 7,420,000.00 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 -100,700.00 -100,700.00 （三）利润分配 -3,000,000.00 -3,000,000.00 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 -3,000,000.00 -3,000,000.00 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 59 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 20,000,000.00 754,130.77 477,807.34 -2,968,180.18 18,263,757.93 60 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 2018年度财务报表附注 （金额单位：元 币种：人民币） 一、公司基本情况 (一) 公司注册地、组织形式、总部地址 恒展远东（北京）国际物流有限公司（以下简称为“有限公司”）整体变更为恒展远东（北 京）国际供应链管理股份有限公司（以下简称为“本公司”或“公司”），并于 2015 年 12 月 2 日取得北京市工商局朝阳分局颁发的编号为 001520895 的《企业法人营业执照》，股份公司 正式成立。公司注册资本 2,000.00 万元，法定代表人为梁志达，住所为北京市顺义区赵全营 镇兆丰产业基地园盈路 7 号。 (二) 经营范围 公司经营范围为：企业管理；供应链管理；陆路、航空、海上国际货运代理；仓储服务； 技术进出口；代理进出口。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的 项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类 项目的经营活动。） (三) 历史沿革 原有限公司于 2007 年 04 月 23 日设立，注册号：110105010148049，注册地址：北京 市朝阳区胜古中路 2 号院 6 号楼 508-510 室，法定代表人：梁志达，经营范围：陆路、航空、 海上国际货运代理；仓储服务；代理进出口；货物进出口；技术进出口。（依法律经批准的 项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。企业类型为有限责任公司（自然人 投资或控股）。 2007 年 4 月 20 日，北京中润恒方会计师事务所有限责任公司出具编号为：（2007）中 润验字 Y10569 号的《验资报告》，记载联本公司申请登记的注册资本为人民币 500 万元。验 证截至 2007 年 4 月 20 日止，恒展远东已收到自然人股东吴迪出资 255 万元、张颖凝出资 245 万元，双方均以货币形式出资。 有限公司设立时的出资情况如下： 股东名称 认缴情况 设立时实际缴付情况 持股比例（%） 出资额（万元） 出资方式 出资额（万元） 出资方式 吴迪 255.00 货币 255.00 货币 51.00 张颖凝 245.00 货币 245.00 货币 49.00 总计 500.00 - 500.00 - 100.00 2008 年 11 月 26 日，有限公司召开全体股东大会，同意公司股东张颖凝将其持有有限 公司 49%的股权转让予梁志达。 本次变更完成后，公司股东出资情况如下： 股东名称 认缴情况 变更时实际缴付情况 持股比例（%） 出资额（万元） 出资方式 出资额（万元） 出资方式 吴迪 255.00 货币 255.00 货币 51.00 梁志达 245.00 货币 245.00 货币 49.00 总计 500.00 - 500.00 - 100.00 61 2009 年 4 月 1 日，吴迪与张颖凝签订《出资转让协议书》，吴迪将持有有限公司 255 万 元出资转让给张颖凝。 本次变更完成后，有限公司股东出资情况如下： 股东名称 认缴情况 变更时实际缴付情况 持股比例（%） 出资额（万元） 出资方式 出资额（万元） 出资方式 张颖凝 255.00 货币 255.00 货币 51.00 梁志达 245.00 货币 245.00 货币 49.00 总计 500.00 - 500.00 - 100.00 2014 年 10 月 24 日，有限公司召开股东会，同意张颖凝将持有有限公司 155 万元出资 转让给梁志达；并决定增加公司注册资本至 5000 万元，其中梁志达认缴增加的注册资本 4500 万元，张颖凝未认缴增加的注册资本。据此，股东会通过公司新《章程》。约定本次增资于 2027 年 4 月 2 日之前履行全部出资义务。其后，梁志达与 2014 年 9 月 10 日、2015 年 1 月 27 日先后两次实缴增资款各 100 万元。 本次变更完成后，有限公司股东出资情况如下： 股东名称 认缴情况 变更时实际缴付情况 认缴比例（%） 出资额（万元） 出资方式 出资额（万元） 出资方式 梁志达 4,900.00 货币 600.00 货币 98.00 张颖凝 100.00 货币 100.00 货币 2.00 总计 5,000.00 - 700.00 - 100.00 2015 年 9 月 1 日，有限公司召开股东会，同意梁志达将持有有限公司 150 万元认缴出 资（含 21 万元实缴出资）转让给徐久刚，所持有限公司 105 万元实缴出资转让给梁志伟； 同意张颖凝将所持有限公司 100 万元实缴出资转让给梁志达。 本次变更完成后，有限公司股东出资情况如下： 股东名称 认缴情况 变更时实际缴付情况 认缴比例（%） 出资额（万元） 出资方式 出资额（万元） 出资方式 梁志达 4,745.00 货币 574.00 货币 94.90 徐久刚 150.00 货币 21.00 货币 3.00 梁志伟 105.00 货币 105.00 货币 2.10 总计 5,000.00 - 700.00 - 100.00 2015 年 9 月 1 日，有限公司股东大会同意梁志达将所持有有限公司 35 万元实缴出资转 让给北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙）；并决定将有限公司的注册资本由 5000 万元减 少至 700 万元，将认缴出资中未实缴部分全部减除。 本次减资完成后，有限公司股东出资情况如下： 股东名称 认缴情况 变更时实际缴付情况 持股比例 （%） 出资额（万 元） 出资方式 出资额（万 元） 出资方式 梁志达 539.00 货币 539.00 货币 77.00 梁志伟 105.00 货币 105.00 货币 15.00 北京恒泰远东投资合 伙企业（有限合伙） 35.00 货币 35.00 货币 5.00 徐久刚 21.00 货币 21.00 货币 3.00 总计 700.00 - 700.00 - 100.00 62 2015 年 11 月 20 日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意有限公司拟以 2015 年 9 月 30 日为基准日，以不高于经审计账面净资产折股，整体变更为股份有限公司。 根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）2015 年 11 月 16 日出具的（2015）京会 兴审字第 69000165 号《审计报告》（审计基准日为 2015 年 9 月 30 日），有限公司经审计账 面净资产为 7,289,430.77 元；根据国融兴华资产评估有限责任公司 2015 年 11 月 18 日出具 的国融兴华评报字（2015）第 010447 号《评估报告》（评估基准日为 2015 年 9 月 30 日）， 有限公司净资产评估值为 7,300,713.81 元。公司股份总数依据上述有限公司经审计的净资产 值折股，股本 700 万元，净资产折股后剩余 289,430.77 元计入资本公积。 2015 年 11 月 20 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了[2015]京会兴验字 第 69000135 号《验资报告》，对股份公司整体变更的净资产折股进行验证，确认公司已收到 全体股东缴纳的注册资本 700 万元。 2015 年 12 月 2 日，股份公司取得了北京市工商局朝阳分局颁发的编号为 001520895 的 《企业法人营业执照》，股份公司正式成立。 变更后，公司股东及持股比例如下： 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 梁志达 5,390,000 77.00 梁志伟 1,050,000 15.00 北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 350,000 5.00 徐久刚 210,000 3.00 总计 7,000,000 100.00 2016 年 6 月 22 日，本公司 2015 年年度股东大会审议通过《恒展远东（北京）国际供 应链管理股份有限公司股票发行方案》，公司向原股东梁志达定向发行股票 6,000,000 股，每 股面值为人民币 1 元发行价格每股 1.06 元，股东认购金额为 6,360,000.00 元人民币。 2016 年 6 月 30 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了[2016]京会兴验字 第 69000087 号《验资报告》，对此次定增进行验证，确认公司已收到股东梁志达缴纳的股份 认购款人民币 6,360,000.00 元，其中增加股本人民币 6,000,000.00 元，股本溢价人民币 360,000.00 元，扣除发行费用 214,600.00 元后计入资本公积 145,400.00 元。 本次定增后，公司股东及持股比例如下： 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 梁志达 11,390,000.00 87.62 梁志伟 1,050,000.00 8.08 北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 350,000.00 2.69 徐久刚 210,000.00 1.62 总计 13,000,000.00 100.00 2017 年 3 月 16 日，本公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过的《恒展远东（北京） 国际供应链管理股份有限公司股票发行方案》及《恒展远东（北京）国际供应链管理股份有 限公司股票发行认购公告》，公司向原股东梁志达定向发行股份每股面值为人民币 1 元，发 行数量 7,000,000 股，发行价格每股 1.06 元，股东认购金额为 7,420,000.00 元人民币。 2017 年 3 月 24 日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了[2017]京会兴验字 第 69000021 号《验资报告》，对此次定增进行验证，确认公司已收到股东梁志达缴纳的股份 认购款人民币 7,420,000.00 元，其中增加股本人民币 7,000,000.00 元，股本溢价人民币 63 420,000.00 元，扣除发行费用 100,700.00 元后计入资本公积 319,300.00 元。 本次定增后，公司股东及持股比例如下： 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 梁志达 18,390,000.00 91.95 梁志伟 1,050,000.00 5.25 北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 350,000.00 1.75 徐久刚 210,000.00 1.05 总计 20,000,000.00 100.00 2018 年 6 月 22 日，根据《挂牌公司办理股票限售和解除限售业务》等规定，本批次股 票解除限售数量总额为 1,350,000 股，占公司总股本的 6.75%，可转让时间为 2018 年 6 月 27 日。本次股票解除限售的明细情况： 股东姓名或名称 截止到 2017 年 12 月 31 日持有股份数量 持股比例 本次解除限售登记股份数量 梁志达 16,590,000 82.95% 1,350,000 2018 年 1 月 24 日，梁志达转给宋阳 1,300,000 股。2018 年 12 月 4 日，梁志达转给梁 志伟 350,000 股。2018 年 5 月 14 日，梁志达转给北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 600,000 股。2018 年 2 月 2 日，梁志伟限售股份数量 555,000 股。 截止 2018 年 12 月 31 日，公司股东及持股比例如下： 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 梁志达 14,340,000.00 71.70 梁志伟 1,750,000.00 8.75 北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 1,300,000.00 6.50 喻大发 400,000.00 2.00 郎葳志 400,000.00 2.00 赵卫明 300,000.00 1.50 徐久刚 210,000.00 1.05 宋阳 1,300,000.00 6.50 总计 20,000,000.00 100.00 本财务报表业经公司董事会于 2019 年 4 月 1 日批准报出。 二、本年度合并财务报表范围 本期纳入合并范围的子公司 1 家，恒展远东（香港）船务集团有限公司；本期纳入合并 范围的孙公司 1 家，Project MilesTransportationLimitedSARL 公司，具体见本附注“七、在其他 主体中的权益”。 三、财务报表编制基础 （一）编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准 则—基本准则》及 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他 相关规定（以下简称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公 司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制财 64 务报表。 （二）持续经营 本公司以持续经营为基础编制财务报表。本公司自报告期末起 12 个月内不存在导致对 持续经营能力产生重大怀疑的因素。 四、重要会计政策及会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的 财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 （二）会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。本报告期间为 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。 （三）营业周期 本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。 （四）记账本位币 本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选 定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 （五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1、同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的 账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，合并方在合并日按照本公司 会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。 在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的 差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估 费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。 企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收 入不足冲减的，冲减留存收益。 通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，本公司将各项交 易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，取得控制权日，按照 下列步骤进行会计处理： (1) 确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，根据合 并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权 投资的初始投资成本。 (2) 长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额的处理。合并日长期股 65 权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份 新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资 本溢价或股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。 (3) 合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而 确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置 相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中 除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至 处置该项投资时转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，其他 综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则 进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。 (4) 在合并财务报表中的会计处理见本附注四、（六）。 2、非同一控制下企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企 业合并。 购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。 公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。 购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及 或有负债的公允价值。 购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后， 计入当期损益。 企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认 的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并 按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计 量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流 出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有 负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。 对合并中取得的被购买方资产进行初始确认时，对被购买方拥有的但在其财务报表中未 确认的无形资产进行充分辨认和合理判断，满足以下条件之一的，应确认为无形资产：（1） 源于合同性权利或其他法定权利；（2）能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单独或与 相关合同、资产和负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或交换。 购买方在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税 资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买 日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现 的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损 益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。 非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费 用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券 或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 购买方通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，属于“一揽子交易”的，本公司 66 将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在个别财务 报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作 为改按成本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核 算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相 同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者 权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。其中，处置后 的剩余股权根据长期股权投资准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者 权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他 综合收益和其他所有者权益应全部结转。在合并财务报表中的会计处理见本附注四、（六）。 购买日之前持有的股权投资，采用金融工具确认和计量准则进行会计处理的，将该股权 投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本，原持有股权 的公允价值与账面价值的差额与原计入其他综合收益的累计公允价值变动全部转入改按成 本法核算的当期投资损益。 3、将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准 本公司将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准如下： (1) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； (2) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； (3) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； (4) 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （六）合并财务报表的编制方法 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，控制是指投资方拥有被投资方的权 力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响 其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。 被投资方的相关活动根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融 资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。 在综合考虑被投资方的设立目的、被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策、 本公司享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动、是否通过参与被投资方的 相关活动而享有可变回报、是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额以及与其他方 的关系等基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致控制所涉及 的相关要素发生变化的，将进行重新评估。 在判断是否拥有对被投资方的权力时，仅考虑与被投资方相关的实质性权利，包括自身 所享有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利。 本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料将整个企业集团视为一个 会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，已按照统一的会计政策及会计 期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。合并程序具体包括：合并母公司 与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目；抵销母公司对子公司的 长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额；抵销母公司与子公司、子公司 相互之间发生的内部交易的影响，内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分 损失；站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。 67 子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所 有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。 子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数 股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综 合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有 的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净 利润”。子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对该子公司的 分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出 售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母 公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。 本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并报表时，调 整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、 利润纳入合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整， 视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 本公司在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合 并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务购买日至报告期末 的收入、费用、利润、现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表。 本公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债 表的期初数，该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流 量纳入合并现金流量表。 母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新 取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计 算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的， 调整留存收益。 通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，取得控制权日， 合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最 终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分 别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，在合并财务报 表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计 量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉 及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。 由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或资产变动而产生的其他综合收益除外。 母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中， 处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产 份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存 收益。 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对 68 于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余 股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计 算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子 公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投 资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控 制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有 该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并 转入丧失控制权当期的损益。 合并所有者权益变动表根据合并资产负债表和合并利润表编制。 （七）合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制，是指按照相关 约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同 意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应该首先判断所有参与方或参与方组合是否集 体控制该安排，其次判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方 一致同意。 本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为 共同经营和合营企业。 共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司 确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处 理： 1、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； 2、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； 3、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； 4、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； 5、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 （八）现金及现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价 物是指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金 额现金及价值变动风险很小的投资。 （九）外币业务和外币报表折算 1、外币业务折算 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购 建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则 处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期 汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值 确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。 69 2、外币报表折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目， 采用交易整年的平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收 益项目下单独列示“外币报表折算差额”项目。 处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的外 币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处 置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。 （十）金融工具 金融工具包括金融资产、金融负债或权益工具。在本公司成为金融工具合同的一方时确 认一项金融资产或金融负债。 1、金融工具的分类 管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项； 可供出售金融资产；其他金融负债等。 2、金融工具的确认依据和计量方法 (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。 处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变 动损益。 (2) 持有至到期投资 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为 初始确认金额。 持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得 时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 (3) 应收款项 对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及持有的其他企业的不包括在活跃市场上 有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价 款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 (4) 可供出售金融资产 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 70 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值 变动计入其他综合收益。对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中 没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资，作为可供出售金融资产列报，按成本进行后 续计量。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原 其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 (5) 其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方， 则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确 认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。 公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认 条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： (1) 所转移金融资产的账面价值； (2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移 的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确 认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差 额计入当期损益： (1) 终止确认部分的账面价值； (2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止 确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 金融负债。 4、金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公 司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金 融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其 一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值， 将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包 括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 71 5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法 采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。 6、金融资产（不含应收款项）减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，于资产负债表日对金融资产的 账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。 (1) 可供出售金融资产的减值 期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素 后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益 的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。 对于可供出售金融资产由于下列损失事项影响其预计未来现金流量减少,并且能够可靠 计量，将认定其发生减值： ①债务人发生严重财务困难； ②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期； ③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人做出让步； ④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权 益工具投资人可能无法收回投资成本； ⑦权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。 认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出， 确认减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上 升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入 当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。 (2) 持有至到期投资的减值准备 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 （十一）应收款项坏账准备 期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记 的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来现金流量（不包括 尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费 用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未 来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。 1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准： 账龄超过两年、应收款项单笔金额超过 100 万元 单项金额重大并单项计提坏账准备的计 提方法： 单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生 减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值 的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试 未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提 72 坏账准备 2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项 对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特 征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款 组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算 本期应计提的坏账准备。 确定组合的依据 账龄组合 应收款项账龄组合 无风险组合 关联方 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 无风险组合 不计提坏账准备 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 1.00 1.00 1－2 年 5.00 5.00 2－3 年 10.00 10.00 3－4 年 30.00 30.00 4－5 年 60.00 60.00 5 年以上 100.00 100.00 3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 期末对没有客观证据表明发生减值单项金额不重大的关联方往来款，不确认资产减值损 失，不计提坏账准备。 单项计提坏账准备的理由：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹 象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项；单项金额不重大且按照组合计提坏账准 备不能反映其风险特征的应收款项。 坏账准备的计提方法：根据其未来现金流现值低于其账面价值的差额，确认减值损失， 计提坏账准备。 （十二）存货 1、存货的分类 存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工 物资、消耗性生物资产等。 2、取得和发出存货的计价方法 取得存货时按照成本进行计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 存货发出时按先进先出法。 3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程 73 中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需 要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工 时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行 销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的 数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存 货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终 用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 4、存货的盘存制度 采用永续盘存制 5、低值易耗品和包装物的摊销方法 (1) 低值易耗品采用一次转销法； (2) 包装物采用一次转销法 （十三）持有待售资产 1、持有待售的非流动资产或处置组的确认标准 公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项 非流动资产或处置组收回其账面价值的，应当将其划分为持有待售类别。 公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； （2）出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺， 预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的， 已经获得批准。 确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交 易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极 小。 2、持有待售的非流动资产或处置组的会计处理方法 公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价 值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净 额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。 (1) 对于持有待售的固定资产，应当调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产 的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时 该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损 失计入当期损益。持有待售的固定资产不计提折旧，按照账面价值与公允价值减去处置费用 后的净额孰低进行计量。 (2) 对于持有待售的联营企业或合营企业的权益性投资，自划分至持有待售之日起，停 74 止按权益法核算。 (3) 对于出售的对子公司的投资将导致本公司丧失对子公司的控制权的，无论出售后本 公司是否保留少数股东权益，本公司在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时， 在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子 公司所有资产和负债划分为持有待售类别。 3、不再满足持有待售确认条件时的会计处理 (1) 某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售固定资产确认条件 的，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量： ①该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有 待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额； ②决定不再出售之日的再收回金额。 (2) 已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产 分类条件的，本公司从其被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。 4、其他持有待售非流动资产的会计处理 符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，此处所指其他非 流动资产不包括递延所得税资产、职工薪酬形成的资产、《企业会计准则第 22 号——金融工 具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中 产生的合同权利。 （十四）长期股权投资 1、长期股权投资的分类及其判断依据 (1) 长期股权投资的分类 长期股权投资分为三类，即是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资， 以及对其合营企业的权益性投资。 (2) 长期股权投资类别的判断依据 ①确定对被投资单位控制的依据详见本附注四、（六）； ②确定对被投资单位具有重大影响的依据： 重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 公司通常通过以下一种或几种情形判断是否对被投资单位具有重大影响： A.在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单 位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过 该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。 B.参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其 自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。 C.与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性， 进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。 75 D.向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关 活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。 E.向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或 技术资料，表明投资方对被投资单位具有重大影响。 公司在判断是否对被投资方具有重大影响时，不限于是否存在上述一种或多种情形，还 需要综合考虑所有事实和情况来做出综合的判断。 投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。 ③确定被投资单位是否为合营企业的依据： 本公司的合营企业是指本公司仅对合营安排的净资产享有权利。 合营安排的定义、分类以及共同控制的判断标准详见本附注四、（七）。 2、长期股权投资初始成本的确定 (1) 企业合并形成的长期股权投资 同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行 权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务 报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与 支付合并对价之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或 股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发 行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额， 调整资本公（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整 留存收益。 非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投 资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的 负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证 券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非 同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资 成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并 转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。 合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相 关管理费用于发生时计入当期损益。 (2) 其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初 始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投 资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资 产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。 76 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 3、长期股权投资的后续计量及损益确认方法 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权 投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 对合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本； 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损 益，同时调整长期股权投资的成本。 本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综 合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本 公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资 的账面价值；本公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的 其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资 产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会 计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。 本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成 对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。 被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢 复确认收益分享额。 本公司计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发 生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础 上确认投资收益。 本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产 减值》等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认交易损失。 本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控 制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的 公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资 分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益 的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。 本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置 后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同 控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权 益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关 资产或负债相同的基础进行会计处理。 本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报 表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核 77 算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被 投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认 和计量》的有关规定进行会计处理。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益 法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相 同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 （十五）固定资产 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会 计年度的有形资产。固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、其 他设备。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可 能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残 值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利 益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 运输设备 平均年限法 5 0 20 办公设备 平均年限法 5 0 20 3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法、折旧方法 公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产： (1) 租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司； (2) 公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值； (3) 租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分； (4) 租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。 在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产 的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的， 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权 的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 （十六）在建工程 在建工程以立项项目分类核算。 在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产 的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的， 自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转 入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按 实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 78 （十七）借款费用 1、借款费用资本化的确认原则 借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇 兑差额等。 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资 本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损 益。 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可 使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： (1) 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付 现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； (2) 借款费用已经发生； (3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 2、借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资 本化的期间不包括在内。 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停 止资本化。 当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资 产借款费用停止资本化。 购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售 的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。 3、借款费用暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到 预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借 款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。 4、借款费用资本化金额的计算方法 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发 生的借款费用及其辅助费，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性 投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过 专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应 予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金 额，调整每期利息金额。 79 （十八）职工薪酬 职工薪酬是指为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。 包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1、短期薪酬的会计处理方法 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损 益或相关资产成本。 2、离职后福利的会计处理方法 离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。 在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度 报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，根据资产负债表日与设定受益计划义务期 限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率，将全部应缴存金额以 折现后的金额计量应付职工薪酬。 公司根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的 高质量公司债券的市场收益率对所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务 的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务。 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所 形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，企 业以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。其中，资产上 限，是指企业可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益 的现值。 报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本中的服务成本和设定受益计划净负债或 净资产的利息净额部分计入当期损益或资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所 产生的变动。计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，可以在权益范围 内转移。 在设定受益计划下，在修改设定受益计划与确认相关重组费用或辞退福利孰早日将过去 服务成本确认为当期费用。 企业在设定受益计划结算时，确认结算利得或损失。该利得或损失是在结算日确定的设 定受益计划义务现值与结算价格的差。 3、辞退福利的会计处理方法 在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益： (1) 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； (2) 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相 关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工 福利的有关规定。 4、其他长期职工福利的会计处理方法 80 其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，根据上述 2、处理。不符合设定提存计 划的，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 在报告期末，将其他长期职工福利中的服务成本、净负债或净资产的利息净额、重新计量其 他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动的总净额计入当期损益或相关资产成本。 （十九）收入 1、销售商品收入的确认 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留与所有权相联系的 继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经 济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收 入实现。 销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的 合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质 的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间 的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。 2、提供劳务收入的确认 本公司为工程项目物流综合服务集成商，为客户提供综合工程项目物流服务。本公司与 客户签订的项目合同为框架合同，在合同中约定运输标的的运输单价（根据合同标的的不同， 按照件数、集装箱数、吨数、立方数等单位计价）。在此框架合同下按照客户的需求分批次 承运货物。 在资产负债表日，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按照合同规定完成风险报酬转 移并 开具费用确认单后，根据单价和额外发生的其他费用确定收入金额。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： (1) 已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务 收入，并按相同金额结转劳务成本。 (2) 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益， 不确认提供劳务收入。 公司提供劳务确认收入具体方式如下： 运输方式 收入确认时点 从发运港到目的地 货物开船后 从工厂到目的港 货物开船后 从工厂到目的地 客户签收之后 从发运港到目的港 客户签收之后 从目的港到目的地 客户签收之后 （二十）政府补助 政府补助，是公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府 补助和与收益相关的政府补助。 1、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 81 公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补 助。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值。按照名义金额计量的政府补助，直 接计入当期损益。 相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延 收益余额转入资产处置当期的损益。 2、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的 政府补助，分别下列情况处理： (1) 用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关 成本费用或损失的期间，计入当期损益。 (2) 用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。 对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处 理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。 与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活动 无关的政府补助，计入营业外收支。 3、政策性优惠贷款贴息的会计处理 (1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的， 以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借 款费用。 (2) 财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。 政府补助在实际收到款项时按照到账的实际金额确认和计量。只有存在确凿证据表明该 项补助是按照固定的定额标准拨付的以及有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相 关条件且预计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额予以确认和计量。 已确认的政府补助需要退回的，公司在需要退回的当期进行会计处理，即对初始确认时 冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。 （二十一）递延所得税资产和递延所得税负债 对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债 确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的 暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，以很 可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此 外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税 所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确 认有关的递延所得税资产或负债。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和 税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 82 确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负 债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能 不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时 性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税 所得额时，才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债， 根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税 计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其 余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够 的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很 可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 （二十二）租赁 1、经营租赁会计处理 (1) 租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊， 计入当期费用。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。 资产出租方承担了应由承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金总额中扣除， 按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 (2) 出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊， 确认为租赁收入。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的， 则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。 承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金收入总额中扣除， 按扣除后的租金费用在租赁期内分配。 2、融资租赁会计处理 (1) 融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两 者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差 额作为未确认的融资费用。 采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发 生的初始直接费用，计入租入资产价值。 (2) 融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值 的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与 出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的 收益金额。 （二十三）关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关 联方关系的企业，不构成的关联方。 本公司关联方包括但不限于： 83 1、母公司； 2、子公司； 3、受同一母公司控制的其他企业； 4、实施共同控制的投资方； 5、施加重大影响的投资方； 6、合营企业，包括合营企业的子公司； 7、联营企业，包括联营企业的子公司； 8、主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； 9、本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员； 10、本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制 的其他企业。 除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本公司的关联方以外，根据证监会颁布的 《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人（包括但不限于）也属于本公司的 关联方： 11、持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人； 12、直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公 司监事及与其关系密切的家庭成员； 13、在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述第 1、3 和 11 项情形之一的企业； 14、在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述第 9、12 项情形 之一的个人； 15、由上述第 9、12 和 14 项直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的， 除本公司及其控股子公司以外的企业。 （二十四）分部报告 以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确 定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分： 1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 2、公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业 绩； 3、公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性的，可 以合并为一个经营分部： (1) 各单项产品或劳务的性质； (2) 生产过程的性质； (3) 产品或劳务的客户类型； 84 (4) 销售产品或提供劳务的方式； (5) 生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。 （二十五）重要会计政策、会计估计的变更 1、重要会计政策 本公司经 2019 年 4 月 1 日召开的第二届董事会第三次会议审议通过，公司按照财政部 于 2018 年度颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则， 应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策 变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。 会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目 名称 影响金额 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“应 收票据”及“应收账款”项目，将其整合 为新增的“应收票据及应收账款”项目， 反映资产负债表日以摊余成本计量的、企 业因销售商品、提供服务等经营活动应收 取的款项，以及收到的商业汇票，包括银 行承兑汇票和商业承兑汇票。 应收票据及应收账款 8,863,552.21 应收票据 -201,694.54 应收账款 -8,661,857.67 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“应 收利息”及“应收股利”项目，归并至“其 他应收款”项目。 其他应收款 585,261.98 应收利息 应收股利 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“固 定资产清理”项目，归并至“固定资产” 项目，反映资产负债表日固定资产的期末 账面价值和尚未清理完毕的固定资产清 理净损益。 固定资产 5,388,658.56 固定资产清理 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“工 程物资”项目，归并至“在建工程”项目， 反映资产负债表日尚未达到预定可使用 状态的在建工程的期末账面价值和为在 建工程准备的各种物资的期末账面价值。 在建工程 工程物资 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“应 付票据”及“应付账款”项目，将其整合 为新增的“应付票据及应付账款”项目， 反映资产负债表日因购买材料、商品和接 受服务等经营活动应支付的款项，以及开 应付票据及应付账款 2,435,847.63 应付票据 应付账款 -2,435,847.63 85 会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目 名称 影响金额 出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票 和商业承兑汇票。 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“应 付利息”及“应付股利”项目，归并至“其 他应付款”项目。 其他应付款 967,507.03 应付利息 应付股利 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在资产负债表中删除原“专 项应付款”项目，归并至“长期应付款” 项目，反映资产负债表日除长期借款和应 付债券以外的其他各种长期应付款项的 期末账面价值。 长期应付款 专项应付款 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在利润表中新增“研发费 用”项目，反映进行研究与开发过程中发 生的费用化支出。 管理费用 -1,950,452.03 研发费用 1,950,452.03 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），在利润表“财务费用”下 新增“利息费用”与“利息收入”项目， 分别反映为筹集生产经营所需资金等而 发生的应予费用化的利息支出和确认的 利息收入。 利息费用 29,810.25 利息收入 6,139.42 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），利润表中将原“重新计量 设定受益计划净负债或净资产的变动”项 目变更为“重新计量设定受益计划变动 额”项目。 重新计量设定受益计划 变动额 重新计量设定受益计划 净负债或净资产的变动 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），利润表中将原“权益法下 在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额”项目变更为“权 益法下不能转损益的其他综合收益”项 目。 权益法下不能转损益的 其他综合收益 权益法下在被投资单位 不能重分类进损益的其 他综合收益中享有的份 额 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），利润表中将原“权益法下 在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额”项目变更为 “权益法下可转损益的其他综合收益”项 目。 权益法下可转损益的其 他综合收益 权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的 其他综合收益中享有的 份额 86 会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目 名称 影响金额 根据《财政部关于修订印发 2018 年 度一般企业财务报表格式的通知》（财会 [2018]15 号），所有者权益变动表中将原 “结转重新计量设定受益计划净负债或 净资产所产生的变动”项目变更为“设定 受益计划变动额结转留存收益”项目。 设定受益计划变动额结 转留存收益 结转重新计量设定受益 计划净负债或净资产所 产生的变动 2、会计估计的变更 本报告期本公司主要会计估计未发生变更。 五、税项 （一）主要税种及税率 本公司本年度适用的主要税种及其税率列示如下： 税种 计税依据 税率或征收率 增值税 按税法规定计算的销售货物或者加工、修理修配劳 务，销售服务、无形资产、不动产收入为基础计算 的销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后， 差额部分为应交增值税 免税 城市维护建设税 实缴增值税、消费税 教育费附加 实缴增值税、消费税 地方教育费附加 实缴增值税、消费税 企业所得税 应纳税所得额 25%、16.5%、15% 注：香港子公司企业所得税适用 16.5%的税率；Project Miles Transportation Limited SARL（孙 公司）在亏损的情况下，按照收入的 1%确认当期所得税费用，在盈利情况下，按照利润总 额的 25%确认当期所得税费用。 （二）税收优惠及批文 本公司根据《财政部国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点 的通知》（财税〔2013〕106 号）附件 3 第一条第（十四）项政策规定，于 2014 年 9 月 1 日 起免征增值税及以其为计税依据的税金及附加。 本公司总部于 2017 年 10 月 25 日取得高新技术企业证书，从 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间享受高新技术企业 15%企业所得税优惠税率。 六、合并财务报表主要项目注释 （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明期初余额的均为期末余额。） （一）货币资金 项目 期末余额 期初余额 库存现金 36,414.27 16,464.41 银行存款 1,666,074.46 5,488,884.14 其他货币资金 3,031.99 合计 1,705,520.72 5,505,348.55 87 注：本期无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。 （二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 项目 期末余额 期初余额 1.交易性金融资产 30,997.80 53,527.48 权益工具投资 30,997.80 53,527.48 合计 30,997.80 53,527.48 （三）应收票据及应收账款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应收票据 201,694.54 应收账款 19,107,485.31 8,661,857.67 合计 19,107,485.31 8,863,552.21 （2）其他说明 2、应收票据 （1）应收票据分类列示 项目 期末余额 期初余额 银行承兑票据 201,694.54 合计 201,694.54 （2）期末公司无已质押的应收票据 （3）期末公司无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 （4）期末公司无因出票人未履约而将其转应收账款的票据 （5）其他说明：无 3、应收账款 （1） 应收账款分类披露 类别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 19,376,115.40 100.00 268,630.09 1.39 19,107,485.31 其中：账龄组合 19,376,115.40 100.00 268,630.09 1.39 19,107,485.31 无风险组合 单项金额不重大 88 但单独计提坏账 准备的应收账款 合计 19,376,115.40 100.00 268,630.09 1.39 19,107,485.31 续 类别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 8,825,083.03 100.00 163,225.36 2.01 8,661,857.67 其中：账龄组合 8,106,321.03 91.86 163,225.36 2.01 7,943,095.67 无风险组合 718,762.00 8.14 718,762.00 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的应收账款 合计 8,825,083.03 100.00 163,225.36 2.01 8,661,857.67 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 项目 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 17,627,809.67 176,278.11 1.00 1－2 年 1,649,571.90 82,478.60 5.00 2－3 年 98,733.83 9,873.38 10.00 合计 19,376,115.40 268,630.09 — 续表 1 项目 期初余额 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 6,052,267.33 60,522.67 1.00 1－2 年 2,054,053.70 102,702.69 5.00 合计 8,106,321.03 163,225.36 — （2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 与本公司 关系 应收账款账面 余额 坏账准备 账龄 占应收 账款总 额的比 例（%） 中国葛洲坝集团股份有限 公司 非关联方 7,316,981.06 104,144.77 2 年以内 37.76 中国水电建设集团国际工 程有限公司第五工程局 非关联方 3,548,672.35 55,922.99 2 年以内 18.31 89 单位名称 与本公司 关系 应收账款账面 余额 坏账准备 账龄 占应收 账款总 额的比 例（%） DHL Global Forwarding (China) Co., Ltd. 非关联方 2,573,700.00 25,737.00 1 年以内 13.28 中国电建集团海外投资有 限公司 非关联方 1,902,081.95 19,020.82 1 年以内 9.82 中国水电建设集团国际工 程有限公司第四工程局 非关联方 1,512,974.68 24,015.79 3 年以内 7.81 合计 — 16,854,410.04 228,841.38 — 86.98 （四）预付款项 1、预付账款按账龄列示 账龄 期末余额 期初余额 金额 占总额比例（%） 金额 占总额比例（%） 1 年以内 65,794.43 100.00 2、按预付对象归集的期末余额中无重要的预付款。 （五）其他应收款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 1,193,197.76 585,261.98 合计 1,193,197.76 585,261.98 （2）其他说明： 2、应收利息 无。 3、应收股利 无。 4、其他应收款 （1） 其他应收款分类披露 类别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并单 独计提坏账准备的 其他应收款 90 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 其他应收款 1,272,528.57 100.00 79,330.81 6.23 1,193,197.76 其中：账龄组合 1,272,528.57 100.00 79,330.81 6.23 1,193,197.76 无风险组合 单项金额不重大但 单独计提坏账准备 的其他应收款 合计 1,272,528.57 100.00 79,330.81 6.23 1,193,197.76 续表 1 类别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并单 独计提坏账准备的 其他应收款 按信用风险特征组 合计提坏账准备的 其他应收款 622,981.00 100.00 37,719.02 6.05 585,261.98 其中：账龄组合 622,981.00 100.00 37,719.02 6.05 585,261.98 无风险组合 单项金额不重大但 单独计提坏账准备 的其他应收款 合计 622,981.00 100.00 37,719.02 6.05 585,261.98 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 969,547.57 9,695.46 1.00 1－2 年 130,067.00 6,503.35 5.00 2－3 年 67,461.00 6,746.10 10.00 3－4 年 22,953.00 6,885.90 30.00 4－5 年 82,500.00 49,500.00 60.00 合计 1,272,528.57 79,330.81 — 续表 1 账龄 期初余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 380,067.00 3,800.67 1.00 1－2 年 137,461.00 6,873.05 5.00 2－3 年 22,953.00 2,295.30 10.00 3－4 年 82,500.00 24,750.00 30.00 合计 622,981.00 37,719.02 — 91 （2）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 房屋押金 277,923.57 252,981.00 投标保证金 610,000.00 370,000.00 备用金 62,904.00 垫付税金 321,701.00 合计 1,272,528.57 622,981.00 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 截至 2018 年 12 月 31 日，其他应收款期末余额前五名明细情况 单位名称 款项的性质 账面余额 账龄 占其他应收 款期末余额 合计数的比 例（%） 坏账准备期 末余额 中国电建集团海外 投资有限公司 投标保证金 450,000.00 2 年以内 35.36 6,500.00 天津思创记供应链 管理有限公司 垫付税金 321,701.00 1 年以内 25.28 3,217.01 康瑞普冶金设备有 限公司 房屋押金 253,381.00 5 年以内 19.91 67,139.35 葛洲坝集团第一工 程有限公司 投标保证金 50,000.00 1 年以内 3.93 500.00 中国葛洲坝集团第 六工程有限公司 投标保证金 50,000.00 1 年以内 3.93 500.00 合计 — 1,125,082.00 — 88.41 77,856.36 截至 2017 年 12 月 31 日，其他应收款明细情况 单位名称 款项的性 质 账面余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例（%） 坏账准备期 末余额 康瑞普冶金设备有 限公司 房屋押金 252,981.00 4 年以内 40.61 31,219.02 中国葛洲坝集团第 三工程有限公司 投标保证 金 70,000.00 1-2 年 11.24 3,500.00 中国路桥工程有限 责任公司 投标保证 金 250,000.00 1 年以内 40.13 2,500.00 中国电建集团海外 投资有限公司 投标保证 金 50,000.00 1 年以内 8.03 500.00 合计 -- 622,981.00 100.00 37,719.02 （六）其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 其他 1,978.00 合计 1,978.00 （七）固定资产 1、总情况表 92 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 固定资产 10,316,996.66 5,388,658.56 固定资产清理 合计 10,316,996.66 5,388,658.56 （2）其他说明： 2、固定资产 （1）固定资产情况 项目 运输设备 办公设备 合计 一、账面原值： 1.期初余额 5,475,431.89 290,635.04 5,766,066.93 2.本期增加金额 7,523,761.93 11,017.93 7,534,779.86 购置 7,523,761.93 11,017.93 7,534,779.86 3.本期减少金额 处置或报废 4.期末余额 12,999,193.82 301,652.97 13,300,846.79 二、累计折旧 1.期初余额 256,733.80 120,674.57 377,408.37 2.本期增加金额 2,533,420.19 73,021.57 2,606,441.76 计提 2,533,420.19 73,021.57 2,606,441.76 3.本期减少金额 处置或报废 4.期末余额 2,790,153.99 193,696.14 2,983,850.13 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 10,209,039.83 107,956.83 10,316,996.66 2.期初账面价值 5,218,698.09 169,960.47 5,388,658.56 （八）递延所得税资产/递延所得税负债 1、未经抵销的递延所得税资产 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性 差异 递延所得税资 产 可抵扣暂时性 差异 递延所得税资 产 资产减值准备 347,961.11 55,712.55 200,944.38 50,236.10 公允价值计量差异 -33,048.00 -4,957.20 13,627.52 3,406.88 合计 314,913.11 50,755.35 214,571.90 53,642.98 2、未经抵销的递延所得税负债 无。 93 （九）短期借款 项 目 期末余额 期初余额 信用借款 2,000,000.00 合计 2,000,000.00 注：公司与招商银行股份有限公司北京分行于 2018 年 5 月 21 日签订《授信协议》（适 用于流动资金贷款无须另签借款合同的情形），合同金额为 200 万元，合同编号为 2018 年小 金望授字第 035 号，合同约定授信期限为 2018 年 5 月 16 日至 2019 年 5 月 15 日。 （十）应付票据及应付账款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应付票据 应付账款 2,830,905.91 2,435,847.63 合计 2,830,905.91 2,435,847.63 （2）其他说明： 2、应付账款 （1）应付账款列示 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 2,824,474.63 2,435,847.63 1－2 年 6,431.28 合计 2,830,905.91 2,435,847.63 （2）按欠款方归集的期末余额前五名应付账款情况 截至 2018 年 12 月 31 日，应付账款前五名客户明细 单位名称 与本公司关 系 应付账款账面 余额 账龄 占应付 账款总 额的比 例（%） 上海必瑞国际物流有限公司 非关联方 1,203,936.21 1 年以内 42.53 上海昀奇国际物流有限公司 非关联方 518,476.80 1 年以内 18.31 天津金琪航国际货运代理有限公司 非关联方 393,842.56 1 年以内 13.91 天津思创记供应链管理有限公司 非关联方 335,215.38 1 年以内 11.84 上海中远海运船务代理有限公司 非关联方 177,718.99 1 年以内 6.28 合计 — 2,629,189.94 — 92.87 续表 截至 2017 年 12 月 31 日，应付账款前五名客户明细 单位名称 与本公司关 系 应付账款账 面余额 账龄 占应付账款 总额的比例 （%） 上海远东环球国际船舶代理有限公 非关联方 815,009.42 1 年以内 33.46 94 单位名称 与本公司关 系 应付账款账 面余额 账龄 占应付账款 总额的比例 （%） 司 天津金琪航国际货运代理有限公司 非关联方 654,944.00 1 年以内 26.89 上海吉格诺国际物流有限公司 非关联方 172,089.27 1 年以内 7.06 天津振华国际船舶代理有限公司 非关联方 125,527.34 1 年以内 5.15 天津天浩达国际货运代理有限公司 非关联方 114,775.95 1 年以内 4.71 合计 — 1,882,345.98 — 77.27 （十一）预收账款 1、预收款项列示 项目 期末余额 期初余额 运输款 84,803.35 合计 84,803.35 2、账龄超过 1 年的重要预收款项 无。 （十二）应付职工薪酬 1、应付职工薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 6,006,100.24 5,678,929.01 327,171.23 二、离职后福利- 设定提存计划 335,979.10 314,856.46 21,122.64 三、辞退福利 18,000.00 18,000.00 合计 6,360,079.34 6,011,785.47 348,293.87 2、短期薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、 津贴和补贴 5,122,583.58 4,819,602.66 302,980.92 二、职工福利费 177,983.40 177,983.40 三、社会保险费 501,784.08 489,409.27 12,374.81 其中：医疗保险费 192,648.54 181,980.61 10,667.93 工伤保险费 13,504.82 12,651.38 853.44 生育保险费 13,493.81 12,640.37 853.44 其他保险 282,136.91 282,136.91 四、住房公积金 151,624.49 151,624.49 五、工会经费和职 工教育经费 52,124.69 40,309.19 11,815.50 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享 计划 合计 6,006,100.24 5,678,929.01 327,171.23 95 3、设定提存计划列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1.基本养老保险 304,669.25 284,400.05 20,269.20 2.失业保险费 31,309.85 30,456.41 853.44 合计 335,979.10 314,856.46 21,122.64 （十三）应交税费 项目 期末余额 期初余额 个人所得税 7,236.53 11,766.70 企业所得税 736,073.12 597,325.78 其他 12,604.37 合计 743,309.65 621,696.85 （十四）其他应付款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应付利息 应付股利 其他应付款 9,782,010.32 967,507.03 合计 9,782,010.32 967,507.03 （2）其他说明：无 2、应付利息 无。 3、应付股利 无。 4、其他应付款 （1）按账龄列示其他应付款 项目 期末余额 期初余额 1 年以内 8,893,492.16 967,507.03 1-2 年 888,518.16 合计 9,782,010.32 967,507.03 （2）按性质列示其他应付款 项目 期末余额 期初余额 股东代垫 1,158,932.00 关联往来 8,277,462.36 967,507.03 投标保证金 50,000.00 其他 295,615.96 96 合计 9,782,010.32 967,507.03 （十五）股本 1、股本增减变动情况 项目 期初余额 本次变动增减（+、—） 期末余额 发 行 新 股 送 股 公 积 金 转 股 其他 小计 梁志达 16,590,000.00 -2,250,000.00 -2,250,000.00 14,340,000.00 梁志伟 1,400,000.00 350,000.00 350,000.00 1,750,000.00 北京恒泰 远东投资 合伙企业 （有限合 伙） 700,000.00 600,000.00 600,000.00 1,300,000.00 喻大发 400,000.00 400,000.00 郎葳志 400,000.00 400,000.00 赵卫明 300,000.00 300,000.00 徐久刚 210,000.00 210,000.00 宋阳 1,300,000.00 1,300,000.00 1,300,000.00 股份总数 20,000,000.00 20,000,000.00 2、其他说明：本公司股东梁志达先生新增质押其持有的本公司股票 1,000,000 股，占公司股 本 5%，质押起始日为 2018 年 5 月 2 日至 2019 年 5 月 1 日，质押股份用于公司融资。质 押股份已在中国结算办理质押登记。 （十六）资本公积 1、资本公积增减变动明细 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢价） 754,130.77 754,130.77 合计 754,130.77 754,130.77 （十七）其他综合收益 1、其他综合收益明细 项目 期初余额 本期发生金额 期末余额 本期所得税 前发生额 减：前 期计入 其他综 合收益 当期转 入损益 减： 所得 税费 用 税后归属于 母公司 税后归属 于少数股 东 97 项目 期初余额 本期发生金额 期末余额 本期所得税 前发生额 减：前 期计入 其他综 合收益 当期转 入损益 减： 所得 税费 用 税后归属于 母公司 税后归属 于少数股 东 一、以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收益 二、以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 39,816.63 -293,998.45 -235,198.77 -58,799.68 -195,382.14 外 币 财 务 报 表 折 算 差额 39,816.63 -293,998.45 -235,198.77 -58,799.68 -195,382.14 其他 综合 收益 合计 39,816.63 -293,998.45 -235,198.77 -58,799.68 -195,382.14 （十八）盈余公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 477,807.34 19,765.79 497,573.13 合计 477,807.34 19,765.79 497,573.13 （十九）未分配利润 项目 本期 上期 调整前上期末未分配利润 -4,615,617.69 4,010,835.24 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后期初未分配利润 -4,615,617.69 4,010,835.24 加：本期归属于母公司所有者的净利润 479,819.29 -5,626,452.93 减：提取法定盈余公积 19,765.79 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 98 项目 本期 上期 应付普通股股利 3,000,000.00 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 -4,155,564.19 -4,615,617.69 （二十）营业收入和营业成本 1、营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 主营业务 81,077,836.40 69,752,937.03 52,688,808.12 49,033,692.91 2、主营业务（分产品类别） 产品类别 本期发生额 上期发生额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 工程项目物流 59,348,139.00 48,375,149.16 40,878,890.15 37,619,363.86 滚装船项目物流 21,729,697.40 21,377,787.87 11,764,941.47 11,372,578.17 普通货物物流 44,976.50 41,750.88 合计 81,077,836.40 69,752,937.03 52,688,808.12 49,033,692.91 3、前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入 占公司全部营业 收入的比例（%） DHL Global Forwarding (China) Co., Ltd. 7,775,456.75 9.59 中国葛洲坝集团股份有限公司 6,706,040.25 8.27 北京缔乐普进出口有限责任公司 6,252,359.21 7.71 河南中森国际货运代理有限公司 5,108,828.17 6.30 中国路桥工程有限责任公司 4,607,434.84 5.68 合计 30,450,119.22 37.55 （二十一）税金及附加 项目 本期发生额 上期发生额 印花税 8,969.70 （二十二）销售费用 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 5,586.43 407,400.00 差旅费 261,108.10 4,650.00 业务招待费 44,916.61 262,770.75 保险费 15,595.25 办公费 2,587.26 2,014.00 折旧费 145,583.02 68,376.15 包装费 1,354.16 场租费 7,372.72 99 项目 本期发生额 上期发生额 顾问费 500,000.00 其他费 4,893.50 4,999.00 合计 964,674.92 774,532.03 （二十三）管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 3,769,898.76 2,408,267.13 专业机构服务费 526,276.77 1,280,352.95 房屋租赁装修费 1,031,572.73 940,865.80 差旅费 446,972.61 351,592.66 办公费 590,937.80 176,479.94 折旧费 216,728.37 34,023.93 业务招待费 320,089.76 315,580.73 会议费 2,400.00 10,080.00 开办费 94,626.59 其他 202,224.06 602,407.12 合计 7,201,727.45 6,119,650.26 （二十四）研发费用 项目 本期发生额 上期发生额 方便装卸的吊装装置 5,000.00 恒展远东海运船舶跟踪软件 643,829.79 恒展远东进出口货物跟踪管理软件 745,235.54 恒展远东货运提单管理软件 556,386.70 恒展远东海运船舶安全管理软件 515,937.10 恒展远东国际供应链全程管理软件 521,683.47 恒展远东运输工具管理软件 266,172.75 恒展远东进出口商品报关归类管理软件 383,739.79 恒展远东货物进港查询软件 188,556.09 恒展远东进出口货物信息综合管理软件 270,380.35 RFID 和 GPS 现代物流跟踪系统研发 114,117.88 海运业务操作系统研发 122,782.96 中转运输物流调度系统研发 98,542.72 合计 2,481,913.11 1,950,452.03 （二十五）财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 96,318.73 29,810.25 减：利息收入 2,346.90 6,139.42 手续费 98,270.70 91,116.30 汇兑损益 -328,323.52 589,435.03 100 合计 -136,080.99 704,222.16 （二十六）资产减值损失 项目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 145,756.67 -28,147.35 （二十七）投资收益 项目 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 19.80 （二十八）公允价值变动收益 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 -19,528.20 -16,891.37 （二十九）营业外收入 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性 损益的金额 与企业日常活动无关的政府补助 8,000.00 8,000.00 计入当期损益的政府补助： 补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收 益相关 朝阳科学技术委员会项目费 8,000.00 与收益相关 （三十）营业外支出 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性 损益的金额 其他 372.82 372.82 （三十一）所得税费用 1、所得税费用表 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 99,363.27 73,877.80 递延所得税费用 3,202.59 2,813.99 合计 102,565.86 76,691.79 2、会计利润与所得税费用调整过程 项目 本期发生额 利润总额 655,026.99 按法定/适用税率计算的所得税费用 98,254.05 子公司适用不同税率的影响 -17,494.88 调整以前期间所得税的影响 -34,415.12 非应税收入的影响 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 22,883.44 101 项目 本期发生额 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣 亏损的影响 -179,099.92 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时 性差异或可抵扣亏损的影响 23,092.22 本期确认的递延所得税资产的影响 3,202.59 本期转回递延所得税资产的影响 研发费加计扣除的影响 186,143.48 所得税费用 102,565.86 （三十二）持续经营净利润及终止经营净利润 项目 本期 上期 发生金额 归属于母公司所 有者的损益 发生金额 归属于母公司 所有者的损益 持续经营净利润 552,461.13 479,819.29 -5,968,146.78 -5,626,452.93 终止经营净利润 合计 552,461.13 479,819.29 -5,968,146.78 -5,626,452.93 （三十三）其他综合收益 详见本附注六、（十五） （三十四）现金流量表项目 1、收到的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 收到往来款 2,289,127.01 2,349,726.98 收到利息收入 2,346.90 6,139.42 收到的政府补助 8,000.00 合计 2,299,473.91 2,355,866.40 2、支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 手续费支出 98,297.83 32,066.58 管理费用 3,508,367.47 1,277,510.60 销售费用 958,963.98 74,124.95 往来款项 2,480,228.95 1,027,771.84 合计 7,045,858.23 2,411,473.97 3、收到的其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 非银行借款 1,815,000.00 290,000.00 合计 1,815,000.00 290,000.00 4、支付的其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 归还非银行借款 725,000.00 290,000.00 102 项目 本期发生额 上期发生额 合计 725,000.00 290,000.00 （三十五）现金流量表补充资料 1、现金流量表补充资料表 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 552,461.13 -5,968,146.78 加：资产减值准备 145,756.67 -28,147.35 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资 产折旧 2,606,441.76 285,072.24 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 19,528.20 16,891.37 财务费用（收益以“－”号填列） 96,291.60 21,621.10 投资损失（收益以“－”号填列） -19.80 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 2,887.63 3,629.96 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -815.97 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -11,401,472.81 15,676,280.31 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,044,622.24 -9,414,564.66 其他 经营活动产生的现金流量净额 -5,933,503.38 591,820.22 2．不涉及现金收支的重大活动： 销售商品、提供劳务收到的银行承兑汇票背书 转让的金额 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 1,705,520.72 5,505,348.55 减：现金的期初余额 5,505,348.55 1,917,282.78 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -3,799,827.83 3,588,065.77 2、现金和现金等价物的构成 项目 期末余额 期初余额 一、现金 1,705,520.72 5,505,348.55 103 项目 期末余额 期初余额 其中：库存现金 36,414.27 16,464.41 可随时用于支付的银行存款 1,666,074.46 5,488,884.14 可随时用于支付的其他货币资金 3,031.99 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 1,705,520.72 5,505,348.55 七、在其他主体中的权益 公司名称 公司级 别 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 取得 方式 直接 间接 恒展远东（香港）船 务集团有限公司 子公司 香港 香港 港务、船务、 货物采购 100.00 出资 设立 ProjectMilesTranspor tationLimitedSARL 孙公司 吉布提 吉布提 陆运 80.00 出资 设立 八、关联方及关联交易 （一）本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注七。 （二）其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 梁志伟 股东 北京恒泰远东投资合伙企业（有限合伙） 股东 徐久刚 股东 郎葳志 股东 喻大发 股东 赵卫明 股东 宋阳 股东 张颖心 董事 陈岩 董事 赵颖 监事 王龙 监事 周园园 监事 张曼 董事会秘书/财务总监 赵静珍 过去 12 个月之内担任财务总监 中皓承远（北京）国际工程设备有限公司 公司股东控制的其他公司 NAWARAMARINECO.,LTD 公司业务总监的配偶控制的其他公司 赫途国际物流（上海）有限公司 公司业务总监控制的其他公司 君傲（香港）有限公司 公司董事、股东任职的公司 （三）关联交易情况 104 1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易 (1) 采购商品/接受劳务情况表 关联方 关联交易 内容 关联 交易 定价 方式 及决 策程 序 本期发生额 上期发生额 金额 占同类 交易金 额的比 例（%） 金额 占同类 交易金 额的比 例（%） 君傲（香港）有限公司 接受劳务 市场 价 16,954.00 0.04 643,181.14 1.31 赫途国际物流（上海） 有限公司 接受劳务 市场 价 690,690.00 1.41 NAWARAMARINECO.,LTD 接受劳务 市场 价 127,800.86 0.26 36,931.20 0.08 (2) 出售商品/提供劳务情况表 关联方 关联 交易 内容 关联交易定 价方式及决 策程序 本期发生额 上期发生额 金额 占同类交 易金额的 比例（%） 金额 占同类交 易金额的 比例（%） 君傲（香港） 有限公司 提供 劳务 市场价 -56,511.42 -0.10 2,677,261.45 5.00 2、关联担保情况 公司向北京银行股份有限公司互联网金融中心支行申请人民币 1000 万元综合授信额度。 由北京中关村科技融资担保有限公司提供最高额担保。应北京银行股份有限公司互联网金融 中心支行及北京中关村科技融资担保有限公司要求，由实际控制人梁志达及公司第二大股东 梁志伟为公司提供保证反担保。 3、关联方资金拆借 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 拆入 梁志伟 908,932.06 2018 年 3 月 股东无偿借款，未偿还 梁志达 250,000.00 2018 年 9 月 股东无偿借款，未偿还 合计 1,158,932.06 — — — （四）关联方应收应付款项 1、应收项目 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 君傲（香港）有限公司 364,291.06 718,762.00 2、应付项目 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 105 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 预付账款 君傲（香港）有限公司 55,994.43 其他应付款 NAWARAMARINECO.,LTD 8,277,462.36 1,016,221.46 九、承诺及或有事项 （一）重要承诺事项 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司不存在重大应披露的重要承诺事项。 （二）或有事项 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司不存在应披露的重要的未决诉讼、对外担保等或有事 项。 十、资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本公司不存在应披露的资产负债表日后事项。 十一、母公司财务报表主要项目注释 （一）应收票据及应收账款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应收票据 201,694.54 应收账款 15,645,470.90 8,661,857.67 合计 15,645,470.90 8,863,552.21 （2）其他说明：无。 2、应收票据 （1）应收票据分类列示 项目 期末余额 期初余额 银行承兑票据 201,694.54 商业承兑票据 合计 201,694.54 （2） 期末公司已质押的应收票据 无。 （3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 无。 （4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 无。 3、应收账款 （1）应收账款分类披露 106 类别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 15,879,131.13 100.00 233,660.23 1.47 15,645,470.90 其中：账龄组合 15,879,131.13 100.00 233,660.23 1.47 15,645,470.90 无风险组合 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的应收账款 合计 15,879,131.13 100.00 233,660.23 1.47 15,645,470.90 续表 1 类别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的应收账款 8,825,083.03 100.00 163,225.36 2.01 8,661,857.67 其中：账龄组合 8,106,321.03 91.86 163,225.36 2.01 7,943,095.67 无风险组合 718,762.00 8.14 718,762.00 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的应收账款 合计 8,825,083.03 100.00 163,225.36 2.01 8,661,857.67 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 项目 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 14,130,825.40 141,308.25 1.00 1－2 年 1,649,571.90 82,478.60 5.00 2－3 年 98,733.83 9,873.38 10.00 合计 15,879,131.13 233,660.23 — 续表 1 项目 期初余额 107 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 6,052,267.33 60,522.67 1.00 1－2 年 2,054,053.70 102,702.69 5.00 合计 8,106,321.03 163,225.36 — （2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 与本公司 关系 应收账款账面余 额 坏账准备 账龄 占应收账款 总额的比例 （%） 中国葛洲坝集团 股份有限公司 非关联方 7,316,981.06 104,144.77 2 年以内 46.08 中国水电建设集 团国际工程有限 公司第五工程局 非关联方 3,548,672.35 55,922.99 2 年以内 22.35 中国电建集团海 外投资有限公司 非关联方 1,902,081.95 19,020.82 1 年以内 11.98 中国水电建设集 团国际工程有限 公司第四工程局 非关联方 1,512,974.68 24,015.79 3 年以内 9.53 中国葛洲坝集团 第三工程有限公 司 非关联方 614,718.48 6,147.18 1 年以内 3.87 合计 — 14,895,428.52 209,251.55 — 93.81 （二）其他应收款 1、总情况表 （1）分类列示 项目 期末余额 期初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 7,850,334.04 6,401,104.55 合计 7,850,334.04 6,401,104.55 （2）其他说明： 2、应收利息 无。 3、应收股利 无。 4、其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 108 金额 比例（%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的其他应收款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的其他应收款 7,929,456.07 100.00 79,122.03 1.00 7,850,334.04 其中：账龄组合 1,251,649.00 15.78 79,122.03 6.32 1,172,526.97 无风险组合 6,677,807.07 84.22 6,677,807.07 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的其他应收 款 合计 7,929,456.07 100.00 79,122.03 1.00 7,850,334.04 续表 1 类别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例 （%） 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的其他应收款 按信用风险特征 组合计提坏账准 备的其他应收款 6,438,823.57 100.00 37,719.02 6.05 6,401,104.55 其中：账龄组合 622,981.00 100.00 37,719.02 6.05 585,261.98 无风险组合 5,815,842.57 - 5,815,842.57 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的其他应收 款 合计 6,438,823.57 100.00 37,719.02 6.05 6,401,104.55 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 948,668.00 9,486.68 1.00 1－2 年 130,067.00 6,503.35 5.00 2－3 年 67,461.00 6,746.10 10.00 3－4 年 22,953.00 6,885.90 30.00 4－5 年 82,500.00 49,500.00 60.00 合计 1,251,649.00 79,122.03 — 续表 1 账龄 期初余额 109 其他应收款 坏账准备 其他应收款 1 年以内（含 1 年） 380,067.00 3,800.67 1.00 1－2 年 137,461.00 6,873.05 5.00 2－3 年 22,953.00 2,295.30 10.00 3－4 年 82,500.00 24,750.00 30.00 合计 622,981.00 37,719.02 — （2）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 备用金 62,904.00 房屋押金 257,044.00 252,981.00 投标保证金 610,000.00 370,000.00 往来款 6,677,807.07 5,815,842.57 垫付税金 321,701.00 合计 7,929,456.07 6,438,823.57 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 截至 2018 年 12 月 31 日，其他应收款期末余额前五名明细情况 单位名称 款项的性 质 账面余额 账龄 占其他应收 款期末余额 合计数的比 例（%） 坏账准备期 末余额 ProjectMilesTransport ationLimitedSARL 往来款 6,466,329.42 2 年以内 81.55 中国电建集团海外 投资有限公司 投标保证 金 450,000.00 2 年以内 5.68 6,500.00 天津思创记供应链 管理有限公司 垫付税金 321,701.00 1 年以内 4.06 3,217.01 康瑞普冶金设备有 限公司 房租押金 253,381.00 5 年以内 3.20 67,139.35 恒展远东（香港）船 务集团有限公司 往来款 211,477.65 1 年以内 2.67 合计 — 7,702,889.07 — 97.16 76,856.36 截至 2017 年 12 月 31 日，其他应收款明细情况 单位名称 款项的性质 账面余额 账龄 占其他应 收款期末 余额合计 数的比例 （%） 坏账准备 期末余额 ProjectMilesTransportati onLimitedSARL 往来款 5,815,842.57 2 年以内 90.32 康瑞普冶金设备有限公 司 房屋押金 252,981.00 4 年以内 3.93 31,219.02 中国葛洲坝集团第三工 程有限公司 投标保证金 70,000.00 1-2 年 1.09 3,500.00 中国路桥工程有限责任 投标保证金 250,000.00 1 年以内 3.88 2,500.00 110 单位名称 款项的性质 账面余额 账龄 占其他应 收款期末 余额合计 数的比例 （%） 坏账准备 期末余额 公司 中国电建集团海外投资 有限公司 投标保证金 50,000.00 1 年以内 0.78 500.00 合计 -- 6,438,823.57 - 100.00 37,719.02 （三）营业收入和营业成本 1、营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 69,563,537.51 61,834,793.96 52,030,199.26 49,455,050.07 十二、补充资料 （一）当期非经常性损益明细表 项目 金额 说明 非流动资产处置损益 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19.80 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -372.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小计 7,646.98 减：企业所得税影响数（所得税减少以“一”表示） 1,109.76 少数股东权益影响额（税后） -55.92 归属于母公司所有者权益的非经常性损益净额 6,593.14 （二）净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资 产收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 2.84 0.02 0.02 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 2.80 0.02 0.02 111 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 董事会办公室