837927_2019_乔盈股份_2019年年度报告_2020-04-19.txt

1 2019 年度报告 乔盈股份 NEEQ : 837927 上海乔盈酒店管理股份有限公司 2 公司年度大事记 于 2019 年元月，签约温州北麂岛（海岛）度假酒店项目，将有 150 间客房的全配套酒店 于 2019 年 11 月，签约桐庐（千岛湖）度假酒店，项目 200 间客房配套餐饮娱乐等功能设施 3 目 录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................5 第二节 公司概况 ....................................................................................................................8 第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ................................................................................................... 13 第五节 重要事项 .................................................................................................................. 28 第六节 股本变动及股东情况 ............................................................................................... 33 第七节 融资及利润分配情况 ............................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................................................ 35 第九节 行业信息 .................................................................................................................. 38 第十节 公司治理及内部控制 ............................................................................................... 38 第十一节 财务报告 ............................................................................................................... 42 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、乔盈股份、 上海乔盈、乔盈 指 上海乔盈酒店管理股份有限公司 中茵控股 指 中茵控股有限公司，为公司控股股东 西藏中荣 指 西藏中荣投资有限公司，为公司股东 中茵集团 指 西藏中茵集团有限公司，为公司控股股东的母公司 苏州瓦岱勒 指 苏州瓦岱勒教育投资有限公司，为公司参股子公司 闻泰科技 指 闻泰科技股份有限公司（原名中茵股份有限公司）， 为公司关联方 TL 指 Tonino Lamborghini Tonino Lamborghini S.P.A. 指 托尼洛•兰博基尼股份公司 TL 集团 指 Tonino Lamborghini S.P.A. OTA 指 Online Travel Agent（在线旅行社） 股东大会 指 上海乔盈酒店管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海乔盈酒店管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海乔盈酒店管理股份有限公司监事会 公司章程 指 创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会会议通过的 《上海乔盈酒店管理股份有限公司章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 MOU 指 谅解备忘录 REVPAR 指 每间可销售房收入 ADR 指 已售客房平均房价 5 第一节 声明与提示 【声明】 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人高建荣、主管会计工作负责人沈依群及会计机构负责人（会计主管人员）沈依群保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 人力资源配置的风险 公司采用全权委托管理的经营模式，进行酒店管理品牌输出。 通过向旗下管理的酒店输出品牌，并委派经验丰富的职业经理 人团队至旗下酒店，严格按照品牌的制度标准，负责酒店的运 营管理。公司通过储备人才库及公开招聘等方式，于项目酒店 签约后，负责寻找合适的酒店总经理，经业主方确认后，委派 其代表公司的权益，至项目酒店工作。随着公司业务量的不断 增加，管理酒店项目的逐步开业，对于公司委派管理人才的需 求将不断增加，同时对于公司内部的管理人员也提出了更高的 要求，公司将面临一定的人员短缺风险。 关联交易风险 2019 年度及 2018 年度，公司通过关联方实现的营业收入占公司 当期营业收入总额的比例分别为 81.08%和 77.23%，公司存在对 关联方较为依赖的经营风险。如果关联方的生产经营情况发生 重大不利变化，将有可能影响公司的经营状况。 行业竞争风险 公司所处行业是一个充分竞争的行业。中国酒店行业从发展初 期至今经历了由垄断性经营向竞争性经营、由卖方市场向买方 市场转变的过程。各类社会资本、大型酒店集团对本公司所处 地区、行业投资经营和管理的介入，有可能对本公司市场占有 率和经营业绩带来影响。 不能持续获得品牌使用权的风险 2011 年 10 月 25 日，西藏中茵集团有限公司（原名：苏州中茵 6 集团有限公司）与 Tonino Lamborghini S.P.A. (原名 Tonino Lamborghini S.R.L.)签订了《托尼洛·兰博基尼酒店品牌总许可协 议》，双方在协议中约定中茵集团拟建立一家酒店管理公司，为 托尼洛·兰博基尼品牌提供酒店管理服务。2012 年 5 月 28 日， 本公司成立。2015 年 7 月 4 日，Tonino Lamborghini S.P.A.出具 《品牌授权书》，正式授权本公司为 Tonino Lamborghini 品牌 在中华人民共和国（包括香港、澳门和台湾）、日本、加拿大英 属哥伦比亚省区域内的独家授权商，在酒店产业及酒店管理行 业使用被许可商标，授权期限为 2011 年 10 月 25 日至 2041 年 10 月 25 日。 实际控制人不当控制的风险 高建荣持有中茵集团 60%的股权，为中茵集团的控股股东，中 茵集团持有中茵控股及西藏中荣 100%的股权，中茵控股持有乔 盈股份 76%的股份，西藏中荣持有乔盈股份 24%的股份，高建 荣对公司的生产、经营及决策具有实际控制和影响，因此认定 高建荣为公司的实际控制人。虽然公司积极完善内部控制制度， 实际控制人仍然可以通过行使表决权或利用一致行动人关系等 方式控制公司的生产经营和重大决策，存在可能做出偏离本公 司最佳利益的行为的风险，公司仍存在实际控制人不当控制的 风险及治理机制运行有效性的风险。 公司经营风险 公司经营风险为服务型企业普遍面临的风险，公司为轻资产型 酒店管理公司，名下无自营酒店，主要发展与品牌输出业务相 关的综合性酒店服务业务，包括技术咨询服务、酒店运营管理 服务、物业咨询服务等，若公司不能有效提高服务质量，加强 对品牌输出酒店的管理，将会对公司经营和业务拓展带来较大 不利影响。 同业竞争风险 报告期内，公司的控股股东中茵控股和实际控制人高建荣控制 的其他企业 31 家中，共有 8 家公司经营范围与公司主营业务存 在重合，涉及酒店管理、物业管理。此外，公司的控股股东中 茵控股和实际控制人高建荣参股 5%以上的其他企业 4 家中，有 1 家涉及物业管理业务，尽管公司与上述 9 家公司在主营业务、 营业资质方面存在差异，不存在实质的同业竞争情形，且上述 公司及控股股东、实际控制人均已出具《关于避免同业竞争的 承诺函》，但仍不能避免将来控股股东、实际控制人违反承诺开 展酒店管理业务的风险。 外汇风险 外汇风险是指影响本公司财务成果和现金流的外汇汇率的变动 中的风险。本公司承受的外汇风险主要与外币应付账款有关。 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司的应付账款分别为 10,555,946.69(即 1,492,747.56 美元）、13,468,951.86 元（即 1,943,7819.65 美元）；应付账款占流动负债的比例分别为 72.74%、78.43%。目前，我国建立了以市场供求为基础、有管 理的浮动汇率制度，公司应支付给 TravelClick 公司的网站维护费 以及 Tonino Lamborghini S.P.A 的入门费、开业启动费、品牌 许可使用费等皆以美元结算，美元兑人民币的汇率近年来的大 幅波动也将直接影响公司的经营成本，如人民币的大幅贬值， 7 应支付的同金额的美元将会使公司支付更多的人民币，增加公 司的经营成本，进而影响公司的利润，虽然本公司经营活动主 要以人民币为结算单位，但仍将面临着一定的外汇风险。 坏账风险 随着公司的不断的发展，公司内部关联方所占签约项目预计收 入的比例不断下降，第三方签约项目占预计收入的比例的不断 增加，应收账款的坏账风险也会相应的有所增加，不能因为追 求片面的竞争，使企业缺乏风险防范的意识。 客户集中度较高的风险 公司成立于 2012 年 5 月 28 日，由于公司处于业务发展初期阶 段，存在客户集中度较高的风险，存在对主要客户的依赖。客 户数量随着公司业务的拓展逐年增加，主要客户实现的收入占 比呈现逐年下降趋势。公司不存在向单个客户的销售额超过当 期营业收入 50%的情况，不存在对单一客户或部分客户重大依 赖的情形。随着公司业务的发展，对于主要客户的依赖将逐步 降低。 新型冠状肺炎疫情导致的信用风险 公司属于服务业中酒店管理行业，所处行业为本次新冠肺炎疫 情影响最主要的行业之一，预计 2020 年上半年公司旗下管理酒 店经营状况遭遇大幅度下滑，目前无法准确预计本次疫情对公 司乃至行业带来影响的数字。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 新型冠状肺炎疫情导致的信用风险系新增风险。 8 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 上海乔盈酒店管理股份有限公司 英文名称及缩写 JOIN.IN HOSPITALITY MANAGEMENT 证券简称 乔盈股份 证券代码 837927 法定代表人 高建荣 办公地址 上海市长宁区淮海西路 666 号中山万博广场 23 楼 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 夏威夷 职务 董事会秘书 电话 021-52679588 传真 021-52679559 电子邮箱 hawaii.xia@ 公司网址 www.J-HM.com 联系地址及邮政编码 上海市长宁区淮海西路 666 号中山万博广场 23 楼 200050 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 28 日 挂牌时间 2016 年 7 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） L租赁和商务服务业-72商务服务业-721企业管理服务-7219其他 企业管理服务类 主要产品与服务项目 公司审慎选择合作开发商，通过授权旗下托尼洛•兰博基尼酒店及 度假村品牌给合作项目酒店进行酒店品牌输出，同时对合作的酒 店项目提供技术咨询服务及酒店运营管理服务。 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 10,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 中茵控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 高建荣 9 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310105596461421M 否 注册地址 上海市长宁区广顺路33号8幢415 室 否 注册资本 10,000,000 否 五、 中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 史文明、高蕾 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 10,219,895.31 13,992,198.92 -26.96% 毛利率% 83.49% 64.09% - 归属于挂牌公司股东的净利润 2,172,819.84 -156,703.55 1,486.58% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,411,890.62 -586,655.59 340.67% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 8.75% -0.66% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 5.69% -2.46% - 基本每股收益 0.22 -0.02 1,200.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例% 资产总计 40,427,691.87 40,914,743.66 -1.19% 负债总计 14,512,567.94 17,172,439.57 -15.49% 归属于挂牌公司股东的净资产 25,915,123.93 23,742,304.09 9.15% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 2.37 9.28% 资产负债率%（母公司） 35.90% 41.97% - 资产负债率%（合并） - - - 流动比率 1.80 1.33 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 经营活动产生的现金流量净额 2,710,240.36 -6,731,826.57 140.26% 应收账款周转率 1.40 1.71 - 存货周转率 0.83 1.11 - 11 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例% 总资产增长率% -1.19% -21.48% - 营业收入增长率% -26.96% -56.47% - 净利润增长率% 1,486.58% -105.23% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 本期期初 增减比例% 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0% 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 股权转让收益 352,941.18 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 661,631.11 非经常性损益合计 1,014,572.29 所得税影响数 253,643.07 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 760,929.22 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 会计数据追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 12 应收票据 应收账款 7,223,328.33 应收票据及应收账款 7,223,328.33 应付票据 应付账款 13,468,951.86 应付票据及应付账款 13,468,951.86 13 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 (一）主营业务 公司的经营范围为酒店管理、会务服务、企业形象策划、物业管理、投资咨询、财务咨询(不得从 事代理记账)，企业管理、企业管理咨询、国内贸易（除专项）。[依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动]。 公司作为 Tonino Lamborghini（托尼洛•兰博基尼）品牌在中华人民共和国(包括香港、澳门和台湾)、 日本、加拿大英属哥伦比亚省区域内酒店产业的独家授权商，主要业务为依托托尼洛•兰博基尼品牌进 行酒店品牌输出，并全权受托管理该品牌输出的酒店，为其提供先进的技术咨询服务及酒店运营管理服 务。公司自 2012 年 5 月 28 日成立以来，主营业务未发生变化。 （二）主要产品和服务 公司作为新晋的高端奢华品牌酒店管理公司，拥有经验丰富的国际化资深酒店管理团队，以托尼洛 •兰博基尼酒店品牌为抓手，致力于将托尼洛•兰博基尼这一高端国际酒店品牌在中华人民共和国(包括 香港、澳门和台湾)、日本、加拿大英属哥伦比亚省区域内进行深度推广，将东西方文化碰撞而生的奢 华尊贵的精品酒店服务完美展现给旗下酒店的每一位贵宾。同时，公司正积极发展酒店品牌副线，并规 划设立自主酒店品牌（定位中高端及经济型两副牌），丰富品牌产品线，从而形成涵盖奢华酒店、商务 酒店、经济酒店的多品牌发展路线，更人性化满足预算型消费人群。 公司目前旗下托尼洛•兰博基尼品牌的市场定位为精品奢华酒店、超豪华商务酒店及奢华度假酒店。 1、Tonino Lamborghini 品牌 （1）品牌背景 Tonino Lamborghini 是意大利奢侈品牌。Tonino Lamborghini 作为兰博基尼的一个分支品牌，是 由 Tonino Lamborghini 先生【兰博基尼公司创始人 Ferrucio Lamborghini（费鲁吉欧·兰博基尼）之 子】创立的。 Tonino Lamborghini 先生是兰博基尼公司的第二代掌门人，从 1981 年开始接手由其父亲费鲁吉 欧·兰博基尼创造的传奇家族式企业，并开始促进企业向多元化发展。 其间，Tonino Lamborghini 先生以自己的名字创立了兰博基尼的周边奢华时尚品牌即 Tonino Lamborghini 品牌，产品涉及手表、钢笔、箱包、衣服、鞋履、智能手机、珠宝首饰、家具、眼镜、酒 店餐饮、香水、茶具、咖啡机等各个领域，每一款产品都配置了兰博基尼经典的公牛标志，品牌产品一 直深受各界名品收藏家们的喜爱。 在传承历史、继承家族特色的基础上，Tonino Lamborghini 先生逐渐地将兰博基尼品牌带进了更具 威望的行列。品牌遵循了“横向延伸”的模型，如今，Tonino Lamborghini 品牌已经成功完成了从服饰 到豪华酒店等众多奢侈品生活领域的价值应用。托尼洛·兰博基尼集团愿景是用独树一帜的产品将源自 意大利的永恒精神和跑车的激情带到全球。 （2）托尼洛·兰博基尼酒店及度假村品牌 品牌定位：托尼洛·兰博基尼酒店及度假村品牌是国际豪华酒店品牌，采用国际五星级及以上标准， 面向旅游休闲和商务旅行者，品牌目标是成为在大中华地区及全球地区的最佳酒店品牌之一。 品牌哲学：托尼洛·兰博基尼酒店及度假村，致力于创造至臻奢华的极致生活体验。 品牌基因：托尼洛·兰博基尼酒店及度假村始终以顾客为导向，品牌的目标是给予每一位进入酒店 的宾客一个与众不同的感受—东方文化的精髓传承与欧洲文化的标准典范之间的碰撞与交融。 品牌价值：品牌认为情感体验的价值比抽象环境更重要，品牌价值基于宾客与服务，基于酒店与宾 客之间的默契。 14 2、公司的主要服务 公司的主要服务包括技术咨询服务及酒店运营管理服务。公司审慎选择合作开发商，通过授权旗下 托尼洛•兰博基尼酒店及度假村品牌给合作项目酒店进行酒店品牌输出，同时对合作的酒店项目提供技 术咨询服务及酒店运营管理服务，主要包括开业前技术支持，及开业后的运营支持、成本控制、人力资 源支持等一系列专业化、规范化的技术支持。 （1）技术咨询服务 公司确定合作业主后，与其签订《合作意向书》、《品牌许可协议》、《委托管理合同》，并签订《技 术咨询服务协议》，公司运营团队在项目酒店开业前阶段，技术部门为其提供规划、建筑、工程、室内、 景观等提供设计监理支持，以保障项目酒店符合各项法规要求及品牌实施标准；市场部门持续提供项目 宣传，例入网站创建、软文推送、微信推广、乃至开业前平移台预订开放等系列支持；公司人力资源行 政部将根据公司的人才库、公开招聘等方式，提供 2-3 位适合的酒店总经理人员，供业主方选择并经三 方确认 1 名合适的人员担任拟筹建酒店的总经理，该委派总经理负责组建酒店开业筹建团队。公司人事 行政部负责提供团队体系、人员招聘指导、全面岗位培训等工作。公司财务部负责项目统一采购服务。 （2）酒店运营管理服务 酒店开业后，由公司委派以酒店总经理为首的管理团队，履行《委托管理合同》范围内规定的权责， 形成有效的经营管理机制，负责酒店全面经营管理。同时，公司为旗下品牌酒店在行政监管、劳工关系、 战略规划与决策、研究与发展、能源管理、零售商店经营、人身安全、食谱规划、饮食加工与服务、财 会控制和内部审计等方面提供广泛的专业知识、技术和经营支持。在遵守根据系统标准管理、经营和维 持酒店的要求的前提下,公司以第一流的方式经营酒店以达到长期赢利的目的。 （三）客户类型 中大型房地产开发公司，国企、央企重点项目，民企城市综合体开发，支持乡村建设之度假酒店 配套项目。 （四）关键资源 专业酒店顾问、咨询公司、设计公司、法务公司、投资商及私募基金公司、海外管理公司。 （五）销售渠道 通过积极参与业内、协会活动，增加互动，信息互通。配合市场部加大对兰博基尼酒店品牌在业内 乃至市场上的品牌知名度及美誉度，继续积极参与各类业内论坛暨峰会并参与各类高端奢华展，多做市 场推广。 北、上、广、深等国内特一线城市仍是未来兰博基尼酒店品牌最为关注的首要占领地，上海依托长 三角乃是重中之重。积极寻找一线城市中合适做 re-branding 的酒店来拓宽市场。在上海、北京繁华地 段，落户一家标志性和里程碑意义的托尼洛·兰博基尼酒店，仍然是我司追求的重要目标之一。 随着数个由中介牵头的有影响力的项目的成功签约，利用一切第三方资源，如专业酒店顾问、咨询 公司、设计公司、法务公司、投资商及私募基金公司、海外管理公司、知名工商学院的社团或就读 EMBA 的群体等，已俨然成为项目信息来源的节点。结合好奖励机制，鼓励更多的案子咨询是我司的发展方向。 捕捉政府招商信息，特别是酒店的设置信息，配合开发商或投资人走访主管政府部门，宣讲品牌故 事、品牌标准即管理理念，做到先入为主。 获取媒体在酒店开发领域的一手讯息并与媒体及新闻发行商合作以策划品牌宣传与推广。目前，无 论以乔盈酒店管理或是兰博基尼酒店集团为名义的硬广或软文，近二年来见诸于报刊杂志机会几乎为 零。适当加大宣传力度于酒店业内各类媒体，扩张受众面，将有利于品牌知名度的有效推广。 抓住一切机会，了解更多项目资讯，进行项目资源分享和整合。积极争取更多在行业内露脸的机会， 面对面宣传，邀请业主实地考查，亲赴项目地考察， 结合奖励机制以获取更高签约率。 （六）主要收入来源 在与项目开发商即业主签约《合作意向书》后，1）向业主收取一笔一次性的品牌使用费。2）在与甲方 15 签约《技术支持协议》后直至项目开业，向甲方每月收取技术支持费。3）持续向甲方及开业酒店宾客 售卖 TL 同名跨界衍生产品如手机、手表、葡萄酒、饰品等等。4）向开业酒店收取一定比例的酒店总收 入，作为基本管理费。5）向开业酒店收取一定比例的酒店客房收入，作为市场推广费。6）在开业酒店 产生利润后，收取一定比例的奖励管理费。 报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度没有明显变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2017 年，我国星级酒店营业收入为 2083.93 亿元，摆脱了连续 4 年的负增长趋势，同比增长了 2.07%;2018 年星级酒店营业收入略有下降，为 2027.75 亿元。2019 年上半年，全国星级饭店营业收入 为 938.13 亿元，其中餐饮收入为 382.15 亿元，占营业收入的 40.74%;客房收入 426.69 亿元，占营业收 入的 45.48%;其他收入为 129.29 亿元，占营业收入的 13.78%。 星级酒店房价上涨，出租率却在下降 2019 年上半年，全国星级饭店平均房价为 354.59 元/间夜，同比增长 2.45%;平均出租率为 53.05%， 同比下降 0.92%;每间可供出租客房收入为 188.11 元/间夜，同比增长 3.10%;每间客房平摊营业收入为 33451.46 元/间，同比增长 0.65%。 经济下行压力， 酒店行业景气指数下降 2019 中国酒店平均景气指数为-9，与 2018 年同期相比降低了 41 个指数点，降幅显著，显示出酒店 业者对今年酒店市场的业绩发展趋势秉持较为消极的态度。从历史数据看，市场景气指数自 2013 年 7 月跌入谷底后缓慢波动上升，整体趋势正向发展，2017 年开始渐入平稳小高峰。但 2019 年初的景气指 数直接跌破过去四年的最低值，打破了 2017 年至今的稳定局面。 由此看来，在国际贸易局势波动，国家经济面临下行压力的大环境下，市场需求增长趋势预期放缓。 在需求波动的情况下，供给增量仍然是各地市场短期波动承压的关键影响因素。因此，经营者对 2019 年酒店业绩提升的信心减弱。 不景气的趋势也同样打击到项目投资人的信心，导致酒店项目立项拖延、证照办理拖延、资金（贷 款）不到位等等系列问题，以致签约项目骤然减少。各酒店品牌管理公司同样面临：成功的签约项目， 从首度接触到正式合作其平均转化时间约需 1 年左右时间，现在来看则需延长更久，且随着时间推移， 自签约至建设到开业还存在潜的变数。即使签约了，项目能不能建、建多久、逾期开业多久、能不能开 业、开业能不能还用最初的设定的酒店品牌，都在考研投资人和酒管公司双方的智慧！ 酒店行业发展现状 根据中国饭店协会发布的 2015 年至 2019 年《中国酒店连锁发展与投资系列报告》中的数据整理， 16 我国酒店行业供给持续增长，中国酒店客房数量从 2015 年的 215.01 万间增长到了 2019 年的 414.97 万 间，期间的年均复合增长率为 17.87%。 近年来，我国酒店行业发展在行业内部呈现明显的结构分化特征。以五星级酒店为代表的豪华型酒 店受国家限制“三公”消费和“中央八项规定”等政策影响消费需求快速萎缩，同时由于运营成本高居 不下、地产投资高峰等多重因素影响，豪华型酒店的发展速度和规模增长速度呈现连年降低的态势。以 如家、汉庭等连锁酒店为代表的经济型酒店在经历过高速增长高峰后，由于同质化严重和供给过剩，现 已进入洗牌阶段。 而中高端酒店行业受益于消费升级和中产消费群体的快速扩大，加之经济型酒店和豪华型奢华型酒店的 消费转移影响，近年来中高端酒店迎来行业红利时代，连续多年保持快速发展态势。 酒店行业发展趋势 1）中高端酒店发展仍有极大空间，未来将成为行业结构主体 根据对中国饭店协会数据整理，目前我国酒店行业豪华、中高端、经济型的比例约为 8%、27%、65%， 目前国内酒店市场由低端经济型酒店占主导。而欧美等发达国家成熟的酒店市场通常呈现两边小中间大 的“橄榄型”结构，目前欧美酒店业豪华、中高端、经济型的比例约为 20%、50%、30%，未来我国酒店 行业结构布局将向欧美等发达国家酒店行业结构靠近，呈现中高端酒店为主体的特征。从目前国内酒店 市场结构，中端酒店的发展仍有极大发展空间，未来中国的中高端酒店将迎来中长期的快速发展阶段。 2）酒店行业轻资产化经营模式兴起 随着国家出台一系列“去杠杆”调控措施，坚定不移的将“解决资金空转、遏制资产泡沫、扭转脱 实向虚”作为调控的目标，重资产类酒店转型升级迫在眉睫，必须通过出售资产、降低杠杆以达到增加 现金流、降低财务成本的目的。同时由于我国地产投资周期原因，现有存量物业规模较大，酒店自持物 业成本过高。 酒店业从过去的重视资产运营转向重视管理品牌运营，从过去的不可持续的、消耗资源的重资产模式转 向可持续的、租赁物业、重管理输出与品牌输出的轻资产模式。 3）产品、文化与服务的精选化 随着酒店市场需求特点的不断转变、客源市场的逐步细分，客人除对酒店的硬件设施有较高的要求 外，对服务的感受也变得更为细致，在消费过程中得到新奇、知识、艺术等体验成为住宿的目标，而目 前市场主体经济型酒店“标准化、规范化、程序化”的产品及服务很难适应当前消费者的需求。因此， 在酒店产品的设计上充分挖掘历史文化元素、打造特色主题酒店是产品走差异化发展的有效途径，也是 酒店企业形成核心竞争力的关键，随着中产阶级的崛起，对产品、文化与服务的精选将逐渐成为酒店行 业下一阶段的发展趋势。 由此可见，公司开发的中高端和经济型两个二三线品牌酒店的战略方针，尤为贴切市场脉络。在苦 于新品牌不够市场知名度的窘境下，一方面加大宣传力度，一方面自练内功，并以期说服项目业主的投 入，抑或将一个酒店项目拆分成两到三个连体项目，以托尼洛兰博基尼酒店为主体，二三线品酒店视项 目状况套用落地。 2020 年市场形势 2020 年初受新型冠状肺炎疫情的影响酒店行业在所有经济体中是首当其冲的受影响者。自 1 月中旬 到 1 月底，中国酒店行业的 OCC 入住率在两周内近乎断崖式下降了 89%。1 月 15 日以来，各个类型酒店 的 RevPAR 每间可售房的平均收益全部下降，到 2 月初达到了谷底。随着中国国内疫情得到有力控制， 酒店生意下降趋势得以缓解，但国外局势又不容乐观。随着疫情的相继爆发，2 月 22 日开始，意大利方 面的酒店行业入住率开始直线下降，而美国则是从 3 月 7 日开始呈明显下降趋势。 经济状况的不景气下，通常产生“V”“U”“L”三种情形的衰退。针对此次疫情，“V”型衰退是 我们最希望看到的。根据对历史数据的总结，V 型衰退也是最有可能出现的。如果本次疫情的持续时间 长，U 型衰退则有可能会发生。目前来看，疫情的持续时间要远比我们预期想象的长。出现 L 型衰退的 可能不大，但我们现在对疫情到底会发展到何种程度都无法准确预测，一个星期之前的状况与现在又是 17 很大的区别，所以很难绝对地说不会出现 L 型衰退。 虽然还在疫情当中，刚刚结束的清明小长假，让部分酒店迎来了一个小小的高峰，苏州、杭州的部 分酒店的入住率超过 50%，但 ADR 平均房价只有去年同期的一半左右。清明长假刚过，很多酒店入住率 的预测又迅速降低。酒店的入住率随着疫情被很好控制，自然会随着整体经济的复苏而复苏。当然，因 为国内局势与国际局势完全不同，对于酒店行业来说，主要依赖国际客源市场与主要针对国内客源市场 的酒店复苏时间与态势势必会有很大的不同。 公司在 2020 年将着重关注自身及旗下管理酒店的现金流状况，帮助业主渡过流动性危机的难关。 随着国内经济的复苏，酒店入住率将随之攀升，在做好安全工作的前提下积极拓宽销售渠道：引导酒店 推出高性价比的套餐计划，促进客人提前储值消费；参与到线上直播平台销售，鼓励员工人人参与到酒 店产品的推广中；关注营销的实际效益，以实际销售活动代替纯粹广告投放，提高活动效率。 公司将化危为机，结合酒店品牌的错位竞争以及酒店管理的精细化操作，努力渡过本轮冲击。 (二) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与本期期 初金额变动比例% 金额 占总资产的比 重% 金额 占总资产的比 重% 货币资金 19,906,969.51 49.24% 14,276,851.97 34.89% 39.44% 应收票据 应收账款 5,028,739.39 12.44% 7,223,328.33 17.65% -30.38% 存货 867,147.58 2.14% 930,626.66 2.27% -6.82% 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 42,611.63 0.11% 52,892.75 0.13% -19.44% 无形资产 11,578,161.18 28.64% 12,108,458.70 29.59% -4.38% 在建工程 短期借款 长期借款 其他应付款 657,455.12 1.63% 1,038,746.33 2.54% -36.71% 资产负债项目重大变动原因： 货币资金的解释说明：报告期内收回了 2018 年年末签约的入门费收入，虽然 2019 年签约的项目比较少， 但资金回笼却比较的及时，从而导致我司报告期内的货币资金较上年同期增加了 39.44%； 应收账款较 2018 年减少了 2,194,588.94 元，下降了 30.38%，主要原因在 2019 年公司收回了在 2018 年 签订的塞班项目的入门费，共计 1,580,000.00 元； 其他应付款较上年下降 36.71%，主要系本期支付上年度皇冠假日酒店代垫的薪资。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金 18 金额 占营业收入的 比重% 金额 占营业收入 的比重% 额变动比例% 营业收入 10,219,895.31 - 13,992,198.92 - -26.96% 营业成本 1,687,792.17 16.51% 5,024,901.16 35.91% -66.41% 毛利率 83.49% - 64.09% - - 销售费用 2,054,236.80 20.10% 1,689,516.68 12.07% 21.59% 管理费用 4,128,105.07 40.39% 5,888,481.19 42.08% -29.90% 研发费用 0 0% 0 0% 0% 财务费用 45,743.18 0.45% 489,770.66 3.50% -90.66% 信用减值损失 -245,881.38 -2.41% 0% 资产减值损失 0 0% -437,848.92 -3.13% 0% 其他收益 661,631.11 6.47% 171,500.86 1.23% 285.79% 投资收益 352,941.18 3.45% -352,941.18 -2.52% 200.00% 公允价值变动 收益 0 0% 0 0% 0% 资产处置收益 0 0% 0 0% 0% 汇兑收益 0 0% 0 0% 0% 营业利润 2,996,735.48 29.32% 106,214.96 0.76% 2,721.39% 营业外收入 0 0% 0.68 0% 100% 营业外支出 0 0% 0 0% 0% 净利润 2,172,819.84 21.26% -156,703.55 -1.12% 1,485.58% 项目重大变动原因： 营业收入 营业收入主要由入门费、咨询费、基本管理费、奖励管理费、市场推广费、商品收入等组成；报告期内 营业收入较上年同期减少了 26.96%，最主要的原因还是在于报告期内签约的项目较上年度减少；但在报 告期内商品的收入较上年同期增加了 3.41%，这主要得益于 2019 年乔盈第一次尝试售卖月饼礼盒给已签 约业主及对外部客户进行售卖，总收入占商品收入的 26.74%，并且产品获得了不错的反响，我们将继续 在季节性的产品促销上下功夫来加大收入； 营业成本 营业成本主要有 TL 品牌管理费、特许权使用费、工资及社保、商品成本等组成，报告期内营业成本较 上年同期减少了 66.41%，其中 TL 品牌管理费较上年减少了 3,104,868.12 元，由于一些已签约业主的自 身原因，导致无法按约定继续酒店的建设而终止合作，因此我司在报告期内冲回了相应以前年度已计提 的酒店开业品牌费，该部分的费用金额共计 2,683,310.00 元（4 家酒店项目）；薪资和社保部分较上年 同期增加了 215,584.80 元，这主要在于在 2019 年新增高管薪酬； 销售费用 销售费用主要由差旅费、业务招待费、工资及社保、广告宣传费等组成；报告期内销售费用较上年同期 增加了 364,720.12 元，主要的增长点在于新增一位高管薪酬； 管理费用 2019 年管理费用较上年同期减少了 1,812,976.12 元，主要原因在于优化了部门管理人员，以前由外籍 人员担任的重要职位在 2019 年改为由中方人员担任相应降低了很大一笔费用； 财务费用 财务费用主要由银行手续费、利息收入、汇兑损益组成；报告期内财务费用较上年同期下降了 90.66%， 主要在于计提的酒店开业入门费的冲减，导致汇兑损益的下降； 19 其他收益 其他收益主要由政府补贴收入和个税手续费返还，2019 年乔盈获得了注册地临空经济园区 611,000.00 元的政府补助； 净利润 2019 年净利润较 2018 年同期增加了 2,329,523.39 元，主要原因还是在于营业成本的下降所导致。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 主营业务收入 9,059,940.64 12,870,522.52 -29.61% 其他业务收入 1,159,954.67 1,121,676.40 3.41% 主营业务成本 944,908.91 4,314,317.53 -78.10% 其他业务成本 742,883.26 710,583.63 4.55% 按产品分类分析： √适用 □不适用 单位：元 类别/项目 本期 上年同期 本期与上年同 期金额变动比 例% 收入金额 占营业收入的 比重% 收入金额 占营业收入 的比重% 品牌入门费 660,377.34 6.46% 1,490,566.00 10.65% -55.70% 咨询费 1,126,415.08 11.02% 2,533,139.86 18.10% -55.53% 基本管理费 3,967,448.72 38.82% 3,998,091.89 28.57% -0.77% 奖励管理费 1,349,794.25 13.21% 1,659,197.04 11.86% -18.65% 市场推广费 1,955,905.25 19.14% 2,057,452.29 14.70% -4.94% 物业管理费 0 1,132,075.44 8.09% -100% 商品收入 1,159,954.67 11.35% 1,121,676.40 8.03% 3.41% 按区域分类分析： □适用 √不适用 收入构成变动的原因： 品牌入门费的说明： 2019 年公司签约了 2 个项目，较上年度减少了 4 个项目； 技术咨询费 2019 年公司确认的技术咨询费收入减少是因为 2019 年度未签约新技术咨询协议，目前只是前期和我司 已签约了技术咨询协议且签约项目正在正常推进中的； 商品收入 2019 年商品收入较上年同期有略微的增长，主要原因在于我司在 2019 销售新产品，且获得了不错的反 响，不止是售卖给相关的签约业主，也成功的对外部客户也进行了售卖。 公司本期不开展物业管理服务。 (3) 主要客户情况 单位：元 20 序号 客户 销售金额 年度销售占 比% 是否存在关联关系 1 昆山中茵世贸广场酒店有限公司、黄 石云源酒店有限公司、苏州中茵天香 书苑酒店有限公司、徐州中茵置业有 限公司、苏州中茵皇冠假日酒店有限 公司、西藏中茵集团有限公司 8,286,779.74 81.08% 是 2 成都东和房地产有限责任公司 496,358.17 4.86% 否 3 上海翠泉酒店管理有限公司 481,064.47 4.71% 否 4 西安恒生科技股份有限公司 213,595.40 2.09% 否 5 温州市北麂旅游开发有限公司 188,679.24 1.85% 否 合计 9,666,477.02 94.59% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占 比% 是否存在关联关系 1 Tonino Lamborghini S.P.A 1,674,760.32 52.03% 否 2 昆山中茵世贸广场酒店有限公司、苏 州中茵天香书苑酒店有限公司、中茵 控股集团有限公司 585,696.55 18.19% 是 3 苏州威路通贸易有限公司 447,598.69 13.90% 否 4 无锡中国国际旅行社有限公司 88,314.00 2.74% 否 5 苏州工业园区凤仪欣文化用品商行 69,489.50 2.16% 否 合计 2,865,859.06 89.02% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 2,710,240.36 -6,731,826.57 140.26% 投资活动产生的现金流量净额 2,991,041.00 -3,014,107.62 199.23% 筹资活动产生的现金流量净额 0 -3,500,000.00 -100% 现金流量分析： 经营活动产生的现金流量净额：2019 年比 2018 年增长了 140.26%，主要在于支付各种税费较 2018 年减 少了 6,721,852.62 元，虽然现金流入较上年同期减少了 2,115,318.88 元，但除了支付各项税费有较大下 降以外，其余支出也较上年同期有所下降。 投资活动产生的现金流量净额：此为 2019 年公司处置参股公司获得现金流量。 筹资活动产生的现金流量净额：2019 年比 2018 年减少 100%，主要在于 2018 年支付 350 万元分红给股 东，2019 年度没有分红，该项为 0。 21 (三) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 无 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 □是 √否 (四) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (五) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 27、重要会计政策和会计估计变更 （1）重要会计政策变更 ①财务报表列报 财会〔2019〕6 号《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》，对企业财务报表格式 进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。 ②执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更 根据财会〔2019〕8 号《关于印发修订《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》的通知》和 财会〔2019〕9 号《关于印发修订《企业会计准则第 12 号——债务重组》的通知》，财政部修订了非货 币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，本公司管理层认 为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。 ③执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（2017 年 修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕 8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日 发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以 下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或 企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日 起施行。 本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。 根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初留存 收益以及财务报表其他相关项目金额，未对 2018 年度的比较财务报表进行调整。 首次施行新金融工具准则的影响： 项目 2018 年 12 月 31 日 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 资产： 可供出售金融资产 2,647,058.82 -2,647,058.82 - - 22 交易性金融资产 2,647,058.82 - 2,647,058.82 （2）重要会计估计变更 本报告期公司无重要会计估计变更。 （3）本公司以按照财会〔2019〕6 号规定追溯调整后的比较报表为基础，对首次执行新金融工具 准则调整首次执行当年年初财务报表情况列示如下： 资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 流动资产： 货币资金 14,276,851.97 14,276,851.97 - 交易性金融资产 - 2,647,058.82 2,647,058.82 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 - - - 衍生金融资产 - - - 应收票据 - - - 应收账款 7,223,328.33 7,223,328.33 - 应收款项融资 - - 预付款项 274,501.71 274,501.71 - 其他应收款 85,562.22 85,562.22 - 其中：应收利息 - - - 应收股利 - - - 存货 930,626.66 930,626.66 - 持有待售资产 - - 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 - - - 流动资产合计 22,790,870.89 25,437,929.71 2,647,058.82 非流动资产： 债权投资 - - - 可供出售金融资产 2,647,058.82 - -2,647,058.82 其他债权投资 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 - - - 其他权益工具投资 - - - 其他非流动金融资产 - - - 投资性房地产 - - - 固定资产 52,892.75 52,892.75 - 在建工程 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 12,108,458.70 12,108,458.70 - 23 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 - - - 递延所得税资产 3,315,462.50 3,315,462.50 - 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 18,123,872.77 15,476,813.95 -2,647,058.82 资产总计 40,914,743.66 40,914,743.66 - 流动负债： 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 13,468,951.86 13,468,951.86 - 预收款项 656,803.76 656,803.76 - 应付职工薪酬 307,718.35 307,718.35 - 应交税费 1,700,219.27 1,700,219.27 - 其他应付款 1,038,746.33 1,038,746.33 - 其中：应付利息 - - - 应付股利 - - - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 17,172,439.57 17,172,439.57 - 非流动负债： 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 17,172,439.57 17,172,439.57 - 股东权益： 股本 10,000,000.00 10,000,000.00 - 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 24 资本公积 1,737,327.64 1,737,327.64 - 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 1,216,168.00 1,216,168.00 - 未分配利润 10,788,808.45 10,788,808.45 - 股东权益合计 23,742,304.09 23,742,304.09 - 负债和股东权益总计 40,914,743.66 40,914,743.66 - 各项目调整情况的说明：公司自 2019 年 1 月 1 日起适用新金融工具准则，将原在可供出售金融资 产中核算的苏州乔盈教育投资有限公司股权投资，根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金 流量特征，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。 三、 持续经营评价 2019 年酒店行业受外部环境影响，下行压力较大，公司通过对照目前行业主流趋势升级管理标准、 帮助已签约待开业酒店做好开业筹备并更新运作流程、公司内部工作细分提高运营效率等多项举措，抓 住酒店业主的经营痛点，最大化帮助业主控制成本，最终实现公司与业主双赢的良好局面。公司的主营 业务中包含了品牌入门费、技术支持费及酒店管理费，公司将继续坚定推进市场发展、运营管理两大方 向的运作，市场发展即加快速度签约酒店项目为公司储备各类优质项目，各类优质项目的建造、装修过 程中公司提供技术支持服务，运营管理即酒店项目落成后由公司进行管理运营。 2019 年对公司是有挑战的一年，公司在保证已开业三家酒店继续良好运营的同时，积极拓展全国区 域内的酒店项目，特别是北京、上海、广州、深圳等重点一线城市的地标性建筑是托尼洛兰博基尼酒店 的首选。2019 年公司营业收入有所下降，主要是因为新签约项目数量下降且签约项目资金回笼存在时间 差，公司希望通过前述的工作方式增加项目签约，扩大营收。公司为应对当前不稳定的经济形势，也在 努力做好节流工作，控制各项成本开销，保证稳定的现金流，也因此公司净利润得到大幅增加。 2020 年的开端给公司所处行业一个沉重的打击，公司针对旗下已开业酒店及已签约在建酒店公司提 供相应指导工作，帮助各酒做好持续经营工作。公司主要围绕以下几个方面对各酒店的工作给予了指导 并带领相关工作的进行： 1. 人事工作：包括派驻代人事总监人员、人员结构调整等； 2. 管理工作：包括成本控制、人员培训、30/60/90 天工作计划部署等； 3. 市场推广及营销工作：包括品牌市场推广、大型连锁集团企业客户开发、会务公司的销售拜访、预 售券的促销等。 针对酒店市场发展，公司积极树立托尼洛兰博基尼酒店品牌在承担社会责任中正能量的形象，号召 同行业响应国家号召，帮助企业和员工共度难关。公司对于二三线品牌将推出更加贴合当前实际的市场 策略，给业主提供更人性化的产品。 四、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 一、公司经营风险 25 公司经营风险为服务型企业普遍面临的风险，公司为轻资产型酒店管理公司，名下无自营酒店，主要发 展与品牌输出业务相关的综合性酒店服务业务，包括技术咨询服务、酒店运营管理服务、物业咨询服务 等，若公司不能有效提高服务质量，加强对品牌输出酒店的管理，将会对公司经营和业务拓展带来较大 不利影响。 应对措施：公司一方面通过市场推广，努力提升酒店品牌知名度，增强公司竞争力；另一方面积极提升 酒店管理水平，保持品牌输出酒店与公司的黏性。 二、行业竞争风险 公司所处行业是一个充分竞争的行业。中国酒店行业从发展初期至今经历了由垄断性经营向竞争性经 营、由卖方市场向买方市场转变的过程。各类社会资本、大型酒店集团对本公司所处地区、行业投资经 营和管理的介入，有可能对本公司市场占有率和经营业绩带来影响。 应对措施：积极提升品牌知名度，增强公司酒店管理的专业能力，增加市场竞争力，提高抗风险能力。 三、实际控制人不当控制的风险 高建荣持有中茵集团 60%的股权，为中茵集团的控股股东，中茵集团持有中茵控股及西藏中荣 100%的股 权，中茵控股持有乔盈股份 76%的股份，西藏中荣持有乔盈股份 24%的股份，高建荣对公司的生产、经 营及决策具有实际控制和影响，因此认定高建荣为公司的实际控制人。 虽然公司积极完善内部控制制 度，实际控制人仍然可以通过行使表决权或利用一致行动人关系等方式控制公司的生产经营和重大决 策，存在可能做出偏离本公司最佳利益的行为的风险，公司仍存在实际控制人不当控制的风险及治理机 制运行有效性的风险。 应对措施：为降低实际控制人控制不当风险，公司在《公司章程》里制定了保 护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了关联交易管理办法，完善了公司内部控制制 度。 四、人力资源配置的风险 公司采用全权委托管理的经营模式，进行酒店管理品牌输出。通过向旗下管理的酒店输出品牌，并委派 经验丰富的职业经理人团队至旗下酒店，严格按照品牌的制度标准，负责酒店的运营管理。公司通过储 备人才库及公开招聘等方式，于项目酒店签约后，负责寻找合适的酒店总经理，经业主方确认后，委派 其代表公司的权益，至项目酒店工作。随着公司业务量的不断增加，管理酒店项目的逐步开业，对于公 司委派管理人才的需求将不断增加，同时对于公司内部的管理人员也提出了更高的要求，公司将面临一 定的人员短缺风险。 应对措施：根据市场拓展进度，提前部署签约项目酒店委派管理团队；同时，加强内部人员的培训，提 高管理水平。 五、关联交易的风险 2019 年度及 2018 年度，公司通过关联方实现的营业收入占公司当期营业收入总额的比例分别为 81.08% 和 77.23%，公司存在对关联方较为依赖的经营风险。如果关联方的生产经营情况发生重大不利变化，将 有可能影响公司的经营状况。 应对措施：公司发展初期，与上述关联方的关联交易实现的营业收入占比较大，但随着公司近年来业务 的不断拓展，随着已签约项目酒店的逐步开业并形成委托管理收入，关联交易占比也在进一步的下降， 本报告期内关联交易占比虽然上升至 81.08%，是由于 2019 年新签约项目较少，通过产品分类表的分析 也可以看出，涉及到关联交易的的管理费、咨询管理费、市场推广费的收入 2019 年较 2018 年并没有产 生很大的涨幅，关键仍然是入门费收入的下降，导致了报告期内关联交易占营业收入比重的提高。 六、同业竞争风险 报告期内，公司的控股股东中茵控股和实际控制人高建荣控制的其他企业 31 家中，共有 8 家公司经营 范围与公司主营业务存在重合，涉及酒店管理、物业管理。此外，公司的控股股东中茵控股和实际控制 人高建荣参股 5%以上的其他企业 4 家中，有 1 家涉及物业管理业务，尽管公司与上述 9 家公司在主营业 务、营业资质方面存在差异，不存在实质的同业竞争情形，且上述公司及控股股东、实际控制人均已出 具《关于避免同业竞争的承诺函》，但仍不能避免将来控股股东、实际控制人违反承诺开展酒店管理业 26 务的风险。 应对措施：上述公司及控股股东、实际控制人均已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺不会以任 何形式直接或间接地从事与公司主营业务相同或相似的业务，亦不会在中国境内外通过投资、收购、联 营、兼并、受托经营等方式从事与公司主营业务相同或者相似的业务。 七、不能持续获得品牌使用权的风险 2011 年 10 月 25 日，苏州中茵集团有限公司与 Tonino Lamborghini S.P.A. (原名 Tonino Lamborghini S.R.L.)签订了《托尼洛·兰博基尼酒店品牌总许可协议》，双方在协议中约定中茵集团拟建立一家酒 店管理公司，为托尼洛·兰博基尼品牌提供酒店管理服务。2012 年 5 月 28 日，本公司成立。2015 年 7 月 4 日，Tonino Lamborghini S.P.A.出具《品牌授权书》，正式授权本公司为 Tonino Lamborghini 品 牌在中华人民共和国（包括香港、澳门和台湾）、日本、加拿大英属哥伦比亚省区域内的独家授权商， 在酒店产业及酒店管理行业使用被许可商标，授权期限为 2011 年 10 月 25 日至 2041 年 10 月 25 日。 托 尼洛·兰博基尼品牌酒店产业使用权是公司酒店品牌输出业务的重要生产要素，若将来因品牌推广不当、 经营理念出现不一致，将影响公司后续获得托尼洛·兰博基尼酒店品牌的使用权，或因达不到《品牌总 许可协议》约定的最低运营酒店数量【第一阶段 2012 年-2027 年，最低运营酒店数量 10 家；第二阶段 2028 年-2041 年，最低运营酒店数量 20 家（包括第一阶段期内开立的酒店）】，且不能提出在 24 个月 延展期内实现目标数量的计划方案，Tonino Lamborghini S.P.A.将可选择终止品牌许可协议，进而对 公司业务产生重大影响。 应对措施：公司一方面增强与 Tonino Lamborghini S.P.A.的合作沟通，在品牌授权的范围合理经营， 切实履行与 Tonino Lamborghini S.P.A.一致的品牌形象推广承诺，提升品牌知名度；另一方面，公司 将积极发展品牌副线，并设立自主酒店品牌，丰富品牌产品线，从而获得持续稳定的发展。 八、外汇风险 外汇风险是指影响本公司财务成果和现金流的外汇汇率的变动中的风险。本公司承受的外汇风险主要与 外币应付账款有关。2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司的应付账款分别为 10,555,946.69(即 1,492,747.56 美元）、13,468,951.86 元（即 1,943,7819.65 美元）；应付账款占流动负债的比例分别 为 72.74%、78.43%。目前，我国建立了以市场供求为基础、有管理的浮动汇率制度，公司应支付给 Tonino Lamborghini S.P.A 的入门费、开业启动费、品牌许可使用费等皆以美元结算，美元兑人民币的汇率近 年来的大幅波动也将直接影响公司的经营成本，如人民币的大幅贬值，应支付的同金额的美元将会使公 司支付更多的人民币，增加公司的经营成本，进而影响公司的利润，虽然本公司经营活动主要以人民币 为结算单位，但仍将面临着一定的外汇风险。 应对措施：1、资产债务调整法，以外币表示的资产及债务容易受到汇率变动的影响，币值的变化可能 造成利润下降或折算成本币后债务增加，资产和债务管理是将这些账户进行重新安排或转换成最有可能 维持自身价值甚至增值的货币；2、选择有利的计价货币，外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系， 交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险也会有所不同，在外汇收支中，原则上应争取硬货币收 汇，用软货币付汇；3、灵活掌握收付时间，在目前国际金融市场瞬息万变的情况下，提前或推迟收付 款，对企业来说会产生不同的利益效果，因此，应根据实际情况灵活掌握收付时间。 九、坏账风险 随着公司的不断的发展，公司内部关联方所占签约项目预计收入的比例不断下降，第三方签约项目占预 计收入的比例不断增加，应收账款的坏账风险也会相应的有所增加，不能因为追求片面的竞争，使企业 缺乏风险防范的意识。 应对措施：制定合理的信用政策，加强应收账款的内部控制，做好客户的资信调查，明确有关部门及人 员的考核指标及责任，财务应加强监督，及时做好应收账款的账龄分析，确保内部控制制度的有效实施， 使企业应收账款的风险降低到最低的程度。 十、客户集中度较高的风险 公司成立于 2012 年 5 月 28 日，由于公司处于业务发展初期阶段，存在客 户集中度较高的风险，存在对主要客户的依赖。客户数量随着公司业务的拓展逐年增加，主要客户实现 27 的收入占比呈现逐年下降趋势。公司不存在向单个客户的销售额超过当期营业收入 50%的情况，不存在 对单一客户或部分客户重大依赖的情形。随着公司业务的发展，对于主要客户的依赖将逐步降低。 应对措施：加强品牌管理输出，增强市场拓展力度，推进业务落地，增加签约客户数量；加强酒店项目 管理，推进项目开业进度，提升管理水平。 (二) 报告期内新增的风险因素 新型冠状肺炎疫情导致的信用风险 公司属于服务业中酒店管理行业，所处行业为本次新冠肺炎疫情影 响最主要的行业之一，2020 年上半年公司旗下管理酒店经营状况遭遇大幅度下滑，目前无法准确预计本 次疫情对公司乃至行业带来影响的数字。 应对措施：从人事、销售、工程等多方面给与各签约酒店支持，帮助酒店尽快复苏，引导当地恢复消费 信心。严格把控酒店运营管理流程，坚决防止疫情在酒店区域内出现。协调业主安抚酒店内部员工，保 证有序复工。 28 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 √是 □否 五.二.(四) 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(五) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在破产重整事项 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 600,000.00 109,506.07 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 13,365,000.00 8,286,779.74 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 4．财务资助（挂牌公司接受的） 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 500,000.00 476,190.48 6．其他 1,500,000.00 670,336.25 29 (三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 审议金额 交易金额 是否履行必要 决策程序 临时报告披露 时间 中茵控股集团有限 公司 为提升参股公 司苏州乔盈教 育投资有限公 司经营管理能 力，上海乔盈 酒店管 理股份有限公 司拟出售其持 有的乔盈教育 15%股权给公 司控股股东中 茵控股集 团有限公司。 乔盈教育注册 资本为 2000 万元，经各方 协商后确认， 乔盈教育每 1 元注册 资本转让价格 为 1 元，15% 的股权为 300 万元，即转让 价格为 300 万元。 3,000,000 3,000,000 已事前及时履 行 2019 年 12 月 11 日 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 为提升参股公司苏州乔盈教育投资有限公司经营管理能力，本次股权变更完成后，苏州乔盈教育投资有 限公司不再为公司参股公司。 (四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 事项类 型 协议签署 时间 临时公告 披露时间 交易对 方 交易/投资 /合并标的 交易/投资 /合并对价 对价金额 是否构 成关联 交易 是否构 成重大 资产重 组 出 售 资 产 2019 年 12 月 27 日 2019 年 12 月 27 日 中茵控 股集团 苏州乔盈 教育投资 有限公司 现金 3000000 元 是 否 30 事项详情及对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面的影响： 本次股权变更完成后，苏州乔盈教育投资有限公司不再为公司参股公司。本次事项对公司管理层没有影 响。 (五) 承诺事项的履行情况 承诺主体 承诺开始日 期 承诺结束 日期 承诺来源 承诺类型 承诺具体内容 承诺履行情 况 实际控制人 或控股股东 2016 年 7 月 14 日 挂牌 同业竞争 承诺 承诺不构成同业 竞争 正在履行中 董监高 2016 年 7 月 14 日 挂牌 同业竞争 承诺 承诺不构成同业 竞争 正在履行中 实际控制人 或控股股东 2016 年 7 月 14 日 挂牌 其他承诺 （规范关 联交易） 本人（本公司） 及本人（本公司） 现在及以后控制 的下属企业(股 份公司及股份公 司控股子公司除 外，下同)将尽量 避免与股份公司 之间产生关联交 易事项；对于不 可避免发生的关 联业务往来或交 易，将在平等、 自愿的基础上, 按照公平、合理 及正常的商业交 易条件进行，交 易价格将按照市 场公认的合理价 格确定；本人（本 公司）将遵守股 份公司章程中关 于关联交易事项 的回避规定，所 涉及的关联交易 均将按照股份公 司关联交易决策 程序进行，履行 合法程序，并及 时督促股份公司 对关联交易事项 正在履行中 31 进行信息披露； 自该承诺出具之 日起，本人（本 公司）及本人(本 公司)现在及以 后控制的下属企 业亦将不会以任 何理由和方式占 用股份公司的资 金或其他资产； 本人（本公司） 愿意承担因违反 上述承诺而给股 份公司造成的全 部经济损失。 实际控制人 或控股股东 2016 年 7 月 14 日 挂牌 资金占用 承诺 本人作为公司的 实际控制人，作 出 如 下 承 诺 ： （1）、严格遵照 《 公 司 章 程 》、 《关联交易决策 制度》、《投资者 关系管理办法》 等有关规定进行 决策和执行，履 行 相 应 程 序 。 （2）、不利用本 人实际控制人地 位为本人、本人 控制的公司、企 业或其他组织、 机构或者其他关 联方进行以下事 项：（1）违规担 保，（2）以借款、 代偿债务、代垫 款项、对外投资 或其他方式占用 或 转 移 公 司 资 金、资产及其他 资源。（3）、如违 反 以 上 承 诺 事 项，本人愿向公 司承担赔偿及相 正在履行中 32 关法律责任。 承诺事项详细情况： 挂牌前，公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员均出具《避免同业竞争承诺函》， 郑重承诺如下： （1）本公司(本人)及本公司（本人）控制的其他企业不会以任何形式直接或间接地从事与股份公司主 营业务相同或相似的业务，亦不会在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式从事与 股份公司主营业务相同或者相似的业务。 （2）如本公司(本人)及本公司(本人)控制的其他企业未来从任何第三者获得的任何商业机会与股份公 司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司及本公司控制的其他企业将立即通知股份公司, 并尽力将该 商业机会让渡予股份公司。 （3）若本公司(本人)违反上述承诺，本公司(本人)将对相关方因此而遭受的损失作出全面、及时和足 额的赔偿。 （4）上述承诺自股份公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之日起对本公司(本人)具 有法律约束力。 公司实际控制人、股东已出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺： 本人（本公司）及本人（本公司）现在及以后控制的下属企业(股份公司及股份公司控股子公司除外， 下同)将尽量避免与股份公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在 平等、自愿的基础上, 按照公平、合理及正常的商业交易条件进行，交易价格将按照市场公认的合理价 格确定；本人（本公司）将遵守股份公司章程中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将 按照股份公司关联交易决策程序进行，履行合法程序，并及时督促股份公司对关联交易事项进行信息披 露；自该承诺出具之日起，本人（本公司）及本人(本公司)现在及以后控制的下属企业亦将不会以任何 理由和方式占用股份公司的资金或其他资产；本人（本公司）愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造 成的全部经济损失。 公司实际控制人已出具了《关于避免资金占用的承诺函》，承诺： 本人作为公司的实际控制人，作出如下承诺： （1）、严格遵照《公司章程》、《关联交易决策制度》、《投资者关系管理办法》等有关规定进行决 策和执行，履行相应程序。 （2）、不利用本人实际控制人地位为本人、本人控制的公司、企业或其他组织、机构或者其他关联方 进行以下事项：（1）违规担保，（2）以借款、代偿债务、代垫款项、对外投资或其他方式占用或转移 公司资金、资产及其他资源。 （3）、如违反以上承诺事项，本人愿向公司承担赔偿及相关法律责任。 报告期内，上述承诺人均未发生违反承诺的事项。 33 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 6,666,666 66.67% 0 6,666,666 66.67% 其中：控股股东、实际控制 人 6,666,666 66.67% 0 6,666,666 66.67% 董事、监事、高管 核心员工 有限售 条件股 份 有限售股份总数 3,333,334 33.33% 0 3,333,334 33.33% 其中：控股股东、实际控制 人 3,333,334 33.33% 0 3,333,334 33.33% 董事、监事、高管 核心员工 总股本 10,000,000 - 0 10,000,000 - 普通股股东人数 2 股本结构变动情况： □适用 √不适用 (二) 普通股前十名股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股 数 持股变 动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无限 售股份数量 1 中 茵 控 股 集 团 有限公司 7,600,000 0 7,600,000 76.00% 2,533,334 5,066,666 2 西 藏 中 荣 投 资 有限公司 2,400,000 0 2,400,000 24.00% 800,000 1,600,000 合计 10,000,000 0 10,000,000 100% 3,333,334 6,666,666 普通股前十名股东间相互关系说明： 西藏中茵集团有限公司（原名苏州中茵集团有限公司，以下简称“中茵集团”）分别持有中茵控股 集团有限公司（以下简称“中茵控股”）与西藏中荣投资有限公司（以下简称“西藏中荣”）100%的股权， 中茵控股持有上海乔盈酒店管理股份有限公司（以下简称“乔盈股份”）76%的股份，西藏中荣持有乔盈 股份 24%的股份。中茵控股与西藏中荣均为中茵集团的控股子公司，系同一控制人控制的子公司。 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 34 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： □是 √否 (一) 控股股东情况 中茵控股持有公司 76.00%的股份，超过百分之五十，可以对公司的经营管理和决策施加重大影响，因此 认定中茵控股为公司控股股东。公司于 2017 年 7 月 7 日发布《上海乔盈酒店管理股份有限公司关于控 股股东工商信息变更的公告》，变更后中茵控股基本情况如下： 公司名称 中茵控股集团有限公司 住所 上海市长宁区淮海西路 666 号 2005 室 法定代表人 高建荣 注册资本 25000 万元 公司类型 有限责任公司（法人独资） 经营范围 许可经营项目：无 一般经营项目：实业投资，资产管理，投资管理[依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动] 成立日期 2012 年 01 月 17 日 股权结构 中茵集团实缴出资 5000 万元，占股比例 100%。 中茵控股为中茵集团设立的全资子公司，是以自有资金进行投资的有限责任公司，设立时的全部资金均 来源于股东内部的自有资金。公司实际未开展私募经营活动，不存在以非公开方式向合格投资者募集资 金设立的情形，亦未聘请管理人进行投资管理，因此不适用《证券投资基金法》、《私募投资基金监督 管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的相关规定，且无需进行私募 投资基金备案。 报告期内控股股东未发生变更。 (二) 实际控制人情况 高建荣持有中茵集团 60%的股权，为中茵集团的控股股东，中茵集团持有中茵控股及西藏中荣 100% 的股权，中茵控股持有乔盈股份 76%的股份，西藏中荣持有乔盈股份 24%的股份，高建荣对公司的生产、 经营及决策具有实际控制和影响，因此认定高建荣为公司的实际控制人。 高建荣，男，1962 年 9 月生，中国国籍，拥有加拿大境外永久居留权，大学学历。1982 年至 1985 年 10 月，任萧山劳动局科员；1985 年 10 月至 1987 年 10 月，任萧山劳动局副科长；1987 年 10 月至 1989 年 12 月，任萧山宾馆经理；1989 年 12 月至 1994 年 3 月，任杭州高雅时装公司总经理；1994 年 3 月至 2003 年 3 月，任浙江莱茵达投资集团公司副董事长；2001 年 12 月至今任江苏莱茵达置业有限公司执行董事； 2003 年 3 月至今任苏州中茵集团有限公司董事长；2003 年 11 月至今任苏州中茵置业有限公司董事长； 2007 年 5 月至今任苏州中茵皇冠假日酒店有限公司董事长；2012 年 1 月至今任中茵控股有限公司董事 长；2015 年至今任乔盈股份董事长。 报告期内实际控制人未发生变更。 35 第七节 融资及利润分配情况 一、 普通股股票发行及募集资金使用情况 1、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 2、存续至报告期的募集资金使用情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 四、 可转换债券情况 □适用 √不适用 五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况 □适用 √不适用 六、 权益分派情况 （一）报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 （二）权益分派预案 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任职起止日期 是否在公司 领取薪酬 起始日期 终止日期 高建荣 董事长 男 1962-09 大学 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 否 冯飞飞 董事 女 1965-10 大学 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 否 GAO/KING JING HAO 董事 男 1994-03 本科 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 否 36 沈依群 董事、财务总 监 女 1971-04 大专 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 是 李澍东 董事 男 1967-08 硕士 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 是 邹俊 监事会主席 男 1985-10 大专 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 否 王国强 监事 男 1958-02 大专 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 否 王赓华 监事 男 1975-03 高中 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 是 MAGANDRAN M SUPPIAH 董事、总经理 男 1963-12 大专 2018 年 12 月 21 日 2021 年 12 月 20 日 是 夏威夷 董事会秘书 男 1989-08 本科 2019 年 4 月 11 日 2021 年 12 月 20 日 是 董事会人数： 6 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司董事长高建荣与公司董事冯飞飞是夫妻关系，公司董事 GAO/KING JING HAO 与公司董事长高建 荣是父子关系，公司董事 GAO/KING JING HAO 与公司董事冯飞飞是母子关系。除此之外，公司的董事、 监事、高级管理人员相互之间及与控股股东、实际控制人间不存在关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 高建荣 董事长 0 0 0 0% 0 冯飞飞 董事 0 0 0 0% 0 GAO/KING JING HAO 董事 0 0 0 0% 0 沈依群 董事、财务总 监 0 0 0 0% 0 李澍东 董事 0 0 0 0% 0 邹俊 监事会主席 0 0 0 0% 0 王国强 监事 0 0 0 0% 0 王赓华 监事 0 0 0 0% 0 MAGANDRAN M SUPPIAH 董事、总经理 0 0 0 0% 0 夏威夷 董事会秘书 0 0 0 0% 0 合计 - 0 0 0 0% 0 37 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 □是 √否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： □适用 √不适用 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： □适用 √不适用 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本、、 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 3 3 销售人员 3 2 技术人员 4 4 财务人员 3 3 员工总计 13 12 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 2 2 本科 4 5 专科 5 3 专科以下 2 2 员工总计 13 12 (二) 核心员工基本情况及变动情况 √适用 □不适用 姓名 变动情况 任职 期初持普通股股 数 数量变动 期末持普通股股 数 Magandran M Suppiah 无变动 总经理 0 0 0 沈依群 无变动 财务负责人 0 0 0 夏威夷 无变动 董事会秘书 0 0 0 孔庆庆 无变动 人力资源负责 人 0 0 0 38 李树东 无变动 项目发展负责 人 0 0 0 Branislav Svac 无变动 市场总监 0 0 0 CHAN SO BEE 离职 市场副总裁 0 0 0 核心员工的变动对公司的影响及应对措施： √适用 □不适用 市场副总裁 CHAN SO BEE 因个人原因离职。 公司已建立良好的人才梯队管理制度，对公司经营不会产生重大影响。 应对措施：公司通过近几年的梯队管理，从内部发掘潜在培养对象。 三、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 投资机构是否派驻董事 □是 √否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 √是 □否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转 让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善 法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。 报告期内，公司遵守《公司法》、《非上市公众公司管理办法》及其他相关法律、法规及规范性文 件，以及公司内部包括《公司章程》、《募集资金管理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》、 《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》、《投资者关系管理制度》、《年度 报告重大差错责任追究制度》等制度性文件并严格有效执行。 报告期内，公司“三会”的召集、召开、表决等程序均符合有关法律法规的规定要求，且严格按照相关 法律法规履行各自的权利和义务，公司重大经营决策和财务管理均按照《公司章程》及有关内部控制制 39 度规定的程序和规则进行。公司董事会及董事、监事会及监事、股东大会及股东未出现违法违规现象和 重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》 等法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等的权利保障。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司已经按照相关法律法规以及《公司章程》的相关规定，公司重大生产经营决策、投资决 策及财务决策均严格按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上述机 构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符 合相关法规的要求。 4、 公司章程的修改情况 无 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 3 一、2019 年 4 月 11 日，第二届董事会第一次 会议审议通过：1、《关于 2018 年度监事会工 作报告》；2、 《关于 2018 年度审计报告 的议案》 3、《关于 2018 年年度报告正文及年报摘要的 议案》；4、《关于 2019 年度财务预算报告的议 案》；5、《关于 2018 年度财务决算报告的议 案》；6、《关于〈控股股东、实际控制人及其他 关联方资金占用情况汇总 表专项审核报告〉的 议案》；7、 《关于 2018 年度审计报告 的议案》； 8、《关于预计 2019 年度日常性关联交易的议 案》； 二、2019 年 8 月 27 日，第二届董事会第二次 会议审议通过：1、《2019 年半年度报告的议 案》；2、《关于补充预计 2019 年度日常性关联 交易的议案》； 三、2019 年 12 月 11 日第二届董事会第三次会 议审议通过：1、《关于参股公司股权转让的议 案》；2、《关于召开公司 2019 年第二次临时股 东大会》 监事会 2 一、2019 年 4 月 11 日第二届监事会第一次会 议审议通过：1、《关于 2018 年度监事会工作 报告》；2、《关于 2018 年度审计报告 的议案》； 3、《关于 2018 年年度报告正文及年报摘要的 议案》；4、《关于 2019 年度财务预算报告的议 40 案》；5、《关于 2018 年度财务决算报告的议 案》；6、《关于〈控股股东、实际控制人及其他 关联方资金占用情况汇总 表专项审核报告〉的 议案》；7、 《关于 2018 年度审计报告 的议案》； 8、《关于预计 2019 年度日常性关联交易的议 案》； 2019 年 8 月 27 日第二届监事会第二次会议审 议通过：1、《2019 年半年度报告的议案》；2、 《关于补充预计 2019 年度日常性关联交易的 议案》 股东大会 3 2019 年 5 月 10 日 2018 年年度股东大会审议通 过：1、《关于 2018 年度董事会工作报告的议 案》；2、《关于 2018 年度监事会工作报告的议 案》；3、《关于 2018 年度审计报告的议案》；4、 《关于公司 2018 年年度报告正文及摘要的议 案》；5、 《关于 2018 年度财务决算报告的议案》； 6、《关于 2018 年度财务预算报告的议案》；7、 《关于续聘天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司 2019 年度审计机构的议案》；8、《关于 预计 2019 年度日常性关联交易》；9、 《关于〈控 股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情 况汇总表专项审核报告〉的议案》; 2019 年 9 月 20 日第一次临时股东大会审议通 过：1、《关于补充预计 2019 年度日常关联交易 的议案》； 2019 年 12 月 27 日第二次临时股东大会审议通 过：1、《关于参股公司股权转让的议案》 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均 严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照 《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出 现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司在资产、人员、财务、业务和机构方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公 司具备经营所需的关键资源，可以独立开展经营，对外不具有依赖性。 41 1、资产独立 公司主要从事业务为：作为 Tonino Lamborghini（托尼洛•兰博基尼）品牌在中华人民共和国(包括 香港、澳门和台湾)、日本、加拿大英属哥伦比亚省区域内酒店产业的独家授权商，主要业务为依托托 尼洛•兰博基尼品牌进行酒店品牌输出，并全权受托管理该品牌输出的酒店，为其提供先进的技术咨询 服务及酒店运营管理服务。拥有独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的与经营有关的经营 系统，合法拥有与经营有关的商标、域名、软件等资产的所有权。报告期内，公司的股东及其他关联方 不存在违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源的情形。 2、人员独立 公司的董事、监事及高级管理人员均通过合法程序产生，不存在超越公司董事会和股东大会的人事 任免决定。公司的总经理、副总经理、董事会秘书以及财务总监均未在控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业中担任除董事、监事外的其他职务，亦未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪； 公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司拥有独立于控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业的员工，并在有关的社会保障、工薪报酬等方面独立管理。公司按照有关 法律法规和规范性文件的规定与所聘用员工签订了《劳动合同》，并为员工缴纳了养老保险、失业保险、 医疗保险、工伤保险、生育保险。 3、财务独立 公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独 立的财务管理制度及各项内部控制制度，独立进行会计核算和财务决策。公司拥有独立银行账户，依法 独立纳税。本公司内部控制完整、有效。为规范公司控股股东、实际控制人及关联方借用公司资金行为， 公司制定了《对外担保管理制度》。公司未为股东或其下属单位、以及有利益冲突的个人提供非用于改 善经营的任何担保，也没有将以本公司名义的借款、授信额度转给前述法人或个人的情形。 4、业务独立 公司的经营范围已经工商行政管理部门核准，公司可自主开展业务活动。公司设有必需的经营管理 部门负责业务经营，该等经营管理系统独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 5、机构独立 公司机构设置完整。按照建立规范法人治理结构的要求，公司设立了股东大会、董事会和监事会，实行 董事会领导下的总经理负责制。公司根据生产经营的需要设置了完整的内部组织机构，各部门职责明确、 工作流程清晰。公司组织机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在合署办公、混 合经营的情形，自设立以来未发生股东干预本公司正常生产经营活动的现象。 (三) 对重大内部管理制度的评价 1、关于会计核算体系报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情 况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 2、关于财务管理体系报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度 的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 3、关于风险控制体系报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风 险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风 险控制体系。报告期内，公司未发现上述管理制度存在重大缺陷。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司制定并进一步健全信息披露管理制度并认真执行，提高公司规范运作水平，增强信 息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，由董事会秘书为责任人认真落实公司已经制定的各项信息 42 披露管理制度，并逐步健全内部约束和责任追究机制。 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及管理层严格遵 守了上述制度，执行情况良好。公司已建立年度报告差错责任追究制度。 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 天衡审字（2020）00034 号 审计机构名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 审计报告日期 2020 年 4 月 20 日 注册会计师姓名 史文明、高蕾 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 4 年 会计师事务所审计报酬 8 万 审计报告正文： 审 计 报 告 天衡审字（2020）00034 号 上海乔盈酒店管理股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海乔盈酒店管理股份有限公司（以下简称“乔盈股份”）财务报表，包括2019年12月 31日的资产负债表，2019年度利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了乔盈股份 2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审 计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立 于乔盈股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 43 三、其他信息 乔盈股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不 包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务 报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面， 我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估乔盈股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算乔盈股份、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督乔盈股份的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大 错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些 风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意 遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错 误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表 意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对 44 乔盈股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而， 未来的事项或情况可能导致乔盈股份不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：史文明 中国·南京 中国注册会计师：高蕾 2020年4月20日 二、 财务报表 (一) 资产负债表 单位：元 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 五、1 19,906,969.51 14,276,851.97 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 五、2 - 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 - 衍生金融资产 应收票据 应收账款 五、3 5,028,739.39 7,223,328.33 应收款项融资 预付款项 五、4 246,093.65 274,501.71 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 五、5 46,785.01 85,562.22 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 五、6 867,147.58 930,626.66 合同资产 持有待售资产 45 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 26,095,735.14 22,790,870.89 非流动资产： 发放贷款及垫款 债权投资 可供出售金融资产 - 2,647,058.82 其他债权投资 持有至到期投资 - 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 五、7 42,611.63 52,892.75 在建工程 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 无形资产 五、8 11,578,161.18 12,108,458.70 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 五、9 2,711,183.92 3,315,462.50 其他非流动资产 非流动资产合计 14,331,956.73 18,123,872.77 资产总计 40,427,691.87 40,914,743.66 流动负债： 短期借款 向中央银行借款 拆入资金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 - 衍生金融负债 应付票据 应付账款 五、10 10,555,946.69 13,468,951.86 预收款项 五、11 656,803.76 656,803.76 合同负债 卖出回购金融资产款 吸收存款及同业存放 代理买卖证券款 代理承销证券款 46 应付职工薪酬 五、12 342,254.20 307,718.35 应交税费 五、13 2,300,108.17 1,700,219.27 其他应付款 五、14 657,455.12 1,038,746.33 其中：应付利息 应付股利 应付手续费及佣金 应付分保账款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 14,512,567.94 17,172,439.57 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 14,512,567.94 17,172,439.57 所有者权益（或股东权益）： 股本 五、15 10,000,000.00 10,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 五、16 1,737,327.64 1,737,327.64 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 五、17 1,433,449.98 1,216,168.00 一般风险准备 未分配利润 五、18 12,744,346.31 10,788,808.45 归属于母公司所有者权益合计 25,915,123.93 23,742,304.09 少数股东权益 所有者权益合计 25,915,123.93 23,742,304.09 负债和所有者权益总计 40,427,691.87 40,914,743.66 47 法定代表人：高建荣 主管会计工作负责人：沈依群 会计机构负责人：沈依群 (二) 利润表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 一、营业总收入 10,219,895.31 13,992,198.92 其中：营业收入 五、19 10,219,895.31 13,992,198.92 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 7,991,850.74 13,266,694.72 其中：营业成本 五、19 1,687,792.17 5,024,901.16 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险责任准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 五、20 75,973.52 174,025.03 销售费用 五、21 2,054,236.80 1,689,516.68 管理费用 五、22 4,128,105.07 5,888,481.19 研发费用 财务费用 五、23 45,743.18 489,770.66 其中：利息费用 利息收入 29,167.63 133,271.13 加：其他收益 五、24 661,631.11 171,500.86 投资收益（损失以“-”号填列） 五、25 352,941.18 -352,941.18 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 五、26 -245,881.38 资产减值损失（损失以“-”号填列） 五、27 -437,848.92 资产处置收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,996,735.48 106,214.96 加：营业外收入 五、28 0 0.68 减：营业外支出 五、29 0 0 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,996,735.48 106,215.64 减：所得税费用 五、30 823,915.64 262,919.19 48 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,172,819.84 -156,703.55 其中：被合并方在合并前实现的净利润 （一）按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 2,172,819.84 -156,703.55 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） （二）按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以 “-”号填列） 2,172,819.84 -156,703.55 六、其他综合收益的税后净额 （一）归属于母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 1.不能重分类进损益的其他综合收益 （1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 （4）企业自身信用风险公允价值变动 （5）其他 2.将重分类进损益的其他综合收益 （1）权益法下可转损益的其他综合收益 （2）其他债权投资公允价值变动 （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 - （4）金融资产重分类计入其他综合收益的 金额 （5）持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 - （6）其他债权投资信用减值准备 （7）现金流量套期储备 （8）外币财务报表折算差额 （9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 七、综合收益总额 2,172,819.84 -156,703.55 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 2,172,819.84 -156,703.55 （二）归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） 0.22 -0.02 （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：高建荣 主管会计工作负责人：沈依群 会计机构负责人：沈依群 (三) 现金流量表 单位：元 49 项目 附注 2019 年 2018 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 12,886,993.10 15,190,847.57 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 - 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 代理买卖证券收到的现金净额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 五、31（1） 693,308.26 504,772.67 经营活动现金流入小计 13,580,301.36 15,695,620.24 购买商品、接受劳务支付的现金 2,915,998.75 3,266,145.88 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 为交易目的而持有的金融资产净增加额 拆出资金净增加额 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 5,878,230.29 6,390,907.03 支付的各项税费 278,028.12 6,999,880.74 支付其他与经营活动有关的现金 五、31（2） 1,797,803.84 5,770,513.16 经营活动现金流出小计 10,870,061.00 22,427,446.81 经营活动产生的现金流量净额 2,710,240.36 -6,731,826.57 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 3,000,000.00 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 3,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 8,959.00 14,107.62 投资支付的现金 3,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 50 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 8,959.00 3,014,107.62 投资活动产生的现金流量净额 2,991,041.00 -3,014,107.62 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,500,000.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 3,500,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 0 -3,500,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -71,163.82 -616,272.77 五、现金及现金等价物净增加额 5,630,117.54 -13,862,206.96 加：期初现金及现金等价物余额 14,276,851.97 28,139,058.93 六、期末现金及现金等价物余额 19,906,969.51 14,276,851.97 法定代表人：高建荣 主管会计工作负责人：沈依群 会计机构负责人：沈依群 51 (四) 股东权益变动表 单位：元 项目 2019 年 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益合 计 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,216,168.00 10,788,808.45 23,742,304.09 加：会计政策变更 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,216,168.00 10,788,808.45 23,742,304.09 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 217,281.98 1,955,537.86 2,172,819.84 （一）综合收益总额 2,172,819.84 2,172,819.84 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 52 的金额 4．其他 （三）利润分配 217,281.98 -217,281.98 1．提取盈余公积 217,281.98 -217,281.98 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,433,449.98 12,744,346.31 25,915,123.93 53 项目 2018 年 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益合 计 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,216,168.00 10,945,512.00 23,899,007.64 加：会计政策变更 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,216,168.00 10,945,512.00 23,899,007.64 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） -156,703.55 -156,703.55 （一）综合收益总额 -156,703.55 -156,703.55 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 54 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 10,000,000.00 1,737,327.64 1,216,168.00 10,788,808.45 23,742,304.09 法定代表人：高建荣 主管会计工作负责人：沈依群 会计机构负责人：沈依群 55 上海乔盈酒店管理股份有限公司 2019 年度财务报表附注 一、公司基本情况 1、公司概况 公司名称：上海乔盈酒店管理股份有限公司 统一社会信用代码：91310105596461421M 住所： 上海市长宁区广顺路 33 号 8 幢 415 室 注册资本：1,000 万元人民币 法定代表人：高建荣 2、经营范围 酒店管理，会务服务，企业形象策划，物业管理，投资咨询，财务咨询（不得从事代 理记帐），企业管理，企业管理咨询，国内贸易（除专项）。 【依法须经批准的项目，经相 关部门批准后方可开展经营活动】 3、公司历史沿革 上海乔盈酒店管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”） 系由上海乔盈酒 店管理有限公司整体变更设立。上海乔盈酒店管理有限公司原由中茵控股集团有限公司出资 组建，于 2012 年 5 月 28 日在上海市工商行政管理局长宁分局登记注册，取得注册号为 310105000413596 的《企业法人营业执照》。公司成立时的注册资本为人民币 1000 万元，实 收资本为 1000 万元，均由中茵控股集团有限公司出资，出资已经上海东睿会计师事务所有 限公司东会验（2012）第 0239 号验资报告验证。 2015 年 10 月，中茵控股集团有限公司将其持有的公司股份 240 万元转让给西藏中荣投 资有限公司。变更后公司的注册资本仍为人民币 1000 万元，其中：中茵控股集团有限公司 出资 760 万元，占注册资本 76%；西藏中荣投资有限公司出资 240 万元，占注册资本 24%。 根据 2015 年 12 月 30 日发起人协议，上海乔盈酒店管理有限公司整体变更为上海乔盈 酒店管理股份有限公司。以截至 2015 年 11 月 30 日经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审 计的账面净资产 11,737,327.64 元（其中：实收资本 10,000,000.00 元、盈余公积 523,732.77 元、未分配利润 1,213,594.87 元），折合股本 1,000 万元整体变更为股份有限公司，净资产 超过注册资本的部分计入资本公积。公司于 2016 年 1 月 21 日取得上海市工商行政管理局颁 发的股份有限公司（非上市）营业执照。 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的股转系统函【2016】4729 号，公 司于 2016 年 6 月 30 日通过全国股转公司审核，在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简 56 称“乔盈股份”，证券代码：837927。 本财务报表经本公司董事会于 2020 年 4 月 20 日决议批准报出。 二、财务报表的编制基础 1、编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会 计准则-基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定进行确认和计量， 在此基础上编制财务报表。 2、持续经营 本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至 2019 年 12 月 31 日止的财务报表。 三、重要会计政策、会计估计 本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和 事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注三、23“收入”各项描述。关于管 理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注三 、11“应收款项”的描述。 1、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务 状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2、会计期间 以公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。 3、营业周期 本公司的营业周期与会计期间一致。 4、记账本位币 以人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下企业合并 参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的， 为同一控制下企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，以被合并方的资产、负债 （包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值为 基础，进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发 57 行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足以冲减 的，调整留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，合并方在取得被合并方控制权之前持 有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚 日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表 期间的期初留存收益或当期损益。 （2）非同一控制下企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企 业合并。购买方支付的合并成本是为取得被购买方控制权而支付的资产、发生或承担的负债 以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和。付出资产的公允价值与其账面价值的差额， 计入当期损益。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债 及或有负债的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的 差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的 股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当 期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动 的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被 投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 6、合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及本公司的子公司（指被本 公司控制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分、以及企业所控制的结构化主体等）。 子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。 本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被 合并子公司在本公司最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数 以及前期比较报表进行相应调整。 本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购 买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购 买日起将被合并子公司纳入合并范围。 子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，在编制合并财务报表时按本 公司的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。合并范围内企业之间所有 重大交易、余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损 失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。 58 子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利 润表中净利润项目下单独列示。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有 的份额的，其余额应当冲减少数股东权益。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于剩余股权，按照 其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和， 减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差 额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综 合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量 设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需考虑各项交易是否构 成一揽子交易，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种 或多种情况，表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或 者在考虑了彼此影响的情况下订立的； （2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； （3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和 其他交易一并考虑时是经济的。 不属于一揽子交易的，对其中每一项交易分别按照前述进行会计处理；若各项交易属 于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是， 在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合 并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 7、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承 担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营 安排。 共同经营的合营方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企 业会计准则的规定进行会计处理：（一）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持 有的资产；（二）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（三）确认出 售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（四）按其份额确认共同经营因出售产出所产 生的收入；（五）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 合营方向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经 营出售给第三方之前，应当仅确认因该交易产生的损益中 归属于共同经营其他参与方的部 分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值 损失的，合营方应当全额确认该损失。 合营方自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方 59 之前， 应当仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产 发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方应当按 其承担的份额确认该部分损失。 对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经 营相关负债的，应当按照前述规定进行会计处理。 8、现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、流动 性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9、外币业务和外币报表折算 （1）外币交易的会计处理 发生外币交易时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产 生的折算差额，除根据借款费用核算方法应予资本化的，计入当期损益。以历史成本计量的 外币非货币性项目，于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。 （2）外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股 东权益项目除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表 中的收入和费用项目，采用年平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综 合收益中单独列示。 10、金融工具 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。 （1）金融工具的确认和终止确认 当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（一）收取该金融资产现金流量的合同 权利终止。（二）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将 收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但放弃了对该金融资产的控制。 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金 融负债）。 对于以常规方式购买或出售金融资产的，公司在交易日确认将收到的资产和为此将承 担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。 （2）金融资产的分类和计量 60 在初始确认金融资产时本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流 量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 1）金融资产的初始计量： 金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计 入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款， 本公司按照预期有权收取的对价初始计量。 2）金融资产的后续计量： ①以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量， 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式 为以收取合同现金流量为目标的，本公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。该金融资 产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销、减值及终止确认产生的利得或损 失，计入当期损益。 ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量， 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理此类金融资产的业务模式 为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的，本公司将其分类为以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的金融资产。该金融资产采用实际利率法确认的利息收入、减值损失 及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入 其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。 ③指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 初始确认时，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的金融资产。本公司将其相关股利收入计入当期损益，其公允价值变动计入 其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他 综合收益转入留存收益，不计入当期损益。 ④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。 本公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可将金融资产指定为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产。 61 （3）金融资产转移的确认依据和计量方法 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金 融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，未保留对该 金融资产控制的，终止确认该金融资产并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产 或负债；保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金 融资产，并相应确认相关负债。 （4）金融负债的分类和计量 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债。 1）金融负债的初始计量 金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于以摊余成本计量的金融负债，相关交易 费用计入初始确认金额。 2）金融负债的后续计量 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债。 交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套 期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由本公司自身信用风险变 动引起的公允价值变动计入其他综合收益；终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得 或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。如果前述 会计处理会造成或扩大损益中的会计错配，将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身 信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 ②其他金融负债 除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、 财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计 量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 （5）金融资产和金融负债的抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 （6）金融工具的公允价值确定 62 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的 金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团釆用在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中 所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可 观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 （7）金融工具减值（不含应收款项） 1）减值准备的确认方法 本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的债务工具投资、财务担保合同等计提减值准备并确认信用减值损失。 本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。 本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加， 如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时 确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。 如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预 期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减 值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；金 融工具自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用 损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确 认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 11、应收款项 本公司应收款项主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投 资、其他债权投资和长期应收款。 对于因销售产品或提供劳务而产生的应收款项及租赁应收款，本公司按照相当于整个 存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 对其他类别的应收款项，本公司在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始 确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概 率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险 显著增加。通常情况下，如果逾期超过 30 日，则表明应收款项的信用风险已经显著增加。 如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内预 期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减 值，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；应 收款项自初始确认后已发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期的预期信用 损失计量损失准备。 63 对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收款项，本公司假设其信用风险自初始确 认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为 若干组合 ，在组合基础上计算预期信用损失： 单独评估信用风险的应收款项，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、 仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 除了单独评估信用风险的应收款项外，本公司基于共同风险特征将应收款项划分为不 同的组别，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 账龄组合 关联方客户外相同账龄的应收款项具有类似的风险特征 关联方组合 本公司关联方客户具有类似的风险特征 银行承兑汇票组合 承兑人为信用风险较小的银行 商业承兑汇票组合 以承兑人的信用风险划分 其他应收款组合 日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金等应收款项 对于划分为账龄组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及 对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期 信用损失。 账龄 应收账款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年，以下同） 5 1－2 年 10 2－3 年 20 3－4 年 30 4－5 年 50 5 年以上 100 对于划分为关联方组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以 及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信 用损失。 组合名称 坏账准备计提比例(%） 关联方组合 5 银行承兑汇票组合具体较低信用风险，不计提坏账准备。 商业承兑汇票组合按照应收账款连续账龄的原则计提坏账准备。 对于其他应收款组合，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济 状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期 信用损失。 12、存货 64 （1）本公司存货包括库存商品等。 （2）库存商品发出发出采用加权平均法核算。 （3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费 用以及相关税费后的金额确定。 期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益； 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货 类别计提存货跌价准备。 （4）本公司存货盘存采用永续盘存制。 13、持有待售资产 本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： （一）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； （二）出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺， 预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的， 应当已经获得批准。 初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值 高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额， 减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。 14、长期股权投资 （1）重大影响、共同控制的判断标准 ①本公司结合以下情形综合考虑是否对被投资单位具有重大影响：是否在被投资单位 董事会或类似权利机构中派有代表；是否参与被投资单位财务和经营政策制定过程；是否与 被投资单位之间发生重要交易；是否向被投资单位派出管理人员；是否向被投资单位提供关 键技术资料。 ②若本公司与其他参与方均受某合营安排的约束，任何一个参与方不能单独控制该安 排，任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排，本公司判断对该 项合营安排具有共同控制。 （2）投资成本确定 ①企业合并形成的长期股权投资，按以下方法确定投资成本： A、对于同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以在合并日取得被合并方所有者权 益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。 分步实现的同一控制下企业合并，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终 65 控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成 本与达到合并前长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值 之和的差额，调整资本公积（资/股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。合并日 之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合 收益暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相 同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综 合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转 入当期损益。其中，处置后的剩余股权根据本准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收 益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会 计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结转。 B、对于非同一控制下企业合并形成的对子公司投资，以企业合并成本作为投资成本。 追加投资能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，以购买日之前所持被购买方 的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本； 购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该 项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前 持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计 处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。 ②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方法 确定投资成本： A、以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款作为投资成本。 B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为投资成 本。 ③因追加投资等原因，能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制 的，应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权的公允 价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类 为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累 计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。 （3）后续计量及损益确认方法 ①对子公司投资 在合并财务报表中，对子公司投资按附注三、6 进行处理。 在母公司财务报表中，对子公司投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派的现金 股利或利润时，确认投资收益。 ②对合营企业投资和对联营企业投资 对合营企业投资和对联营企业投资采用权益法核算，具体会计处理包括： 66 对于初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差 额包含在长期股权投资成本中；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。 取得对合营企业投资和对联营企业投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的 净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账 面价值；按照被投资单位宣告分派的现金股利或利润应分得的部分，相应减少长期股权投资 的账面价值。 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，以取得投资时被投资单 位可辨认净资产的公允价值为基础确定，对于被投资单位的会计政策或会计期间与本公司不 同的，权益法核算时按照本公司的会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调 整。与合营企业和联营企业之间内部交易产生的未实现损益按照持股比例计算归属于本公司 的部分，在权益法核算时予以抵消。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关 资产减值损失的，则全额确认该损失。 对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本公司负有承担额外损失义务外，以长期股 权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投 资企业以后实现净利润的，在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调 整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。处置该项投资时，将原计入资本公积的部分按 相应比例转入当期损益。 （4）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益，采用权益 法核算的长期股权投资，处置时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础， 按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位共同控制或重大影响的，处置后的 剩余股权按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或 重大影响之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算 而确认的其他综合收益，应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产 或负债相同的基础进行会计处理。 因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位控制的，在编制个别财务报表时， 处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对剩 余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。处置后剩余股权不能对被投资单位实施共 同控制或重大影响的，按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进 行会计处理，其在丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。 15、固定资产 （1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过 67 一个会计年度的有形资产。 （2）本公司采用直线法计提固定资产折旧，各类固定资产使用寿命、预计净残值率和 年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 预计净残值率 年折旧率 办公电子设备 3－5 3% 19.40-32.33% 本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 16、在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关 费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。 17、借款费用 （1）借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的 汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化， 计入相关资产成本；其他借款费用计入当期损益。 （2）当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售 状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，开始借款费用的资本化。符合资本化条件的资 产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用 的资本化。当所购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用的资 本化，以后发生的借款费用计入当期损益。 （3）借款费用资本化金额的计算方法 ①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款所发生的借款费用（包括 借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用、外币专门借款本金和利息的汇兑差额），其资本 化金额为在资本化期间内专门借款实际发生的借款费用减去尚未动用的借款资金存入银行 取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。 ②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款所发生的借款费用（包括 借款利息、折价或溢价的摊销），其资本化金额根据在资本化期间内累计资产支出超过专门 借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。 18、无形资产 （1）无形资产按照取得时的成本进行初始计量。 （2）无形资产的摊销方法 ①对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用直线法摊销。 类 别 摊销期限（月） 68 商标使用权 353 本公司至少于每年年度终了对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 ②对于使用寿命不确定的无形资产，不摊销。于每年年度终了，对使用寿命不确定的 无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命， 并按其使用寿命进行摊销。 19、长期资产减值 本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定长期股权投资、 采用成本模式计量 的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资产是否存在减值的迹象，对存在 减值迹象的长期资产进行减值测试，估计其可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本 公司至少于每年年度终了对商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无 形资产进行减值测试，估计其可收回金额。 可收回金额的估计结果表明上述长期资产可收回金额低于其账面价值的，其账面价值 会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减 值准备。 可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的 净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资 产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独 立产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的 决策方式等。 资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据市场参与者在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格减去可直接归属于该资产处置 费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时 所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。 与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中 商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所 占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资 产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值（如 可确定的）和零三者之中最高者。 前述长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 20、长期待摊费用 长期待摊费用在受益期内采用直线法摊销。 69 如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价 值全部转入当期损益。 21、职工薪酬 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、 工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本 公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资 产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利为设定提存计划，主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的支出于发 生时计入相关资产成本或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出 给予补偿的建议，本公司在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期 损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司 确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进 行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。 22、预计负债 （1）与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债： ①该义务是企业承担的现时义务； ②履行该义务很可能导致经济利益流出企业； ③该义务的金额能够可靠地计量。 （2）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。 如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计 数按照该范围内的中间值确定。 在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： ①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 ②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 23、收入 （1）销售商品收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发 生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认销售商品收入。 70 （2）提供劳务收入 收入的金额按照公司在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公 允价值确定。 提供的劳务在同一个会计年度开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取 价款的证明时，确认营业收入的实现。 劳务的开始和完成分属不同会计年度的，若已收到价款或未来收取价款不存在较大不 确定性因素时，按提供劳务的期间分期确认营业收入的实现；若未来收取价款存在较大不确 定性因素时，则在该不确定性因素消除时确认营业收入的实现。 （3）让渡资产使用权收入 在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认让渡资产使用权收 入。 公司的收入主要包括入门费收入、技术支持费收入和酒店管理费收入。其中：入门费 收入系根据合同约定的收取入门费的时点确认入门费收入的实现；技术支持费收入系根据合 同约定的提供技术支持的期间分期确认收入的实现；酒店管理费收入系根据合同约定按照服 务酒店的总收入、经营毛利润、客房总收入等的一定比例分期确认收入的实现。 24、政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所 有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将 所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其 余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方 式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补 助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出 金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更； （2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补 助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。 政府补助同时满足下列条件的，予以确认：（1）企业能够满足政府补助所附条件；（2） 企业能够收到政府补助。与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收 益。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。 与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递 延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关 成本费用或损失的，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益。并在相关资产使用寿命内按照平均分配的 71 方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 相关资产在使用 寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资 产处置当期的损益。 25、所得税 本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。 除与直接计入股东权益的交易或事项有关的所得税影响计入股东权益外，当期所得税 费用和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。 当期所得税费用是按本年度应纳税所得额和税法规定的税率计算的预期应交所得税， 加上对以前年度应交所得税的调整。 资产负债表日，如果纳税主体拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得 资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。 递延所得税资产和递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确 定，按照预期收回资产或清偿债务期间的适用税率计量。暂时性差异是指资产或负债的账面 价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度抵扣的亏损和税款递减。递延所得税 资产的确认以很可能取得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并交易中 产生的资产或负债初始确认形成的暂时性差异，不确认递延所得税。商誉的初始确认导致的 暂时性差异也不产生递延所得税。 资产负债表日，根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税 法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的 账面金额。 资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的 净额列示： （1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； （2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的 所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负 债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、 清偿负债。 26、租赁 （1）经营租赁 租入资产 经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或 费用。或有租金在实际发生时计入当期损益。 租出资产 经营租赁租出资产所产生的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经 72 营租赁租出资产发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期 损益。 （2）融资租赁 租入资产 于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现 值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值， 其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租 赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额 分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实 际发生时计入当期损益。 租出资产于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应 收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担 保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收 益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实 际发生时计入当期损益。 27、重要会计政策和会计估计变更 （1）重要会计政策变更 ①财务报表列报 财会〔2019〕6 号《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》，对企业财 务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。 ②执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更 根据财会〔2019〕8 号《关于印发修订《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》 的通知》和财会〔2019〕9 号《关于印发修订《企业会计准则第 12 号——债务重组》的通 知》，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。 ③执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计 量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》（财 会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同 时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企 业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。 73 本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。 根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对 2018 年度的比较财务报表进行调整。 首次施行新金融工具准则的影响： 项目 2018 年 12 月 31 日 重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日 资产： 可供出售金融资产 2,647,058.82 -2,647,058.82 - - 交易性金融资产 2,647,058.82 - 2,647,058.82 （2）重要会计估计变更 本报告期公司无重要会计估计变更。 （3）本公司以按照财会〔2019〕6 号规定追溯调整后的比较报表为基础，对首次执行 新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表情况列示如下： 资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 流动资产： 货币资金 14,276,851.97 14,276,851.97 - 交易性金融资产 - 2,647,058.82 2,647,058.82 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 - - - 衍生金融资产 - - - 应收票据 - - - 应收账款 7,223,328.33 7,223,328.33 - 应收款项融资 - - 预付款项 274,501.71 274,501.71 - 其他应收款 85,562.22 85,562.22 - 其中：应收利息 - - - 应收股利 - - - 存货 930,626.66 930,626.66 - 持有待售资产 - - 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 - - - 流动资产合计 22,790,870.89 25,437,929.71 2,647,058.82 非流动资产： 债权投资 - - - 可供出售金融资产 2,647,058.82 - -2,647,058.82 其他债权投资 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 - - - 其他权益工具投资 - - - 其他非流动金融资产 - - - 投资性房地产 - - - 74 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 固定资产 52,892.75 52,892.75 - 在建工程 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 12,108,458.70 12,108,458.70 - 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 - - - 递延所得税资产 3,315,462.50 3,315,462.50 - 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 18,123,872.77 15,476,813.95 -2,647,058.82 资产总计 40,914,743.66 40,914,743.66 - 流动负债： 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 13,468,951.86 13,468,951.86 - 预收款项 656,803.76 656,803.76 - 应付职工薪酬 307,718.35 307,718.35 - 应交税费 1,700,219.27 1,700,219.27 - 其他应付款 1,038,746.33 1,038,746.33 - 其中：应付利息 - - - 应付股利 - - - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 17,172,439.57 17,172,439.57 - 非流动负债： 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 17,172,439.57 17,172,439.57 - 股东权益： 股本 10,000,000.00 10,000,000.00 - 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 75 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 永续债 - - - 资本公积 1,737,327.64 1,737,327.64 - 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 1,216,168.00 1,216,168.00 - 未分配利润 10,788,808.45 10,788,808.45 - 股东权益合计 23,742,304.09 23,742,304.09 - 负债和股东权益总计 40,914,743.66 40,914,743.66 - 各项目调整情况的说明：公司自 2019 年 1 月 1 日起适用新金融工具准则，将原在可供 出售金融资产中核算的苏州乔盈教育投资有限公司股权投资，根据管理金融资产的业务模式 和金融资产的合同现金流量特征，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 列报为交易性金融资产。 四、税项 主要税种及税率 税 种 计税依据 税率 增值税【注】 应税收入 16%、13%、6% 城建税 应纳流转税额 7% 教育费附加 应纳流转税额 5% 企业所得税 应纳税所得额 25% 【注】根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号文），公司自 2019 年 4 月 1 日起，销售货物收入增值税税率由 16%调整为 13%；酒店管理等服务收入增值 税税率为 6%。 五、财务报表主要项目注释 1、货币资金 （1）明细分类 项 目 期末余额 期初余额 现金 - - 银行存款 19,906,969.51 14,276,851.97 其他货币资金 - - 合 计 19,906,969.51 14,276,851.97 （2）期末无使用受到限制或存放在境外或有潜在回收风险的款项。 2、交易性金融资产 76 项目 期末余额 期初余额 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 - 2,647,058.82 其中：苏州乔盈教育投资有限公司 - 2,647,058.82 合 计 - 2,647,058.82 注：期初余额与上年末余额差异详见附注三、27（1）。 3、应收账款 （1）应收账款分类披露 类 别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 按单项计提坏账准备 500,000.00 7.90 500,000.00 100.00 - 按组合计提坏账准备 5,826,290.55 92.09 797,551.16 13.69 5,028,739.39 其中： 账龄组合 5,155,482.12 81.49 764,010.73 14.82 4,391,471.39 关联方组合 670,808.43 10.60 33,540.43 5.00 637,268.00 合 计 6,326,290.55 100.00 1,297,551.16 20.51 5,028,739.39 （续上表） 类 别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 按单项计提坏账准备 500,000.00 6.05 500,000.00 100.00 - 按组合计提坏账准备 7,766,969.15 93.95 543,640.82 7.00 7,223,328.33 其中： 账龄组合 6,945,788.92 84.02 502,581.81 7.24 6,443,207.11 关联方组合 821,180.23 9.93 41,059.01 5.00 780,121.22 合 计 8,266,969.15 100.00 1,043,640.82 12.62 7,223,328.33 按单项计提坏账准备的应收账款： 名称 期末余额 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由 上尚汇金置业（昆山）有限公司 500,000.00 500,000.00 100.00% 预计无法收回 合计 500,000.00 500,000.00 -- -- 按账龄组合计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末余额 账面余额 计提比例 金 额 坏账准备 1 年以内 402,847.20 20,142.36 5.00% 1－2 年 2,066,586.17 206,658.62 10.00% 77 账 龄 期末余额 账面余额 计提比例 金 额 坏账准备 2－3 年 2,686,048.75 537,209.75 20.00% 合 计 5,155,482.12 764,010.73 按关联方组合计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末余额 账面余额 计提比例 金 额 坏账准备 关联方组合 670,808.43 33,540.43 5.00% 合 计 670,808.43 33,540.43 （2）本报告期计提、收回或转回的坏账准备情况 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 转销或核销 应收账款坏账准备 1,043,640.82 253,910.34 - - 1,297,551.16 合计 1,043,640.82 253,910.34 - - 1,297,551.16 （3）本期实际核销的应收账款情况 公司本期无实际核销的应收账款。 （4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 397.18 万元，占应收账款 期末余额合计数的比例 62.78%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 111.30 万元。 （5）公司无因金融资产转移而终止确认的应收款项。 （6）公司无转移应收款项且继续涉入的资产和负债。 4、预付款项 （1）账龄分析 账 龄 期末余额 期初余额 金 额 比例（%） 金 额 比例（%） 1 年以内 207,257.98 84.22 274,501.71 100.00 1－2 年 38,835.67 15.78 - - 合 计 246,093.65 100.00 274,501.71 100.00 期末无账龄超过 1 年金额重大的预付账款。 （2）预付款项金额前五名单位情况 本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 22.04 万元，占预付账 78 款年末余额合计数的比例为 89.56%。 5、其他应收款 项 目 期末余额 期初余额 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 46,785.01 85,562.22 合计 46,785.01 85,562.22 其他应收款 （1）按账龄披露： 账龄 期末余额 1 年以内 43,508.01 1－2 年 796.00 2－3 年 5,920.00 3－4 年 - 4－5 年 - 5 年以上 40.00 合 计 50,264.01 （2）其他应收款按款项性质分类情况： 款项的性质 期末余额 期初余额 保证金及押金 43,540.00 30,440.00 往来款及备用金 6,724.01 66,630.18 合 计 50,264.01 97,070.18 （3）坏账准备计提情况： 坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来12个月预期 信用损失 整个存续期预期信用损 失(未发生信用减值) 整个存续期预期信用损 失(已发生信用减值) 2019年1月1日余额 11,507.96 11,507.96 本期计提 本期转回 -8,028.96 -8,028.96 本期转销 本期核销 其他变动 2019年12月31日余额 3,479.00 3,479.00 （4）本报告期计提、收回或转回的坏账准备情况： 类别 期初余额 本期变动金额 期末余额 计提 收回或转回 转销或核销 其他应收款坏账准备 11,507.96 - 8,028.96 - 3,479.00 合计 11,507.96 - 8,028.96 - 3,479.00 （5）本期实际核销的其他应收款情况 本期无实际核销的其他应收款。 （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 79 单位名称 款项的 性质 期末余额 账龄 占其他应收 款期末余额 合计比例 （%） 坏账准备期 末余额 浙江飞猪网络技术有限公司 押金 17,500.00 1 年以内 34.82 875.00 浙江天猫技术有限公司 押金 15,000.00 1 年以内 29.84 750.00 王昊 押金 11,000.00 1 年以内 21.88 550.00 西安恒生科技股份有限公司 往 来 款 6,716.00 1-2 年 796.00 2-3 年 5920.00 13.36 1,263.60 金阳水站 押金 40.00 5 年以上 0.08 40.00 合计 -- 50,256.00 -- 99.98 3,478.60 （7）公司无涉及政府补助的其他应收款。 （8）公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。 （9）公司无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。 6、存货 项 目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准 备 账面价值 账面余额 跌价准 备 账面价值 库存商品 867,147.58 - 867,147.58 930,626.66 - 930,626.66 合 计 867,147.58 - 867,147.58 930,626.66 - 930,626.66 7、固定资产 （1）固定资产分类情况 项 目 办公电子设备 合 计 一、账面原值： 1.期初余额 206,486.32 206,486.32 2.本期增加金额 8,959.00 8,959.00 （1）购置 8,959.00 8,959.00 （2）在建工程转入 - （3）企业合并增加 - 3.本期减少金额 - - （1）处置或报废 - （2）其他减少 - - 4.期末余额 215,445.32 215,445.32 二、累计折旧 - 1.期初余额 153,593.57 153,593.57 2.本期增加金额 19,240.12 19,240.12 （1）计提 19,240.12 19,240.12 3.本期减少金额 - - （1）处置或报废 - - 80 项 目 办公电子设备 合 计 （2）其他减少 - - 4.期末余额 172,833.69 172,833.69 三、减值准备 - 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3.本期减少金额 - - （1）处置或报废 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 - 1.期末账面价值 42,611.63 42,611.63 2.期初账面价值 52,892.75 52,892.75 （2）期末无暂时闲置的固定资产。 （3）期末无通过融资租赁租入的固定资产。 （4）期末通过经营租赁租出的固定资产。 （5）期末无尚未办妥产权证书的固定资产。 8、无形资产 无形资产分类情况 项 目 商标使用权 合 计 一、账面原值 1.期初余额 15,599,584.04 15,599,584.04 2.本期增加金额 - - （1）购置 - （2）内部研发 - - （3）企业合并增加 - - 3.本期减少金额 - - （1）处置 - - 4.期末余额 15,599,584.04 15,599,584.04 二、累计摊销 - 1.期初余额 3,491,125.34 3,491,125.34 2.本期增加金额 530,297.52 530,297.52 （1）计提 530,297.52 530,297.52 3.本期减少金额 - - （1）处置 - - 4.期末余额 4,021,422.86 4,021,422.86 三、减值准备 - 81 项 目 商标使用权 合 计 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3.本期减少金额 - - （1）处置 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 - 1.期末账面价值 11,578,161.18 11,578,161.18 2.期初账面价值 12,108,458.70 12,108,458.70 注：2011 年苏州中茵集团有限公司与 Tonino Lamborghini S.P.A. (意大利托尼洛·兰 博基尼集团原名 Tonino Lamborghini S.R.L.)签订了《托尼洛·兰博基尼酒店品牌总许可 协议》，双方在协议中约定中茵集团拟建立一家酒店管理公司，为该品牌提供酒店管理服务。 2012 年 5 月本公司成立后 Tonino Lamborghini S.P.A.授权本公司为 Tonino Lamborghini 品牌在中华人民共和国（包括香港、澳门和台湾）、日本、加拿大英属哥伦比亚省区域内的 独家授权商，授权期限至 2041 年 10 月 25 日。 9、递延所得税资产 项 目 期末余额 期初余额 暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产 递延所得税资产 资产减值准备 801,030.16 200,257.54 555,148.78 138,787.20 计提开业启动费 10,043,705.53 2,510,926.38 12,353,760.00 3,088,440.00 可供出售金融资产账面价值 与计税基础之差 - - 352,941.18 88,235.30 合 计 10,844,735.69 2,711,183.92 13,261,849.96 3,315,462.50 10、应付账款 项目 期末余额 期初余额 应付账款 10,555,946.69 13,468,951.86 合计 10,555,946.69 13,468,951.86 账龄超过 1 年的重要应付账款 项 目 期末余额 账龄 未偿还或结转的原因 Tonino Lamborghini 10,413,705.53 1 年 以 内 647,025.53 元 ,1-2 年 697,620.00 元,2-3 年 6,104,175.00 元 ,3-4 年 1,569,645.00 元，4-5 年 1,395,240.00 主要系根据合同计提酒店 开业启动费 10,043,705.53 元，尚未 到付款时点 82 11、预收账款 （1）预收账款列示 项 目 期末余额 期初余额 预收账款 656,803.76 656,803.76 （2）无账龄超过 1 年的重要预收款项。 12、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 295,157.36 5,670,525.46 5,643,917.57 321,765.25 二、离职后福利-设定提存计划 12,560.99 221,802.80 213,874.84 20,488.95 三、辞退福利 - - - - 四、一年内到期的其他福利 - - - - 合 计 307,718.35 5,892,328.26 5,857,792.41 342,254.20 （2）短期职工薪酬列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、工资、奖金、津贴和补贴 284,237.50 4,925,185.30 4,909,422.80 300,000.00 2、职工福利费 - 521,856.31 521,856.31 - 3、社会保险费 6,629.86 137,333.85 130,769.46 13,194.25 其中：医疗保险费 5,820.97 121,607.40 115,688.27 11,740.10 工伤保险费 196.13 2,925.25 2,903.13 218.25 生育保险费 612.76 12,801.20 12,178.06 1,235.90 4、住房公积金 4,290.00 86,150.00 81,869.00 8,571.00 5、工会经费和职工教育经费 - - - - 6、短期带薪缺勤 - - - - 7、短期利润分享计划 - - - - 合 计 295,157.36 5,670,525.46 5,643,917.57 321,765.25 （3）设定提存计划列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 12,254.70 215,402.20 207,785.85 19,871.05 2、失业保险费 306.29 6,400.60 6,088.99 617.90 3、企业年金缴费 - - - - 合 计 12,560.99 221,802.80 213,874.84 20,488.95 13、应交税费 项 目 期末余额 期初余额 增值税 33,162.99 320,954.68 83 项 目 期末余额 期初余额 企业所得税 2,216,885.45 1,279,039.55 城建税 1,838.98 22,466.84 教育费附加 1,313.57 12,838.14 个人所得税 46,907.18 64,920.06 合 计 2,300,108.17 1,700,219.27 14、其他应付款 项目 期末余额 期初余额 应付利息 - - 应付股利 - - 其他应付款 657,455.12 1,038,746.33 合计 657,455.12 1,038,746.33 注：上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。 其他应付款 （1）按款项性质列示其他应付款 款项的性质 期末余额 期初余额 关联方往来 558,378.25 802,183.22 预提费用 5,131.65 162,863.29 其他 93,945.22 73,699.82 合 计 657,455.12 1,038,746.33 （2）无账龄超过 1 年的重要其他应付款。 15、股本 股东名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 中茵控股集团有限公司 7,600,000.00 - - 7,600,000.00 西藏中荣投资有限公司 2,400,000.00 - - 2,400,000.00 合 计 10,000,000.00 - - 10,000,000.00 16、资本公积 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价 1,737,327.64 - - 1,737,327.64 合 计 1,737,327.64 - - 1,737,327.64 17、盈余公积 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 1,216,168.00 217,281.98 - 1,433,449.98 合 计 1,216,168.00 217,281.98 - 1,433,449.98 84 18、未分配利润 项 目 期末余额 期初余额 年初未分配利润 10,788,808.45 10,945,512.00 加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,172,819.84 -156,703.55 减：提取法定盈余公积 217,281.98 - 提取任意盈余公积 - - 对股东的分配 - - 其他 - - 未分配利润 12,744,346.31 10,788,808.45 19、营业收入、营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 主营业务 9,059,940.64 944,908.91 12,870,522.52 4,314,317.53 其他业务 1,159,954.67 742,883.26 1,121,676.40 710,583.63 合计 10,219,895.31 1,687,792.17 13,992,198.92 5,024,901.16 20、税金及附加 项 目 本期发生额 上期发生额 城建税 40,938.09 96,974.06 教育费附加 26,281.23 63,538.67 其他 8,754.20 13,512.30 合 计 75,973.52 174,025.03 21、销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 工资及附加 1,250,301.05 712,593.80 差旅费 278,846.47 337,205.28 业务招待费 205,794.24 260,101.45 广告宣传费 75,674.73 168,807.00 信息服务费 177,829.40 34,909.15 佣金 - 175,900.00 其他 65,790.91 - 合 计 2,054,236.80 1,689,516.68 22、管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 工资及附加 2,912,165.23 4,301,296.28 劳务费 - 173,202.05 85 项 目 本期发生额 上期发生额 固定资产折旧 19,240.12 27,128.79 办公费 189,713.09 216,910.23 交通及差旅费 85,880.13 140,842.94 业务招待费 9,132.28 13,940.67 中介机构费用 303,055.97 406,241.98 房租及物业费 608,918.25 608,918.25 合 计 4,128,105.07 5,888,481.19 23、财务费用 项 目 本期发生额 上期发生额 利息支出 - - 减：利息收入 29,167.63 133,271.13 汇兑损益 71,163.82 616,272.77 金融机构手续费 3,746.99 6,769.02 合 计 45,743.18 489,770.66 24、其他收益 计入当期损益的政府补助 项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 企业扶持资金 611,000.00 165,000.00 与收益相关 个税手续费返还 41,825.32 6,500.86 与收益相关 增值税进项加计抵减 8,805.79 - 与收益相关 合 计 661,631.11 171,500.86 25、投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 处置交易性金融资产取得的投资收益 352,941.18 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 -352,941.18 合计 352,941.18 -352,941.18 26、信用减值损失 项目 本期发生额 应收账款坏账损失 -253,910.34 其他应收款坏账损失 8,028.96 合计 -245,881.38 27、资产减值损失 项 目 本期发生额 上期发生额 86 项 目 本期发生额 上期发生额 坏账准备 - -437,848.92 合 计 - -437,848.92 28、营业外收入 项 目 本期发生额 上期发生额 其他 - 0.68 合 计 - 0.68 29、所得税费用 （1）所得税费用 项 目 本期发生额 上期发生额 本期所得税费用 219,637.06 647,021.72 递延所得税费用 604,278.58 -384,102.53 合 计 823,915.64 262,919.19 （2）本期会计利润与所得税费用的调整过程 项 目 本期发生额 利润总额 2,996,735.48 按法定/适用税率计算的所得税费用 749,183.87 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 非应税收入的影响 - 不可抵扣/加计扣除的成本、费用和损失的影响 74,731.77 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 - 所得税费用 823,915.64 30、现金流量表项目 （1）收到其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 收到的政府补助 664,140.63 171,500.86 收到的营业外收入 - 0.68 收到的利息收入 29,167.63 133,271.13 收回的单位借款 - 200,000.00 合 计 693,308.26 504,772.67 （2）支付其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 87 项 目 本期发生额 上期发生额 付现的经营费用 1,469,221.81 2,018,843.61 手续费支出 3,746.99 6,769.02 支付的押金、保证金 32,500.00 - 支付的代垫款项 292,335.04 3,744,900.53 合 计 1,797,803.84 5,770,513.16 31、现金流量表补充资料 （1）补充资料 项 目 本期发生额 上期发生额 一、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 2,172,819.84 -156,703.55 加：信用减值损失 245,881.38 资产减值损失 - 437,848.92 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 19,240.12 27,128.79 无形资产摊销 530,297.52 530,297.52 长期待摊费用摊销 - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填 列） - - 固定资产报废损失（收益以“-”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“-”号填列） - - 财务费用（收益以“-”号填列） - - 投资损失（收益以“-”号填列） -352,941.18 352,941.18 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） 604,278.58 -384,102.53 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） - - 存货的减少（增加以“-”号填列） 63,479.08 -585,266.07 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） 2,087,056.65 582,307.09 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） -2,659,871.63 -7,536,277.92 其他 - - 经营活动产生的现金流量净额 2,710,240.36 -6,731,826.57 二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 三、现金及现金等价物净变动情况： - 现金的期末余额 19,906,969.51 14,276,851.97 减：现金的期初余额 14,276,851.97 28,139,058.93 现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 5,630,117.54 -13,862,206.96 88 （2）现金及现金等价物 项 目 期末余额 期初余额 一、现金 19,906,969.51 14,276,851.97 其中：库存现金 - - 可随时用于支付的银行存款 19,906,969.51 14,276,851.97 可随时用于支付的其他货币资金 - - 可用于支付的存放中央银行款项 - - 存放同业款项 - - 拆放同业款项 - - 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 - - 三、现金及现金等价物余额 19,906,969.51 14,276,851.97 32、所有权或使用权受到限制的资产 无。 33、外币货币性项目 （1）外币货币性项目 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 应付账款 1,492,747.56 6.9762 10,413,705.53 其中：美元 1,492,747.56 6.9762 10,413,705.53 （2）境外经营实体说明 无。 六、与金融工具相关的风险 本公司的主要金融工具包括权益投资、借款、应收款项、应付款项及银行存款等。相关 金融工具详情于各附注披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采 取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风 险控制在限定的范围之内。 本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能 产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险 变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独 立的情况下进行的。 1、市场风险 外汇风险 外汇风险是指影响本公司财务成果和现金流的外汇汇率的变动中的风险。本公司承受外 89 汇风险主要与外币应付账款有关，由于外币与本公司的功能货币之间的汇率变动使本公司面 临外汇风险。但本公司管理层认为，该等外币应付账款于本公司总资产所占比例不大，此外 本公司经营活动主要以人民币结算，故本公司所面临的外汇风险并不重大。于资产负债表日， 本公司外币资产及外币负债的余额如下： 项目 负债 期末余额 期初余额 应付账款-美元 1,492,747.56 1,943,719.65 合计 1,492,747.56 1,943,719.65 敏感性分析 本公司承受外汇风险主要与美元等外币与人民币的汇率变化有关。下表列示了本公司相 关外币与人民币汇率变动 5%假设下的敏感性分析。在管理层进行敏感性分析时，5%的增减 变动被认为合理反映了汇率变化的可能范围。汇率可能发生的合理变动对当期净利润的影响 如下： 本年利润增加/减少 影响数 本期发生额 上期发生额 人民币贬值 -390,513.96 -500,255.13 人民币升值 390,513.96 500,255.13 2、信用风险 2019 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另 一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括： 资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账 面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变 化而改变。 为降低信用风险，本公司控制信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采 取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日根据应收款项的回收情况， 计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。 此外，本公司的货币资金存放在信用评级较高的银行，故货币资金的信用风险较低。 本公司主要从事酒店管理服务，客户集中度不高，本公司采用了必要的政策以合理保证 主要客户具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名单位外，本公司无其他重大信用集中 风险，应收账款前五名汇总金额 397.18 万元，占应收账款期末余额合计数的比例 62.78%。 3、流动风险 管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以 满足本公司经营需要、并降低现金流量波动的影响。 本公司经营状况良好，除常规生产经营型付现支出外，无重大即期债务，因此本公司管 理层认为本公司所承担的流动风险较低，对本公司的经营和财务报表不构成重大影响，本财 90 务报表系在持续经营假设的基础上编制。 七、关联方及关联方交易 1、本公司的母公司情况 母公司名称 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本公 司的持股比例 (%) 母公司对本公 司的表决权比 例(%) 中茵控股集团 有限公司 有限责任公 司 上海市长 宁区 实业投资，资 产管理，投资 管理 25,000 万元人民 币 76 76 本公司的母公司情况的说明：中茵控股集团有限公司系由西藏中茵集团有限公司 100%控股的法人独资企业。 本公司的最终控制方是：高建荣。 2、本公司的子公司情况 无。 3、本公司合营和联营企业情况 无。 4、本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 西藏中荣投资有限公司 公司股东 西藏中茵集团有限公司 同一实际控制人 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 同一实际控制人 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 同一实际控制人 苏州中茵皇冠假日酒店有限公司 同一实际控制人 黄石云源酒店有限公司【注 1】 实际控制人参股公司的子公司 徐州中茵置业有限公司【注 2】 实际控制人参股公司的子公司 苏州新苏皇冠物业管理有限公司 实际控制人参股公司 苏州乔盈教育投资有限公司 同一实际控制人 【注 1】实际控制人参股公司于 2019 年 8 月将持有的黄石中茵托尼洛兰博基尼酒店有限公司股权转 让给上海云源实业有限公司，该关联方关系存续至 2020 年 7 月，黄石中茵托尼洛兰博基尼酒店有限公司于 2019 年 10 月 11 日更名为黄石云源酒店有限公司。 【注 2】实际控制人参股公司于 2019 年 8 月将持有的徐州中茵置业有限公司股权转让给上海云源实 业有限公司，该关联方关系存续至 2020 年 7 月。 5、关联方交易 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易 销售商品/提供劳务情况表： 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 销售商品 214,645.46 73,417.58 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 酒店管理费 2,060,270.49 1,951,398.19 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 销售商品 133,680.00 49,168.34 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 酒店管理费 2,672,771.54 3,142,555.24 91 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 黄石云源酒店有限公司 销售商品 124,660.11 22,506.30 黄石云源酒店有限公司 酒店管理费 2,540,106.19 2,620,787.79 徐州中茵置业有限公司 技术支持费 452,830.18 1,811,320.80 苏州新苏皇冠物业管理有限公司 酒店管理费 - 1,132,075.44 苏州中茵皇冠假日酒店有限公司 销售商品 4,541.42 2,493.12 西藏中茵集团有限公司 销售商品 83,274.35 - 采购商品/接受劳务情况表： 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 接受酒店服务 99,059.12 168,210.49 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 采购商品 10,076.57 41,261.72 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 接受酒店服务 - 18,824.93 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 采购商品 370.38 68,679.86 黄石云源酒店有限公司 采购商品 - 953.02 苏州中茵皇冠假日酒店有限公司 接受酒店服务 - 1,628.00 （2）关联租赁情况 本公司作为承租方 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 中茵控股集团有限公司 房屋 476,190.48 476,190.48 （3）关联方资产转让情况 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 中茵控股集团有限公司 本公司将持有的苏州乔盈教育投资有限公 司 15%的股权转让给中茵控股集团有限公 司 3,000,000.00 6、关联方应收应付款项 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 应收账款 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 163,037.05 198,673.69 应收账款 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 361,955.54 451,102.11 应收账款 黄石云源酒店有限公司 139,119.34 171,404.43 应收账款 西藏中茵集团有限公司 6,696.50 - 应付账款 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 142,241.16 133,974.24 其他应付款 中茵控股集团有限公司 225,583.86 135,111.93 其他应付款 苏州中茵天香书苑酒店有限公司 81,280.34 409,839.79 其他应付款 苏州中茵皇冠假日酒店有限公司 177,953.25 - 其他应付款 昆山中茵世贸广场酒店有限公司 39,191.20 - 其他应付款 西藏中茵集团有限公司 34,369.60 257,231.50 7、关联方承诺 无。 八、承诺及或有事项 1、重要的承诺事项 截止 2019 年 12 月 31 日，公司无需披露的重大承诺事项。 92 2、或有事项 截止 2019 年 12 月 31 日，公司无需披露的或有事项。 九、资产负债表日后事项 截止报告日，公司无需披露的资产负债表日后事项。 十、其他重要事项 1、分部信息 基于本公司内部管理现实，无需划分报告分部。 2、其他重要事项 无 十一、 资产负债表日后非调整事项 对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估：自新型冠状病毒引发的肺炎疫情（“新冠疫情”） 从 2020 年 1 月在全国爆发以来，本公司根据政府疫情防控工作的要求，迅速反应，积极采 取有效措施开展并支持疫情防控工作。本次疫情对公司的经营及销售产生较大的不利影响， 受新冠疫情影响，公司受托管理酒店及已签约在建酒店都处于停工停产状态，且因行业特性 无法在短期内恢复到原生产能力。如果本次疫情持续时间过长，公司生产经营活动将受到严 重影响。本公司将持续密切关注新冠疫情的发展情况，并评估和积极应对其对本公司财务状 况、生产经营等方面的影响。 十二、补充财务资料 1、报告期非经常性损益明细表 项 目 本期发生额 上期发生额 非流动资产处置损益 352,941.18 -352,941.18 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 661,631.11 171,500.86 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - - 非货币性资产交换损益 - - 委托他人投资或管理资产的损益 - - 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 - - 债务重组损益 - - 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - 93 项 目 本期发生额 上期发生额 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 对外委托贷款取得的损益 - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 - - 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 - - 受托经营取得的托管费收入 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 0.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 所得税影响额 -253,643.07 -42,875.39 少数股东权益影响额 - - 合 计 760,929.22 -224,315.03 2、净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 8.75 0.22 - 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 润 5.69 0.14 - 94 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司董事会秘书办公室 上海乔盈酒店管理股份有限公司 2020 年 4 月 20 日