838233_2017_爱诺药业_2017年年度报告_2018-04-11.txt

1 2017 爱诺药业 NEEQ:838233 浙江爱诺药业股份有限公司 Zhejiang love pharmaceutical co.,LTD 年度报告 2 2017 年度公司大事记 2017 年 5 月公司被浙江省科学技 术厅授予浙江省科技型中小企业 2017 年 7 月公司获得浙江省 AAA 级“守合同重信用”企业 2017年9月经中华全国工商业联合 会医药业商会认定，公司被授予中 华民族医药“百强品牌企业” 2017 年 11 月公司被授予南太湖 精英计划“创业发展十强企业” 3 目录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5 第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 9 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 23 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 25 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 29 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 32 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 34 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 41 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、爱诺药业 指 浙江爱诺药业股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人 员及其直接或间接控制的企业，以及可能导致公司利益 转移的其他关系 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司章程》 指 最近一次由股东大会会议通过的《浙江爱诺药业股份有 限公司章程》 三会 指 浙江爱诺药业股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东会 指 浙江爱诺药业股份有限公司股东会 董事会 指 浙江爱诺药业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江爱诺药业股份有限公司监事会 锦天城律所 指 上海锦天城律师事务所 瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） GMP 指 英 文 GOODMANUFACTURINGPRACTICE 缩写，药品生产质 量管理规范。 非处方药、OTC 指 经国家卫生行政部门批准消费者不需医生处方，按药品 说明书即可自行判断、使用的安全有效的药品。 两票制 指 药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业 到医疗机构开一次发票。 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陆方明、主管会计工作负责人曹娟丽及会计机构负责人（会计主管人员）郭峰保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在豁免披露事项 □是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、医疗卫生体制改革的风险 目前，国务院有关部门正在积极开展深化医疗卫生体制改革 的研究工作，主要针对医药管理体制和运行机制、医疗保障 体制、医药监管等方面存在的问题提出相应的改革措施,这将 对整个医疗卫生行业范围的企业产生较大影响。 2、新产品研发风险 由于药品研发从临床前研究、临床批件申报、临床研究、申 报新药证书及注册批件到投产的周期长、环节多、投入大， 加之国家药品注册管理法规的变化，因而存在研发、规模化 及产业化失败的风险。新品种研发的风险主要体现为临床前 研究失败、临床批件申报药监部门审批未通过、临床研究失 败、申报新药证书及注册批件药监部门审批未通过、被其他 企业抢先注册等；规模化风险主要表现为从实验室阶段到规 模化生产阶段需要解决规模化过程中的各种技术问题，应对 质量控制、工艺条件控制、技术工人培训、环境保护、生产 成本控制等因素进行综合考虑，任何一个环节出现问题，都 可能对规模化进程产生重大影响；产业化风险主要表现为研 发出来的品种能否给公司带来预期的经济利益存在一定的不 确定性。新产品研发过程中任一环节出现问题都将对本公司 的经营业绩、盈利能力和成长性产生不利的影响。 3、原材料价格变动风险 公司主导的中成药产品，所需的主要原材料是中药材，中药 材的价格易受到供求关系、自然气候、重大疫病等影响，原 材料的价格波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的 可持续盈利能力造成一定的影响。公司近年来致力于产、供、 6 销，技、工、贸一体化平台建设，能够对市场原材料价格波 动有一定的应对。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 7 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 浙江爱诺药业股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang love pharmaceutical co.,LTD 证券简称 爱诺药业 证券代码 838233 法定代表人 陆方明 办公地址 浙江省湖州市三环东路 999 号 B 区 7 幢 二、 联系方式 董事会秘书 金新泉 是否通过董秘资格考试 是 电话 0572-2061178 传真 0572-2077672 电子邮箱 jxq690214@ 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省湖州市三环东路 999 号 B 区 7 幢 313000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-7-28 挂牌时间 2016-08-04 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类） C2740 制造业-医药制造业- 中成药生产-中成药生产 主要产品与服务项目 从事中成药及化药制造的研发、生产和销售。公司主要产品有厄 贝沙坦氢氯噻嗪片、补中益气口服液、炎宁颗粒、开塞露等。 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 64,272,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 陆方明 实际控制人 陆方明 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 8 统一社会信用代码 9133050075304602XG 否 注册地址 浙江省湖州市三环东路 999 号 B 区 7 幢 否 注册资本 64,272,000.00 是 根据公司 2017 年 6 月 5 日的股东大会决议，以权益分派方案实施股权登记日 2017 年 6 月 20 日的 总股本为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，共计转增 10,712,000 股。转增后公司总股 本将由 53,560,000 股增加至 64,272,000 股。 五、 中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 王健 张国勤 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 19 层 六、 报告期后更新情况 □适用√不适用 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 69,540,557.88 53,989,955.18 28.80% 毛利率% 70.10% 59.20% - 归属于挂牌公司股东的净利润 11,020,143.66 9,654,437.08 14.15% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 9,477,189.51 6,104,998.46 55.24% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 13.19% 15.85% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 11.35% 10.18% - 基本每股收益 0.17 0.16 6.25% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 135,192,410.95 115,548,012.07 17.00% 负债总计 46,157,545.50 37,533,290.28 22.98% 归属于挂牌公司股东的净资产 89,034,865.45 78,014,721.79 14.13% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.46 -4.79% 资产负债率%（母公司） 34.14% 32.48% - 资产负债率%（合并） - - - 流动比率 1.61 1.35 - 利息保障倍数 14.48 9.88 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,460,364.77 8,417,094.15 -70.77% 应收账款周转率 2.56 2.36 - 存货周转率 2.53 4.02 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 17.00% 31.79% - 10 营业收入增长率% 28.80% 98.36% - 净利润增长率% 14.15% 499.16% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 64,272,000 53,560,000 20.00% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益 -12,608.68 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 1,479,961.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 347,886.90 非经常性损益合计 1,815,240.18 所得税影响数 272,286.03 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 1,542,954.15 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用√不适用 八、 业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 11 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式： 1、 公司主要业务及产品 公司系医药制造业行业，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销售。目前公司拥有 58 个药 品生产批准文号，拥有中药提取及前处理车间、口服液体制剂、口服固体制剂、及外用液体制剂等 4 个 专业化 GMP 生产车间，可生产片剂、胶囊剂、颗粒剂、合剂、糖浆剂、外用液体等 10 大剂型的药品。 公司的主导产品有补中益气口服液、炎宁颗粒、姜颗粒等中成药，以及厄贝沙坦氢氯噻嗪片、诺氟沙星 胶囊及阿奇霉素干混悬剂等化学药品。其中补中益气口服液、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、阿奇霉素干混悬剂 均为国家医保目录产品，炎宁颗粒为公司原研药，是具有自主知识产权的中药保护产品。 2、 公司经营模式 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，公司根据自身情况、市场动态，独立自主组织生产经 营活动。 （1） 采购模式 公司生产所需物料由采购部门统一负责采购。采购部根据生产计划和库存情况制订采购计划，由质 量部门、采购部和财务部根据所需物料的质量标准对供应商的资质、质量体系、及生产能力进行审核、 评估，后出具审核意见及合格供应商目录；采购部在评审合格的供应商中通过比价、招标等方式进行采 购。采购部通过日常市场信息的收集分析，结合合理库存、到货周期、付款周期等因素，降低公司各项 采购成本。 （2） 生产模式 公司严格按照 GMP 要求组织生产，生产部门根据销售部门提供的季度销售计划要求，制定各车间的 月生产计划，并协调和督促生产计划的完成，同时对产品的加工过程、工艺参数、劳动纪律、卫生规范 等执行情况进行监督管理。在整个生产过程中，质量部门对相关原辅料、包装材料进行检验，对各工序 关键生产环节、参数进行过程监督检查，对各工序中间产品按照企业内控质量标准进行检验，以防止不 合格产品流入下一道工序；对产成品按照国家药品标准及企业内部标准进行质量检验，以确保出厂产品 在有效期内的质量。 （3） 销售模式 公司销售模式可以分为专业学术推广模式和渠道分销两种模式。 采用专业学术推广模式下，公司通过销售事业部在全国范围内管理派驻专业学术推广团队，通过设 12 立办事处，形成了覆盖全国绝大部分省市地区的营销网络。公司市场部负责统一指导、组织、规划，并 通过各地终端推广团队组织包括产品基础理论知识、产品临床特点疗效等各类专业学术推广会议和学术 研讨会，加强产品知识体系在终端的推广和应用。在该模式下，各医疗机构或终端药店直接或通过医药 商业公司间接向公司采购药品。 采用渠道分销推广模式下，公司将产品销售给医药商业公司，并主要由医药商业公司承担产品的终 端推广和维护工作，通过医药商业公司完成对终端医疗机构或终端药店的销售。 核心竞争力分析： 1、 核心管理团队建设 为实现下一步战略规划，公司首先从打造核心管理团队入手，通过近一年努力，已构建了从研发、 销售、生产、管理多层次的人员人才配置。 2、 品牌建设 公司传统产品是具有自主知识产权的科研制剂，随着企业的发展，公司拥有了自己的核心产品如提 高免疫力的补中益气口服液、抗高血压药厄贝沙坦氢氯噻嗪片、抗感染防疫类炎宁颗粒等。被湖州市科 技局授予第一批市级高新技术企业研发中心，被浙江省科学技术厅认定 为 2017 年省级高新技术企业研 究开发中心。 2017 年 9 月经中华全国工商业联合会医药业商会认定，公司被授予中华民族医药“百强品牌企业”。 3、 营销网络建设 由于补中益气口服液为本公司独家剂型品种，已进入浙江等 8 个省市医保目录，抗高血压品种-- 厄贝沙坦氢氯噻嗪片为全国医保，炎宁颗粒品种市场占有率相对较高，公司一直致力于专业化学术推广 体系的建设，吸引和培养了一批具有丰富营销经验的专业人才，形成了一支稳定、进取、学术、专业的 销售队伍，可以保证业绩的稳定持续增长。通过营销网络建设，把各项工作的关注度集中于产品消费的 最终端——医生和患者，通过一系列专业学术性传播工作，与医生和患者建立良好的互动，从而进一步 带动销量的增长。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是√否 主营业务是否发生变化 □是√否 主要产品或服务是否发生变化 □是√否 客户类型是否发生变化 □是√否 关键资源是否发生变化 □是√否 销售渠道是否发生变化 □是√否 收入来源是否发生变化 □是√否 商业模式是否发生变化 □是√否 13 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2017 年公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，在医药监管力度不断加大、原材料价格持续上涨 的大背景下，公司完成了既定任务目标，实现业绩增长，公司财务状况较去年有了明显提升。 2017 年公司实现营业收入 69,540,557.88 元，同比增长 28.80% ；利润总额和净利润分别为 12,841,183.31 元、11,020,143.66 元，同比分别增长 40.00%、14.15%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司 总资产为 135,192,410.95 元，净资产为 89,034,865.45 元。 本年度内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司 治理结构，健全内部控制体系，加强公司内控管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不 断提高公司治理水平，使公司各项内控制度得到有效的贯彻执行。 (二) 行业情况 2017 年 1-9 月，我国医药制造业累计主营业务收入 21,715.30 亿元，同比增长 12.10%；增速较上年 同期提升 2.1 个百分点，创 2015 年以来新高；累计利润总额 2,419.90 亿元，同比增长 18.40%，较上年 同期提升 4.5 个百分点，创 2014 年以来新高。结合近五年的数据来看，自从 2015 年行业增速下滑至历 史低点以来，医药行业在 2016 年医药招标的空档期呈现触底回暖的趋势。今年，收入和利润增速实现 双增长的同时，纷纷创出阶段新高，我国医药行业整体运行进一步向好的态势愈发明显。 伴随医疗体系改革，众多医药相关政策出台，其中不乏国家战略层面的政策。虽然短期两票制、一 致性评价等政策会使行业发展面临压力，但从长远来看，相关政策都是对目前医药行业发展中存在的弊 病的改革，有利于行业的长期健康发展。相关政策经过近几年的消化，估值、业绩层面已经有一定反应， 而另一方面 16 年以来，利好政策频出，包括《“健康中国 2030”规划纲要》、《中医药发展战略规划纲 要（2016-2030）》、创新药物优先审批等政策都对医药行业未来的快速发展提供了较好的政策支撑，政策 红利有望带来医药行业新的增长。 一方面需求的增长及政策的推动，有望使创新药、民营医院、中医药等领域涌现出更多的投资机会， 另一方面，一致性评价、两票制等政策将导致行业洗牌加速，部分企业的发展面临压力。综合来看，2017 年医药行业机遇与挑战并存，在消化前期政策之后拨开迷雾见日出，以更高的质量、更快的速度前行。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的 比重 货币资金 27,160,255.60 20.09% 17,346,729.22 15.01% 56.57% 应收账款 28,214,009.93 20.87% 26,064,830.31 22.56% 8.25% 存货 10,338,903.81 7.65% 6,444,909.81 5.58% 60.42% 长期股权投资 固定资产 51,786,026.16 38.31% 55,461,622.58 48.00% -6.63% 在建工程 短期借款 28,000,000.00 20.71% 17,700,000.00 15.32% 58.19% 长期借款 14 资产总计 135,192,410.95 - 115,548,012.07 - 17.00% 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金增加 56.57%：本期货币资金余额 2,716.03 万元，较上年同期的 1,734.67 万元，增加 了 981.36 万元，主要原因为 2017 年 12 月中国银行湖州市分行向公司新增了短期银行借款 1,030.00 万 元。 2、存货增加 60.42%：本期存货 1,033.89 万元，较上年同期的 644.49 万元，增加 389.40 万元，主 要原因为厄贝沙坦氢氯噻嗪片因销售量增加，原材料备货同比增加 165.30 万元,炎宁颗粒由于年末原材 料鹿茸草价格上涨，备货同比增加 85.70 万元；包装材料库存同比增加 48.59 万元。 3、短期借款增加 58.19%：本期短期借款余额 2,800.00 万元，较上年同期的 1,770.00 万元，增加 了 1,030.00 万元，主要原因是 2018 年公司力争在终端网络的拓展上有大的突破，营销队伍的建设、市 场推广的完善、部分省市办事处的设立等等，营销费用会有较大幅度增长。同时，销售规模的扩大，公 司会适当增加了原材料的采购和储备，以保证合理库存商品。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金 额变动比例 金额 占营业收入 的比重 金额 占营业收入 的比重 营业收入 69,540,557.88 - 53,989,955.18 - 28.80% 营业成本 20,790,989.27 29.90% 22,027,918.73 40.80% -5.62% 毛利率% 70.10% - 59.20% - - 管理费用 9,375,783.32 13.48% 8,581,203.78 15.89% 9.26% 销售费用 25,797,061.92 37.10% 15,148,374.35 28.06% 70.30% 财务费用 923,298.75 1.33% 1,053,344.19 1.95% -12.35% 营业利润 12,233,258.61 17.59% 5,622,193.40 10.41% 117.59% 营业外收入 679,722.70 0.98% 3,830,208.80 7.09% -82.25% 营业外支出 71,798.00 0.10% 280,770.18 0.52% -74.43% 净利润 11,020,143.66 15.85% 9,654,437.08 17.88% 14.15% 项目重大变动原因： 1、营业收入增长 28.80%：本期营业收入 6,954.06 万元，较上年同期的 5,399.00 万元，增加了 1,555.06 万元，这主要是因为 2017 年下半年伴随着医药行业招标的推进、“两票制”的落地等政策，目 标市场得以迅速拓展，销售终端明显增加。同时，省外市场开发也取得进展，销售提升显著。 2、营业成本减少 5.62%：本期营业成本 2,079.10 万元，较上年同期的 2,202.79 万元，减少了 123.69 万元，主要原因是公司采用先进先出法结转成本，特别是去年批量生产成本有所下降。 3、毛利率上升 10.90 个百分点：本期毛利率 70.10%，较上年同期的 59.20%，上升了 10.90 个百分 点，这主要是因为：（1）品种结构变化，高毛利品种销售占比提高，使毛利率提升近 5 个百分点； （2） 销售成本下降使毛利率增加 2%个百分点左右；（3）今年医药行业国家出台的“两票制”政策减少药品的 流通环节，降低药品的流通成本，最直接是销售开票价格有所提升，预计增加毛利率约 4%左右。 4、销售费用增长 70.30%：本期销售费用 2,579.71 万元，较上年同期的 1,514.84 万元，增加了 1,064.87 万元，公司销售费用主要是在销售过程中发生的销售人员工资、学术推广费和部分销售业务采 15 用外包方式产生的劳务费用，由于销售收入增长，销售费用随之上升。 5、营业利润增长 117.59%：本期营业利润 1,223.33 万元， 较上年同期的 562.22 元，增加了 661.11 万元，这主要是因为由于销售增加、毛利率提高毛利同比增加1,678.75万元，三项费用同比增加1,131.32 万元。 6、营业外收入减少 82.25%：本期营业外收入 67.97 万元，较上年同期的 383.02 万元，减少了 315.05 万元，这主要是因为去年公司股改挂牌财政奖励 200 万元，同时对无法支付的应付款坏账处置同比增加 110.03 万元。 7、营业外支出减少 74.43%：本期营业外支出 7.18 万元，较上年同期的 28.08 万元，减少了 20.90 万元，这主要是因为今年对收购前企业的非流动资产历史老账进行的坏账核销同比减少所致。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 69,540,557.88 53,989,955.18 28.80% 其他业务收入 - 主营业务成本 20,790,989.27 22,027,918.73 -5.62% 其他业务成本 - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 厄贝沙坦氢氯噻嗪片 43,372,093.09 62.37% 34,126,849.76 63.21% 补中益气口服液 14,693,378.30 21.13% 9,095,987.52 16.85% 炎宁颗粒 7,156,787.52 10.29% 6,295,434.93 11.66% 其他药品 4,318,298.97 6.21% 4,471,682.97 8.28% 合计 69,540,557.88 100.00% 53,989,955.18 100.00% 按区域分类分析： □适用√不适用 收入构成变动的原因： 营业收入增长 28.80%.与去年同期相比,营业收入增加 1,555.06 万元。 其中厄贝沙坦氢氯噻嗪片本期较上期增长 924.53 万元，占营业收入的比重较上年下降了 0.84%，主 要是因为作为中标品种，销售区域扩大，终端覆盖提高； 补中益气口服液本期较上期增长 559.79 万元，占营业收入的比重较上年提高了 4.28%主要是因为作 为全国独家剂型，省基药品种，品牌效应逐步形成； 炎宁颗粒较上年同期增长 86.14 万元，占营业收入的比重较上年下降了 1.37%主要是因为该产品作 为中成药类抗生素，因功效显著、副作用小，销售规模正在逐步提高，但由于未能进入医保，销售占比 有所影响。 (3) 主要客户情况 单位：元 16 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 浙江华圣药业集团有限公司 12,388,093.03 17.81% 是 2 客户二 8,309,266.85 11.95% 否 3 客户三 3,897,671.90 5.60% 否 4 客户四 3,513,254.41 5.05% 否 5 客户五 3,104,383.04 4.46% 否 合计 31,212,669.23 44.87% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 供应商一 10,390,598.29 23.16% 否 2 供应商二 7,367,299.23 16.42% 否 3 供应商三 6,137,676.84 13.68% 否 4 供应商四 3,836,239.32 8.55% 否 5 供应商五 1,514,076.51 3.38% 否 合计 29,245,890.19 65.19% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,460,364.77 8,417,094.15 -70.77% 投资活动产生的现金流量净额 -2,011,520.00 -9,709,224.57 -79.28% 筹资活动产生的现金流量净额 9,364,681.61 13,042,835.50 -28.20% 现金流量分析： 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额 246.04 万元，较上年同期现金流量净额 841.71 万元 ， 减少 595.67 万元，减少 70.77%，主要原因为公司销售提升、客户稳定，资金回笼稳步正常，经营活动 现金流入同比增加 1,953.42 万元，而同期经营活动现金流出同比增加 2,549.09 万元，主要原因是公司 报告期内接受劳务支付的现金增长较多，各项税费支出增加较大。 经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润，主要原因为公司的应收账款增加，客户占用销售资 金，存货库存增加。 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额-201.15 万元，较上年同期现金流量净额-970.92 万元， 增加 769.77 万元，主要原因是本期购建、转入房屋及建筑物和其他资产支付现金 201.15 万元，而上年 同期为 970.92 万元。 3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 936.47 万元，较上年同期现金流量净额 1,304.28 万 元，减少 367.81 万元，主要原因是本年公司通过中国银行湖州市分行新增银行借款 1030 万元，而去年 公司通过发行股票筹资 1,637.60 万元。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 无 17 2、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未进行委托理财、委托贷款和衍生品投资。 (五) 研发情况 研发支出情况： 项目 本期金额/比例 上期金额/比例 研发支出金额 2,897,792.07 2,458,710.26 研发支出占营业收入的比例 4.17% 4.55% 研发支出中资本化的比例 0% 0% 研发人员情况： 教育程度 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 12 13 研发人员总计 12 13 研发人员占员工总量的比例 15% 14% 专利情况： 项目 本期数量 上期数量 公司拥有的专利数量 8 4 公司拥有的发明专利数量 2 3 研发项目情况： 1、公司一直将研发放在战略高度，正是得益于历年来在研发方面的持续投入，2017 年公司被湖州市科 技局授予第一批市级高新技术企业研发中心，被浙江省科学技术厅认定 为 2017 年省级高新技术企业研 究开发中心。公司现有专职研发人员 13 人。 2、研发项目：2017 年公司研发项目重点是仿制药的一次性评价，目前已完成生物等效试验。 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 □适用√不适用 2. 关键审计事项说明： 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财 务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需 要在审计报告中沟通的关键审计事项。 （一）收入确认 1、事项描述 2017 年度，爱诺药业股份公司主营业务收入 69,540,557.88 元，主要来源于的厄贝沙坦氢氯噻嗪片、炎 宁颗粒、补中益气口服液等产品的销售收入。爱诺药业股份公司产品销售收入确认模式为：公司与客户 18 签订框架协议后客户分次向公司下达订单，或公司与客户签订销售合同后，由公司组织生产并按时发货； 公司于货物发出，并经对方验收确认后确认商品销售收入。由于收入是重要的财务指标之一，存在管理 层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事 项。 2、审计应对 （1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）从销售收入的会计 记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、发货单、发票等信息进行核对，结合应收账款函 证程序，评价收入确认的真实性和完整性；（3）对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、 成本、毛利率波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析等分析性程序，评价收入确 认的准确性；（4）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文件，评 价收入是否被记录于恰当的会计期间；（5）通过与相关管理人员访谈以及网上查询主要客户工商资料信 息的方式识别是否存在未被发现的关联关系。检查公司与主要客户交易价格公允性，关注是否存在异常 交易，特别是临近期末的异常交易。分析主要客户采购数量并与以前年度比较，判断交易的合理性以及 商业实质等。 （二）存货减值损失 1、事项描述 截至 2017 年 12 月 31 日，爱诺药业股份公司存货账面余额 10,385,809.21 元。公司的存货按成本和可变 现净值孰低计量。产成品和库存商品以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确 定其可变现净值；需要经过加工的材料在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完 工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。由于公司存货本 期存在价格变动较大、在确定存货可变现净值时涉及管理层运用重大会计估计和判断，且存货跌价准备 计提对于财务报表具有重要性，因此我们将存货跌价准备的计提识别为关键审计事项。关于存货跌价准 备计提相关会计政策详见附注四、6；关于存货跌价准备计提情况详见附注六、6。 2、审计应对 （1）了解和评价管理层与存货跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）获取公司 存货跌价准备计算表，对存货可变现净值以及存货跌价准备计提金额进行复核，将管理层确定可变现净 值时的估计售价、销售费用等与实际发生额进行核对，以评价管理层在确定存货可变现净值时做出的判 断是否合理；（3）结合存货监盘程序，检查存货的数量及状况，并对长库龄存货进行重点检查，对存在 减值迹象的存货分析其跌价准备计提的充分性；（4）检查以前年度计提的存货跌价准备本期的变化情况， 分析存货跌价准备变化的合理性。 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 1、本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的《企业会计准则第 42 号——持有待售的非 流动 资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的《企业会计准则第 16 号—— 政府补 助》。本次会计政策变更采用未来适用法处理。 2、本公司编制 2017 年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会 〔2017〕 30 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资 产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度 营业外支出 92,431.29 元，调减资产处置收益 92,431.29 元。 19 (八) 合并报表范围的变化情况 □适用√不适用 (九) 企业社会责任 1、自 2016 年 8 月公司与湖州市红十字会共同设立了博爱助学基金项目以来，每年资助四名品学兼优但 家庭经济困难的大学生，助圆大学梦。 2、2017 年 7 月公司获得浙江省 AAA 级“守合同重信用”企业，“红延”、“欣宝维乐”二个商标荣获 湖州市著名商标，明礼诚信。 三、 持续经营评价 公司具备较强的持续经营能力： 1、财务方面：公司报告期内实现销售收入 69,540,557.88 元，比上年同期增长 28.80%；经营活动 产生的现金流量净额 2,460,364.77 元；当年实现归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,477,189.51 元。不存在无法偿还的到期债务，不存在逾期未缴税金，不存在控股股东、实际控制人占 用公司资金等不良情况。 2、经营方面：公司管理团队、技术团队稳定，同时加大高素质人才的培养，员工对公司的归属感 不断增强，员工队伍逐渐扩大，为进一步提高公司整体业绩水平打下良好基础。 3、研发方面：积极培育一批具有丰富经验的产品研发人员，这些专业人才是公司持续经营的有力 保障，2017 年公司被浙江省科学技术厅授予浙江省科技型中小企业。 4、管理方面：公司还在不断完善内部的管理机制，提高管理水平，加大对外的宣传力度，公司的 知名度得到不断提升。 综上所述，公司 2017 年营业收入稳步提高，品牌、知名度在业内不断提升，竞争力不断增强，公 司整体经营状况稳定，具备持续经营能力，不存在影响持续经营的重大不利风险。 四、 未来展望 (一) 行业发展趋势 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体 的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化 药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。医药行业对于保护和 增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有 十分重要的作用。 改革开放以来，随着人们生活水平的提高和对自身健康的重视程度不断提升，医疗卫生费用支出逐 年提高，我国医药行业一直保持较快的增长速度。据中商产业研究院发布的《2017-2022 年中国医药行 业市场前景及投资机会研究报告》数据显示，2016 年医药工业销售收入为 29463 亿元，预计 2017 年中 国医药工业销售收入将达到 32651 亿元。 2017 年是贯彻落实全国卫生与健康大会精神和实施“十三五”深化医药卫生体制改革规划的重要一 年，是形成较为系统的基本医疗卫生制度框架、完成医改阶段性目标任务的关键一年。涉及医疗服务、 药品生产、流通和支付四大方面的相关政策已陆续出台，制度的完善将对未来医药行业带来深远影响； 就整体而言，相对于其它多数行业，医药 制造业仍将处于相对较快的发展态势。 20 (二) 公司发展战略 公司秉承“您的健康是最大的心愿”之服务宗旨，通过进一步加大研发投入，自主创新，不断提高 药品生产质量；通过持续建设和完善市场营销网络，优化营销方案，提升公司品牌和专业形象；通过人 才引进、管理创新、不断完善公司治理结构、优化人力资源管理等手段，努力提高公司经营决策水平。 2018 年至 2020 年，公司力争主营业务收入实现年均 30% 以上的复合增长率，并将尝试资本运营与 生产经营并举，通过收购、参股控股等方式，积极稳妥地推进资本化运作。努力将公司打造成为集药品 研发、医药制剂生产、销售为一体的综合型制药企业，实现公司的可持续发展。 2018 年公司将恢复清热解毒口服液、板蓝根颗粒等药品的生产，为进一步公司主营业务规模奠定基 础。 (三) 经营计划或目标 在复杂的行业环境下，公司坚持“以市场为导向”，整合资源，准确把握市场机会，精细管理，力 争整体经营指标保持快速上升态势。 1、营销管理 坚持“以市场为导向”，继续推进营销目标战略。 （1）强化学术推广力度，继续推动临床科研成果深度拓展。 （2）继续布局 OTC 产品终端推广销售，推出 KA 品牌战略营销推广模式，实施客户分级分类管理。 （3）适应国家“两票制”政策导向，进一步提升商业集中度，优化整合销售渠道，积极拓展终端 销售业务。 （4）密切关注政策变化,积极应对各省份招投标和基药增补工作。 2、生产质量管理 （1）围绕年度生产计划进行细分，精心组织，周密安排，合理调配生产资源，努力完成 2018 年 生产任务。 （2）以质量控制为中心，确保公司 GMP 执行规范化、标准化，提升全员质量意识，保障产品质量。 3、人才建设管理 坚持“以人为本”的用人策略，对员工实施全方位的培训，提升人员素质和工作能力，通过岗位 竞聘、考评晋升、岗位交流、外出培训等方式给员工提供岗位晋升和技能提升的机会。 4、 企业内控管理 公司持续改进和完善内控管理体系，规范优化各项管理流程，加强风险管控，切实促进管理提升。 同时，公司进一步严格财务预算、核算与资金管理，强化审计监督，提升公司管理水平和运营质量。 (四) 不确定性因素 近年来，随着医疗体制改革的不断深入，国家医药产业政策不断规范调整，医保控费、药品审批、 质量监管、药品招标、公立医院改革、两票制深入实施等多项行业政策和法规的相继出台，对整个医药 行业的未来发展带来较大影响和政策消化的一些不确定性因素。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、医疗卫生体制改革的风险 目前涉及医疗服务、药品生产、流通和支付四大方面的相关政策已陆续出台，新医保目录的发布、 21 仿制药一次性评价、分级诊疗的深入、公立医院改革和医保控费的实施、“两票制”的落地，对医药行 业的发展必将带来重大影响，公司将面对医疗卫生体制改革所带来的风险。 应对措施：公司将密切关注国家政策走势，加强对行业新政策的把握理解，充分利用公司的产品 优势、品牌优势和营销优势等，及时调整策略，增强企业整体竞争力，以确保业绩的稳定持续增长。 2、新产品研发风险 由于药品研发从临床前研究、临床批件申报、临床研究、申报新药证书及注册批件到投产的周期 长、环节多、投入大，加之国家药品注册管理法规的变化，因而存在研发、规模化及产业化失败的风险。 新品种研发的风险主要体现为临床前研究失败、临床批件申报药监部门审批未通过、临床研究失败、申 报新药证书及注册批件药监部门审批未通过、被其他企业抢先注册等；规模化风险主要表现为从实验室 阶段到规模化生产阶段需要解决规模化过程中的各种技术问题，应对质量控制、工艺条件控制、技术工 人培训、环境保护、生产成本控制等因素进行综合考虑，任何一个环节出现问题，都可能对规模化进程 产生重大影响；产业化风险主要表现为研发出来的品种能否给公司带来预期的经济利益存在一定的不确 定性。新产品研发过程中任一环节出现问题都将对本公司的经营业绩、盈利能力和成长性产生不利的影 响。 应对措施：公司根据医药行业发展趋势及主营业务发展战略，采取自主研发、与其他科研机构合 作开发相结合的模式。项目实施由研发中心编写更为详细的可行性报告，组织专家对项目可行性进行论 证，并以大专院校产学研的合作，力争将研发风险降到最低。 3、中药标准改变的风险 我国国内中药检测标准尚未完全与国际标准接轨。国家通过制定实施 GAP、GLP、 GCP、GMP 和 GSP 以及《药品管理法》，加强对药品的管理，改革中药检测标准并逐步同国际同行业接轨，接轨后的中药 检测标准将对目前的中药生产企业提出新的要求，对中药检测会更加严格，对不合标准的药品会有更严 厉的处罚措施，公司面临相应的管理与处罚风险。 应对措施：公司对每批中药材的入库，严格按照 GMP 要求进行检测，100%确保原材料的合格性。 4、产品价格变动风险 2015 年 5 月 4 日，国家发展改革委员会同国家卫生计生委、人力资源社会保证部等部门联合发 出《关于印发推进药品价格改革意见的通知》，决定从 2015 年 6 月 1 日起取消大部分药品政府定价。 限价取消后的药品价格监管体系尚处建设中，新的药品价格监管体系可能会对公司药品定价与利润造成 一定的影响。 应对措施：取消药品政府定价后，充分做好与药品采购、医保支付等改革政策的学习、衔接，促使 公司药品价格合理形成，降低价格变动带来的风险。 5、原材料价格变动风险 公司主导的中成药产品，所需的主要原材料是中药材，中药材的价格易受到供求关系、自然气候、 重大疫病等影响，原材料的价格波动将直接影响公司产品的毛利水平，对公司的可持续盈利能力造成一 定的影响。公司近年来致力于产、供、销，技、工、贸一体化平台建设，能够对市场原材料价格波动有 一定的应对。 应对措施：公司对主要中药材鹿茸草等通过集中收购，适当屯货方式，最大程度降低市场原材料 价格波动对公司盈利能力的影响。 6、实际控制人不当控制的风险 陆方明作为股份公司的控股股东、实际控制人。陆方明同时担任公司法人代表、董事长、总经理。 公司存在实际控制人通过对公司的重大资产支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响， 进而使公司决策出现偏离中小股东最佳利益的可能。 应对措施：公司会不断完善法人治理结构，健全三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等一 系列公司治理制度并加强执行力度，以有效降低实际控制人的控制风险。 22 (二) 报告期内新增的风险因素 无 23 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在诉讼、仲裁事项 □是√否 是否存在对外担保事项 □是√否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是√否 是否对外提供借款 □是√否 是否存在日常性关联交易事项 √是□否 五.二.(一) 是否存在偶发性关联交易事项 √是□否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 □是√否 是否存在股权激励事项 □是√否 是否存在已披露的承诺事项 √是□否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是□否 五.二.(四) 是否存在被调查处罚的事项 □是√否 是否存在失信情况 □是√否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是√否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 9,000,000.00 12,388,093.03 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 4．财务资助（挂牌公司接受的） 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6．其他 总计 9,000,000.00 12,388,093.03 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要 决策程序 临时公告披露 时间 临时公告编号 浙江湖州华圣医药 零售连锁有限公司 销售商品 837,179.75 是 2018 年 1 月 8 日 2018-001 总计 - 837,179.75 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 24 上述关联交易价格公允，不存在损害公司及公司股东的利益的情形，不会对公司财务状况，经营成果产 生重大影响，公司的主要业务也不会因此而对关联方形成依赖。 (三) 承诺事项的履行情况 1、公司股东、董事、高级管理人员及核心技术人员出具《避免同业竞争承诺函》； 2、公司董事、监事、高级管理人员均出具了《避免同业竞争承诺函》与《关于规范关联交易的承 诺函》：承诺不与公司发生同业竞争、避免不必要的关联交易并减少和规范其他关联交易。 报告期内，上述人员均遵守相关承诺与协议，未有任何违背。 (四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 工业用地、房地产权 抵押 45,157,282.97 33.40% 为公司向中国银行股份 有限公司湖州分行申请 授信额度提供最高额担 保(湖营 2017 人抵 039 总计 - 45,157,282.97 33.40% - 25 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限 售条 件股 份 无限售股份总数 2,200,000 4.11% 16,439,998 18,639,998 29.00% 其中：控股股东、实际控制人 - - 10,200,000 10,200,000 15.87% 董事、监事、高管 - - 12,000,000 12,000,000 18.67% 核心员工 - - - - - 有限 售条 件股 份 有限售股份总数 51,360,000 95.89% -5,727,998 45,632,002 71.00% 其中：控股股东、实际控制人 34,000,000 63.48% -3,400,000 30,600,000 47.61% 董事、监事、高管 41,360,000 77.22% -3,728,000 37,632,000 58.55% 核心员工 - - - - 总股本 53,560,000 - 10,712,000 64,272,000 - 普通股股东人数 13 (二) 普通股前十名股东情况 单位：股 序 号 股东名称 期初持股 数 持股变动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无 限售股份数 量 1 陆方明 34,000,000 6,800,000 40,800,000 63.4803% 30,600,000 10,200,000 2 金新泉 3,500,000 700,000 4,200,000 6.5347% 3,150,000 1,050,000 3 王勇进 3,500,000 700,000 4,200,000 6.5347% 2,800,001 1,399,999 4 倪健旋 3,500,000 700,000 4,200,000 6.5347% 2,800,001 1,399,999 5 湖州诺亚投资 管理合伙企业 （有限合伙） 3,000,000 600,000 3,600,000 5.6012% 2,400,000 1,200,000 6 湖州诺华投资 管理合伙企业 （有限合伙） 2,200,000 440,000 2,640,000 4.1075% 0 2,640,000 7 章建红 1,500,000 300,000 1,800,000 2.8005% 1,350,000 450,000 8 陈国锋 1,120,000 224,000 1,344,000 2.0911% 1,044,000 300,000 9 胡月珍 400,000 80,000 480,000 0.7468% 480,000 0 10 莫则云 380,000 76,000 456,000 0.7095% 456,000 0 合计 53,100,000 10,620,000 63,720,000 99.1410% 45,080,002 18,639,998 前十名股东间相互关系说明：公司股东陆方明持有湖州诺亚合伙 16.67%的份额，除此之外，公司 股东之间不存在其他亲属关系等关联关系。 26 二、 优先股股本基本情况 □适用√不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 公司控股股东为陆方明先生。陆方明直接持有公司股份 40,800,000 股，持股比例 63.48%；通过湖 州诺亚投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份 600,000 股，持股比例 0.93%；合计持有公 司股份 41,400,000 股，持股比例 64.41%。基本情况如下： 陆方明先生，1963 年 11 月出生，中国籍，无境外永久居留权，助理经济师，本科学历，2000 年 12 月毕业于中共中央党校函授学院经济管理专业。1983 年 9 月至 1985 年 7 月，就读于浙江金华供销学校 统计物价专业，1985 年 7 月至 2000 年 8 月，历任湖州市供销社科员、副处长等职务；2000 年 8 月至 2012 年 8 月担任浙江华圣医药有限公司董事长；2012 年 8 月至 2015 年 11 月担任浙江华圣爱诺药业有 限公司董事长；股份公司成立后，任爱诺药业董事长、法定代表人、总经理。 报告期内，公司控股股东未发生变动。 (二) 实际控制人情况 公司实际控制人与控股股东一致，均为陆方明先生。 实际控制人基本情况详见控股股东情况。 报告期内，公司实际控制人未发生变动。 27 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用□不适用 单位：元/股 发行方案 公告时间 新增股票 挂牌转让 日期 发行 价格 发行数量 募集金额 发行 对象 中董 监高 与核 心员 工人 数 发行 对象 中做 市商 家数 发行 对象 中外 部自 然人 人数 发行 对象 中私 募投 资基 金家 数 发行 对象 中信 托及 资管 产品 家数 募 集 资 金 用 途 是 否 变 更 2016.8.26 2016.12.20 4.60 3,560,000 16,376,000 6 0 0 1 0 否 募集资金使用情况： 截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金使用用途和金额如下表所示： 项目 金额（元） 募集资金总额 16,376,000.00 发行费用 0.00 募集资金净额 16,376,000.00 具体用途： 累计使用金额 其中：2017 年度 1、支付基建和设备款 3,030,000.00 2,600,000.00 2、研发支出 1,538,362.00 1,538,362.00 3、补充流动资金 5,513,331.27 4,955,969.00 4、财务费用 -40,811.81 -28,427.18 截至 2017 年 12 月 31 日募集资金余额 6,335,118.54 综上，公司不存在利用募集资金用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财 等情形。截止报告期末，公司不存在募集资金用途变更情形。 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用 三、 债券融资情况 □适用√不适用 债券违约情况 28 □适用√不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用√不适用 四、 可转换债券情况 □适用√不适用 五、 间接融资情况 √适用□不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违 约 银行借款 中国银行湖州市分行 6,000,000.00 5.22% 2017.06.09-2018.06.09 否 银行借款 中国银行湖州市分行 5,800,000.00 5.22% 2017.06.14-2018.06.14 否 银行借款 中国银行湖州市分行 5,900,000.00 5.2635% 2017.11.17-2018.11.17 否 银行借款 中国银行湖州市分行 10,300,000.00 5.22% 2017.12.22-2018.12.21 否 合计 - 28,000,000.00 - - - 违约情况： □适用√不适用 六、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 √适用□不适用 单位：元/股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017 年 6 月 20 日 - - 2 合计 - - 2 2017 年 6 月 5 日公司召开股东大会，审议通过 2016 年年度权益分派方案： 以公司现有总股本 53,560,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股， 分红前本 公司总股本为 53,560,000 股，分红后总股本增至 64,272,000 股。 (二) 利润分配预案 □适用√不适用 未提出利润分配预案的说明： √适用□不适用 上年末公司未分配利润 8,882,087.73 元，报告期内，公司实现的净利润为 11,020,143.66 元，提取 10% 盈余公积 1,102,014.37 元，累计可分配利润 18,800,217.02 元，为实现公司稳健、持续发展，增强抵御风 险的 能力，维护全体股东的长远利益，公司决定暂不进行利润分配。 29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性 别 年龄 学历 任期 年度薪酬 陆方明 董事长、总经理 男 54 本科 2015.11.26－2018.11.26 363,800.00 陈国锋 董事、副总经理 男 39 中专 2015.11.26－2018.11.26 200,900.00 胡月珍 董事、副总经理 女 53 本科 2015.11.26－2018.11.26 320,600.00 崔益清 副总经理 男 59 本科 2015.11.26－2018.11.26 201,200.00 金新泉 董事、董秘 男 49 本科 2015.11.26－2018.11.26 152,800.00 曹娟丽 董事、财务负责人 女 45 大专 2015.11.26－2018.11.26 163,800.00 章建红 监事会主席 男 51 本科 2015.11.26－2018.11.26 163,200.00 莫则云 监事 女 44 中专 2015.11.26－2018.11.26 118,390.00 施筱石 监事 男 51 中专 2015.11.26－2018.11.26 74,741.00 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 6 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：公司董事、监事、高管人员 之间不存在亲属关系，亦不存在关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普 通股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 陆方明 董事长、总经理 34,000,000 6,800,000 40,800,000 63.4803% 0 陈国锋 董事、副总经理 1,120,000 224,000 1,344,000 2.0911% 0 胡月珍 董事、副总经理 400,000 80,000 480,000 0.7468% 0 崔益清 副总经理 120,000 24,000 144,000 0.2240% 0 金新泉 董事、董秘 3,500,000 700,000 4,200,000 6.5347% 0 曹娟丽 董事、财务负责人 320,000 64,000 384,000 0.5975% 0 章建红 监事会主席 1,500,000 300,000 1,800,000 2.8005% 0 莫则云 监事 380,000 76,000 456,000 0.7095% 0 施筱石 监事 20,000 4,000 24,000 0.0373% 0 合计 - 41,360,000 8,272,000 49,632,000 77.2217% 0 30 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是√否 总经理是否发生变动 □是√否 董事会秘书是否发生变动 □是√否 财务总监是否发生变动 □是√否 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 研发 12 13 销售 15 25 生产 32 35 技术 8 8 管理 7 6 财务 4 4 员工总计 78 91 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科 15 18 专科 20 28 专科以下 43 45 员工总计 78 91 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动及人才引进 截止报告期末，由于公司业务快速增长，人员增长较快，现有在职员工 91 人，较期初增加 13 人， 其中：销售人员增加 10 人，研发人员增加 1 人，车间生产人员增加 3 人。2017 年为谋划发展，积极储 备优秀人才，培育了一批具有丰富经验的产品研发人员、市场开拓和熟练生产人员，这些专业人才是公 司持续经营下去的有力保障。公司 2018 年度将继续加大人员投入，吸引更多专业、专家型人才，以提 高公司在行业内的竞争力。 2、员工薪酬政策 公司根据《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规文件，实行全员劳动合同制，与所有员工签订 《劳动合同书》。向员工支付的薪酬包括薪金、津贴及奖金等，符合国家有关法律、法规及地方相关社 会保 险政策，为员工办理了社会保险。按照《中华人民共和国个人所得税法》，为员工代扣代缴个人 所得税。 3、招聘及培训计划 报告期内，公司招聘主要以网络渠道招聘与现场招聘相结合的形式。公司重视人才的培养，为员工 31 提供持续发展的空间。新员工入职后，将进行关于公司文化、行业发展、岗位技能等方面的培训。公司 有针对性地对全体员工进行培训，并不定期进行专业技能测评，全面提升员工综合素质和能力，为公司 发展提供有利的保障。 4、报告期内，公司不存在需公司承担费用的离退休职工。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工 □适用√不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： √适用□不适用 姓名 岗位 期末普通股持股数量 刘继锋 公司质量部经理兼质量授权人 -- 王红英 制剂车间主任 -- 核心人员的变动情况： 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况: 1、胡月珍女士，1964 年 9 月出生，中国籍，无境外永久居留权，工程师、执业药师，本科学历。1983 年 9 月至 1987 年 7 月就读于浙江工学院（现浙江工业大学）发酵工程专业，1987 年 8 月至 1995 年 9 月 历任浙江安吉申吉生化有限公司技术科长、 副总经理等职；1995 年 10 月至 2005 年 2 月担任浙江佐力 药业股份有限公司总工；2005 年 3 月至 2009 年 5 月担任杭州前进药业有限公司副总经理；2009 年 6 月 至 2015 年 11 月担任浙江华圣爱诺药业有限公司副总经理；股份公司成立后，任爱诺药业董事、副总经 理。 2、崔益清先生，副总经理，1958 年 4 月出生，中国籍，无境外永久居留权，高级经济师、副主任药师， 本科学历，2001 年毕业于中共中央党校函授学院经济管理专业。1978 年 3 月至 1981 年 12 月担任解放 军 83027 部队医助；1982 年 1 月至 1990 年 8 月历任解放军 83011 部队制药厂化验员、质检科长、车间 主任；1990 年 9 月至 1993 年 7 就读于上海医药职工大学药学专业；1993 年 8 月至 1995 年 3 月历任解 放军 9849 工厂（制药厂）厂长助理、副厂长；1995 年 4 月至 1996 年 7 在中国人民解放军企业管理干部 学院参加培训；1997 年 7 月至 2002 年 9 月担任金陵药业浙江天峰制药厂副厂长；2002 年 10 月至 2012 年 7 月担任浙江大东吴药业有限公司副总经理；2012 年 8 月至 2015 年 11 月担任浙江华圣爱诺药业有限 公司副总经理；股份公司成立后，任爱诺药业副总经理。 3、刘继锋先生，公司质量部经理。1977 年 12 月出生，中国籍，无境外永久居留权，中级工程师、药师， 本科学历，1997 年 9 月至 2003 年 7 月担任湖州红延制药厂质检员；1999 年 9 月至 2001 年 7 月就读于 杭州成人科技大学计算机信息管理专业；2003 年 7 月至 2012 年 12 月历任浙江大东吴药业有限公司 QC 科长、QA 科长、质管部副经理兼 GMP 办公室主任）；2013 年 1 月至 2015 年 11 月，担任浙江华圣爱诺药 业有限公司质量部经理兼质量授权人；股份公司成立后，担任股份公司质量部经理兼质量授权人。 4、王红英女士，公司制剂车间副主任。1979 年 1 月出生，中国籍，无境外永久居留权，中专学历，1998 年 8 月至 2000 年 10 月担任湖州新阳光大酒店收银员；2003 年 11 月至 2012 年 7 月担任浙江大东吴药业 有限公司班组长；2012 年 7 月至 2015 年 3 月担任浙江华圣爱诺药业有限公司办公室统计员；2015 年 3 月至 2015 年 11 月担任浙江华圣爱诺药业有限公司制剂车间副主任；股份公司成立后，担任股份公司制 剂车间副主任、主任。 公司的核心技术人员稳定，报告期内未发生变动。 32 第九节 行业信息 √适用□不适用 本公司属于医药制造业行业企业，主要从事中成药及化学药品的研发、生产和销售。根据《上市公 司行业分类指引》（2012 年修订），公司从事 的行业属于 C27 医药制造业，根据《国民经济行业分类 和代码表》 （GB/T4754-2011），公司所属所处细分行业为“C27 医药制造业”大类下的“C2740 中成药生产”。 医药制造业是指原料经物理变化或化学变化后成为了新的医药类产品，包含通常所说的中西药制 造、兽用药品，还包含医药原药及卫生材料医药用品制造。 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体 的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化 药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。医药行业对于保护和 增进人民健康、提高生活质量，为计划生育、救灾防疫、军需战备以及促进经济发展和社会进步均具有 十分重要的作用。 改革开放以来，随着人们生活水平的提高和对自身健康的重视程度不断提升，医疗卫生费用支出 逐年提高，我国医药行业一直保持较快的增长速度。据中商产业研究院发布的《2017-2022 年中国医药 行业市场前景及投资机会研究报告》数据显示，2016 年，医药工业销售收入与 2015 年相比增长速度有 所回升，2016 年医药工业销售收入为 29463 亿元，预计 2017 年中国医药工业销售收入将达到 32651 亿元。 “十二五”期间(2011 年-2015 年)，国内医药工业销售收入整体规模呈上涨趋势，但增速减慢，复合 增长率为 15.3%。2015 年我国医药工业销售收入为 26703 亿元，增速近五年来首次降至 10%以下。增 速下降原因较多，包括进一步深化医疗改革，政府对药品价格的控制措施等，行业正处于日益规范的发 展阶段。2016 年，增长速度已经呈现回升趋势。同时，随着经济发展和居民生活水平的提高，医药产业 整体不断扩大，医药工业总产值占 GDP 的比重也不断上升，2007-2016 年，我国医药工业销售收入年 复合增长率为 19.08%。由于国内和国际市场对药品市场需求和消费将继续增加，医药行业将继续稳步 发展，在国民经济中的地位不断提升。 2017 年是贯彻落实全国卫生与健康大会精神和实施“十三五”深化医药卫生体制改革规划的重要一 年，是形成较为系统的基本医疗卫生制度框架、完成医改阶段性目标任务的关键一年。涉及医疗服务、 药品生产、流通和支付四大方面的相关政策将陆续出台，制度的完善将对未来医药行业带来深远影响。 (1)2017 年 2 月，人社部印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017 年版)》， 较 2009 年版目录新增 339 个药品，中药口服品种、儿童药、重大疾病治疗药物成为主要新增范围，部 分辅助类药物被增加适应症限制。随着新版医保目录的执行，医疗机构用药将回归到临床的角度，不合 理用药现象会得到有效抑制，医药市场结构将发生变化，真正在临床上具有重要价值的药品将在此次医 保目录调整过程中受益。 (2)随着食药总局出台一系列细化规则与技术指南，仿制药质量和疗效一致性评价工作加速推进。 从短期来看，随着一致性评价稳步推进，大量低端重复批件将会消失，行业集中度将不断提升；从长期 来看，仿制药一致性评价通过在医保、药品招标等方面给予优惠鼓励政策，推动仿制药质量提升、去劣 存优，促使医药企业从“仿制”走向“创新”。 (3)随着分级诊疗政策持续深入实施，试点地区的不断增多，促进了基层医疗市场扩容，达到医疗 资源合理配置和高效利用的目的。高血压、糖尿病等慢性病以及常见病和多发病的首诊将下沉至基层医 院，药品市场环境将进一步发生变化。 (4)七部委印发《关于全面推开公立医院综合改革工作的通知》，通知要求 2017 年全国公立医院医 疗费用增长幅度控制在 10%以下；年底前 4 批试点城市公立医院药占比降到 30%以下；9 月 30 日所有 公立医院取消药品加成。医保控费逐步升级，抗生素、辅助用药和高价原研药等品种面临增长压力，而 33 疗效确切、定价能力强的创新药、高质量仿制药获得发展空间。 (5)随着国家层面的“两票制”细则的落地，全国已有 20 省发布《“两票制”实施方案》，争取 2018 年全国全面推开。“两票制”的推行，有利于净化流通环境，加强药品监管，深化药品领域改革，助推药 品企业转型升级，提高行业集中度，促进医药产业健康发展。 34 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 √是□否 董事会是否设置专门委员会 □是√否 董事会是否设置独立董事 □是√否 投资机构是否派驻董事 □是√否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是√否 管理层是否引入职业经理人 □是√否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是√否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是□否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 以及全国中小企股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理 结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召 开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司 重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行， 报告期内，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和 义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 目前的公司治理符合《公司法》、《证券法》及全国中小企业股份转让系统相关规定性文件的要求， 在召开股东大会前，均按照《公司法》，《公司章程》的规定履行了通知义务，股东及股东代理人均予 出席，对各项议案予以审议并参与表决。治理结构能够给所有的股东提供合适的保护以及能够保证股东 充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 在公司治理机制的运行方面，公司重要决策能够按照《公司章程》和相关议事规则的规定，通过相 关会议审议，公司股东、董事、监事及高级管理人员均能按照要求出席参加相关会议，并履行相关权利 义务。报告期内，公司不存在为其他企业提供担保的情况。在内部管理制度建设方面，公司已结合自身 特点建立了一套较为健全的内部控制制度，并得到有效执行，从而保证了公司各项经营活动正常、有序 地进行，保护了公司的资产的完整性。 4、 公司章程的修改情况 根据公司 2017 年 6 月 5 日股东大会决议，现就浙江爱诺药业股份有限公司章程修改如下： 一、章程第五条：公司注册资本为人民币 5356.00 万元； 现修改为：公司注册资本为人民币 6427.20 万元。 二、章程第十五条：公司由陆方明等发起设立，发起人认购的股份数如下表所示： 35 股东 出资方式 认购股份（股） 持股比例（%） 陆方明 货币 34,000,000 63.4802 湖州诺亚投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 3,000,000 5.6012 倪健旋 货币 3,500,000 6.5347 王勇进 货币 3,500,000 6.5347 金新泉 货币 3,500,000 6.5347 章建红 货币 1,500,000 2.8006 陈国锋 货币 1,120,000 2.0911 湖州诺华投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 2,200,000 4.1075 胡月珍 货币 400,000 0.7468 莫则云 货币 380,000 0.7095 曹娟丽 货币 320,000 0.5975 崔益清 货币 120,000 0.2240 施筱石 货币 20,000 0.0373 合计 53,560,000 100.00 现修改为：公司由陆方明等发起设立，发起人认购的股份数如下表所示： 股东 出资方式 认购股份（股） 持股比例（%） 陆方明 货币 34,000,000 63.4802 湖州诺亚投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 3,000,000 5.6012 倪健旋 货币 3,500,000 6.5347 36 王勇进 货币 3,500,000 6.5347 金新泉 货币 3,500,000 6.5347 章建红 货币 1,500,000 2.8006 陈国锋 货币 1,120,000 2.0911 湖州诺华投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 2,200,000 4.1075 胡月珍 货币 400,000 0.7468 莫则云 货币 380,000 0.7095 曹娟丽 货币 320,000 0.5975 崔益清 货币 120,000 0.2240 施筱石 货币 20,000 0.0373 合计 53,560,000 100.00 根据公司 2017 年 6 月 5 日的股东大会决议，以权益分派方案实施股权登记日 2017 年 6 月 20 日的 总股本为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，共计转增 10,712,000 股。转增后公司总股 本将由 53,560,000 股增加至 64,272,000 股。 本次所送（转）股于 2017 年 6 月 21 日直接记入股东证券账户，转增后股东持股数和持股比例如 下： 股东 出资方式 认购股份（股） 持股比例 陆方明 货币 40,800,000 63.4803% 湖州诺亚投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 3,600,000 5.6012% 倪健旋 货币 4,200,000 6.5347% 37 王勇进 货币 4,200,000 6.5347% 金新泉 货币 4,200,000 6.5347% 章建红 货币 1,800,000 2.8006% 陈国锋 货币 1,344,000 2.0911% 湖州诺华投资管理合伙企 业（有限合伙） 货币 2,640,000 4.1075% 胡月珍 货币 480,000 0.7468% 莫则云 货币 456,000 0.7095% 曹娟丽 货币 384,000 0.5975% 崔益清 货币 144,000 0.2240% 施筱石 货币 24,000 0.0373% 合计 64,272,000 100.00% 三、章程第十六条：公司股份总数为 5356.00 万股，均为人民币普通股； 现修改为：公司股份总数为 6427.20 万股，均为人民币普通股。 四、章程不涉及修改的条款继续有效。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 5 1、2017 年 3 月 27 日公司召开第一届董事 会第六次会议，审议通过《2016 年年度报告 及年度报告摘要》等议案。 2、2017 年 4 月 18 日公司召开第一届董事 会第七次会议，审议通过《关于浙江爱诺药业 股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究 制度》等议案。 3、2017 年 5 月 15 日公司召开第一届董事 会第八次会议，审议通过《关于资本公积转增 股本》等议案。 4、2017 年 8 月 15 日公司召开第一届董事 会第九次会议，审议通过公司《2017 年半年 38 度报告》的议案。 5、2017 年 12 月 18 日公司召开第一届董事 会第十次会议，审议通过《关于公司向中国银 行湖州市分行申请综合授信额 度》的议案。 监事会 2 1、2017 年 3 月 27 日公司召开第一届监事 会第三次会议，审议通过《2016 年年度报告 及年度报告摘要》的议案。 2、2017 年 8 月 15 日公司召开第一届监事 会第四次会议，审议通过公司《2017 年半年 度报告》的议案。 股东大会 4 1、2017 年 1 月 12 日公司召开 2017 年第一 次临时股东大会，审议通过《关于预计 2017 年度公司日常性关联交易 》的议案。 2、2017 年 4 月 20 日公司召开 2016 年年度 股东大会，审议通过《2016 年年度报告及年 度报告摘要》等议案。 3、2017 年 5 月 5 日公司召开 2017 年第二 次临时股东大会，审议通过《关于浙江爱诺药 业股份有限公司年报信息披露重大差错责任追 究制度》等议案。 4、2017 年 6 月 5 日公司召开 2017 年第三 次临时股东大会，审议通过《关于资本公积转 增股本》等议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 2017 年股份公司共召开了 4 次股东大会、5 次董事会及 2 次监事会。公司三会会议召开程序、决议 内容均符合《公司法》等法律法规、《公司章程》和相关议事规则的规定，运作规范，会议决议、记录 齐备。股份公司能够依据《公司法》和《公司章程》的规定发布通知并按期召开股东大会、董事会、监 事会会议，公司股东、董事、监事均能按要求出席参加相关会议，并履行相关权利义务。三会决议内容 完整，要件齐备，会议决议均能够正常签署，三会决议均能够得到执行。公司召开的监事会会议中，职 工代表监事按照要求出席会议并行使了表决权利。总体来说，股份公司上述机构的相关人员均符合《公 司法》的任职要求，基本能够按照“三会”议事规则履行其义务。公司管理层增强了“三会”的规范运 作意识，并注重公司各项管理制度的执行情况，重视加强内部控制制度的完整性及制度执行的有效性， 依照《公司法》、《公司章程》和“三会”议事规则等规章制度规范运行，未发生损害股东、债权人及 第三人合法权益的情形。 (三) 公司治理改进情况 公司建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公 司法》等法律、法规和中国证监会有关的法律法规要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决 策、 投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末， 上述机构和人员均依法运作，未出现违法违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际 状况符合相关法规的要求。 本报告期内，为进一步完善公司治理，制定了并披露了《年度报告重大差错责任追究制度》、《利 39 润分配管理制度》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《股东大会议事规则》、《对外投 资管理制度》、《对外担保管理制度》、《董事会议事规则》等八项制度，未来公司将继续加强对公司 董事、监事、高级管理人员在公司治理方面的培训，并促使公司董事、监事、高级管理人员严格按照《公 司法》、《公司章程》和三会议事规则等规定，勤勉尽责的履行其义务， 使公司治理更加规范。 (四) 投资者关系管理情况 报告期内，公司严格按照持续信息报露的规定与要求自觉履行信息披露义务，按规则编制并披露每 期定期报告与临时报告，确保投资者能够及时了解公司生产经营、财务状况等重要信息。公司通过邮件、 电话、网站、面谈等多种途径与潜在投资者保持沟通联系，答复有关问题，沟通渠道畅通。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 报告期内，公司股东大会、董事会决议得到较好的落实，公司的董事、高级管理人员在年度的工作 中能 够遵守国家有关的法律法规及公司的各项规章制度，按照本年度提出的工作目标开展各项经营管 理工作。在履职过程中合规，未发现有侵害公司和股东权益的行为；监事会在本年度内的监督活动中未 发现公司存在重大风险事项，监事会对本年度内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 （一）业务独立性： 公司建立了完整的业务流程、拥有独立的生产经营场所以及独立的采购、销 售部门和渠道；业务上独立于控股股东及实际控制人，独立开展业务，不依赖于控股股东及实际控制人， 不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易。 （二）资产独立性: 公司资产独立。报告期内公司拥有的所有权或使用权的资产均在公司的控制和 支配之下，公司控股股东及其关联方不存在占用公司资金和其他资产的情况。 （三）人员独立性： 公司人员独立。公司员工的劳动、人事、工资薪酬以及相应的社会保障完全 独立管理；公司的董事、监事以及其他高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等相关法律和 法规选举或聘任产生，不存在违规兼职情况；公司总经理等高级管理人员和财务人员均专职在公司工作 并在公司领取薪酬，没有在股东单位和其他单位兼职或领取薪水。 （四）财务独立性： 公司财务独立。公司有独立的财务部门，建立规范的财务会计制度，配备了 专职的财务人员，能够独立核算，独立作出财务决策。公司作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和 履行缴纳义务。 （五）机构独立性： 公司机构设置完整。按照建立规范法人治理结构的要求，公司设立了股东大 会、董事会和监事会、经营管理层等决策经营管理及监督机构，明确了各机构的职权范围，建立了规范、 有效的法人治理机构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织，各部门职责明确、工作流程清晰。公 司组织机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在合署办公、混合经营的情形，自 设立以来未发生股东干预本公司正常生产经营活动的现象。 (三) 对重大内部管理制度的评价 在报告期内，公司依据全国中小企业股份转让系统的有关规定，结合公司实际情况，制订完善公司 40 的内部管理制度，保证公司内部控制符合现代企业规范管理、规范治理的要求。董事会严格依照公司的 内部管理制度进行管理和运行。公司重视加强对会计核算体系、财务管理和风险控制等重大内部管理制 度建设，在上述管理制度方面不存在重大缺陷。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理 层严 格遵守了上述制度、执行情况良好。 报告期内，公司已建立《年度报告重大差错责任追究制度》。 41 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 瑞华审字（2018）31210004 审计机构名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 19 层 审计报告日期 2018 年 4 月 11 日 注册会计师姓名 王健 张国勤 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 3 年 会计师事务所审计报酬 25 万 审计报告正文： 审 计 报 告 瑞华 字[2018]31210004 号 浙江爱诺药业股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了浙江爱诺药业股份有限公司（以下简称“爱诺药业股份公司”）财务报表，包 括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表 以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了爱诺药业股份公司 2017 年12 月31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对 财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于爱诺药业股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些 事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发 表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。 42 （一）收入确认 1、事项描述 2017 年度，爱诺药业股份公司主营业务收入 69,540,557.88 元，主要来源于的厄贝沙 坦氢氯噻嗪片、炎宁颗粒、补中益气口服液等产品的销售收入。爱诺药业股份公司产品销 售收入确认模式为：公司与客户签订框架协议后客户分次向公司下达订单，或公司与客户 签订销售合同后，由公司组织生产并按时发货；公司于货物发出，并经对方验收确认后确 认商品销售收入。由于收入是重要的财务指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望 而操纵收入确认时点的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。 2、审计应对 （1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）从 销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、发货单、发票等信 息进行核对，结合应收账款函证程序，评价收入确认的真实性和完整性；（3）对收入和成 本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、成本、毛利率波动分析，主要产品本期收入、 成本、毛利率与上期比较分析等分析性程序，评价收入确认的准确性；（4）就资产负债表 日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文件，评价收入是否被记录 于恰当的会计期间；（5）通过与相关管理人员访谈以及网上查询主要客户工商资料信息的 方式识别是否存在未被发现的关联关系。检查公司与主要客户交易价格公允性，关注是否 存在异常交易，特别是临近期末的异常交易。分析主要客户采购数量并与以前年度比较， 判断交易的合理性以及商业实质等。 （二）存货减值损失 1、事项描述 截至 2017 年 12 月 31 日，爱诺药业股份公司存货账面余额 10,385,809.21 元。公司的 存货按成本和可变现净值孰低计量。产成品和库存商品以该存货的估计售价减去估计的销 售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料在正常生产经营过 程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用 和相关税费后的金额，确定其可变现净值。由于公司存货本期存在价格变动较大、在确定 存货可变现净值时涉及管理层运用重大会计估计和判断，且存货跌价准备计提对于财务报 表具有重要性，因此我们将存货跌价准备的计提识别为关键审计事项。关于存货跌价准备 43 计提相关会计政策详见附注四、6；关于存货跌价准备计提情况详见附注六、6。 2、审计应对 （1）了解和评价管理层与存货跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行有效 性；（2）获取公司存货跌价准备计算表，对存货可变现净值以及存货跌价准备计提金额进 行复核，将管理层确定可变现净值时的估计售价、销售费用等与实际发生额进行核对，以 评价管理层在确定存货可变现净值时做出的判断是否合理；（3）结合存货监盘程序，检查 存货的数量及状况，并对长库龄存货进行重点检查，对存在减值迹象的存货分析其跌价准 备计提的充分性；（4）检查以前年度计提的存货跌价准备本期的变化情况，分析存货跌价 准备变化的合理性。 四、其他信息 爱诺药业股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括爱诺药业股份公司 2017 年年 度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信 息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。 在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 爱诺药业股份公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估爱诺药业股份公司的持续经营能力，披露与持续 经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算爱诺药业股份公司、 终止运营或别无其他现实的选择。 44 治理层负责监督爱诺药业股份公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通 常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程 序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导 致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制 的有效性发表意见。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对爱诺药业股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报 告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导 致爱诺药业股份公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允 反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可 能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而 45 构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事 项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公 众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师（项目合伙人）： 王 健 中国·北京 中国注册会计师： 张国勤 2018 年 04 月 11 日 46 二、 财务报表 (一) 资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 六、1 27,160,255.60 17,346,729.22 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 六、2 7,710,592.24 10,000.00 应收账款 六、3 28,214,009.93 26,064,830.31 预付款项 六、4 937,118.80 729,582.51 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 六、5 122,108.00 162,431.01 买入返售金融资产 存货 六、6 10,338,903.81 6,444,909.81 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 六、7 362.31 流动资产合计 74,482,988.38 50,758,845.17 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 六、8 51,786,026.16 55,461,622.58 在建工程 六、9 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六、10 8,441,662.48 8,844,739.26 开发支出 商誉 47 长期待摊费用 递延所得税资产 六、11 310,350.96 482,805.06 其他非流动资产 六、12 171,382.97 非流动资产合计 60,709,422.57 64,789,166.90 资产总计 135,192,410.95 115,548,012.07 流动负债： 短期借款 六、13 28,000,000.00 17,700,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 六、14 7,672,837.05 12,771,437.59 预收款项 六、15 120,878.84 153,942.00 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 六、16 2,702,284.78 1,644,544.44 应交税费 六、17 3,361,190.13 1,833,791.32 应付利息 六、18 74,768.76 57,188.84 应付股利 其他应付款 六、19 4,225,585.94 3,372,386.09 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 46,157,545.50 37,533,290.28 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 48 非流动负债合计 负债合计 46,157,545.50 37,533,290.28 所有者权益（或股东权益）： 股本 六、21 64,272,000.00 53,560,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 六、22 3,895,190.35 14,607,190.35 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 六、23 2,067,458.08 965,443.71 一般风险准备 未分配利润 六、24 18,800,217.02 8,882,087.73 归属于母公司所有者权益合计 89,034,865.45 78,014,721.79 少数股东权益 所有者权益合计 89,034,865.45 78,014,721.79 负债和所有者权益总计 135,192,410.95 115,548,012.07 法定代表人：陆方明 主管会计工作负责人：曹娟丽 会计机构负责人：郭峰 (二) 利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 六、25 69,540,557.88 53,989,955.18 其中：营业收入 六、25 69,540,557.88 53,989,955.18 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 六、25 58,514,614.75 48,275,330.49 其中：营业成本 六、25 20,790,989.27 22,027,918.73 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 六、26 1,120,907.14 834,926.36 49 销售费用 六、27 25,797,061.92 15,148,374.35 管理费用 六、28 9,375,783.32 8,581,203.78 财务费用 六、29 923,298.75 1,053,344.19 资产减值损失 六、30 506,574.35 629,563.08 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 六、31 -12,608.68 -92,431.29 其他收益 六、32 1,219,924.16 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 12,233,258.61 5,622,193.40 加：营业外收入 六、33 679,722.70 3,830,208.80 减：营业外支出 六、34 71,798.00 280,770.18 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 12,841,183.31 9,171,632.02 减：所得税费用 六、35 1,821,039.65 -482,805.06 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,020,143.66 9,654,437.08 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 11,020,143.66 9,654,437.08 2.终止经营净利润 (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2.归属于母公司所有者的净利润 11,020,143.66 9,654,437.08 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后 净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产 的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损 益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融 资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 11,020,143.66 9,654,437.08 归属于母公司所有者的综合收益总额 11,020,143.66 9,654,437.08 50 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： 0.17 0.16 （一）基本每股收益 0.17 0.16 （二）稀释每股收益 0.17 0.16 法定代表人：陆方明 主管会计工作负责人：曹娟丽 会计机构负责人：郭峰 (三) 现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 71,489,923.23 52,081,525.62 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 六、36 3,073,744.34 2,947,927.50 经营活动现金流入小计 74,563,667.57 55,029,453.12 购买商品、接受劳务支付的现金 28,314,425.60 20,692,388.39 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 5,581,031.07 4,796,517.21 支付的各项税费 8,262,148.14 4,520,534.37 支付其他与经营活动有关的现金 六、36 29,945,697.99 16,602,919.00 经营活动现金流出小计 72,103,302.80 46,612,358.97 经营活动产生的现金流量净额 2,460,364.77 8,417,094.15 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 51 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 2,011,520.00 9,709,224.57 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,011,520.00 9,709,224.57 投资活动产生的现金流量净额 -2,011,520.00 -9,709,224.57 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 16,376,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 28,000,000.00 17,700,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 28,000,000.00 34,076,000.00 偿还债务支付的现金 17,700,000.00 20,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 935,318.39 1,033,164.50 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 18,635,318.39 21,033,164.50 筹资活动产生的现金流量净额 9,364,681.61 13,042,835.50 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 9,813,526.38 11,750,705.08 加：期初现金及现金等价物余额 17,346,729.22 5,596,024.14 六、期末现金及现金等价物余额 27,160,255.60 17,346,729.22 法定代表人：陆方明 主管会计工作负责人：曹娟丽 会计机构负责人：郭峰 52 (四) 权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其他 一、上年期末余额 53,560,000.00 14,607,190.35 965,443.71 8,882,087.73 78,014,721.79 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 53,560,000.00 14,607,190.35 965,443.71 8,882,087.73 78,014,721.79 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 10,712,000.00 -10,712,000.00 1,102,014.37 9,918,129.29 11,020,143.66 （一）综合收益总额 11,020,143.66 11,020,143.66 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 53 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1,102,014.37 -1,102,014.37 1．提取盈余公积 1,102,014.37 -1,102,014.37 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 10,712,000.00 -10,712,000.00 1．资本公积转增资本（或股 本） 10,712,000.00 -10,712,000.00 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 64,272,000.00 3,895,190.35 2,067,458.08 18,800,217.02 89,034,865.45 54 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数 股东 权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分配利润 优 先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 50,000,000.00 1,791,190.35 193,094.36 51,984,284.71 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合 并 其他 二、本年期初余额 50,000,000.00 1,791,190.35 193,094.36 51,984,284.71 三、本期增减变动金额 （减少以“－”号填列） 3,560,000.00 12,816,000.00 965,443.71 8,688,993.37 26,030,437.08 （一）综合收益总额 9,654,437.08 9,654,437.08 （二）所有者投入和减少 资本 3,560,000.00 12,816,000.00 16,376,000.00 1．股东投入的普通股 3,560,000.00 12,816,000.00 16,376,000.00 2．其他权益工具持有者 投入资本 3．股份支付计入所有者 权益的金额 4．其他 （三）利润分配 965,443.71 -965,443.71 55 1．提取盈余公积 965,443.71 -965,443.71 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 的分配 4．其他 （四）所有者权益内部结 转 1．资本公积转增资本（或 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 53,560,000.00 14,607,190.35 965,443.71 8,882,087.73 78,014,721.79 法定代表人：陆方明 主管会计工作负责人：曹娟丽 会计机构负责人：郭峰 56 浙江爱诺药业股份有限公司 2017 年度财务报表附注 （除特别说明外，金额单位为人民币元） 一、 公司基本情况 浙江爱诺药业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）成立于 2003 年 7 月 28 日，本公司在浙江省湖州市工商行政管理局登记注册，具有独立法人资格， 统一社会信用代码：9133050075304602XG。注册资本：5,000.00 万元，法人 代表人：陆方明，注册地址：浙江省湖州市三环东路 999 号 B 区 7 幢。 本公司前身为浙江大东吴集团红延药业有限公司，2003年7月28日，公司取 得 湖 州 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》（ 注 册 号 ： 3305001000795），注册资本为2,000.00万元，由浙江大东吴集团有限公司、吴 淑英等股东认缴出资。 2005年12月20日，公司股东会作出决议，将原公司名称“浙江大东吴集团红 延药业有限公司”变更为“浙江大东吴药业有限公司”。 2012年12月10日，公司股东会作出决议，同意公司股东浙江大东吴集团有 限公司将其所持本公司66%的股权转让给浙江华圣医药有限公司；同意公司股东 吴淑英将其所持本公司34%的股权转让给浙江华圣医药有限公司。2012年12月 31日公司名称变更为“浙江华圣爱诺药业有限公司”。本次股权转让后，浙江华圣 医药有限公司持股100%，注册资本为2,000.00万元。 2015年2月13日，公司股东浙江华圣医药有限公司更名为浙江华圣医药集团 有限公司。 2015 年 8 月 26 日，根据公司股东会决议,本公司新增注册资本 2,000.00 万 元，注册资本由 2,000.00 万元增至 4,000.00 万元，新增注册资本由浙江华圣医 药集团有限公司以货币出资 7,000.00 万元，其中 2,000.00 万元计入实收资本， 剩余 5,000.00 万元计入资本公积。 历经多次股权转让后， 2015年11月26日，浙江华圣爱诺药业有限公司股东 会作出决议，同意将公司整体变更为股份有限公司，更名为浙江爱诺药业股份有 限公司。各发起人签署了《发起人协议》，同意以其在浙江华圣爱诺药业有限公 司的权益认购公司的股份，并按浙江华圣爱诺药业有限公司经审计后的净资产折 价入股，共同设立股份有限公司；同意以经审计的净资产中的50,000,000.00元 作为公司的股本，剩余部分作为资本公积。 公司于 2016 年 7 月 19 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司的 “股转系统函【2016】5310 号”文件，同意公司股票在全国中小企业股份转让系 57 统挂牌，股票代码：838233。 2016 年 9 月 11 日的股东大会决议，公司增资扩股 356 万元，增资后注 册资本 5,356.00 万元。 2017 年 6 月 5 日公司召开股东大会审议通过浙江爱诺药业股份有限公 司 2016 年年度权益分派方案，并实施公告（公告编号：2017-016）：以公司现 有总股本 53,560,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股， 共转增股本 10,712,000 股。截至 2017 年 12 月 31 日，公司股本为 6,427.20 万 元，股权结构详见附注六、21“股本”。 本公司经营范围包括干混悬剂、颗粒剂、糖浆剂、煎膏剂（膏滋）、合剂、 口服液、丸剂（蜜丸、水蜜丸、水丸、浓缩丸）、片剂、硬胶囊剂、溶液剂（含 外用）的生产。 本财务报表业经本公司董事会于2018年4月11日决议批准报出。 二、财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照 财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令 第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会 计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规 则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某 些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按 照相关规定计提相应的减值准备。 三、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公 司 2017 年 12 月 31 日的财务状况及 2017 年度的经营成果和现金流量等有关信 息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规 定》有关财务报表及其附注的披露要求。 四、重要会计政策和会计估计 本公司从事干混悬剂、颗粒剂、糖浆剂、煎膏剂（膏滋）、合剂、口服液、 丸剂（蜜丸、水蜜丸、水丸、浓缩丸）、片剂、硬胶囊剂、溶液剂（含外用）的 58 生产经营和销售。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计 准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计， 详见本附注四、14“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的 说明，请参阅附注四、19“重大会计判断和估计”。 1、会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的 报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 2、营业周期 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价 物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动 性划分标准。 3、记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及 境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人 民币。 4、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公 司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很小的投资。 5、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 （1）坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据 表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债 务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒 闭或进行其他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。 （2）坏账准备的计提方法 ① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计 提方法 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收 款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值 的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单 59 项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款 项组合中进行减值测试。 ② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方 法 A．信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项， 按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映 债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的 未来现金流量测算相关。 本公司组合的确定依据为账龄分析法。采用账龄分析法计提坏账准备的组合 计提方法如下： 账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年，下同） 5.00 5.00 1-2 年 20.00 20.00 2-3 年 50.00 50.00 3 年以上 100.00 100.00 ③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测 试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值 的差额，确认减值损失，计提坏账准备：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应 收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生 的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的 账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 6、存货 （1）存货的分类 存货主要包括原材料、低值易耗品、库存商品、在产品等。 （2）存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成 本。领用和发出时按加权平均法计价。 （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时， 60 以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的 影响。 在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低 于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变 现净值的差额提取。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存 货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回， 转回的金额计入当期损益。 （4）存货的盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊 销。 7、固定资产 （1）固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命 超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本 公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置 费用因素的影响进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计 提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 20 5.00 4.75 机器设备 年限平均法 10 5.00 9.50 办公设备及其他 年限平均法 3-4 5.00 23.75-31.67 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的 预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、12“长期资产减 值”。 （4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所 有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有 固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资 61 产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取 得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折 旧。 （5）其他说明 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入 且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价 值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止 确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值 和相关税费后的差额计入当期损益。 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行 复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 8、在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及 其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。 在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、12“长期资产 减值”。 9、借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发 生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费 用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销 售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合 资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借 款费用在发生当期确认为费用。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达 到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断 时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重 新开始。 10、无形资产 （1）无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利 益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的 62 其他项目的支出，在发生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相 关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如 为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难 以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计 提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命 不确定的无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如 发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使 用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预 见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 （2）研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件 的开发阶段的支出计入当期损益。 ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产 品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有 用性； ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发， 并有能力使用或出售该无形资产； ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期 损益。 （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、12“长期资产减 值”。 11、长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年 以上的各项费用。 12、长期资产减值 63 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投 资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资 产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计 其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可 使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值 准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资 产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中 销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资 产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息 为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税 费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金 流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流 量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资 产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产 所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小 资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊 至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含 分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的 减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价 值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比 重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 13、职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长 期职工福利。其中： 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生 育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利 等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划 包括设定提存计划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于 发生时计入相关资产成本或当期损益。 64 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁 减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减 建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本 两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利 预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。 职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停 止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费 等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提 存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。 14、收入 （1）商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有 权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠 地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可 靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 本公司商品销售主要是药品销售，其收入的具体确认原则：本公司于货物发 出，并经对方验收确认后确认商品销售收入。 （2）使用费收入 根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。 （3）利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 15、政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政 府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关 的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币 性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。 按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照 合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期 间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的 65 期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期 损益。 同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别 进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。 与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或 冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收 益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。 16、递延所得税资产/递延所得税负债 （1）当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以 按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税 费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相 应调整后计算得出。 （2）递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产 和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递 延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润 和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的 应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营 企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异 转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有 关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异 产生的递延所得税负债。 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏 损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认 有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可 抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不 是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延 所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可 66 抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按 照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得 税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 （3）所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得 税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税 调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 （4）所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同 时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所 得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得 税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资 产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债 或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵 销后的净额列报。 17、租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所 有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或 当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金 额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金 收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入 当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （3）本公司作为承租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入 67 账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中 发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款 额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 （4）本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应 收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接 费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租 赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 18、重要会计政策、会计估计的变更 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 5 月 10 日，财政部以财会[2017]15 号发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》，自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行《企业会 计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之前，本公司将取得的政府补助 计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平 均摊销计入当期损益。执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》 之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收 益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 （2）会计估计变更 本公司 2017 年度内未发生会计估计变更。 19、重大会计判断和估计 本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要 对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计 和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做 出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资 产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能 与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账 面金额进行重大调整。 本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估 68 计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又 影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重 要领域如下： （1）租赁的归类 本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营 租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关 的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入 资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。 （2）坏账准备计提 本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值 是基于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。 实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值 及应收款项坏账准备的计提或转回。 （3）存货跌价准备 本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可 变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基 于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据， 并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断 和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价 值及存货跌价准备的计提或转回。 （4）折旧和摊销 本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命 内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告 期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合 预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折 旧和摊销费用进行调整。 （5）递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用 的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未 来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得 税资产的金额。 （6）所得税 本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定 69 的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些 税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定 期间的当期所得税和递延所得税产生影响。 五、税项 1、主要税种及税率 税种 具体税率情况 增值税 应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项 税额后的差额计缴增值税。 企业所得税 按应纳税所得额的15%计缴。 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的5%计缴。 教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。 地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴。 2、税收优惠及批文 根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）和《高新技 术企业认定管理工作指引》（国科发火[2016]195号），本公司2016年11月21日取 得高新企业证书，编号：GR201633001465，自2016年起企业所得税税率按15% 征收。 六、财务报表项目注释 以下注释项目除非特别指出，“年初”指 2017 年 1 月 1 日，“年末”指 2017 年 12 月 31 日；“本年”指 2017 年度，“上年”指 2016 年度。 1、货币资金 项 目 年末余额 年初余额 库存现金 853,906.74 32,447.37 银行存款 26,306,348.86 17,314,281.85 其他货币资金 合 计 27,160,255.60 17,346,729.22 2、应收票据 （1）应收票据分类 项 目 年末余额 年初余额 银行承兑汇票 7,710,592.24 10,000.00 （2）年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 70 项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额 银行承兑汇票 500,000.00 3、应收账款 （1）应收账款分类披露 类 别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收账款 30,083,935.75 100.00 1,869,925.82 6.22 28,214,009.93 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收账款 合 计 30,083,935.75 100.00 1,869,925.82 6.22 28,214,009.93 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收账款 27,461,057.34 100.00 1,396,227.03 5.08 26,064,830.31 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收账款 合 计 27,461,057.34 100.00 1,396,227.03 5.08 26,064,830.31 （2）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 年末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 27,711,206.22 1,385,560.31 5.00 1 至 2 年 2,341,997.53 468,399.51 20.00 2 至 3 年 29,532.00 14,766.00 50.00 3 至 4 年 1,200.00 1,200.00 100.00 合 计 30,083,935.75 1,869,925.82 6.22 （2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 473,698.79 元。 （3）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况 71 本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 12,150,526.49 元，占应收账款年末余额合计数的比例为 40.39%，相应计提 的坏账准备年末余额汇总金额为 726,795.52 元。 4、预付款项 （1）预付款项按账龄列示 账 龄 年末余额 年初余额 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内 918,068.80 97.97 648,929.39 88.94 1 至 2 年 19,050.00 2.03 24,567.99 3.37 2 至 3 年 56,085.13 7.69 合 计 937,118.80 100.00 729,582.51 100.00 （2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况 本 公 司 按 预 付 对 象 归 集 的 年 末 余 额 前 五 名 预 付 账 款 汇 总 金 额 为 718,351.31 元，占预付账款年末余额合计数的比例为 76.66%。 5、其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类 别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的 其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的 其他应收款 274,283.18 100.00 152,175.18 55.48 122,108.00 单项金额不重大但单独计提坏账准备 的其他应收款 合 计 274,283.18 100.00 152,175.18 55.48 122,108.00 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的 其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的 其他应收款 1,246,594.73 100.00 1,084,163.72 86.97 162,431.01 单项金额不重大但单独计提坏账准备 72 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 的其他应收款 合 计 1,246,594.73 100.00 1,084,163.72 86.97 162,431.01 ①年末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款。 ②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账 龄 年末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 35,000.00 1,750.00 5 1 至 2 年 36,200.00 7,240.00 20 2 至 3 年 119,796.00 59,898.00 50 4 至 5 年 73,487.18 73,487.18 100 5 年以上 9,800.00 9,800.00 100 合 计 274,283.18 152,175.18 55.48 （2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 14,029.84 元，本年核销坏账准备金额 917,958.70 元。 （3）本年实际核销的其他应收款情况 项 目 核销金额 实际核销的其他应收款 917,958.70 其中重要的其他应收款核销情况 单位名称 其他应收款 性质 核销金额 核销原因 履行的核销 程序 是否因关联 交易产生 南京科源医药技术有限 公司 材料款 220,000.00 长期无法收回的债权 管理层审批 否 湖州妙西太苍坞种植场 材料款 200,000.00 长期无法收回的债权 管理层审批 否 江苏江华水处理设备厂 设备 160,000.00 长期无法收回的债权 管理层审批 否 其他 设备 337,958.70 长期无法收回的债权 管理层审批 否 合 计 917,958.70 （4）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 年末账面余额 年初账面余额 备用金 46,996.00 44,796.00 73 押金 25,000.00 65,000.00 保证金及往来款 202,287.18 1,136,798.73 合 计 274,283.18 1,246,594.73 （5）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收款年末余 额合计数的比例（%） 坏账准备 年末余额 湖州市财政厅 土地保证金 80,000.00 2-3 年 29.16 40,000.00 上海众和包装机械有限公司 设备款 73,487.18 4-5 年 26.79 73,487.18 江西省医药采购服务中心 保证金 35,000.00 1 年以内 12.76 1,750.00 杭州兴耀建设集团有限公司 押金 15,000.00 1-2 年 5.47 3,000.00 湖州市工业和医疗废物处置 中心有限公司 押金 10,000.00 1-2 年 3.65 2,000.00 合 计 213,487.18 77.83 120,237.18 （6）涉及政府补助的应收款项：无 6、存货 项 目 年末余额 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 6,043,660.06 31,030.43 6,012,629.63 在产品 917,569.74 917,569.74 产成品 3,359,719.78 15,874.97 3,343,844.81 发出商品 64,859.63 64,859.63 合 计 10,385,809.21 46,905.40 10,338,903.81 （续） 项 目 年初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 3,073,062.36 3,073,062.36 在产品 392,036.41 392,036.41 库存商品 2,979,811.04 2,979,811.04 合 计 6,444,909.81 6,444,909.81 7、其他流动资产 项 目 年末余额 年初余额 预缴税金 362.31 74 8、固定资产 项 目 房屋及建筑物 机器设备 办公设备及其他 合 计 一、账面原值 1、年初余额 41,825,401.82 21,982,863.22 5,724,605.24 69,532,870.28 2、本年增加金额 188,147.00 268,000.00 38,264.96 494,411.96 （1）购置 268,000.00 38,264.96 306,264.96 （2）在建工程转入 111,328.00 111,328.00 （3）其他 76,819.00 76,819.00 3、本年减少金额 1,497,910.43 1,497,910.43 （1）处置或报废 1,496,310.43 1,496,310.43 （2）其他 1,600.00 1,600.00 4、年末余额 42,013,548.82 20,752,952.79 5,762,870.20 68,529,371.81 二、累计折旧 1、年初余额 3,045,407.54 9,093,418.01 1,932,422.15 14,071,247.70 2、本年增加金额 2,008,709.24 1,512,505.84 562,786.62 4,084,001.70 （1）计提 2,008,709.24 1,512,505.84 562,786.62 4,084,001.70 3、本年减少金额 1,411,903.75 1,411,903.75 （1）处置或报废 1,411,903.75 1,411,903.75 4、年末余额 5,054,116.78 9,194,020.10 2,495,208.77 16,743,345.65 三、减值准备 1、年初余额 2、本年增加金额 3、本年减少金额 4、年末余额 四、账面价值 1、年末账面价值 36,959,432.04 11,558,932.69 3,267,661.43 51,786,026.16 2、年初账面价值 38,779,994.28 12,889,445.21 3,792,183.09 55,461,622.58 9、在建工程 （1）在建工程情况 项 目 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 75 项 目 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 净化工程 - - - - 宿舍楼 - - - - 合 计 - - - - （2）重要在建工程项目本年变动情况 项目名称 预算数 年初余额 本年增加 金额 本年转入固 定资产金额 本年其他减 少金额 年末余额 净化工程 138,000.00 10,840.00 10,840.00 宿舍楼 1,080,000.00 111,328.00 111,328.00 合 计 1,218,000.00 122,168.00 111,328.00 10,840.00 10、无形资产 项 目 土地使用权 财务软件 合 计 一、账面原值 1、年初余额 9,630,500.00 63,106.80 9,693,606.80 2、本年增加金额 4,000.00 4,000.00 （1）购置 4,000.00 4,000.00 3、本年减少金额 4、年末余额 9,630,500.00 67,106.80 9,697,606.80 二、累计摊销 1、年初余额 785,760.74 63,106.80 848,867.54 2、本年增加金额 406,810.11 266.67 407,076.78 （1）计提 406,810.11 266.67 407,076.78 3、本年减少金额 4、年末余额 1,192,570.85 63,373.47 1,255,944.32 三、减值准备 1、年初余额 2、本年增加金额 3、本年减少金额 4、年末余额 四、账面价值 1、年末账面价值 8,437,929.15 3,733.33 8,441,662.48 2、年初账面价值 8,844,739.26 8,844,739.26 76 11、递延所得税资产/递延所得税负债 项 目 年末余额 年初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 2,069,006.40 310,350.96 2,480,390.75 372,058.61 可抵扣亏损 738,309.64 110,746.45 合 计 2,069,006.40 310,350.96 3,218,700.39 482,805.06 12、其他非流动资产 项 目 年末余额 年初余额 设备及工程款 171,382.97 13、短期借款 项 目 年末余额 年初余额 抵押、担保借款 28,000,000.00 17,700,000.00 抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、38。 14、应付账款 （1）应付账款列示 项 目 年末余额 年初余额 材料款 7,672,837.05 6,331,534.80 劳务款 2,720,447.74 设备款 1,888,449.34 工程款 1,831,005.71 合 计 7,672,837.05 12,771,437.59 （2）本年无账龄超过 1 年的重要应付账款。 15、预收款项 （1）预收款项列示 项 目 年末余额 年初余额 货款 120,878.84 153,942.00 （2）本年无账龄超过 1 年的重要预收款项。 16、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 77 一、短期薪酬 1,601,548.92 6,122,362.15 5,055,184.01 2,668,727.06 二、离职后福利-设定提存计划 42,995.52 516,409.26 525,847.06 33,557.72 合 计 1,644,544.44 6,638,771.41 5,581,031.07 2,702,284.78 （2）短期薪酬列示 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、工资、奖金、津贴和补贴 1,151,033.35 5,222,387.66 4,342,918.60 2,030,502.41 2、职工福利费 287,432.42 287,432.42 3、社会保险费 28,377.04 350,280.33 355,929.60 22,727.77 其中：医疗保险费 24,364.13 300,775.99 305,619.73 19,520.39 工伤保险费 2,579.73 31,824.23 32,342.07 2,061.89 生育保险费 1,433.18 17,680.11 17,967.80 1,145.49 4、住房公积金 3,876.00 39,192.00 40,094.00 2,974.00 5、工会经费和职工教育经费 418,262.53 223,069.74 28,809.39 612,522.88 合 计 1,601,548.92 6,122,362.15 5,055,184.01 2,668,727.06 （3）设定提存计划列示 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、基本养老保险 40,129.15 492,682.07 500,737.39 32,073.83 2、失业保险费 2,866.37 23,727.19 25,109.67 1,483.89 合 计 42,995.52 516,409.26 525,847.06 33,557.72 本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计 划，本公司按所在地政府规定缴纳标准缴存费用外，本公司不再承担进一步支付 义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。 17、应交税费 项 目 年末余额 年初余额 增值税 1,801,581.58 1,285,550.00 城市维护建设税 32,528.76 10,177.07 教育费附加 29,475.86 16,064.84 地方教育费附加 19,650.55 10,709.88 房产税 301,786.70 301,786.70 土地使用税 175,966.34 180,674.34 水利建设基金 27,465.50 印花税 2,032.43 1,362.99 企业所得税 998,167.91 78 项 目 年末余额 年初余额 合 计 3,361,190.13 1,833,791.32 18、应付利息 项 目 年末余额 年初余额 短期借款应付利息 74,768.76 57,188.84 19、其他应付款 （1）按款项性质列示其他应付款 项 目 年末余额 年初余额 保证金 3,458,356.60 3,325,943.54 押金及其他 336,449.39 46,442.55 设备及工程款 430,779.95 合 计 4,225,585.94 3,372,386.09 （2）本年无账龄超过 1 年的重要其他应付款。 20、政府补助 （1）本年初始确认的政府补助的基本情况 补助项目 金额 与资产相关 与收益相关 是否实 际收到 递延 收益 冲减资产 账面价值 递延 收益 其他收益 营业外收入 冲减成 本费用 2017 年第一批科技发展 专项 50,000.00 50,000.00 是 南太湖精英计划 500,000.00 500,000.00 是 南太湖精英计划 500,000.00 500,000.00 是 2016 年度稳岗补贴 19,924.16 19,924.16 是 企业家培训经费 5,000.00 5,000.00 是 2017 年吴兴区第一批专 利费 4,600.00 4,600.00 是 企业家培训补助 20,000.00 20,000.00 是 2017 年度第三批科技局 经费补助 400.00 400.00 是 股改上市经费奖励 81,880.00 81,880.00 是 市两化融合示范企业 200,000.00 200,000.00 是 2016 年度城镇土地税免 缴退回 98,157.80 98,157.80 是 合 计 1,479,961.96 1,219,924.16 260,037.80 （2）计入本年损益的政府补助情况 补助项目 与资产/收益相关 计入其他收益 计入营业外收入 冲减成本费用 2017 年第一批科技发展专项 50,000.00 79 补助项目 与资产/收益相关 计入其他收益 计入营业外收入 冲减成本费用 南太湖精英计划 500,000.00 南太湖精英计划 500,000.00 2016 年度稳岗补贴 19,924.16 企业家培训经费 5,000.00 2017 年吴兴区第一批专利费 4,600.00 企业家培训补助 20,000.00 2017 年度第三批科技局经费补助 400.00 股改上市经费奖励 81,880.00 市两化融合示范企业 200,000.00 2016 年度城镇土地税免缴退回 98,157.80 合 计 1,219,924.16 260,037.80 21、股本 项目 年初余额 本年增减变动（+ 、-） 年末余额 发行 新股 送 股 公积金 转股 其 他 小计 陆方明 34,000,000.00 6,800,000.00 6,800,000.00 40,800,000.00 王勇进 3,500,000.00 700,000.00 700,000.00 4,200,000.00 倪健旋 3,500,000.00 700,000.00 700,000.00 4,200,000.00 金新泉 3,500,000.00 700,000.00 700,000.00 4,200,000.00 湖州诺亚投资管理合伙 企业（有限合伙） 3,000,000.00 600,000.00 600,000.00 3,600,000.00 湖州诺华投资管理合伙 企业（有限合伙） 2,200,000.00 440,000.00 440,000.00 2,640,000.00 章建红 1,500,000.00 300,000.00 300,000.00 1,800,000.00 陈国锋 1,120,000.00 224,000.00 224,000.00 1,344,000.00 胡月珍 400,000.00 80,000.00 80,000.00 480,000.00 莫则云 380,000.00 76,000.00 76,000.00 456,000.00 曹娟丽 320,000.00 64,000.00 64,000.00 384,000.00 崔益清 120,000.00 24,000.00 24,000.00 144,000.00 施筱石 20,000.00 4,000.00 4,000.00 24,000.00 合 计 53,560,000.00 10,712,000.00 10,712,000.00 64,272,000.00 注：2017 年 6 月 5 日召开的股东大会审议通过浙江爱诺药业股份有限公 司 2016 年年度权益分派实施公告（公告编号：2017-016）：以公司原总股本 80 53,560,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，共转增股 本 10,712,000 股。 22、资本公积 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 资本溢价 14,607,190.35 10,712,000.00 3,895,190.35 注：本年资本公积的减少详见六、21“股本” 23、盈余公积 项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 965,443.71 1,102,014.37 2,067,458.08 24、未分配利润 项 目 本 年 上 年 调整前上年末未分配利润 8,882,087.73 193,094.36 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后年初未分配利润 8,882,087.73 193,094.36 加：本年归属于母公司股东的净利润 11,020,143.66 9,654,437.08 减：提取法定盈余公积 1,102,014.37 965,443.71 年末未分配利润 18,800,217.02 8,882,087.73 25、营业收入和营业成本 项 目 本年发生额 上年发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 69,540,557.88 20,790,989.27 53,989,955.18 22,027,918.73 26、税金及附加 项 目 本年发生额 上年发生额 城市维护建设税 361,997.57 257,373.63 教育费附加 217,198.56 153,913.56 地方教育费附加 144,799.03 102,609.04 房产税 276,117.24 184,078.16 土地使用税 103,280.00 72,050.67 印花税 17,514.74 11,128.73 水利基金 53,772.57 合 计 1,120,907.14 834,926.36 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。 27、销售费用 81 项 目 本年发生额 上年发生额 劳务费 6,920,357.13 5,923,098.66 市场推广费 9,905,356.37 2,878,224.23 办公及会议费 1,241,864.12 2,235,589.63 职工薪酬 1,720,961.44 1,093,777.64 差旅费 1,763,764.36 1,061,960.49 宣传广告费 1,125,323.30 900,584.75 其他 586,631.01 722,820.58 房租费 202,642.30 225,729.52 业务招待费 476,388.31 106,588.85 信息服务费 1,853,773.58 合 计 25,797,061.92 15,148,374.35 28、管理费用 项 目 本年发生额 上年发生额 咨询服务费 649,193.12 1,478,342.51 职工薪酬 3,229,348.81 2,915,171.95 研发费用 2,897,792.07 2,458,710.26 其他 1,540,739.03 651,763.30 办公费 493,648.32 594,500.27 摊销及折旧 455,570.37 248,243.08 税费 147,331.22 物料消耗 109,491.60 87,141.19 合 计 9,375,783.32 8,581,203.78 29、财务费用 项 目 本年发生额 上年发生额 利息支出 952,898.31 1,064,523.00 减：利息收入 42,686.60 22,902.55 银行手续费 13,087.04 11,723.74 合 计 923,298.75 1,053,344.19 30、资产减值损失 项 目 本年发生额 上年发生额 坏账损失 459,668.95 629,563.08 存货跌价损失 46,905.40 82 项 目 本年发生额 上年发生额 合 计 506,574.35 629,563.08 31、资产处置收益 项 目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损 益的金额 非流动资产处置 -12,608.68 -92,431.29 -12,608.68 32、其他收益 项 目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损 益的金额 与收益相关的政府补助 南太湖精英计划 500,000.00 500,000.00 南太湖精英计划 500,000.00 500,000.00 2016 年度稳岗补贴 19,924.16 19,924.16 市两化融合示范企业 200,000.00 200,000.00 合 计 1,219,924.16 1,219,924.16 33、营业外收入 项 目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损益 的金额 与企业日常活动无关的政府补助 260,037.80 2,310,000.00 260,037.80 无法支付的债务 419,684.90 1,520,000.00 419,684.90 其他 208.80 合 计 679,722.70 3,830,208.80 679,722.70 34、营业外支出 项 目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损益 的金额 非流动资产毁损报废损失 71,798.00 250,770.18 71,798.00 公益性捐赠支出 30,000.00 合 计 71,798.00 280,770.18 71,798.00 35、所得税费用 （1）所得税费用表 项 目 本年发生额 上年发生额 当期所得税费用 1,648,585.55 递延所得税费用 172,454.10 -482,805.06 83 项 目 本年发生额 上年发生额 合 计 1,821,039.65 -482,805.06 （2）会计利润与所得税费用调整过程 项 目 本期发生数 利润总额 12,841,183.31 按法定/适用税率计算的所得税费用 1,926,177.50 调整以前期间所得税的影响 -284,044.13 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 178,906.28 所得税费用 1,821,039.65 36、现金流量表项目 （1）收到其他与经营活动有关的现金 项 目 本年发生额 上年发生额 政府补助 1,479,961.96 2,310,000.00 保证金 1,462,856.60 600,160.00 利息收入及其他 125,925.78 31,407.50 备用金 5,000.00 6,360.00 合 计 3,073,744.34 2,947,927.50 （2）支付其他与经营活动有关的现金 项 目 本年发生额 上年发生额 期间费用 28,811,898.81 15,589,659.00 备用金 90,839.18 15,460.00 保证金 1,042,960.00 997,800.00 合 计 29,945,697.99 16,602,919.00 37、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本年金额 上年金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 11,020,143.66 9,654,437.08 加：资产减值准备 506,574.35 629,563.08 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,084,001.70 4,102,934.48 无形资产摊销 407,076.78 195,082.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 “－”号填列） 12,608.68 92,431.29 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 71,798.00 250,770.18 84 补充资料 本年金额 上年金额 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 172,454.10 -482,805.06 财务费用（收益以“－”号填列） 952,898.31 1,064,523.00 存货的减少（增加以“－”号填列） -3,940,899.40 -1,929,552.17 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -9,132,966.71 -10,116,573.19 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,693,324.70 4,956,283.46 经营活动产生的现金流量净额 2,460,364.77 8,417,094.15 2、现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 27,160,255.60 17,346,729.22 减：现金的年初余额 17,346,729.22 5,596,024.14 加：现金等价物的年末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净增加额 9,813,526.38 11,750,705.08 （2）现金及现金等价物的构成 项 目 年末余额 年初余额 一、现金 其中：库存现金 853,906.74 32,447.37 可随时用于支付的银行存款 26,306,348.86 17,314,281.85 二、年末现金及现金等价物余额 27,160,255.60 17,346,729.22 38、所有权或使用权受限制的资产 项 目 年末账面价值 受限原因 固定资产 36,719,353.82 中国银行股份有限公司湖州市分行借款抵押 无形资产 8,437,929.15 中国银行股份有限公司湖州市分行借款抵押 合 计 45,157,282.97 七、与金融工具相关的风险 本公司的主要金融工具主要系短期借款，各项金融工具的详细情况说明见本 附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采 取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确 保将上述风险控制在限定的范围之内。 本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股 东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存 在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内 容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。 85 （一）风险管理目标和政策 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对 本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益 最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司 所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对 各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 1、市场风险 （1） 外汇风险 于 2017 年 12 月 31 日，本公司的资产及负债均为人民币余额，不存在外币 余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。 （2）利率风险－现金流量变动风险 本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行 借款(详见本附注六、13）有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。 利率风险敏感性分析： 利率风险敏感性分析基于下述假设： 市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用； 对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收 入或费用； 对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且 所有利率套期预计都是高度有效的； 以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金 融资产和负债的公允价值变化。 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动 对当期损益和股东权益的税前影响如下： 项目 利率变动 本年度 上年度 对利润的影响 对股东权益的 影响 对利润的影响 对股东权益的 影响 短期借款 增加 5% -47,644.92 -47,644.92 -53,226.15 -53,226.15 减少 5% 47,644.92 47,644.92 53,226.15 53,226.15 （3）其他价格风险 截至 2017 年 12 月 31 日，未持有以公允价值计量的分类为可供出售金融资 产和交易性金融资产的投资。 2、信用风险 2017 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来 自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承 86 担的财务担保，具体包括： 资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工 具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将 随着未来公允价值的变化而改变。 为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批， 并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个 资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充 分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。 本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。 （1）本公司信用期的金融资产的账龄分析 项目 信用期内 信用期外 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 应收账款 23,879,463.93 3,831,742.29 2,341,997.53 29,532.00 1,200.00 其他应收款 35,000.00 36,200.00 119,796.00 83,287.18 （2）已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所 考虑的因素。 资产负债表日，不存在单项确定已发生减值的应收款项。 3、流动风险 管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进 行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对 银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。 本公司将银行借款作为主要资金来源。2017 年 12 月 31 日，本公司尚未使 用的银行借款额度为人民币 200 万元(2016 年 12 月 31 日: 人民币 0.00 万元)。 于 2017 年 12 月 31 日，本公司持有的的金融资产和金融负债按未折现剩余 合同义务的到期期限分析如下： 项 目 3 个月以内 3-12 个月 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 应收票据 120,000.00 7,590,592.24 7,710,592.24 应收账款 26,474,441.21 3,609,494.54 30,083,935.75 其他应收款 111,483.18 162,800.00 274,283.18 短期借款 28,000,000.00 28,000,000.00 应付账款 2,301,851.12 5,370,985.94 7,672,837.05 应付职工薪酬 2,702,284.78 2,702,284.78 应付利息 74,768.76 74,768.76 其他应付款 3,573,145.34 652,440.60 4,225,585.94 87 （二）金融资产转移 于 2017 年 12 月 31 日，本公司无重大已转移但未整体终止确认的金融资产 和已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产。 八、关联方及关联交易 1、本公司的最终控制方 本公司的最终控制方是陆方明。 2、其他关联方情况 （1）实际控制人控制、共同控制及实施重大影响的其他企业 名称 关联关系 备注 浙江华圣药业集团有限公司 实际控制人控制 的企业 陆方明持有其 51.00%股权 浙江湖州华圣医药零售连锁有限公司 实际控制人施加 重大影响的公司 陆方明通过华圣药业间接持有其 45.90%股权 浙江华圣生物药业有限公司 实际控制人控制 的企业 陆方明间接持有其 51.00%股权 （2）其他关联方 名称 关联关系 备注 湖州诺亚投资管理合伙企业（有 限合伙） 股东 直接持有公司 5.60%股权 湖州诺华投资管理合伙企业（有 限合伙） 股东 直接持有公司 4.11%股权 倪健旋 关键管理人员 直接持有公司 6.53%股权；持有华圣药业 7.00%股权并出任董事 王勇进 关键管理人员 直接持有公司 6.53%股权；持有华圣药业 7.00%股权并出任董事 金新泉 关键管理人员 董事；直接持有公司 6.53%股权；持有华 圣药业 9.20%股权并出任董事；持有浙江 湖州华圣医药零售连锁有限公司 10.00% 股权 章建红 关键管理人员 监事；直接持有公司 2.80%股权；持有华 圣药业 3.00%股权并出任监事 陈国锋 关键管理人员 董事；直接持有公司 2.09%股权；持有华 圣药业 2.00%股权 胡月珍 关键管理人员 董事，持有公司 0.75%股权 莫则云 关键管理人员 监事，持有公司 0.71%股权 曹娟丽 关键管理人员 董事，持有公司 0.60%股权 崔益清 关键管理人员 直接持有公司 0.22%股权 施筱石 关键管理人员 监事，持有公司 0.04%股权 88 名称 关联关系 备注 湖州经合投资有限公司 实际控制人控制的公 司股东 直接持有华圣药业 20.00%股权 王娟英 实际控制人控制的公 司股东 直接持有华圣药业 0.80%股权 3、关联方交易情况 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易 出售商品/提供劳务情况 关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额 浙江华圣药业集团有限公司 销售商品 12,388,093.03 5,423,690.91 浙江湖州华圣医药零售连锁有限公司 销售商品 837,179.75 （2）关联担保情况 担保方 担保金额 担保 方式 担保起始日 担保到期日 担保是否已 经履行完毕 陆方明、何弘敏（注 1） 17,700,000.00 保证 2017 年 6 月 8 日 2018 年 6 月 8 日 否 陆方明、何弘敏（注 2） 30,000,000.00 保证 2017 年 12 月 15 日 2018 年 12 月 15 日 否 浙江华圣生物医药有限公 司（注 3） 20,150,000.00 抵押 2017 年 11 月 23 日 2019 年 11 月 23 日 否 小计 67,850,000.00 注 1:2017 年 6 月 8 日，陆方明、何弘敏与中国银行股份有限公司湖州市分 行签订了合同编号为“湖营 2017 个保 103”号的《最高额保证合同》，为浙江爱诺 药业股份有限公司向该行借款提供担保，担保期限自 2017 年 6 月 8 日至 2018 年 6 月 8 日，担保金额 17,700,000.00 元。该保证项下本期末尚在执行的合同如 下： 截止报告期末主合同尚未履行完毕的关联保证情况 债权人 融资金额 合同号 担保方式 起始日 到期日 担保是否已 经履行完毕 中国银 行股 份有限 公司 湖州市分行 6,000,000.00 湖营 2017 人 借 093 连带责任 保证 2017/06/9 2018/06/09 否 中国银 行股 份有限 公司 湖州市分行 5,800,000.00 湖营 2017 人 借 095 连带责任 保证 2017/06/13 2018/06/13 否 中国银 行股 份有限 公司 湖州市分行 5,900,000.00 湖营 2017 人 借 185 连带责任 保证 2017/11/17 2018/11/17 否 89 小计 17,700,000.00 注 2：2017 年 12 月 15 日，陆方明、何弘敏与中国银行股份有限公司湖州 市分行签订了合同编号为“湖营 2017 个保 230”号的《最高额保证合同》，为浙江 爱诺药业股份有限公司向该行借款提供担保，担保期限自 2017 年 12 月 15 日至 2018 年 12 月 15 日，担保金额 30,000,000.00 元。该保证项下本期末尚在执行 的合同如下： 截止报告期末主合同尚未履行完毕的关联保证情况 债权人 融资金额 合同号 担保方式 起始日 到期日 担保是否已 经履行完毕 中国银行股 份有限公司 湖州市分行 10,300,000.00 湖营 2017 人借 215 连带责任 保证 2017/12/22 2018/12/22 否 注 3：2017 年 11 月 23 日，浙江华圣生物药业有限公司以权证编号为“浙 （2017）湖州市不动产权第 0094973 号”的房产及土地作为抵押物与中国银行股 份有限公司湖州市分行签订了合同编号为“湖营 2017 人抵 203”的《最高额抵押 合同》，为公司提供信用敝口为 20,150,000.00 元担保，自 2017 年 11 月 23 日 至 2019 年 11 月 23 日。该合同项下本年度的尚在执行的融资合同如下： 截止报告期末主合同尚未履行完毕的关联保证情况 债权人 融资金额 合同号 担保方式 起始日 到期日 担保是否已 经履行完毕 中国银行股 份有限公司 湖州市分行 10,300,000.00 湖营 2017 人借 215 抵押 2017/12/22 2018/12/22 否 （3）关键管理人员报酬 项 目 本年发生额 上年发生额 关键管理人员报酬 1,759,581.24 1,665,611.13 4、关联方应收应付款项 （1）应收项目 项目名称 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款： 浙江华圣药业集团有限公司 5,344,753.46 267,237.67 3,467,923.95 173,396.20 浙江湖州华圣医药零售连锁有限公司 979,500.31 48,975.02 90 项目名称 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 合 计 6,324,253.77 316,212.69 3,467,923.95 173,396.20 应收票据： 浙江华圣药业集团有限公司 7,330,000.00 合 计 7,330,000.00 九、承诺及或有事项 截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的重大承诺事项和重大或有 事项。 十、资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本公司无需要披露的资产负债表日后事项。 十一、其他重要事项 截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的前期差错更正事项。 91 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 浙江省湖州市三环东路 999 号 B 区 7 幢 公司董秘办公室