837892_2018_宏运通_2018年年度报告_2019-04-25.txt

1 2018 年度报告 宏运通 NEEQ : 837892 德州宏运通国际物流股份有限公司 DEZHOU HONGYUNTONG INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD. 2 公司年度大事记 （或）致投资者的信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。 事 件 描 述 “齐河号”齐河—青岛集装箱班列正式开通运营 德州宏运通国际物流股份公司和山东济铁省会物流有限公司合作开行晏 城北至青岛港“齐河号”集装箱班列项目。德州宏运通主要负责市场开发和 港口、齐河两端港到站、站到门的具体运营操作；济铁省会物流主要负责铁 路运营操作。 2018 年 3 月 26 日开通第一列青岛港到齐河班列，第一列开通 28 车出口 集装箱，即 56 标箱。2018 年 5 月 16 日开始实现天天列，每天青岛港和晏城 北双向对开两列班列。平均每天实现双向 54 车集装箱，即 108 标箱。 从开第一列到实现天天列只经过了一个多月的运行，在山东省内所有班 列里是实现天天列速度最快的。齐河班列受到青岛港务局、各个船公司和客 户的好评。 截止到 2018 年 12 月 31 日，全年开行集装箱班列 490 余列，发运集装箱 26000 个标准箱。 3 目 录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5 第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 27 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 32 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 36 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 39 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 40 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 44 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、宏运通 指 德州宏运通国际物流股份有限公司 股东大会 指 德州宏运通国际物流股份有限公司股东大会 董事会 指 德州宏运通国际物流股份有限公司董事会 监事会 指 德州宏运通国际物流股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会议事原则 指 《股东大会议事规则》,《董事会议事规则》,《监事 会议事规则》 公司章程 指 德州宏运通国际物流股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、国都证券 指 国都证券股份有限公司 会计师 指 中喜会计师事务所(特殊普通合伙) 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广远、德州广远 指 德州广远国际货运代理有限公司 景瑞、德州景瑞、景瑞网络科技 指 德州景瑞网络科技有限公司 国际贸易公司、国贸公司 指 德州宏运通国际贸易有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 德翔设备 指 山东德翔设备有限公司 中德公司 指 山东中德发酵技术有限公司 山东齐河农村商业银行股份有限公司 指 齐河农商行 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 丝路易达 指 北京丝路易达网络科技有限公司 HAUT INTERNATIONAL (KENYA) Co., Ltd. 指 公司在肯尼亚的客户,主要从事建筑建材的进口与销 售 SHANGDOM INVESTMENT Co., Ltd. 指 公司在坦桑尼亚的客户,主要从事建筑建材的进口与 销售 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人刘明、主管会计工作负责人孙宁及会计机构负责人（会计主管人员）孙宁保证年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司经营持续亏损且未弥补亏损达 到实收股本总额三分之一的风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司合并资产负债表未分配利润为 -12,473,097.27 元，股本总额为 31,500,000.00，公司未弥补 亏损占公司股本比例达到-39.60%，每股净资产为 0.62 元；合 并利润表 2018 年净利润为-6,616,923.20 元，基本每股收益为 -0.21。公司目前面临较大的扭亏压力。 2、承担对外担保责任风险 公司曾于 2017 年 11 月承担对外担保责任,为山东德翔设备有限 公司申请的 2,000 万借款履行了代偿义务,具体内容详见公司于 2018 年 4 月 3 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平 台披露的《对外担保进展公告》(公告编号:2018-003)。 公司最终以取得反担保 1,000 万股权抵偿债务。但是，上述抵 债股权为非流动性资产，变现能力较弱，若抵债股权拍卖价款、 流拍价无法反映其公允价值及后续价格变动，可能存在价值不 足以弥补公司代偿本金金额及代偿债务产生的其他损失的情 形，会造成公司进一步的损失。而且，若公司未来不能顺利通 过处置股权或其他形式补偿本次代偿产生的各项费用和损失， 会进一步增加企业的偿债压力，加剧公司资金紧张的状况，不 利于公司的正常生产经营。 3、货币资金短缺及短期偿债压力较大 风险 截止 2018 年 12 月 31 日,公司货币资金余额为 56.12 万元;流动比 率为0.40,资产负债率为84%,报告期末短期借款为5,124.31万元, 长期借款 1,999.00 万元,公司短期偿债压力较大,如果公司未来不 能及时筹措资金,解决资金周转困难的局面,将会对公司的正常 6 生产和持续经营造成一定影响。 4、公司业务模式面临变化的风险 报告期内,公司的业务主要是综合物流服务及以综合物流服务为 基础的国际及国内贸易业务。其中综合物流服务包括货物的运 输服务、仓储服务、装卸服务及国际货物代理运输服务。2013 年 7 月,齐河县发展和改革局批准公司设立国际陆港及保税物流 中心项目,其项目建设分两期进行,一期建设内容主要为海关监 管场站的建设,二期完善陆港功能,建成国际陆港基地。2015 年 3 月,济南海关批准公司设立海关监管场站,报告期内,公司的海关 监管场站已经建设完成,2016 年 11 月经海关验收通过并获批投 入运营。随着公司国际陆港及保税物流中心项目一期海关监管 场站的完工,公司的业务将启动国际陆港及保税物流中心项目的 运营,除了依托该项目拓展原有的运输、装卸、仓储、国际货代 业务外,也将会增加集装箱运输及管理、货物搬倒业务、以及园 区内房屋租赁业务等。公司在增加海关监管场站的运营过程中, 业务模式会出现一定的变化。新的业务模式的出现,可能会出现 新的运营风险而公司管理层无法应对从而导致对公司经营业务 乃至财务状况产生不利影响的风险。 5、公司国际陆港及保税物流中心经营 风险 公司国际陆港及保税物流中心的建设具有投资规模大、占用土 地多、建设周期长、技术要求高、影响因素多、效应长等特点, 建设及运营风险性很大。虽然公司前期已经对市场进行了充分 调研,但是仍然可能因为物流管理体制和市场机制等方面所存在 的问题使得项目的建设及运营存在相关风险。另外国际陆港及 保税物流中心的运营决策需要综合考虑国家政策、市场环境及 本地的物流需求等各方面的要求,可能会因公司管理不当出现经 营风险。 6、运输及国际货代业务中发生货物毁 损的风险 报告期内,公司接受客户的委托运输货物,可能会在运输途中出 现因不可抗力或者人为操作不当导致的货物毁损风险;另外公司 的国际货运代理业务中,公司以代理人的身份为有关货物的运 输、转运、保险、报关、报检等相关业务提供服务,在代理货运 环节也可能出现因不可控因素导致的货物毁损风险。货物在运 输的过程中发生任何毁损,若公司不能从他方或保险公司获得适 当的赔偿,则会出现公司承担货物赔偿责任的风险。 7、应收股权款回收风险 公司期末应收账款中应收张文胜股权转让款 450 万元，金额较 大且账龄已经超过 1 年，如果未来回收不利，将对公司营运资 金造成较大影响。 8、公司治理风险 股份公司设立后,公司建立健全了公司法人治理结构和内部控制 体系。但是,由于股份公司成立时间较短,各项管理、控制制度的 执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控 制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快 速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。公 司存在着内控管理不严谨、治理机制不完善而影响公司规范发 展的风险。 7 9、国际贸易的风险 当前,世界贸易关系庞杂多变,各国贸易摩擦加剧,出口国的货币 政策、财政政策、税收政策等均会对国际贸易业务产生影响。 公司报告期内及未来的主要业务主要针对非洲市场,可能会因为 客户所在区域的政治因素、宏观经济因素、汇率变动因素等对 公司外贸业务产生重大影响。另外由于对外贸易中的法律风险 及操作风险较大,公司需要大量专业人才应对,可能会出现专业 人才不足或者操作不当的风险。 10、银行贷款逾期风险 依据公司经营需要，于 2017 年 11 月 9 日向山东齐河农村商 业银行股份有限公司续贷 1200 万元；同时，山东中德发酵工 程有限公司为本次贷款提供保证担保，担保方式为连带责任担 保。同时，公司以持有的山东齐河农村商业银行股份有限公司 600 万股权向山东中德发酵工程有限公司提供股权质押作为反 担保措施。 目前贷款已经逾期，后续可能会给公司征信造成不良影响，影 响公司下一步的融资。 11、存在拖欠员工工资的风险 截止报告期末，公司尚拖欠员工 2 个月的公司未发，公司运营 资金不足，如果未来现金流没有好转，可能会影响公司正常经 营。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 8 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 德州宏运通国际物流股份有限公司 英文名称及缩写 DEZHOU HONGYUNTONG INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD. 证券简称 宏运通 证券代码 837892 法定代表人 刘明 办公地址 山东省德州市齐河经济开发区园区北路以北纬二路以南 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 焦杰 职务 董事会秘书 电话 0534-5676686 传真 0534-5676686 电子邮箱 hytjiaojie@ 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省德州市齐河经济开发区园区北路以北纬二路以南 251100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 德州宏运通国际物流股份有限公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 12 月 29 日 挂牌时间 2016 年 7 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） L 租赁商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业 主要产品与服务项目 贸易业务、综合物流服务和国际货运代理业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股） 31,500,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 刘明 实际控制人及其一致行动人 刘明、德州鼎盛企业管理中心（有限合伙） 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91371425065929822M 否 9 注册地址 山东省德州市齐河经济开发区园 区北路以北纬二路以南 否 注册资本（元） 31,500,000 否 五、 中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号线国华投资大厦 9、10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 熊友樵、张岩 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 主办券商投资者联系电话：010-84183134 六、 自愿披露 □适用√不适用 七、 报告期后更新情况 √适用 □不适用 报告期后，公司完成董事会、监事会、高级管理人员换届，具体详见公司披露的《关于董事、监事和高 级管理人员完成换届选举的公告》（公告编号：2019-005）。 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 39,921,801.99 34,429,590.52 15.95% 毛利率% 9.52% 8.39% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -6,616,923.20 -3,871,285.28 -70.92% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 -6,899,005.16 -7,372,207.81 6.42% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） -28.89% -13.79% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） -30.12% -26.22% - 基本每股收益 -0.21 -0.12 -75.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 118,980,042.28 117,043,116.74 1.65% 负债总计 99,361,327.46 90,853,534.48 9.36% 归属于挂牌公司股东的净资产 19,618,714.82 26,189,582.26 -25.09% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 0.83 -25.30% 资产负债率%（母公司） 82.86% 77.43% - 资产负债率%（合并） 83.51% 77.62% - 流动比率 0.40 0.71 - 利息保障倍数 -0.52 -0.23 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,712,801.50 -20,664,942.61 113.13% 应收账款周转率 1.93 1.79 - 存货周转率 105.18 303.02 - 11 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 1.65% 13.14% - 营业收入增长率% 15.95% -23.91% - 净利润增长率% -70.92% 120.66% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 31,500,000 31,500,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益 1,439.09 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 406,245 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -31,574.81 非经常性损益合计 376,109.28 所得税影响数 94,027.32 少数股东权益影响额（税后） 0.00 非经常性损益净额 282,081.96 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 √不适用 12 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司及其子公司在报告期内主要提供贸易业务、综合物流服务和国际货运代理业务，公司另外有国际陆 港及保税物流中心经营业务及跨境物流在线平台服务。公司主要业务如下： 1、贸易业务 公司贸易业务的出发点是为了满足客户对一体化、多样化服务的需求，减少客户与多个中间商沟通的麻 烦。公司利用自身物流基础的优势，通过对资金流、物流和信息流的整合达到提高经营效率、降低经营 成本的效果。公司的贸易业务主要分为国内贸易和国外贸易。 公司的国内贸易主要是在国内进行商品的买卖并赚取差价的业务，公司根据客户的订单，对相关供应商 进行询价比价后签订采购合同，并根据客户需求将标的物出售给客户，公司国内贸易的主要对象是棉纺 织品等货品。 国际贸易方面，公司主要侧重于开发非洲市场。目前公司的对非贸易往来国家主要集中在东非和西非， 包括坦桑尼亚、肯尼亚和尼日利亚等国。公司对非贸易的客户主要包括中国企业在非洲设立的分公司、 非洲当地的贸易公司、大型超市和商场等。公司在接受客户委托后，与其签订贸易执行合同，同时根据 与客户签订的协议寻找合格供应商，在国内将客户所需货物购置后，交由船舶公司或航空公司进行运输； 货物送达客户指定地点后，按照合同约定及贸易执行单计算应收取的销售货款及服务费，开具发票并催 收款项。基于非洲贸易的特点，公司对非贸易的结算方式为 T/T(电汇结算)。贸易的货物主要包括镀锌 板、彩钢板、模板、钢钉、加工彩钢板设备、轮胎和日用品等。 2、综合物流服务 公司根据客户的需求，以最大程度节约成本为目的，通过整合物流资源、能力与信息，为客户提供物流 规划与方案设计、物流实施与信息管理等服务，其服务涉及运输、代理、装卸、仓储、配送等多个物流 环节。 运输方面，公司于 2014 年开始承揽运输业务，业务重点放在港口运输方面，主要的运输线路为天津、 青岛两港的港口专线，合作客户达到三十多家。公司自有车辆 15 辆（包含牵引车及半挂车），拥有专业 的集装箱车队，公司的车队驾驶员均具有多年的安全运输经验。公司所有车辆均配有 GPS 全球定位监控 及调度系统，客户在任何时刻都能获悉运输车辆及货物的即时信息。在海关监管场站开通运作后，运输 与园区进行资源整合，引入船公司，集装箱在场站实现堆存，将实现港口专线运输的“重进重出”，提 高物流运输效率，降低物流成本，实现运输业务的升级。 集装箱车队运输业务主要包括：港区内转栈、提箱和集港的运输；进出口散杂货、大件设备和物资的运 输；进口货物拆箱后的分拨；出口集装箱工厂装箱集港；进口集装箱整箱送货；港口仓储装卸；清关及 码头等港口服务；境内各监管区域之间的结转运输服务；以设备、橡胶、棉花、饲料、玻璃钢制品为主 的散货运输服务。 2017 年底与山东济铁物流有限公司合作，2018 年 3 月 26 日开通第一列青岛港到齐河班列，主要为齐河 及周边地市出口企业提供集装箱专线运输服务。 第一列开通 28 车出口集装箱，即 56 标箱。齐河---黄岛集装箱班列自此开始运行隔天班列，隔一天青 岛港和晏城北双向对开两列班列。2018 年 5 月 16 日开始实现天天列，每天青岛港和晏城北双向对开两 列班列。截止到 2018 年底，平均每天实现双向 60 车集装箱，即 120 标箱。 从开第一列到实现天天列只经过了一个多月的运行，在山东省内所有班列里是实现天天列速度最快的。 深受青岛港务局、各个船公司和客户的好评。截止到 2018 年底，公司每月开行集装箱班列 60 列，发送 集装箱 3600 箱。全年总共开行集装箱班列 490 余列，发送集装箱 26000 多箱。仓储方面，公司根据存 储客户和中转客户的需求提供存储货物的保管、搬运装卸、出入库管理及拆分整合等服务。 13 3、国际货运代理业务 公司的国际货运代理业务主要由子公司德州广远国际货运代理有限公司负责，其在天津和青岛设有分公 司，负责天津港和青岛港的托运进出口货物业务，承接港口到山东、河北全境的国际货运代理业务。 公司的国际货运代理业务主要包括海、陆、空和铁路货运代理服务，提供海、空订舱、港口服务；提供 企业注册、海关备案、代理报关、代理报检和免表代理等服务；并提供国际物流项目运作方案策划服务。 公司的服务对象主要是外贸企业及有出口资质的生产企业，主要客户行业为建筑业、纺织业、健身器材、 家具原材料、日用消费品行业等。公司通常按单收费，根据市场行情以及服务客户的具体情况，通过不 断的发盘还盘磋商，以及业务的技术含量制定可行的计价标准。承接的货物类型在进口方面包括棉花、 橡胶、化纤、废纸、设备等，出口方面包括大豆蛋白、螺丝、胶合板、化工产品、服装、桌椅、电池等。 报关报检方面，公司为客户提供货物进出口通关的报关报检服务，具体包括企业注册、海关备案、代理 报关、代理报检和免表代理等。租船订舱方面，公司根据客户需求，提供运输船只的代理订舱服务：公 司在接单后及时同船舶公司或航空公司联系业务和发运，每次运输时，由公司登陆船舶公司或航空公司 的订单系统询价并下单，由船舶公司或航空公司提供海运或空运服务。公司当前正在积极同船舶公司和 航空公司签订运输协议，以期降低运输费用。 4、国际陆港及保税物流中心项目的运营 公司国际陆港及保税物流中心项目是 2013 年 7 月 19 日，由齐河县发展和改革局批准设立，宏运通承建 的项目，其批复建设面积 150 亩，重点建设内容包括：保税仓储及加工区、出口监管区、保税冷库区、 集装箱堆场区、外贸孵化区、跨境电商孵化基地、配套服务区和通关服务区等。项目分两期建设完成， 项目一期为海关监管直通场站的建设，建设内容主要为生产楼、货运配套楼、集装箱堆场、停车场、保 税及贸易加工车间、仓库、货场、综合保税库、集装箱维修库、口岸联检中心和职工倒班楼。 2015 年 3 月 13 日，济南海关已批准公司设立海关监管场站，项目建设用地 100 亩，2016 年 10 月公司的海关监 管场站已经建设完成，2016 年 11 月经海关验收通过并获批投入运营。2017 年 10 月，完成德州到青岛 港的无纸化转关试点操作，为德州宏运海关监管场站的正式运营打下了坚实的基础； 项目与德州、济南等周边地区的出口集装箱业务相匹配，能够实现集装箱的“重进重出”，进而实现集 装箱在国际陆港内的中转和调箱，实现降低周边地区国际集装箱运输物流成本，形成集装箱集散基地的 目的。项目建成后将推动德州发展成为承接青岛、天津两港的集装箱中转基地，成为外贸产品交易基地， 促使国家港口的功能和优惠政策向内地转移，实现内地与港口的功能联动、信息联动和营运联动，同时 还将直接提高德州及周边地区的通关效率，降低企业的物流成本，改善工业经济物流配套条件，改善外 贸企业的出口环境。 项目建成后，其核心功能定位为国际陆港口岸功能，其他业务功能包括保税仓储及加工、仓储配送、物 流金融、车辆集散、国际货物及内贸大宗货物集散、信息与商务服务、供应链集成管理等八大功能。 报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 14 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2018 年，公司营业收入为 3990 余万元，较 2017 年上升 15.95%，净利润为-660 余万元，较 2017 年的-387.13 万元下降 270 余万元,主要原因是： 1，受资金压力影响，国际贸易业务下降明显 2018 年公司贸易共实现收入 327 万余元，较 2017 年的 1022 万元下降 695 万元，下降 68%，主要原 因是 2018 年公司融资进展缓慢，公司流动资金较 2017 年更加紧张，一方面是受市场和布局非洲海外仓 的影响，非洲贸易回款缓慢，造成大量资金滞压在国外；另一方面除之前银行贷款外，2018 年，新增可 用流动资金贷款 200 万元，远远不能达到公司对非贸易的资金需求，导致公司 2018 年国际贸易较上年 有较明显的下降。仅国际贸易一项，全年利润就下降了 100 余万元。 2，物流运输模式转型，收入大幅提高 公司 2018 年物流运输收入 2683.07 万元，较 2017 年上升 1661.07 万元，全年盈利 241.9 万元，较 2017 年上升 321.9 万元，收入及利润上升主要是由集装箱班列的投入运营，公司 2018 年 4 月份开始运 作“齐河-青岛”集装箱铁路项目，到 2018 年 5 月 16 号实现天天列。全年集装箱班列运营收入近 1700 万元，虽然物流运输整体收入和利润较 2017 年大幅增长，但是因为以下原因，物流运输全年利润并未 实现预期目标： 1）与公路运输相比，铁路运输需要量价互保，即每列必须保证 28 节。前期即使空放，无货运输， 铁路部门也是按照 28 节收取运费；班列开行前期需要进行市场培育，无法达到满载的情形下，空载车 厢需要我公司自行支付铁路运费等相关费用，前期的运营有较大的亏损。 2）自 2018 年年初，国家对环境污染，特别是大气污染管控严格，公司很多客户因环保稽查的原因 无法正常生产，产能下降严重，公司公路运输业务受到影响； 3）自 2017 年 9 月起，全国严查道路超载，公司缴纳相关费用增加，同时原来利润较高的部分双背 业务无法承接，也是导致利润下滑一个主要因素。 3，银行借款增加，资金成本增加： 公司为了扩大业务增加营业收入，银行借款由上年同期的 7057.85 万元增加到了 7123.31 万元，贷 款利息支出比上年同期增加。 综上所述，虽然 2018 年全年的收入较 2017 年有所提升，但是亏损较 2017 年仍有所加大 (二) 行业情况 1，物流运输行业受国家政策管控和油价上涨影响，成本明显上升，“公转铁成”为大势所趋。 1）自 2017 年年初，国家对环境污染，特别是大气污染管控严格，公司很多客户因环保稽查的原因无法 正常生产，产能下降严重，与之相匹配的运输业务也受到较大影响； 2）自 2016 年 9 月起，全国严查道路超载，需要缴纳的相关费用增加，同时原来利润较高的部分双背业 务无法承接，也是导致物流运输行业利润下滑一个主要因素。 3）2016 年下半年开始，全国开始严查汽车超载，公路运输政策越来越严格，加之近两年成品油、气价 格飙升，公路运输成本节节攀升，公路运输价格不断上涨，导致铁路运输与公路运输的差价越来越大， 铁路运输的优势越来越明显。 2018 年 10 月，国务院办公厅印发了《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020 年）》。《行动计划》 明确提出，以推进大宗货物运输“公转铁、公转水”为主攻方向，并在提出的实施六大行动中着重强调了 公路货运治理和集装箱班列建设。目标到 2020 年，全国货物运输结构明显优化，铁路、水路承担的大 宗货物运输量显著提高，将京津冀及周边地区打造成为全国运输结构调整示范区。在国家的政策支持下， 大宗货物运输“公转铁”已经是必然趋势。 15 2，国际贸易缓慢复苏，非洲客户更加青睐到港货物 1）自 2016 年开始，全球经济开始缓慢复苏，我国对外出口贸易额开始缓慢增长，但同时国家大力推行 供给侧改革，将发展重点从出口创汇转移到扩大内需上，使得很多中小型生产加工企业纷纷转行或改变 销售方向，销售对象从国外转移到国内客户，使得依托于国际贸易的国际货代和国际运输业业务量下降 明显； 2）自 2017 年年初，国家对环境污染，特别是大气污染管控严格，公司很多客户因环保稽查的原因无法 正常生产，产能下降严重，导致国内生产厂家无法确定生产时间，交货时间不定，非洲客户更青睐已经 到达非洲的货物，现在很多非洲客户都在港口持币待购，只要到达非洲的货物，基本都是现金购买，不 存在赊账风险。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的 比重 货币资金 561,172.10 0.47% 1,425,317.29 1.22% -60.63% 应收票据与应 收账款 23,998,402.26 20.17% 16,929,799.52 14.46% 41.75% 预付款项 1,157,512.22 0.97% 2,156,958.21 1.84% -46.34% 其他应收款 484,147.72 0.41% 20,290,219.46 17.34% -97.61% 存货 551,543.65 0.46% 135,299.18 0.12% 307.65% 其他流动资产 205,454.69 0.17% 108,552.71 0.09% 89.27% 可供出售金融 资产 30,157,551.70 25.35% 12,000,000.00 10.25% 151.31% 投资性房地产 9,519,709.06 8.00% 0.00% 长期股权投资 固定资产 25,644,888.35 21.55% 37,090,393.97 31.69% -30.86% 无形资产 23,639,786.35 19.87% 21,590,953.58 18.45% 9.49% 其他非流动资 产 0.00% 2,135,000.00 1.82% -100.00% 在建工程 短期借款 51,243,125.39 43.07% 50,588,538.78 43.22% 1.29% 应付票据及应 付账款 11,978,888.56 10.07% 6,013,023.85 5.14% 99.22% 预收款项 1,362,904.96 1.15% 230,464.20 0.20% 491.37% 应付职工薪酬 1,199,346.47 1.01% 450,606.83 0.38% 166.16% 应交税费 523,500.69 0.44% 213,430.37 0.18% 145.28% 其他应付款 1,417,728.06 1.19% 1,071,637.12 0.92% 32.30% 递延收益 11,645,833.33 9.79% 12,295,833.33 10.51% -5.29% 长期借款 19,990,000.00 16.80% 19,990,000.00 17.08% 0.00% 16 资产负债项目重大变动原因： 1、应收票据及应收账款同比增加 41.75%，主要原因系报告期内铁路大列项目运行，应收客户运费款项 所致； 2、预付账款同比下降 46.34%，主要原因系报告期内国际贸易业务下滑，采购预付款项减少所致； 3、其他应收款同比下降 97.61%，主要原因系公司为山东德翔设备有限公司担保业务结案，款项已通过 诉讼程序以反担保股权代偿； 4、可供出售金融资产同比增加 151.31%，主要原因系公司为山东德翔设备有限公司担保业务结案，通过 诉讼程序收回该公司持有的农商行股权； 5、投资性房地产新增，主要原因系报告期内根据公司经营需要，将部分仓库对外出租，经管理层决定 重分类为投资性房地产； 6、固定资产减少主要为将部分对外租赁房屋建筑物重分类为投资性房地产所致； 7、其他非流动资产减少，主要原因为报告期内将上期购置的无形资产业务进行确认； 8、应付票据及应付账款同比增加 99.22%，主要系报告期内铁路大列项目运行，应付运输火车款项及各 类场站费用所致； 9、预收款项同比增加 491.37%，主要原因系报告期铁路大列项目开展后，客户的往来款项较多所致。 应付职工薪酬同比增加 166.16%，主要原因系公司运营资金吃紧，员工工资缓发所致。截至报告期末， 尚拖欠 2 个月的工资未发。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金 额变动比例 金额 占营业收入的 比重 金额 占营业收入 的比重 营业收入 39,921,801.99 - 34,429,590.52 - 15.95% 营业成本 36,121,574.59 90.48% 31,540,397.50 91.61% 14.52% 毛利率% 9.52% - 8.39% - - 管理费用 4,327,400.46 10.84% 4,670,931.35 13.57% -7.35% 研发费用 0 0.00% 0 0.00% 0.00% 销售费用 2,414,570.66 6.05% 2,309,484.04 6.71% 4.55% 财务费用 4,009,506.29 10.04% 3,777,269.12 10.97% 6.15% 资产减值损失 167,005.42 0.42% 404,894.22 1.18% -58.75% 其他收益 650,000.00 1.63% 736,600.00 2.14% -11.76% 投资收益 607,400.00 1.52% 2,350,360.00 6.83% -74.16% 公允价值变动 收益 0 0.00% 0 0.00% 0.00% 资产处置收益 1,439.09 - - - - 汇兑收益 0 0.00% 0 0.00% 0.00% 营业利润 -6,480,296.78 -5,780,035.77 12.12% 营业外收入 35,000.81 0.09% 2,074,183.02 6.02% -98.31% 营业外支出 66,575.62 0.17% 76,785.27 0.22% -13.30% 净利润 -6,616,923.20 -3,871,285.28 70.92% 17 项目重大变动原因： 1、营业收入同比上升 15.95%，主要原因系报告期内公司开展铁路大列业务致公司营业收入有较大的提 升； 2、营业成本同比上升 14.52%，主要原因系铁路大列业务前期开展期间不能满载运行，成本相对较高， 后期满载运行后才扭亏为盈； 3、资产减值损失同比减少 58.75%，主要原因系报告期德翔设备的诉讼业务结案转回上期计提的大额坏 账准备； 4、投资收益同比减少 74.16%，主要原因系上期处置长期股权投资所致； 5、营业外收入同比减少 98.31%，主要原因系上期收到政府奖励扶持资金及上市挂牌奖励资金所致。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 39,921,801.99 34,277,161.50 16.47% 其他业务收入 0.00 152,429.02 主营业务成本 36,121,574.59 31,538,786.55 14.53% 其他业务成本 0.00 1,610.95 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 贸易收入 3,278,238.64 8.21% 10,225,270.92 29.70% 其中：内销 891,007.96 2.23% 0.00% 外销 2,387,230.68 5.98% 10,225,270.92 29.70% 国际货运代理业 务收入 8,290,245.14 20.77% 12,411,054.32 36.05% 综合物流服务收 入 26,830,680.23 67.21% 10,627,224.60 30.87% 出售无形资产 0.00% 0.00% 仓储服务收入 1,522,637.98 3.81% 1,013,611.66 2.94% 其他服务收入 0.00% 152,429.02 0.44% 合 计 39,921,801.99 100.00% 34,429,590.52 100.00% 按区域分类分析： √适用 □不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 国内 37,534,571.31 94.02% 24,204,319.60 70.30% 国外 2,387,230.68 5.98% 10,225,270.92 29.70% 合 计 39,921,801.99 100.00% 34,429,590.52 100.00% 18 收入构成变动的原因： 1、贸易收入较同期下降 67.94%,主要原因是公司资金较为紧张，且对非贸易资金回笼较慢，故此报告期 的收入有较大程度的下滑； 2、国际货代业务较同期下降 33.2%,主要原因是报告期内公司青岛分公司的国际货代人员结构调整，货 代业务较 2017 年收入下降较大造成的； 3、综合物流服务收入较同期增加 152.47%,主要原因为报告期内铁路大列项目开通，收入业绩有了很大 程度的增加； (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 青岛景晖物流有限公司 4,488,405.86 11.24% 否 2 青岛宏聚鑫国际货运代理有限公司 2,594,845.05 6.50% 否 3 山东济铁省会物流有限公司 2,532,872.55 6.34% 否 4 山东天鹅棉业机械股份有限公司 1,935,063.02 4.85% 否 5 保龄宝生物股份有限公司 1,630,753.64 4.08% 否 合计 13,181,940.12 33.01% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 山东济铁省会物流有限公司 5,862,250.00 24.70% 否 2 青岛港易通国际物流有限公司 4,676,391.78 19.70% 否 3 中国石油天然气有限公司山东青岛销 售分公司 2,526,486.63 10.64% 否 4 青岛港国际物流有限公司 2,196,721.50 9.25% 否 5 平原温特实业有限公司 992,817.92 4.18% 否 合计 16,254,667.83 68.47% - 注：在齐河--青岛集装箱班列运营初期，山东济铁省会物流有限公司与金能科技股份有限公司签署了服 务协议，在随后的运营中，济铁物流将该业务转给公司，由公司对接客户，济铁物流只提供班列运输服 务。根据协议要求，付款仍然按照与济铁物流的协议付款给济铁物流，济铁物流再付款给公司，造成济 铁物流既是客户又是供应商的情况。 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,712,801.50 -20,664,942.61 113.13% 投资活动产生的现金流量净额 -213,733.02 437,294.46 -148.88% 筹资活动产生的现金流量净额 -3,008,428.54 22,134,554.77 -113.59% 现金流量分析： 19 1、经营活动产生的现金流量较同期差异较大，产生的主要原因系报告期内德州广远货物代理公司代收 代付客户税款大幅减少，造成“其他与经营活动有关的现金流”同比有较大的变动； 2、投资活动产生的现金流量较同期差异较大，产生的主要原因系上期出售北京丝路易达公司股权及沟 通易非物流平台等投资事项产生的现金流较大； 3、投资活动产生的现金流量较同期差异较大，产生的主要原因系上期为解决公司资金周转问题，德州 广远货物代理公司申请 2,000 万元银行贷款用于履行担保责任，为德翔设备代偿银行贷款等事项，产生 了较大的现金流。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有控股子公司 4 家。 1、全资控股子公司德州广远国际货运代理有限公司，成立于 2014 年 10 月 24 日，主要从事承办国际货 物运输代理、出入境检验检疫代理报检业务，注册资本 500 万元，公司持股比例 100%；2018 年营业收 入 1026.28 万元，亏损 14.83 万元； 2、全资控股子公司德州景瑞网络科技有限公司：成立于 2015 年 1 月 21 日，主要从计算机软、硬件技 术研发、销售；信息集成服务；计算机信息技术咨询服务；经济信息咨询（除中介）；货物及技术的进 出口业务。注册资本 500 万元，公司持股比例 100%；2018 年营业收入 5.59 万元，亏损 8.02 万元； 3、全资控股子公司宏运通（香港）投资发展有限公司：成立于 2015 年 4 月，注册资本 1 万美元，截至 目前暂未投入运营； 4、全资控股子公司德州宏运通国际贸易有限公司：成立于 2017 年 2 月 14 日，批发、零售：钢材、日 用百货、服装、针纺织品、五金、建材、电子产品、汽车、食品；农副产品（不含粮食）收购、销售； 货物及技术进出口业务；房屋租赁。注册资本 500 万元，公司持股比例 100%。2018 年营业收入 3.48 万 元，亏损 0.10 万元。 公司第一届董事会第二十二次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过《设立全资子公司“德州盛捷 运输有限公司”》议案，拟设立全资子公司“德州盛捷运输有限公司”用于业务经营，注册地山东齐河， 注册资金 1000 万人民币。 截止报告披露日，营业执照尚未完成办理。 2、委托理财及衍生品投资情况 无 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 (七) 合并报表范围的变化情况 □适用 √不适用 (八) 企业社会责任 公司以至真至诚的态度及优质的产品服务社会。2018 年公司经营稳中有升，虽然未完成公司年初制定的 20 工作目标，但仍积极履行社会责任，推动公司与社会各界的广泛沟通和交流，促进公司持续健康发展。 公司始终努力履行作为企业的社会责任，把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到 发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 三、 持续经营评价 报告期内，2018 年，公司营业收入为 3990 余万元，较上年上升 15.95%，净利润为-660 余万元，较 2017 年的-387 万元下降 270 余万元，虽然公司的利润较去年有所下降，但报告期内公司营业收入较去年上升 明显，公司的主营业务物流运输开始发力，公司整体经营趋势向好。公司业务、资产、人员、财务、机 构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部 控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司管理层、核心技术人员队伍稳定，公司未发 生对持续经营能力有重大不利影响的因素。 针对 2018 年产生的问题，面对 2019 年严峻的市场形势，公司加大转型升级力度，利用自身优势，提升 公司经营收入和利润，具体采取以下措施： 1，进一步拓宽融资渠道，利用贸易融资、引进战略合作伙伴，给公司注入充足的流动资金，保证公司 对非贸易业务的顺利开展。现阶段非洲对我国的建筑材料、劳保用品、生活用品、机械部件等产品的需 求旺盛。相较 2017 年和 2018 年，非洲市场整体发展预期向好，公司 2018 年主攻肯尼亚市场，相较其 他非洲国家，肯尼亚 2018 年刚刚经历大选年，国家政治层面稳定，货币汇率稳定，经过近十年的发展， 国家整体经济发展在非洲处于先进水平，具有稳定的市场与购买力。近期公司在肯尼亚内罗毕具有市场 统治力的当地企业合作，建立了面积达 5000 余平方米的“中国商品展销中心”；在蒙巴萨与在肯尼亚排 名前五的物流企业哈博集团合作成立公司，从事中国产品的进口及深加工业务。根据现在市场调查的数 据，仅镀锌卷一项，在肯尼亚市场潜力巨大，同时具有非常可观的利润率，而且基本上都是持币待购的 状态。只要流动资金充足，仅镀锌卷一项即可是公司整体利润扭亏。2018 年，公司与德州市开发区政府 下属洛泰公司合作，开展外贸孵化业务，目前第一批货值 300 万元的货物已经运抵肯尼亚，并已经实现 销售回款。洛泰公司已经确定将投入资金增加到 1000 万元。公司已经基于此模式确定中非贸易孵化模 式，并开始在齐河和德州设立中非贸易孵化基地，利用社会资金扩大公司对非贸易额。 2，在传统陆运运输的基础上，开拓公铁联运新模式，相较于传统的公路运输，铁路运输具有以下特点： ①准时性：基本不受天气因素印象，按照铁路运行图运行，出发与到达时间点固定； ②价格优势：铁路运输成本较汽车运输具有一定的价格优势； ③环保优势：铁路运输可以有效的降低单位运输里程上的能源消耗，环保优势明显。 公司现在已经与齐河济铁物流签订战略合作协议，现在已经开通齐河------黄岛港集装箱班列。2018 年 4 月 16 日开行一班班列，2018 年 5 月 16 日开始实现天天列，每天青岛港和晏城北双向对开两列班列。 平均每天双向 54 车集装箱，即 108 标箱。截止到 2018 年底，公司已经实现每天双向 60 车集装箱，即 120 标箱的发运规模。 从开第一列到实现天天列只经过了一个多月的运行，在山东省内所有班列里是实现天天列速度最快的。 齐河班列受到青岛港务局、各个船公司和客户的好评。现在班列运行比较规范，操作人员已经全部到位， 人员熟练度和各方面配合也越来越好。班列运输集装箱量在全省班列排进前四名。 目前已经和青岛港签订战略合作协议，青岛港计划派工作人员进驻物流园区，把港务局的集装箱信息系 统安装在物流园，并在物流园设立集装箱还箱点。 公司已经跟 MSC、中远海运、现代、安通、长荣等船公司达成合作，一百多个海运集装箱已经提前调入 物流园使用，实现了港口集装箱堆场功能，海运订舱直接在齐河提箱。齐河周边进出口客户直接在齐河 订舱提箱入货，实现一站式服务，缩短了提箱时间、运输距离和提高时效。 针对铁路运输场地和时间相对固定的局限性，公司将现有的集装箱车队一部分开展各个客户工厂------ 齐河铁路场站的短程运输业务，一部分继续开展德州各市县------黄岛港、天津港的公路运输业务。实 21 现公司集装箱运输铁路运输为主，辅以公路运输的新业务模式。 自 2018 年 10 月份起，集装箱班列项目已经实现盈利，但因前期市场培育费用过高，才使得利润未达到 预期目标。2019 年，公司的集装箱铁路班列项目已经运营成熟，客户稳定，预计全年收入超过 4000 万 元，利润超 500 万元。 3，易非物流在线互联网平台已经上线，，加大传统货代业务的服务面，提升服务，提升收入。 现阶段传统货代业务竞争激烈，仅青岛市就有大大小小国际货运代理公司 4 万多家，依靠单纯的租船订 舱业务已经无法满足企业的发展需要。根据现实的市场情况，公司购置开发的易非物流在线”互联网平 台，整合世界级优质海运、空运、陆运承运商，为客户提供一站式物流解决方案，对物流、信息流、资 金流、服务流进行整合。易非物流服务产品有国际海运、国际空运、国际快递、仓储报关、保险、金融、 物流方案策划、海外仓、在线货物跟踪等，为进出口企业保驾护航。 吸引国内外货运代理公司在“易非物流在线”平台上进行服务报价。国内客户根据自己的需求选择合适 的货代公司操作自己货物的相关出口手续，并且可以实时追踪在途货物的状态。 客户也可以按照自己的需求在平台上搜索服务提供商，平台会根据客户的实际需要为客户匹配 5-10 家 合适的服务提供商，由客户自行选择。整个报价过程平台不收取费用。 公司通过“易非物流在线”平台的建设，整合大量国际货代服务提供商资源，从而吸引更多的客户在“易 非物流在线”平台上选择服务提供商，最终达到控制货源的目的。做国际货运代理的核心就是货源，当 平台上有大量货源寻找服务提供商时，平台就会以货源为依托和船公司进行谈判，要求一手最优价格。 然后公司下属的德州广远国际货运代理有限公司会作为服务提供商在平台进行报价，最终实现，无论去 哪的货物，德州广远的报价都是全网最低乃至全国最低，从而实现公司国际货代业务经营收入的大幅提 升，成为公司除国际贸易外另一个利润爆发点。 综上所述，公司在未来具备良好的持续经营能力。 四、 未来展望 是否自愿披露 √是□否 (一) 行业发展趋势 1、物流行业尚处于起步阶段，国内物流企业较为分散，规模相对较小且效率低。根据统计，我国排在 前十位的物流企业占整个物流市场的份额在 10%左右。物流行业在我国尚处于成长发展阶段，较发达国 家差距明显。目前我国已经成为全球第二大经济体，经济平稳发展，产品市场不断壮大，亟须物流行业 的大力发展作为支撑。 2、物流行业规模快速增长 2003 年-2018 年，我国物流业物流总额的规模从 29.5 万亿元增长至 213.5 万 亿元，年均复合增长率达到 19.75%，远高于国民经济增长速率；同时物流总费用从 2 万亿元左右增长至 11 万亿，国内物流发展潜力巨大。 3、物流行业信息化和国际化逐步显现虽然我国的物流信息技术已经较以往有很大提高，但是仍未全面 达到信息现代化，第三方物流的信息化程度在未来将会有较大的提升空间。各地物流园、各运输方式的 平台对接、信息共享将通过云计算、大数据、移动互联等新近的信息化手段实现进一步的信息化。同时 国际电商的高速发展为中国的第三方物流企业带来了一个良好的发展契机，实力较强的综合型第三方物 流企业或者专业化的海外第三方物流提供商有望借此契机，大举开拓海外市场，从而进一步加速中国第 三方物流企业的国际化进程。 22 (二) 公司发展战略 公司园区已经基本建设完毕，公司各项业务正在逐步走上正轨。公司计划打造以海关综合监管场站运作、 国际物流、国际贸易为根基，复合陆港口岸、保税加工、仓储配送、物流金融、车货集散、信息商务平 台、外贸货物集散和供应链集成管理等深度功能，以跨境物流在线服务和外贸孵化为升级延伸的一体化 综合性服务企业。 公司以海关监管场站为基础，打造具有国际陆港运营、海铁多式联运中心、以非洲为特色的国际贸易和 外贸孵化四大功能的“智慧港”模式。同时建设一支经验丰富的运营团队，在条件成熟时，将成功的“智 慧港”模式向其他的陆港复制。 (三) 经营计划或目标 1、公司未来发展远景 公司自成立以来，始终坚持“高效率、高效益、高福利”的企业发展目标，通过自身努力，不断降低物 流成本，提高物流效益，为客户提供专业的物流供应链设计与管理技术，打造国际化、品牌化、网络化 的综合保税物流园区。 2、公司近期业务发展目标 公司在已经建成运营国际陆港及保税物流中心一期，开通运营海关监管场站，园区基础业务和信息业务 全面启动和运营，与海关、港口码头完整对接，业务顺畅开展，打造具有鲜明特色的“智慧港”模式。 在此基础上，计划向西部内陆延伸，通过收购、合营、合作等形式，复制运作内陆港经营模式。 3、公司近期业务发展计划 （1）园区建设和经营计划 园区基础业务和信息业务全面启动和运营，与海关、港口码头、跨境电子商务平台完整对接，业务顺畅 开展。园区具备以下四大职能： 国际陆港功能：主要包括保税仓储及加工、仓储配送、区内报关、海关查验、货运代理、集装箱运输、 仓单质押等物流融资、集装箱提还箱和中转集拼；将青岛港和天津港的港口功能延伸至齐河，海关、检 验检疫部门及港务局、船公司等相关业务单位入住公司园区；同时公司积极与铁路、海运联合，探讨多 试联运项目；园区将引入多家信息化平台，实现国际陆港的信息化，提升场站业务，实现集装箱运输的 “重进重出”，为齐河县及周边地区进出口企业提供最大便捷的通关、港口服务，提高通关效率，降低 物流成本。 外贸孵化功能：公司为齐河县以及周边县市的各种企业及个人提供外贸孵化服务，对于有意愿进行产品 出口的企业，公司免费提供办公场地及生产车间邀其入驻，并组建了专业的外贸孵化团队，对企业的出 口业务进行实战指导，邀请全国著名的外贸实战专家定期来公司进行讲演和培训，为孵化企业产品的出 口提供报关报检、货运代理、租船订舱等一系列配套服务。 公司根据构建的业务体系和团队基础，充分发挥公司在场站运营、内陆港运营的经验优势，计划向西部 内陆延伸，通过收购、合营、合作等形式，复制运作内陆港经营模式，为内陆港当地的生产商、贸易商、 物流商提供供应链规划、设计、咨询及运营服务。 （2）海外市场拓展计划 一是中非国际贸易发展计划，发展对非自有品牌国际贸易业务，在非洲设立分支机构和营销中心，实现 贸易额业务快速发展； 二是在非洲各国布局海外仓，开展仓储、运输和国际物流业务，扩展业务范围，增加业务盈利点。 （3）国际货代发展计划 全国各主要港口设点，与非洲各点形成互动和对接，打造中非专线全程物流服务商。 23 (四) 不确定性因素 1、国际宏观经济变动 国际物流行业与国际宏观经济关系密切，受国际市场经济周期的影响较大，随着宏观经济周期的波动， 该行业始终存在难以估计的变动风险。近年来，国际经济局势风云变幻，全球经济局势不甚明朗，与国 际经济局势息息相关的国际贸易行业波动频繁，鉴于公司对外综合物流服务占业务总量的很大部分，因 此公司将会受到国际宏观经济波动的影响。 2、行业无序竞争 我国物流行业属于完全竞争行业，第三方物流产业企业数量众多、大多数企业规模很小，市场集中度低 而且竞争混乱无序。物流企业中不仅有资金实力雄厚的国有企业，还有世界 500 强的外资企业，由于进 入门槛较低，大部分第三方物流企业都有进入该领域的可能，这都给公司业务的竞争带来较大的压力， 形成行业无序竞争。 3、国际形式以及非洲国家政治经济因素 当前,世界贸易关系庞杂多变，各国贸易摩擦加剧，出口国的货币政策、财政政策、税收政策等均会对 国际贸易业务产生影响。公司报告期内及未来的主要业务主要针对非洲市场，可能会因为客户所在区域 的政治因素、宏观经济因素、汇率变动因素等对公司外贸业务产生重大影响。另外由于对外贸易中的法 律风险及操作风险较大，公司需要大量专业人才应对，可能会出现专业人才不足或者操作不当的因素。 4、物流园区经营和国家、政府政策 物流园区是一个涉及范围广、科技含量高、多学科、多产业综合和交叉的集合体，结构复杂，层次错落， 关联性强。其建设具有投资规模大、占用土地多、建设周期长、技术要求高、影响因素多、效应长等特 点，建设风险性很大。虽然公司前期已经对市场进行了充分调研，但是仍然可能因为物流管理体制和市 场机制等方面所存在的问题使得物流园区的建设及运营存在相关风险。另外物流园区的运营决策需要综 合考虑国家政策、市场环境及本地的物流需求等各方面的要求，可能会因公司管理不当出现经营风险。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、 承担对外担保责任风险 公司曾于 2017 年 11 月承担对外担保责任,为山东德翔设备有限公司申请的 2,000 万借款履行了代 偿义务,具体内容详见公司于 2018 年 4 月 3 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露的《对 外担保进展公告》(公告编号:2018-003)。 公司最终以取得反担保 1,000 万股权抵偿债务。但是，上述抵债股权为非流动性资产，变现能力较 弱，若抵债股权拍卖价款、流拍价无法反映其公允价值及后续价格变动，可能存在价值不足以弥补公司 代偿本金金额及代偿债务产生的其他损失的情形，会造成公司进一步的损失。而且，若公司未来不能顺 利通过处置股权或其他形式补偿本次代偿产生的各项费用和损失，会进一步增加企业的偿债压力，加剧 公司资金紧张的状况，不利于公司的正常生产经营。 风险管理措施：公司目前正在寻求途径处置上述股权，以补充公司的流动资金。截止到公告日，上 述股权尚未处置。同时公司实际控制人刘明先生于 2017 年 11 月 14 日承诺如下：公司因该对外担保行 为而被任何第三方追究任何形式的法律责任以及给公司及其他股东造成的一切损失均由本人无条件全 额承担。 2、 货币资金短缺及短期偿债压力较大风险 截止 2018 年 12 月 31 日,公司货币资金余额为 56.12 万元;流动比率为 0.40,资产负债率为 84%,报 告期末短期借款为 5,124.31 万元,长期借款 1,999.00 万元,公司短期偿债压力较大,如果公司未来不能 24 及时筹措资金,解决资金周转困难的局面,将会对公司的正常生产和持续经营造成一定影响。 风险管理措施：公司将努力提升自身服务质量，以获取更多的客户并加大对销售商的催收款力度； 公司进入稳步发展期后，已经着手与主要供应商洽谈付款条约，取得一定时间的账期；公司已经尝试处 置持有的齐河农商行股权，固定资产抵押物充足预计可以持续稳定取得银行借款。除此之外，公司也将 加大股权融资的力度，尽量保持公司账面流动资金充足。 3、 公司业务模式面临变化的风险 报告期内，公司的业务主要是综合物流服务及以综合物流服务为基础的国际及国内贸易业务。其中 综合物流服务包括货物的运输服务、仓储服务、装卸服务及国际货物代理运输服务。 2013 年 7 月，齐河县发展和改革局批准公司设立国际陆港及保税物流中心项目，其项目建设分两期 进行，一期建设内容主要为为海关监管场站的建设，二期完善陆港功能，建成国际陆港基地。2015 年 3 月，济南海关批准公司设立海关监管场站，报告期内，公司的海关监管场站已经建设完成，2016 年 11 月经海关验收通过并获批投入运营。随着公司国际陆港及保税物流中心项目一期海关监管场站的完工， 公司的业务将启动国际陆港及保税物流中心项目的运营，除了依托该项目拓展原有的运输、装卸、仓储、 国际货代业务外，也将会增加集装箱运输及管理、货物搬倒业务、以及园区内房屋租赁业务等。公司在 增加海关监管场站的运营过程中，业务模式会出现一定的变化。 新的业务模式的出现，可能会出现新的运营风险而公司管理层无法应对，从而导致对公司经营业务 乃至财务状况产生不利影响的风险。 风险管理措施：公司将大力招聘新型业务所需人才，随时监控项目风险并及时做出应对措施。公司 管理层拟参加各种对海关监管场站运营及政策法规相关的培训，以此保证不会出现违规经营的情况。 4、 公司国际陆港及保税物流中心经营风险 公司国际陆港及保税物流中心的建设具有投资规模大、占用土地多、建设周期长、技术要求高、影 响因素多、效应长等特点，建设及运营风险性很大。虽然公司前期已经对市场进行了充分调研，但是仍 然可能因为物流管理体制和市场机制等方面所存在的问题使得项目的建设及运营存在相关风险。另外国 际陆港及保税物流中心的运营决策需要综合考虑国家政策、市场环境及本地的物流需求等各方面的要 求，可能会因公司管理不当出现经营风险。 风险管理措施：一方面，公司将紧跟行业动态，不断从商业模式、供应链、物流等方面夯实自身实 力，提升市场竞争力，另一方面，公司密切关注国家在相关行业方面的政策，以及上下游行业发展的趋 势，做好前瞻性调研，及时了解客户需求，提高公司业务质量，扩大市场占有率。 5、 运输及国际货代业务中发生货物毁损的风险 报告期内，公司接受客户的委托运输货物，可能会在运输途中出现因不可抗力或者人为操作不当导 致的货物毁损风险；另外公司的国际货运代理业务中，公司以代理人的身份为有关货物的运输、转运、 保险、报关、报检等相关业务提供服务，在代理货运环节也可能出现因不可控因素导致的货物毁损风险。 货物在运输的过程中发生任何毁损，若公司不能从他方或保险公司获得适当的赔偿，则会出现公司承担 货物赔偿责任的风险 风险管理措施：公司在运输或者代理业务中，会要求客户对相关货物购买货运保险，若出现因不可 抗力产生的货物毁损，由保险公司予以承担。同时公司持续加强货运人员的培训。 6、 公司治理风险 股份公司设立后，公司建立健全了公司法人治理结构和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时 间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系 也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会 提出更高的要求。公司存在着内控管理不严谨、治理机制不完善而影响公司规范发展的风险。 风险管理措施：公司管理层将会加大对各项制度的学习，加快熟悉股份制公司的治理结构，遵循相 25 关规定，使公司经营更加规范。 7、 国际贸易的风险 当前,世界贸易关系庞杂多变，各国贸易摩擦加剧，出口国的货币政策、财政政策、税收政策等均 会对国际贸易业务产生影响。公司报告期内及未来的主要业务主要针对非洲市场，可能会因为客户所在 区域的政治因素、宏观经济因素、汇率变动因素等对公司外贸业务产生重大影响。另外由于对外贸易中 的法律风险及操作风险较大，公司需要大量专业人才应对，可能会出现专业人才不足或者操作不当的风 险。 风险管理措施：公司注重关注国际局势，建立应急机制，提高风险反应速度与应对效率。同时，注 重外部人才引进与加强内部人才梯队的培养，完善公司人才结构。 (二) 报告期内新增的风险因素 1、 公司经营持续亏损且未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司合并资产负债表未分配利润为-12,473,097.27 元，股本总额为 31,500,000.00，公司未弥补亏损占公司股本比例达到-39.60%，每股净资产为 0.62 元；合并利润表 2018 年净利润为-6,616,923.20 元，基本每股收益为-0.21。公司目前面临较大的扭亏压力。 风险管理措施：报告期后，一方面，公司将积极开展业务，扩大业务量，另一方面，公司将紧跟行 业动态，不断从商业模式、供应链、物流等方面夯实自身实力，提升市场竞争力，实现转亏为盈。 2、 应收股权款回收风险 公司期末应收账款中应收张文胜股权转让款 450 万元，金额较大且账龄已经超过 1 年，如果未来回 收不利，将对公司营运资金造成较大影响。 风险管理措施：公司已与张文胜进行了沟通，张文胜表示，现阶段资金短缺，正在积极融资，待融 资成功后清偿该款项，截止目前没有迹象表明张文胜无偿还能力，故此对该事项未进行坏账准备计提工 作。公司于 2018 年 12 月 28 日与张文胜签订了《张文胜收购股权补充协议》，约定张文胜于 2019 年 12 月 31 日付清股权转让款。 3、 贷款逾期的风险 依据公司经营需要，于 2017 年 11 月 9 日向山东齐河农村商业银行股份有限公司续贷 1200 万 元；同时，山东中德发酵工程有限公司为本次贷款提供保证担保，担保方式为连带责任担保。同时，公 司以持有的山东齐河农村商业银行股份有限公司 600 万股权向山东中德发酵工程有限公司提供股权质 押作为反担保措施。 目前贷款已经逾期，后续可能会给公司征信造成不良影响，影响公司下一步的融资。 风险管理措施：公司正在积极寻找其他担保方，尽快续贷该笔贷款，消除该贷款逾期对公司造成的 不良影响。 4、 存在拖欠员工工资的风险 截止报告期末，公司尚拖欠员工 2 个月的公司未发，公司运营资金不足，如果未来现金流没有好转， 可能会影响公司正常经营。 风险管理措施：因公司资金紧张，2018 年一直未能成功融资，导致公司员工工资延缓一个月发放。 因公司考核数据和财务核算原因，公司正常是每月 28 日发放员工上月工资，导致在 2018 年末，财务账 上显示还有两个月工资未发。员工是公司最有价值的资产，公司对因资金问题造成员工工资的延缓发放 深感不安，在工资缓发前特意与公司所有员工解释了缓发原因，公司员工均表示谅解。公司承诺，在现 有情况下，公司将尽最大努力调配资金，保证员工工资的正常按时发放。同时公司想方设法加快融资节 奏，尽快解决公司面临的资金困境。 26 27 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 √是 □否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 □是 √否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(四) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 五.二.(五) 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 √适用 □不适用 单位：元 原告/申请人 被告/被申请 人 案由 涉及金额 判决或仲裁结果 临时公告披 露时间 德州宏运通国 际物流股份有 限公司 山东德翔设备 有限公司 详见注 20,000,000.00 将被执行人山东 中德发酵技术有 限公司在山东齐 河农村商业银行 股份有限公司的 股金 1000 万股 （以拍卖成交价 2018 年 7 月 13 日 28 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响： 公司曾于 2017 年 11 月承担对外担保责任,为山东德翔设备有限公司申请的 2,000 万借款履行了代 偿义务,具体内容详见公司于 2018 年 4 月 3 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露的《对 外担保进展公告》(公告编号:2018-003)。 2017 年 11 月公司已就上述事项提起诉讼程序，向德翔设备追偿，并要求中德发酵履行反担保责任。 2018 年 4 月 3 日法院对被执行人山东中德发酵技术有限公司在山东齐河农村商业银行股份有限公司的股 金 1000 万股依法在网上公开拍卖。上述具体内容，请详见公司于 2018 年 4 月 3 日在全国中小企业股份 转让系统指定信息披露平台披露的《对外担保进展公告》（公告编号：2018-003）。 根据山东省齐河县人民法院于 2018 年 5 月 21 日出具的（2018）鲁 1425 执 195 号《执行裁定书》， 买受人悔拍上述于 2018 年 4 月 3 日拍卖成交的 1000 万股权，公司于 2018 年 5 月 5 日向法院申请将该 股金以拍卖成交价 17,995,000 元抵顶债务，根据相关法律法规，法院裁定如下： 将被执行人山东中德发酵技术有限公司在山东齐河农村商业银行股份有限公司的股金 1000 万股（以 拍卖成交价 17,995,000 元抵顶债务）变更登记至申请执行人德州宏运通国际物流股份有限公司名下， 所有权归申请执行人德州宏运通国际物流股份有限公司所有。 申请人德州宏运通国际物流股份有限公司可持本裁定办理变更登记手续。 公司已经办理完成股权转让手续。公司已收到 1,000 万股权，收到其派生股权 103,333 股，以及 2017 年股金分红 1,010,333.30 元。公司另收到法院执行款 140,000 元，拍卖保证金（法院执行款）732,565 元。 公司为履行代偿责任，自 2017 年 11 月 22 日向银行申请 3 年期贷款 20,000,000 元，年利率 4.75%。 公司另外支付诉讼费 35,450 元，支付法院诉中保全费 5,000 元。 根据山东省齐河县人民法院于 2018 年 7 月 6 日出具的（2018）鲁 1425 执 195 号结案通知书：公司 于 2018 年 7 月 6 日向本院出具说明，明确表明利息部分已自行协商完毕。同意结案，现本案已全部执 行完毕。 上述抵债股权为非流动性资产，变现能力较弱，若抵债股权拍卖价款、流拍价无法反映其公允价值 及后续价格变动，可能存在价值不足以弥补公司代偿本金金额及代偿债务产生的其他损失的情形，会造 成公司进一步的损失。 公司目前正在寻求途径处置上述股权，以补充公司的流动资金。截止到公告日，上述股权尚未处置。 同时公司实际控制人刘明先生于 2017 年 11 月 14 日承诺如下： 公司因该对外担保行为而被任何第三方追究任何形式的法律责任以及给公司及其他股东造成的一 切损失均由本人无条件全额承担。 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 17,995,000 元抵顶 债务）变更登记至 申请执行人德州 宏运通国际物流 股份有限公司名 下，所有权归申请 执行人德州宏运 通国际物流股份 有限公司所有 总计 - - 20,000,000.00 - - 29 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 0 0 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 0 0 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 0 0 4．财务资助（挂牌公司接受的） 10,000,000.00 2,009,017.45 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 6．其他 90,000,000.00 71,500,000 公司第一届董事会第十九次会议、2017 年年度股东大会审议通过《关于预计 2018 年度日常性关联 交易的议案》，公司预计 2018 年与关联方发生以下日常性关联交易： (1)2018 年度，预计公司控股股东、实际控制人刘明及其一致行动人德州鼎盛企业管理中心（有限合 伙）以及股东德州齐晟企业管理咨询有限公司、王敏、张树欣为公司向银行、贷款公司等金融机构借款 提供连带责任保证担保、反担保、股权质押担保、信用担保等，担保总额不超过人民币 9000 万元，刘 明、德州鼎盛企业管理中心（有限合伙）、德州齐晟企业管理咨询有限公司、王敏、张树欣不因此向公 司收取任何费用。 (2) 2018 年度，预计公司向公司控股股东、实际控制人刘明借入生产经营所需流动资金不会超过 1000 万元，公司将根据实际经营情况，在资金充裕时随时归还，借款为无息借款。 (三) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 公司第一届董事会第二十二次会议、2019 年第一次临时股东大会审议通过《设立全资子公司“德州 盛捷运输有限公司”》议案，拟设立全资子公司“德州盛捷运输有限公司”用于业务经营，注册地山东 齐河，注册资金 1000 万人民币。截止报告披露日，营业执照尚未完成办理。 (四) 承诺事项的履行情况 1、关于对外担保的承诺 宏运通为德翔设备与山东齐河农村商业银行股份有限公司签订的编号为（齐河农商银行）流借字 （2015）年第 503 号，金额为 2,000.00 万元、借款期限自 2015 年 11 月 20 日至 2016 年 11 月 16 日的 贷款合同提供连带责任担保，担保期间为贷款合同债务履行期届满之日后两年止。2016 年 11 月 16 日贷 款到期后，德翔设备与山东齐河农村商业银行股份有限公司签署了编号为（齐农商行一部）借展字（2016） 年第（qj280）号的借款人展期协议，公司实际控制人刘明就该担保事宜签署《关于公司对外担保的承 诺函》并承诺如下：对于公司该对外担保行为而被任何第三方追究任何形式的法律责任以及给公司造成 的一切损失均由刘明无条件承担。同时公司今后将严格按照《对外担保管理制度》管理公司的对外担保 行为，确保管理规范化。 履行情况：德翔设备到期未偿还贷款，公司已经按照担保合同履行了相应本金的代偿义务。公司为 履行代偿责任，自 2017 年 11 月 22 日向银行申请 3 年期贷款 20,000,000 元，年利率 4.75%。公司另外 支付诉讼费 35,450 元，支付法院诉中保全费 5,000 元。后续通过诉讼程序取得齐河农商行 1,000 万股 股权抵顶债务。 公司目前正在寻求途径处置上述股权，以补充公司的流动资金。截止到公告日，上述股权尚未处置。 根据目前对外担保进展情况，公司实际控制人刘明先生于 2017 年 11 月 14 日再次出具承诺：公司因该 对外担保行为而被任何第三方追究任何形式的法律责任以及给公司及其他股东造成的一切损失均由本 人无条件全额承担。 2、 关于反担保承诺 依据公司经营需要，于 2017 年 11 月 9 日向山东齐河农村商业银行股份有限公司续贷 1200 万 30 元；同时，山东中德发酵工程有限公司为本次贷款提供保证担保，担保方式为连带责任担保。同时，公 司以持有的山东齐河农村商业银行股份有限公司 600 万股权向山东中德发酵工程有限公司提供股权质 押作为反担保措施。保证公司及其股东的合法权益，公司实际控制人刘明先生承诺因上述担保导致的公 司及其他股东的任何损失将由其全额承担。 履行情况：目前贷款已经逾期，后续可能会给公司征信造成不良影响，影响公司下一步的融资。公 司正在积极寻找其他担保方，尽快续贷该笔贷款，消除该贷款逾期对公司造成的不良影响。 3、关于避免同业竞争的承诺 为避免今后出现同业竞争情形，公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员已出具了《避 免同业竞争承诺函》，并签字承诺如下： 本人及本人控制和可以施加重大影响的其他企业目前没有以任何形式从事与股份公司的主营业务 构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 本人在作为股份公司的股东/董事/监事/高级管理人员期间，保证本人及本人控制和可以施加重大 影响的其他企业不在中国境内、外以任何形式直接或间接从事与股份公司主营业务或者主营产品相竞争 或者构成竞争威胁的业务活动，包括但不限于在中国境内、外投资、收购、兼并与股份公司主营业务或 者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组织。 本人将不会利用控股股东、董事、监事、高级管理人员的地位，通过任何途径或方式损害股份公司 及股份公司其他股东的合法利益。 如本人从任何地方获得的商业机会与股份公司经营的业务有竞争或可能形成竞争，则本人将立即通 知股份公司，并将该商业机会让与股份公司。 本人因违反上述承诺所获的利益及权益将归股份公司及其控股企业所有；本人同意承担并赔偿因违 反上述承诺而给股份公司及其控股企业造成的一切经济损失，以及股份公司及其控股企业为主张其经济 损失而支出的所有费用。 履行情况：公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理严格履行承诺，尚未发生违反承诺的事 项。 4、保证未来不出现向公司进行资金拆借承诺 公司实际控制人刘明出具承诺，保证未来不出现向公司进行资金拆借等不规范的行为。 履行情况：截至本报告披露之日，公司实际控制人严格履行承诺，未出现向公司进行资金拆借情况。 (五) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 固定资产 抵押 14,928,783.35 12.55% 银行借款 无形资产 抵押 20,571,497.45 17.29% 银行借款 可供出售金融资产 质押 12,000,000.00 10.09% 反担保 总计 - 47,500,280.80 39.93% - 1、土地、房产抵押情况详见财务报表附注（十三）短期借款 2、股权质押 依据公司 2017 年经营需要，2017 年 11 月 9 日，公司与农商银行签订《流动资金借款合同》， 向 2017 年 11 月向山东齐河农村商业银行股份有限公司续贷 1200 万元；同时，山东中德发酵工程有 限公司签订《保证合同》，为本次贷款提供保证担保，担保方式为连带责任担保。2017 年 12 月 1 日， 公司签订《最高额股金质押反担保合同》，以公司持有的山东齐河农村商业银行股份有限公司 600 万股 权向山东中德发酵工程有限公司提供股权质押作为反担保措施。 31 2017 年 10 月 18 日和 2017 年 11 月 3 日，德州宏运通国际物流股份有限公司第一届董事会第 十 三次会议和 2017 年第五次临时股东大会分别审议通过《公司向银行续贷及为该贷款提供担保的企业提 供反担保的议案》。 上述 1200 万元贷款已经逾期，具体请详见本报告第七节“融资及利润分配情况” 四、“间接融资 情况”。 32 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 17,833,333 56.61% 7,666,667 25,500,000 80.95% 其中：控股股东、实际控制 人 2,000,000 6.35% 2,000,000 6.35% 董事、监事、高管 0 0.00% 0 0.00% 核心员工 0 0.00% 0 0.00% 有限售 条件股 份 有限售股份总数 13,666,667 43.39% -7,666,667 6,000,000 19.05% 其中：控股股东、实际控制 人 6,000,000 19.05% 6,000,000 19.05% 董事、监事、高管 0 0.00% 0 0.00% 核心员工 0 0.00% 0 0.00% 总股本 31,500,000 - 0 31,500,000 - 普通股股东人数 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股 数 持股变 动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无限 售股份数量 1 德 州 鼎 盛企 业 管理中心(有限 合伙) 11,510,000 0 11,510,000 36.54% 0 11,510,000 2 德 州 齐 晟企 业 管 理 咨 询有 限 公司 7,990,000 0 7,990,000 25.37% 0 7,990,000 3 刘明 8,000,000 0 8,000,000 25.40% 6,000,000 2,000,000 4 王敏 3,000,000 0 3,000,000 9.52% 0 3,000,000 5 张树欣 1,000,000 0 1,000,000 3.17% 0 1,000,000 合计 31,500,000 0 31,500,000 100.00% 6,000,000 25,500,000 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 公司自然人股东刘明为公司非自然人股东德州鼎盛企业管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人、 普通合伙人，持股比例为 31.56%。自然人股东刘明为公司非自然人股东德州齐晟企业管理咨询有限 公司的股东,执行董事，持股比例为 31.25%。除上述情形外，公司各股东之间不存在其他关联关系。 33 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： √是 □否 自公司成立至 2014 年 9 月，刘明通过其控制的宏运通供应链、运达货代在公司治理层面行使表决权， 自 2014 年 9 月至今通过直接持股、其控制的宏运通供应链及其一致行动人鼎盛管理对公司经营决策产 生重大影响。刘明自公司设立至今实际控制的公司股权比例始终在 50%以上，一直能支配企业的经营活 动。截至本报告披露之日，刘明直接持有公司 25.40%的股权；同时其为鼎盛管理出资单一最多的合伙人， 且担任鼎盛管理的执行事务合伙人（根据合伙协议约定，刘明负责鼎盛管理的对外经营决策），鼎盛管 理持有公司 36.51%的股权；刘明通过与鼎盛管理成为一致行动人合计可控制公司 61.91%的股权，自公 司成立至今一直担任公司的董事长（执行董事）、法定代表人，因此刘明为公司的控股股东、实际控制 人。 刘明，男，1979 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。2002 年 7 月至 2010 年 6 月，任 德州资通国际物流集团有限公司运输分公司经理；2010 年 6 月至 2011 年 6 月，自由职业者；2011 年 6 月至 2015 年 10 月，任全程物流执行董事；2013 年 3 月至 2015 年 10 月，任华顺供应链董事；2013 年 4 月至 2015 年 12 月，任德州宏运通国际物流有限公司执行董事；2015 年 12 月至今，任德州宏运通国际 物流股份有限公司董事长；2015 年 9 月至今，任鼎盛管理执行事务合伙人；2015 年 9 月至今，任齐晟 管理执行董事。 公司的实际控制人刘明没有受刑事处罚，没有受到与公司规范经营相关的行政处罚，没有涉嫌犯罪被司 法机关立案侦查，最近 24 个月内不存在重大违法违规行为。 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。 34 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用 √不适用 四、 间接融资情况 √适用 □不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 抵押、保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 18,000,000.00 5.6550% 自 2018 年 9 月 25日至2019年9 月 16 日 否 抵押、保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 15,500,000.00 5.6550% 自 2018 年 9 月 25日至2019年9 月 17 日 否 抵押、保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 4,000,000.00 5.6550% 自 2018 年 11 月 22 日至 2019 年 11 月 13 日 否 保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 4,000,000.00 5.6550% 自 2017 年 11 月 9日至2018年11 月 8 日 是 保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 4,000,000.00 5.6550% 自 2017 年 11 月 10 日至 2018 年 11 月 8 日 是 保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 4,000,000.00 5.6550% 自 2017 年 11 月 10 日至 2018 年 11 月 8 日 是 质押 威海市商业银行德 州分行 2,000,000.00 7.0000% 自 2018 年 8 月 16日至2019年8 月 16 日 否 35 保证 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 20,000,000.00 4.7500% 自 2017 年 11 月 20 日至 2020 年 11 月 20 日 否 合计 - 71,500,000.00 - - - 违约情况 √适用 □不适用 1、本公司于2017年11月9日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币400.00万元，贷 款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW201号，借款类型：保证，保证合同号：（齐农 商行二部）保字（2017）年第XW201号，保证人：山东中德发酵工程有限公司、刘明，担保方式为连带 责任担保，借款期限：自2017年11月9日至2018年11月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018年 12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币374.31万元。 2、本公司于2017年11月10日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币400.00万元， 贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW202号，借款类型：保证，保证合同号：（齐 农商行二部）保字（2017）年第XW202号，保证人：山东中德发酵工程有限公司、刘明，担保方式为连 带责任担保，借款期限：自2017年11月10日至2018年11月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018 年12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币400万元。 3、本公司于2017年11月10日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币400.00万元， 贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW203号，借款类型：保证，保证合同号：（齐 农商行二部）保字（2017）年第XW203号，保证人：山东中德发酵工程有限公司、刘明，担保方式为连 带责任担保，借款期限：自2017年11月10日至2018年11月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018 年12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币400万元。 上述贷款逾期情况请详见公司披露的《关于银行贷款逾期的公告》（公告编号：2018-028），及券 商发布的《国都证券股份有限公司关于德州宏运通国际物流股份有限公司银行贷款逾期的风险揭示公 告》。 五、 权益分派情况 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年 月 学历 任期 是否在公司领取薪 酬 刘明 董事长、法 定代表人 男 1979 年 9 月 专科 2015.12.27~2018.12.26 是 方立民 董事、总经 理 男 1964 年 6 月 本科 2015.12.27~2018.12.26 是 刘爱武 董事 女 1958 年 4 月 专科 2015.12.27~2018.12.26 是 孙宁 财务总监 男 1979 年 11 月 本科 2016.8.26~2018.12.26 是 李吉瑞 董事 男 1964 年 7 月 中专 2015.12.27~2018.12.26 否 张延涛 董事 男 1975 年 1 月 中专 2015.12.27~2018.12.26 否 王涛 监事会主 席、职工监 事 女 1975 年 1 月 专科 2015.12.27~2018.12.26 是 刘炳谋 监事 男 1962 年 8 月 中专 2015.12.27~2018.12.26 否 韩克华 监事 男 1978 年 12 月 专科 2017.8.28~2018.12.26 是 焦杰 董事会秘书 男 1981 年 8 月 本科 2016.12.28~2018.12.26 是 付鸿生 董事 男 1971 年 11 月 高中 2019.1.14~2022.1.13 是 张振刚 董事 男 1982 年 5 月 专科 2019.1.14~2022.1.13 是 叶银剑 监事 男 1977 年 5 月 本科 2019.1.14~2022.1.13 否 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 上述人员中，刘明为公司控股股东和实际控制人，刘明为公司非自然人股东德州鼎盛企业管理中心（有 限合伙）的执行事务合伙人、普通合伙人，持股比例为 31.56%。刘明同时为公司非自然人股东德州齐晟 企业管理咨询有限公司的股东,执行董事，持股比例为 31.25%。李吉瑞、张延涛和刘炳谋分别持有鼎盛 管理 13.04%、2.61%、4.35%的份额，从而间接持有公司的股份。 37 除此之外，公司董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系，与控股股东、实际控制人间亦不存在 关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 刘明 董事长 8,000,000 0 8,000,000 25.40% 0 合计 - 8,000,000 0 8,000,000 25.40% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 □是 √否 报告期后公司完成董事会、监事会、高级管理人员换届选举，具体内容详见公司披露的《关于董事、监 事和高级管理人员完成换届选举的公告》（公告编号：2019-005）。 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： □适用 √不适用 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： □适用 √不适用 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 高级管理人员 4 4 综合管理人员 9 9 财务人员 6 6 贸易业务人员 5 5 物流运输业务人员 20 27 国际货代业务人员 15 14 员工总计 59 65 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科 12 14 专科 27 30 专科以下 20 21 员工总计 59 65 38 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动：公司严格依照国家、地方相关法规政策及公司制定的《人事管理制度》进行人员增加变 动操作。 2、人才引进：公司采用内部培养结合外部招聘两种方式发掘人才，重点培养和引进具有较深理论水平 又有丰富实践经验的工程管理人才。 3、培训情况：公司依据各部门实际需求，结合公司内外部资源情况，采取内部培训和外部培训方式进 行培训工作。 4、招聘情况：公司招聘由人事部门负责，通过网络招聘、社会招聘、高端猎头招聘等方式为公司补充 成长过程中需要的新鲜血液。 5、薪酬情况：公司结合实际经营情况建立了一套完善的绩效考核和薪酬体系， 提升人力资源的使用效 率。 6、离退休职工情况：公司报告期内离退休职工一名，已经按照国家相关规定办理退休手续。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 □适用√不适用 39 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 40 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 □是 √否 董事会是否设置独立董事 □是 √否 投资机构是否派驻董事 □是 √否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 □是 √否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让 系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求不断完善法人 治理结构建立行之有效的内控管理体系确保公司规范运作。 公司制定了符合规范的治理制度，包括：《三会议事规则》、《关联交易管理制度、《对外担保管理办法》、 《对外投资管理制度》、《投资者关系管理制度》、《信息披露事务管理制度》、《防范关联方占用公司资金 管理制度》、《董事会秘书工作细则》和《总经理工作细则》等。 公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求,且均严格按照相 关法律法规,履行各自的权利和义务,公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》 及有关制度规定的程序和规则进行,截至报告期末,上述机构和人员依法运作,未出现违法、违规现象和 重大缺陷,能够切实履行应尽的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 在股东权利保障方面，公司严格按照有关法律法规的要求，建立了规范的法人治理结构，以保护中小股 东的利益。同时根据《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定，建立了相对健全的股东保障机制，在 《公司章程》中明确了投资者关系管理、关联股东和董事回避制度等，给股东提供了合适的保护。公司 历次股东大会的召集、召开程序、出席股东大会的人员资格及股东大会的表决程序均符合相关法律法规 的规定，能够确保全体股东，尤其是中小股东享有平等地位，充分行使股东权利。 此外，公司制定了《信息披露管理制度》、《对外担保管理制度》、《防范关联方占用公司资金管理制度》 等相关制度，对公司重大事项进行充分的信息披露，依法保障股东对公司享有的知情权。同时也畅通了 股东知晓公司经营和决策的渠道，提升了股东参与公司经营、监督公司运营的积极性，保障了公司决策 运行的有效性和贯彻力度，切实有效的保护了股东参与权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司已按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、 《公司章程》等规定，建立健全了人事变动、对外担保、对外投资、关联交易等重大事项管理制度，具 备完善的治理机制和内部控制制度。报告期内，公司各项重大决策均按照相关规定履行了必要的审议程 序。 41 4、 公司章程的修改情况 报告期内公司未对公司章程进行修改。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 4 第一届第十九次会议审议通过《2017 年年度报 告》和《2017 年年度报告摘要》和《德州宏运 通国际物流股份有限公司 2017 年审计报告》 及《控股股东、实际控制人及其他关联方资金 占用情况的专项审核报告》等议案;第一届第二 十次会议审议通过《公司园区部分仓库及货运 配套楼长期对外出租的议案》等议案;第一届第 二十一次会议审议通过《德州宏运通国际物流 股份有限公司 2018 年半年度报告》等议案;第 一届第二十二次会议审议《关于提名公司第二 届董事会成员》、等议案;。 监事会 3 第一届第六次会议审议通过《2017 年年度报告 及其摘要》等议案;第一届第七次会议审议通过 《德州宏运通国际物流股份有限公司 2018 年 半年度报告》等议案；第一届第八次会议审议 《关于提名公司第二届监事会成员》等议案。 股东大会 2 2017 年年度股东大会审议通过《2017 年年度 报告》和《2017 年年度报告摘要》等议案; 2018 年第一次临时股东大会审议通过审议《公 司园区部分仓库及货运配套楼长期对外出租的 议案》等议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、通知时间、召开程序、授权委托、议案审议、表决 和决议等均符合法律、行政法规和《公司章程》的规定。 (三) 公司治理改进情况 报告期内，根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等相关法律法规和全国中小企 业股份转让系统制定的相关业务规则的要求，不断优化公司的治理结构，提升公司的治理水平，进一步 修订和完善各项内部控制制度，健全公司内部控制体系，优化公司业务及管理流程，确保公司持续规范 运作。 报告期内，公司非常注重发挥监事会的监督作用，督促董事、高级管理人员严格按照《公司法》及《公 司章程》等相关规定，履行职务、勤勉尽责，强化董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作等 方面的理解能力和执行能力，使公司规范治理更加完善。 42 (四) 投资者关系管理情况 公 司 严 格 按 照 信 息 披 露 的 规 定 与 要 求 ， 通 过 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 信 息 披 露 平 台 （）按时编制并披露各期定期报告，披露公司股东大会决议、董事会决议、监 事会决议和其他重要信息等临时报告，确保股东及潜在投资者及时、准确地了解公司的生产、经营、内 控和财务状况等重要信息，实现股东价值最大化和保护投资者利益。 公司设置专人负责投资者关系的维护和管理，董事会秘书为投资者关系管理负责人，在保证符合信息 披露要求的前提下，通过电话、邮件等多种方式与投资者及时、深入地进行沟通和交流。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用 √不适用 （基础层公司不做强制要求） (六) 独立董事履行职责情况 □适用 √不适用 （基础层公司不做强制要求） 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 报告期内，监事会按照《公司法》、《公司章程》等法律法规和规范性文件的要求，本着“诚信、勤勉” 的原则，积极认真发挥对公司经营、财务运行的监督和检查职责。 监事会认为：报告期内，董事会工作规范、认真执行了股东大会的各项决议，董事、高级管理人员勤勉 尽职，在执行职务时不存在违反法律法规、《公司章程》或损害公司和员工利益的行为。 监事会对本年度内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司设立以来，严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作，建立、健全了公司的法人治 理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业， 公司具有完整、独立的业务体系及面向市场独立经营的能力。 1、资产完整性与独立性 公司资产独立完整、权属清晰。作为服务型企业，公司拥有生产经营所必需的场所、设备及其他辅助系 统和配套设施。公司对其所有的资产具有完全的控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司 利益的情况。公司未以其资产、权益或信誉为各股东的债务提供担保。 2、人员独立性 公司按照《公司法》、《公司章程》等有关规定建立、健全了法人治理结构。公司的总经理、财务负责人、 董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的 其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪水，公司的财务人员未在控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 公司的董事、监事、总经理及其他高级管理人员均通过合法程序产生，不存在实际控制人、其他任何部 门、单位或人士违反《公司章程》规定干预公司人事任免的情形。公司设有综合管理部，建立了独立的 员工聘用、任免和工资管理制度，公司的人事、社会保障及工资管理独立于股东及关联方。 43 3、财务独立性 公司设立了独立健全的财务会计部门，配有专职会计人员，并按照《企业会计准则》的要求建立了独立 的会计核算体系和财务管理制度；公司依法独立纳税；公司独立在银行开户，能够独立作出财务决策， 不存在控股股东、实际控制人及关联企业干预公司资金使用的情况。公司依法独立进行纳税登记、纳税 申报和履行纳税义务，不存在与股东单位混合纳税的情况。 4、机构独立性 公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了完整、 独立的法人治理结构；公司为适应自身发展和市场竞争的需要设立了独立的职能机构，各职能部门拥有 独立的人员，并在公司管理层的领导下独立运作，其履行职能不受实际控制人及其他关联方的影响。公 司的机构与股东之间不存在隶属关系，亦不存在“混合经营、合署办公”的情形及股东干预公司机构设 置的情形。 5、业务独立性 公司的主营业务是贸易业务、其他综合物流服务和国际货运代理业务公司独立获取业务收入和利润，具 有独立自主的运营能力，公司具有完整的业务流程、独立的经营场所，不存在因与关联方之间存在的关 联关系而使公司经营业务的完整性、独立性受到不利影响的情况。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制制度是依据《公司法》、《公司章程》及其他有关法律法规的规定，结合公司实际情 况制定的，符合公司经营管理的需要，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。公司将根据内外部环境 的变化，及时调整、完善相关内部控制制度，确保公司生产经营活动稳定有序。 1、关于会计核算体系 报告期内，公司严格按照会计核算相关的法律法规的规定，结合公司实际情况，制定会计核算的具体政 策，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 2、关于财务管理体系 公司按照《会计法》、《企业会计准则》等相关法律法规、规范性文件的要求，结合公司生产经营情况， 制订了一整套财务管理体系，能够对公司财务会计进行有效核算，保证财务报表能够公允地反映公司的 财务状况、经营成果和现金流量。 3、关于风险控制制度 报告期内，公司围绕企业风险控制制度，在有效分析政策风险、市场风险、经营风险、法律风险等的前 提下，采取事前防范、事中控制、事后分析和评估等措施，从企业规范的角度完善了风险控制制度。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 至报告期末，公司尚未制定年度报告差错责任追究制度。但公司指定董事会秘书负责年报的编制和相关 信息披露工作，指定财务负责人负责财务报表的编制。公司严格按照相关法律法规和《公司章程》的规 定，要求各相关责任人不断提高自身职业修养，极力增强信息披露的真实性、准确定、完整性和及时性， 努力提高年度报告的整体质量和透明度，逐步建立健全相关约束机制和责任追究机制。报告期内，公司 未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及相关报告修正等情况，亦不存在监管部门对相关责任 人采取问责或公开惩罚的情形。 44 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 中喜审字【2019】第 1102 号 审计机构名称 中喜会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 审计报告日期 2019 年 4 月 26 日 注册会计师姓名 熊友樵、张岩 会计师事务所是否变更 否 审计报告正文： 审 计 报 告 中喜审字【2019】第 1102 号 德州宏运通国际物流股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了德州宏运通国际物流股份有限公司（以下简称宏运通）财务报表，包括2018 年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了宏运通2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及 2018年度的合并及母公司经营成 果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计 45 师职业道德守则，我们独立于宏运通，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 宏运通管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括宏运通2018年度报 告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信 息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。 在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估宏运通的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算宏运通、终止运营或别无其他现实的选 择。 治理层负责监督宏运通的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据合并财务报表作出的经济决策， 则通常认为错报是重大的。 46 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以 应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的 重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可 能导致对宏运通持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意合并财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宏运通 不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反 映相关交易和事项。 （6）就宏运通中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表 发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 47 （此页无正文） 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：熊友樵 （项目合伙人） 中国 北京 中国注册会计师： 张岩 2019年4月26日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五、（一） 561,172.10 1,425,317.29 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 五、（二） 23,998,402.26 16,929,799.52 其中：应收票据 100,000.00 应收账款 23,998,402.26 16,829,799.52 预付款项 五、（三） 1,157,512.22 2,156,958.21 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 五、（四） 484,147.72 20,290,219.46 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 五、（五） 551,543.65 135,299.18 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 五、（六） 205,454.69 108,552.71 流动资产合计 26,958,232.64 41,046,146.37 48 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 五、（七） 30,157,551.70 12,000,000.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 五、（八） 9,519,709.06 固定资产 五、（九） 25,644,888.35 37,090,393.97 在建工程 生产性生物资产 油气资产 无形资产 五、（十） 23,639,786.35 21,590,953.58 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 五、（十一） 3,059,874.18 3,180,622.82 其他非流动资产 五、（十二） 2,135,000.00 非流动资产合计 92,021,809.64 75,996,970.37 资产总计 118,980,042.28 117,043,116.74 流动负债： 短期借款 五、（十三） 51,243,125.39 50,588,538.78 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 五、（十四） 11,978,888.56 6,013,023.85 其中：应付票据 应付账款 11,978,888.56 6,013,023.85 预收款项 五、（十五） 1,362,904.96 230,464.20 卖出回购金融资产 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五、（十六） 1,199,346.47 450,606.83 应交税费 五、（十七） 523,500.69 213,430.37 其他应付款 五、（十八） 1,417,728.06 1,071,637.12 其中：应付利息 732,106.95 108,680.14 应付股利 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 49 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 67,725,494.13 58,567,701.15 非流动负债： 长期借款 五、（十九） 19,990,000.00 19,990,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 五、（二十） 11,645,833.33 12,295,833.33 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 31,635,833.33 32,285,833.33 负债合计 99,361,327.46 90,853,534.48 所有者权益（或股东权益）： 股本 五、（二十一） 31,500,000.00 31,500,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 五、（二十二） 364,866.44 364,866.44 减：库存股 其他综合收益 专项储备 五、（二十三） 202,521.26 156,465.50 盈余公积 五、（二十四） 24,424.39 24,424.39 一般风险准备 未分配利润 五、（二十五） -12,473,097.27 -5,856,174.07 归属于母公司所有者权益合计 19,618,714.82 26,189,582.26 少数股东权益 所有者权益合计 19,618,714.82 26,189,582.26 负债和所有者权益总计 118,980,042.28 117,043,116.74 法定代表人：刘明 主管会计工作负责人：孙宁 会计机构负责人：孙宁 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 269,873.96 229,394.40 以公允价值计量且其变动计入 50 当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 十四、（一） 23,250,086.89 15,836,328.78 其中：应收票据 应收账款 23,250,086.89 15,836,328.78 预付款项 881,484.29 2,094,049.60 其他应收款 十四、（二） 247,320.63 20,129,820.77 其中：应收利息 应收股利 存货 48,678.84 69,877.08 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 118,384.74 105,584.14 流动资产合计 24,815,829.35 38,465,054.77 非流动资产： 可供出售金融资产 30,157,551.70 12,000,000.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 十四、（三） 10,070,000.00 10,070,000.00 投资性房地产 9,519,709.06 固定资产 25,574,389.64 36,985,524.29 在建工程 生产性生物资产 油气资产 无形资产 23,639,786.35 21,590,953.58 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 3,059,869.18 3,180,622.82 其他非流动资产 2,135,000.00 非流动资产合计 102,021,305.93 85,962,100.69 资产总计 126,837,135.28 124,427,155.46 流动负债： 短期借款 51,243,125.39 50,588,538.78 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 11,258,001.93 5,409,544.24 其中：应付票据 应付账款 11,258,001.93 5,409,544.24 预收款项 712,915.81 208,509.20 应付职工薪酬 1,005,589.13 120,153.19 应交税费 515,905.24 191,806.90 51 其他应付款 28,710,266.67 27,525,920.60 其中：应付利息 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 93,445,804.17 84,044,472.91 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 11,645,833.33 12,295,833.33 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 11,645,833.33 12,295,833.33 负债合计 105,091,637.50 96,340,306.24 所有者权益： 股本 31,500,000.00 31,500,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 364,866.44 364,866.44 减：库存股 其他综合收益 专项储备 202,521.26 156,465.50 盈余公积 24,424.39 24,424.39 一般风险准备 未分配利润 -10,346,314.31 -3,958,907.11 所有者权益合计 21,745,497.78 28,086,849.22 负债和所有者权益合计 126,837,135.28 124,427,155.46 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 五、（二十 39,921,801.99 34,429,590.52 52 六） 其中：营业收入 39,921,801.99 34,429,590.52 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 47,660,937.86 43,296,586.29 其中：营业成本 五、（二十 六） 36,121,574.59 31,540,397.50 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 五、（二十 七） 620,880.44 593,610.06 销售费用 五、（二十 八） 2,414,570.66 2,309,484.04 管理费用 五、（二十 九） 4,327,400.46 4,670,931.35 研发费用 财务费用 五、（三十） 4,009,506.29 3,777,269.12 其中：利息费用 4,286,441.96 3,065,319.92 利息收入 2,018.85 6,443.63 资产减值损失 五、（三十 一） 167,005.42 404,894.22 加：其他收益 五、（三十 二） 650,000.00 736,600.00 投资收益（损失以“－”号填列） 五、（三十 三） 607,400.00 2,350,360.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、（三十 四） 1,439.09 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） -6,480,296.78 -5,780,035.77 加：营业外收入 五、（三十 五） 35,000.81 2,074,183.02 减：营业外支出 五、（三十 六） 66,575.62 76,785.27 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -6,511,871.59 -3,782,638.02 减：所得税费用 五、（三十 105,051.61 88,647.26 53 七） 五、净利润（净亏损以“－”号填列） -6,616,923.20 -3,871,285.28 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） -6,616,923.20 -3,871,285.28 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2.归属于母公司所有者的净利润 -6,616,923.20 -3,871,285.28 六、其他综合收益的税后净额 - - 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后 净额 - - （一）不能重分类进损益的其他综合收益 - 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 - - 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 -6,616,923.20 -3,871,285.28 归属于母公司所有者的综合收益总额 -6,616,923.20 -3,871,285.28 归属于少数股东的综合收益总额 - - 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） -0.21 -0.12 （二）稀释每股收益（元/股） -0.21 -0.12 法定代表人：刘明 主管会计工作负责人：孙宁 会计机构负责人：孙宁 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十四、 （四） 30,108,805.67 22,710,268.65 减：营业成本 十四、 （四） 27,936,859.91 20,919,341.66 税金及附加 614,128.10 589,532.56 销售费用 2,258,024.56 1,894,089.52 管理费用 3,642,192.76 3,873,599.08 54 研发费用 财务费用 2,983,932.90 3,638,744.19 其中：利息费用 3,318,054.63 2,962,720.21 利息收入 996.54 2,115.76 资产减值损失 166,985.42 425,627.56 加：其他收益 650,000.00 736,600.00 投资收益（损失以“－”号填列） 十四、 （五） 607,400.00 2,350,360.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 640.04 汇兑收益（损失以“-”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -6,235,277.94 -5,543,705.92 加：营业外收入 35,000.00 2,074,183.02 减：营业外支出 66,375.62 50,121.17 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -6,266,653.56 -3,519,644.07 减：所得税费用 120,753.64 56,093.11 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -6,387,407.20 -3,575,737.18 （一）持续经营净利润 -6,387,407.20 -3,575,737.18 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 - - （一）不能重分类进损益的其他综合收益 - - 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 - - 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 -6,387,407.20 -3,575,737.18 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 55 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 36,095,447.54 38,322,487.36 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 463,684.04 2,375,286.54 收到其他与经营活动有关的现金 五、（三十 八） 6,510,858.51 78,745,869.60 经营活动现金流入小计 43,069,990.09 119,443,643.50 购买商品、接受劳务支付的现金 26,871,534.25 29,239,472.08 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 5,363,420.79 8,068,036.29 支付的各项税费 969,657.28 1,113,512.88 支付其他与经营活动有关的现金 五、（三十 八） 7,152,576.27 101,687,564.86 经营活动现金流出小计 40,357,188.59 140,108,586.11 经营活动产生的现金流量净额 2,712,801.50 -20,664,942.61 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 607,400.00 850,360.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 779.05 6,258,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 608,179.05 7,108,360.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 821,912.07 3,671,065.54 投资支付的现金 3,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 56 投资活动现金流出小计 821,912.07 6,671,065.54 投资活动产生的现金流量净额 -213,733.02 437,294.46 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 42,294,162.61 88,501,115.33 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 42,294,162.61 88,501,115.33 偿还债务支付的现金 41,639,576.00 63,409,920.78 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,663,015.15 2,956,639.78 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 45,302,591.15 66,366,560.56 筹资活动产生的现金流量净额 -3,008,428.54 22,134,554.77 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -354,785.13 -669,177.72 五、现金及现金等价物净增加额 -864,145.19 1,237,728.90 加：期初现金及现金等价物余额 1,425,317.29 187,588.39 六、期末现金及现金等价物余额 561,172.10 1,425,317.29 法定代表人：刘明 主管会计工作负责人：孙宁 会计机构负责人：孙宁 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 25,532,601.71 25,734,124.19 收到的税费返还 463,684.04 2,375,286.54 收到其他与经营活动有关的现金 11,171,882.46 105,027,042.36 经营活动现金流入小计 37,168,168.21 133,136,453.09 购买商品、接受劳务支付的现金 19,390,614.28 20,348,796.17 支付给职工以及为职工支付的现金 4,226,386.50 5,131,490.68 支付的各项税费 887,143.53 825,849.43 支付其他与经营活动有关的现金 9,880,366.86 102,390,205.94 经营活动现金流出小计 34,384,511.17 128,696,342.22 经营活动产生的现金流量净额 2,783,657.04 4,440,110.87 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 607,400.00 850,360.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 779.05 57 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 608,179.05 850,360.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 810,244.83 3,654,450.33 投资支付的现金 3,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 810,244.83 6,654,450.33 投资活动产生的现金流量净额 -202,065.78 -5,804,090.33 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 42,294,162.61 68,501,115.33 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 42,294,162.61 68,501,115.33 偿还债务支付的现金 41,639,576.00 63,399,920.78 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,853,076.46 2,880,054.45 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 44,492,652.46 66,279,975.23 筹资活动产生的现金流量净额 -2,198,489.85 2,221,140.10 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -342,621.85 -650,701.47 五、现金及现金等价物净增加额 40,479.56 206,459.17 加：期初现金及现金等价物余额 229,394.40 22,935.23 六、期末现金及现金等价物余额 269,873.96 229,394.40 58 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其 他 综 合 收 益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -5,856,174.07 26,189,582.26 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -5,856,174.07 26,189,582.26 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 46,055.76 -6,616,923.20 -6,570,867.44 （一）综合收益总额 -6,616,923.20 -6,616,923.20 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 59 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 46,055.76 46,055.76 1．本期提取 103,357.56 103,357.56 2．本期使用 57,301.80 57,301.80 （六）其他 四、本年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 202,521.26 24,424.39 -12,473,097.27 19,618,714.82 60 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优先 股 永 续 债 其他 一、上年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 110,418.14 24,424.39 -1,984,888.79 30,014,820.18 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 31,500,000.00 364,866.44 110,418.14 24,424.39 -1,984,888.79 30,014,820.18 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 46,047.36 -3,871,285.28 -3,825,237.92 （一）综合收益总额 -3,871,285.28 -3,871,285.28 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 61 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 46,047.36 46,047.36 1．本期提取 110,484.96 110,484.96 2．本期使用 64,437.60 64,437.60 （六）其他 四、本年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -5,856,174.07 26,189,582.26 法定代表人：刘明 主管会计工作负责人：孙宁 会计机构负责人：孙宁 62 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -3,958,907.11 28,086,849.22 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -3,958,907.11 28,086,849.22 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 46,055.76 -6,387,407.20 -6,341,351.44 （一）综合收益总额 -6,387,407.20 -6,387,407.20 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 63 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 5.其他 （五）专项储备 46,055.76 46,055.76 1．本期提取 103,357.56 103,357.56 2．本期使用 57,301.80 57,301.80 （六）其他 四、本年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 202,521.26 24,424.39 -10,346,314.31 21,745,497.78 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 110,418.14 24,424.39 -383,169.93 31,616,539.04 加：会计政策变更 64 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 31,500,000.00 364,866.44 110,418.14 24,424.39 -383,169.93 31,616,539.04 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 46,047.36 -3,575,737.18 -3,529,689.82 （一）综合收益总额 -3,575,737.18 -3,575,737.18 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 65 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 5.其他 （五）专项储备 46,047.36 46,047.36 1．本期提取 110,484.96 110,484.96 2．本期使用 64,437.60 64,437.60 （六）其他 四、本年期末余额 31,500,000.00 364,866.44 156,465.50 24,424.39 -3,958,907.11 28,086,849.22 66 德州宏运通国际物流股份有限公司 2018 年度财务报表附注 （除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位） 一、公司基本情况 （一）公司概况 1．企业历史沿革、注册地、组织形式和地址 德州宏运通国际物流股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为德州宏运 通国际物流有限公司，于2013年4月11日经齐河县工商行政管理局批准设立，统一社会信用 代码：91371425065929822M。注册资本：人民币叁仟壹佰伍拾万元整。注册地址：山东省德 州市齐河经济开发区园区北路以北纬二路以南，法定代表人：刘明。所属行业：物流业。 （1）公司设立 2013年4月11日，本公司设立，设立出资由德州天衢有限责任会计师事务所出具德天会 设验字（2013）第96号《验资报告》验证。设立出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 山东宏运通供应链管理有限公司 1,000.00 1,000.00 100.00 合计 1,000.00 1,000.00 100.00 （2）2014年9月9日，第一次增资 2014年8月2日，公司召开股东会，决议公司注册资本由人民币1,000.00万元变更为人民 币6,000.00万元，新增部分由新股东德州运达国际货运代理有限公司、德州经济技术开发区 联盛民间资本管理股份有限公司以及原股东山东宏运通供应链管理有限公司分别出资。本次 增资经由中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所出具CHW京验字[2015]0027 号验资报告验证，并到工商部门办理了变更手续。变更后出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 山东宏运通供应链管理有限公司 2,000.00 2,000.00 33.34 2 德州运达国际货运代理有限公司 2,000.00 2,000.00 33.33 3 德州经济技术开发区联盛民间资本管 理股份有限公司 2,000.00 2,000.00 33.33 合计 6,000.00 6,000.00 100.00 （3）2014年9月30日，第一次股权转让 2014年9月28日，本公司召开了股东会，决议同意原股东德州经济技术开发区联盛民间 资本管理股份有限公司将其股权全部转让转让给新股东德州全通商贸有限公司；同意原股东 德州运达国际货运代理有限公司将其股权全部转让给新股东刘明，并到工商部门办理了变更 手续。变更后出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 山东宏运通供应链管理有限公司 2,000.00 2,000.00 33.34 67 2 德州全通商贸有限公司 2,000.00 2,000.00 33.33 3 刘明 2,000.00 2,000.00 33.33 合计 6,000.00 6,000.00 100.00 （4）2015年10月20日，第一次减资 2015年10月20日，本公司召开了股东会，决议同意公司注册资本由人民币6,000.00万元 变更为人民币1,800.00万元，其中：山东宏运通供应链管理有限公司减少出资人民币 1,600.00万元，德州全通商贸有限公司减少出资人民币1,400.00万元，刘明减少出资人民币 1,200.00万元。本次减资经由中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所出具CHW 京验字[2015]0028号验资报告验证，并到工商部门办理了变更手续。变更后出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 山东宏运通供应链管理有限公司 400.00 400.00 22.23 2 德州全通商贸有限公司 600.00 600.00 33.33 3 刘明 800.00 800.00 44.44 合计 1,800.00 1,800.00 100.00 （5）2015年10月30日，第二次股权转让 2015年10月27日，公司召开股东会，决议同意原股东山东宏运通供应链管理有限公司和 德州全通商贸有限公司将其股权全部转让给新股东德州鼎盛企业管理中心（有限合伙），并 到工商部门办理了变更手续。变更后出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 德州鼎盛企业管理中心（有限合伙） 1,000.00 1,000.00 55.56 2 刘明 800.00 800.00 44.44 合计 1,800.00 1,800.00 100.00 （6）2015年11月25日，第二次增资 2015年11月19日，公司召开股东会，决议同意公司注册资本由人民币1,800万元变更为 人民币3,150万元，新增部分由新股东张树欣、王敏、德州齐晟企业管理咨询有限公司以及 德州鼎盛企业管理中心（有限合伙）出资，本次增资经由中审华寅五洲会计师事务所（特殊 普通合伙）北京分所出具CHW京验字[2015]0029号验资报告验证，并到工商部门办理了变更 手续。变更后出资情况如下： 序号 股东名称 认缴注册资本 （万元） 实缴金额 （万元） 占注册资本比例 （%） 1 德州鼎盛企业管理中心（有限合伙） 1,150.00 1,150.00 36.51 2 德州齐晟企业管理咨询有限公司 800.00 800.00 25.40 3 刘明 800.00 800.00 25.40 4 王敏 300.00 300.00 9.52 5 张树欣 100.00 100.00 3.17 合计 3,150.00 3,150.00 100.00 （7）2015年12月29日，整体变更 2015年12月12日，公司召开临时股东会，决议同意公司企业类型由有限责任公司整体变 更为股份有限公司，并到工商部门办理了变更手续。 2．企业的业务性质和主要经营活动 68 本公司经营范围为：普通货运，货物专用运输（集装箱）（须凭有效的道路运输经营许 可证从事经营）；承办国际货物运输代理业务（不含国际船舶代理业务），出入境检验检疫； 代理报检、报关手续；仓储服务（不含违禁品和危险化学品）；货物装卸服务；钢材、百货、 服装、针纺织品、五金建材（不含木材）、机械、电子产品销售；粮食、杂粮购销；货物及 技术的进出口业务；物业管理服务；房屋租赁；批发兼零售预包装食品、散装食品。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 3．财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 本财务报表经公司董事会于2019年4月26日批准报出。 （二）合并财务报表范围 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计4家，详见本附注七、在其他主体 中的权益。 二、财务报表的编制基础 （一）编制基础 本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则 的有关规定，并基于本附注三、“重要会计政策和会计估计”进行编制。 （二）持续经营 本公司自本报告期末起12个月内不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况。 三、重要会计政策和会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状 况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。 （二）会计期间 本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 （三）营业周期 正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本 公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。 （四）记账本位币 本公司以为人民币记账本位币。 （五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1．同一控制下企业合并的会计处理方法 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制 权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合 并方控制权的日期。 69 本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得 的资产和负债，按照合并日被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表的账面价值的份 额计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额） 的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一 方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动， 应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 2．非同一控制下企业合并的会计处理方法 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企 业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买 方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的 日期。 本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的 差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额， 首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进 行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其 差额计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件 而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已 经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关 的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情 况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则 解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第 五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于 “一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及《长期股权投资》准则进行会计处理；不属 于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投 资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综 合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产 或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益 计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公 允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的 被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计 量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投 资收益）。 （六）合并财务报表的编制方法 1、合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权 力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响 其回报金额。相关活动是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动根 70 据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和 处置、研究与开发活动以及融资活动等。 合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进 行重新评估。 2、合并财务报表编制的方法 本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并 范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成 果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调 整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果 及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期 初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果 和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表 的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本 公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并 取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益 及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属 于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数 股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少 数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按 照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之 和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的 差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧 失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在 该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投 资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企 业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公 司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项 交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为 一揽子交易进行会计处理： ① 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； ② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； ③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； ④ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部 71 分处置对子公司的长期股权投资”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧 失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交 易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司 净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失 控制权当期的损益。 （七）合营安排分类及共同经营会计处理方法 1．合营安排分类 合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企 业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企 业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 2．共同经营会计处理方法 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目： （1）确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债； （3）确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。 3．当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资。 （八）现金及现金等价物的确定标准 现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期 限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变 动风险很小的投资。 （九）外币业务和外币报表折算 1．外币业务折算 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资 产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差 额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期 损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人 民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差 额计入当期损益或其他综合收益。 2．外币财务报表折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费 用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算 差额，在资产负债表中所有者权益项目下其他综合收益中列示。 （十）金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负 债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易 72 费用计入初始确认金额。 1.金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定 其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构 等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市 场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方 最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金 流量折现法和期权定价模型等。 2.金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款 项以及可供出售金融资产。 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是 为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明 本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效 套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价 值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的 相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面 文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基 础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价 值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 （2）持有至到期投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非 衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、 发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计 算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存 续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所 使用的利率。在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础 上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各 方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 （3）贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为 贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或 摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 73 （4）可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还 的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形 成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为 其初始取得成本。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得 或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确 认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没 有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该 权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。可供出售金融资产持有期间取得的 利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。 3.金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日 对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产， 单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测 试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用 风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具 有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 （1）持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金 额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回， 金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回 日的摊余成本。 （2）可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表 明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 50%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。 可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已 摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该 损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转 回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。 4.金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利 终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 74 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该 金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认 有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水 平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到 的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未 终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止 确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额 计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该 金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进 行会计处理。 5.金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计 入初始确认金额。 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产的条件一致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的 股利和利息支出计入当期损益。 （2）其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益 工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余 成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 6.金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本 公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金 融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金 融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 7.金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利， 同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负 债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表 内分别列示，不予相互抵销。 75 8.权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企业合 并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存 收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。本公司对权益工 具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价 值变动额。 （十一）应收款项 1．单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额 100 万元以上的款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计 提方法 单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失，个别 认定计提坏账准备，经减值测试后不存在减值的，应当包括在具 有类似风险组合特征的应收款项中计提坏账准备。 2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 （1）确定组合的依据及坏账准备的计提方法 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 关联方组合 不计提坏账准备 备用金组合 不计提坏账准备 账龄组合 账龄分析法 （2）账龄分析法 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年，以下同） - - 1-2 年 5 5 2-3 年 10 10 3-4 年 50 50 4-5 年 80 80 5 年以上 100 100 3．单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由 有客观证据表明其发生减值的 坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失。 4．对应收票据、预付款项等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值 的差额计提坏账准备。 （十二）存货 1．存货的类别 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品和提供劳务过程中耗用的材料和 76 物料等。 2．发出存货的计价方法 发出存货采用移动加权平均法。 3．确定不同类别存货可变现净值的依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净 值的差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工 时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净 值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因 素。 直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用 和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所 生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后 的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分 不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌 价准备的计提或转回的金额。 4．存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。 5．低值易耗品和包装物的摊销方法 （1）低值易耗品 按照一次转销法进行摊销。 （2）包装物 按照一次转销法进行摊销。 （十三）持有待售资产 本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售资产： （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售； （2）公司已经就处置该非流动资产或处置组作出决议，如按规定需得到股东批准的， 已经取得股东大会或相应权力机构的批准； （3）公司已与受让方签订了具有法律约束力的转让协议； （4）该项转让将在一年内完成。 （十四）长期股权投资 77 长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、重大影响的权益性投资，以及对其合 营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资， 作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的 财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的 制定。 1.投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在 最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权 投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额， 调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的， 在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份 额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初 始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整 留存收益（通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合 并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为 一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合 并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投 资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上 合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲 减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产 而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理）。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股 权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益 性证券的公允价值之和（通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的 企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交 易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买 方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始 投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有 股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合 收益的累计公允价值变动转入当期损益）。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关 管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长 期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益 性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允 价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直 接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实 施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。 2.后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用 权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投 资。 （1）成本法核算的长期股权投资 78 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权 投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利 或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 （2）权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投 资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的 份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资 单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对 于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股 权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资 时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期 间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与 联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损 益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司 与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公 司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控 制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投 出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成 业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营 企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理， 全额确认与交易相关的利得或损失。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构 成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额 外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期 间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 （3）收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算 应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积， 资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （4）处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资， 处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处 置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注“合并财务报表的编制方 法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额， 计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将 原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或 负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他 所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。 79 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被 投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合 收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转 当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处 置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对 该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位 实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理， 其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投 资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收 益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行 会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后 的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余 股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结 转。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩 余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与 账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益， 在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计 处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的 所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一 揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理， 在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差 额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。 （十五）固定资产 1．固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会 计年度的有形资产。 固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可 能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2．固定资产的初始计量及后续计量 固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起计提折旧。 3．折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 20 5.00% 4.75 办公家具 年限平均法 5 5.00% 19.00 运输工具 年限平均法 4 5.00% 23.75 80 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 电子设备 年限平均法 3 5.00% 31.67 办公设备 年限平均法 5 5.00% 19.00 （十六）投资性房地产 1. 本公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 主要包括： （1）已出租的土地使用权； （2）持有并准备增值后转让的土地使用权； （3）已出租的建筑物。 2. 本公司投资性房地产同时满足下列条件的，予以确认： （1）与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该投资性房地产的成本能够可靠地计量。 3. 初始计量 投资性房地产按照成本进行初始计量。 （1）外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其 他支出； （2）自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的 必要支出构成； （3）以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。 4. 后续计量 本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产， 采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。 本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将自用房地产或存货转换为投资性房地产 或将投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 本公司期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价，可收 回金额低于成本的，按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。 （十七）在建工程 1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。在建工程 按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使 用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成 本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。 （十八）借款费用 1．借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资 本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。 81 2．借款费用资本化期间 （1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款 费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经 开始。 （2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间 连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至 资产的购建或者生产活动重新开始。 （3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款 费用停止资本化。 3．借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的 利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存 入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息 金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专 门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化 的利息金额。 （十九）无形资产 1．无形资产的计价方法、使用寿命、减值测试 （1）无形资产包括土地使用权、软件注册权和财务软件使用权，按成本进行初始计量。 （2）本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的， 估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为 本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。 （3）无形资产使用寿命的估计方法 1）本公司对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：①运用 该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方 面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情 况；④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护 支出，以及公司预计支付有关支出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制， 如特许使用期、租赁期等；⑦与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。 2）使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据以及对其寿命的复核程序 本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确 定为使用寿命不确定的无形资产。 使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律 规定无明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带 来经济利益的期限。 每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式， 由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。 （4）无形资产价值摊销方法 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实 现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下： 82 项目 摊销年限（年） 软件著作权 10 年 软件使用权 3 年 土地使用权 598 月 使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进 行复核。 （5）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价 值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用 状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 2．内部研究开发支出会计政策 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶 段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用 或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资 产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身 存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和 其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于 该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 公司划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：（1）为获取新的技术 和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点； （2）在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产 出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对 性和形成成果的可能性较大等特点。 （二十）职工薪酬 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1．短期薪酬的会计处理方法 本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对 象计入当期损益或相关资产成本；其中，非货币性福利按照公允价值计量。 2．离职后福利的会计处理方法 离职后福利计划按照承担的风险和义务情况，可以分为设定提存计划和设定受益计划。 （1）设定提存计划 公司根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存 金，确认为负债，并按照受益对象计人当期损益或相关资产成本。 （2）设定受益计划 设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。会计处理包括下列步骤： 1）根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和 财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间；公司 对所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二 个月内支付的义务。折现时所采用的折现率根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币 种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定； 83 2）设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价 值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的， 以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。资产上限是指公 司可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值； 3）期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债 或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，其中服务成 本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定 受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回 至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额； 4）在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。 3．辞退福利的会计处理方法 公司向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并 计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利 时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 在公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的 重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债， 同时计入当期损益。公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职 工薪酬。辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬 的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期 职工福利的有关规定。 4．其他长期职工福利的会计处理方法 公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划进 行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划进行会计处理，但是重新计量其 他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动计入当期损益或相关资产成本。 （二十一）收入 1．收入确认原则 （1）销售商品 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：将商品所有权上的主要风险和报酬转移 给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有 效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生 的成本能够可靠地计量。 （2）提供劳务 提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地 计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生 的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占 估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能 够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认 提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿， 将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 （3）让渡资产使用权 84 让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确 认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确 定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 （4）建造合同 1）建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入 和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的， 合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用； 若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。 2）固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计 量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条 件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够 清楚地区分和可靠地计量。 3）确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。 4）资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。 执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负 债。 2．收入确认的具体方法 内销产品收入：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，并取得对方收货证明或其他 已确认收货凭据时确认收入。 外销产品收入：公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得提单，并通知对方提货后 确认收入。 国际货运代理业务收入：公司已根据合同约定，完成所有清关手续拿到提货单，提货单 审核通过后确认收入。 运输服务收入：公司已根据合同约定，将货物送达客户指定地点，并通过客户验收确认 后确认收入。 房屋租赁收入的确认原则：公司按照租赁合同约定，分月确认收入。 （二十二）政府补助 1. 分类 政府补助是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作为企 业所有者投入的资本。 政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助 是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助 是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 2. 确认和计量 政府补助同时满足下列两个条件才能予以确认：企业能够满足政府补助所附条件；企业 能够收到政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量； 政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 3. 会计处理方法 85 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益 的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。 与收益相关的政府补助，区分两种情况处理：（1）用于补偿企业以后期间的相关成本 费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减 相关成本；（2）用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减 相关成本。 与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用； 与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 企业取得政策性优惠贷款贴息的，区分两种情况处理：（1）财政将贴息资金拨付给贷 款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作 为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；（2）财政将贴 息资金直接拨付给企业的，将对应的贴息冲减相关借款费用。 已确认的政府补助需要返还时，在需要退回的当期分以下情况进行处理：（1）初始确 认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；（2）存在相关递延收益余额的，冲减 相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；（3）属于其他情况的，直接计入当期损 益。 （二十三）递延所得税资产/递延所得税负债 1. 暂时性差异 暂时性差异包括资产与负债的账面价值与计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债 确认，但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额。暂时 性差异分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。 2．递延所得税资产的确认依据 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能 取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由 此产生的递延所得税资产。 同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确 认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 （或可抵扣亏损）； 公司对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列 条件的，确认相应的递延所得税资产：（1）暂时性差异在可预见的未来很可能转回；（2） 未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 3．递延所得税负债的确认依据 对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债。 但公司对在以下交易中产生的应纳税暂时性差异不确认递延所得税负债：（1）商誉的 初始确认；（2）同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企 业合并；并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）； 对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，应当确认相应的递 延所得税负债。但同时满足下列条件的除外：（1）投资企业能够控制暂时性差异转回的时 间；（2）该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 4．递延所得税资产的减值 在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法 86 取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。除原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分，其减记金额也应计入所有者权益外， 其他的情况应计入当期的所得税费用。在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所 得税资产账面价值可以恢复。 5．所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所 得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外， 其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 （二十四）利润分配方法 本公司的税后利润，在弥补以前年度亏损后按以下顺序分配： 项目 计提比例 提取法定公积金 10% 提取任意盈余公积金 由股东大会决定 支付普通股股利 由股东大会决定 （二十五）重要会计政策和会计估计的变更 财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》 （财会[2018]15号），对对一般企业财务报表格式进行了修订，本公司本年度按规定时间开 始执行上述新发布的企业会计准则，并按规定修订了财务报表列报和附注披露。 四、税项 （一）主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 应税收入 3%/6%/11%/10%/17%/16% 城市维护建设税 应纳流转税额 5% 教育费附加 应纳流转税额 3% 地方教育附加 应纳流转税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% 五、合并财务报表项目注释 下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“期初”系指 2018 年 1 月 1 日，“期 末”系指 2018 年 12 月 31 日，“本期”系指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上期”系指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。 （一）货币资金 项 目 期末余额 期初余额 现金 1,456.50 20,547.23 银行存款 559,715.60 1,404,770.06 其中：人民币 322,418.76 1,363,563.71 美元 237,296.84 41,206.35 87 项 目 期末余额 期初余额 合 计 561,172.10 1,425,317.29 （二）应收票据及应收账款 1．应收票据及应收账款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应收票据 100,000.00 应收账款 23,998,402.26 16,829,799.52 合 计 23,998,402.26 16,929,799.52 2．应收票据分类列示 项 目 期末余额 期初余额 银行承兑汇票 100,000.00 合 计 100,000.00 期末无公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。 3. 应收账款 （1）应收账款分类披露 类 别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单独计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应 收账款 24,591,255.64 100.00 592,853.38 2.41 23,998,402.26 按关联方组合计提坏账准 备的应收账款 按账龄组合计提坏账准备 的应收账款 24,591,255.64 100.00 592,853.38 2.41 23,998,402.26 单项金额不重大但单独计 提坏账准备的应收账款 合 计 24,591,255.64 100.00 592,853.38 2.41 23,998,402.26 续表 类 别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单独计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应 收账款 16,850,182.48 100.00 20,382.96 0.12 16,829,799.52 按关联方组合计提坏账准 备的应收账款 按账龄组合计提坏账准备 的应收账款 16,850,182.48 100.00 20,382.96 0.12 16,829,799.52 单项金额不重大但单独计 88 类 别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 提坏账准备的应收账款 合 计 16,850,182.48 100.00 20,382.96 0.12 16,829,799.52 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 12,734,188.00 1 至 2 年 11,857,067.64 592,853.38 5.00 合 计 24,591,255.64 592,853.38 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 572,470.42 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占应收账款期 末余额合计数 的比例(%) 坏账准备 期末余额 张文胜 股权 转让款 4,500,000.00 1-2 年 18.30 225,000.00 HAUT INTERNATIONAL(KENYA)CO.,LTD 货款 3,880,380.87 0-2 年 15.78 124,535.38 青岛景晖物流有限公司 运费 2,456,787.45 1 年以内 9.99 SHANGDOM INVESTMENT CO.,LIMITED 货款 2,450,772.47 0-2 年 9.97 115,936.31 山东济铁省会物流有限公司 运费 1,686,159.80 1 年以内 6.86 合 计 14,974,100.59 60.90 465,471.69 （三）预付款项 1．预付款项按账龄列示 （1）预付账款按照账龄列示 账 龄 期末余额 期初余额 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内（含 1 年） 990,255.59 85.55 1,639,518.69 76.01 1 至 2 年 92,057.88 7.95 351,647.52 16.30 2 至 3 年 75,198.75 6.50 165,792.00 7.69 合计 1,157,512.22 100.00 2,156,958.21 100.00 （2）账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明 债权单位 债务单位 期末余额 账龄 未结算的原因 德州宏运通国际物流 股份有限公司 山东冠县富沃德复合材料有 限公司 52,493.22 1-2 年 合同尚未执行完毕 德州宏运通国际物流 股份有限公司 李建元 37,500.00 2-3 年 合同尚未执行 德州宏运通国际物流 中国石油天然气股份有限公 35,071.65 2-3 年 合同尚未执行完毕 89 股份有限公司 司山东德州销售分公司 德州宏运通国际物流 股份有限公司 山东盛隆薄板有限公司 19,531.60 1-2 年 合同尚未执行完毕 德州宏运通国际物流 股份有限公司 临沂金泉安全科技有限公司 10,375.20 1-2 年 合同尚未执行完毕 合计 154,971.67 2．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 单位名称 与本公司关系 金额 账龄 未结算原因 山东金海钛业资源科技有限公司 供应商 374,400.00 1 年以内 合同尚未执行完毕 中国石油天然气有限公司山东青 岛销售分公司 供应商 86,652.85 1 年以内 合同尚未执行完毕 青岛新奥燃气有限公司 供应商 76,937.49 1 年以内 合同尚未执行完毕 中国石化销售有限公司山东德州 石油分公司 供应商 69,180.00 1 年以内 合同尚未执行完毕 山东冠县富沃德复合材料有限公 司 供应商 52,493.22 1 年以内 合同尚未执行完毕 合计 659,663.56 （四）其他应收款 1．其他应收款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 484,147.72 20,290,219.46 合 计 484,147.72 20,290,219.46 2. 其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单独计提坏 账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他 应收款 484,957.72 100.00 810 0.17 484,147.72 按账龄组合计提坏账准备的 其他应收款 341,555.61 70.43 810 0.24 340,745.61 按关联方组合计提坏账准备 的其他应收款 按备用金组合计提坏账准备 的其他应收款 143,402.11 29.57 143,402.11 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合计 484,957.72 100.00 810 0.17 484,147.72 续表 90 类别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单独计提坏 账准备的其他应收款 20,040,450.00 96.83 406,245.00 2.03 19,634,205.00 按组合计提坏账准备的其他 应收款 656,044.46 3.17 30.00 0.01 656,014.46 按账龄组合计提坏账准备的 其他应收款 510,925.78 2.47 30.00 0.01 510,895.78 按关联方组合计提坏账准备 的其他应收款 按备用金组合计提坏账准备 的其他应收款 145,118.68 0.70 145,118.68 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合计 20,696,494.46 100.00 406,275.00 1.96 20,290,219.46 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 469,357.72 1 至 2 年 15,000.00 750.00 5.00 2 至 3 年 600.00 60.00 10.00 合计 484,957.72 810.00 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 780.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 406,245.00 元。 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： 单位名称 款项的性质 关 联 方 期末余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例(%) 坏账准备 期末余额 德州海关 出口退税 否 62,345.32 1 年以内 12.86 朱宁 备用金 否 57,000.00 1 年以内 11.75 青岛港国际货运物 流有限公司 代收代付税款 否 50,000.00 1 年以内 10.31 代扣代缴社保 社保代缴款 否 35,065.84 1 年以内 7.23 支付宝（中国）网 络技术有限公司 备付金 否 30,000.00 1 年以内 6.19 合计 234,411.16 48.34 （五）存货 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 低值易耗品 65,422.10 65,422.10 库存商品 551,543.65 551,543.65 69,877.08 69,877.08 合计 551,543.65 551,543.65 135,299.18 135,299.18 91 （六）其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 待摊费用 108,144.35 108,552.71 留抵进项税额 76,542.40 预缴税款 20,767.94 合计 205,454.69 108,552.71 （七）可供出售金融资产 1．可供出售金融资产情况 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值 准备 账面价值 账面余额 减值 准备 账面价值 可供出售债务工具： 可供出售权益工具： 30,157,551.70 30,157,551.70 12,000,000.00 12,000,000.00 按公允价值计量的 按成本计量的 30,157,551.70 30,157,551.70 12,000,000.00 12,000,000.00 合计 30,157,551.70 30,157,551.70 12,000,000.00 12,000,000.00 2．期末按成本计量的可供出售金融资产 单位：万 元 被投资 单位 账面余额 减值准备 在被投 资单位 持股比 例(%) 本 期 现 金 红 利 期初 本期 增加 本期 减少 期末 期初 本期 增加 本期 减少 期末 齐河农村商 业银行股份 有限公司 1,200.00 1,815.76 3,015.76 2.50 0.1 合计 1,200.00 1,815.76 3,015.76 2.50 0.1 （八）投资性房地产 项目 房屋、建筑物 合计 一、账面原值 1．期初余额 2．本期增加金额 10,522,338.23 10,522,338.23 （1）固定资产转入 10,522,338.23 10,522,338.23 3．本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4．期末余额 10,522,338.23 10,522,338.23 92 项目 房屋、建筑物 合计 二、累计折旧 1．期初余额 2．本期增加金额 1,002,629.17 1,002,629.17 （1）计提 249,822.00 249,822.00 （2）固定资产转入 752,807.17 752,807.17 3．本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4．期末余额 1,002,629.17 1,002,629.17 三、减值准备 1．期初余额 2．本期增加金额 （1）计提 3．本期减少金额 （1）处置 （2）其他转出 4．期末余额 四、账面价值 1．期末账面价值 9,519,709.06 9,519,709.06 2．期初账面价值 （九）固定资产 项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 办公家具 合计 一、账面原值： 1.期初余额 36,114,462.14 396,581.20 1,716,267.22 2,210,752.13 298,415.57 40,736,478.26 2.本期增加金额 943,783.38 6,543.10 54,351.72 104,964.14 1,109,642.34 （1）购置 943,783.38 6,543.10 54,351.72 104,964.14 1,109,642.34 （2）在建工程转入 （3）其他 3.本期减少金额 10,522,338.23 7,296.00 91,620.00 10,621,254.23 （1）出售 7,296.00 91,620.00 98,916.00 （2）其他 10,522,338.23 10,522,338.23 4.期末余额 25,592,123.91 1,340,364.58 1,715,514.32 2,173,483.85 403,379.71 31,224,866.37 二、累计折旧 1.期初余额 1,887,387.68 50,915.20 446,913.78 1,182,167.75 78,699.88 3,646,084.29 2.本期增加金额 1,444,909.51 205,654.07 531,457.31 527,033.26 66,544.90 2,775,599.05 （1）计提 1,444,909.51 205,654.07 531,457.31 527,033.26 66,544.90 2,775,599.05 3.本期减少金额 752,807.17 1,859.15 87,039.00 841,705.32 （1）出售 1,859.15 87,039.00 88,898.15 93 项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 办公家具 合计 （2）其他 752,807.17 752,807.17 4.期末余额 2,579,490.02 256,569.27 976,511.94 1,622,162.01 145,244.78 5,579,978.02 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 （1）出售 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 23,012,633.89 1,083,795.31 739,002.38 551,321.84 258,134.93 25,644,888.35 2.期初账面价值 34,227,074.46 345,666.00 1,269,353.44 1,028,584.38 219,715.69 37,090,393.97 （十）无形资产 项目 软件使用权 土地使用权 合计 一、账面原值 1.期初余额 610,184.40 22,245,489.00 22,855,673.40 2.本期增加金额 2,714,871.79 2,714,871.79 (1)购置 2,714,871.79 2,714,871.79 3.本期减少金额 (1)出售 4.期末余额 3,325,056.19 22,245,489.00 25,570,545.19 二、累计摊销 1.期初余额 37,126.04 1,227,593.78 1,264,719.82 2.本期增加金额 219,641.25 446,397.77 666,039.02 (1)计提 219,641.25 446,397.77 666,039.02 3.本期减少金额 (1)出售 4.期末余额 256,767.29 1,673,991.55 1,930,758.84 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 3,068,288.90 20,571,497.45 23,639,786.35 2.期初账面价值 573,058.36 21,017,895.22 21,590,953.58 （十一）递延所得税资产 94 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 593,663.38 148,415.85 426,657.96 106,664.49 递延收益 11,645,833.33 2,911,458.33 12,295,833.33 3,073,958.33 合计 12,239,496.71 3,059,874.18 12,722,491.29 3,180,622.82 （十二）其他非流动资产 项目 期末余额 期初余额 购置无形资产预付款 2,135,000.00 合计 2,135,000.00 （十三）短期借款 项目 期末余额 期初余额 抵押借款 37,500,000.00 37,500,000.00 质押借款 2,000,000.00 1,088,538.78 保证借款 11,743,125.39 12,000,000.00 合计 51,243,125.39 50,588,538.78 注：（1）本公司于2018年9月25日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民 币1,800.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2018）年第qj372号，借款类 型：抵押、保证，抵押合同号：（齐农商行二部）高抵字（2017）年第XW177号，抵押物： 鲁（2017）齐河县不动产权第0002370号，保证合同编号：（齐农商行二部）保字（2018） 年第qj439号，保证人：刘明，借款期限：自2018年9月25日至2019年9月16日，贷款利率为 年利率5.6550%。截止至2018年12月31日，剩余本金人民币1,800.00万元。 （2）本公司于2018年9月25日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币 1,550.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2018）年第qj373号，借款类型： 抵押、保证，抵押合同号：（齐农商行二部）高抵字（2017）年第XW177号，抵押物：鲁（2017） 齐河县不动产权第0002370号，保证合同编号：（齐农商行二部）保字（2018）年第qj439 号，保证人：刘明，借款期限：自2018年9月25日至2019年9月17日，贷款利率为年利率5.6550%。 截止至2018年12月31日，剩余本金人民币1,550.00万元。 （3）本公司于2018年11月22日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币 400.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2018）年第qj439号，借款类型： 抵押、保证，抵押合同号：（齐农商行二部）高抵字（2017）年第XW177号，抵押物：鲁（2017） 齐河县不动产权第0002370号，保证合同编号：（齐农商行二部）保字（2018）年第qj439 号，保证人：刘明，借款期限：自2018年11月22日至2019年11月13日，贷款利率为年利率 5.6550%。截止至2018年12月31日，剩余本金人民币400.00万元。 （4）本公司于2017年11月9日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币 400.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW201号，借款类型： 保证，保证合同号：（齐农商行二部）保字（2017）年第XW201号，保证人：山东中德发酵 工程有限公司、刘明，担保方式为连带责任担保，借款期限：自2017年11月9日至2018年11 月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018年12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币 374.31万元。 （5）本公司于2017年11月10日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币 400.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW202号，借款类型： 保证，保证合同号：（齐农商行二部）保字（2017）年第XW202号，保证人：山东中德发酵 95 工程有限公司、刘明，担保方式为连带责任担保，借款期限：自2017年11月10日至2018年11 月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018年12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币 400.00万元。 （6）本公司于2017年11月10日自山东齐河农村商业银行股份有限公司取得借款人民币 400.00万元，贷款合同编号：（齐农商行二部）流借字（2017）年第XW203号，借款类型： 保证，保证合同号：（齐农商行二部）保字（2017）年第XW203号，保证人：山东中德发酵 工程有限公司、刘明，担保方式为连带责任担保，借款期限：自2017年11月10日至2018年11 月8日，贷款利率为年利率5.6550%。截止至2018年12月31日，贷款已逾期，剩余本金人民币 400.00万元。 （7）本公司于2018年8月16日与威海市商业银行德州分行签订《流动资金借款合同》， 合同编号：2018年威商银借字第8171820180816098245号，借款类型：质押，质押合同编号： 2018年威商银最高额权质字第DBH81700180152461，质押物：刘明持有的德州宏运通国际物 流股份有限公司股权800万股，借款期限：自2018年8月16日至2019年8月16日，贷款利率为 年利率7.0000%。截止至2018年12月31日，剩余本金人民币200.00万元。 （十四）应付票据及应付账款 1．应付票据及应付账款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应付票据 应付账款 11,978,888.56 6,013,023.85 合 计 11,978,888.56 6,013,023.85 2. 应付账款 （1）应付账款列示 账龄 期末余额 期初余额 1 年以内 7,882,383.89 2,164,469.27 1 年以上 4,096,504.67 3,848,554.58 合计 11,978,888.56 6,013,023.85 （2）账龄超过 1 年的重要应付账款 债权单位名称 期末余额 账龄 未偿还或结转的原因 山东宏诺建设工程有限公司 1,930,890.11 2-3 年 尚未结算 王云如 318,880.23 2-3 年 尚未结算 广州永盈国际贸易有限公司 293,159.98 1-2 年 尚未结算 山东铭拓企业管理咨询有限公司 219,400.00 1-3 年 尚未结算 齐河县昊天门窗加工厂 180,062.79 2-3 年 尚未结算 跨境云（北京）网络科技有限公司 150,000.00 1-2 年 尚未结算 烟台东方电子衡器有限公司 144,555.61 2-3 年 尚未结算 张家港凯斯机械有限公司 100,800.00 2-3 年 尚未结算 合计 3,337,748.72 （十五）预收款项 项目 期末余额 期初余额 96 1 年以内（含 1 年） 1,362,904.96 230,464.20 1 年以上 合计 1,362,904.96 230,464.20 期末无账龄超过 1 年的重要预收账款。 （十六）应付职工薪酬 1．应付职工薪酬列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 450,606.83 6,225,719.42 5,476,979.78 1,199,346.47 二、离职后福利-设定提存计划 343,992.12 343,992.12 三、辞退福利 四、一年内到期的其他福利 合 计 450,606.83 6,569,711.54 5,820,971.90 1,199,346.47 2．短期薪酬列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 450,606.83 6,055,730.23 5,306,990.59 1,199,346.47 二、职工福利费 4,158.00 4,158.00 三、社会保险费 165,831.19 165,831.19 其中：医疗保险费 140,624.61 140,624.61 工伤保险费 9,231.72 9,231.72 生育保险费 15,974.86 15,974.86 四、住房公积金 五、工会经费和职工教育经费 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 合 计 450,606.83 6,225,719.42 5,476,979.78 1,199,346.47 3．设定提存计划列示 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 331,452.40 331,452.40 2、失业保险费 12,539.72 12,539.72 合 计 343,992.12 343,992.12 （十七）应交税费 项 目 期末余额 期初余额 增值税 348,346.64 39,808.63 企业所得税 -20.93 城市维护建设税 19,748.51 2,440.46 教育费附加 11,849.10 1,464.26 地方教育附加 7,898.41 976.17 97 项 目 期末余额 期初余额 地方水利基金 2,374.55 644.09 房产税 63,841.38 84,009.06 个人所得税 -1,498.84 13,182.63 土地使用税 70,926.00 70,926.00 印花税 14.94 合 计 523,500.69 213,430.37 （十八）其他应付款 1．其他应收款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应付利息 732,106.95 108,680.14 应付股利 其他应付款 685,621.11 962,956.98 合 计 1,417,728.06 1,071,637.12 2. 应付利息 （1）应付利息列示 项 目 期末余额 期初余额 一、短期借款应付利息 山东齐河农村商业银行股份有限公司 543,625.54 82,665.76 威海市商业银行 4,018.39 二、长期借款应付利息 山东齐河农村商业银行股份有限公司 184,463.02 26,014.38 合 计 732,106.95 108,680.14 （2）重要的已逾期未支付的利息情况 贷款单位 逾期金额 逾期原因 山东齐河农村商业 银行股份有限公司 728,088.56 贷款借新还旧事宜未完成，暂停付息 合 计 728,088.56 3. 其他应付款 （1）其他应付款列示 项 目 期末余额 期初余额 1 年以内 579,692.45 962,956.98 1 年以上 105,928.66 合 计 685,621.11 962,956.98 （2）账龄超过 1 年的重要其他应付款 债权单位名称 期末余额 账龄 未偿还或结转的原因 北京丝路易达网络科技有限公司 40,000.00 1-2 年 未到还款期 98 债权单位名称 期末余额 账龄 未偿还或结转的原因 山东联升安全设施有限公司 20,000.00 1-2 年 租房押金 合计 60,000.00 （十九）长期借款 项 目 期末余额 期初余额 保证借款 19,990,000.00 19,990,000.00 合 计 19,990,000.00 19,990,000.00 注：（1）本公司子公司德州广远国际货运代理有限公司于2017年11月22日自山东齐河 农村商业银行股份有限公司取得借款人民币2,000.00万元，贷款合同编号： （齐农商行二部） 流借字（2017）年第XW212号，借款类型：保证，保证合同编号：（齐农商行二部）保字（2017） 年第XW212号，保证人：德州宏运通国际物流股份有限公司、山东中德发酵工程有限公司、 刘明，担保方式为连带责任担保，借款期限：自2017年11月20日至2020年11月20日，贷款利 率为年利率4.7500%。截止至2018年12月31日，剩余本金人民币1,999.00万元。 （二十）递延收益 1．递延收益按类别列示： 项目/类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 政府补助 12,295,833.33 650,000.00 11,645,833.33 与资产相关 合 计 12,295,833.33 650,000.00 11,645,833.33 2.涉及政府补助的项目列示 负债项目 期初余额 本期新 增 补助金 额 本期计入其 他收益金额 其他 变动 期末余额 与资产相关/ 与收益相关 国际陆港及B型保 税物流中心项目 12,295,833.3 3 650,000.00 11,645,833.3 3 与资产相关 合 计 12,295,833.3 3 650,000.00 11,645,833.3 3 （二十一）股本 1.本年度实收资本（股本）变动如下： 股东名称 期初余额 本期 增减额 期末余额 实缴金额 比例（%） 实缴金额 比例（%） 刘明 8,000,000.00 25.40 8,000,000.00 25.40 德州鼎盛企业管理中心（有限合伙） 11,500,000.00 36.51 11,500,000.00 36.51 德州齐晟企业管理咨询有限公司 8,000,000.00 25.40 8,000,000.00 25.40 王敏 3,000,000.00 9.52 3,000,000.00 9.52 张树欣 1,000,000.00 3.17 1,000,000.00 3.17 合 计 31,500,000.00 100.00 31,500,000.00 100.00 2.本公司历次实收资本（股本）变动情况详见本附注一、（一）公司历史沿革。 （二十二）资本公积 99 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、资本（股本）溢价 二、其他资本公积 364,866.44 364,866.44 合 计 364,866.44 364,866.44 注：本公司于2015年12月由有限公司整体变更为股份有限公司，形成其他资本公积 364,866.44元。 （二十三）专项储备 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 安全生产费 156,465.50 103,357.56 57,301.80 202,521.26 合计 156,465.50 103,357.56 57,301.80 202,521.26 注：根据财政局、国家安全生产监督管理总局印发的《企业安全生产费用使用管理办法》 财企（2012）16 号的规定，要求交通运输企业进行安全生产费用的计提，计提依据为：以 上年度实际营业收入为计提依据，平均逐月提取。新建企业和投产不足一年的企业以当年实 际营业收入为提取依据，按月计提安全费用。 （二十四）盈余公积 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积金 24,424.39 24,424.39 合 计 24,424.39 24,424.39 （二十五）未分配利润 项 目 本期金额 上期金额 调整前上期末未分配利润 -5,856,174.07 -1,984,888.79 调整期初未分配利润合计数（调增+， 调减－） 调整后期初未分配利润 -5,856,174.07 -1,984,888.79 加：本期归属于母公司所有者的净利润 -6,616,923.20 -3,871,285.28 减：提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 其他减少 期末未分配利润 -12,473,097.27 -5,856,174.07 （二十六）营业收入、营业成本 1.营业收入成本列示如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 39,921,801.99 36,121,574.59 34,277,161.50 31,538,786.55 其他业务 152,429.02 1,610.95 100 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 合 计 39,921,801.99 36,121,574.59 34,429,590.52 31,540,397.50 （1）业务（分类型） 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 贸易收入 3,278,238.64 3,229,180.95 10,225,270.92 8,690,246.27 其中：内销 891,007.96 886,064.89 外销 2,387,230.68 2,343,116.06 10,225,270.92 8,690,246.27 国际货运代理业务收入 8,290,245.14 7,714,051.05 12,411,054.32 10,619,444.89 综合物流服务收入 26,830,680.23 24,411,674.21 10,627,224.60 11,438,772.21 出售无形资产 仓储服务收入 1,522,637.98 766,668.38 1,013,611.66 790,323.18 其他服务收入 152,429.02 1,610.95 合 计 39,921,801.99 36,121,574.59 34,429,590.52 31,540,397.50 （2）业务（分地区） 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 国内 37,534,571.31 33,778,458.53 24,204,319.60 22,850,151.23 国外 2,387,230.68 2,343,116.06 10,225,270.92 8,690,246.27 合 计 39,921,801.99 36,121,574.59 34,429,590.52 31,540,397.50 2.公司前五名客户的营业收入情况： 客户名称 营业收入 占营业收入比例（%） 青岛景晖物流有限公司 4,488,405.86 11.24 青岛宏聚鑫国际货运代理有限公司 2,594,845.05 6.50 山东济铁省会物流有限公司 2,532,872.55 6.34 山东天鹅棉业机械股份有限公司 1,935,063.02 4.85 保龄宝生物股份有限公司 1,630,753.64 4.08 合 计 13,181,940.12 33.01 （二十七）税金及附加 项 目 本期发生额 上期发生额 城市建设维护税 29,624.05 5,933.48 教育费附加 16,830.70 3,560.08 地方教育附加 12,792.40 2,373.40 印花税 19,706.34 17,782.51 土地房产税金 538,965.02 563,069.86 地方水利基金 2,961.93 890.73 合 计 620,880.44 593,610.06 101 （二十八）销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 办公费 47,545.86 94,493.68 差旅费 57,875.33 86,533.20 车辆管理费 948.00 2,091.00 福利费 6,547.00 3,600.00 工资薪酬 714,970.46 566,799.97 行政事务 4,596.57 56,426.63 快递费 20,011.93 21,895.90 累计摊销 398,169.02 167,485.08 暖气费 1,101.90 550.95 市内交通费 41,339.69 33,138.36 水电费 1,026.24 5,109.43 通讯费 22,054.46 39,433.43 物业管理费 3,195.70 11,773.42 广告宣传费 71,369.99 业务费 38,370.00 79,731.08 招待费 46,747.17 51,675.90 折旧 961,662.06 833,665.36 租赁费 16,440.74 118,384.28 保险费 9,450.23 6,164.52 维修费 7,170.00 6,547.15 材料费 15,348.30 51,371.31 服务费 1,243.40 合 计 2,414,570.66 2,309,484.04 （二十九）管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 办公费 236,301.96 506,009.84 保险费 18,392.74 22,469.19 残疾人保障金 140.00 差旅费 69,557.34 176,427.65 车辆管理费 180.00 7,745.00 房租费 4,953.00 28,354.02 工资薪酬 1,342,178.69 1,398,561.95 行政事务 379,025.31 597,965.48 交通费 148,864.88 116,592.97 快递费 6,386.24 7,804.73 设备维修费 36,132.85 39,409.97 102 项 目 本期发生额 上期发生额 水电暖费 214,718.91 161,881.41 通讯费 60,792.63 37,510.38 无形资产摊销 267,870.00 273,425.44 业务费 9,149.68 员工福利费 54,290.88 26,010.59 招待费 347,581.54 282,974.39 折旧 1,140,173.49 978,498.66 合 计 4,327,400.46 4,670,931.35 （三十）财务费用 项 目 本期发生额 上期发生额 利息支出 4,286,441.96 3,065,319.92 减：利息收入 2,018.85 6,443.63 汇兑损失 1,004,226.53 951,881.40 减：汇兑收益 1,293,953.26 282,703.68 手续费支出 14,809.91 49,215.11 合 计 4,009,506.29 3,777,269.12 （三十一）资产减值损失 项 目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 167,005.42 404,894.22 合 计 167,005.42 404,894.22 （三十二）其他收益 1.其他收益明细情况 项 目 本期发生额 上期发生额 政府补助 650,000.00 736,600.00 合 计 650,000.00 736,600.00 2.计入其他收益的政府补助 项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 产业扶持资金 650,000.00 650,000.00 与资产相关 企业政策性补贴 86,600.00 与收益相关 合 计 650,000.00 736,600.00 （三十三）投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 103 项 目 本期发生额 上期发生额 持有可供出售金融资产取得的收益 607,400.00 850,360.00 长期股权投资转让收益 1,500,000.00 合 计 607,400.00 2,350,360.00 （三十四）资产处置收益 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性 损益的金额 固定资产处置收益 1,439.09 1,439.09 无形资产处置受益 合 计 1,439.09 1,439.09 （三十五）营业外收入 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 政府补助 1,970,000.00 其他 35,000.81 104,183.02 35,000.81 合 计 35,000.81 2,074,183.02 35,000.81 注：收中国人民财产保险股份有限公司山东省分公司保险理赔款 35,000.00 元，小额往 来款余额清理 0.81 元。 （三十六）营业外支出 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 罚款、滞纳金 31,375.62 41,894.52 31,375.62 其他 35,000.00 34,890.75 35,000.00 合 计 66,375.62 76,785.27 66,375.62 注：（1）罚款、滞纳金：车辆违章罚款 26,510.00 元，纳税滞纳金及罚款 5,065.62 元。 （2）其他：付禹城市禹捷设备安装有限公司货损赔偿款 35,000.00 元。 （三十七）所得税费用 1．所得税费用表 项 目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 -15,697.03 27,370.81 递延所得税费用 120,748.64 61,276.45 合 计 105,051.61 88,647.26 2．会计利润与所得税费用调整过程： 项目 本期发生额 利润总额 -6,511,871.59 按法定/适用税率计算的所得税费用 -1,627,967.90 子公司适用不同税率的影响 104 调整以前期间所得税的影响 -15,697.03 非应税收入的影响 -162,500.00 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 89,078.13 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损 的影响 1,822,138.41 所得税费用 105,051.61 （三十八）现金流量表项目 1．收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上年发生额 财务费用-利息收入 2,018.85 6,443.63 政府补助 2,056,600.00 其他往来款 6,508,839.66 76,682,825.97 合 计 6,510,858.51 78,745,869.60 2．支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上年发生额 销售/管理费用 2,307,297.99 2,600,038.97 财务费用 14,809.91 3,051,442.86 营业外支出 66,575.62 49,800.52 往来款 4,763,892.75 95,986,282.51 合 计 7,152,576.27 101,687,564.86 （三十九）现金流量表补充资料 补充资料 本期金额 上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -6,616,923.20 -3,871,285.28 加：资产减值准备 167,005.42 404,894.22 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 3,025,421.05 2,796,339.24 无形资产摊销 666,039.02 464,243.85 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 “－”号填列） -1,439.09 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -82,870.27 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 4,286,441.96 3,734,497.64 投资损失（收益以“－”号填列） -607,400.00 -2,350,360.00 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 120,748.64 61,276.45 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 105 补充资料 本期金额 上期金额 存货的减少（增加以“－”号填列） -416,244.47 -62,423.18 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -6,414,054.20 -38,775,572.18 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 8,503,206.37 17,016,316.90 其他 经营活动产生的现金流量净额 2,712,801.50 -20,664,942.61 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 561,172.10 1,425,317.29 减：现金的期初余额 1,425,317.29 187,588.39 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -864,145.19 1,237,728.90 2．现金和现金等价物的构成 项 目 期末余额 期初余额 一、现金 561,172.10 1,425,317.29 其中：库存现金 1,456.50 20,547.23 可随时用于支付的银行存款 559,715.60 1,404,770.06 可随时用于支付的其他货币资金 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 561,172.10 1,425,317.29 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物 （四十）所有权或使用权受到限制的资产 项 目 期末账面价值 受限原因 固定资产 14,928,783.35 银行借款 无形资产 20,571,497.45 银行借款 可供出售金融资产 12,000,000.00 反担保 合 计 47,500,280.80 （四十一）外币项目 1．外币货币性项目 106 项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 34,575.25 237,296.84 其中：美元 34,575.25 6.8632 237,296.84 应收账款 1,411,865.03 9,689,912.07 其中：美元 1,411,865.03 6.8632 9,689,912.07 2、重要境外经营实体 无。 六、合并范围的变更 本期未发生合并范围的变更事项。 七、在其他主体中的权益 （一）在子公司中的权益 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得 方式 直接 间接 德州广远国际货运代 理有限公司 中国·山东 中国·山东 国 际 货 物 运 输代理业务 100.0 0 投资设立 德州景瑞网络科技有 限公司 中国·山东 中国·山东 计 算 机 信 息 技 术 咨 询 服 务 100.0 0 同一控制下 的企业合并 宏运通（香港）投资 发展有限公司 中国·香港 中国·香港 货 物 及 技 术 进出口 100.0 0 投资设立 德州宏运通国际贸易 有限公司 中国·山东 中国·山东 贸易 100.0 0 投资设立 八、与金融工具相关的风险 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的 负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本 公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和 进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。 本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动风险及 市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下： （一）信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采 取了以下措施。 1.银行存款 本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。 2.应收款项 本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择 与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会 面临重大坏账风险。 （二）流动风险 107 流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金 短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还 其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。 为控制该项风险，本公司综合运用银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式 适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商 业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。 （三）市场风险 市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。 市场风险主要包括利率风险和外汇风险。 1.利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。 本公司存在较多的银行借款，在其他变量不变的假设下，假定利率变动 50 个基准点， 不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。 九、关联方及关联交易 （一） 本公司的最终控制方情况 本企业最终控制方：刘明。 （二） 本公司的子公司情况 详见附注七（一）在子公司中的权益。 （三） 本公司的合营和联营企业情况 无。 （四） 其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 德州鼎盛企业管理中心（有限合伙） 股东，同一控制 德州齐晟企业管理咨询有限公司 股东，同一控制 王敏 股东 张树欣 股东 方立民 董事兼总经理 李吉瑞 董事 刘爱武 董事/原财务总监 张延涛 董事 王涛 监事会主席 刘炳谋 监事 王田生 监事 孙宁 财务总监 焦杰 董秘 王秀芝 原监事 108 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 李静 原高级管理人员（董事会秘书） 德州浩宇房地产营销策划有限公司 董事李吉瑞控股单位 德州市德城区星辰建材物资经销处 监事刘炳谋控股单位 德州经济技术开发区联盛民间资本管理股份有限公 司 本公司原股东 德州全通商贸有限公司 本公司原股东 乐陵资通国际贸易有限公司 实际控制人刘明原参股单位 （五） 关联方交易 1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 无。 2. 关联担保情况 本年公司实际控制人为本公司银行借款提供担保，具体明细如下： 担保人 关联关系 被担保人 担保类型 担保金额 担保物 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 400 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 400 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 400 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 400 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 1800 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 1550 万元 刘明 实际控制人 山东齐河农村商业银行 股份有限公司 连带责任担保 2000 万元 刘明 实际控制人 威海市商业银行 质押 200 万元 德州宏运通国际物流 股份有限公司 800 万股 权 3. 关联方资金拆借 关联方 拆借金额 说 明 刘明 2,009,017.45 拆入 4. 关联方资产转让、债务重组情况 无。 5. 关键管理人员报酬 项 目 本期发生额 上期发生额 高级管理人员 587,990.62 613,026.30 6. 其他关联交易 无。 （六） 关联方应收应付款项 109 1. 应付项目 项目名称 关联方 科目名称 期末余额 期初余额 刘明 实际控制人/董事长 其他应付款 311,824.15 232,206.70 十、股份支付 本公司无股份支付事项。 十一、承诺及或有事项 截至 2018 年 12 月 31 日，不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。本公司无 需要披露的前期承诺事项。 十二、资产负债表日后事项 本公司无需要披露的资产负债表日后事项。 十三、其他重要事项 无。 十四、母公司会计报表的主要项目 （一）应收票据及应收账款 1．应收票据及应收账款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应收票据 应收账款 23,250,066.89 15,836,328.78 合 计 23,250,086.89 15,836,328.78 2. 应收账款 （1）应收账款分类披露 类 别 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单独计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应 收账款 23,842,920.27 100.00 592,833.38 2.49 23,250,086.89 按关联方组合计提坏账准 备的应收账款 186,816.00 0.78 186,816.00 按账龄组合计提坏账准备 的应收账款 23,656,104.27 99.22 592,833.38 2.51 23,063,270.89 单项金额不重大但单独计 提坏账准备的应收账款 合 计 23,842,920.27 100.00 592,833.38 2.49 23,250,086.89 续表 类 别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 110 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单独计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应 收账款 15,856,711.74 100.00 20,382.96 0.13 15,836,328.78 按关联方组合计提坏账准 备的应收账款 216,207.00 1.36 216,207.00 按账龄组合计提坏账准备 的应收账款 15,640,504.74 98.64 20,382.96 0.13 15,620,121.78 单项金额不重大但单独计 提坏账准备的应收账款 合 计 15,856,711.74 100.00 20,382.96 0.13 15,836,328.78 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 11,799,436.63 1 至 2 年 11,856,667.64 592,853.38 5.00 合 计 23,656,104.27 592,853.38 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 572,450.42 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 单位名称 款项 性质 期末余额 账龄 占应收账 款期末余 额合计数 的比例(%) 坏账准备 期末余额 张文胜 股权 转让款 4,500,000.00 1-2 年 18.87 225,000.00 HAUT INTERNATIONAL(KENYA)CO.,LTD 货款 3,880,380.87 0-2 年 16.27 124,535.38 青岛景晖物流有限公司 运费 2,456,787.45 1 年以内 10.30 SHANGDOM INVESTMENT CO.,LIMITED 货款 2,450,772.47 0-2 年 10.28 115,936.3 1 山东济铁省会物流有限公司 运费 1,686,159.80 1 年以内 7.07 合 计 14,974,100.5 9 62.79 465,471.6 9 （二）其他应收款 1．其他应收款基本情况 项 目 期末余额 年初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 247,320.63 20,129,820.77 合 计 247,320.63 20,129,820.77 2. 其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类 别 期末余额 111 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他 应收款 248,130.63 100.00 810.00 0.33 247,320.63 按账龄组合计提坏账准备的 其他应收款 242,830.63 97.86 810.00 0.33 242,020.63 按关联方组合计提坏账准备 的其他应收款 5,300.00 2.14 5,300.00 按备用金组合计提坏账准备 的其他应收款 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 248,130.63 100.00 810.00 0.33 247,320.63 续表 类 别 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 20,040,450.00 97.59 406,245.00 2.03 19,634,205.00 按组合计提坏账准备的其他 应收款 495,645.77 2.41 30.00 0.01 495,615.77 按账龄组合计提坏账准备的 其他应收款 454,303.18 2.21 30.00 0.01 454,273.18 按关联方组合计提坏账准备 的其他应收款 6,520.00 0.03 6,520.00 按备用金组合计提坏账准备 的其他应收款 34,822.59 0.17 34,822.59 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 20,536,095.77 100.00 406,275.00 1.98 20,129,820.77 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 227,230.63 1 至 2 年 15,000.00 750.00 5.00 2 至 3 年 600.00 60.00 10.00 合计 242,830.63 810.00 2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况： 本期计提坏账准备金额 780.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 406,245.00 元。 3．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例(%) 坏账准备 期末余额 德州海关 出口退税 62,345.32 1 年以内 25.13 青岛港国际货运物流有限公 代收代付税款 50,000.00 1 年以内 20.15 112 司 代扣代缴社保 社保代缴款 35,065.84 1 年以内 14.13 支付宝（中国）网络技术有 限公司 备付金 30,000.00 1 年以内 12.09 张振刚 备用金 16,400.09 1 年以内 6.61 合 计 193,811.25 78.11 （三）长期股权投资 1. 长期股权投资基本情况列示 项 目 期末余额 期初余额 账面余额 减值 准备 账面价值 账面余额 减值 准备 账面价值 对子公司投资 10,070,000.00 10,070,000.00 10,700,000.00 10,700,000.00 对联营、合营企业投 资 合 计 10,070,000.00 10,070,000.00 10,700,000.00 10,700,000.00 2. 对子公司投资 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准 备期末 余额 德州广远国际货运 代理有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 德州景瑞网络科技 有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 宏运通（香港）投资 发展有限公司 70,000.00 70,000.00 合 计 10,070,000.00 10,070,000.00 （四）营业收入、营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 30,108,805.67 27,936,859.91 22,565,599.63 20,919,341.66 其他业务 144,669.02 合 计 30,108,805.67 27,936,859.91 22,710,268.65 20,919,341.66 （五）投资收益 产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额 可供出售金融资产等取得的投资收益 607,400.00 850,360.00 长期股权投资转让收益 1,500,000.00 合计 607,400.00 2,350,360.00 十五、补充资料 （一）当期非经常性损益明细表 项 目 金额 说明 非流动性资产处置损益 1,439.09 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 113 项 目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定 额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 406,245.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损 益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -31,574.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响数 -94,027.32 合 计 282,081.96 （二）净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产收 益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 -28.89 -0.21 -0.21 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 -30.12 -0.22 -0.22 德州宏运通国际物流股份有限公司 2019 年 4 月 26 日 114 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 德州宏运通国际物流股份有限公司董事会秘书办公室