839466_2018_春水堂_2018年年度报告_2019-04-17.txt

1 2018 年度报告 春水堂 NEEQ : 839466 常州春水堂健康科技股份有限公司 Changzhou Chunshuitang Health&Technologies Co., Ltd. 2 公司年度大事记 报告期内，公司实现归属挂牌公司股东净利润 746,266.04 元，公司自挂 牌新三板后首次扭亏为盈。 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。 3 目 录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5 第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 9 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 26 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 29 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 32 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 35 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 36 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 40 4 释义 释义项目 释义 春水堂、常州春水堂、股份公司、公司 指 常州春水堂健康科技股份有限公司 北京春水堂 指 北京春水堂商业连锁有限公司, 为公司持股 100%的子 公司 深圳大象、深圳工厂 指 深圳大象安泰科技有限公司, 为公司持股 100%的子公 司 深圳橙爱 指 深圳橙爱科技有限公司, 为公司持股 63.65%的子公司 北京大象 指 北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）, 为公司前五 大股东之一。 泊龙酒店 指 泊龙酒店管理（北京）限公司, 为公司持股 27.167%的 子公司 股东大会 指 常州春水堂健康科技股份有限公司股东大会 董事会 指 常州春水堂健康科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州春水堂健康科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 会计师 指 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙) 律师 指 广东华世为律师事务所 报告期、本年、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末、本年末 指 2018 年 12 月 31 日 上期、同期、上年、去年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日或 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人蔺德刚、主管会计工作负责人姜秀红及会计机构负责人（会计主管人员）姜秀红保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 收入持续下滑风险 报告期内公司公司营收为 3,243.44 万元，比去年同期 3,895.80 万元降低了 16.75%。报告期内公司净利润为 746,266.04 元，虽 然为公司挂牌后首次扭亏为盈年度，但是纯利润较低。 现金流持续为负风险 报告期内公司经营性现金流入为 299.65 万元，但是由于公司报 告期内有投资等现金流出，所以报告期内现金净流入为-329.35 万元。 市场竞争风险 公司生殖健康用品行业产品主要以线上电商渠道销售为主，公 司对线上渠道的控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业 绩有较大的影响。一方面，网络电商经营的成本结构和商业模 式与传统行业对比，进入门槛较低，产品交付依赖物流企业， 网购消费者整体上对价格更具敏感性；另一方面，随着“双十一” 等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越大，科学有效的 网络营销策略制定愈发重要。公司若不能有效控制具有较高营 销能力的网络电商渠道，公司将面临产品竞争力下降和滞销的 风险。 产品价格下降风险 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，生殖健康产 品逐步体现出高需求的市场特点。随着行业不断发展成熟，市 场竞争的加剧，相关产品价格会呈现下降趋势。 公司实际控制人不当控制及发生变 更的风险 公司董事长、总经理蔺德刚直接持有公司 45.1172%的股份，持 有公司股东大象安泰 51.0016%的股权，间接持有公司 8.1809% 的股份，合计持有公司 53.2981%的股份，为公司的控股股东及 6 实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规 章制度体系，但蔺德刚若利用其特殊地位，通过行使表决权或 其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资 等进行不当控制，可能对公司其他股东及公司的利益产生不利 影响。 人才流失风险 公司的产品主要通过电商渠道进行销售，设有专门的研发团队、 技术团队与推广团队。随着公司业务规模的不断扩大，互联网 市场的飞速发展，如果公司不能维持人员的稳定性，公司的业 绩将受到影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 7 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 常州春水堂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Chunshuitang Health&Technologies Co.,Ltd.(CST) 证券简称 春水堂 证券代码 839466 法定代表人 蔺德刚 办公地址 深圳市宝安区互联网产业基地 A 区 5 栋 309-310 室 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姜秀红 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 13683242316 传真 — 电子邮箱 jiangyan@ 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区互联网产业基地 A 区 5 栋 309-310 室 518100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区互联网产业基地 A 区 5 栋 309-310 室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-06-26 挂牌时间 2016-11-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） F52 零售业-F529 货摊、无店铺及其他零售业-F5294 互联网零售 主要产品与服务项目 生殖健康类产品、健慰器、情趣内衣、计生用品等两性健康产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 16,712,668 优先股总股本（股） - 做市商数量 - 控股股东 蔺德刚 实际控制人及其一致行动人 蔺德刚 8 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320400071087553L 否 注册地址 常州市新北区太湖东路 9-4 号D 楼 420-423 室 否 注册资本（元） 16,712,668.00 元 否 五、 中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 邹泉水、于蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 B2 座 301 室 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 32,434,411.92 38,957,988.16 -16.75% 毛利率% 59.39% 57.63% - 归属于挂牌公司股东的净利润 746,266.04 -4,245,683.10 117.58% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 771,996.05 -4,821,538.99 116.14% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 2.58% -13.83% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 2.67% -15.7% - 基本每股收益 0.04 -0.25 115.75% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 33,534,418.17 33,237,759.34 0.89% 负债总计 3,631,068.56 4,496,268.66 -19.24% 归属于挂牌公司股东的净资产 29,790,467.54 28,579,866.51 4.24% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.71 4.24% 资产负债率%（母公司） 2.96% 2.40% - 资产负债率%（合并） 10.83% 13.52% - 流动比率 728.20% 682.75% - 利息保障倍数 不适用 不适用 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,996,527.65 -2,508,740.00 219.44% 应收账款周转率 28.57 26.17 - 存货周转率 2.16 2.68 - 10 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 0.89% -9.77% - 营业收入增长率% -16.75% -8.57% - 净利润增长率% 109.21% -82.16% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 16,712,668 16,712,668 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益 -77,752.48 委托他人投资或管理资产的损益 6,327.21 其他营业外收入和支出 47,884.38 非经常性损益合计 -23,540.89 所得税影响数 - 少数股东权益影响额（税后） 2,189.12 非经常性损益净额 -25,730.01 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据及应收账款 1,033,709.24 1,033,709.24 - - 11 其他应收款 410,763.68 410,763.68 - - 固定资产 1,527,690.07 1,527,690.07 - - 应付票据及应付账款 1,446,014.65 1,446,014.65 - - 其他应付款 768,898.84 768,898.84 - - 研发费用 0 2,043,945.32 - - 管理费用 8,244,544.98 6,200,599.66 - - 12 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司的主营业务是运营生殖健康行业垂直类电子商务平台；自有品牌生殖健康和智能硬件系列产品 的研发、国内外销售和智能硬件用户 app 大数据平台的运营；同时，公司工厂在 2018 年生产了 37502 个智能硬件类成品，大多销售欧美客户，使公司在市场上特别是国际市场上具备了更强的竞争力。公司 控股 63.65%的深圳橙爱科技有限公司，拥有硅胶仿真人偶及伴侣型机器人的研发团队和生产工厂，完成 了多款硅胶仿真人偶产品的研发生产，报告期内实现了硅胶仿真人偶减重技术的重大突破，在这个用户 核心痛点的解决方案上，在全球同行里拥有了显著的领先性。目前，产前已经进入日本市场。 公司已经成为集设计、研发、制造、品牌、电商零售、国内分销、外贸一体化的企业，具备了产品、 价格、供应链、品牌的整体竞争优势，为公司成为具有国际化竞争力的企业奠定了良好基础。 公司成立以来一直以互联网为基础，致力于成为生殖健康类的垂直电商，致力于研发生殖健康的创 新产品。公司的主要产品分为自有品牌和代理品牌，主要客户为个人。其中，公司自有品牌以智能硬件 为主，公司负责硬件的研发和设计以及软件的开发，由代工商和自有工厂负责生产；代理品牌主要包括 计生用品和非计生用品，其中计生用品均为国际知名品牌，而非计生用品主要包括生殖健康类产品和情 趣玩具类产品。 公司出售的产品是在对市场及行业深入分析的基础上为客户提供的，在为客户提供产品的同时，公 司获得相应收益与回报。 1、自有品牌商业模式 公司自有品牌产品有两类，一类是自主研发产品，公司负责相关硬件及软件的研发和设计，由代工 商和深圳工厂负责生产，此部分产品主要是智能硬件产品，包括智能健慰器，女性产后盆底肌健康恢复 等，约占自有品牌产品销售总额的 80%；另一类产品为非自主研发产品，公司不负责设计和研发，只是 贴牌销售，主要包括计生用品及情趣玩具。 公司自有品牌-自主研发产品自 2014 年投入市场，目前已经积累一定人气和知名度，为了进一步提 升产品竞争力，增加对产品质量和成本的管控，公司已逐渐将该部分产品自产，2018 年工厂累计产出超 过 3.7 万件智能硬件类产品，主要包括智能健慰器和女性产后缩阴哑铃等。在市场开拓方面，公司依据 电商平台业务形成的大数据，以及和大量消费者直接沟通的一线经验，使得公司在研发立项上，能更准 确地洞察消费者需求，从而使得产品更容易成为畅销款。公司自主研发的生殖健康产品为针对不同人群 的不同需求进行开发设计，包括了多种健慰器，按摩棒等不同类型的产品，因公司前期投入较多的研发 力量积累了大量的研发成果，所以后期以改良原自主研发产品为主。 2、代理品牌商业模式 公司代理品牌主要通过买卖差价盈利。公司买卖差价主要源于公司多年经营的知名度、成熟的供应 链体系以及完整的内部管理团队。 公司经过多年经营，已经拥有了较高的知名度和美誉度。公司的品牌在细分行业内属于一线方阵。 目前，公司代理的产品主要包括计生用品和非计生用品，其中计生用品均为国际知名品牌，非计生用品 主要是生殖健康类产品和情趣玩具类产品。公司已经与众多知名品牌合作多年，已经建立了足够的信任 度和采购价格优势，拥有了成熟的供应链体系。公司拥有完整的垂直电商平台业务管理团队，核心团队 具有丰富的电商运营、市场推广和技术开发经验。通过三者的结合，公司可以以更高的销售单价、更低 的采购成本以及最适合公司的推广模式运营，不断提高公司的竞争力。 报告期内及报告期后至本报告披露日，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。 报告期内变化情况： 13 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 注：公司通过自主开发和运营在线自营商城、春水堂 APP、天猫、京东、微信等线上渠道销售生殖健康 类产品、健慰器、情趣内衣、计生用品等两性健康产品，少量辅以线下体验门店、外贸等方式。自挂牌 以来公司销售渠道坚持线上为主，未发生改变。 挂牌后，公司考虑到自有品牌已得一定的市场推广效果，把官网、天猫、京东等电商客服团队合并， 精简人员，同时调整激励措施，国内通讯软件平台/社交平台分销的比重持续提升。公司通过少量自有 销售人员，以人为纽带利用通讯软件平台/社交平台进行销售，自有销售人员可通过个人人脉直接分销、 也可指引客户在官网、APP、天猫、京东等平台下单，并输入销售人员编号确认业绩。同时公司加大外 贸及门店、合作酒店等渠道销售。公司人均单产显著提高。 生殖健康类产品的用户是个人消费者，且相关产品年均人消费金额相对有限，这导致了公司销售客 户分散的特点，另外由于公司也会借助一些资源平台或类似代理的方式协同销售，通常该类型客户会进 入公司前五大客户，此情况亦属于行业特性。公司自挂牌以来，客户类型未发生变化。 综上，销售人员大幅减少基于公司内部优化整合以提高效率。不涉及人员劳务外包。不涉及到业务、 销售渠道、关键资源、主要客户的重大变化。 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 公司报告期内收入为 3243.44 万元，比去年同期收入 3895.80 万元降低了 16.75%；报告期内毛利率 为 59.39%，比去年同期 57.63%提高了 1.76%。收入下滑主要是由于社会经济环境不佳、公司调整优化 部门架构及产品结构造成。面对整体低迷的经济环境、流量费越来越贵而转化率日益降低的情况下，公 司公司继续优化产品结构，降低官网的推广等费用，增加其他推广渠道，从而使得高毛利、高复购率的 产品占比在提升，而低毛利，低复购率的产品在下降，使得公司毛利率整体上持续提升。 公司报告期内归属于母公司的净利润为 74.63 万元，较去年同期大幅增长了 120.32%。主要是销售 费用、管理费用大幅下降及保持了较高毛利率所致： 销售费用：报告期内销售费用 1082.6 万元比去年同期 1818.28 万元降低了 40.46%，主要原因为： （1）薪酬福利费用减少了 365.24 万元，去去年同期降低了 38.4%。主要原因是优化了业务部门组 织架构，取消或者合并了某些不具备优势的业务，避免了同类业务重复投入人力并采用激励方法使业务 人员优胜劣汰。 （2）市场推广费减少了 147.53 万元，比去年同期的 279.35 降低了 52.81%。由于经济环境影响，各 推广平台的转化率已经无法达到公司的要求，因此减少了费用较高的平台推广，选择一些有针对性价格 又相对低廉的引流方式。 （3）物流费用减少了 59.85 万元，比去年同期降低了 40.77%。主要原因是公司提高了客单价并且 更多使用圆通等价格比较优惠又可以满足顾客需求的物流公司代替顺丰、京东等价格较高的物流公司。 （4）服务费用减少了 66.65 万元，比去年同期降低了 55.51%。主要原因是公司为了控制成本，尽 量减少了一些与宣传等相关的服务费用。 14 （5）折旧与摊销费用减少了 48 万元，比去年同期降低了 59.89%，主要原因是公司的电脑、模具等 固定资产大多已经计提完折旧，并进行了固定资产清理。 管理费用：管理费用比去年同期降低了 18.83%，主要原因是薪酬减少了 37.71 万元，因为公司优化 了组织结构，使支持部门与业务部门更加匹配；公司缩减了不必要的办公面积，使房租及物业水电减少 了 30.26 万元。 以上为报告期内公司经营情况回顾，为进一步扩大利润，公司 2019 年制订了如下经营计划： 1、进一步提高生殖健康类产品的销售收入： 报告期内公司生殖健康类产品销售收入占比有显著提高，同时，利润率也显著提高。2019年公司将 进一步加大生殖健康类产品的品类建设和销售提高，来提高综合利润率和销售收入。 2、 提高硅胶仿真人偶的销售收入。 公司控股63.65%的深圳橙爱科技有限公司，在2018年第四季度实现了硅胶仿真人偶减重技术的重大 突破，在这个用户核心痛点的解决方案上，橙爱在全球同行里拥有了显著的领先性。预计在2019年，硅 胶人偶销售收入将会有显著提高，公司将重点与国内外大型代理商进行合作，来开拓国内外市场。目前， 产品已经进入了日本市场。 3、 完成伴侣型机器人的研发和量产 报告期内公司硅胶仿真机器人的研发也取得了很大进展，公司在2019年将完成硅胶伴侣机器人的研 发和量产，实现全球化销售。 4、 进入私密护理产品领域 2019年公司成为瑞典莞宫娜品牌的私密护理系列产品的中国总代理，此产品将作为公司进入女性私 密护理领域的拳头产品。 5、 进一步增加国际市场占比 报告期内公司出口业务增长率为73%,2019年，公司将在已有情趣用品和女性盆底健康智能硬件的产 品优势下，继续增加在出口业务的规模。 6、 控制成本费用，扩大盈利 报告期内公司通过控制成本费用，提高利润率，实现了盈利。公司在2019年将继续控制好成本，进 一步提高净利润规模。 (二) 行业情况 （一） 行业总体情况 电子商务最近几年发展迅速，市场规模扩展较快，广阔的市场和发展空间吸引了越来越多的参与者， 行业中多以中小企业为主。两性健康用品电商市场也已经成为了一个迅速发展的市场，越来越多的商家 挤入了这个行业，竞争日益激烈。 市场的不规范以及行业的监管漏洞使得目前我国两性健康用品市场处于激烈竞争状态，行业内缺少 一批具备代表性的龙头企业，行业内部缺乏约束力和凝聚力。随着资本市场的介入，行业内已经有一批 优秀的企业逐渐脱颖而出，行业整合将进一步加快，线上线下的结合发展成为行业发展新趋势。 公司未来将提高生殖健康类产品销售规模，提高国际市场销售占比、保持在智能情趣用品的领先优 势、成为伴侣型机器人的市场领先者、提高健康类产品产比并进军私密护理产品领域，进一步扩大品牌 影响力。 （二）行业管理体制和行业政策 公司属于生殖健康产品互联网零售型企业，受互联网行业监管部门的管理；同时，鉴于公司销售商 品的性质，公司受销售生殖健康用品及相关产品的监管部门的管理。 （三） 行业发展趋势 两性健康行业内竞争加剧，技术革新技术革新迅速，用户体验的需求度变高。随着技术的进一步提 15 升，互联网应用和互联网服务向精准性发展，各家电商公司均致力于通过技术手段提升信息提供的针对 性，达到开发与维系用户的目的；在市场竞争加剧的背景下，网络购物的需求方对用户体验的要求也越 来越高。未来几年，会随着技术的发展实现个性化、精准化推荐，提升用户体验，从而增加客户黏度。 （四） 影响行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素 （1）随着互联网、大数据以及其他科技的进步，行业发展速度加快，机遇增加：生殖健康用品行 业在国内仍属于较为敏感的行业，出于隐私等考虑，传统的实体店销售模式有些“水土不服”。随着我国 逐渐进入移动互联时代，互联网思维也植入了各行各业的发展进程中。移动互联网以其准确、高效的信 息提供能力降低了信息流通的成本，打破了时间与空间对行业信息传播的限制，不再局限于辐射能力有 限的实体店，而是扩展到更加广阔的互联网中。互联网电商模式的快速发展给这个行业开辟了新的出路， 越来越多的人通过网络接触、接受这个行业，并成为顾客。随着电商模式的进一步成熟，行业将会得到 更大的发展。 随着经济水平、市场成熟度的提高，不同消费者在消费习惯上的不同日益明显。对于这样一个行业 而言，了解消费者的需求是十分必要的。在市场竞争加剧的时期，厂商可以利用大数据分析来更加精确 的了解客户信息和需求，并制定相应战略，从而在市场竞争中取得优势，也促进整个行业的成长。 另外，智能硬件技术的发展也为这个行业添加了活力。智能硬件是近年来愈发流行的一个科技概念， 通过软硬件结合的方式，对传统设备进行改造，进而让其拥有智能化的功能，能一定程度上实现与客户 的交互体验，充分满足客户需求。同时智能化之后，硬件具备连接的能力，可以实现互联网服务的加载， 形成“云+端”的典型架构，具备了大数据等附加价值，让厂商直接获得用户体验反馈，进一步调整优化产 品设计。 （2）提升家庭亲密度，促进社会和谐 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，国人的生活水平逐渐提高，生殖健康产品逐步 体现出高需求的市场特点。80 后和 90 后逐步步入职场，逐渐成为社会的中坚力量和消费主力。他们生 长于相对优裕的物质环境，普遍接受现代教育，思想相对开放，对两性生活的品质要求更高，为了提升 家庭亲密度，他们对生殖健康产品的需求更高。 国内政府及协会每年举办多场计生用品（生殖健康用品）展览会等为广大人民群众传递生殖健康理 念、普及生殖健康常识，引导公民树立正确性观念，增强健康生育意识，远离艾滋病，促进家庭美满、 社会和谐；为优生优育生殖健康用品市场健康、有序、快速发展注入新鲜活力。 2、影响行业发展的不利因素 （1）消费者观念有待提高 相较于欧美国家更加开放的思想观念、更加普及的性教育，东方人比较含蓄。受传统观念的影响， 国内的消费者认为生殖健康是极其隐秘的私事，对于生殖健康问题“谈虎色变”，使得生殖健康用品蒙上 了一层神秘的面纱，犹如“羞答答的玫瑰静悄悄地开”。 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，80、90 后步入职场，他们逐渐成长为消费的主力， 生殖健康产品逐步体现出高需求的市场特点。但相较而言，生殖健康用品行业在国内仍属于较为敏感的 行业，国内消费者观念仍有待提高。 （2）国内厂商良莠不齐，消费者信任度较低 生殖健康用品行业市场容量巨大、增长迅速、拥有高额利润，同时行业门槛较低，缺乏严格的准入制度， 发展现状较为混乱。目前该行业有数千家相关企业，超过二十万家零售店，竞争十分激烈。为了压低价 格，各种质量不过关的产品层出不穷，给消费者造成了损失，也使消费者对于国内相关品牌产生了不信 任的情绪。如何打造一个拥有市场影响力、增强消费者信心的本土品牌，是国内厂商急需解决的问题。 综上，报告期内行业未出现较大的政策影响及市场波动，未对公司造成不利影响。 16 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的 比重 货币资金 18,293,778.63 54.55% 22,187,159.46 66.75% -17.55% 应收票据与应 收账款 1,236,778.87 3.69% 1,033,709.24 3.11% 19.64% 存货 5,435,749.51 16.21% 6,756,278.77 20.33% -19.55% 投资性房地产 - - - - - 长期股权投资 5,062,838.63 15.1% 220,185.17 0.66% 2,199.35% 固定资产 723,471.47 2.16% 1,527,690.07 4.6% -52.64% 在建工程 - - - - - 短期借款 - - - - - 长期借款 - - - - - 资产总计 33,534,418.17 - 33,237,759.34 - 0.89% 资产负债项目重大变动原因： 1、 货币资金：比去年同期减少了 17.55%，主要原因是因为追投了泊龙酒店 600 万资金，但是因报告期 内公司营业收入现金正流入，所以未造成较大波动。 2、 应收票据与应收账款：比去年同期增加了 19.64%，主要原因是公司对销售能力强的客户回款账期略 有宽松所致。公司应收账款周转率为 28.57，相关应收账款回款正常，不存在重大不利影响。 3、 存货：比去年同期降低 19.55%，原因主要是公司调整了商品结构并且为了应对大的经济环境，公司 采购部门每周根据运营部门对以往销售数据及市场进行统计分析提出的需求来进行采购，有效降低 了采购风险及库存积压。 4、 长期股权投资增加了 2199.35%，是因为公司在 2018 年 7 月 2 日召开的第一届董事会第十次会议及 2018 年 7 月 17 日召开的第一次临时股东大会审核通过的《关于公司投资泊龙酒店管理（北京）有限 公司的议案》，向泊龙酒店管理（北京）有限公司增加了 600 万长期投资的原因。 5、 固定资产减了 52.64%，是因为公司的固定资产包括电子产品及模具已经计提完折旧或者报废，进行 了固定资产清理财务处理所致。 6、 资产与负债：报告期公司总资产为 3,353.44 万元，其中流动资产合计为 2,644.15 万元；公司总负债 为 363.11 万元，没有非流动负债，流动负债主要是生产经营活动所需正常的账期为月结的采购应付 款、预收账款以及员工薪酬和应缴税金；公司资产负债率为 10.83%，流动比率为 728.20%，公司报 告期内经营性现金净流量为 299.65 万元，因此公司的负债对公司现金流没有产生较多的不利影响。 7、 预付账款：报告期内预付账款余额为 109.41 万，比去年同期 310.15 万增加了 71.65%，主要原因是 因为公司调整产品结构，增加了正常生产经营活动所需自有品牌代加工以及公司进军女性私护产品 领域的策划推广的预付款所致。 8、 商誉：因深圳橙爱公司 2018 年在娃娃的减重上取得了行业内领先的技术。2018 年 12 月份已取得日 本、美国和欧洲的客户订单。橙爱现金流或经营利润未见恶化、所处行业存在技术壁垒，而深圳橙 爱已攻克，核心团队未见变化，因此商誉未发生减值。 17 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同 期金额变动比 例 金额 占营业收 入的比重 金额 占营业收 入的比重 营业收入 32,434,411.92 - 38,957,988.16 - -16.75% 营业成本 13,172,579.88 40.61% 16,505,168.86 42.37% -20.19% 毛利率% 59.39% - 57.63% - - 管理费用 5,033,208.34 15.52% 6,200,599.66 15.92% -18.83% 研发费用 1,472,586.16 4.54% 2,043,945.32 5.25% -27.95% 销售费用 10,825,972.85 33.387% 18,182,779.00 46.67% -40.46% 财务费用 -39,703.21 0.12% -50,287.46 0.35% -73.65% 资产减值损失 10,271.29 0.03% 81,279.16 0.21% -87.36% 其他收益 - - - - - 投资收益 -1,151,019.33 -1.52% -591,802.07 -3.55% 94.49% 公允价值变动收益 - - - - - 资产处置收益 - - - - - 汇兑收益 - - - - - 营业利润 441,632.61 1.36% -5,045,322.14 -12.95% 108.75% 营业外收入 54,855.82 0.17% 908,304.96 2.33% -93.96% 营业外支出 84,723.92 0.26% 331,634.25 0.85% -74.45% 净利润 411,764.51 1.27% -4,468,651.43 -11.47% 109.21% 项目重大变动原因： 1、 营业收入：收入下降了 16.75%，由于大的经济环境影响以及公司内部的商品及组织架构调整，使销 售收入未达预期。 2、 营业成本：营业成本比去年同期降低了 20.19%，是因为公司调整优化商品结构，提高低成本高利润 的产品采销原因所致。 3、 管理费用：管理费用比去年同期降低了 18.83%，主要原因是薪酬减少了 37.71 万元，因为公司优化 了组织结构，使支持部门与业务部门更加匹配；公司缩减了不必要的办公面积，使房租及物业水电 减少了 30.26 万元。 4、 研发费用：比去年同期降低了 27.95%，原因为公司前期投入了较多的研发费用，积累了大量的研发 成果，可以满足报告期内产品转化及改良，因此报告期内研发费用投入逐步减少。 5、 销售费用：报告期内销售费用 1082.6 万元比去年同期 1818.28 万元降低了 40.46%，主要原因为： ① 薪酬福利费用减少了 365.24 万元，去去年同期降低了 38.4%。主要原因是优化了业务部门组织 架构，取消或者合并了某些不具备优势的业务，避免了同类业务重复投入人力并采用激励方法 使业务人员优胜劣汰。 ② 市场推广费减少了 147.53 万元，比去年同期的 279.35 降低了 52.81%。由于经济环境影响，各 推广平台的转化率已经无法达到公司的要求，因此减少了费用较高的平台推广，选择一些有针 对性价格又相对低廉的引流方式。 ③ 物流费用减少了 59.85 万元，比去年同期降低了 40.77%。主要原因是公司提高了客单价并且更 多使用圆通等价格比较优惠又可以满足顾客需求的物流公司代替顺丰、京东等价格较高的物流 18 公司。 ④ 服务费用减少了 66.65 万元，比去年同期降低了 55.51%。主要原因是公司为了控制成本，尽量 减少了一些与宣传等相关的服务费用。 6、 财务费用：报告期内财务费用的利息等收入比去年同期降低了 73.65%，主要原因是因为公司报告期 内追投了泊龙酒店 600 万元的资金，并且报告期内资金流动比较频繁，导致利息收入减少。 7、 资产减值损失：报告期内资产减值损失比去年同期减少了 87.36%，主要原因是公司采用先款后货或 者月结等方式减少了客户往来的坏账损失。 8、 投资收益：报告期内投资收益比去年同期的亏损增加了 94.49%，主要原因是公司持股 27.17%的泊龙 酒店报告期内为推广加盟多次参加酒店展及投入较大推广及宣传费用，酒店亏损导致；另一方面， 公司提早赎回了银行理财产品等导致投资收益减少。 9、 营业利润：报告期内营业利润盈利 44.16 万元比去年同期亏损的 504.53 万元增加了 108.75%，主要 原因是公司继续优化产品结构及组织架构，毛利率 59.39%比去年同期提高了 1.76%，而优化组织架 构及采取激励措施等使公司营业费用较少了 915.6 万元，从而使公司在报告期内实现了挂牌以来的首 次盈利。 10、营业外收入：报告期内营业外收入比去年同期降低了 93.96%，主要原因报告期内没有政府补贴等收 入。 11、营业外支出：报告期内营业外支出比去年同期降低了 74.45%，主要原因是因为报告期内没有受到组 织和机构的罚没。 12、净利润：报告期内净利润比去年同期增长了 109.21%，主要原因是毛利率的提高以及各项成本费用 的有效控制，所以公司报告期内净利润为 41.18 万元，实现了扭亏为盈 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 31,787,601.45 38,875,762.18 -18.23% 其他业务收入 646,810.47 82,225.98 686.63% 主营业务成本 12,814,147.42 16,505,168.86 -22.36% 其他业务成本 358,432.46 - - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 代理品牌 18,401,497.84 56.73% 27,298,346.46 70.07% 生殖健康类 14,442,846.72 44.53% 17,648,543.80 45.30% 计生类 475,317.30 1.47% 1,762,286.89 4.52% 情趣玩具类及其他 3,483,333.82 10.74% 7,887,516 20.25% 自有品牌 14,032,914.08 43.27% 11,659,641.70 29.93% 生殖健康类 7,335,240.68 22.63% 1,731,939.85 4.45% 计生类 66,473.26 0.20% 420,271.78 1.08% 情趣玩具类及其他 6,631,200.14 20.44% 8,714,157.72 24.40% 总计 32,434,411.92 100.00% 38,957,988.16 100.00% 按区域分类分析： □适用 √不适用 19 收入构成变动的原因： 报告期内主营业务收入比去年同期降低了 18.23%，是由于大的经济环境影响以及公司优化产品结 构、取消及合并不盈利的业务部门所致。 报告期内主营业务成本比去年同期降低了 22.36%，主要原因为报告期内主营业务收入比去年同期降 低且公司优化了产品结构。 报告期内其他业务收入比去年同期增长了 686.63%，主要是因为公司增加了咨询以及社区服务从而 增加了此部分的收入。 报告期内代理品牌占营收的比重由去年同期的70.07%降低为 56.7%，主要是由于公司优化产品结构， 淘汰部分微利代理品牌并减少盈利少的计生用品的采购及销售，增加了自有品牌生殖健康类产品的生产 及研发，从而使公司自有品牌的生殖健康类产品由去年同期占营收的比重从 4.45%提高至 301.63%，公 司自有品牌占营收的比例由去年同期的 29.93%提高至 43.27%，此调整有效的提高了公司的商品销售毛 利率，并使公司扭亏为盈。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关 联关系 1 Cusoon World Trade 2,466,199.90 7.60% 否 2 福建福德健康管理有限公司 1,023,600.00 3.16% 是 3 深圳市春水堂微盟科技有限公司 553,443.66 1.71% 否 4 香港百仕杰实业有限公司 263,779.83 0.81% 否 5 北京久巨阳光科技有限公司 229,155.00 0.71% 否 合计 4,536,178.39 13.99% - Cusoon World Trade 公司是一家西班牙客户，公司注册在香港，其采购公司的商品主要是公司自主 研发的自有品牌 IBALL，与公司无关联关系。 福建福德健康管理有限公司为实际控制人蔺德刚的哥哥蔺德明实际控制的公司，向其销售产品的关 联交易已经公司第一届董事会第九次会议及 2017 年度股东大会审议通过，关联方为最终客户。公司与 关联方的上述关联交易基于真实自有业务的需要，不存在通过大幅采购而调节公司业绩的情形，其定价 根据市场定价为原则，双方协商定价，关联交易价格公允，不存在通过交易损害公司利益或中小股东利 益的情形。（注：上述关联交易销售金额为含税金额。） 深圳市春水堂微盟科技有限公司成立于 2018 年，其创始人六年前曾经在公司短暂工作过一段时间， 比较熟悉两性生殖健康类行业的销售及利润情况。我公司有批发以及代发业务，与公司合作的公司或者 个人可以借此降低采购、仓储、物流等成本费用。公司批发、代发的多家合作公司中，该公司基于多年 行业基础，业绩比较突出。该公司从春水堂批发产品进行销售并由春水堂进行代发产品到终端客户，按 月结算。春水堂按照该公司的订单要求，按产品出库计收入。一般而言，因产品本身性质，产品出库退 货情况较少。该模式相当于买断式代理模式。公司实际控制人蔺德刚承诺微盟不是我公司关联方，其定 价根据市场定价为原则，双方协商定价，交易价格公允，不存在通过交易损害公司利益或中小股东利益 的情形。 (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 南京广济堂药业有限公司 1,451,520.00 12.51% 否 2 保定市平海商贸有限公司 929,130.79 8.01% 否 3 深圳巨量塑胶制品有限公司 921,151.65 7.94% 否 20 4 北京欢喜堂商贸有限责任公司 819,000.00 7.06% 否 5 广州市百爱神生物科技有限公司 788,991.75 6.80% 否 合计 4,909,794.19 42.32% - 针对公司采购，市场上有较多供应商，公司合作的部分供应商虽然注册资本偏小，但可以满足公司 采购需求。 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,996,527.65 -2,508,740.00 219.44% 投资活动产生的现金流量净额 -6,790,008.48 -353,091.77 1,823.02% 筹资活动产生的现金流量净额 - 900,000.00 -100.00% 现金流量分析： 1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年增加了 550.53 万元， 增比 219.44%，主要原因是公司优化了产品结构及调整了组织架构，按销售需求进行采购，降低了库 存，有效的控制了商品成本及各项费用，从而使公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为 299.65 万。 2、 投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流量净额为-679 万元，比去年同期现 金流出净额增加了 1823.02%。主要原因是因为公司报告期内追加投资了泊龙酒店 600 万元以及购买 固定资产和无形资产增加了 79.63 万元，从而导致投资活动产生的现金流量净额净流出。 3、 筹资活动产生的现金流量净额：报告期内未产生筹资活动的现金流量净额，比去年同期筹资活动产 生的现金流量减少了 100%。 4、 现金流量与本年度净利润差异原因：因为本年度固定资产累计折旧了 73 万，长期待摊费用摊销了 20 万，投资收益亏损了 115 万，存货减少了 132 万，经营性应收增加了 11 万，经营性应收减少了 87 万，这些造成了现金流量与本年度净利润有较大的差异。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内主要控股子公司、参股子公司与去年同期相比未发生变化。 1、全资子公司：北京春水堂商业连锁有限公司 注册资本为 200 万元，经营范围：销售医疗器械（Ⅰ类、II 类）、日用品、避孕套、避孕帽、服装、 工艺品、化工产品（不含危险化学品）、文具用品、体育用品、五金交电、花卉、纺织品；货物进出口； 代理进出口；技术进出口；技术推广服务；展览服务；销售食品；销售保健食品。（企业依法自主选择 经营项目，开展经营活动；销售食品、销售保健食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 2018 年北京春水堂销售收入 8,126,489.81 元，净利润为-955,572.27 元。 2、全资子公司：深圳大象安泰科技有限公司 注册资本 300 万元，经营范围：电子产品、个人护理产品、运动装备、保健用品、化妆品、玩具、 服装、生物制品的设计、技术开发、技术咨询；百货、服装、化妆品、个人护理产品、避孕套、避孕帽、 工艺美术品、珠宝首饰、电子产品、文化体育用品的销售；电子产品、玩具、避孕套的购销及生产加工； 经营电子商务（涉及行政许可的，须取得性行政许可文件后方可经营）；经济信息咨询（不含证券、保 险、基金、金融业务及其它限制项目）；软件技术开发；展览展示策划；会务策划；市场营销策划；国 21 内贸易，货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可 后方可经营）医疗器械设备生产、销售、研发；保健食品、酒类零售；数码产品、成人用品、塑胶制品、 硅胶制品的销售及生产加工。 2018 年深圳大象销售收入 15,122,185.54 元，净利润为-192,089.73 元。 3、控股公司：深圳橙爱科技有限公司 报告期内上海铭武投资咨询事务所增加投资，橙爱注册资本由 30.3030 万元变更为 31.8979 万元， 公司控股比例由 67%变更为 63.65%。经营范围：文具用品、体育用品、首饰、工艺美术品、玩具、乐器、 照相器材的研发、生产和销售。工业设计、时装设计、包装装潢设计、多媒体设计、动漫及衍生产品设 计、动漫产品设计、饰物装饰设计、展台设计、规划模型设计、沙盘模型设计；电子、通信与自动控制 技术研究；计算机科学技术研究；机械设备、五金产品、通讯设备的销售；无线电及外部设备、网络游 戏、多媒体产品的系统集成及无线数据产品（不含限制项目）的销售；经营电子商务；化妆品、卫生用 品的销售（护肤用品、头发护理用品、香水、妇女卫生用品、卫生纸、纸巾、洗漱用品等）。高分子材 料、纤维材料及工艺和设备的研发和销售^。 2018 年深圳橙爱销售收入 177,688.36 元，净利润为-929,322.47 元。 4、参股公司：泊龙酒店管理（北京）有限公司 报告期内由于公司追投泊龙酒店 600 万元，泊龙酒店注册资本变更为 672.199 万元，公司持有泊龙 酒店股份由 20.339%变更为 27.167%。泊龙酒店经营范围：酒店管理；餐饮管理；清洁服务（不含餐具 消毒）；投资咨询；机动车公共停车场服务投资管理；资产管理；企业策划；市场调查；企业管理；组 织文化艺术交流活动（不含演出）；会议及展览服务；销售食品。（企业依法自主选择经营项目，开展经 营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事 本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 2018 年泊龙酒店总资产为 1,678.62 万元，负债总额为 42.97 万元，所有者权益为 1,635.65 万元，营 业收入为 8,285,160.62 元，净利润为-4,368,911.50 元。 泊龙酒店为情趣酒店，比较受年轻人市场的欢迎。参股酒店有利于公司的战略化布局，是对公司两 性产品的有利宣传及补充，有利于公司综合实力的提升，形成协同效应，对公司财务状况和经营成果产 生积极影响。截止报告期内及报告期后至本报告披露日，酒店的前期推广已初见成效，已经陆续在福州、 广州、深圳建有加盟酒店。前期参展已经取得了良好的资源，加盟店陆续建成后会引发意向客户的积极 行动，从而增加公司的加盟服务费等收入。因此不存在长期股权投资减值的风险。 2、委托理财及衍生品投资情况 公司董事会授予公司经营管理层自第一届董事会第八次会议审议通过之日起至 2018 年 12 月 31 日 在投资额度不超过 1000 万（含 1000 万）内负责甄选、购买低风险、短期（不超过一年）的理财产品。 理财产品投资的目的是为了提高公司自有闲置资金使用效率，在确保不影响公司日常经营活动所需 资金的情况下，在授权额度内使用自有闲置资金适度购买理财产品，可以提高公司闲置资金的使用效率 和效果，进一步提高公司整体收益，保证全体股东的利益。 为规避风险，公司已经在报告期第一季度内提前取出理财产品。 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 （1）会计政策变更 22 ①根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号)及其 解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财 务报表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额 应收票据 应收账款 1,033,709.24 应收票据及应收账款 1,033,709.24 其他应收款 应收利息 应收股利 410,763.68 其他应收款 410,763.68 固定资产 固定资产清理 1,527,690.07 固定资产 1,527,690.07 应付票据 应付账款 1,446,014.65 应付票据及应付账款 1,446,014.65 应付利息 应付股利 其他应付款 768,898.84 其他应付款 768,898.84 管理费用 8,244,544.98 研发费用 管理费用 2,043,945.32 6,200,599.66 ②财政部于 2017 年度颁布了《企业会计准则解释第 9 号——关于权益法下投资净损失的会计处理》 《企业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》《企业会计准则解 释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第 12 号—— 关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会 计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。 （2）会计估计变更 本报告期内无会计估计变更。 (七) 合并报表范围的变化情况 □适用 √不适用 (八) 企业社会责任 公司坚持以人为本的社会主义价值观，持续科技创新，加大内部管理，用优质产品和服务，努力履 行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司重要发展位置，将社会责任意识融入到公司持 续发展的实践中，积极承担社会责任，承接地方性的政策引导号召，支持地区经济发展和社会共享企业 23 发展成果。 三、 持续经营评价 报告期内，公司在整体经济环境不太稳定的情况下优化组织架构及产品结构，实现了挂牌以来的首 次扭亏为盈。2019年公司将继续优化产品结构和降低成本费用，提高利润率，进一步扩大净利润。 (一)公司后续经营计划 1、进一步提高生殖健康类产品的销售收入 报告期内公司生殖健康类产品销售收入占比有显著提高，同时，利润率也显著提高。2019年公司将 进一步加大生殖健康类产品的品类建设和销售提高，来提高综合利润率和销售收入。 2、 提高硅胶仿真人偶的销售收入。 公司控股63.65%的深圳橙爱科技有限公司，在2018年第四季度实现了硅胶仿真人偶减重技术的重大 突破，在这个用户核心痛点的解决方案上，橙爱在全球同行里拥有了显著的领先性。预计在2019年，硅 胶人偶销售收入将会有显著提高，公司将重点与国内外大型代理商进行合作，来开拓国内外市场。目前， 产品已经进入了日本市场。 3、 完成伴侣型机器人的研发和量产 报告期内公司硅胶仿真机器人的研发也取得了很大进展，公司在2019年将完成硅胶伴侣机器人的研 发和量产，实现全球化销售。 4、 进入私密护理产品领域 2019年公司成为瑞典莞宫娜品牌的私密护理系列产品的中国总代理，此产品将作为公司进入女性私 密护理领域的拳头产品。 5、 进一步增加国际市场占比 报告期内公司出口业务增长率为73%%,2019年，公司将在已有情趣用品和女性盆底健康智能硬件的 产品优势下，继续增加在出口业务的规模。 6、 控制成本，进一步扩大盈利 报告期内公司通过控制成本，提高利润率，实现了全年盈利。公司将在 2019 年继续控制好成本， 提高净利润规模。 （二）公司核心竞争优势 1、产品研发优势： 公司在生殖健康类智能硬件研发领域，已经积累了团队优势带来的持续研发能力、产品先发优势带 来的市场领先优势、系列化专利形成的知识产权壁垒优势、因为拥有电商大数据所以可以精确洞察消费 者需求从而形成的精准研发优势。公司控股的深圳橙爱，人偶减重技术也突破了业内瓶颈，拥有了显著 的领先性。公司伴侣型机器人的研发也取得了很大的进展，将在 2019 年量产。 2、商业模式优势 公司自有研发的自有品牌，加垂直电商平台的商业模式，使得公司在研发上可以基于电商大数据更 加精确洞察消费者需求，从而在研发端获得显著竞争优势。同时，自有品牌的高毛利和品牌区分度，又 有利于自有垂直电商平台获得高毛利和更低的流量获取成本。 3、品牌领先优势 经过多年口碑累积和市场推广，公司已经成为中国最具品牌影响力的生殖健康类垂直电商平台和产 品品牌之一，公司在未来销售收入增长方面可以保持强大的爆发力以及更低的用户获取成本。同时，作 为与人生健康紧密相关的品类，品牌会越来越成为影响消费者购物选择的核心因素，使得公司相较于尚 不具有强大品牌的垂直电商平台以及产品品牌，具备了显著领先的核心竞争优势。 24 四、 未来展望 是否自愿披露 □是 √否 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 一、收入持续下滑风险 报告期内公司公司营收为 3243.44 万元，比去年同期 3895.80 万元降低了 16.75%。虽然公司 2018 年 归属于股东的净利润为 74.63 万元，但是公司净利润仍然比较低，抵抗风险能力不足。 应对措施：公司将会继续优化商品结构，加大市场开拓力度，努力提高销售额，同时降低采购成本， 提高毛利率，进一步扩大主营业务收入。 二、经营现金流持续为负风险 报告期内公司经营性现金流入为 299.65 万元，但是由于公司报告期内有投资等现金流出，所以报告 期内现金净流入为-329.35 万元。 应对措施：公司会进一步加大市场开拓力度，谨慎投资，努力增加销售收入，同时优化成本结构， 降低不必要的开支，使得经营现金流为正。 三、市场竞争风险 生殖健康用品行业产品主要以线上电商渠道销售为主，实体店铺销售占比低于其他传统消品行业， 公司对线上渠道的控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影响。一方面，网络电商经 营的成本结构和商业模式与实体店铺经营存在较大差异，进入门槛较低，产品交付依赖物流企业，网购 消费者整体上对价格更具敏感性；另一方面，随着“双十一”等大型网购营销活动对电商经营的影响越来 越大，科学有效的网络营销策略制定愈发重要。公司若不能有效控制具有较高营销能力的网络电商渠道， 公司将面临产品竞争力下降和滞销的风险。 应对措施：公司会密切关注市场动向，并对业务团队进行每月利润指标的追踪，确保业务人员达到 公司制定的目标。公司将进一步优化组织架构及商品结构，提高公司竞争力。 四、产品价格下降风险 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，生殖健康产品逐步体现出高需求的市场特点。随 着行业不断发展成熟，市场竞争的加剧，相关产品价格会呈现下降趋势。 应对措施：公司已通过加强自有品牌产品的研发，来增加拥有自主定价权的自有品牌销售占比来提 高毛利率，同时通过提高运营效率降低成本费用，来保持公司利润率的稳定和提高。 五、公司实际控制人不当控制及发生变更的风险 公司董事长、总经理蔺德刚直接持有公司 45.1172%的股份，持有公司股东大象安泰 51.0016%的股 权，间接持有公司 8.1809%的股份，合计持有公司 53.2981%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。 尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，但蔺德刚若利用其特殊地位，通过行使表 决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司其他 股东及公司的利益产生不利影响。 应对措施：公司会严格按照《公司法》、《公司章程》以及其他相关非上市公众公司的制度执行本 公司所有决策。 六、人才流失风险 公司的产品主要通过电商渠道进行销售，设有专门的研发团队、技术团队与推广团队。随着公司业 务规模的不断扩大，互联网市场的飞速发展，如果公司不能维持人员的稳定性，公司的业绩将受到影响。 应对措施：由于公司核心技术人员及经营人员多为公司持股平台合伙人，这在一定程度上降低了核 心人员流失的风险。 25 (二) 报告期内新增的风险因素 收入持续下滑风险：报告期内公司公司营收为 3243.44 万元，比去年同期 3895.80 万元降低了 16.75%。 公司 2018 年归属于股东的净利润为 74.63 万元，但是公司净利润仍然比较低，抵抗风险能力不足。 26 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 √是 □否 五.二.(四) 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(五) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 报告期内公司受限资金为支付宝交易保证金 151,100.00 元。 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 - - 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 2,500,000.00 960,961.90 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4．财务资助（挂牌公司接受的） - - 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6．其他 3,200,000.00 1,357,544.23 注：销售商品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售的反生金额为不含税金额。 27 (三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决 策程序 临时报告披露 时间 临时报告编 号 泊龙酒店管理（北 京）有限公司 追加投资 600 万 已事前及时履行 2018 年 7 月 2 日 2018-012 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 1、 必要性和持续性：偶发性关联交易是公司整体发展的需求，是必要、持续的，本次对外投资将会 给公司带来投资收益。 2、 对公司经营产生的影响：偶发性关联交易不存在损害公司和其他股东利益的情形，对公司整体战 略发展将发生积极的影响。 (四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 公司于 2018 年 7 月 2 日召开第一届董事会第十次会议，以 7 票同意，0 票反对、0 票弃权，审议通 过了《关于公司投资泊龙酒店管理（北京）有限公司的议案》；本次议案涉及关联交易事项，按照《公 司章程》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》的规定，经 2018 年 7 月 17 日第一次临时股东大 会审议通过该议案，追加投资泊龙酒店 600 万元。本次对外投资的出资方式为货币资金，本次对外投资 的资金来源为公司自有资金。公司投资的标的情况：名称为泊龙酒店管理（北京）有限公司；注册地址 为北京朝阳区天朗园 C 座 3 层 03 商业 939 号；主要经营范围为酒店管理等。本次对外投资，是从公司 的整体发展战略出发，为拓展公司业务，提升公司综合实力。 泊龙酒店为情趣酒店，比较受年轻人市场的欢迎。追加投资酒店有利于公司的战略化布局，是对公 司两性产品的有利宣传及补充，有利于公司综合实力的提升，形成协同效应，对公司财务状况和经营成 果产生积极影响。截止报告期内及报告期后至本报告披露日，酒店的前期推广已初见成效，已经陆续在 福州、广州、深圳建有加盟酒店。前期参展已经取得了良好的资源，加盟店陆续建成后会引发意向客户 的积极行动，从而增加公司的加盟服务费等收入。因此不存在长期股权投资减值的风险。 (五) 承诺事项的履行情况 1、 股东、董事、高级管理人员对所持股份限售、自愿锁定的承诺 发起人承诺持有的公司股份，自公司成立之日起一年以内不得转让。公司董事、监事、高级管理人 员分别承诺在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持有本公 司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 承诺履行情况：截止本期末，相关人员履行承诺。 2、公司的子公司、分公司未依照员工的实际薪资标准据实缴纳社会保险及住房公积金。公司子公 司、分公司的实际控制人已出具承诺，若公司因前述行为被有关主管部门要求补缴的，或有关主管部门 要求缴纳滞纳金或罚款的，实际控制人将对公司承担全额补偿义务。 承诺履行情况：截止本期末，相关人员履行承诺。 3、公司控股股东及实际控制人、持股 5%以上的股东和董事、监事、高级管理人员均出具了《避免 同业竞争承诺》 承诺履行情况：截止本期末，相关人员履行承诺。 28 4、公司董事、监事和高级管理人员承诺将尽可能避免和减少与公司及其控股子公司之间的关联交 易，对于不可避免的关联交易将严格遵守《公司法》、中国证监会的有关规定以及该公司《公司章程》 和《关联交易管理制度》的有关规定，遵照一般市场交易规则依法进行，不损害公司及其控股子公司的 利益。 承诺履行情况：截止本期末，相关人员履行承诺。 29 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 6,846,469 40.97% - 6,846,469 40.97% 其中：控股股东、实际控制 人 1,885,072 11.28% - 1,885,072 11.28% 董事、监事、高管 2,122,109 12.70% 2,122,109 12.70% 核心员工 - - - - - 有限售 条件股 份 有限售股份总数 9,866,199 59.03% - 9,866,199 59.03% 其中：控股股东、实际控制 人 5,655,218 33.84% - 5,655,218 33.84% 董事、监事、高管 6,366,331 38.09% - 6,366,331 38.09% 核心员工 - - - - - 总股本 16,712,668 - 0 16,712,668 - 普通股股东人数 14 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序 号 股东名称 期初持股数 持股变 动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限 售股份数量 期末持有无 限售股份数 量 1 蔺德刚 7,540,290.00 - 7,540,290.00 45.12% 5,655,218.00 1,885,072.00 2 北京大象安泰 投资咨询中心 （有限合伙） 2,680,800.00 - 2,680,800.00 16.04% 1,787,200.00 893,600.00 3 深圳和生汇盈 股权投资中心 （有限合伙） 1,147,917.00 - 1,147,917.00 6.87% 1,147,917.00 - 4 合 之 力 泓 轩 （上海）创业 投资中心（有 限合伙） 1,038,480.00 - 1,038,480.00 6.21% - 1,038,480.00 5 梁岩 948,150.00 - 948,150.00 5.67% 711,113.00 237,037.00 合计 13,355,637.00 0 13,355,637.00 79.91% 9,301,448.00 4,054,189.00 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 公司实际控制人蔺德刚系股东北京大象安泰的控股股东及执行事务合伙人。公司股东梁岩，为 30 董事长蔺德刚的妻弟，为监事梁萍的弟弟。 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： √是 □否 公司控股股东、实际控制人董事长蔺德刚直接持有公司 7,540,290 股股份，占公司总股本的 45.1172%； 同时，蔺德刚直接持有公司股东大象安泰 51.002%的股权，间接持有公司 8.1809%的股份，合计持有公 司 53.2981%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。 蔺德刚，男，1973 年出生，中国国籍，无境外 永久居留权，汉族，大学本科学历。1991 年至 1996 年就读于南开大学物理系。1996 年 8 月至 1998 年 1 月，任光宝电子（天津）有限公司工程师、采购专员；1998 年 10 月至 1999 年，任亚洲资源天津办事处 销售专员；2000 年 8 月至 2001 年 9 月，任和讯信息科技有限公司网上支付事业部高级市场策划；2001 年 9 至 2002 年 12 月，任北京森泰克数据通信技术有限公司金融事业部高级市场策划；2003 年 2 月，创 建北京春水堂商贸中心；2004 年创建北京搜索营销顾问有限公司任职执行董事兼总经理；2006 年创建 北京春水堂商业连锁有限公司任职总经理；2013 年创建常州春水堂商贸有限公司（现更名为常州春水堂 健康科技股份有限公司）任职董事长兼总经理。 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。 31 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用 √不适用 四、 间接融资情况 □适用 √不适用 违约情况 □适用 √不适用 五、 权益分派情况 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任期 是否在公司领取 薪酬 蔺德刚 董事长、总经理 男 1973 年 2 月 本科 2018.11.29-2021.11.28 是 梁岩 董事、采购经理 男 1979 年 3 月 本科 2018.11.29-2021.11.28 是 史陈玮 董事、技术总监 男 1977 年 8 月 本科 2018.11.29-2021.11.28 是 姜秀红 财务总监、董秘 女 1973 年 6 月 专科 2018.11.29-2021.11.28 是 高洪庆 董事 男 1973年10月 研究生 2018.11.29-2021.11.28 否 郑正 董事 男 1981 年 11月 本科 2018.11.29-2021.11.28 否 张媛媛 董事 女 1980 年 3 月 研究生 2018.11.29-2021.11.28 否 张超 董事 男 1981 年 9 月 研究生 2018.11.29-2019.03.22 否 范俊君 董事、研发总监 男 1980 年 11月 本科 2018.11.29-2021.11.28 是 梁萍 监事 女 1975 年 3 月 中专 2018.11.29-2021.11.28 是 孟祥龙 监事会主席 男 1978年10月 高中 2018.11.29-2021.11.28 是 杨昌平 监事 男 1985 年 4 月 专科 2018.11.29-2021.11.28 是 董事会人数： 9 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 5 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 监事梁萍为董事长蔺德刚的妻子；董事、采购经理梁岩为监事梁萍的弟弟。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普 通股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 蔺德刚 董事长、总经理 7,540,290 - 7,540,290 45.1172% 0 梁岩 董事、采购经理 948,150 - 948,150 5.6732% 0 合计 - 8,488,440 0 8,488,440 50.7904% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 □是 √否 33 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 田野 董事 换届 无 任期届满 马彦超 董事 换届 无 任期届满 高洪庆 无 新任 董事 换届新任 张媛媛 无 新任 董事 换届新任 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用 □不适用 张媛媛女士，汉族。1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2005 年 9--2008 年 10 月，任安永华明会计师事务所金融一组审计经理。2008 年 11 月—2012 年 11 月，任阿里巴巴（中国）有 限公司战略投资部投资助理。2012 年 11 月-2015 年 4 月任阳光保险资产管理股份有限公司股权投资部高 级投资经理。2015 年 4 月至今，任深圳同创伟业资产管理股份有限公司投资总监。 高洪庆先生，汉族，1973 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士，上海财经大学 商学院兼职教授，上海市科学技术委员会专家库成员。1991 年 9 月至 1995 年 7 月上海财经大学攻读金 融学。2006 年 10 月至 2008 年 11 月，任从众汽车服务联盟创始人兼 CEO。2008 年 12 月至 2011 年 11， 任友友家庭购物 COO。2011 年 11 月至 2014 年 11 月，任上海家化（集团）有限公司投资部总监。2014 年 1 月至 2015 年 6 月美国威斯康辛协和大学攻读工商管理。2014 年 11 月至 2018 年 4 月，任达晨创业 投资有限公司董事总经理。2018 年 4 月至今，任北京联创永宣投资管理集团股份有限公司董事、副总经 理。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 8 6 生产人员 11 6 销售人员 113 16 技术员 8 5 财务人员 5 5 自有品牌研发人员 4 2 采购人员 2 1 仓储人员 7 5 员工总计 158 46 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 - - 34 硕士 1 1 本科 22 12 专科 40 16 专科以下 95 17 员工总计 158 46 注：基于公司分销渠道的开展，销售人员的业绩会有提升。公司为推广自有品牌尝试大量招人并实行竞 争机制优胜劣汰，人员会有流出至最后稳定的过程。单纯以期末人数计算人均收入不能反映该人员流动 的变动过程。 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、公司 2018 年继续优化组织架构，合并或者撤销了微利部门。同时后台支持人员人数也在继续调整， 技术部、自有品牌研发中心、人力资源中心、采购部及仓储部等人数也有不同程度的降低；公司业务部 门人员人数逐渐降低，对于达成目标或超目标达成的业务人员均有销售佣金和业绩奖励，而对于业务目 标连续未达成的业务人员将会被淘汰。业务人员由年初的 113 人减少为 16 人，主要原因为公司发展批发、 代理业务并优化合并业务雷同的业务部门，提高工作效率，增加单位产出，因此销售人员薪酬由去年的 951 万降至 586 万。公司的技术人员及研发人员除了进行组织架构优化，由去年同期的 9 人减少到 7 人， 主要原因是因为前期投入较大的成本积累了较多的研发成果，报告期内可以满足报告期内产品转化及改 良，因此报告期内研发费用（包括人员工资）投入逐步减少。 2、公司 2018 年继续着手安排相关人员参加各类职业培训及职业资格考试，以增加公司竞争力。 3、公司暂无需承担离退休工人薪酬。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 √适用 □不适用 核心人员 期初人数 期末人数 核心员工 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、 高级管理人员） 核心技术人员 3 3 核心人员的变动情况 无 35 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 36 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 □是 √否 董事会是否设置独立董事 □是 √否 投资机构是否派驻董事 √是 □否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、全国中小企业股份 转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件及其他相关法律、法规和《公司章程》的要求 以及董事会及股东大会审议已经通过的《募集资金管理制度》、 《股东大会议事规则》、 《董事会议事规则》、 《监事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《承诺管理制度》《对外担保管理制度》、《对外投资管理制 度》、《投资者关系管理办法》、《利润分配管理办法》等一系列管理制度，公司不断完善法人治理结构， 建立行之有效的内控管理体系，在公司各个层面得到有效执行，确保公司规范运作。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 股东大会的召集、召开、表决程序、决议内容及会议记录等均严格按照《公司法》、《公司章程》的要求 规范运行。 经董事会评估认为，报告期内历次股东大会的召集、召开的程序和出席股东大会的人员资格以及股东大 会表决程序均符合《公司法》、《公司章程》，能够确保全体股东尤其是中小股东享有平等地位，并充分 享有知情权、行使参与权、质询权和表决权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司的重大决策严格按照《公司法》、《公司章程》的要求规范运行。 4、 公司章程的修改情况 报告期内公司未修改公司章程。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 6 ① 利用闲置闲置资金购买理财产品 ② 审议通过 2017 年年度报告、审计报告及相 关工作报告及议案 37 ③ 审议通过投资泊龙酒店管理（北京）有限 公司的议案 ④ 审计通过 2018 半年度报告 ⑤ 审议通过董事会换届选举议案 ⑥ 审议通过选举第二届董事会董事长、聘任 总经理及高级管理人员议案 监事会 4 ① 审议通过 2017 年年报及相关工作报告 ② 审议通过 2018 年半年报 ③ 审议通过监事会换届选举议案 ④ 审议通过选举第二届监事会主席的议案 股东大会 3 ① 审议通过 2017 年年报及相关工作报告 ② 审议通过投资泊龙酒店管理（北京）有限 公司的议案 ③ 审议通过董事会换届选举议案及监事会换 届选举议案 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 公司重要人事变动、生产经营决策、投融资决策、关联交易等重大决策均按照《公司章程》及有关内控 制度规定的程序和规则进行，未出现违法、违规现象和重大缺陷，上述机构和人员均能够切实履行应尽 的职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 公司建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司 法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决 策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末， 上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际 状况符合相关法规的要求。未来公司将继续加强对公司董事、监事、高级管理人员在公司治理方面的培 训，并促使公司董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》和三会议事规则等规定， 勤勉尽责地履行其义务，使公司治理更加规范。 (四) 投资者关系管理情况 报告期内，公司经营取得了稳定的发展。公司高层对资本市场有了更深入的认识。公司自觉履行信息披 露义务，并做好投资者管理工作。公司将继续通过规范和强化信息披露，加强与外部各界的信息沟通， 规范资本市场运作，实现股东价值最大化和保护投资者利益。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用 √不适用 (六) 独立董事履行职责情况 □适用 √不适用 38 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 经检查，监事会认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定，公司建立了较完善的内 部控制制度，决策程序符合相关规定。公司董事、总经理及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违 反法律、法规和《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的行为。监事会对本年度内的监督事项无异 议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 1、业务独立情况：公司在业务上独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，拥有独 立完整的业务系统，独立开展业务。公司的采购、生产、销售和研发系统等重要职能完全由公司承担， 具有完整的业务流程以及采购和销售渠道。 2、资产独立情况：公司资产独立完整、权属清晰。公司拥有与日常生产经营所必需的生产设备和 专利权。公司资产与股东资产严格分开，不存在与股东共有的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和 支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。 3、人员独立情况:公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、公司章程的有关规定选举、 聘任产生；公司总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬；公司 财务人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司员工均由公司自行聘用、管理， 独立执行劳动、人事及工资管理制度。 4、财务独立情况:公司设有独立的财务会计部门，配备了合格的财务人员，独立开展财务工作和进 行财务决策，不受股东或其他单位干预或控制。公司建立了规范的会计核算体系和财务管理制度，并实 施严格的财务监督管理。公司在银行单独开立账户，拥有独立的银行账户，不存在与股东共用银行账户 的情况。公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。 5、机构独立情况:公司依法设立了股东大会、董事会、监事会，根据公司章程的规定聘任了总经理， 同时根据公司业务发展的需要设置了职能部门，并规定了相应的管理制度和办法，独立行使经营管理职 权。公司各组织机构的设置、运行和管理完全独立，不存在与公司控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业混合经营、合署办公的情形。 (三) 对重大内部管理制度的评价 内部控制制度建设情况: 1、根据中国证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，公司 董事会结合公司实际情况和未来发展状况，按照公司治理方面的制度正在逐步进行内部管理及运行的规 范化，以建立规范的内部控制体系。 2、关于会计核算体系:本年度内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情 况出发，制定会计核算的具体政策，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 3、关于财务管理体系:报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，国家政策及制度的 指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 4、关于风险控制体系:报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风 险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风 险控制体系。 39 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 为进一步健全公司的信息披露管理制度，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、 完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制，促进公司管理层 恪尽职守，春水堂制定了《年度报告重大差错责任追究制度》并经 2017 年 4 月 17 日第一届第五次董事 会及 2016 年年度股东大会审批通过。 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理 层严格遵守了上述制度，执行情况良好。 40 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 亚会 B 审（2019）0564 号 审计机构名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 B2 座 301 室 审计报告日期 2019 年 4 月 18 日 注册会计师姓名 邹泉水、于蕾 会计师事务所是否变更 否 审计报告正文： 审计报告 亚会 B 审字（2019）0564 号 常州春水堂健康科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了常州春水堂健康科技股份有限公司（以下简称“春水堂公司”或“公司”）的财务报表， 包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流 量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了春水堂公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2018 年度合并及公司的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计 的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于春 水堂公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。 三、其他信息 春水堂 公司管理层对其他信息负责。但不包括财务报表和我们的审计报告。 41 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务 报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面， 我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 春水堂公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现 公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估春水堂公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项， 并运用持续经营假设，除非管理层计划清算春水堂公司、停止营运或别无其他现实的选择。 治理层负责监督春水堂公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我们也执行 以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些 风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意 遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错 误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表 意见。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对 春水堂公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 42 论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致春水堂公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 （六）就春水堂公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表 意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计 中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：邹泉水 中国·北京 中国注册会计师：于蕾 2019 年 4 月 18 日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 六、1 18,293,778.63 22,187,159.46 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 六、2 1,236,778.87 1,033,709.24 预付款项 六、3 1,094,072.02 310,150.52 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 六、4 381,172.00 410,763.68 买入返售金融资产 存货 六、5 5,435,749.51 6,756,278.77 43 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 26,441,551.03 30,698,061.67 非流动资产： 发放贷款及垫款 债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 六、6 5,062,838.63 220,185.17 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 六、7 723,471.47 1,527,690.07 在建工程 - - 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六、8 927,719.29 213,089.72 开发支出 商誉 六、9 319,160.68 319,160.68 长期待摊费用 六、10 59,677.07 259,572.03 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 7,092,867.14 2,539,697.67 资产总计 33,534,418.17 33,237,759.34 流动负债： 短期借款 - - 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 六、11 1,181,584.15 1,446,014.65 预收款项 六、12 1,722,753.74 979,316.39 合同负债 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 六、13 220,970.87 1,003,117.07 应交税费 六、14 410,880.71 298,921.71 其他应付款 六、15 94,879.09 768,898.84 应付分保账款 保险合同准备金 44 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 3,631,068.56 4,496,268.66 非流动负债： 长期借款 - - 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 3,631,068.56 4,496,268.66 所有者权益（或股东权益）： 股本 六、16 16,712,668.00 16,712,668.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 六、17 70,753,049.72 70,288,714.73 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 六、18 -57,675,250.18 -58,421,516.22 归属于母公司所有者权益合计 29,790,467.54 28,579,866.51 少数股东权益 112,882.07 161,624.17 所有者权益合计 29,903,349.61 28,741,490.68 负债和所有者权益总计 33,534,418.17 33,237,759.34 法定代表人：蔺德刚 主管会计工作负责人：姜秀红 会计机构负责人：姜秀红 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 15,592,327.64 18,512,362.15 交易性金融资产 45 衍生金融资产 应收票据及应收账款 十二、1 19,396,975.73 21,642,431.09 预付款项 812,164.47 160,466.86 其他应收款 十二、2 32,420,000.00 30,377,300.87 存货 1,629,279.15 674,790.67 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 69,850,746.99 71,367,351.64 非流动资产： 债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 十二、3 10,662,838.63 5,820,185.17 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 4,783.05 329,431.03 在建工程 生产性生物资产 油气资产 无形资产 223,408.94 213,089.72 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 10,891,030.62 6,362,705.92 资产总计 80,741,777.61 77,730,057.56 流动负债： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 690,640.68 914,701.79 预收款项 1,529,519.04 819,501.70 合同负债 应付职工薪酬 24,965.47 67,033.68 应交税费 74,185.34 65,802.29 其他应付款 70,700.00 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 46 流动负债合计 2,390,010.53 1,867,039.46 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 2,390,010.53 1,867,039.46 所有者权益： 股本 16,712,668.00 16,712,668.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 69,788,714.73 69,788,714.73 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 -8,149,615.65 -10,638,364.63 所有者权益合计 78,351,767.08 75,863,018.10 负债和所有者权益合计 80,741,777.61 77,730,057.56 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 32,434,411.92 38,957,988.16 其中：营业收入 六、19 32,434,411.92 38,957,988.16 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 30,841,759.98 43,411,508.23 其中：营业成本 六、19 13,172,579.88 16,505,168.86 利息支出 手续费及佣金支出 47 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 六、20 366,844.67 448,023.69 销售费用 六、21 10,825,972.85 18,182,779.00 管理费用 六、22 5,033,208.34 6,200,599.66 研发费用 六、23 1,472,586.16 2,043,945.32 财务费用 六、24 -39,703.21 -50,287.46 其中：利息费用 利息收入 54,806.09 70,197.72 资产减值损失 六、25 10,271.29 81,279.16 信用减值损失 加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 六、26 -1,151,019.33 -591,802.07 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,157,346.54 -714,622.95 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 441,632.61 -5,045,322.14 加：营业外收入 六、27 54,855.82 908,304.96 减：营业外支出 六、28 84,723.92 331,634.25 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 411,764.51 -4,468,651.43 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 411,764.51 -4,468,651.43 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 411,764.51 -4,468,651.43 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 -334,501.53 -222,968.33 2.归属于母公司所有者的净利润 746,266.04 -4,245,683.10 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后 净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 （二）将重分类进损益的其他综合收益 48 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 7.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 411,764.51 -4,468,651.43 归属于母公司所有者的综合收益总额 746,266.04 -4,245,683.10 归属于少数股东的综合收益总额 -334,501.53 -222,968.33 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.04 -0.25 （二）稀释每股收益 0.04 -0.25 法定代表人：蔺德刚 主管会计工作负责人：姜秀红 会计机构负责人：姜秀红 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十二、4 11,366,032.51 20,717,471.06 减：营业成本 十二、4 4,262,797.07 13,664,013.4 税金及附加 96,188.4 133,371.77 销售费用 1,552,679.67 2,463,222.6 管理费用 1,206,623.90 1,326,826.32 研发费用 569,398.68 961,747.35 财务费用 -39,429.3 -49,776.14 其中：利息费用 利息收入 46,264.28 58,773.14 资产减值损失 信用减值损失 加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 十二、5 -1,151,019.33 -591,802.07 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,157,346.54 -714,622.95 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,566,754.76 1,626,263.69 加：营业外收入 1,149.57 856,143.78 减：营业外支出 79,155.35 49 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,488,748.98 2,482,407.47 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,488,748.98 2,482,407.47 （一）持续经营净利润 2,488,748.98 2,482,407.47 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 4.其他债权投资信用减值准备 5.现金流量套期储备 6.外币财务报表折算差额 7.其他 六、综合收益总额 2,488,748.98 2,482,407.47 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 39,181,200.78 50,578,696.27 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 50 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 28,820.27 收到其他与经营活动有关的现金 六、29 2,710,081.71 3,903,033.1 经营活动现金流入小计 41,891,282.49 54,510,549.64 购买商品、接受劳务支付的现金 12,809,843.12 19,237,574.73 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 10,546,793.30 14,825,151.83 支付的各项税费 3,231,903.72 3,167,360.91 支付其他与经营活动有关的现金 六、29 12,306,214.70 19,789,202.17 经营活动现金流出小计 38,894,754.84 57,019,289.64 经营活动产生的现金流量净额 2,996,527.65 -2,508,740.00 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 12,000,000.00 11,000,000.00 取得投资收益收到的现金 6,327.21 128,104.11 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 8,600 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 12,006,327.21 11,136,704.11 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 796,335.69 489,795.88 投资支付的现金 18,000,000.00 11,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 18,796,335.69 11,489,795.88 投资活动产生的现金流量净额 -6,790,008.48 -353,091.77 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 900,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 900,000.00 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 51 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 - 900,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -3,793,480.83 -1,961,831.77 加：期初现金及现金等价物余额 21,936,159.46 23,897,991.23 六、期末现金及现金等价物余额 18,142,678.63 21,936,159.46 法定代表人：蔺德刚 主管会计工作负责人：姜秀红 会计机构负责人：姜秀红 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 15,863,405.71 29,012,090 收到的税费返还 6,142.66 收到其他与经营活动有关的现金 3,390,013.35 2,654,043.80 经营活动现金流入小计 19,253,419.06 31,672,276.46 购买商品、接受劳务支付的现金 8,155,127.41 15,936,775.10 支付给职工以及为职工支付的现金 912,347.94 1,437,066.23 支付的各项税费 868,983.16 1,135,792.59 支付其他与经营活动有关的现金 6,100,322.27 11,104,791.73 经营活动现金流出小计 16,036,780.78 29,614,425.65 经营活动产生的现金流量净额 3,216,638.28 2,057,850.81 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 12,000,000.00 11,000,000.00 取得投资收益收到的现金 6,327.21 128,104.11 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 12,006,327.21 11,128,104.11 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 43,000.00 50,600.00 投资支付的现金 12,000,000.00 11,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 6,000,000.00 3,100,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 18,043,000.00 14,150,600.00 投资活动产生的现金流量净额 -6,036,672.79 -3,022,495.89 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 52 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -2,820,034.51 -964,645.08 加：期初现金及现金等价物余额 18,412,362.15 19,377,007.23 六、期末现金及现金等价物余额 15,592,327.64 18,412,362.15 53 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈 余 公 积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优先股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 16,712,668.00 70,288,714.73 -58,421,516.22 161,624.17 28,741,490.68 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 16,712,668.00 70,288,714.73 -58,421,516.22 161,624.17 28,741,490.68 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 464,334.99 746,266.04 -48,742.10 1,161,858.93 （一）综合收益总额 746,266.04 -334,501.53 411,764.51 （二）所有者投入和减少资 本 464,334.99 285,759.43 750,094.42 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 54 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 464,334.99 285,759.43 750,094.42 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 16,712,668.00 70,753,049.72 -57,675,250.18 112,882.07 29,903,349.61 55 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 16,712,668.00 70,288,714.73 -54,175,833.12 32,825,549.61 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 16,712,668.00 70,288,714.73 -54,175,833.12 32,825,549.61 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） -4,245,683.10 161,624.17 -4,084,058.93 （一）综合收益总额 -4,245,683.10 -222,968.33 -4,468,651.43 （二）所有者投入和减少资本 384,592.50 384,592.50 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 384,592.50 384,592.50 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 56 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 16,712,668.00 70,288,714.73 -58,421,516.22 161,624.17 28,741,490.68 法定代表人：蔺德刚 主管会计工作负责人：姜秀红 会计机构负责人：姜秀红 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 57 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风险 准备 未分配利润 所有者权益 合计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -10,638,364.63 75,863,018.10 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -10,638,364.63 75,863,018.10 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 2,488,748.98 2,488,748.98 （一）综合收益总额 2,488,748.98 2,488,748.98 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 58 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -8,149,615.65 78,351,767.08 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -13,120,772.10 73,380,610.63 加：会计政策变更 前期差错更正 59 其他 二、本年期初余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -13,120,772.10 73,380,610.63 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 2,482,407.47 2,482,407.47 （一）综合收益总额 2,482,407.47 2,482,407.47 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 60 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他综合收益结转留存收 益 6.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 16,712,668.00 69,788,714.73 -10,638,364.63 75,863,018.10 61 常州春水堂健康科技股份有限公司 2018 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 一、 公司基本情况 1、公司注册地、组织形式 常州春水堂健康科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）前身为常州春水堂商 贸有限公司（下称常州有限）。常州有限由蔺德刚、梁岩、陈虎、北京大象安泰投资咨询中 心（有限合伙）共同出资设立，于 2013 年 06 月 26 日获得常州工商行政管理局高新区（新 北）分局设立登记并取得统一社会信用代码为 91320400072087553L 的企业法人营业执照； 设立时常州有限注册资本 100 万元人民币，实收资本 100 万元人民币，蔺德刚、粱岩、陈虎 和北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）分别持有常州有限 72.6708%、8.6957%、4.3478% 和 14.2857%股权。 2013 年 8 月 31 日，常州有限股东会决议同意蔺德刚将其在常州有限的出资额 5.9524 万元转让给北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）；同意常州有限的注册资本由原来的 100 万元增加至 119.048 万元，增加的 19.048 万元分别由合之力泓轩（上海）创业投资中心（有 限合伙）以货币形式出资 9.524 万元人民币，由常州龙城英才创业投资有限公司以货币形式 出资 5.714 万元人民币，由常州产权交易所以货币形式出资 3.81 万元人民币。变更后各股东 在常州有限的持股比例为：蔺德刚持股 56.0433%、粱岩持股 7.3044%、陈虎持股 3.6521%、 北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）持股 16.9999%、合之力泓轩（上海）创业投资中 心（有限合伙）持股 8.0001%、常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.7997%、常州产权交 易所持股 3.2004%。 2014 年 7 月 3 日，常州有限股东会决议同意股东陈虎将其在常州有限的出资额 4.3478 万元转让给股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）。变更后各股东在常州有限的持股 比例为：蔺德刚持股 56.0433%、粱岩持股 7.3044%、北京大象安泰投资咨询中心（有限合 伙）持股 20.6521%、合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 8.0001%、常州 龙城英才创业投资有限公司持股 4.7997%、常州产权交易所持股 3.2004%。 2015 年 2 月 5 日，常州有限股东决议同意常州有限注册资本由原来的 119.048 万元增加 到 137.5666 万元，增加的 18.5186 万元由义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙）以货 币形式出资 5.2911 万元，上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合伙）以货币形式出 资 5.2910 万元，合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）以货币形式出资 2.6455 万 62 元，上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）以货币形式出资 5.2910 万元。变更后各股东 的持股比例为：蔺德刚持股 48.4990%、粱岩持股 6.3211%、北京大象安泰投资咨询中心（有 限合伙）持股 17.8720%、合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 6.9232%、 常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.1536%、常州产权交易所持股 2.7696%、义乌联创易 富股权投资合伙企业（有限合伙）持股 3.8462%、上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有 限合伙）持股 3.8461%、合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 1.9231%、上 海永亘创业投资管理中心（有限合伙）持股 3.8461%。 2015 年 6 月 8 日，常州有限股东决议同意常州产权交易所将其在常州有限的出资额 3.81 万元转让给合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）；合之力泓远（上海）创业投资 中心（有限合伙）将其在公司的出资额中的 2.4344 万元转让给蔺德刚。变更后各股东在常 州有限的持股比例为：蔺德刚持股 50.2686%、粱岩持股 6.3211%、北京大象安泰投资咨询 中心（有限合伙）持股 17.8720%、合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 6.9232%、 常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.1536%、义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙） 持股 3.8462%、上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合伙）持股 3.8461%、合之力泓 远（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 2.9230%、上海永亘创业投资管理中心（有限合 伙）持股 3.8461%。 2015 年 12 月 25 日，常州有限临时股东会决议，常州有限整体变更为股份有限公司， 并更名为常州春水堂健康科技股份有限公司，股本 1,500.00 万股，每股人民币 1 元，各股东 按照各自在有限公司的出资比例持有相应数额的股份，变更后各股东在公司的持股比例为： 蔺德刚持 754.029 万股，占 50.2686%；粱岩持 94.815 万股，占 6.3210%；北京大象安泰投 资咨询中心（有限合伙）持 268.08 万股，占 17.8720%；合之力泓轩（上海）创业投资中心 （有限合伙）持 103.848 万股，占 6.9232%；常州龙城英才创业投资有限公司持 62.304 万股， 占 4.1536%；义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙）持 57.693 万股，占 3.8462%；上 海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合伙）持 57.693 万股，占 3.8462%；合之力泓远（上 海）创业投资中心（有限合伙）持 43.8465 万股，占 2.9231%；上海永亘创业投资管理中心 （有限合伙）持 57.6915 万股，占 3.8461%。经常州市工商行政管理局核准，本公司取得统 一社会信用代码为 91320400071087553L 的企业法人营业执照。 2015 年 12 月 31 日，公司股东会决议，公司的股本由 1,500.00 万股增加到 1,515.1515 万股，每股人民币 1 元，新增股本由嘉兴磐石诚通投资合伙企业（有限合伙）以货币形式出 资 15.1515 万元。增资后各股东在公司的持股比例为：蔺德刚持 754.029 万股，占 49.7659%； 粱岩持 94.815 万股，占 6.2578%；北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）持 268.08 万股， 63 占 17.6933%；合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）持 103.848 万股，占 6.8540%； 常州龙城英才创业投资有限公司持 62.304 万股，占 4.1121%；义乌联创易富股权投资合伙企 业（有限合伙）持 57.693 万股，占 3.8077%；上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合 伙）持 57.693 万股，占 3.8077%；合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）持 43.8465 万股，占 2.8939%；上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）持 57.6915 万股，占 3.8076%； 嘉兴磐石诚通投资合伙企业（有限合伙）持 15.1515 万股，占 1.0000%。该次出资业经瑞华 会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]02230039 号验资报告。 2016 年 3 月 31 日，常州春水堂召开临时股东会议，决议通过：1）同意注册资本由 1,515.1515 万元增加到 1671.2668 万元，增加的 114.7917 万元由新股东深圳和生汇盈股权投 资中心（有限合伙）以货币形式出资 114.7917 万元；增加 13.7745 万的万元由新股东嘉兴云 石水泽投资合伙企业（有限合伙）以货币形式出资 13.7745 万元；增加的 9.1836 万元由新股 东杨欣以货币形式出资 9.1836 万元；增加的 18.3655 万元由新股东合之力泓泉（上海）创业 投资中心（有限合伙）以货币形式出资 18.3655 万元；2）同意股东嘉兴磐石诚通以人民币 330 万元的价格将其持有公司 0.9066%全部股权转让给杭州安则富投资管理有限公司；3）同 意相应修改公司章程。 2016 年 4 月 25 日，瑞华会计师事务所出具了瑞华验字[2016]02230076 号《验资报告》 对上述增资予以验证，确认截至 2016 年 4 月 11 日，常州春水堂已经收到深圳和生汇盈、嘉 兴云石水泽、杨欣、合之力泓泉缴纳的出资款合计人民币 3,400.00 万元整，全部为货币出资， 其中：1,561,153.00 元计入“股本”科目，剩余出资款计入“资本公积”科目。截至 2016 年 4 月 11 日止，常州春水堂变更后的累计注册资本人民币 16,712,668.00 元，股本人民币 16,712,668.00 元。 2016 年 4 月 27 日，公司完成了本次工商变更程序，取得了换发后的企业统一社会信用 代码：91320400071087553L。 企业统一社会信用代码：91320400071087553L 公司注册地：常州市新北区太湖东路 9-4 号 D 楼 420-423 室；总部地址：广东省深圳市 宝安区互联网产业基地 A 区 5 栋 3 楼 309-310 室。法人代表：蔺德刚。 2、经营范围 公司的经营范围：健康器械、健康产品、电子产品的研发、技术服务；百货、服装、避 孕套、避孕帽、工艺美术品、珠宝首饰、健康器械、健康产品、电子产品、文化体育用品、 医疗器械（限一类、二类）的销售；设计、制作、代理、发布国内各类广告业务；动画形象 设计；电子产品的研发及设计；信息咨询服务；软件技术开发；展览展示服务；会务服务； 64 市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 本公司及各子公司主要从事生殖健康用品的互联网销售。 3、财务报表批准报出日 财务报表业经本公司董事会于 2019 年 4 月 18 日决议批准报出。 4、合并范围 本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 3 户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。 本公司本年度合并范围与上年度相比未发生变化。 二、 财务报表的编制基础 1、编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布 的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准 则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开 发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披 露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具 外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的 减值准备。 三、 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况及 2018 年度合并及公司的经营成果和现金流量等有关信 息。 四、 重要会计政策和会计估计 本公司及各子公司从事生殖健康用品的互联网销售活动。本公司及各子公司根据实际生 产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会 计政策和会计估计，详见本附注四、16“收入”、各项描述。关于管理层所作出的重大会计判 断和估计的说明，请参阅附注四、19“重大会计判断和估计”。 1、 会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。 本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 65 2、 营业周期 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本 公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。 3、 记账本位币 人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币 为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 4、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企 业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 （1）同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制 权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合 并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产 账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本 溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 （2）非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企 业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买 方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的 日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权 而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审 计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为 合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始 确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内 出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本 大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并 66 成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项 可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍 小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件 而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况 已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相 关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述 情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则 解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》 第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2）），判断该多次交易是否属 于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、11“长期股 权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相 关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投 资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综 合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产 或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益 计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公 允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的 被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计 量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投 资收益）。 5、 合并财务报表的编制方法 （1）合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权 力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响 该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进 67 行重新评估。 （2）合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并 范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成 果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调 整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果 及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期 初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果 和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表 的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本 公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并 取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益 及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属 于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股 东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少 数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按 照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之 和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的 差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧 失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在 该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投 资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企 业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、 11“长期股权投资”或本附注四、8“金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公 司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项 交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为 68 一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这 些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发 生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交 易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长 期股权投资”（详见本附注四、11、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原 有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧 失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交 易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司 净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失 控制权当期的损益。 6、 合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安 排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公 司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安 排的净资产享有权利的合营安排。 本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、11（2）② “权益法核算的 长期股权投资”中所述的会计政策处理。 本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及 按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出 份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独 所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。 当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自 共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中 归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》 等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确 认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。 7、 现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期 限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动 风险很小的投资。 8、 金融工具 69 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负 债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易 费用计入初始确认金额。 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转 移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定 其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构 等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市 场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方 最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金 流量折现法和期权定价模型等。 （2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款 项以及可供出售金融资产。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是 为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明 本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效 套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价 值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的 相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面 文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基 础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价 值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 ②持有至到期投资 70 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非 衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或 摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计 算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存 续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所 使用的利率。 在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未 来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支 付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 ③贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为 贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或 摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 ④可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的 本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成 的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其 初始取得成本。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减 值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合 收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公 允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算 的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收 益。 （3）金融资产减值 71 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日 对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产， 单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测 试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用 风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具 有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 ①持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金 额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回， 金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回 日的摊余成本。 ②可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表 明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%； “非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。 可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已 摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该 损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转 回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。 （4）金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利 终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该 72 金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认 有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水 平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到 的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未 终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止 确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额 计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该 金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进 行会计处理。 （5）金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计 入初始确认金额。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价 值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 ②其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益 工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余 成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 （6）金融负债的终止确认 73 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本 公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金 融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金 融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 （7）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利， 同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负 债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表 内分别列示，不予相互抵销。 （8）权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司 发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的 交易费用从权益中扣减。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确 认权益工具的公允价值变动额。 9、 应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 （1）坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款 项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如 偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表 明应收款项发生减值的客观依据。 （2）坏账准备的计提方法 ①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资 产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损 失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 ②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 74 A．信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险 特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的 合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。 不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 组合 1：账龄组合 相同账龄的应收款项具有类似的信用风险特征 组合 2：关联方、备用金、押金 款项性质 B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特 征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项 组合中已经存在的损失评估确定。 不同组合计提坏账准备的计提方法： 项目 计提方法 组合 1：账龄组合 账龄分析法 组合 2：关联方、备用金、押金 不计提坏账准备 a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年，下同） 0.00 0.00 1-2 年 20.00 20.00 2-3 年 30.00 30.00 3-4 年 50.00 50.00 4-5 年 100.00 100.00 5 年以上 100.00 100.00 ③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观 证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失， 计提坏账准备 A. 与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项； B. 已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有 关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假 75 定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 10、 存货 （1）存货的分类 存货主要包括原材料、自制半成品、库存商品等。 （2）存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和 发出时按加权平均法计价。 （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估 计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基 础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。 在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时， 提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。 对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售 的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可 合并计提存货跌价准备。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现 净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期 损益。 （4）存货的盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法。 11、 长期股权投资 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的 长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作 为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策 详见附注四、8“金融工具”。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的 财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的 制定。 76 （1）投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最 终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投 资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调 整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在 合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股 权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与 所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通 过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别 是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的 交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终 控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资 初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对 价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股 权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益 性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的 企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作 为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股 权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成 本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投 资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的 累计公允价值变动转入当期损益。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关 管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长 期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益 性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允 价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直 接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实 施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 77 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。 （2）后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用 权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投 资。 ①成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权 投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利 或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 ②权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投 资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的 份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资 单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对 于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股 权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资 时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期 间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与 联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损 益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司 与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公 司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控 制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投 出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成 业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营 企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处 理，全额确认与交易相关的利得或损失。 78 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构 成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额 外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期 间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 ③收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算 应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积， 资本公积不足冲减的，调整留存收益。 ④处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资， 处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处 置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报 表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额， 计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将 原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或 负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他 所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被 投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合 收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转 当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处 置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对 该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位 实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理， 其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投 资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收 益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行 79 会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润 分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后 的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余 股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结 转。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩 余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与 账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益， 在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计 处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的 所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一 揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理， 在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差 额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。 12、 固定资产 （1）固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会 计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可 靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各 类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 电子及办公设备 年限平均法 3-5 0.00 33.33-20.00 模具 年限平均法 2 0.00 50.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本 公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、14“长期资产减值”。 （4）其他说明 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能 80 可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后 续支出，在发生时计入当期损益。 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定 资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计 入当期损益。 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发 生改变则作为会计估计变更处理。 13、 无形资产 （1）无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流 入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发 生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使 用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物， 则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处 理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准 备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则 作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果 有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使 用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 （2）研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段 的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或 81 无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用 或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、14“长期资产减值”。 14、 长期资产减值 对于固定资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权 投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象 的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可 使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入 减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的 现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协 议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活 跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有 关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预 计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流 量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计 算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产 组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企 业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或 资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分 摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的 其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 15、 职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中： 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、 82 工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本 公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资 产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提 存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给 予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利 时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的 职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支 付的，按照其他长期职工薪酬处理。 职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务 日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认 条件时，计入当期损益（辞退福利）。 16、 收入 （1）商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的 继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利 益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的 实现。 由于本公司销售产品的特殊性，已经销售至客户手中的商品不存在退货，如商品存在问 题，本公司将通过补发商品予以解决，因此本公司产品在交付第三方运输时，商品所有权上 的主要风险和报酬已转移给买方，本公司即确认收入的实现。 （2）使用费收入 根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。 17、 政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者 身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相 关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与 资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定 补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助： （1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支 83 出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进 行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的， 作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府 补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计 量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有 确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收 的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已 经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理 测算，且预计其金额不存在重大不确定性； （2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政 府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办 法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的； （3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为 保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统 的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损 失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经 发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。 同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处 理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。 与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成 本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额， 超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。 18、 重要会计政策、会计估计的变更 （1）会计政策变更 根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调 整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额 应收票据 应收票据及应收账款 1,033,709.24 84 原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额 应收账款 1,033,709.24 其他应收款 应收利息 应收股利 410,763.68 其他应收款 410,763.68 固定资产 固定资产清理 1,527,690.07 固定资产 1,527,690.07 应付票据 应付账款 1,446,014.65 应付票据及应付账款 1,446,014.65 应付利息 应付股利 其他应付款 768,898.84 其他应付款 768,898.84 管理费用 8,244,544.98 研发费用 管理费用 2,043,945.32 6,200,599.66 ②财政部于 2017 年度颁布了《企业会计准则解释第 9 号——关于权益法下投资净损失 的会计处理》《企业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折 旧方法》《企业会计准则解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方 法》及《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关 联方》。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初 财务数据无影响。 （2）会计估计变更 本报告期内无会计估计变更。 19、 重大会计判断和估计 本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确 计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管 理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影 响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计 的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受 影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅 影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影 85 响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下： （1）坏账准备计提 本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估 应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计 的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。 （2）存货跌价准备 本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及 陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及 其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产 负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在 估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。 （3）长期资产减值准备 本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的 迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也 进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时， 进行减值测试。 当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计 未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。 公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到 的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。 在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本 以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够 获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预 测。 本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合 的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来 资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 （4）折旧和摊销 本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。 本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本 86 公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大 变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。 （5）所得税 本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。 部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果 同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生 影响。 五、 税项 1、 主要税种及税率 税种 具体税率情况 增值税 应税收入按17%、16%、6%的税率计算销项税，并按扣除当期允 许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。 企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴 教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴 地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴 本公司发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%税率。根据《财政部、国家 税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）规定，自 2018 年 5 月 1 日起，适 用税率调整为 16%。本公司提供劳务所适用税率为 6%。 2、 税收优惠及批文 本公司销售的计生用品为避孕用具，根据中华人民共和国国务院颁布的《中华人民 共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令第538号）第十五条的规定，该类项目免 征增值税。 六、 合并财务报表项目注释 以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，年初指 2018 年 1 月 1 日，年末指 2018 年 12 月 31 日，本年指 2018 年度，上年指 2017 年度。 1、 货币资金 项目 年末余额 年初余额 库存现金 7,195.49 银行存款 17,175,460.15 21,625,761.59 其他货币资金 1,118,318.48 554,202.38 合计 18,293,778.63 22,187,159.46 注 1：本期受限资金支付宝交易保证金为 151,100.00 元。上期受限资金为支付宝交易保 证金 251,000.00 元。 87 注 2：其他货币资金包括支付宝账户共 1,109,592.95 元，微信账户共 4,723.42 元，PayPal 账户共 4,002.11 元。 2、 应收票据及应收账款 项 目 年末余额 年初余额 应收票据 应收账款 1,236,778.87 1,033,709.24 合 计 1,236,778.87 1,033,709.24 应收账款 ①应收账款分类披露 类别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收款项 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收款项 1,241,534.17 100.00 4,755.30 0.38 1,236,778.87 其中：账龄组合 1,241,534.17 100.00 4,755.30 0.38 1,236,778.87 关联方、备用金、押金 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收款项 合计 1,241,534.17 100.00 4,755.30 0.38 1,236,778.87 （续） 类别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收款项 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收款项 1,033,709.24 100.00 1,033,709.24 其中：账龄组合 1,033,709.24 100.00 1,033,709.24 关联方、备用金、押金 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收款项 合计 1,033,709.24 100.00 1,033,709.24 A、组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 年末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,217,757.67 1 至 2 年 23,776.50 4,755.30 20.00 合计 1,241,534.17 4,755.30 0.38 88 （续） 账龄 年初余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,033,709.24 合计 1,033,709.24 ②本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 4,755.30 元；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。 注：公司应收账款账期比较短，除了销售业绩较好春水堂微盟给予一定账期外，基本上 为先付款后发货或者货到付款，货到付款一般为快递公司代收，公司与快递公司按周结算或 次月结算。公司历史上一年以内的应收账款因账期较短未产生过异常，均作不计提坏账准备 处理。其他同行业公司因具体的商业模式付款模式不同，财务处理有别。 ③按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况 金额 已计提坏账准 备 占应收账款总额的比 例% 合 计 1,033,209.91 83.21 3、 预付款项 （1）预付款项按账龄列示 账龄 年末余额 年初余额 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内 1,091,213.44 99.74 310,150.52 100.00 1 至 2 年 2,858.58 0.26 合计 1,094,072.02 100.00 310,150.52 100.00 （2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况 单位名称 期末金额 占预付款项总额的比 例% 预付款时 间 未结算原 因 合计 772,419.05 70.61 一 一 4、 其他应收款 项 目 年末余额 年初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 381,172.00 410,763.68 合 计 381,172.00 410,763.68 (1)其他应收款 ①其他应收款分类披露 类别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 89 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的其他应收款 381,172.00 82.33 381,172.00 其中：账龄组合 关联方、备用金、押金 381,172.00 82.33 381,172.00 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的其他应收款 86,795.15 17.67 86,795.15 100.00 合计 467,967.15 100.00 86,795.15 17.67 381,172.00 （续） 类别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的其他应收款 410,763.68 83.48 410,763.68 其中：账龄组合 关联方、备用金、押金 410,763.68 83.48 410,763.68 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的其他应收款 81,279.16 16.52 81,279.16 100.00 合计 492,042.84 100.00 81,279.16 16.52 410,763.68 ②本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 515.99 元；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。 ③按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收 款年末余额 合计数的比 例（%） 坏账准备 年末余额 是否关联方 深圳市顺家昌物业管 理有限公司 押金 193,762.00 1 年以内 41.41 否 深圳市恒昌荣投资有 限公司 押金 102,610.00 1-3 年 21.93 否 深圳市概念投资有限 公司 押金 38,600.00 1-2 年 8.25 否 深圳市瀚林通投资发 展有限公司 押金 22,500.00 1-3 年 4.81 否 武汉奇米网络科技有 限公司 押金 10,000.00 1-2 年 2.14 否 合计 — 367,472.00 — 78.54 5、 存货 存货分类 90 项目 年末余额 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 822,601.73 822,601.73 自制半成品 1,032,287.73 1,032,287.73 库存商品 3,580,860.05 3,580,860.05 合计 5,435,749.51 5,435,749.51 （续） 项目 年初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 778,952.05 778,952.05 自制半成品 786,272.40 786,272.40 库存商品 5,191,054.32 5,191,054.32 合计 6,756,278.77 6,756,278.77 6、 长期股权投资 被投资单位 年初余额 本年增减变动 追加投资 减少投资 权益法下确认的 投资损益 其他综合收 益调整 其他权益 变动 一、联营企业 泊龙酒店管理（北 京）有限公司 220,185.17 6,000,000.00 -1,157,346.54 小计 220,185.17 6,000,000.00 -1,157,346.54 合计 220,185.17 6,000,000.00 -1,157,346.54 （续） 被投资单位 本年增减变动 年末余额 减值准备年末 余额 宣告发放现金股 利或利润 计提减值准备 其他 一、联营企业 泊龙酒店管理（北 京）有限公司 5,062,838.63 小计 5,062,838.63 合计 5,062,838.63 7、 固定资产 项 目 年末余额 年初余额 固定资产 723,471.47 1,527,690.07 固定资产清理 合 计 723,471.47 1,527,690.07 固定资产 ①固定资产情况 项目 电子及办公设备 模具 合计 91 项目 电子及办公设备 模具 合计 一、账面原值 1、年初余额 2,247,972.51 1,694,374.85 3,942,347.36 2、本年增加金额 11,956.38 11,956.38 购置 11,956.38 11,956.38 3、本年减少金额 593,560.63 1,336,683.35 1,930,243.98 处置或报废 593,560.63 1,336,683.35 1,930,243.98 4、年末余额 1,666,368.26 357,691.50 2,024,059.76 二、累计折旧 1、年初余额 1,299,657.82 1,114,999.47 2,414,657.29 2、本年增加金额 471,357.41 261,692.87 733,050.28 计提 471,357.41 261,692.87 733,050.28 3、本年减少金额 577,180.42 1,269,938.86 1,847,119.28 处置或报废 577,180.42 1,269,938.86 1,847,119.28 4、年末余额 1,193,834.81 106,753.48 1,300,588.29 三、减值准备 1、年初余额 2、本年增加金额 计提 3、本年减少金额 处置或报废 4、年末余额 四、账面价值 1、年末账面价值 472,533.45 250,938.02 723,471.47 2、年初账面价值 948,314.69 579,375.38 1,527,690.07 8、 无形资产 无形资产情况 项目 专利权 软件 商标权 合计 一、账面原值 1、年初余额 76,770.64 82,524.27 131,680.00 290,974.91 2、本年增加金额 741,379.31 43,000.00 784,379.31 购置 741,379.31 43,000.00 784,379.31 3、本年减少金额 处置 4、年末余额 76,770.64 823,903.58 174,680.00 1,075,354.22 二、累计摊销 1、年初余额 16,733.57 26,412.79 34,738.83 77,885.19 2、本年增加金额 7,677.02 48,904.72 13,168.00 69,749.74 计提 7,677.02 48,904.72 13,168.00 69,749.74 3、本年减少金额 92 项目 专利权 软件 商标权 合计 处置 4、年末余额 24,410.59 75,317.51 47,906.83 147,634.93 三、减值准备 1、年初余额 2、本年增加金额 计提 3、本年减少金额 处置 4、年末余额 四、账面价值 1、年末账面价值 52,360.05 748,586.07 126,773.17 927,719.29 2、年初账面价值 60,037.07 56,111.48 96,941.17 213,089.72 9、 商誉 （1）商誉账面原值 被投资单位名称或形成 商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 企业合并形成的 处置 深圳橙爱科技有限公司 319,160.68 319,160.68 合计 319,160.68 319,160.68 （2）商誉减值准备 被投资单位名称或形成 商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 计提 处置 深圳橙爱科技有限公司 合计 10、 长期待摊费用 项目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 其他减少金额 年末数 装修费 259,572.03 199,894.96 59,677.07 合计 259,572.03 199,894.96 59,677.07 11、 应付票据及应付账款 种 类 年末余额 年初余额 应付票据 应付账款 1,181,584.15 1,446,014.65 合 计 1,181,584.15 1,446,014.65 应付账款 项目 年末余额 年初余额 货款 1,113,541.39 1,322,467.55 技术服务费 3,280.51 29,693.52 物流费用 62,219.58 84,892.43 93 项目 年末余额 年初余额 其他 2,542.67 8,961.15 合计 1,181,584.15 1,446,014.65 12、 预收款项 项目 年末余额 年初余额 货款 1,722,753.74 979,316.39 合计 1,722,753.74 979,316.39 13、 应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 一、短期薪酬 989,033.27 9,292,351.30 10,066,785.35 214,599.22 二、离职后福利-设定提存计划 14,083.80 472,295.80 480,007.95 6,371.65 三、辞退福利 四、一年内到期的其他福利 合计 1,003,117.07 9,764,647.10 10,546,793.30 220,970.87 （2）短期薪酬列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、工资、奖金、津贴和补贴 978,178.31 8,902,866.34 9,670,855.09 210,189.56 2、职工福利费 3、社会保险费 10,728.96 241,170.96 247,518.26 4,381.66 其中：医疗保险费 9,579.40 215,657.90 221,325.10 3,912.20 工伤保险费 383.24 7,778.61 8,005.36 156.49 生育保险费 766.32 17,734.45 18,187.80 312.97 4、住房公积金 147,950.00 147,950.00 5、工会经费和职工教育经费 126.00 364.00 462.00 28.00 6、短期带薪缺勤 7、短期利润分享计划 合计 989,033.27 9,292,351.30 10,066,785.35 214,599.22 （3）设定提存计划列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、基本养老保险 13,514.70 447,414.95 454,815.45 6,114.20 2、失业保险费 569.10 24,880.85 25,192.50 257.45 3、企业年金缴费 合计 14,083.80 472,295.80 480,007.95 6,371.65 14、 应交税费 项目 年末余额 年初余额 增值税 365,682.26 209,334.02 个人所得税 657.98 63,547.31 94 项目 年末余额 年初余额 城市维护建设税 25,597.75 14,653.38 教育费附加 10,970.47 6,280.02 地方教育费附加 7,313.65 4,186.68 其他 658.60 920.30 合计 410,880.71 298,921.71 15、 其他应付款 项 目 年末余额 年初余额 应付利息 应付股利 其他应付款 94,879.09 768,898.84 合 计 94,879.09 768,898.84 其他应付款 按款项性质列示其他应付款 项目 年末余额 年初余额 其他费用类 85,257.09 16,491.40 往来款 9,622.00 保证金 752,407.44 合计 94,879.09 768,898.84 16、 股本 项目 年初余额 本年增减变动（+ 、-） 年末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 16,712,668.00 16,712,668.00 17、 资本公积 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 资本溢价 65,203,359.88 464,334.99 65,667,694.87 其他资本公积 5,085,354.85 5,085,354.85 合计 70,288,714.73 464,334.99 70,753,049.72 注：上海铭武投资咨询事务所 2017 年 12 月 6 日向本公司之子公司深圳橙爱科技有限公 司增资 750,000.00 元，其中 15,949.00 元计入实收资本，734,051.00 元计入资本公积。根据 《增资协议》约定自 2018 年 1 月工商变更后享有收益，故本公司自 2018 年 2 月起持股比例 由原本 67%稀释至 63.65%。增资前本公司在橙爱账面净资产中的份额为 260,800.20 元，增 资后本公司在橙爱账面净资产中的份额为 725,135.19 元，增加 464,334.99 元计入资本公积。 18、 未分配利润 95 项目 本年 上年 调整前上年末未分配利润 -58,421,516.22 -54,175,833. 12 调整后年初未分配利润 -58,421,516.22 -54,175,833.12 加：本年归属于母公司股东的净利润 746,266.04 -4,245,683.10 年末未分配利润 -57,675,250.18 -58,421,516.22 19、 营业收入和营业成本 项目 本年发生额 上年发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 31,787,601.45 12,814,147.42 38,875,762.18 16,505,168.86 其中：销售商品 31,787,601.45 12,814,147.42 38,875,762.18 16,505,168.86 其他业务 646,810.47 358,432.46 82,225.98 其中：咨询服务 646,810.47 358,432.46 82,225.98 合计 32,434,411.92 13,172,579.88 38,957,988.16 16,505,168.86 20、 税金及附加 项目 本年发生额 上年发生额 城市维护建设税 188,844.94 194,163.25 教育费附加 71,687.56 83,212.82 地方教育费附加 63,182.77 55,475.23 残保金 34,860.20 104,672.19 印花税 8,269.20 10,500.20 合计 366,844.67 448,023.69 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。 21、 销售费用 项目 本年发生额 上年发生额 工资薪酬 5,860,198.76 9,512,566.60 房租及水电 635,142.40 643,940.28 市场推广费 1,318,150.57 2,793,456.11 差旅费 61,999.85 109,519.77 运费 869,488.20 1,468,033.07 办公费 389,968.30 340,009.01 通讯费 288,766.70 386,279.81 服务费 534,158.62 1,200,675.38 折旧与摊销 321,652.13 801,982.47 业务招待费 20,288.00 57,007.71 平台使用费 216,628.77 581,731.14 手续费 280,999.02 198,137.23 其他 28,531.53 89,440.42 合计 10,825,972.85 18,182,779.00 96 22、 管理费用 项目 本年发生额 上年发生额 职工薪酬 2,471,973.65 2,849,035.58 折旧及摊销 240,751.67 276,138.58 业务招待费 105,844.96 281,370.05 房租及水电 1,008,094.39 1,310,740.91 差旅费 152,550.16 173,339.37 办公费 198,071.15 345,061.15 中介机构费 602,825.92 587,055.60 招聘费 42,943.40 13,973.58 通讯费 124,416.94 151,089.35 快递费 8,579.87 16,886.00 交通费 40,123.38 87,030.71 其他 37,032.85 108,878.78 合计 5,033,208.34 6,200,599.66 23、 研发费用 项目 本年发生额 上年发生额 职工薪酬 1,399,897.48 1,962,187.92 服务费 72,688.68 81,757.40 合计 1,472,586.16 2,043,945.32 24、 财务费用 项目 本年发生额 上年发生额 利息支出 减：利息收入 54,806.09 70,197.72 银行手续费 15,102.88 19,910.26 合计 -39,703.21 -50,287.46 25、 资产减值损失 项目 本年发生额 上年发生额 坏账损失 10,271.29 81,279.16 合计 10,271.29 81,279.16 26、 投资收益 项 目 本年发生额 上年发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -1,157,346.54 -714,622.95 理财收益 6,327.21 122,820.88 合 计 -1,151,019.33 -591,802.07 27、 营业外收入 项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损 益的金额 97 项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损 益的金额 政府补助 850,000.00 其他收入 54,855.82 58,304.96 54,855.82 合 计 54,855.82 908,304.96 54,855.82 28、 营业外支出 项 目 本年发生额 上年发生额 计入本年非经常性损 益的金额 非流动资产毁损报废损失 77,752.48 34,579.85 77,752.48 对外捐赠 64,620.00 其他 6,971.44 232,434.40 6,971.44 合 计 84,723.92 331,634.25 84,723.92 29、 现金流量表项目 （1）收到其他与经营活动有关的现金 项目 本年发生额 上年发生额 利息收入 54,806.09 70,197.72 政府补助 850,000.00 往来款 2,655,275.62 2,982,835.38 合计 2,710,081.71 3,903,033.10 （2）支付其他与经营活动有关的现金 本年发生额 上年发生额 往来款 942,330.00 638,287.73 销售费用 4,644,121.96 7,868,229.93 管理费用 2,320,483.02 5,119,370.82 财务费用 15,102.88 19,910.26 其他 4,384,176.84 6,143,403.43 合计 12,306,214.70 19,789,202.17 以上往来款以及其他均为公司经营活动所需自用资金，不是对外借款。 30、 现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本年金额 上年金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 411,764.51 -4,468,651.43 加：资产减值准备 10,271.29 81,279.16 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 733,050.28 1,253,802.64 无形资产摊销 69,749.74 29,097.48 长期待摊费用摊销 199,894.96 410,541.39 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 益以“－”号填列） 2,641.96 98 补充资料 本年金额 上年金额 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 77,752.48 34,579.85 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 1,151,019.33 591,802.07 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 1,320,529.26 -1,199,118.45 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -112,304.10 1,413,377.20 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -865,200.10 -905,449.91 其他 经营活动产生的现金流量净额 2,996,527.65 -2,758,740.00 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 18,142,678.63 21,936,159.46 减：现金的期初余额 21,936,159.46 23,897,991.23 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -3,793,480.83 -1,961,831.77 （2）现金及现金等价物的构成 项目 年末余额 年初余额 一、现金 18,142,678.63 21,936,159.46 其中：库存现金 7,195.49 可随时用于支付的银行存款 17,175,460.15 21,625,761.59 可随时用于支付的其他货币资金 967,218.48 303,202.38 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、年末现金及现金等价物余额 18,142,678.63 21,936,159.46 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价 物 31、 所有权或使用权受限制的资产 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 151,100.00 交易保证金，不能随时取用 合计 151,100.00 一 七、 合并范围的变更 本公司本年度合并范围与上年度相比未发生变化。 99 八、 在其他主体中的权益 1、 在子公司中的权益 （1）企业集团的构成 子公司名称 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 取得方式 直接 间接 北京春水堂商业连锁 有限公司 北京 北京 生殖健康用品的互 联网销售 100.00 同一控制下企业 合并 深圳大象安泰科技有 限公司 深圳 深圳 生殖健康用品的互 联网销售 100.00 投资设立 深圳橙爱科技有限公 司 深圳 深圳 生殖健康用品的互 联网销售 63.65 非同一控制下企 业合并 （2）重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东的持 股比例（%） 本年归属于少数 股东的损益 本年向少数股东 分派的股利 年末少数股东权 益余额 深圳橙爱科技有限公司（以下简 称“橙爱公司”） 63.65 -334,501.53 112,882.07 注： 上海铭武投资咨询事务所 2017 年 12 月 6 日向橙爱公司增资 750,000.00 元，其中 15,949.00 元计入实收资本，734,051.00 元计入资本公积。根据《增资协议》约定自工商变更 后享有收益，故本公司自 2018 年 2 月起持股比例由原本 67%稀释至 63.65%。 2、 在合营企业或联营企业中的权益 （1） 重要的联营企业 联营企业名称 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 对合营企业或联 营企业投资的会 计处理方法 直接 间接 泊龙酒店管理（北京） 有限公司 北京 北京 酒店服务 27.167 权益法 （2）重要联营企业的主要财务信息 项目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额 流动资产 3,922,041.27 4,017,501.40 非流动资产 12,864,128.45 11,108,192.46 资产合计 16,786,169.72 15,125,693.86 流动负债 429,655.17 71,269.28 负债合计 429,655.17 71,269.28 所有者权益 16,786,169.72 15,054,424.58 按持股比例计算的净资产 份额 5,062,838.63 3,061,919.42 对联营企业权益投资的账 面价值 5,062,838.63 220,185.17 营业收入 8,285,160.62 3,100,262.80 净利润 -4,368,911.50 -3,653,454.58 100 项目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额 综合收益总额 -4,368,911.50 -3,653,454.58 九、 关联方及关联交易 1、 本公司的母公司情况 本公司无母公司，公司董事长蔺德刚直接持有本公司 45.12%股权，同时，蔺德刚直接 持有公司股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）51.002%的股权，间接持有公司 8.18% 的股权，蔺德刚为本公司的控股股东及实际控制人。 2、 本公司的子公司情况 详见附注八、1、在子公司中的权益。 3、 本公司的合营和联营企业情况 本公司重要的合营和联营企业详见附注八、2、在合营安排或联营企业中的权益。本期 与本公司未发生关联方交易。 4、其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 福建福德健康管理有限公司 本公司实际控制人蔺德刚的哥哥蔺德明实际控制的公司 杭州泊龙酒店管理有限公司 本公司占股 27.17%的泊龙酒店管理（北京）有限公司控股的 子公司 5、关联方交易 关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额 福建福德健康管理有限公司 销售商品 959,668.80 76,923.08 杭州泊龙酒店管理有限公司 销售商品 1293.10 合计 960,961.90 76,923.08 十、 承诺及或有事项 1、重大承诺事项 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。 2、或有事项 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。 十一、 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本公司无需要披露的资产负债表日后事项。 十二、 公司财务报表主要项目注释 1、 应收票据及应收账款 101 项 目 年末余额 年初余额 应收票据 应收账款 19,396,975.73 21,642,431.09 合 计 19,396,975.73 21,642,431.09 应收账款 ①应收账款分类披露 类 别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收账款 19,396,975.73 100.00 19,396,975.73 其中：账龄组合 345,238.24 1.78 345,238.24 关联方、备用金、押金 19,051,737.49 98.22 19,051,737.49 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收账款 合 计 19,396,975.73 100.00 19,396,975.73 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收账款 21,642,431.09 100.00 21,642,431.09 其中：账龄组合 250,693.60 1.16 250,693.60 关联方、备用金、押金 21,391,737.49 98.84 21,391,737.49 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收账款 合 计 21,642,431.09 100.00 21,642,431.09 A、组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 年末余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内 345,238.24 合 计 345,238.24 （续） 账 龄 年初余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内 250,693.60 102 账 龄 年初余额 应收账款 坏账准备 计提比例 合 计 250,693.60 ②本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 0 元；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。 ③按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况 单位名称 金额 已计提坏账准 备 占应收账款总额的比 例% 合 计 19,396,975.73 100.00 2、 其他应收款 项 目 年末余额 年初余额 应收利息 应收股利 其他应收款 32,420,000.00 30,377,300.87 合 计 32,420,000.00 30,377,300.87 其他应收款 ①其他应收款分类披露 类 别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备 的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备 的其他应收款 32,420,000.00 100.00 32,420,000.00 其中：账龄组合 关联方、备用金、押金 32,420,000.00 100.00 32,420,000.00 单项金额不重大但单独计提坏账准 备的其他应收款 合 计 32,420,000.00 100.00 32,420,000.00 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备 的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备 的其他应收款 30,377,300.87 100.00 30,377,300.87 其中：账龄组合 关联方、备用金、押金 30,377,300.87 100.00 30,377,300.87 单项金额不重大但单独计提坏账准 备的其他应收款 103 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 合 计 30,377,300.87 100.00 30,377,300.87 ②本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 0 元；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。 ③按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收 款年末余额 合计数的比 例（%） 坏账准备 年末余额 是否关联方 深圳大象安泰 科技有限公司 往来款 32,420,000.00 1-4 年 100.00 全资子公司 合 计 — 32,420,000.00 — 100.00 3、 长期股权投资 （1）长期股权投资分类 项目 年末余额 年初余额 账面余额 减 值 准 备 账面价值 账面余额 减值准 备 账面价值 对子公司投资 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 对联营、合营企业投资 5,062,838.63 5,062,838.63 220,185.17 220,185.17 合计 10,662,838.63 10,662,838.63 5,820,185.17 5,820,185.17 （2）对子公司投资 被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 本年计提 减值准备 减值准备年 末余额 北 京 春 水 堂 商 业 连锁有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 深 圳 大 象 安 泰 科 技有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 深 圳 橙 爱 科 技 有 限公司 1,100,000.00 1,100,000.00 合计 5,600,000.00 5,600,000.00 （3）对联营、合营企业投资 被投资单位 年初余额 本年增减变动 追加投资 减少投资 权益法下确认的 投资损益 其他综合收 益调整 其他权益 变动 一、联营企业 泊龙酒店管理（北 京）有限公司 220,185.17 6,000,000.0 0 -1,157,346.54 小计 220,185.17 6,000,000.0 0 -1,157,346.54 104 被投资单位 年初余额 本年增减变动 追加投资 减少投资 权益法下确认的 投资损益 其他综合收 益调整 其他权益 变动 合计 220,185.17 6,000,000.0 0 -1,157,346.54 （续） 被投资单位 本年增减变动 年末余额 减值准备年末 余额 宣告发放现金股 利或利润 计提减值准备 其他 一、联营企业 泊龙酒店管理（北 京）有限公司 5,062,838.63 小计 5,062,838.63 合计 5,062,838.63 4、 营业收入、营业成本 项目 本年发生额 上年发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 11,347,754.16 4,253,105.07 20,644,661.11 13,664,013.40 其中：销售商品 11,347,754.16 4,253,105.07 20,644,661.11 13,664,013.40 其他业务 18,278.35 9,692.00 72,809.95 其中：咨询服务 18,278.35 9,692.00 72,809.95 合计 11,366,032.51 4,262,797.07 20,717,471.06 13,664,013.40 5、 投资收益 项目 本年发生额 上年发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -1,157,346.54 -591,802.07 理财收益 6,327.21 合计 -1,151,019.33 -591,802.07 十三、 补充资料 1、本年非经常性损益明细表 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益 -77,752.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,327.21 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 105 项目 金额 说明 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损 益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 47,884.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小计 -23,540.89 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后） 2,189.12 合计 -25,730.01 注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。 2、净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 2.58 0.04 0.04 扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 2.67 0.05 0.05 106 107 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 深圳市宝安区互联网产业基地 A 区 5 栋 309-310 室