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常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  1      春水堂  NEEQ:839466                                                                                                                                                                    常州春水堂健康科技股份有限公司  Changzhou Chunshuitang  Health&Technologies Co., Ltd.  年度报告  2016 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  2    公 司 年 度 大 事 记                 公司 2016 年 4 月增资 3400 万，引入方 正和生等知名投资者.    2016 年，公司筹建工厂，并在 2016 年底初 步建成。    2016 年 9 月 30 日，收到全国中小企业 股份转让系统同意挂牌函，2016 年 11 月 14，公司实现了在全国中小企业股 份转让系统挂牌。    2016 年，公司新增获得中国实用新型专利证 书 2 项，商标注册证 5 个，软件著作权 2 项        2016 年，公司完成了 15 款新品的研发和产品上市,并于双十一成功召开发布会。    常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  3                                                                                                                                                        目 录 第一节    声明与提示  第二节    公司概况 第三节    主要会计数据和关键指标  第四节    管理层讨论与分析  第五节    重要事项  第六节   股本、股东情况  第七节    融资情况  第八节   董事、监事、高级管理人员及员工情况  第九节    公司治理及内部控制  第十节    财务报告      常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  4      释义 释义项目 释义 春水堂、常州春水堂、股份公司、公司  指  常州春水堂健康科技股份有限公司  北京春水堂  指  北京春水堂商业连锁有限公司  深圳大象  指  深圳大象安泰科技有限公司  北京搜索  指  北京搜索营销顾问有限公司  北京大象  指  北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）  泊龙酒店  指  泊龙酒店管理（北京）限公司  股东大会  指  常州春水堂健康科技股份有限公司股东大会  董事会  指  常州春水堂健康科技股份有限公司董事会  监事会  指  常州春水堂健康科技股份有限公司监事会  三会  指  股东大会、董事会、监事会  主办券商、光大证券  指  光大证券股份有限公司  会计师  指  亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)  律师、君泽君  指  北京市君泽君律师事务所  报告期、本年、本年度  指  2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日  报告期末、本年末  指  2016 年 12 月 31 日  上期、同期、上年、去年  指  2016 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日或 2015 年 12 月 31 日  元、万元  指  人民币元、万元  深圳工厂 指 2016 年深圳大象在深圳沙井恒昌荣高新产业园 3 号厂房 4 楼建 立的自有品牌产品生产工厂 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  5    第一节 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报 告的真实、完整。 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 净利润为负且持续扩大  公司 2016 年亏损金额 2504.26 万，较 2015 年亏损增长 35.43%，主要是由于公司本年度电商市场环境不佳，同时产 品尚处于导入期，导致新品销售增长不如预期，本年销售收 入增长 5.01%；2016 年融资财务顾问费及股份支付确认的职 工薪酬费用合计约 700 万，增加了损益表亏损额度；为使公 司业务架构更有效率，并适应市场变化，公司进行了组织架 构及人员调整，导致短期人员薪酬费用上升。公司在第三季 度已经开始并积极应对市场变化，更加聚焦爆款产品，并优 化成本，降低费用，2016 年第四季度亏损额度已经降低，2017 年第一季度亏损额也大幅收窄。 经营现金流持续为负  公司最近两年营业收入保持增长，但受到垂直电商行业特性 以及公司扩充员工团队、加大研发投入的影响，报告期内公 司经营活动产生的现金流净额-1721.40 万元，尽管本年经营 现金净流出较 2015 年有大幅降低，但是短期仍然存在经营现 金流为负的风险。  市场竞争风险  生殖健康用品行业产品主要以线上电商渠道销售为主，实体 店铺销售占比低于其他传统消费品行业，公司对线上渠道的 控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  6    响。一方面，网络电商经营的成本结构和商业模式与实体店 铺经营存在较大差异，进入门槛较低，产品交付依赖物流企 业，网购消费者整体上对价格更具敏感性；另一方面，随着 “双十一”等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越 大，科学有效的网络营销策略制定愈发重要。公司若不能有 效控制具有较高营销能力的网络电商渠道，公司将面临产品 竞争力下降和滞销的风险。  产品价格下降风险  近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，生殖健康 产品逐步体现出高需求的市场特点。随着行业不断发展成熟， 市场竞争的加剧，相关产品价格会呈现下降趋势。公司已通 过加强自有品牌产品的研发，来增加拥有自主定价权的自有 品牌销售占比来提高毛利率，同时通过提高运营效率降低成 本费用，来保持公司利润率的稳定和提高。  新产品开发风险  由于市场竞争激烈，同业模仿抄袭较为普遍，新款产品的设 计、用料等商业秘密如泄露，会直接影响新品销售；另外， 由于消费者生活品质的不断提升，针对消费者需求的进行研 究以建立新的产品的开发计划显得十分必要。如果开发出的 新产品不能满足消费者的需求，导致市场推广困难和销售不 畅，会直接影响经济效益。  公司实际控制人不当控制及发生变 更的风险  公司董事长、总经理蔺德刚直接持有公司 45.1172%的股份， 持有公司股东大象安泰 51.002%的股权，间接持有公司 8.1809%的股份，合计持有公司 53.2981%的股份，为公司的 控股股东及实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人 治理结构和规章制度体系，但蔺德刚若利用其特殊地位，通 过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利 润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司其他股东及 公司的利益产生不利影响。  人才流失风险  公司的产品主要通过电商渠道进行销售，设有专门的研发团 队、技术团队与推广团队。目前，公司共有员工 184 人，人 员流动较为稳定。随着公司业务规模的不断扩大，互联网市 场的飞速发展，如果公司不能维持人员的稳定性，公司的业 绩将受到影响。由于公司核心技术人员及经营人员多为公司 持股平台合伙人，这在一定程度上降低了核心人员流失的风 险。  本期重大风险是否发生重大变化： 是 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  7    第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 常州春水堂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Chunshuitang Health&Technologies Co., Ltd. 证券简称 春水堂 证券代码 839466 法定代表人 蔺德刚 注册地址 常州市新北区太湖东路 9-4 号 D 楼 420-423 室 办公地址 北京市朝阳区双桥东星时尚广场 917 室 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上市市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 王辉、马明 会计师事务所办公地址 北京西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 宁博 电话 18611101982 传真 - 电子邮箱 ningbo@ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区双桥东星时尚广场 917 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京双桥办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-11-14 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类） F52 零售业 主要产品与服务项目 计生用品、情趣用品和生殖健康产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 16,712,668 做市商数量 - 控股股东 蔺德刚 实际控制人 蔺德刚 四、 注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320400071087553L 否 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  8    税务登记证号码 91320400071087553L 否 组织机构代码 91320400071087553L 否 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  9    第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力                                                        单位：元  本期 上年同期 增减比例 营业收入 42,608,872.83 40,577,014.42 5.01% 毛利率% 48.58% 43.69% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -25,042,598.04 -18,490,866.83 35.43% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 -26,095,753.76 -18,490,824.47 41.13% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股 东的净利润计算） -79.57% -149.58% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算） -82.92% -149.58% - 基本每股收益 -1.65 -1.29 27.91% 二、 偿债能力                                                                    单位：元  本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 36,837,218.45 22,978,367.95 60.31% 负债总计 4,011,668.84 4,195,575.15 -4.38% 归属于挂牌公司股东的净资产 32,825,549.61 18,782,792.80 74.76% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.24 58.06% 资产负债率%（母公司） 2.80% 5.64% - 资产负债率%（合并） 10.89% 18.26% - 流动比率 826.00% 472.00% - 利息保障倍数 不适用 不适用 - 三、 营运情况                                                        单位：元  本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -17,214,001.80 -29,677,572.89 - 应收账款周转率 16.59 23.07 - 存货周转率 3.68 4.08 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 60.31% 137.45% - 营业收入增长率% 5.01% 119.51% - 净利润增长率% -35.43% -64.42% - 五、 股本情况                                                        常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  10    单位：股  本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 16,712,668 15,151,515 10.30% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益                                                    单位：元  项目 金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外  1,035,114.68 营业外收入和支出  18,041.04 非经常性损益合计 1,053,155.72 所得税影响数 - 少数股东权益影响额（税后） - 非经常性损益净额 1,053,155.72 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  11    第四节 管理层讨论与分析 一、 经营分析 （一） 商业模式 公司的主营业务是运营生殖健康行业垂直类电子商务平台；自有品牌生殖健康和医疗类智能硬件系列 产品的研发、国内外销售和智能硬件用户 app 大数据平台的运营；同时，公司也在积极拓展自有品牌产品 自产业务，2016 年公司在深圳沙井恒昌荣高新区租赁了厂房，2016 年末自产工厂初步建立。 公司成立以来一直以互联网为基础，致力于成为生殖健康类的垂直电商，致力于研发生殖健康的创新 产品。公司的主要产品分为自有品牌和代理品牌，主要客户为个人。其中，公司自有品牌以智能硬件为主， 公司负责硬件的研发和设计以及软件的开发，由代工商负责生产，未来随着深圳工厂产能的提升，自有品 牌产品会逐渐自产；代理品牌主要包括计生用品和非计生用品，其中计生用品均为国际知名品牌，而非计 生用品主要包括生殖健康类产品和情趣玩具类产品。 公司出售的产品是在对市场及行业深入分析的基础上为客户提供的，在为客户提供产品的同时，公司 获得相应收益与回报。 1、自有品牌商业模式 公司自有品牌产品有两类，一类是自主研发产品，公司负责相关硬件及软件的研发和设计，由代工商 或深圳工厂负责生产，此部分产品主要是智能硬件产品，包括智能健慰器，女性产后盆地肌健康恢复等， 约占自有品牌产品销售总额的 80%；另一类产品为非自主研发产品，公司不负责设计和研发，只是贴牌销 售，主要包括计生用品及情趣玩具。 公司自有品牌-自主研发产品自 2014 年投入市场，目前已经积累一定人气和知名度，为了进一步提升 产品竞争力，增加对产品质量和成本的管控，公司于 2016 年一季度在深圳沙井投资建立了生产工厂并于 本年末初步建成并试生产，今后自有品牌自主研发产品将全部自产。在市场开拓方面，公司依据电商平台 业务形成的大数据，以及和大量消费者直接沟通的一线经验，使得公司在研发立项上，能更准确地洞察消 费者需求，从而使得产品更容易成为畅销款。公司自主研发的生殖健康产品为针对不同人群的不同需求进 行开发设计，包括了多种健慰器，按摩棒等不同类型的产品，公司目前还正在积极调整产品结构，进一步 增加生殖健康保健类产品的占比，通过自主研发和贴牌生产相结合的方式继续扩大自有品牌产品的种类。 2、代理品牌商业模式 公司代理品牌主要通过买卖差价盈利。公司买卖差价主要源于公司多年经营的知名度、成熟的供应链 体系以及完整的内部管理团队。 公司经过多年经营，已经拥有了较高的知名度和美誉度。公司的品牌在细分行业内属于一线方阵。目 前，公司代理的产品主要包括计生用品和非计生用品，其中计生用品均为国际知名品牌，非计生用品主要 是生殖健康类产品和情趣玩具类产品。公司已经与众多知名品牌合作多年，已经建立了足够的信任度和采 购价格优势，拥有了成熟的供应链体系。公司拥有完整的垂直电商平台业务管理团队，核心团队来具有丰 富的电商运营、市场推广和技术开发经验。通过三者的结合，公司可以以更高的销售单价、更低的采购成 本以及最适合公司的推广模式运营，不断提高公司的竞争力。 年度内变化统计：  事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  12    销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二） 报告期内经营情况回顾 总体回顾： 报告期内，公司研发并上市了 15 种新产品，并通过京东众筹，天猫旗舰店、垂直电商平台等渠道进 行销售。所有新产品都均取得 CE 和 ROSH 认证，多数新品同时具备智能硬件，手机 app 控制等功能，在 市场同类产品种属于技术领先产品。同时，公司在报告期不断调整产品结构，淘汰利润率底的产品，上架 利润率高及复购率高的产品，使得公司 2016 年毛利率达到 48.58%，较去年 43.69%增加 4.89 个百分点； 在研发投入上，公司本年投入 405.14 万，较去年增长 31.96%，主要是用于新产品的设计开发；本年公司 亦新增 2 个实用新型专利、21 项欧盟外观设计专利、2 项计算机软件著作权、10 项商标，截至报告期末， 公司拥有实用新型专利 5 个、欧盟外观专利 21 个，计算机软件著作权 6 个，商标 91 个。 公司 2016 年 3 月新增加 2376 平米沙井工厂，并按照 30 万级无尘车间和万级无尘实验室标准建设，截至报告期末，工厂 已经初具规模。 在资本运作方面，公司于本年 4 月成功融资 3400 万，并引入知名投资机构方正和生（北大方正旗下 基金）；2016 年 9 月 30 日，收到全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，随后在 11 月 14 日，公司实现 了在全国中小企业股份转让系统的挂牌。 公司本年销售收入 4260.89 万，较去年增加 203.19 万，增长幅度 5.01%，但低于预算 1739.11 万， 降低幅度 28.99%（2016 年经营预算收入 6000 万）；毛利率 48.58%，较去年 43.69%增加 4.89 个百分点， 与预算基本持平。公司新上市的产品大都处于导入期，需要一定时间被客户接受，因此总体销售收入不及 预期，公司从 2016 年下半年开始积极调整产品结构，加大健康类产品的销售占比，使得产品的毛利率提 升。 公司管理费用大幅增长，较去年增加了 1024.73 万，增长比例达到 125.69%，主要是由于基本薪酬费 用、股份支付导致的薪酬费及支付中介机构挂牌融资费用大幅增长导致，但是公司从 2016 年第三季度开 始积极进行组织架构调整以应对市场变化，至本年末，公司支持部门人员已经在大幅减少，如技术部由年 初 32 人降至年末 10 人，仓储中心由年初 14 人降至年末 10 人，采购中心由年初 5 人降至年末 3 人，财务 中心、人力资源中心、品牌中心等人数也有不同程度的降低；而公司前线业务部门人员在增加，如电商运 营中心人数从年初 72 人增加至年末 121 人。调整后公司的人力成本结构更加合理，可以促使公司尽快扭 亏为盈。 公司财务报表本年度净亏损 2504.26 万，较去年亏损额增加 655.17 万，增加比例 35.43%，主要是由 于费用大幅增长所致。 1、主营业务分析  （1）利润构成                                                                                                              单位：元  项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收 入的比重 金额 变动比例 占营业收入 的比重 营业收入 42,608,872.83 5.01% - 40,577,014.42 119.51% - 营业成本 21,909,330.06 -4.12% 51.42% 22,849,619.23 89.10% 56.31% 毛利率 48.58% - - 43.69% - - 管理费用 18,399,948.86 125.69% 43.18% 8,152,688.60 524.62% 20.09% 销售费用 27,935,299.63 0.77% 65.56% 27,722,038.20 54.83% 68.32% 财务费用 -150,701.75 80.59% -0.35% -83,449.20 1,376.90% -0.21% 营业利润 -26,095,753.76 41.96% -61.24% -18,382,406.90 41.36% -45.30% 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  13    营业外收入 1,054,806.38 54,790.95% 2.48% 1,921.64 -99.94% 0.00% 营业外支出 1,650.66 -15.95% 0.00% 1,964.00 7,718.47% 0.00% 净利润 -25,042,598.04 35.43% -58.77% -18,490,866.83 64.42% -45.57% 项目重大变动原因： 1、营业收入：小幅上升，主要源自我们新上线的生殖保健类产品收入增加；尽管我们在报告期也上 架了较多新的自主研发产品，但此类产品尚处于导入期，需要较长时间被消费者接受，因此销售不及预期。 2、营业成本：下降主要是公司产品结构中高毛利产品占比上升所致，而其中又以保健类商品高毛利 影响最为显著。 3、管理费用：大幅增长，主要是因为 ①薪酬费用较去年增长了约 486.15 万，其中 271.02 万为股份支付费用，剩余部分增长是由于 2015 年中期开始，公司招聘了较多管理人员，而从 2015 年 8 月开始，公司为适应市场人才市场发展，调增了 管理人员的薪酬。而 2016 年市场销售不及预期，公司已经从 2016 年第三季度开始积极进行组织架构调整 以应对市场变化，至本年末，公司支持部门人员已经在大幅减少，调整后公司的人力成本结构更加合理， 可以促使公司尽快扭亏为盈。 ②公司挂牌及融资费用集中在 2016 年支付总计约 360 万； ③研发费用新增 98.12 万，主要用于新产品的设计及研发，公司 2016 年新上市 15 款新品； ④深圳办公室房租价格增长，办公室装修摊销，差旅费等新增约 40 万 。 4、销售费用与去年基本持平，从分项目看主要有如下变动 ①官网市场推广费下降了 400 万，主要是因为公司成本严控策略，削减了较低转化率的投入； ②薪酬费用增加了 257.34 万，主要是来自股份支付确认的费用以及组织架构调整所支付的赔偿金。 ③通讯网络服务费增长了 156.66 万，主要是由于天猫旗舰店销售占比的大幅提升，使得天猫佣金大 幅增加。 5、营业利润：尽管毛利率提升，使得公司整体毛利比去年增加了 297.21 万，但是由于股份支付确认 的 508.54 万薪酬费用，以及高管薪酬费用的增长，研发费增长，挂牌中介费等原因导致营业亏损额较去 年增加了 771.33 万。 6、营业外收入：大幅增长是主要来自于公司挂牌成功后常州市财政给予的挂牌奖励 100 万元。 7、净利润：亏损额较上年增加 655.17 万，主要是由于经营亏损所致。 （2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 42,607,743.87 21,909,330.06 40,536,786.50 22,849,619.23 其他业务收入 1,128.96 - 40,227.92 - 合计 42,608,872.83 21,909,330.06 40,577,014.42 22,849,619.23 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占主营业务收入 比例% 上期收入金额 占主营业务收入 比例% 代理品牌  29,264,401.30 68.68% 26,670,608.31  65.79% 生殖健康类  17,184,246.94 40.33% 10,935,005.23  26.98% 计生类  3,134,637.73 7.36% 4,600,708.33  11.35% 情趣玩具类及其他  8,945,516.62 21.00% 11,134,894.75  27.47% 自有品牌  13,343,342.57 31.32% 13,866,178.19  34.21% 生殖健康类  8,555,603.50 20.08% 11,686,407.91  28.83% 计生类  381,505.67 0.90% 362,179.78  0.89% 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  14    情趣玩具类及其他  4,406,233.39 10.34% 1,817,590.50  4.48% 总计  42,607,743.87 100.00% 40,536,786.50  100.00% 收入构成变动的原因： 公司的主营业务是运营生殖健康行业垂直类电子商务平台以及研发自有品牌生殖健康产品。公司通过 自主开发和运营在线自营商城、春水堂 APP 等线上渠道销售生殖健康类产品、健慰器、情趣内衣、计生用 品等两性健康产品。商品销售占到公司营业收入的 99%，有少量的咨询服务收入。 本年商品销售收入较去年增长了 5.11%，销售成本降低了 4.12%，主要是公司代理品牌类产品销售增 长所致。而其中，生殖健康类产品较去年增加了 57.15%。 代理品牌生殖健康类产品占比由去年的 26.98%增长至本年的 40.33%，有较大幅度提升，主要是公司 本期调整产品结构，增加了保健类产品品种所致，包括鹿血粉胶囊，延时喷剂等产品生殖健康类产品相对 玩具类产品毛利较高，且复购率高，符合公司未来发展方向。 自有品牌产品总体销售降低了 3.77%，主要是生殖健康类产品下降较多，此类产品诸如老 iball，火 枪手等都是投入市场较久的产品，需要更新换代，市场销量在逐年降低；而本年新增加的 15 款新品，大 多是情趣玩具，包括各类健慰器及可穿戴设备等，因此自有品牌情趣玩具类及其他较去年有大幅度增长， 增长幅度为 142.42%，但是由于新产品目前尚处于导入期，客户需要一定时间才能接受，因此新品占总主 营业务收入比例较小，我们预计新品会在 2017 年销售大幅增长。 （3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -17,214,001.80 -29,677,572.89 投资活动产生的现金流量净额 -1,811,072.46 -3,466,921.22 筹资活动产生的现金流量净额 34,000,000.00 39,000,000.00 现金流量分析： 1、本年经营活动现金净流出较上年大幅下降，减少 1246.36 万，主要是由于 ①公司本年官网及天猫销售收入大幅增长，而国内分销收入占比下降使得应收账款回款期降低，从而 使得销售商品收到的现金增长了 775.04 万。 ②本年大幅削减了市场推广费用，使得支付的其他与经营活动相关的现金减少了 643.08 万。 2、投资活动产生现金流量净流出较上年减少主要是因为去年参股泊龙酒店投资 125 万。 （4）主要客户情况                                                                                                      单位：元  序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1  北京京东世纪信息技术有限公司（京东 自营）  1,651,555.00 3.88%  否  2  江苏京东信息技术有限公司北京分公 司（京东商城）  527,415.95 1.24%  否  3  北京康智乐思网络科技有限公司  290,385.03 0.68%  否  4  郑文  327,085.68 0.77%  否  5  周玮  178,728.39 0.42%  否  合计 2,975,170.05 6.99% - （5）主要供应商情况                                                                                                  单位：元  序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1  东莞市西乔实业有限公司  1,636,836.64 5.96%  否  常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  15    2  深圳巨量塑胶制品有限公司  1,571,477.54 5.72%  否  3  嘉兴睿扬网络科技有限公司  850,698.74 3.10%  否  4  珠海爱飞电子科技有限公司  936,905.98 3.41%  否  5  博野县林涛电子商务有限公司  811,497.45 2.95%  否  合计 5,807,416.35 21.14% - （6）研发支出与专利  研发支出：                                                                                                                单位：元  项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,051,403.79 3,070,251.27 研发投入占营业收入的比例 9.51% 7.57% 专利情况：  项目 数量 公司拥有的专利数量 5 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：  1、研发团队和研发能力：公司拥有 8 人硬件研发团队和软件研发团队，形成了从工业设计、结构设计、 电子设计、智能控制、app 软件开发的全链条研发能力。公司有能力以每个月两款的速度持续推出自主研发 的新品爆款。2016 年,公司共上市了 15 款新品,包括智能生殖健康及健慰器，同时公司尚有数款产品在研发 中，预计 2017 年上市 8 款新品。 2、研发成果：公司致力于成为全球智能健慰器和生殖健康类智能硬件的领先者，公司目前拥有 5 项实 用新型专利，21 项欧洲外观设计专利，6 项软件著作权，具体情况如下： 截至本报告出具之日，公司拥有 5 项实用新型专利，其中 2 项为 2016 年新获得： 序号 名称 专利权 人 类型 专利号 申请日 公告日 期限 1 阴道紧致锻炼 球 常州春 水堂 实用新 型 ZL201420334127.2 2014.6.20 2015.1.21 10 年 2 一种气囊装置 常州春 水堂 实用新 型 ZL201520154696.3 2015.3.18 2015.7.29 10 年 3 一种天线保护 装置 常州春 水堂 实用新 型 ZL201520154310.9 2015.3.18 2015.7.29 10 年 4 一种 G 点锻炼装 置 常州春 水堂 实用新 型 ZL2015207477191.10 2015.9.24 2016.5.4 10 年 5 一种紫外线臭 氧消毒和无线 充电装置 常州春 水堂 实用新 型 ZL2015207477172.11 2015.9.24 2016.3.15 10 年 截至本报告出具之日，公司拥有 21 项外观设计专利，均为 2016 年获得： 序号 名称 专利权 人 类型 专利号 申请日 公告日 期限 1 巴娜智能三马 达震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917104-0001 2015.12.21 2016.1.11 25 年 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  16    2 金枪鱼智能训 练飞机杯 常州春 水堂 外观设 计 002917815-0001 2015.12.21 2016.1.11 25 年 3 ihole 爱后智能 前列腺按摩棒 常州春 水堂 外观设 计 002917831-0001 2015.12.21 2016.1.11 25 年 4 犀牛抽插飞机 杯 常州春 水堂 外观设 计 002917153-0001 2015.12.21 2016.1.11 25 年 5 UME 优米男女共 用震动器 常州春 水堂 外观设 计 002917872-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 6 优优旋转震动 棒 常州春 水堂 外观设 计 002917914-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 7 双头多功能 AV 棒 常州春 水堂 外观设 计 002917922-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 8 安琪儿迷你震 动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917955-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 9 火枪手三马达 震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917963-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 10 龙之舌旋转震 动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917971-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 11 龙之骨强力震 动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917997-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 12 安妮震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002918003-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 13 艾玛震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002918003-0002 2015.12.21 2016.1.12 25 年 14 艾米震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002918003-0003 2015.12.21 2016.1.12 25 年 15 龙之吻吮吸震 动棒 常州春 水堂 外观设 计 002918029-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 16 神枪手三马达 震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002918037-0001 2015.12.21 2016.1.12 25 年 17 艾薇儿震动棒 常州春 水堂 外观设 计 002917237-0001 2015.12.21 2016.1.11 25 年 18 iball 智能紧致 哑铃 常州春 水堂 外观设 计 002917146-0001 2015.12.21 2016.2.4 25 年 19 iball 无线充电 套装 常州春 水堂 外观设 计 002943308-0001 2016.1.13 2016.1.27 25 年 20 龙之吻迷你吮 吸器 常州春 水堂 外观设 计 002972190-0001 2016.2.4 2016.2.15 25 年 21 龙之舞旋转震 动棒 常州春 水堂 外观设 计 002972216-0001 2016.2.4 2016.2.15 25 年 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  17    截至本报告出具之日，公司拥有 6 项软件著作权，其中 2 项为 2016 年新获得： 序号 名称 类型 登记号 开发完成 日 软件著作权人 1 春水堂 iball 女性智能凯格尔 锻炼 iOS 版软件[简称： iballiOS 版] V1.2.2 软件著 作权 2015SR063272 2014.9.1 常州春水堂 2 春水堂 iball 女性智能凯格尔 锻炼 Android 版软件[简称： iballAndroid 版] V1.2.2 软件著 作权 2015SR055430 2014.9.1 常州春水堂 3 春水堂商城 Android 版软件 [简称：春水堂 Android 版] V2.2.0 软件著 作权 2015SR115678 2014.9.1 常州春水堂 4 春水堂商城 iOS 版软件[简称： 春水堂 iOS 版] V2.2.0 软件著 作权 2015SR114504 2014.9.1 常州春水堂 5 春女郎 Android 版 V2.7.0 软件著 作权 2016SR319125 2016.7.27 常州春水堂 6 春女郎 ios 版 V2.7.5 软件著 作权 2016SR319118 2016.8.1 常州春水堂 2、资产负债结构分析 单位：元  项目 本年期末 上年期末 占总资产 比重的增 减 金额 变动 比例 占总资产的 比重 金额 变动 比例 占总资产的 比重 货币资金 24,147,991.23 161.82% 65.55% 9,223,065.49 200.66% 40.14% 25.42% 应收账款 1,943,774.78 -39.11% 5.28% 3,192,437.30 882.99% 13.89% -8.62% 存货 5,557,160.32 -12.33% 15.09% 6,339,035.05 30.25% 27.59% 27.59% 长 期 股 权 投 资 934,808.12 -15.59% 2.54% 1,107,490.71 - 4.82% 4.82% 固定资产 2,125,431.68 29.01% 5.77% 1,647,441.16 952.84% 7.17% 7.17% 在建工程 - - - - - - - 短期借款 - - - - - - - 长期借款 - - - - - - - 资产总计 36,837,218.45 60.31% - 22,978,367.9 5 - - - 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金增长了 161.82% 主要是本年增资 3400 万所致。 2、应收账款下降 39.11%，主要是国内分销业务下降所致。 3、固定资产增长了 29.01%主要是由于本年新上市 15 款新品，所采购的生产模具以及深圳工厂的办 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  18    公及电子设备等。 3、投资状况分析  （1）主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：北京春水堂商业连锁有限公司 注册资本为 200 万元，经营范围：销售医疗器械（Ⅰ类、II 类）、日用品、避孕套、避孕帽、服装、 工艺品、化工产品（不含危险化学品）、文具用品、体育用品、五金交电、花卉、纺织品；货物进出口； 代理进出口；技术进出口；技术推广服务；展览服务；销售食品；销售保健食品。（企业依法自主选择 经营项目，开展经营活动；销售食品、销售保健食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 2016 年北京春水堂销售收入 37,005,518.75 元，净亏损 566,401.47 元。 2、孙公司：北京搜索营销顾问有限公司 北京搜索系北京春水堂的全资子公司，注册资本 10 万元。截止 2016 年 11 月，北京搜索已经注销， 注销前其收入为 0，2016 年净亏损 21,904.97 元。 3、全资子公司：深圳大象安泰科技有限公司 注册资本 300 万元，经营范围：电子产品、个人护理产品、运动装备、保健用品、化妆品、玩具、 服装、生物制品的设计、技术开发、技术咨询；百货、服装、化妆品、个人护理产品、避孕套、避孕帽、 工艺美术品、珠宝首饰、电子产品、文化体育用品的销售；电子产品、玩具、避孕套的购销及生产加工； 经营电子商务（涉及行政许可的，须取得性行政许可文件后方可经营）；经济信息咨询（不含证券、保 险、基金、金融业务及其它限制项目）；软件技术开发；展览展示策划；会务策划；市场营销策划；国 内贸易，货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可 后方可经营）医疗器械设备生产、销售、研发；保健食品、酒类零售；数码产品、成人用品、塑胶制品、 硅胶制品的销售及生产加工。 2016 年深圳大象销售收入 805,982.97 元，净亏损 13,513,105.97 元。 4、参股公司：泊龙酒店管理（北京）有限公司 注册资本 531.248 万元，常州春水堂持有泊龙酒店 23.53%的股份，泊龙酒店经营范围：酒店管理； 餐饮管理；清洁服务（不含餐具消毒）；投资咨询；机动车公共停车场服务投资管理；资产管理；企业 策划；市场调查；企业管理；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议及展览服务；销售食品。（企 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 2016 年泊龙酒店尚未开始运营，收入为 0，净亏损 690,730.34 元。 （2）委托理财及衍生品投资情况 无 （三） 外部环境的分析 1、行业竞争情况 电子商务最近几年发展迅速，市场规模扩展较快，广阔的市场和发展空间吸引了越来越多的参与者， 行业中多以中小企业为主。两性健康用品电商市场也已经成为了一个迅速发展的市场，越来越多的商家 挤入了这个行业，竞争日益激烈。 市场的不规范以及行业的监管漏洞使得目前我国两性健康用品市场处于激烈竞争状态，行业内缺少 一批具备代表性的龙头企业，行业内部缺乏约束力和凝聚力。随着资本市场的介入，行业内已经有一批 优秀的企业逐渐脱颖而出，行业整合将进一步加快，线上线下的结合发展成为行业发展新趋势。 2、市场规模 ①我国电子商务行业市场规模 根据艾瑞咨询统计数据显示，中国电子商务行业市场规模从 2011 年的 6.4 万亿元增长到 2014 年的 12.3 万亿元，年增长率超过 20%，预计 2018 年市场规模将达到 24.2 万亿元，我国电子商业行业市场规 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  19    模处于快速增长期。 3、公司未来发展的情况 公司未来将扩大自主品牌的研发力度，进一步提高拥有自主知识产权的智能健慰器类产品以及智能 生殖健康类产品的研发及销售。提升公司的竞争优势。 4、公司所处行业分类 根据中国证券监督委员会颁布的《上市公司行业分类索引》（2012 年修订），公司所处行业属于零 售业（F52）；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司属于互联网零售（F5294）； 根据股转系统《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“互联网零售”，行业代码为 F5294； 根据全国股份转让系统公司《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业属于“13141111 互联网零 售”。 5、行业管理体制和行业政策 公司的属于生殖健康产品互联网零售型企业，受互联网行业监管部门的管理；同时，鉴于公司销售 商品的性质，公司受销售生殖健康用品及相关产品的监管部门的管理。 ①互联网行业监管部门 本公司所属的互联网零售行业的行政主管部门为商务部、国家工商行政管理总局以及工业和信息化 部。 A. 商务部 中华人民共和国商务部是由中国人民共和国国务院主管的商业经济和贸易的组成部门，2003 年举行 的第十届全国人民代表大会第一次会议决定，把原国家经济贸易委员会内负责贸易的部门和原对外经济 贸易合作部合并成“商务部”，由其统一负责国内外经贸事务。 商务部的主要职责有：拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策，起草国内外贸易、外商 投资、对外援助、对外投资和对外经济合作的法律法规草案及制定部门规章，提出我国经济贸易法规之 间及其与国际经贸条约、协定之间的衔接意见，研究经济全球化、区域经济合作、现代流通方式的发展 趋势和流通体制改革并提出建议；负责推进流通产业结构调整，指导流通企业改革、商贸服务业和社区 商业发展，提出促进商贸中小企业发展的政策建议，推动流通标准化和连锁经营、商业特许经营、物流 配送、电子商务等现代流通方式的发展；等。 B. 国家工商行政管理总局 中华人民共和国国家工商行政管理总局是中华人民共和国国务院主管市场监督管理和有关行政执 法工作的正部级国务院直属机构。 国家工商行政管理总局的主要职责是：负责市场监督管理和行政执法的有关工作，起草有关法律法 规草案，制定工商行政管理规章和政策；承担依法规范和维护各类市场经营秩序的责任，负责监督管理 市场交易行为和网络商品交易及有关服务的行为；承担监督管理流通领域商品质量的责任，组织开展有 关服务领域消费维权工作，按分工查处假冒伪劣等违法行为，指导消费者咨询、申诉、举报受理、处理 和网络体系建设等工作，保护经营者、消费者合法权益；等。 C. 工业和信息化部 中华人民共和国工业和信息化部是根据 2008 年 3 月 11 日公布的国务院机构改革方案组建的国务院 直属部门，负责拟订、并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大 技术装备发展和自主创新；管理通信业，指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。 工业和信息化部的主要职责是：制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出 优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织 实施，指导行业质量管理工作；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警 和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议，负责工业、通信业应急管理、产业 安全和国防动员有关工作；统筹推进国家信息化工作，组织制定相关政策并协调信息化建设中的重大问 题，促进电信、广播电视和计算机网络融合，指导协调电子政务发展，推动跨行业、跨部门的互联互通 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  20    和重要信息资源的开发利用、共享；承担通信网络安全及相关信息安全管理的责任，负责协调维护国家 信息安全和国家信息安全保障体系建设，指导监督政府部门、重点行业的重要信息系统与基础信息网络 的安全保障工作，协调处理网络与信息安全的重大事件；等。 ②销售生殖健康用品及相关产品的监管部门 公司销售生殖健康用品及相关产品，主管部门为国家工商行政管理总局。北京春水堂商业连锁有限 公司已经获得第二类医疗器械经营备案，主管部门为中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 （CFDA）。中华人民共和国国家食品药品监督管理总局是国务院综合监督管理药品、医疗器械、化妆品、 保健食品和餐饮环节食品安全的直属机构，负责起草食品（含食品添加剂、保健食品，下同）安全、药 品（含中药、民族药，下同）、医疗器械、化妆品监督管理的法律法规草案，制定食品行政许可的实施 办法并监督实施，组织制定、公布国家药典等药品和医疗器械标准、分类管理制度并监督实施，制定食 品、药品、医疗器械、化妆品监督管理的稽查制度并组织实施，组织查处重大违法行为。 （二）行业现状与发展趋势 1、我国电子商务行业发展现状及趋势 （1）现状 电子商务是指通过互联网以电子交易方式进行交易活动和相关服务的活动，是传统商业活动各环节 的电子化、网络化。电子商务可以进一步被划分为综合类电子商务和行业类电子商务两类。 综合类电子商务涉及产品面较广，覆盖生活的方方面面。其优点体现在发展的初期，电商平台可依 靠广告等宣传手段迅速占领市场，吸引商家入驻，建立自身特有的供应资源。同时，综合类电商平台对 单个行业的需求的了解不够深入，有针对性、专业性的服务不足。因此，在电商平台发展的后期，若无 法找准立足点，深入挖掘某些行业，综合类电子商务的发展将会受到限制，客户资源与服务价值很难有 较大的提升。 与之相对的垂直类电子商务立足与某一行业，针对性较强，客户群体也较为集中。随着行业垂直类 电子商务平台在某个行业影响力不断加大、用户体验升级、客户黏性较好，行业的口碑会大幅提升，正 向促进了行业上下游企业的忠诚度。 公司作为销售生殖健康类用品的垂直电商平台，是典型的行业垂直类电子商务公司。 （2）发展趋势 1）交易规模持续高速增长，行业内竞争加剧 截至 2015 年 6 月，我国网络购物用户规模达到 3.74 亿，较 2014 年底增加 1,249 万人，半年度增 长率为 3.5%，交易规模持续高速增长。 2015 年 3 月，政府在工作报告中提出“互联网+”切入口，能够带动传统零售、物流快递、交通、 生产制造等其他行业升级转型。“互联网+”相关政策的支持，促进了网络购物的快速发展。 截至 2015 年 6 月，我国使用网上支付的用户规模达到 3.59 亿，较 2014 年底增加 5455 万人，半年 度增长率 17.9%，与 2014 年 12 月相比，我国网民使用网络支付的比例从 46.9%提升至 53.7%。仅以 2014 年 11 月 11 日的“双十一”活动为例，阿里巴巴集团旗下中国及国际零售商务平台上，通过支付宝结算 的商品成交额达 571.12 万元，较 2013 年同日增长了 63.14%；11 月 11 日 0:00-10:00 时段，京东商城 的订单量达 2013 年同期的 2.4 倍。 随着电子商务的“爆炸式”增长，巨大的发展空间也引发实体经济销售行业巨头如国美、苏宁等对 行业占有率的争夺，从而引起一系列的电商价格战；行业内竞争加剧，企业也纷通过营销活动、价格战、 甚至媒体炒作的方法，吸引关注度，刺激进一步消费，增加客户黏度。 2）技术革新迅速，用户体验的需求度变高 随着技术的进一步提升，互联网应用和互联网服务向精准性发展，各家电商公司均致力于通过技术 手段提升信息提供的针对性，达到开发与维系用户的目的；在市场竞争加剧的背景下，网络购物的需求 方对用户体验的要求也越来越高。可以看出，未来几年，购物应用使用率提升的空间有限，但在使用深 度和用户体验上会有较大的突破。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  21    电子商务购物平台的核心之一即是搜索引擎，多媒体技术、自然语言识别、人工智能与机器学习、 触控硬件等多种技术探索融合，推动产品创新；在“算法”的支持下，平台能迅速分析用户兴趣并推送 其所需信息，实现个性化、精准化推荐，提升用户体验。 3）网上支付模式创新，移动应用端市场进一步扩大 截至 2015 年 6 月，手机支付增长迅速，用户规模达到 2.76 亿，半年度增长率为 26.9%，是整体网 上支付市场用户规模增长速度的 1.5 倍，网民手机支付的使用比例由 39%提升至 46.5%。 网上支付作为电子商务不可缺少的重要环节，满足了资金流通需求的基本服务，移动应用端的水平 提升，扫码支付、刷卡支付、信用卡还款、生活缴费等等便民快捷的服务也随之产生。 （三）影响行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素 （1）随着互联网、大数据以及其他科技的进步，行业发展速度加快，机遇增加 相对而言，生殖健康用品行业在国内仍属于较为敏感的行业，出于隐私等考虑，传统的实体店销售 模式有些“水土不服”。随着我国逐渐进入移动互联时代，互联网思维也植入了各行各业的发展进程中。 移动互联网以其准确、高效的信息提供能力降低了信息流通的成本，打破了时间与空间对行业信息传播 的限制，不再局限于辐射能力有限的实体店，而是扩展到更加广阔的互联网中。互联网电商模式的快速 发展给这个行业开辟了新的出路，越来越多的人通过网络接触、接受这个行业，并成为顾客。随着电商 模式的进一步成熟，行业将会得到更大的发展。 随着经济水平、市场成熟度的提高，不同消费者在消费习惯上的不同日益明显。对于这样一个行业 而言，了解消费者的需求是十分必要的。在市场竞争加剧的时期，厂商可以利用大数据分析来更加精确 的了解客户信息和需求，并制定相应战略，从而在市场竞争中取得优势，也促进整个行业的成长。 另外，智能硬件技术的发展也为这个行业添加了活力。智能硬件是近年来愈发流行的一个科技概念， 通过软硬件结合的方式，对传统设备进行改造，进而让其拥有智能化的功能，能一定程度上实现与客户 的交互体验，充分满足客户需求。同时智能化之后，硬件具备连接的能力，可以实现互联网服务的加载， 形成“云+端”的典型架构，具备了大数据等附加价值，让厂商直接获得用户体验反馈，进一步调整优 化产品设计。 （2）提升家庭亲密度，促进社会和谐 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，国人的生活水平逐渐提高，生殖健康产品逐步体 现出高需求的市场特点。80 后和 90 后逐步步入职场，逐渐成为社会的中坚力量和消费主力。他们生长 于相对优裕的物质环境，普遍接受现代教育，思想相对开放，对性生活的品质要求更高，为了提升家庭 亲密度，他们对生殖健康产品的需求更高。 国内政府及协会每年举办百余场计生用品（生殖健康用品）展览会等为广大人民群众传递生殖健康 理念、普及生殖健康常识，引导公民树立正确性观念，增强健康生育意识，远离艾滋病，促进家庭美满、 社会和谐；为优生优育生殖健康用品市场健康、有序、快速发展注入新鲜活力。 （3）资本市场的密切关注 近几年来，随着一些年轻创业者的高调宣传，国内生殖健康用品行业逐渐进入人们的视线，并引起 了资本市场的关注。越来越多的投资机构开始把目光投入到这个的行业，很多行业内公司都已完成 A、B 轮融资，且融资数目巨大。投资机构的进入一方面可以帮助企业扩大规模，完善产业链条；另一方面也 能给企业提供咨询建议，使企业经营更加规范。随着更多投资机构的进入，生殖健康用品行业将得到更 快、更好的发展。 2、影响行业发展的不利因素 （1）消费者观念有待提高 相较于欧美国家更加开放的思想观念、更加普及的性教育，东方人比较含蓄。受传统观念的影响， 国内的消费者认为生殖健康是极其隐秘的私事，对于生殖健康问题“谈虎色变”，使得生殖健康用品蒙 上了一层神秘的面纱，犹如“羞答答的玫瑰静悄悄地开”。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  22    近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，80、90 后步入职场，他们逐渐成长为消费的主力， 生殖健康产品逐步体现出高需求的市场特点。但相较而言，生殖健康用品行业在国内仍属于较为敏感的 行业，国内消费者观念仍有待提高。 （2）国内厂商良莠不齐，消费者信任度较低 生殖健康用品行业市场容量巨大、增长迅速、拥有高额利润，同时行业门槛较低，缺乏严格的准入 制度，发展现状较为混乱。目前该行业有数千家相关企业，超过二十万家零售店，竞争十分激烈。为了 压低价格，各种质量不过关的产品层出不穷，给消费者造成了损失，也使消费者对于国内相关品牌产生 了不信任的情绪。如何打造一个拥有市场影响力、增强消费者信心的本土品牌，是国内厂商急需解决的 问题。 （四） 竞争优势分析 （1）多年历史累积的品牌知名度和美誉度竞争优势： 生殖健康产品作为与人身安全强相关的品类，用户对于渠道品牌的信赖度在购物选择中至关重要， 公司在多年的经营中累积了良好的知名度和美誉度，属于生殖健康垂直电商前沿品牌。品牌知名度和美 誉度是其他竞争对手在一定时间之内难以追赶的。 （2）老客户累积以及新客户爆发增长带来的增速优势 经过多年的经营，公司已经累积了大量在春水堂购买过相关产品的老客户，这些老客户具有良好的 复购率，为公司的业务稳定打下了坚实的基础。目前，公司也已经度过了投入期，开始进入了客户的大 幅增长阶段，公司的销售规模预计会将进入高速增长期。 （3）供应链优势带来的采购成本优势 公司已经与众多国内外一线品牌有多年合作，形成了品牌直供以及工厂直供的最短供应链优势，公 司在竞争中存在着显著的采购成本优势，从而在电商竞争中拥有价格优势。 （4）自有品牌和电商平台一体化带来的增长优势 公司自有品牌和生殖健康垂直电商平台一体化的优势，使得公司可以更有优势通过打造自有品牌从 而提升电商平台的销量。同时，自有品牌比代理品牌拥有更高的毛利率，公司从而在电商平台的竞争中 更具优势。 （5）自有品牌与研发优势，带来的国际化扩张 公司自有品牌智能硬件系列产品已经在 2015 年开始进入国际市场，2017 年预计出口业务将获得较 快的增长。鉴于欧美市场在生殖健康产品上更普及的消费习惯，以及春水堂的产品设计和智能硬件研发 优势，公司的国际化扩张之路比较顺利，给公司带来了垂直电商平台之外的增长点。 公司目前拥有自主研发团队，已经完成了多款智能生殖健康产品的研发；同时，公司拥有自主知识 产权的智能 APP 平台，拥有生殖健康产品的优秀的需求洞察、产品创意和技术实施能力。 公司设有研发中心与技术中心，技术中心负责电子商务平台的开发和维护、智能 APP 的开发工作； 研发中心负责公司智能硬件及非智能产品的研发，分为产品策划组、工业设计组、结构和电子设计组、 自动化控制组。 公司对研发不断加大投入，提升了其自由品牌的生产力与生命力。公司针对不同客户群体制定了不 同的研发目标，保证了公司的竞争能力与行业领先地位 （6）专注网上平台与移动应用端的开发，用户黏性较高 公司的销售模式为移动端销售为主，PC 端销售为辅。由于销售产品的特殊性，顾客通常需要更为隐 私的购买方式与更加完备的购物体验。作为国内最大的生殖健康用品垂直电商之一，相对于传统的线下 销售的门店模式，春水堂拥有十分成熟的购物平台，并且较大的研发投入和专业的研发团队保证了电商 平台的不断升级，能够保证较高的用户黏性，使得公司不会出现客户群断裂的情况。 （7）注重客户关怀，追求用户体验 在商品的售前、售后方面，公司设有专门的服务团队，力求达到精准导购、完备售后，将用户体验 做到极致。这一关注点使得公司的口碑不断积累，丰富的体验设计有效增加用户量，增加回购数量。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  23    此外，公司设有专门的微信运营团队，在微信端开设秒杀活动，定期推送性知识，笼络了一批忠实 阅读者，无形中扩大了产品与品牌的知名度，带来更多的客户群。 （五） 持续经营评价 （一）公司自有品牌正处于导入期 公司目前自有产品正处于产品导入期。产品导入期是新产品正式投放市场销售缓慢增长的时期,新 开发出来的产品,性能质量不够稳定,需逐步改进消费者对新产品较陌生,缺乏全面了解和信任,由于消 费者接受新产品往往需要经历缓慢的试用过程,建立对产品的信任需要一段时间。所以此阶段产品的市 场需求量较小,销售额增长较缓慢 企业投入了大量产品研发和生产的费用,还要投入巨额资金对这种全 新的产品概念进行宣传,以培育产品市场认知度及提升产品知名度。 经过去年研发部门 10 个月的产品调研和设计，2016 年公司共上市了 15 款新产品，此类新品包含了 健慰器，按摩棒，智能穿戴设备等不同类型产品，满足不同人群需要，但是由于上市时间相对较短，产 品尚处于导入期，销量尚未爆发，由此导致收入增长缓慢。另外，各个新品的销量也有较大差距，某些 新品具备成为爆款产品的特性，我们会重点加大推广力度，有些产品销量增长缓慢，我们则会逐渐淘汰 该产品。 2016 年新品销售收入 524 万，占自有品牌产品销售总额 1,334 万的 39%,占 2016 年总收入的 12%， 未来还有较大成长空间，随着新品逐渐被市场认知并接受，收入会大幅增长；我们 2017 年会继续上市 新品，但是会放缓上市速度，力求每个新品都能成为爆款产品，按照目前的规划，我们会打造 8 款爆款 产品，并分小组对单一产品进行持续及深入的的推广，根据 2017 年第一季度销售数字，已经有两款爆 款产品日销达到 100 个左右，日销售额达到 1.7 万（含增值税且未经审计数字），爆款产品销售额的提 高可以相应带动电商平台流量的提升，从而带动非爆款产品及其他代理产品销售额的提升，由此进入良 性的增长通道。 （二）研发能力 1、研发团队 研发团队和研发能力：公司拥有硬件研发团队及软件研发团队，形成了从工业设计、结构设计、电 子设计、智能控制、app 软件开发的全链条研发能力。公司有能力以每个月两款的速度持续推出自主研 发的新品爆款。 2、研发成果 公司致力于成为全球智能健慰器和生殖健康类智能硬件的领先者，公司目前拥有 5 项实用新型专利 （其中一项已获得 PCT 专利保护）；21 项欧洲外观设计专利；6 项软件著作权；公司拥有境内外注册商 标 92 项,为 今后的发展奠定了坚实的基础。 3、研发产品 公司在 2016 年新上市了 15 款新产品，明细如下： 智能生殖健康和健慰器系列：新 IBALL、凯格乐、龙卷风、爱后、金枪鱼、烈鹰、旋风小子、智能 男朋友、美人鱼、小飞侠； 非智能生殖健康和健慰器系列：暴龙、魔兽二代、神枪手、魔法师；伏蒂魔、 2017 年预计上市 8 款新品，也包括智能生殖健康及健慰器等。 （三）自产工厂的建立 公司 206 年 3 月新增加 2376 平米沙井工厂，并按照 30 万级无尘车间和万级无尘实验室标准建设， 截至报告期末，工厂已经初具规模，自产工厂 的建立使得 2016 年度费用增加约 150 万元，包括装修摊 销，购买设备的摊销等。自产工厂今后将用于公司自有品牌产品的生产，这样可以大大降低我司产品的 成本约 15%~20%，使得我司产品毛利提升，同时由于具备成本优势也可促进我司海外订单的增加。 （四）公司后续市场开发计划 1、聚焦爆款产品 销售团队采取分组模式，每个小组负责一个爆款产品，对其进行更精准，更有效的持续推广。小组 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  24    采取末位淘汰制，达不到目标的小组组长将会被淘汰。同时继续根据市场需求，不断调整自有品牌产品 的设计与功能，提高产品竞争力，持续上架新品，维持电商平台活跃度以进一步提升流量。 2、进一步开拓外贸市场 公司 2015 年成立外贸部门，与国外的主流代理商一直保持密切的联系，随着我司自有品牌产品数 量的增加，以及自产后产品价格优势的提升，在海外市场竞争力会大幅增加。 （五）积极应对市场，不断优化成本 2016 年销售收入增长缓慢，使得业绩不及预期，公司在 2016 年第三季度开始积极应对变化，不断 优化组织架构，并严控费用支出，以降低亏损。 1、电商市场推广费用降低 公司在 2015 年存在高额的市场推广，提高了本公司品牌的知名度，为后续业务提高奠定了一定基 础。在 2016 年，公司强化了转化率指标的考核，对于转化率不及预期的市场推广会重新审慎的评估， 从而使得本年的市场费用转化率提高，而总体市场费用降低。 2、组织架构及人员调整 公司从 2016 年第三季度开始积极进行组织架构调整以应对市场变化，至本年末，公司支持部门人 员已经在大幅减少，如技术部由年初 32 人降至年末 10 人，仓储中心由年初 14 人降至年末 10 人，采购 中心由年初 5 人降至年末 3 人，财务中心、人力资源中心、品牌中心等人数也有不同程度的降低；而公 司前线业务部门人员在增加，如电商运营中心人数从年初 72 人增加至年末 121 人，公司 2016 年更加强 调了业务目标达成的重要性，对于达成目标或超目标达成的业务人员均有销售佣金和业绩奖励，而对于 业务目标连续未达成的业务人员将会被淘汰。由于人员调整涉及支付离职补偿金等因素，2016 年度薪酬 费用仍保持较高的水平，但从长期看，薪酬费用将会下降，同时人力成本结构会更加合理，从而促进公 司尽快扭亏为盈。 3、自有品牌产品自产 公司 2016 年初步建立深圳沙井工厂，进行自有品牌产品生产，自产产品可以有效降低产品成本， 提升产品市场竞争力，同时有利于产品质量的管控。 （六）公司核心竞争优势 1、产品研发优势： 公司在生殖健康类智能硬件研发领域，已经积累了团队优势带来的持续研发能力、产品先发优势带 来的市场领先优势、系列化专利形成的知识产权壁垒优势、因为拥有电商大数据所以可以精确洞察消费 者需求从而形成的精准研发优势。 2、商业模式优势 公司自有研发的自有品牌，加垂直电商平台的商业模式，使得公司在研发上可以基于电商大数据更 加精确洞察消费者需求，从而在研发端获得显著竞争优势。同时，自有品牌的高毛利和品牌区分度，又 有利于自有垂直电商平台获得高毛利和更低的流量获取成本。 3、品牌领先优势 经过多年口碑累积和市场推广，公司已经成为中国最具品牌影响力的生殖健康类垂直电商平台和产 品品牌之一，公司在未来销售收入增长方面可以保持强大的爆发力以及更低的用户获取成本。同时，作 为与人生健康紧密相关的品类，品牌会越来越成为影响消费者购物选择的核心因素，使得公司相较于尚 不具有强大品牌的垂直电商平台以及产品品牌，具备了显著领先的核心竞争优势。 综上所述，公司具备持续经营能力。 （六） 扶贫与社会责任 公司坚持以人为本的社会主义价值观，持续科技创新，加大内部管理，用优质产品和服务，努力履 行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司重要发展位置，将社会责任意识融入到公司持 续发展的实践中，积极承担社会责任，承接地方性的政策引导号召，支持地区经济发展和社会共享企业 发展成果。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  25    二、 风险因素 （一） 持续到本年度的风险因素 一、报告期内现金流持续为负的风险 公司最近两年营业收入保持增长，但受到垂直电商行业特性以及公司扩充员工团队、加大研发投入的 影响，报告期内公司经营活动产生的现金流净额-1721 万元，尽快本年经营现金净流出较 2015 年有大幅 降低，但是短期仍然存在经营现金流为负的风险。 应对措施：公司会进一步加大市场开拓力度，努力增加销售收入，同时优化成本结构，降低不必要的 开支，使得经营现金流为正。 二、市场竞争风险 生殖健康用品行业产品主要以线上电商渠道销售为主，实体店铺销售占比低于其他传统消费品行业， 公司对线上渠道的控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影响。一方面，网络电商经营 的成本结构和商业模式与实体店铺经营存在较大差异，进入门槛较低，产品交付依赖物流企业，网购消费 者整体上对价格更具敏感性；另一方面，随着“双十一”等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越大， 科学有效的网络营销策略制定愈发重要。公司若不能有效控制具有较高营销能力的网络电商渠道，公司将 面临产品竞争力下降和滞销的风险。 应对措施：公司会密切关注市场动向，并对业务团队进行每月利润指标的追踪，确保业务人员达到公 司制定的目标，公司制订了销售佣金政策，对于达标或超标完成业务的人员给予业绩奖金，而对于不能达 标的业务人员，将会被淘汰。 三、产品价格下降风险 近年来，社会观念逐渐改变，政策环境渐渐回暖，生殖健康产品逐步体现出高需求的市场特点。随着 行业不断发展成熟，市场竞争的加剧，相关产品价格会呈现下降趋势。 应对措施：公司已通过加强自有品牌产品的研发，来增加拥有自主定价权的自有品牌销售占比来提高 毛利率，同时通过提高运营效率降低成本费用，来保持公司利润率的稳定和提高。 四、公司实际控制人不当控制及发生变更的风险 公司董事长、总经理蔺德刚直接持有公司 45.1172%的股份，持有公司股东大象安泰 51.002%的股权， 间接持有公司 8.1809%的股份，合计持有公司 53.2981%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。尽管公 司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，但蔺德刚若利用其特殊地位，通过行使表决权或其 他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司其他股东及公司 的利益产生不利影响。 应对措施：公司会严格按照《公司法》、《公司章程》以及其他相关非上市公众公司的制度执行本公 司所有决策。 五、人才流失风险 公司的产品主要通过电商渠道进行销售，设有专门的研发团队、技术团队与推广团队。随着公司业务 规模的不断扩大，互联网市场的飞速发展，如果公司不能维持人员的稳定性，公司的业绩将受到影响。 应对措施：由于公司核心技术人员及经营人员多为公司持股平台合伙人，这在一定程度上降低了核心 人员流失的风险。 （二） 报告期内新增的风险因素 一、净利润为负且持续扩大 公司 2016 年亏损金额 2504.26 万，较 2015 年亏损增长 35.43%，主要是由于 2016 年融资 3400 万及 股份支付确认的职工薪酬费用，两者合计对损益表影响约 700 万。剔除此部分影响后，公司亏损额约 1804 万，与去年基本持平。 对于持续亏损，公司主要通过以下方式来降低亏损额，并取得盈利 1、改善产品结构，提升市场推广力度 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  26    ①公司 2016 年新上市 15 款新品，由于尚处于导入期，对收入增长贡献不大，从 2016 年第四季度开 始，公司实施了更为聚焦的产品爆款策略，将业务团队分小组，集中力量对特定爆款产品进行市场营销， 以提升自有品牌产品的销售贡献； ②进一步增加高毛利复购率高产品的品类。目前代理产品销售仍为公司销售的主要来源，其中生殖保 健类产品约占主营业务收入的 40.33%，毛利率为 60.89%，公司在积极拓展此类产品的品类，并积极寻找 代工商进行贴牌生产，从而提高销售业绩。 2、积极应对市场变化，不断优化成本结构 ①组织架构在不断调整，以匹配市场变化，短期内人员裁撤由于离职补偿金的支付会增加员工薪酬， 但从长远看有助于提升人均产出。 ②增加自产工厂，有助于提升产品成本优势，提升毛利率，同时提升海外市场的产品竞争力 3、公司以零售为主，账期客户占比很小，使得公司有充足现金储备。 二、新产品开发风险 由于市场竞争激烈，同业模仿抄袭较为普遍，新款产品的设计、用料等商业秘密如泄露，会直接影响 新品销售；另外，由于消费者生活品质的不断提升，针对消费者需求的进行研究以建立新的产品的开发计 划显得十分必要。如果开发出的新产品不能满足消费者的需求，导致市场推广困难和销售不畅，会直接影 响经济效益。 应对措施：目前公司在上市每款新品前都会做充分的市场调研和市场评估，以确保新品的销量，同时 根据不断搜集的用户反馈信息，持续的对产品进行改进和升级，以不断满足客户的需求。 三、 董事会对审计报告的说明 （一） 非标准审计意见说明： 是否被出具“非标准审计意见审计报告”： 否 审计意见类型： 标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：否 （二） 关键事项审计说明： - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  27    第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 否 - 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、 资产的情况 否 - 是否存在日常性关联交易事项 是 第五节、二、（一） 是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（二） 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者 本年度发生的企业合并事项 否 - 是否存在股权激励事项 是 第五节、二、（三） 是否存在已披露的承诺事项 否 - 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 - 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在自愿披露的重要事项 否 - 二、 重要事项详情 （一） 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元  日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 - - 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 - - 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4．财务资助（挂牌公司接受的） - - 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6．其他 - 2,457,183.71 总计 - 2,457,183.71 备注： 1、 上述其他关联交易为董监高薪酬。 2、公司预计 2017 年日常董监高薪酬不超过 350 万；2017 年预计关联方销售 150 万。公司 会在 2017 年 4 月 17 日董事会及年度股东大会进行相关表决程序。 （二） 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元  偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 蔺德刚  资金拆借  190,000.00 否  董监高 股份支付 2,024,104.78 否 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  28    总计 - 2,214,104.78 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 1、资金拆借 蔺德刚为公司实际控制人,于 2016 年 9 月 19 日和公司发生借款，该借款用于支付因公司股改而导致 自然人股东股本增值部分缴纳的个人所得税（总税额 162.15 万），该借款已于 2016 年 9 月 27 日归还。 2、股份支付 北京大象为常州春水堂股东，持有 2,680,800 股。北京大象成立于 2013 年 2 月 1 日，设立时候股东 为蔺德刚（持股比例 90%）和梁萍（持股比例 10%）。2016 年 3 月 1 日，北京大象合伙人做出决定，同意 新的合伙人入伙，其中安丰皎等人为公司员工。公司实际控制人蔺德刚与员工签订了《合伙企业财产份额 转让协议书》，该协议书的转让价格低于公司 2016 年 4 月增资的价格，按照相关会计准则，以 2016 年 4 月增资价格作为此次交易的公允价格，其与员工签订的财产份额转让协议价格的差异计入薪酬费用，而涉 及公司董事、监事及高级管理人员的部分作为偶发性关联交易，此部分金额为 2,024,104.78 元。 2016 年公司未就上述两项偶发性关联交易履行必要的决策程序，公司会在 2017 年 4 月 17 日董事会 及年度股东大会补充相关决策程序。 （三） 股权激励计划在本年度的具体实施情况 2016 年 2 月，本公司股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）的合伙人一致同意，将蔺德刚持 有北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）的 9.376%股权转让给本公司员工。 上述转让中，蔺德刚为公 司实际控制人，针对向安丰皎等人的股份转让构成股份支付，本次股份支付每股公允价值是以最近一次定 增的价格为准，其为 21.78 元/股；经计算，本次股份支付共涉及确认资本公积 5,085,354.85 元。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  29    第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 （一） 普通股股本结构 单位：股  股份性质  期初  本期变动  期末  数量  比例%  数量  比例%  无限售条 件股份  无限售股份总数  - - - -  - 其中：控股股东、实际控制人  - - - -  -             董事、监事、高管  - - - -  -             核心员工  - - - -  - 有限售条 件股份  有限售股份总数  15,151,515 100.00% 1,561,153 16,712,668  100.00% 其中：控股股东、实际控制人  7,540,290 65.69% - 7,540,290  53.30%             董事、监事、高管  948,150 6.26% - 948,150  5.67%             核心员工  - - - -  -           总股本  15,151,515 -  1,561,153 16,712,668  -            普通股股东人数  14  （二） 普通股前十名股东情况 单位：股  序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售 股份数量 期末持有无限售 股份数量 1  蔺德刚  7,540,290  - 7,540,290 45.12% 7,540,290  - 2  北京大象安泰 投资咨询中心 （有限合伙）  2,680,800  - 2,680,800 16.04% 2,680,800  - 3  深圳和生汇盈 股权投资中心 （有限合伙）  0  1,147,917 1,147,917 6.87% 1,147,917  - 4  合之力泓轩 （上海）创业 投资中心（有 限合伙）  1,038,480  - 1,038,480 6.21% 1,038,480  - 5  梁岩  948,150  - 948,150 5.67% 948,150  - 6  常州龙城英才 创业投资有限 公司  623,040  - 623,040 3.73% 623,040  - 7  义乌联创易富 股权投资合伙 企业（有限合 伙）  576,930  - 576,930 3.45% 576,930  - 8  上海同创伟业 共享创业投资 576,930  - 576,930 3.45% 576,930  - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  30    合伙企业（有 限合伙）  9  上海永亘创业 投资管理中心 （有限合伙）  576,915  - 576,915 3.45% 576,915  - 10  合之力泓远 （上海）创业 投资中心（有 限合伙）  438,465  - 438,465 2.62% 438,465  - 合计 15,000,000 1,147,917 16,147,917 96.61% 16,147,917 0 前十名股东间相互关系说明：  公司实际控制人蔺德刚系股东北京大象安泰的控股股东及执行事务合伙人。公司股东梁岩，为董事长蔺 德刚的妻弟，为监事梁萍的弟弟。   合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）和合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）的执 行事务合伙人均为上海合之力投资管理有限公司。  二、 优先股股本基本情况 单位：股  项目 期初股份数量 数量变动 期末股份数量 计入权益的优先股  - - - 计入负债的优先股  - - - 优先股总股本  - - - 三、 控股股东、实际控制人情况 （一） 控股股东情况 公司董事长蔺德刚直接持有公司 7,540,290 股股份，占公司总股本的 45.1172%；同时，蔺德刚直接 持有公司股东大象安泰 51.002%的股权，间接持有公司 8.1809%的股份，合计持有公司 53.2981%的股份， 为公司的控股股东及实际控制人。 蔺德刚，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，汉族，大 学本科学历。1991 年至 1996 年就读于南开大学物理系。1996 年 8 月至 1998 年 1 月，任光宝电子（天津） 有限公司工程师、采购专员；1998 年 10 月至 1999 年，任亚洲资源天津办事处销售专员；2000 年 8 月至 2001 年 9 月，任和讯信息科技有限公司网上支付事业部高级市场策划；2001 年 9 至 2002 年 12 月，任北 京森泰克数据通信技术有限公司金融事业部高级市场策划；2003 年 2 月，创建北京春水堂商贸中心；2004 年创建北京搜索营销顾问有限公司任职执行董事兼总经理；2006 年创建北京春水堂商业连锁有限公司任 职总经理；2013 年创建常州春水堂商贸有限公司（现更名为常州春水堂健康科技股份有限公司）任职董 事长兼总经理。 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。 （二） 实际控制人情况 同上 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  31    第七节 融资及分配情况 一、 挂牌以来普通股股票发行情况 单位：元/股 发行方 案公告 时间 新增股 票挂牌 转让日 期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对 象中董 监高与 核心员 工人数 发行对 象中做 市商家 数 发行对 象中外 部自然 人人数 发行对 象中私 募投资 基金家 数 发行对 象中信 托及资 管产品 家数 募集资 金用途 是否变 更 募集资金使用情况： - 二、 债券融资情况 单位：元 代码 简称 债券类型 融资金额 票面利率% 存续时间 是否违约 合计 - 三、 间接融资情况   单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 合计 - 四、 利润分配情况 （一） 报告期内的利润分配情况 单位：元/股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 合计 - - - （二） 利润分配预案 单位：元/股 项目 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 年度分配预案 - - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  32    第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 （一） 基本情况 姓名  职务  性别  年龄  学历  任期  是否在公司领取薪酬  蔺德刚  董事长、总经理  男  44 本科  2015.11.29~2018. 11.28  是  梁岩  董事、采购经理  男  38 本科  2015.11.29~2018. 11.28  是  宁博  董事、董秘、财 务总监  男  37 本科  2015.11.29~2018. 11.28  是  史陈玮  董事、技术总监  男  40 本科  2015.11.29~2018. 11.28  是  田野  董事  男  44 本科  2015.11.29~2018. 11.28  否  郑正  董事  男  36 本科  2015.11.29~2018. 11.28  否  马彦超  董事  男  35 本科  2015.11.29~2018. 11.28  否  董鹏  董事、国内分销 销售总监董事  男  39 研究生  2016.3.31~2017.3. 15  是  张超  董事  男  36 研究生  2016.3.31~2018.1 1.28  否  梁萍  监事  女  42 中专  2015.11.29~2018. 11.28  是  孟祥龙  监事会主席  男  39 高中  2015.11.29~2018. 11.28  是  姜秀红  职工监事代表  女  44 大专  2015.11.29~2018. 11.28  是  范俊君  自有品牌研发总 监  男  37 本科  2015.11.29~2018. 11.28  是  董事会人数：  9  监事会人数：  3  高级管理人员人数：  5  董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 监事梁萍为董事长蔺德刚的妻子；董事、采购经理梁岩为监事梁萍的弟弟。 （二） 持股情况 单位：股  姓名  职务  期初持普通股 股数  数量变动  期末持普通股 股数  期末普通股持 股比例%  期末持有股票 期权数量  蔺德刚  董事长、总经理  9,953,010 -1,045,463 8,907,547 53.30%  0 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  33    梁岩  董事、采购经理  948,150 - 948,150 5.67%  0 宁博  董事、董秘、财务 总监  0 12,975 12,975 0.08%  0 史陈玮  董事、技术总监  0 19,463 19,463 0.12%  0 董鹏  董事、国内分销销 售总监  0 19,463 19,463 0.12%  0 梁萍  监事  268,080 29,998 298,078 1.78%  0 姜秀红  职工监事代表  0 7,801 7,801 0.05%  0 范俊君  自有品牌研发总 监  0 12,975 12,975 0.08%  0 合计    11,169,240 -942,788 10,226,452 61.19%  0 （三） 变动情况 信息统计  董事长是否发生变动  否 总经理是否发生变动  否 董事会秘书是否发生变动  否 财务总监是否发生变动  否 姓名  期初职务  变动类型（新任、换届、 离任）  期末职务  简要变动原因  张超  无  新任  董事  增资需要增加董事席位  董鹏  国内分销销售总监  新任  董事、国内分销销售总监  增资需要增加董事席位  本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 张超，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学研究生学历。2005 年 05 月至 2010 年 06 月，任西门子（中国）有限公司高级销售经理；2010 年 06 月至 2012 年 08 月，任国投高科技投资 有限公司项目经理；2012 年 08 月至 2015 年 11 月，任建银国际（中国）有限公司市场部总经理；2015 年 12 月至今，任方正和生投资有限责任公司执行董事；2016 年 3 月至今，担任常州春水堂健康科技股份 有限公司董事。 董鹏，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2000 年 9 月至 2003 年 1 月，任 佳能中国有限公司经理助理；2003 年 4 月至 2007 年 2 月，任佳能株式会社（东京大田区下丸子总部）业 务经理；2009 年 3 月至 2011 年 6 月，任日本 TOUZAI 株式会社销售总经理；2011 年 10 月至 2012 年 10 月，任北京春水堂商业连锁有限公司销售经理]；2012 年 10 月至 2013 年 10 月，任日本美禄可集团线上 销售总监；2013 年 10 月至 2016 年 4 月，任北京春水堂商业连锁有限公司销售总监；2016 年 3 月至今， 担任常州春水堂健康科技股份有限公司董事。董鹏先生已于 2017 年 3 月 15 日离职，自有品牌研发总监范 俊君先生为新任董事，详情请见春水堂公告 2017-010。 二、 员工情况 （一） 在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 电商运营中心  72 121 技术中心  32 10 仓储中心  14 10 自有品牌研发中心  10 8 财务中心  7 6 CEO 办公室  5 6 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  34    工厂  - 6 国内 B2B 销售中心  5 5 人力资源中心  6 5 采购中心  5 3 国外销售中心  8 3 品牌中心  3 1 产品运营中心  13 - 市场中心  7 - 员工总计 187 184 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 - - 硕士 2 2 本科 28 24 专科 55 50 专科以下 102 108 员工总计 187 184 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、公司 2016 年进行了组织架构调整，撤销了产品运营中心和市场中心，同时后台支持人员人数也在 大幅下降，如技术部由年初 32 人降至年末 10 人，仓储中心由年初 14 人降至年末 10 人，采购中心由年初 5 人降至年末 3 人，财务中心、人力资源中心、品牌中心等人数也有不同程度的降低；而公司前线业务部 门人员在增加，如电商运营中心人数从年初 72 人增加至年末 121 人，公司 2016 年更加强调了业务目标达 成的重要性，对于达成目标或超目标达成的业务人员均有销售佣金和业绩奖励，而对于业务目标连续未达 成的业务人员将会被淘汰。 2、公司于 2016 年 3 月新增 2376 平米深圳沙井工厂租约，并于本年末初步建成。 （二） 核心员工以及核心技术人员 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 核心员工 0 0 - 核心技术人员 3 3 40,561 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 公司的核心技术人员共 3 人，分别为史陈玮（电商技术）、范俊君（硬件技术）、杨昌平（硬件技术）。 核心技术人员的简历如下）： 史陈玮，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。1998 年 7 月至 2000 年 10 月，任北京易亨电子集团有限责任公司软件工程师；2000 年 10 月至 2004 年 3 月，任北京和讯信息科技有 限公司开发经理；2004 年 3 月至 2006 年 3 月，任学友园教育传媒集团技术总监；2006 年 3 月至 2008 年 10 月，任赛网科技（北京）有限公司 CTO；2008 年 10 月至 2010 年 9 月，任大地文化传播集团产品技术总 监；2010 年 9 月至 2014 年 6 月，任厦门三五互联科技股份有限公司高级技术总监；2014 年 6 月至今，任 北京春水堂商业连锁公司技术总监、董事；2015 年 12 月至今，任常州春水堂健康科技股份有限公司董事。 范俊君， 男，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。2003 年 5 月至 2007 年 5 月，任深圳系统电子有限公司软件组长；2007 年 6 月至 2008 年 8 月，任东莞建玮电子有限公司电子课长； 2008 年 10 月至 2010 年 12 月，任深圳瑞克微电子有限公司技术总监；2011 年 1 月至 2014 年 9 月，任深圳 恩乐科技有限公司技术总监；2014 年 10 月至 2015 年 10 月，任春水堂深圳分公司产品研发总监。2015 年 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  35    12 月至今，任常州春水堂健康科技股份有限公司产品研发总监。 杨昌平，男，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2007 年 3 月至 2010 年 12 月， 任深圳市博巨实业发展兴公司高频工程师、项目经理、博巨兴党支部书记；2011 年 1 月至 2014 年 9 月， 任深圳恩乐科技有限公司研发工程师；2014 年 10 月至今，任常州春水堂深圳分公司高级研发工程师。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  36    第九节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 董事会是否设置专业委员会 否 董事会是否设置独立董事 否 投资机构是否派驻董事 是 监事会对本年监督事项是否存在异议 否 管理层是否引入职业经理人 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 一、 公司治理 （一） 制度与评估 1、公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业 股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件及其他相关法律、法规和《公司章程》的要 求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。报告期内，公司已建立 包括《授权审批制度》、《合同管理制度》、《印章管理制度》、《员工手册》、《团建费管理制度》、 《差旅管理制度》、《仓储中心管理制度》等一系列管理制度，涵盖了人力资源管理、财务会计、授权审 批等营运活动环节，并在公司各个层面得到了有效执行。截止本报告报出日，公司已起草了包括《募集资 金管理制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易决策制 度》、《承诺管理制度》《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《投资者关系管理办法》、《利 润分配管理办法》等一系列管理制度， 以上制度待董事会及股东大会通过。 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 股东大会的召集、召开、表决程序、决议内容及会议记录等均严格按照《公司法》、《公司章程》的 要求规范运行。 经董事会评估认为，报告期内历次股东大会的召集、召开的程序和出席股东大会的人员资格以及股东 大会表决程序均符合《公司法》、《公司章程》，能够确保全体股东尤其是中小股东享有平等地位，并充 分享有知情权、行使参与权、质询权和表决权等权利。 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司的重大决策严格按照《公司法》、《公司章程》的要求规范运行。 4、公司章程的修改情况 根据 2017-009 号公告，公司修改了关于现有股东对公司公开或非公开发行的股份是否享有优先认购权 的条款，修改后现有股东对公司公开或非公开发行的股份不享有优先认购权。 （二） 三会运作情况 1、三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 2 ①意春水堂在新三板挂牌及其相关事宜 ②关于投资 200 万建立二类医疗器械工厂相关 事宜 监事会 0 - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  37    股东大会 5 ①意春水堂在新三板挂牌及其相关事宜 ②增资 3400 万 ③增加二类医疗器械的经营范围 ④变更注册地址 2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 公司重要人事变动、生产经营决策、投融资决策、关联交易等重大决策均按照《公司章程》及有关内 控制度规定的程序和规则进行，未出现违法、违规现象和重大缺陷，上述机构和人员均能够切实履行应尽 的职责和义务。 （三） 公司治理改进情况 公司建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公 司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决 策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至报告期末，上 述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况 符合相关法规的要求。未来公司将继续加强对公司董事、监事、高级管理人员在公司治理方面的培训，并 促使公司董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》和三会议事规则等规定，勤勉尽 责地履行其义务，使公司治理更加规范。 （四） 投资者关系管理情况 报告期内，公司经营取得了稳定的发展。公司高层对资本市场有了更深入的认识。公司自觉履行信息 披露义务，并做好投资者管理工作。公司将继续通过规范和强化信息披露，加强与外部各界的信息沟通， 规范资本市场运作，实现股东价值最大化和保护投资者利益。 二、 内部控制 （一） 监事会就年度内监督事项的意见 经检查，监事会认为：报告期内，依据国家有关法律、法规和公司章程的规定，公司建立了较完善的 内部控制制度，决策程序符合相关规定。公司董事、总经理及其他高级管理人员在履行职责时，不存在违 反法律、法规和《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的行为。监事会对本年度内的监督事项无异议。 （二） 公司保持独立性、自主经营能力的说明 1、业务独立情况：公司在业务上独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，拥有独立完 整的业务系统，独立开展业务。公司的采购、生产、销售和研发系统等重要职能完全由公司承担，具有完 整的业务流程以及采购和销售渠道。 2、资产完整情况：公司资产独立完整、权属清晰。公司拥有与日常生产经营所必需的生产设备和专利 权。公司资产与股东资产严格分开，不存在与股东共有的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权， 不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。 3、人员独立情况:公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、公司章程的有关规定选举、 聘任产生；公司总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬；公司财 务人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职；公司员工均由公司自行聘用、管理，独 立执行劳动、人事及工资管理制度。 4、财务独立情况:公司设有独立的财务会计部门，配备了合格的财务人员，独立开展财务工作和进行 财务决策，不受股东或其他单位干预或控制。公司建立了规范的会计核算体系和财务管理制度，并实施严 格的财务监督管理。公司在银行单独开立账户，拥有独立的银行账户，不存在与股东共用银行账户的情况。 公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。 5、机构独立情况:公司依法设立了股东大会、董事会、监事会，根据公司章程的规定聘任了总经理， 同时根据公司业务发展的需要设置了职能部门，并规定了相应的管理制度和办法，独立行使经营管理职权。 公司各组织机构的设置、运行和管理完全独立，不存在与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  38    混合经营、合署办公的情形。 （三） 对重大内部管理制度的评价 内部控制制度建设情况: 1、根据中国证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，公司董事 会结合公司实际情况和未来发展状况，按照公司治理方面的制度正在逐步进行内部管理及运行的规范化， 以建立规范的内部控制体系。 2、关于会计核算体系:本年度内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况 出发，制定会计核算的具体政策，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 3、关于财务管理体系:报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，国家政策及制度的指 引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 4、关于风险控制体系:报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、 经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制 体系。 （四） 年度报告差错责任追究制度相关情况 为进一步健全公司的信息披露管理制度，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、 完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制，促进公司管理层恪 尽职守，春水堂制定了《年度报告重大差错责任追究制度》并将于 2017 年 4 月 17 日报董事会及年度股东 大会审批。 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层 严格遵守了上述制度，执行情况良好。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  39    第十节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 标准无保留意见 审计报告编号 亚会 B 审字（2017）0218 号 审计机构名称 亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 北京市车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 审计报告日期 2017-04-17 注册会计师姓名 王辉、马明 会计师事务所是否变更 是 会计师事务所连续服务年限 1 审计报告正文： 审计报告 亚会 B 审字（2017）0218 号 常州春水堂健康科技股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的常州春水堂健康科技股份有限公司（以下简称常州春水堂公司）财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2016 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并 及公司股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是常州春水堂公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规 定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的 规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执 行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册 会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册 会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，常州春水堂健康科技股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了常州春水堂健康科技股份有限公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度 的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  40    亚太（集团）会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国注册会计师：王辉 中国注册会计师：马明 中国·北京 二Ｏ一七年 四月十七日 二、 财务报表 （一） 合并资产负债表 单位：元  项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： ‐ 货币资金 六、1 24,147,991.23 9,223,065.49 结算备付金 ‐ - - 拆出资金 ‐ - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 ‐ - - 衍生金融资产 ‐ - - 应收票据 ‐ - - 应收账款 六、2 1,943,774.78 3,192,437.30 预付款项 六、3 771,992.76 587,355.54 应收保费 ‐ - - 应收分保账款 ‐ - - 应收分保合同准备金 ‐ - - 应收利息 ‐ - - 应收股利 ‐ - - 其他应收款 六、4 452,233.10 207,500.00 买入返售金融资产 ‐ - - 存货 六、5 5,557,160.32 6,339,035.05 划分为持有待售的资产 ‐ - - 一年内到期的非流动资产 ‐ - - 其他流动资产 六、6 256,153.13 252,002.89 流动资产合计 ‐ 33,129,305.32 19,801,396.27 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  41    非流动资产： ‐ 发放贷款及垫款 ‐ - - 可供出售金融资产 ‐ - - 持有至到期投资 ‐ - - 长期应收款 ‐ - - 长期股权投资 六、7 934,808.12 1,107,490.71 投资性房地产 ‐ - - 固定资产 六、8 2,125,431.68 1,647,441.16 在建工程 ‐ - - 工程物资 ‐ - - 固定资产清理 ‐ - - 生产性生物资产 ‐ - - 油气资产 ‐ - - 无形资产 六、9 242,187.20 238,967.90 开发支出 ‐ - - 商誉 ‐ - - 长期待摊费用 六、10 405,486.13 183,071.91 递延所得税资产 ‐ - - 其他非流动资产 ‐ - - 非流动资产合计 ‐ 3,707,913.13 3,176,971.68 资产总计 ‐ 36,837,218.45 22,978,367.95 流动负债： ‐ 短期借款 ‐ - - 向中央银行借款 ‐ - - 吸收存款及同业存放 ‐ - - 拆入资金 ‐ - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 ‐ - - 衍生金融负债 ‐ - - 应付票据 ‐ - - 应付账款 六、11 1,716,742.60 2,352,504.71 预收款项 六、12 889,775.40 4,000.00 卖出回购金融资产款 ‐ - - 应付手续费及佣金 ‐ - - 应付职工薪酬 六、13 1,106,815.15 1,390,444.94 应交税费 六、14 279,751.69 422,116.88 应付利息 ‐ - - 应付股利 ‐ - - 其他应付款 六、15 18,584.00 26,508.62 应付分保账款 ‐ - - 保险合同准备金 ‐ - - 代理买卖证券款 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  42    代理承销证券款 ‐ - - 划分为持有待售的负债 ‐ - - 一年内到期的非流动负债 ‐ - - 其他流动负债 ‐ - - 流动负债合计 ‐ 4,011,668.84 4,195,575.15 非流动负债： ‐ 长期借款 ‐ - - 应付债券 ‐ - - 其中：优先股 ‐ - - 永续债 ‐ - - 长期应付款 ‐ - - 长期应付职工薪酬 ‐ - - 专项应付款 ‐ - - 预计负债 ‐ - - 递延收益 ‐ - - 递延所得税负债 ‐ - - 其他非流动负债 ‐ - - 非流动负债合计 ‐ - - 负债合计 ‐ 4,011,668.84 4,195,575.15 所有者权益（或股东权益）： ‐ 股本 六、16 16,712,668.00 15,151,515.00 其他权益工具 ‐ - - 其中：优先股 ‐ - - 永续债 ‐ - - 资本公积 六、17 70,288,714.73 32,764,512.88 减：库存股 ‐ - - 其他综合收益 ‐ - - 专项储备 ‐ - - 盈余公积 ‐ - - 一般风险准备 ‐ - - 未分配利润 六、18 -54,175,833.12 -29,133,235.08 归属于母公司所有者权益合计 ‐ 32,825,549.61 18,782,792.80 少数股东权益 ‐ - - 所有者权益合计 ‐ 32,825,549.61 18,782,792.80 负债和所有者权益总计 ‐ 36,837,218.45 22,978,367.95 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博     （二） 母公司资产负债表 单位：元  常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  43    项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： ‐ 货币资金 十四、1 19,477,007.23 6,180,846.42 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 ‐ - - 衍生金融资产 ‐ - - 应收票据 ‐ - - 应收账款 十四、2 26,275,693.82 25,562,058.55 预付款项 438,847.90 368,132.54 应收利息 ‐ - - 应收股利 ‐ - - 其他应收款 十四、3 23,962,544.84 8,949,500.00 存货 659,584.12 2,463,480.59 划分为持有待售的资产 ‐ - - 一年内到期的非流动资产 ‐ - - 其他流动资产 ‐ - - 流动资产合计 ‐ 70,813,677.91 43,524,018.10 非流动资产： ‐ 可供出售金融资产 ‐ - - 持有至到期投资 ‐ - - 长期应收款 ‐ - - 长期股权投资 十四、4 3,434,808.12 3,607,490.71 投资性房地产 ‐ - - 固定资产 1,000,027.80 589,622.61 在建工程 ‐ - - 工程物资 ‐ - - 固定资产清理 ‐ - - 生产性生物资产 ‐ - - 油气资产 ‐ - - 无形资产 242,187.20 238,967.90 开发支出 ‐ - - 商誉 ‐ - - 长期待摊费用 ‐ - - 递延所得税资产 ‐ - - 其他非流动资产 ‐ - - 非流动资产合计 ‐ 4,677,023.12 4,436,081.22 资产总计 ‐ 75,490,701.03 47,960,099.32 流动负债： ‐ 短期借款 ‐ - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 ‐ - - 衍生金融负债 ‐ - - 应付票据 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  44    应付账款 1,523,228.96 2,278,092.52 预收款项 467,717.72 - 应付职工薪酬 112,008.40 97,999.08 应交税费 7,135.32 329,773.07 应付利息 ‐ - - 应付股利 ‐ - - 其他应付款 ‐ - - 划分为持有待售的负债 ‐ - - 一年内到期的非流动负债 ‐ - - 其他流动负债 ‐ - - 流动负债合计 ‐ 2,110,090.40 2,705,864.67 非流动负债： ‐ 长期借款 ‐ - - 应付债券 ‐ - - 其中：优先股 ‐ - - 永续债 ‐ - - 长期应付款 ‐ - - 长期应付职工薪酬 ‐ - - 专项应付款 ‐ - - 预计负债 ‐ - - 递延收益 ‐ - - 递延所得税负债 ‐ - - 其他非流动负债 ‐ - - 非流动负债合计 ‐ - - 负债合计 ‐ 2,110,090.40 2,705,864.67 所有者权益： ‐ 股本 16,712,668.00 15,151,515.00 其他权益工具 ‐ - - 其中：优先股 ‐ - - 永续债 ‐ - - 资本公积 69,788,714.73 32,264,512.88 减：库存股 ‐ - - 其他综合收益 ‐ - - 专项储备 ‐ - - 盈余公积 ‐ - - 未分配利润 -13,120,772.10 -2,161,793.23 所有者权益合计 ‐ 73,380,610.63 45,254,234.65 负债和所有者权益合计 ‐ 75,490,701.03 47,960,099.32 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博     常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  45    （三） 合并利润表 单位：元  项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 ‐ - - 其中：营业收入 六、19 42,608,872.83 40,577,014.42 利息收入 ‐ - - 已赚保费 ‐ - - 手续费及佣金收入 ‐ - - 二、营业总成本 ‐ - - 其中：营业成本 六、19 21,909,330.06 22,849,619.23 利息支出 ‐ - - 手续费及佣金支出 ‐ - - 退保金 ‐ - - 赔付支出净额 ‐ - - 提取保险合同准备金净额 ‐ - - 保单红利支出 ‐ - - 分保费用 ‐ - - 营业税金及附加 六、20 429,046.37 176,015.20 销售费用 六、21 27,935,299.63 27,722,038.20 管理费用 六、22 18,399,948.86 8,152,688.60 财务费用 六、23 -150,701.75 -83,449.20 资产减值损失 ‐ - - 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） ‐ - - 投资收益（损失以“－”号填列） 六、24 -181,703.42 -142,509.29 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 ‐ - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） ‐ - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） ‐ -26,095,753.76 -18,382,406.90 加：营业外收入 六、25 1,054,806.38 1,921.64 其中：非流动资产处置利得 ‐ - - 减：营业外支出 六、26 1,650.66 1,964.00 其中：非流动资产处置损失 ‐ - - 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） ‐ -25,042,598.04 -18,382,449.26 减：所得税费用 ‐ - 108,417.57 五、净利润（净亏损以“－”号填列） ‐ -25,042,598.04 -18,490,866.83 其中：被合并方在合并前实现的净利润 ‐ - - 归属于母公司所有者的净利润 ‐ -25,042,598.04 -18,490,866.83 少数股东损益 ‐ - - 六、其他综合收益的税后净额 ‐ - - 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ‐ - - （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 ‐ - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  46    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 ‐ - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 ‐ - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 ‐ - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 ‐ - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 ‐ - - 4.现金流量套期损益的有效部分 ‐ - - 5.外币财务报表折算差额 ‐ - - 6.其他 ‐ - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 ‐ - - 七、综合收益总额 ‐ -25,042,598.04 -18,490,866.83 归属于母公司所有者的综合收益总额 ‐ - - 归属于少数股东的综合收益总额 ‐ - - 八、每股收益： ‐ （一）基本每股收益 ‐ -1.65 -1.29 （二）稀释每股收益 ‐ - - 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博   （四） 母公司利润表 单位：元  项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十四、5 25,491,501.20 25,251,611.53 减：营业成本 十四、5 22,050,306.27 22,665,424.66 营业税金及附加 60,656.56 63,268.95 销售费用 5,169,953.76 4,236,938.54 管理费用 10,154,122.41 1,340,910.68 财务费用 -148,344.53 -78,738.72 资产减值损失 - - 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - 投资收益（损失以“－”号填列） 十四、6 -172,682.59 -142,509.29 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -11,967,875.86 -3,118,701.87 加：营业外收入 1,010,522.09 - 其中：非流动资产处置利得 - - 减：营业外支出 1,625.10 - 其中：非流动资产处置损失 ‐ - - 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） ‐ -10,958,978.87 -3,118,701.87 减：所得税费用 ‐ - 108,417.57 四、净利润（净亏损以“－”号填列） ‐ -10,958,978.87 -3,227,119.44 五、其他综合收益的税后净额 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  47    （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 ‐ - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 ‐ - - 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综 合收益中享有的份额 ‐ - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 ‐ - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 ‐ - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 ‐ - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 ‐ - - 4.现金流量套期损益的有效部分 ‐ - - 5.外币财务报表折算差额 ‐ - - 6.其他 ‐ - - 六、综合收益总额 ‐ -10,958,978.87 -3,227,119.44 七、每股收益： ‐ （一）基本每股收益 ‐ - - （二）稀释每股收益 ‐ - - 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博     常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  48    （五） 合并现金流量表 单位：元  项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： ‐ 销售商品、提供劳务收到的现金 ‐ 50,570,479.97 42,820,114.91 客户存款和同业存放款项净增加额 ‐ - - 向中央银行借款净增加额 ‐ - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 ‐ - - 收到原保险合同保费取得的现金 ‐ - - 收到再保险业务现金净额 ‐ - - 保户储金及投资款净增加额 ‐ - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 净增加额 ‐ - - 收取利息、手续费及佣金的现金 ‐ - - 拆入资金净增加额 ‐ - - 回购业务资金净增加额 ‐ - - 收到的税费返还 ‐ - - 收到其他与经营活动有关的现金 六、28 1,378,501.01 3,824,572.52 经营活动现金流入小计 ‐ 51,948,980.98 46,644,687.43 购买商品、接受劳务支付的现金 ‐ 25,652,202.44 29,654,684.55 客户贷款及垫款净增加额 ‐ - - 存放中央银行和同业款项净增加额 ‐ - - 支付原保险合同赔付款项的现金 ‐ - - 支付利息、手续费及佣金的现金 ‐ - - 支付保单红利的现金 ‐ - - 支付给职工以及为职工支付的现金 ‐ 18,993,087.59 14,323,260.61 支付的各项税费 ‐ 2,990,987.01 4,386,822.47 支付其他与经营活动有关的现金 六、28 21,526,705.74 27,957,492.69 经营活动现金流出小计 ‐ 69,162,982.78 76,322,260.32 经营活动产生的现金流量净额 ‐ -17,214,001.80 -29,677,572.89 二、投资活动产生的现金流量： ‐ 收回投资收到的现金 ‐ - - 取得投资收益收到的现金 ‐ - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 ‐ - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ‐ 38,044.75 - 收到其他与投资活动有关的现金 ‐ - - 投资活动现金流入小计 ‐ 38,044.75 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ‐ 1,849,117.21 2,216,921.22 投资支付的现金 ‐ - 1,250,000.00 质押贷款净增加额 ‐ - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  49    支付其他与投资活动有关的现金 ‐ - - 投资活动现金流出小计 ‐ 1,849,117.21 3,466,921.22 投资活动产生的现金流量净额 ‐ -1,811,072.46 -3,466,921.22 三、筹资活动产生的现金流量： ‐ 吸收投资收到的现金 ‐ 34,000,000.00 39,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 ‐ - - 取得借款收到的现金 ‐ - - 发行债券收到的现金 ‐ - - 收到其他与筹资活动有关的现金 ‐ - - 筹资活动现金流入小计 ‐ 34,000,000.00 39,000,000.00 偿还债务支付的现金 ‐ - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 ‐ - - 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 ‐ - - 支付其他与筹资活动有关的现金 ‐ - - 筹资活动现金流出小计 ‐ - - 筹资活动产生的现金流量净额 ‐ 34,000,000.00 39,000,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ‐ - - 五、现金及现金等价物净增加额 ‐ 14,974,925.74 5,855,505.89 加：期初现金及现金等价物余额 ‐ 8,923,065.49 3,067,559.60 六、期末现金及现金等价物余额 ‐ 23,897,991.23 8,923,065.49 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博   （六） 母公司现金流量表 单位：元    项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： ‐ 销售商品、提供劳务收到的现金 ‐ 29,078,201.52 15,309,185.59 收到的税费返还 ‐ - - 收到其他与经营活动有关的现金 1,172,750.91 5,028,022.29 经营活动现金流入小计 ‐ 30,250,952.43 20,337,207.88 购买商品、接受劳务支付的现金 ‐ 24,448,524.90 29,103,148.15 支付给职工以及为职工支付的现金 ‐ 2,691,021.76 209,069.70 支付的各项税费 ‐ 882,074.45 324,177.02 支付其他与经营活动有关的现金 22,091,271.24 20,928,787.41 经营活动现金流出小计 ‐ 50,112,892.35 50,565,182.28 经营活动产生的现金流量净额 ‐ -19,861,939.92 -30,227,974.40 二、投资活动产生的现金流量： ‐ 收回投资收到的现金 ‐ - - 取得投资收益收到的现金 ‐ - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 ‐ - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ‐ - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  50    收到其他与投资活动有关的现金 ‐ - - 投资活动现金流入小计 ‐ - - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ‐ 941,899.27 877,004.80 投资支付的现金 ‐ - 3,750,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 ‐ - - 支付其他与投资活动有关的现金 ‐ - - 投资活动现金流出小计 ‐ 941,899.27 4,627,004.80 投资活动产生的现金流量净额 ‐ -941,899.27 -4,627,004.80 三、筹资活动产生的现金流量： ‐ 吸收投资收到的现金 ‐ 34,000,000.00 39,000,000.00 取得借款收到的现金 ‐ - - 发行债券收到的现金 ‐ - - 收到其他与筹资活动有关的现金 ‐ - - 筹资活动现金流入小计 ‐ - - 偿还债务支付的现金 ‐ - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 ‐ - - 支付其他与筹资活动有关的现金 ‐ - - 筹资活动现金流出小计 ‐ - - 筹资活动产生的现金流量净额 ‐ 34,000,000.00 39,000,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 ‐ - - 五、现金及现金等价物净增加额 ‐ 13,196,160.81 4,145,020.80 加：期初现金及现金等价物余额 ‐ 6,180,846.42 2,035,825.62 六、期末现金及现金等价物余额 ‐ 19,377,007.23 6,180,846.42 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博   常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  51    （七） 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期  归属于母公司所有者权益  少 数 股 东 权 益  所有者权益  股本  其他权益工具 资本公积  减： 库 存 股  其 他 综 合 收 益  专 项 储 备 盈 余 公 积  一 般 风 险 准 备 未分配利润  优 先 股  永 续 债 其 他 一、上年期末余额 15,151,515.00 - - - 32,764,512.88 - - - - - -29,133,235.08 - 18,782,792.80 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 15,151,515.00 - - - 32,764,512.88 - - - - - -29,133,235.08 - 18,782,792.80 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 1,561,153.00 - - - 37,524,201.85 - - - - - -25,042,598.04 - 14,042,756.81 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - -25,042,598.04 - -25,042,598.04 （二）所有者投入和减少资本 1,561,153.00 - - - 37,524,201.85 - - - - - - - 39,085,354.85 1．股东投入的普通股 1,561,153.00 - - - 32,438,847.00 - - - - - - - 34,000,000.00 2．其他权益工具持有者投入资 本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益的 金额 - - - - 5,085,354.85 - - - - - - - 5,085,354.85 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  52    4．其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - - - - - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 16,712,668.00 - - - 70,288,714.73 - - - - - -54,175,833.12 - 32,825,549.61 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  53    项目 上期  归属于母公司所有者权益  少 数 股 东 权 益  所有者权益  股本  其他权益工具 资本公积  减： 库 存 股  其 他 综 合 收 益  专 项 储 备  盈 余 公 积 一 般 风 险 准 备  未分配利润  优 先 股 永 续 债 其 他  一、上年期末余额 1,190,480.00 - - - 9,309,520.00 - - - - - -12,226,340.37 - -1,726,340.37 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 1,190,480.00 - - - 9,309,520.00 - - - - - -12,226,340.37 - -1,726,340.37 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 13,961,035.00 - - - 23,454,992.88 - - - - - -16,906,894.71 - 20,509,133.17 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - -18,490,866.83 - -18,490,866.83 （二）所有者投入和减少资本 336,701.00 - - - 38,663,299.00 - - - - - - - 39,000,000.00 1．股东投入的普通股 336,701.00 - - - 38,663,299.00 - - - - - - - 39,000,000.00 2．其他权益工具持有者投入 资本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益 的金额 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - - - - - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  54    1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3．对所有者（或股东）的分 配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 13,624,334.00 - - - -15,208,306.12 - - - - - 1,583,972.12 - 0.00 1．资本公积转增资本（或股 本） 15,208,306.12 - - - -15,208,306.12 - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股 本） - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 -1,583,972.12 - - - - - - - - - 1,583,972.12 - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 15,151,515.00 - - - 32,764,512.88 - - - - - -29,133,235.08 - 18,782,792.80 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博   常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  55    （八） 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减： 库存 股 其他综 合收益 专项 储备 盈余 公积 未分配利润 所有者权益合 计 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 15,151,515.00 - - - 32,264,512.88 - - - - -2,161,793.23 45,254,234.65 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 15,151,515.00 - - - 32,264,512.88 - - - - -2,161,793.23 45,254,234.65 三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） 1,561,153.00 - - - 37,524,201.85 - - - - -10,958,978.87 28,126,375.98 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - -10,958,978.87 -10,958,978.87 （二）所有者投入和减少资本 1,561,153.00 - - - 37,524,201.85 - - - - - 39,085,354.85 1．股东投入的普通股 1,561,153.00 - - - 32,438,847.00 - - - - - 34,000,000.00 2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益的金 额 - - - - 5,085,354.85 - - - - - 5,085,354.85 4．其他 - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - - - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - 3．其他 - - - - - - - - - - - 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  56    （四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 16,712,668.00 - - - 69,788,714.73 - - - - -13,120,772.10 73,380,610.63 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项 储备 盈余 公积 未分配利润 所有者权益合 计 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 1,190,480.00 - - - 8,809,520.00 - - - - -518,645.91 9,481,354.09 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 1,190,480.00 - - - 8,809,520.00 - - - - -518,645.91 9,481,354.09 三、本期增减变动金额（减少以 “－”号填列） 13,961,035.00 - - - 23,454,992.88 - - - - -1,643,147.32 35,772,880.56 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告  57    （一）综合收益总额 - - - - - - - - - -3,227,119.44 -3,227,119.44 （二）所有者投入和减少资本 336,701.00 - - - 38,663,299.00 - - - - - 39,000,000.00 1．股东投入的普通股 336,701.00 - - - 38,663,299.00 - - - - - 39,000,000.00 2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益的金 额 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - - - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - 3．其他 - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 13,624,334.00 - - - -15,208,306.12 - - - - 1,583,972.12 - 1．资本公积转增资本（或股本） 15,208,306.12 - - - -15,208,306.12 - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - 4．其他 -1,583,972.12 - - - - - - - - 1,583,972.12 - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 15,151,515.00 - - - 32,264,512.88 - - - - -2,161,793.23 45,254,234.65 法定代表人：  蔺德刚 主管会计工作负责人： 姜秀红 会计机构负责人：  宁博   常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 58    财务报表附注 一、 公司基本情况 1、公司注册地、组织形式 常州春水堂健康科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）前身为常州 春水堂商贸有限公司（下称常州有限）。常州有限由蔺德刚、梁岩、陈虎、北京大 象安泰投资咨询中心（有限合伙）共同出资设立，于 2013 年 06 月 26 日获得常州 工商行政管理局高新区（新北）分局设立登记并取得统一社会信用代码为 91320400072087553L 的企业法人营业执照；设立时常州有限注册资本 100 万元人民 币，实收资本 100 万元人民币，蔺德刚、粱岩、陈虎和北京大象安泰投资咨询中心 （有限合伙）分别持有常州有限 72.6708%、8.6957%、4.3478%和 14.2857%股权。 2013 年 8 月 31 日，常州有限股东会决议同意蔺德刚将其在常州有限的出资额 5.9524 万元转让给北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）；同意常州有限的注册资本由 原来的 100 万元增加至 119.048 万元，增加的 19.048 万元分别由合之力泓轩（上海） 创业投资中心（有限合伙）以货币形式出资 9.524 万元人民币，由常州龙城英才创 业投资有限公司以货币形式出资 5.714 万元人民币，由常州产权交易所以货币形式 出资 3.81 万元人民币。变更后各股东在常州有限的持股比例为：蔺德刚持股 56.0433%、粱岩持股 7.3044%、陈虎持股 3.6521%、北京大象安泰投资咨询中心（有 限合伙）持股 16.9999%、合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 8.0001%、 常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.7997%、常州产权交易所持股 3.2004%。 2014年7月 3日，常州有限股东会决议同意股东陈虎将其在常州有限的出资额4.3478 万元转让给股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）。变更后各股东在常州有 限的持股比例为：蔺德刚持股 56.0433%、粱岩持股 7.3044%、北京大象安泰投资咨 询中心（有限合伙）持股 20.6521%、合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合伙） 持股 8.0001%、常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.7997%、常州产权交易所持股 3.2004%。 2015 年 2 月 5 日，常州有限股东决议同意常州有限注册资本由原来的 119.048 万元 增加到 137.5666 万元，增加的 18.5186 万元由义乌联创易富股权投资合伙企业（有 限合伙）以货币形式出资 5.2911 万元，上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限 合伙）以货币形式出资 5.2910 万元，合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙） 以货币形式出资 2.6455 万元，上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）以货币形式 出资 5.2910 万元。变更后各股东的持股比例为：蔺德刚持股 48.4990%、粱岩持股 6.3211%、北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）持股 17.8720%、合之力泓轩（上 海）创业投资中心（有限合伙）持股 6.9232%、常州龙城英才创业投资有限公司持 股 4.1536%、常州产权交易所持股 2.7696%、义乌联创易富股权投资合伙企业（有限 合伙）持股 3.8462%、上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合伙）持股 3.8461%、 合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）持股 1.9231%、上海永亘创业投资 管理中心（有限合伙）持股 3.8461%。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 59    2015 年 6 月 8 日，常州有限股东决议同意常州产权交易所将其在常州有限的出资额 3.81 万元转让给合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）；合之力泓远（上 海）创业投资中心（有限合伙）将其在公司的出资额中的 2.4344 万元转让给蔺德刚。 变更后各股东在常州有限的持股比例为：蔺德刚持股 50.2686%、粱岩持股 6.3211%、 北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）持股 17.8720%、合之力泓轩（上海）创业 投资中心（有限合伙）持股 6.9232%、常州龙城英才创业投资有限公司持股 4.1536%、 义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙）持股 3.8462%、上海同创伟业共享创 业投资合伙企业（有限合伙）持股 3.8461%、合之力泓远（上海）创业投资中心（有 限合伙）持股 2.9230%、上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）持股 3.8461%。 2015 年 12 月 25 日，常州有限临时股东会决议，常州有限整体变更为股份有限公司， 并更名为常州春水堂健康科技股份有限公司，股本 1,500.00 万股，每股人民币 1 元， 各股东按照各自在有限公司的出资比例持有相应数额的股份，变更后各股东在公司 的持股比例为：蔺德刚持 754.029 万股，占 50.2686%；粱岩持 94.815 万股，占 6.3210%； 北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）持 268.08 万股，占 17.8720%；合之力泓轩 （上海）创业投资中心（有限合伙）持 103.848 万股，占 6.9232%；常州龙城英才创 业投资有限公司持 62.304 万股，占 4.1536%；义乌联创易富股权投资合伙企业（有 限合伙）持 57.693 万股，占 3.8462%；上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限 合伙）持 57.693 万股，占 3.8462%；合之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙） 持 43.8465 万股，占 2.9231%；上海永亘创业投资管理中心（有限合伙）持 57.6915 万股，占 3.8461%。经常州市工商行政管理局核准，本公司取得统一社会信用代码 为 91320400071087553L 的企业法人营业执照。 2015 年 12 月 31 日，公司股东会决议，公司的股本由 1,500.00 万股增加到 1,515.1515 万股，每股人民币 1 元，新增股本由嘉兴磐石诚通投资合伙企业（有限合伙）以货 币形式出资 15.1515 万元。增资后各股东在公司的持股比例为：蔺德刚持 754.029 万 股，占 49.7659%；粱岩持 94.815 万股，占 6.2578%；北京大象安泰投资咨询中心（有 限合伙）持 268.08 万股，占 17.6933%；合之力泓轩（上海）创业投资中心（有限合 伙）持 103.848 万股，占 6.8540%；常州龙城英才创业投资有限公司持 62.304 万股， 占 4.1121%；义乌联创易富股权投资合伙企业（有限合伙）持 57.693 万股，占 3.8077%； 上海同创伟业共享创业投资合伙企业（有限合伙）持 57.693 万股，占 3.8077%；合 之力泓远（上海）创业投资中心（有限合伙）持 43.8465 万股，占 2.8939%；上海永 亘创业投资管理中心（有限合伙）持 57.6915 万股，占 3.8076%；嘉兴磐石诚通投资 合伙企业（有限合伙）持 15.1515 万股，占 1.0000%。该次出资业经瑞华会计师事务 所（特殊普通合伙）审验并出具瑞华验字[2016]02230039 号验资报告。 2016 年 3 月 31 日，常州春水堂召开临时股东会议，决议通过：1）同意注册资本由 1,515.1515 万元增加到 1671.2668 万元，增加的 114.7917 万元由新股东深圳和生汇盈 股权投资中心（有限合伙）以货币形式出资 114.7917 万元；增加 13.7745 万的万元 由新股东嘉兴云石水泽投资合伙企业（有限合伙）以货币形式出资 13.7745 万元； 增加的 9.1836 万元由新股东杨欣以货币形式出资 9.1836 万元；增加的 18.3655 万元 由新股东合之力泓泉（上海）创业投资中心（有限合伙）以货币形式出资 18.3655 万元；2）同意股东嘉兴磐石诚通以人民币 330 万元的价格将其持有公司 0.9066%全 部股权转让给杭州安则富投资管理有限公司；3）同意相应修改公司章程。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 60    2016 年 4 月 25 日，瑞华会计师事务所出具了瑞华验字[2016]02230076 号《验资报告》 对上述增资予以验证，确认截至 2016 年 4 月 11 日，常州春水堂已经收到深圳和生 汇盈、嘉兴云石水泽、杨欣、合之力泓泉缴纳的出资款合计人民币 3,400.00 万元整， 全部为货币出资，其中：1,561,153.00 元计入“股本”科目，剩余出资款计入“资本 公积”科目。截至 2016 年 4 月 11 日止，常州春水堂变更后的累计注册资本人民币 16,712,668.00 元，股本人民币 16,712,668.00 元。 2016 年 4 月 18 日，嘉兴磐石诚通与杭州安则富投资管理有限公司签订股权转让协 议，约定嘉兴磐石诚通将其持有常州春水堂 0.9066%的股权以人民币 330 万元的价 格转让给杭州安则富投资管理有限公司。 2016 年 4 月 27 日，公司完成了本次工商变更程序，取得了换发后的企业统一社会 信用代码：91320400071087553L。 企业统一社会信用代码：91320400071087553L 公司注册地：常州市新北区太湖东路 9-4 号 D 楼 420-423 室；法人代表：蔺德刚。 2、经营范围 公司的经营范围：健康器械、健康产品、电子产品的研发、技术服务；百货、服装、 避孕套、避孕帽、工艺美术品、珠宝首饰、健康器械、健康产品、电子产品、文化 体育用品、医疗器械（限一类、二类）的销售；设计、制作、代理、发布国内各类 广告业务；动画形象设计；电子产品的研发及设计；信息咨询服务；软件技术开发； 展览展示服务；会务服务；市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动）。 本公司及各子公司主要从事生殖健康用品的互联网销售。 3、财务报表的批准报出 财务报表业经本公司董事会于 2017 年 4 月 17 日决议批准报出。 二、 合并财务报表范围 本期纳入合并财务报表范围的主体共 2 户，具体包括： 子公司名称 子公司类型 持股比例（%） 表决权比例（%） 北京春水堂商业连锁有限公司 同一控制下企 业合并 100.00 100.00 深圳大象安泰科技有限公司 投资设立 100.00 100.00 子公司的持股比例不同于表决权比例的原因、持有半数及半数以上表决权比例但未 控制被投资单位的依据以及持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据说 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 61    明详见“附注八、在其他主体中的权益（一）在子公司中权益”。 三、财务报表的编制基础 1、财务报表的编制基础 本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成 本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备 2、持续经营 公司报告期内持续亏损，主要系报告期内公司处于市场开拓阶段，采用低价促销经 营和加大市场营销造成；但公司随着规模的扩大，已经形成一定的议价能力，并且 公司通过研发自有产品，使得公司报告期内的毛利率有所上升，经营情况有所改善， 公司在未来拟通过继续引入新的投资者、加强流程管理与控制支出方式、继续加大 自有产品的研发力度来逐步改善公司的经营情况。 因此公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力 的重大事项。 四、公司重要会计政策、会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金 流量等有关信息。 2、会计期间 本公司会计期间采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、营业周期 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期 间。 本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标 准。 4、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 62    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时 性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参 与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是 指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资 本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 （2）非同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下 的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权 的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取 得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控 制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业 合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入 当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入 权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允 价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步 证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并 中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购 买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并 中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨 认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成 本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损 益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认 条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买 日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益 能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差 额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产 的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计 准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并 财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2））， 判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前 面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易” 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 63    的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新 增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股 权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购 买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算 的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以 外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日 的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买 日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当 采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照 权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的 相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。 6、合并财务报表编制方法 （1）合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方 的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资 方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本 公司控制的主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司 将进行重新评估。 （2）合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入 合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置 日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当 期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的 子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现 金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加 的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合 并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按 照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控 制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表 进行调整。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 64    公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东 权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当 期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东 损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股 东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权， 按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权 公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的 净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投 资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债 相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债 或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股 权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号—— 金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投 资”或本附注四、10“金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对 子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股 权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明 应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了 彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项 交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是 和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情 况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本 附注四、13、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的 控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失 控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制 权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应 的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧 失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 7、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 （1）合营安排的分类 本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实 和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。 未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排， 通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规 规定的合营安排划分为共同经营： 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 65    ①合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务； ②合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务； ③其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清 偿持续依赖于合营方的支持。 （2）共同经营的会计处理方法 本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计 准则的规定进行会计处理： ①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； ②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； ③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； ④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； ⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共 同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与 方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规 定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。 本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第 三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入 的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的， 本公司按承担的份额确认该部分损失。 本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该 共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计 准则的规定进行会计处理。  8、现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的 期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9、外币业务 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 66    （1）外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行 公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币 兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。 （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的 汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇 兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本 之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本 位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期 汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变 动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 10、金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金 融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产 和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场 中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行 业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易 的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 （2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确 认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、 贷款和应收款项以及可供出售金融资产。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 67    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主 要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有 客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具， 但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在 活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交 付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础 不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理 或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产 和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公 允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当 期损益。 ② 持有至到期投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期 的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利 率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融 负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金 融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预 计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合 同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或 溢价等。 ③ 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划 分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其 他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 ④ 可供出售金融资产 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 68    包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融 资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿 还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额 进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工 具投资的期末成本为其初始取得成本。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失， 除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确 认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃 市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投 资收益。 （3）金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债 表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的， 计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资 产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值 测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产）， 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值 损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 ① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减 记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证 据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认 的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值 准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 ② 可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌 时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌 幅度累计超过 20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月，持 续下跌期间的确定依据为以届满 12 个自然月。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 69    可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累 计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已 收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确 认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资 的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期 损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工 具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。 （4）金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃 对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产， 并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动 使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而 收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损 益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认 及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与 应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊 的前述账面金额之差额计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确 定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有 权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保 留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 （5）金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 70    变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融 负债，相关交易费用计入初始确认金额。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公 允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入 当期损益。 ② 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该 权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利 率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 ③ 财务担保合同及贷款承诺 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同， 或没有指定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款 承诺，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或 有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的 原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 （6）金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。 本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负 债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负 债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括 转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 （7）衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。 除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失 将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具 的公允价值变动计入当期损益。 对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 71    益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在 紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌 入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时 或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 （8）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定 权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产 和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 （9）权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本 公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司 不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司 不确认权益工具的公允价值变动额。 11、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款。 （1）坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应 收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反 合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其 他财务重组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。 （2）坏账准备的计提方法 ① 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融 资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已 确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进 行减值测试。 ② 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 72    A．信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用 风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按 照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流 量测算相关。 不同组合的确定依据： 组合类型 确定组合的依据 账龄组合 账龄状态 其他组合 合并范围内关联方的往来款、员工备用金和款 项性质为押金的款项 B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风 险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与 预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。 不同组合计提坏账准备的计提方法： 组合类型 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 其他组合 不计提坏账准备 A、对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下： 账 龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例% 1 年以内（含 1 年） 0% 0% 1-2 年 20% 20% 2-3 年 30% 30% 3 年以上 50% 50% 4-5 年 100% 100% 5 年以上 100% 100% ③ 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有 客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 确认减值损失，计提坏账准备：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲 裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项；等 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 73    等。 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有 关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超 过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收 账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 12、存货 （1）存货的分类 存货主要包括原材料、委托加工物资、周转材料、库存商品等。 （2）存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领 用和发出时按加权平均法计价。 （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、 估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确 凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。 在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本 时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净 值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备； 对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难 以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可 变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的 金额计入当期损益。 （4）存货的盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。 13、长期股权投资 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 74    本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影 响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期 股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关 活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对 被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一 起共同控制这些政策的制定。 （1）投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益 在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务 账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发 行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并 财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的 面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额， 调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一 控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽 子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交 易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权 益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资 成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并 日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不 足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供 出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长 期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、 发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终 形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于 “一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于 “一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之 和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益 法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融 资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允 价值变动转入当期损益。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他 相关管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 75    视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公 司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换 交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方 式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成 本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制 的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》 确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。 （2）后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资， 采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制 的长期股权投资。 ① 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期 股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发 放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利 或利润确认。 ② 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本 小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益， 同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收 益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值； 按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权 投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者 权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被 投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值 为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会 计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务 报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合 营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按 照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本 公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予 以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长 期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初 始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公 司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 76    差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按 《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相 关的利得或损失。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质 上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单 位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损 失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分 担额后，恢复确认收益分享额。 ③ 收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例 计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额， 调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 ④ 处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权 投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益； 母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、 5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的 差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置 时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益 和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损 益。 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得 对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确 认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会 计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中 除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损 益。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时， 处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法 核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股 权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准 则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 77    计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金 融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采 用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法 核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他 所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余 股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩 余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者 权益全部结转。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后 的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日 的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而 确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资 产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分 配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入 当期投资收益。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属 于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进 行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投 资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失 控制权的当期损益。 14、固定资产 （1）固定资产确认条件 本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命 超过一个会计年度的有形资产。 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地 计量时，固定资产才能予以确认。 本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧， 终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情 况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年 折旧率如下： 类 别 使用年限（年） 残值率% 年折旧率% 电子及办公设备 3-5 0.00 33.33‐20.00  常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 78    模具 2 0.00 50.00  其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额 计算确定折旧率。 （3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注四、16。 （4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法 当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产： ①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。 ②本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时 租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择 权。 ③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。 ④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公 允价值。 ⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。 融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现 值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其 差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租 赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。 未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。 融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理 确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折 旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产 尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 （5）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行 复核。 使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计 数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。 15、无形资产 （1）无形资产 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 79    无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可 能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目 的支出，在发生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土 地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的 房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配 的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减 值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的 无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则 作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复 核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其 使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 （2）研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发 阶段的支出计入当期损益： ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在 市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能 力使用或出售该无形资产； ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 80    （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、16。 16、长期资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房 地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公 司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金 额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无 形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并 计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未 来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价 格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价 确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产 的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为 使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资 产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率 对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如 果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的 可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期 从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商 誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。 减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产 组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其 他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 17、长期待摊费用 本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能 使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。 18、职工薪酬 职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的 报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 （1）短期薪酬 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 81    短期薪酬，是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要 全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工为本公司提 供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资 产成本。本公司为职工缴纳的医疗、工伤、生育等社会保险费和住房公积金，以及 按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根 据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。 职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。 （2）辞退福利 辞退福利，是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓 励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在发生当期计入当期损益。本公司在不能 单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支 付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪 酬负债，并计入当期损益。 （3）离职后福利 离职后福利，是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关 系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划 分类为设定提存计划和设定受益计划。 设定提存计划 本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳社会基本养老保险、失业保险等；职工为 本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本。 19、收入 （1）商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量， 相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时， 确认商品销售收入的实现。 由于本公司销售产品的特殊性，已经销售至客户手中的商品不存在退货，如商品存 在问题，本公司将通过补发商品予以解决，因此本公司产品在交付第三方运输时， 商品所有权上的主要风险和报酬已转移给买方，本公司即确认收入的实现。 （2）使用费收入 根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 82    （3）利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 20、政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为 所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产 相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确 规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相 关的政府补助： （1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成 资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每 个资产负债表日进行复核，必要时进行变更； （2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关 的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产 的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名 义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期 末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持 资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件： （1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财 政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性； （2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以 主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的 （任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的； （3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政 预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到； （4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计 入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确 认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关 费用和损失的，直接计入当期损益。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 83    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面 余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 政府资本性投入不属于政府补助。 21、递延所得税资产及递延所得税负债 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接 计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得 税费用计入当期损益。 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异， 采用资产负债表债务法确认递延所得税。 各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是 在以下交易中产生的： （1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认： 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时 性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很 可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额 为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中 产生的： （1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所 得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满 足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转 回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资 产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负 债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很 可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得 税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 22、租赁 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 84    本融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权 最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损 益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大 的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同 的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。 或有租金于实际发生时计入当期损益。 （3）本公司作为承租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中 较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值， 其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可 归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认 融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于 实际发生时计入当期损益。 （4）本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资 租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未 担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未 实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于 实际发生时计入当期损益。 23、重大会计判断和估计 本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法 准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是 基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些 判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或 有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层 当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调 整。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 85    本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变 更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来 期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域 如下： （1）租赁的归类 本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和 融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风 险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权 有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。 （2）坏账准备计提 本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于 评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结 果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款 坏账准备的计提或转回。 （3）存货跌价准备 本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净 值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存 货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑 持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实 际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌 价准备的计提或转回。 （4）折旧和摊销 本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直 线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧 和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术 更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用 进行调整。 （5）开发支出 确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用 的折现率以及预计受益期间的假设。 （6）递延所得税资产 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 86    在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务 亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税 利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金 额。 （7）所得税 本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确 定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项 的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期 所得税和递延所得税产生影响。 五、税项 1、主要税种及税率 税 种 具体税率情况 增值税 非计生用品类商品的销售，按 17%的税率计算销 项税，咨询服务按 6%的税率计算销项税，并按 扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增 值税 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴 教育费附加 按实际缴纳的流转税的 3%计缴 地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的 2%计缴 企业所得税 按应纳税所得额的 25%计缴 2、税收优惠及批文 本公司销售的计生用品为避孕用具，根据中华人民共和国国务院颁布的《中华人民 共和国增值税暂行条例》（中华人民共和国国务院令第 538 号）第十五条的规定， 该类项目免征增值税。 六、合并财务报表项目注释 以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，期初指 2016 年 1 月 1 日，期末指 2016 年 12 月 31 日。 1、货币资金 项 目 期末数 期初数 现金 7,532.19 104,396.59 银行存款 23,323,387.35 8,079,225.55 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 87    其他货币资金 817,071.69 1,039,443.35 合 计 24,147,991.23 9,223,065.49 注：（1）本公司的其他货币资金为存放在以本公司及子公司名义开立的支付宝、财 付通、paypal 等账户中资金；（2）期末其他货币资金中存放在本公司天猫支付宝账 户的 250,000.00 元，属于保证金性质，本公司不能随时使用该款项。 2、应收账款 （1）应收账款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例% 坏账准备 比例% 账面价值 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 1,943,774.78 100.00 1,943,774.78 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合 计 1,943,774.78 100.00 1,943,774.78 应收账款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例% 坏账准备 比例% 账面价值 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 3,192,437.30 100.00 3,192,437.30 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合 计 3,192,437.30 100.00 3,192,437.30 说明： ① 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末数 应收账款 坏账准备 计提比例% 1 年以内 1,943,774.78 合 计 1,943,774.78 -- 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 88    本公司本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为 1,578,225.95 元， 占应收账款期末余额合计数的比例为 81.19%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金 额为 0.00 元。 3、预付款项 账 龄 期末数 期初数 金 额 比例% 金 额 比例% 1 年以内 771,992.76 100.00 587,355.54 100.00 合 计 771,992.76 100.00 587,355.54 100.00 本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为 492,174.01 元，占预 付账款期末余额合计数的比例为 63.75%。 4、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例（%） 坏账准备 比例（%） 账面价值 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏 账准备的其他应收款 452,233.10 100.00 452,233.10 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 452,233.10 100.00 452,233.10 其他应收款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例（%） 坏账准备 比例（%） 账面价值 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏 账准备的其他应收款 207,500.00 100.00 207,500.00 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 207,500.00 100.00 207,500.00 （2）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 89    单位名称 款项 性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合 计数的比例（%） 坏账 准备 期末 余额 深圳市国汇通物业管 理有限公司 押金 257,715.00 1年以内 56.99 深圳市恒昌荣投资有 限公司 押金 96,360.00 1年以内 21.31 常州市创意产业基地 管理委员会 押金 29,500.00 1年以内 6.52 深圳市翰林通投资发 展有限公司 押金 22,000.00 1年以内 4.86 江苏苏宁易购电子商 务有限公司 押金 10,000.00 1年以内 2.21 合 计 — 415,575.00 — 91.89 （3）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 期初账面余额 押金 445,265.00 207,500.00 备用金 6,968.10 合 计 452,233.10 207,500.00 5、存货 存货种类 期末数 期初数 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 798,411.17 798,411.17 库存商品 4,758,749.15 4,758,749.15 5,460,147.67 5,460,147.67 委托加工物资 878,887.38 878,887.38 合 计 5,557,160.32 5,557,160.32 6,339,035.05 6,339,035.05 6、其他流动资产 项 目 期末数 期初数 待抵扣进项税 256,153.13 252,002.89 合 计 256,153.13 252,002.89 7、长期股权投资 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 90    被投资单位 期初余额 本期增减变动 追加投资 减少投资 权益法确认 的投资损益 其他综合收 益调整 一．联营企业 泊龙酒店管理（北京）有 限公司 1,107,490.71 -172,682.59 合计 1,107,490.71 -172,682.59 续： 被投资单位 本期增减变动 期末余额 减值准备 期末余额 其他权益 变动 宣告发放现金股 利或利润 计提减 值准备 其 他 一．联营企业 泊龙酒店管理（北京） 有限公司 934,808.12 合计 934,808.12 8、固定资产 项 目 电子及办公设备 模具 合计 一、账面原值合计 1． 期初余额 1,512,601.39 426,217.93 1,938,819.32 2． 本期增加金额 491,782.25 910,559.84 1,402,342.09 购置 491,782.25 910,559.84 1,402,342.09 3． 本期减少金额 4． 期末余额 2,004,383.64 1,336,777.77 3,341,161.41 二、累计折旧 1． 期初余额 276,426.15 14,952.01 291,378.16 2． 本期增加金额 497,400.55 426,951.02 924,351.57 计提 497,400.55 426,951.02 924,351.57 3． 本期减少金额 4． 期末余额 773,826.70 441,903.03 1,215,729.73 三、减值准备 1． 期初余额 2． 本期增加金额 3． 本期减少金额 4． 期末余额 四、账面价值合计 1． 期末账面价值 1,230,556.94 894,874.74 2,125,431.68 2． 期初账面价值 1,236,175.24 411,265.92 1,647,441.16 9、无形资产 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 91    项目 商标 专利权 著作权 合计 一、账面原值 1.期初余额 131,680.00 45,431.21 82,524.27 259,635.48 2.本期增加金额 31,339.43 31,339.43 （1）购置 31,339.43 31,339.43 3.本期减少金额 4.期末余额 131,680.00 76,770.64 82,524.27 290,974.91 二、累计摊销 1.期初余额 8,402.85 2,356.76 9,907.97 20,667.58 2.本期增加金额 13,168.01 6,699.67 8,252.45 28,120.13 （1）计提 13,168.01 6,699.67 8,252.45 28,120.13 3.本期减少金额 4.期末余额 21,570.86 9,056.43 18,160.42 48,787.71 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 3.本期减少金额 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 110,109.14 67,714.21 64,363.85 242,187.20 2.期初账面价值 123,277.15 43,074.45 72,616.30 238,967.90 10、长期待摊费用 项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数 其他减少 的原因 装修费 183,071.91 415,435.69 193,021.47 405,486.13 合 计 183,071.91 415,435.69 193,021.47 405,486.13 11、应付账款 （1）应付账款列示 项 目 期末数 期初数 货款 1,310,368.64 2,278,092.59 技术服务费 226,395.01 物流费用 133,731.01 其他 46,247.94 74,412.12 合 计 1,716,742.60 2,352,504.71 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 92    （2）无账龄超过 1 年的重要应付账款。 12、预收款项 （1）预收款项列示 项 目 期末数 期初数 货款 889,775.40 4,000.00 合 计 889,775.40 4,000.00 （2）无账龄超过 1 年的重要预收款项。 13、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬分类 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 短期薪酬 1,353,482.8417,760,589.2218,030,587.80 1,083,484.26 离职后福利-设定提存计划 36,962.10 948,868.58 962,499.79 23,330.89 合 计 1,390,444.9418,709,457.8018,993,087.59 1,106,815.15 （2）短期薪酬 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 （1）工资、奖金、津贴和补 贴 1,326,603.78 16,613,163.41 16,873,471.49 1,066,295.70 （2）职工福利费 306,431.77 306,431.77 （3）社会保险费 26,669.06 537,391.54 547,082.04 16,978.56 其中：①医疗保险费 23,601.10 477,353.47 485,795.27 15,159.30 ②工伤保险费 1,887.90 39,150.31 39,825.37 1,212.84 ③生育保险费 1,180.06 20,887.76 21,461.40 606.42 （4）住房公积金 302,762.50 302,762.50 （5）工会经费和职工教育经 费 210.00 840.00 840.00 210.00 合 计 1,353,482.84 17,760,589.22 18,030,587.80 1,083,484.26 （3）设定提存计划 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 基本养老保险费 35,202.00 902,550.43 915,364.16 22,388.27 失业保险费 1,760.10 46,318.15 47,135.63 942.62 合 计 36,962.10 948,868.58 962,499.79 23,330.89 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 93    本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本 公司分别按员工基本工资的 20%、1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费 用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关 资产的成本。 14、应交税费 税 项 期末数 期初数 增值税 178,750.95 276,772.17 个人所得税 69,670.75 108,530.90 城市维护建设税 17,800.41 19,374.05 教育费附加 7,628.75 8,303.17 地方教育费附加 5,085.83 5,535.44 印花税 815.00 3,601.15 合 计 279,751.69 422,116.88 15、其他应付款 项 目 期末数 期初数 往来款 1,454.00 社保及公积金 12,688.33 19,158.95 其他 5,895.67 5,895.67 合 计 18,584.00 26,508.62 16、股本 （1）2016 年度股本变动情况 投资者名称 期初数 增加 减少 期末数 持股比例% 蔺德刚 7,540,290.00 7,540,290.00 45.1172 梁岩 948,150.00 948,150.00 5.6732 北京大象安泰投资 咨询中心（有限合 伙） 2,680,800.00 2,680,800.00 16.0405 合之力泓轩（上海） 创业投资中心（有限 合伙） 1,038,480.00 1,038,480.00 6.2137 常州龙城英才创业 623,040.00 623,040.00 3.728 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 94    投资者名称 期初数 增加 减少 期末数 持股比例% 投资有限公司 上海永亘创业投资 管理中心（有限合 伙） 576,915.00 576,915.00 3.452 义乌联创易富股权 投资合伙企业（有限 合伙） 576,930.00 576,930.00 3.4521 合之力泓远（上海） 创业投资中心（有限 合伙） 438,465.00 438,465.00 2.6235 上海同创伟业共享 创业投资合伙企业 （有限合伙） 576,930.00 576,930.00 3.4521 嘉兴磐石诚通投资 合伙企业（有限合 伙） 151,515.00 151,515.00 深圳和生汇盈股权 投资中心（有限合 伙） 1,147,917.00 1,147,917.00 6.8685 嘉兴云石水泽投资 合伙企业（有限合 伙） 137,745.00 137,745.00 0.8242 杨欣 91,836.00 91,836.00 0.5495 合之力泓泉（上海） 创业投资中心（有限 合伙） 183,655.00 183,655.00 1.0989 杭州安则富投资管 理有限公司 151,515.00 151,515.00 0.9066 合 计 15,151,515.0 0 1,712,668.00 151,515.00 16,712,668.0 0 100.00 17、资本公积 项 目 期初余额 增加 减少 期末余额 资本溢价 32,764,512.88 32,438,847.00 65,203,359.88 其他资本公积 5,085,354.85 5,085,354.85 合 计 32,764,512.88 37,524,201.85 70,288,714.73 说明： ①2016 年第二次临时股东会决议增资至 16,712,668.00 元，截止 2016 年 4 月 11 日止， 已收到深圳和生汇盈股权投资中心（有限合伙）、嘉兴云石水泽投资合伙企业（有 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 95    限合伙）、杨欣、合之力泓泉（上海）创业投资中心（有限合伙）缴纳的出资款合 计人民币 34,000,000.00，全部为货币出资，其中 1,561,153.00 元计入股本，32,438,847.00 元计入资本公积。截至 2016 年 4 月 11 日，公司收到股东增资款合计人民币 34,000,000.00 元。 ②其他资本公积增加是由股份支付引起，详细情况参见“十、股份支付”。 18、未分配利润 项 目 本期发生额 上期发生额 调整前 上期末未分配利润 -29,133,235.08 -12,226,340.37 调整 期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后 期初未分配利润 -29,133,235.08 -12,226,340.37 加：本期归属于母公司所有者的净利润 -25,042,598.04 -18,490,866.83 减：提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 改制转入股本的未分配利润 - 1,583,972.12 期末未分配利润 -54,175,833.12 -29,133,235.08 19、营业收入和营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 商品销售 42,607,743.87 21,909,330.06 40,536,786.50 22,849,619.23 咨询服务 1,128.96 40,227.92 合 计 42,608,872.83 21,909,330.06 40,577,014.42 22,849,619.23 20、税金及附加 项 目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 174,317.09 102,675.53 教育费附加 74,707.33 44,003.81 地方教育费附加 49,804.89 29,335.86 其他 130,217.06 合 计 429,046.37 176,015.20 说明：各项营业税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 96    21、销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 13,171,221.86 10,597,816.36 市场推广费 6,075,033.40 10,981,765.21 物流费 2,845,500.20 2,737,938.70 通讯费及网络服务费 2,537,033.78 970,445.06 办公费用 943,904.58 276,100.63 其他 807,329.13 760,089.05 房租及物业水电费 699,282.88 168,809.14 包装材料费 614,907.30 762,440.26 差旅费 151,084.96 181,362.77 展览展示费 90,001.54 285,271.02 合 计 27,935,299.63 27,722,038.20 22、管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 6,733,779.00 1,872,250.78 中介服务费 4,306,431.50 500,682.54 研发费 4,051,403.79 3,070,251.27 房租及物业水电费 1,348,427.04 848,994.03 折旧与摊销 706,832.67 365,116.32 办公费用及会议费 655,659.69 862,011.50 差旅费 343,405.22 211,634.64 业务招待费 180,582.97 299,885.57 其他 73,426.98 121,861.95 合 计 18,399,948.86 8,152,688.60 23、财务费用 项 目 本期发生额 上期发生额 减：利息收入 173,694.63 99,590.68 汇兑损益 -497.92 其他（手续费等） 23,490.80 16,141.48 合 计 -150,701.75 -83,449.20 24、投资收益 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 97    项 目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -181,703.42 -142,509.29 合 计 -181,703.42 -142,509.29 25、营业外收入 项 目 本期发生 额 计入当期 非经常性 损益的金 额 上期 发生额 计入当 期非经 常性损 益的金 额 政府补助（详见下表：政府补助明细表） 1,035,114.68 1,035,114.68 其他 19,691.70 19,691.70 1,921.6 4 1,921.64 合 计 1,054,806.38 1,054,806.38 1,921.6 4 1,921.64 其中，计入当期损益的政府补助： 补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/ 与收益相关 政府三板补贴 1,000,000.00 与收益相关 经营奖励 10,100.00 与收益相关 稳岗补贴 25,014.68 与收益相关 合 计 1,035,114.68 26、营业外支出 本期发生额 上期发生额 项 目 发生额 计入当期 非经常性 损益的金 额 发生额 计入当期 非经常性 损益的金 额 其他 1,650.66 1,650.66 1,964.00 1,964.00 合 计 1,650.66 1,650.66 1,964.00 1,964.00 27、所得税费用 （1）所得税费用明细 项 目 本期发生额 上期发生额 按税法及相关规定计算的当期所得税 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 98    递延所得税费用 108,417.57 合 计 108,417.57 （2）所得税费用与利润总额的关系列示如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 利润总额 -25,042,598.04 -18,382,449.26 按法定/适用税率计算的所得税费用 -6,260,649.51 -4,595,612.32 子公司适用不同税率的影响 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 206,188.56 111,170.83 弥补以前年度亏损 年度内未确认递延所得税资产的可抵 扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 6,054,460.95 4,592,859.06 所得税费用 108,417.57 28、现金流量表项目注释 （1）收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 往来款 3,723,080.20 利息收入 173,694.63 99,590.68 政府补助 1,035,114.68 其他 169,691.70 1,901.64 合 计 1,378,501.01 3,824,572.52 （2）支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 往来款 152,657.72 8,614,291.41 销售费用 14,764,077.77 16,361,781.58 管理费用 6,337,763.21 2,665,278.22 财务费用 23,490.80 16,141.48 其他 48,716.24 300,000.00 合 计 21,526,705.74 27,957,492.69 29、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 99    补充资料 本期发生额 上期发生额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -25,042,598.04 -18,490,866.83 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资 产折旧 924,351.57 262,330.88 无形资产摊销 28,120.13 18,073.50 长期待摊费用摊销 193,021.47 101,361.38 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 134,637.84 142,509.29 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 108,417.57 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 781,874.73 -1,472,197.98 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 865,141.96 -3,139,236.47 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -183,906.31 -7,207,964.23 其他 5,085,354.85 经营活动产生的现金流量净额 -17,214,001.80 -29,677,572.89 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 23,897,991.23 8,923,065.49 减：现金的期初余额 8,923,065.49 3,067,559.60 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 14,974,925.74 5,855,505.89 （2）现金及现金等价物的构成 项 目 本期发生额 上期发生额 一、现金 23,897,991.23 8,923,065.49 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 100    其中：库存现金 7,532.19 104,396.59 可随时用于支付的银行存款 23,323,387.35 8,079,225.55 可随时用于支付的其他货币资金 567,071.69 739,443.35 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 23,897,991.23 8,923,065.49 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现 金及现金等价物 注：现金及现金等价物金额与资产负债表货币资金金额不等，系其他货币资金中存 放在本公司天猫支付宝账户的的期初 300,000.00 元、期末 250,000.00 元，属于保证 金性质，本公司不能随时使用该款项，本公司不将其作为现金及现金等价物。 30、所有权或使用权受到限制的资产 项 目 期末账面价值 期初账面价值 受限原因 货币资金 250,000.00 300,000.00 交易保证金，不能随时使用 合 计 250,000.00 300,000.00 七、合并范围的变更 公司之孙公司北京搜索营销顾问有限公司已于 2016 年注销，因此本年不再纳入合 并范围。 八、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 （1）企业集团的构成 子公司名称 主要经营 地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式 直接 间接 北京春水堂 商业连锁有 限公司 北京 北京 生殖健康用品 的互联网销售 100.00 同一控制下企业 合并 深圳大象安 泰科技有限 公司 深圳 深圳 生殖健康用品 的研发、销售 100.00 投资设立 2、在合营安排或联营企业中的权益 （1）重要的合营或联营企业 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 101    合营企业或联 营企业名称 主要 经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 对合营企业或联营企 业投资的会计处理方 法 直接 间接 泊龙酒店管理 （北京）有限 公司 北京 北京 酒店服务 25.00 权益法 泊龙酒店管理（北京）有限公司下称泊龙酒店公司。 （2）重要联营企业的主要财务信息 项 目 2016 年 12 月 31 日/2016 年度 发生额 2015 年 12 月 31 日/2015 年度发生额 泊龙酒店公司 泊龙酒店公司 流动资产 2,844,584.49 3,429,962.83 其中：现金和现金等价物 703,591.49 2,430,114.83 非流动资产 2,700,000.00 资产合计 5,544;584.49 3,429,962.83 流动负债 非流动负债 . 负债合计 少数股东权益 归属于母公司股东权益 5,544,584.49 3,429,962.83 按持股比例计算的净资产份额 1,304,613.03 857,490.71 调整事项 —商誉 —内部交易未实现利润 —其他 对联营企业权益投资的账面价值 934,808.12 1,107,490.71 营业收入 财务费用 -4,072.09 -3,778.20 所得税费用 净利润 -690,730.34 -570,037.17 其他综合收益 综合收益总额 -690,730.34 -570,037.17 本期收到的来自联营企业的股利 注：2016 年 12 月 31 日泊龙酒店公司注册资本 531.248 万元人民币，本公司认缴注 册资本 125 万元，占注册资本的 23.53%，本公司在上表计算“按持股比例计算的净 资产份额”以 23.53%持股比例进行计算。 九、关联方及关联交易 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 102    1、本公司的实际控制人情况 本公司无母公司，公司董事长蔺德刚直接持有本公司 45.12%股权，同时，蔺德刚直 接持有公司股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）51.002%的股权，间接持 有公司 8.18%的股权，蔺德刚为本公司的控股股东及实际控制人。 2、本公司的子公司情况 子公司情况详见附注八、1 在子公司的权益。 3、本公司的合营企业和联营企业情况 本公司重要的合营或联营企业详见附注八、2 在合营安排或联营企业中的权益。报 告期内未与本公司发生关联方交易。 4、关联交易情况 （1）关键管理人员报酬 项 目 2016 年发生额 2015 年发生额 关键管理人员报酬 4,481,288.49 1,684,808.95 注：关键管理人员报酬 2016 年发生额中包含股份支付 2,024,104.78 元。 （2）关联方拆借拆出项 股东名称 拆借 拆出 蔺德刚 190,000.00 190,000.00 注：蔺德刚为公司实际控制人,于 2016 年 9 月 19 日与公司发生借款，该借款用于支 付因公司股改而导致自然人股东股本增值部分应缴纳的个人所得税（总税额 162.15 万元），该借款已于 2016 年 9 月 27 日归还。 5、关联方应收应付款项 无。 十、股份支付 2016 年 2 月，本公司股东北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）的合伙人一致同 意，将蔺德刚持有北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）的 9.376%股权转让给本 公司员工。 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 103    上述转让中，蔺德刚为公司实际控制人，针对向安丰皎等人的股份转让构成股份支 付，本次股份支付每股公允价值是以最近一次定增的价格为准，其为 21.78 元/股； 经计算，本次股份支付共涉及确认资本公积 5,085,354.85 元。 同月，北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）向所有合伙人出具了《认缴出资确 认书》。2016 年 3 月 21 日，北京大象安泰投资咨询中心（有限合伙）完成有关工商 登记事项的变更登记。 十一、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。 2、或有事项 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。 十二、资产负债表日后事项 无。 十三、其他重要事项 2015 年 12 月，本公司之子公司北京市春水堂商业连锁有限公司决定注销其子公司 北京搜索营销顾问有限公司。北京搜索营销顾问有限公司于同月向北京市门头沟区 地方税务局申请注销税务并得到受理，截止本财务报告报出日，税务注销已经完成， 工商注销等其他相关注销工作已经完成。 十四、母公司财务报表主要项目注释 1、货币资金 项 目 期末数 期初数 现金 银行存款 19,027,875.45 6,180,846.42 其他货币资金 449,131.78 合 计 19,477,007.23 6,180,846.42 注：期末其他货币资金中存放在本公司天猫支付宝账户的 100,000.00 元，属于保证 金性质，本公司不能随时使用该款项。 2、应收账款 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 104    （1）应收账款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例% 坏账准备 比例% 账面价值 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 26,275,693.82 100.00 26,275,693.82 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合 计 26,275,693.82 100.00 26,275,693.82 应收账款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例% 坏账准备 比例% 账面价值 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提 坏账准备的应收账款 25,562,058.55 100.00 25,562,058.55 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合 计 25,562,058.55 100.00 25,562,058.55 说明： ①组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末数 应收账款 坏账准备 计提比例% 1 年以内 26,275,693.82 合 计 26,275,693.82 （2）按欠款方归集的期末余额前五名应收账款情况 本公司本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 26,222,236.76 元，占 应收账款期末余额合计数的比例 99.80%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 0.00 元。 3、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 105    种 类 期末数 金 额 比例（%） 坏账准备 比例（%） 账面价值 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏 账准备的其他应收款 23,962,544.84 100.00 23,962,544.84 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 23,962,544.84 100.00 23,962,544.84 其他应收款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例（%） 坏账准备 比例（%） 账面价值 单项金额重大并单项计提坏 账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏 账准备的其他应收款 8,949,500.00 100.00 8,949,500.00 单项金额虽不重大但单项计 提坏账准备的其他应收款 合 计 8,949,500.00 100.00 8,949,500.00 （2）其他应收款按款项性质分类情况 项 目 期末数 期初数 内部往来 23,920,804.84 8,820,000.00 押金 41,740.00 129,500.00 合 计 23,962,544.84 8,949,500.00 （3）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应 收款 总额的比 例% 坏账准备 期末余额 深圳大象安泰科技有 限公司 内部往来 款 23,920,804.84 1年以1512万, 1-2年880万 99.83 常州市创意产业基地 管理委员会 押金 29,500.00 1年以内 0.12 江苏苏宁易购电子商 务有限公司 押金 10,000.00 1年以内 0.04 淘宝（中国）软件有 限公司 押金 2,000.00 1年以内 0.01 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 106    单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应 收款 总额的比 例% 坏账准备 期末余额 常州市高露达饮用水 有限公司 内部往来 款 240.00 1年以内 0 合 计 -- 23,962,304.84 -- 100.00 -- 4、长期股权投资 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 对联营、合营企业投 资 934,808.12 934,808.12 1,107,490.71 1,107,490.71 合 计 3,434,808.12 3,434,808.12 3,607,490.71 3,607,490.71   （1）对子公司投资 单位： 币种 被投资单位 期初余额 本期 增加 本期 减少 期末余额 本期计提减 值准备 减值准备期 末余额 北京春水堂商业连 锁有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 深圳大象安泰科技 有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 合 计 2,500,000.00 2,500,000.00 （2）对联营、合营企业投资 被投资单位 期初余额 本期增减变动 追加投资 减少投资 权益法确认 的投资损益 其他综合收 益调整 一．联营企业 泊龙酒店公司 1,107,490.71 -172,682.59 合计 1,107,490.71 -172,682.59 续： 被投资单位 本期增减变动 期末余额 减值准 备期末 余额 其他权益变动 宣告发放现金 股利或利润 计提减值准备 其他 一．联营企业 泊龙酒店公司 934,808.12 合计 934,808.12 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 107    5、营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 商品销售 25,490,372.24 22,050,306.27 25,211,383.61 22,665,424.66 咨询服务 1,128.96 40,227.92 合计 25,491,501.20 22,050,306.27 25,251,611.53 22,665,424.66 6、投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -172,682.59 -142,509.29 合 计 -172,682.59 -142,509.29 7、所有权或使用权受到限制的资产 项 目 期末账面价值 期初账面价值 受限原因 货币资金 100,000.00 交易保证金，不能随时使用 合 计 100,000.00 十五、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 项 目 本期发生额 上期发生额 说明 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 1,035,114.68 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 损益 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 108    项 目 本期发生额 上期发生额 说明 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允 价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,041.04 -42.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小 计 1,053,155.72 -42.36 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后） 合 计 1,053,155.72 -42.36 注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。 本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告 第 1 号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43 号）的规定执行。 2、净资产收益率和每股收益 报告期利润 报告期 加权平均净资 产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收 益 归属于公司普通股股东的净利 润 本期发生额 -79.57 -1.65 -1.65 上期发生额 -149.58 -1.29 -1.29 扣除非经常损益后归属于普通 股股东的净利润 本期发生额 --82.92 -1.72 -1.72 上期发生额 -149.58 -1.29 -1.29 （1）加权平均净资产收益率= P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk ÷M0) 其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益 后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为 归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归 属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司 普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末 的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易 或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产 常州春水堂健康科技股份有限公司 财务报表附注 2016 年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 109    增减变动次月起至报告期期末的累计月数。 （2）基本每股收益=P0÷S S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为归 属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润； S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转 增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份 数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的 累计月数。 常州春水堂健康科技股份有限公司 2017 年 4 月 17 日 常州春水堂健康科技股份有限公司  2016 年度报告 110    附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章 的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 北京市朝阳区双桥东星时尚广场 917 室