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江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 1 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 JIANGSU YALU BRAND OPERATION CO.,LTD 雅鹿运营 NEEQ :838976 年度报告 2016 XX 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 6 月 22 日，由世界品牌实验室主办的 “世界品牌大会”在京举行，雅鹿品牌位居“中 国 500 最具价值品牌”榜 271 位； 2016 年 6 月 28 日，雅鹿运营荣获“全国纺织 工业先进集体”称号； 2016 年 9 月 9 日至 11 日，雅鹿运营受邀参展 第十八届中国江苏国际服装节暨博览会，期 间江苏省委副书记、省长石泰峰至雅鹿展厅 指导工作； 2016 年 9 月 24 日，雅鹿运营在“第四届全国 顾客满意度测评活动揭晓大会”中荣获“全国 顾客满意行业十大品牌”称号； 2016 年 11 月 11 日，雅鹿运营首获国家级售 后服务评价五星认证； 2016 年 11 月 26 日，2016 江苏服装品牌协 同创新论坛在雅鹿集团圆满召开。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 4 释义 释义项目 释义 雅鹿运营、公司、本公司 指 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 奥洛威 指 上海奥洛威服饰有限公司，江苏雅鹿品牌运营股份有限公司的 全资子公司 百芙伦 指 江苏百芙伦投资发展有限公司，江苏雅鹿品牌运营有限公司的 前身 雅鹿控股 指 雅鹿控股股份有限公司，雅鹿运营的控股股东 雅鹿集团 指 雅鹿集团股份有限公司，雅鹿集团股份有限公司，雅鹿集团股 份有限公司实际控制人顾振华系公司实际控制人顾迎化父亲 主办券商 指 国联证券股份有限公司 国联证券 指 国联证券股份有限公司 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙），具有证券、期货相关业务 资质 国浩律所 指 国浩律师（上海）事务所 中天资产评估公司 指 江苏中天资产评估事务所有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 最近两年 指 2015 年、2016 年 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》 《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 《标准指引》 指 《关于发布〈全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标 准指引（试行）〉的通知》（股转系统公告[2013]18 号）之附件 《公司章程》 指 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司历次制定的公司章程 控股股东 指 《公司法》附则定义的控股股东，具体是指出资额占有限责任 公司资本总额百分之五十以上或者持有的股份占股份有限公司 股本总额百分之五十以上的股东，以及出资额或者持有股份的 比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或持有的股份所享有 的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股 东 实际控制人 指 《公司法》附则定义的实际控制人，具体指虽不是公司的股东， 但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为 的人 元、万元 指 人民币元、万元 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务 报告的真实、完整。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报 告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 消费者购买行为变化风险 近年来，服装行业传统的实体门店的销售模式受到了网上购 物模式的强烈冲击。根据中国互联网络信息中心的数据统计 显示，近年来，我国网购人群及总体交易额程爆炸性增长的 趋势，2016 年淘宝天猫商城仅“双十一”当天的交易额就达 到了 1207 亿元。从上述数据中可以看出，消费者通过网络销 售渠道进行服装产品的购买行为越来越普遍。因此，传统服 装行业企业如果不能把握消费者购买行为的变化趋势，合理 制定线上及线下的销售政策，将在未来的发展中处于不利地 位，存在消费者行为变化风险。 公司管理能力提升不能支持持续成 长的风险 目前公司专注于品牌管理、供应链管理和营销网络的建设， 随着公司业务规模的不断扩大、门店数量的不断增长，如果 公司业务团队的管理水平、信息化管理系统未能得到持续的 完善和提高，公司的持续发展可能引发一系列风险，进而对 公司的品牌形象和经营业绩造成不利影响。 产品设计风险 服装行业是一个潮流趋势与消费者偏好不断变化的行业。服 装的设计、生产、交易都要求准确预测市场潮流和消费者需 求变化，并能不断开发出适销对路的产品。公司对服装流行 时尚和消费者需求判断失误或把握不准，未能及时开发、销 售适销对路的产品，或开发、销售的产品大量滞销，将对企 业产品销售和经营业绩产生不利影响。因此，存在产品设计 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 6 风险。 消费者品牌认识混同的风险 公司经营男装业务使用的商标为“雅鹿男装”、“YALU UOMO”，系雅鹿控股授权公司使用。雅鹿控股经营羽绒服业 务使用的商标为“雅鹿”。虽然，公司通过商标授权获得了 经营男装业务的商标。但是，由于雅鹿控股经营羽绒服业务 使用商标为“雅鹿”，消费者不易将雅鹿男装与雅鹿羽绒服 进行区分。虽然，雅鹿控股经营雅鹿羽绒服的经验丰富，产 品质量较高。但是，由于销售费者对雅鹿男装及雅鹿羽绒服 存在品牌认识混同，雅鹿控股经营的羽绒服一旦产生问题， 会导致消费者对雅鹿男装的认可度下降，从而影响公司业务。 因此，公司存在消费者品牌认识混同的风险。 规范性措施实施风险 报告期内，公司与雅鹿控股及其控制的关联方在羽绒服业务 经营与销售方面存在潜在的同业竞争问题。为减少关联交易、 彻底解决与公司之间现有或潜在同业竞争问题，雅鹿控股郑 重承诺将于 2018 年 12 月 31 日前将与公司存在同业竞争和潜 在同业竞争的相关资产和业务（包括但不限于生产、加工、 销售、经销羽绒服及羽绒服材料）注入公司。为此，雅鹿控 股出具《承诺函》，对解决公司与雅鹿控股及其控制的关联方 之间存在的潜在同业竞争关系作出承诺，承诺出具后，雅鹿 控股将继续实施业务整理，为未来实施业务整合做好准备。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU YALU BRAND OPERATION CO.,LTD 证券简称 雅鹿运营 证券代码 838976 法定代表人 马建军 注册地址 太仓市经济技术开发区郑和中路 318 号 办公地址 太仓市经济技术开发区郑和中路 318 号 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 冯建利、赵焕琪 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱丽琴 电话 0512-33007036 传真 0512-53121983 电子邮箱 369017987@ 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省太仓市郑和中路 318 号 215400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-08-11 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类） C18 纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 品牌运营；品牌传播；品牌连锁经营管理；实业投资；服装、职 业服装、工作服、特种劳动防护用品、安全防护用品的研发、生 产、加工、销售；服装及服装面辅材料、鞋、帽子、眼镜、针织 品、皮革制品、箱包、玩具、饰品、工艺品、纸制品的销售。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 21,800,000 做市商数量 0 控股股东 雅鹿控股股份有限公司 实际控制人 顾迎化 四、 注册情况 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 8 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320500698353683R 否 税务登记证号码 91320500698353683R 否 组织机构代码 91320500698353683R 否 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 187,966,530.30 76,061,428.28 147.12% 毛利率% 43.44% 43.98% - 归属于挂牌公司股东的净利润 12,872,015.83 5,221,721.83 146.51% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 11,456,008.95 8,094,137.66 41.53% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股 东的净利润计算） 37.25% 161.64% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算） 33.15% 250.55% - 基本每股收益 0.73 0.37 97.30% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 490,097,060.71 160,858,696.74 204.68% 负债总计 440,882,965.75 134,383,976.10 228.08% 归属于挂牌公司股东的净资产 49,214,094.96 26,474,720.64 85.89% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 1.58 43.04% 资产负债率%（母公司） 88.71% 81.83% - 资产负债率%（合并） 89.96% 83.54% - 流动比率 1.54 1.89 - 利息保障倍数 1,487.19 20.91 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 56,325,561.25 4,757,046.71 - 应收账款周转率 14.06 7.11 - 存货周转率 0.43 0.58 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 204.68% 70.60% - 营业收入增长率% 147.12% 131.86% - 净利润增长率% 146.51% 143.88% - 五、 股本情况 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 21,800,000 16,800,000 29.76% 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非经常性损益合计 1,928,827.63 所得税影响数 512,820.75 少数股东权益影响额（税后） 0.00 非经常性损益净额 1,416,006.88 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目 本期期末（本期） 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 - - - - - - - 财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号），适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下： （1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。 （2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、 印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税 费不予调整。比较数据不予调整。 本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司 2016 年 12 月 31 日的资产总额、负债总额和净资产以及 2016 年度净利润均未产生影响。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、 经营分析 （一） 商业模式 公司的主营业务为“雅鹿”品牌男装服饰（非羽绒服类）的研发设计以及销售，“雅鹿”品牌（非羽 绒服类）的授权、运营及管理，男装羽绒服的代销。公司的商业模式围绕雅鹿品牌的管理、运营开展，主 要的方式为开展男装业务、“雅鹿”品牌（非羽绒服类）的授权、运营及管理。在男装业务的开展方面， 公司以“加盟店为主、工厂店为特色”的理念建立自身的销售渠道。在完成服装产品的设计工作后，公司 在优质的供应商处采购质量较高的产品。随后，公司将采购的产品发运至各销售门店，完成最终的产品销 售。在“雅鹿”品牌（非羽绒服类）的授权、运营及管理方面，公司在获得控股股东雅鹿股份授权商标的 独占使用权后，与第三方企业签订商标授权合同，按照合同的约定收取第三方企业使用被授权商标生产非 羽绒服类产品的商标使用费，并按照合同的约定对第三方企业使用被授权商标的行为进行管理。与上年同 期相比，公司商业模式发生变化，主要为：（1）控股股东雅鹿控股将商标授权于公司用于非羽绒服类的 生产经营活动。公司获得商标授权后，将其授权于第三方企业获取商标授权使用费用。（2）为解决同业 竞争问题和完善男装产品线，公司代销控股股东雅鹿控股的羽绒服产品。（3）雅鹿运营在激烈的服装市 场竞争中持续推进多品类细分市场战略，积极寻找新的市场增长点，提出新男装主义的全新品牌定位，拥 有职场、假日、潮流三大产品系列。 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二） 报告期内经营情况回顾 总体回顾： 2016 年公司实现营业收入 187,966,530.30 元，同比增长 147.12%。增长原因主要为： 1、战略转型得当：公司从自有生产型企业向创新服务型企业转型过程中，立足雅鹿生态链体系的打 造，减掉供应链中间环节和成本、提升效率，增强了企业的竞争力和盈利能力，同时立足线下门店的拓展 与发展，把握住了新零售背景下线下门店体验价值放大的战略机遇。 2、品牌运营能力得到体现：截至 2016 年底，雅鹿运营已孵化男装事业部二个、工厂店事业部一个、 职业装事业部一个及奥洛威事业部一个，形成五大事业部并驾齐驱的发展态势，有力的驱动了公司营业收 入的增长； 3、加盟商和供应商生态发展健全：2016 年，公司优质加盟商和供应商生态快速发展。其中，优质加 盟商较 2015 年同比增长 220%；优质供应商增长达到数十家，有力的支撑了公司的快速发展； 4、新老店业绩良性增长：2016 年，全年可比门店营业收入同比增速达到 25.83%，呈逆势上扬的趋势； 当年新增门店 225 家，销售占比达到 39.96%，对营业收入的增长起到巨大的贡献作用。 5、团队建设取得突出成绩：2016 年，公司人员规模达 500 人左右，较 15 年同比增长 82.7%，同时人 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 12 才梯队进一步年轻化，引进专业技能型人才 50 多人。 公司经过短短两年的快速发展，实现了从 0 到 1 的跨越与发展。目前已形成了专业的核心领导层和管 理团队，人才梯队建设取得一定成绩，形成了“以人为本、以奋斗者为本”的用人文化。公司经营积极创 新、信誉良好、管理规范，与加盟商、供应商及客户相互信任、相互支持，形成了完善的雅鹿生态链体系。 各大事业部均走上了良性发展的正轨，新老店业绩增长显著。 总体来说，2016 年公司继续保持了快速的发展态势，并且通过挂牌新三板契机，进一步规范了公司 内部制度，强化了内部管理工作，为 2017 年的发展打下了良好基础。 1、主营业务分析 （1）利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入 的比重 金额 变动比例 占营业收入 的比重 营业收入 187,966,530.30 147.12% - 76,061,428.28 131.86% - 营业成本 106,321,348.85 149.51% 56.56% 42,611,239.90 124.06% 56.02% 毛利率 43.44% - - 43.98% - - 管理费用 45,256,876.72 299.06% 24.08% 11,341,012.07 331.60% 14.91% 销售费用 22,127,389.98 31.51% 11.77% 16,825,828.72 -9.38% 22.12% 财务费用 -453,877.41 -272.43% -0.24% 263,217.92 248.32% 0.35% 营业利润 13,126,979.65 172.69% 6.98% 4,813,888.52 142.99% 6.33% 营业外收入 1,934,862.47 282.12% 1.03% 506,348.91 213.96% 0.67% 营业外支出 199,901.90 -55.08% 0.11% 445,000.25 79,640.57% 0.59% 净利润 12,872,015.83 146.51% 6.85% 5,221,721.83 143.88% 6.87% 项目重大变动原因： 营业收入大幅增加是由于销售店铺的增加，2015 年 12 月 31 日店铺 134 家，至 2016 年底逐步增至 367 家。 营业成本增加的主要由于销售收入的增加，使得销售成本同步增长。 管理费用增加主要由于公司员工的增加，2015 年 12 月公司员工人数 266 人，至 2016 年 12 月逐步增 至 486 人。 销售费用增加主要由于店铺的增加，销售、拓展人员、店铺开业活动等费用都大幅增长。 财务费用减少的主要原因是公司利用闲置资金购买短期保本理财产品，增加利息收入。 营业外收入增加的原因是由于增加了 180 万新三板上市奖励，南京展会补贴 9 万元。 营业外支出减少的原因是由于门店补偿款的减少。 （2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 172,776,923.00 105,141,139.20 75,337,391.37 41,901,115.91 其他业务收入 15,189,607.30 1,180,209.65 724,036.91 710,123.99 合计 187,966,530.30 106,321,348.85 76,061,428.28 42,611,239.90 按产品或区域分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 雅鹿男装 136,414,652.61 72.57% 32,224,672.93 42.37% 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 13 百芙伦女装 - - 22,492,478.44 29.57% 其他服装 16,566,416.74 8.81% - - 奥洛威男装 2,056,946.43 1.09% 3,722,672.38 4.89% 新奥洛威 101,838.84 0.07% - - 其他 - - 4,055,864.64 5.34% 职业装 121,198.30 0.06% - - 代销羽绒服 17,515,870.08 9.32% 6,383,401.26 8.39% 商标收入 13,953,433.61 7.42% 6,458,301.72 8.49% 其他收入 1,236,173.69 0.66% 724,036.91 0.95% 合计 187,966,530.30 100.00% 76,061,428.28 100.00% 收入构成变动的原因： 雅鹿男装、百芙伦女装占营业收入构成变动的原因为 2015 年公司处置原百芙伦所有女装库存，导致 2015 年百芙伦女装占总体收入比例较大，2016 年无百芙伦女装，所以雅鹿男装占比有较大提升。 （3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 56,325,561.25 4,757,046.71 投资活动产生的现金流量净额 -5,389,941.13 -5,705,403.63 筹资活动产生的现金流量净额 7,849,400.00 13,609,142.36 现金流量分析： 经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是销售网店的增加，销售商品、提供劳务收到的现金大 幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是 2015 年公司吸收投资收到的现金较多，2016 年仅收 到股票发行款项 1000 万元。 （4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 雅鹿控股股份有限公司 17,515,870.08 9.32% 是 2 西宁市西大街百货店 3,116,930.63 1.66% 否 3 延安市双拥大道延百店 1,998,065.89 1.06% 否 4 和田市广场路店 1,992,920.01 1.06% 否 5 西宁东大街店 1,870,916.10 1.00% 否 合计 26494702.71 14.10% - （5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 瑞安市康艺服饰有限公司 23,890,919.71 6.20% 否 2 张家港市阿荣制衣厂 15,499,185.37 4.02% 否 3 厦门朗柏贸易有限公司 13,351,720.51 3.47% 否 4 桐乡市网库服装有限公司 13,031,092.31 3.38% 否 5 厦门腾吉贸易有限公司 12,348,694.02 3.21% 否 合计 78,121,611.92 20.28% - （6）研发支出与专利 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 14 研发支出： 单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,923,397.04 1,503,312.05 研发投入占营业收入的比例 2.62% 1.98% 专利情况： 项目 数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况： 2016 年，公司加强研发团队建设：一、成立了产品研发中心和产品研发实验室，引入研发人才 47 人，加强自有研发团队建设；二、与 100 多家外协供应商单位开展产品研发合作，形成产品研发生态体 系；三、还与江南大学及江苏服装品牌协同创新平台开展研发合作，期间举办了江苏服装品牌协同创新 论坛，取得一致好评，成为江苏服装品牌协同创新平台示范基地。 在 2016 年，公司开发或引入了 2000 多个新品 SKU；同时目前在申请含有石墨烯面料的多功能羽绒 服、可测温度登山服等 2 项发明专利，以及 11 项外观专利；并在新型面料的论证应用，以及基于交互 技术的智能服装领域积极进行研发布局。 整体而言，2016 年，公司在研发上加大投入，尤其在组织架构和人才底盘建设上夯实了基础，此外 在新品推出上已形成规模，在专利的申报上也取得了一定的进展，并在新产品的研发上进行了布局。 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产 比重的增 减 金额 变动 比例 占总资产 的比重 金额 变动 比例 占总资 产的比 重 货币资金 72,954,431.82 414.90% 14.89% 14,168,655.03 839.65% 8.81% 6.08% 应收账款 7,002,933.98 -64.52% 1.43% 19,740,344.16 1,093.38% 12.27% -10.84% 存货 391,864,619.46 262.38% 79.96% 108,137,192.05 187.43% 67.22% 12.73% 长期股权投资 - - - - - - - 固定资产 2,727,384.21 844.61% 0.56% 288,731.86 52.67% 0.18% 0.38% 在建工程 127,853.80 - 0.03% - - - - 短期借款 - - - - - - - 长期借款 - - - - - - - 资产总计 490,097,060.71 204.68% - 160,858,696.74 70.60% - - 资产负债项目重大变动原因： 货币资金大幅增加的原因是因为销售收入的大幅增加。 应收账款减少的原因是因为收回“雅鹿控股股份有限公司”的应收款，门店销售款当日结清，基本 无应收账款。 存货增加的原因是因为新增门店的增加及销售收入的增长对货品的要求进一步提升。 固定资产增加的原因是因为员工人数的增加，购买大量办公设备，另外为仓库购买监控设备及货架。 在建工程的增加原因是新增了大连路仓库的监控工程，暂未完工。 3、投资状况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 15 公司拥有全资子公司上海奥洛威服饰有限公司。上海奥洛威服饰有限公司成立于 2009 年 7 月 10 日， 法定代表人为包洪兴，注册资本为 1,100 万元人民币。报告期内，上海奥洛威服饰有限公司实现营业收 入 2076366.35 元，实现净利润-3685748.69 元，产生亏损的主要原因是由于打折处理前期库存货品。 （2）委托理财及衍生品投资情况 2016 年购买理财产品安心快线天天利滚利第 3 期,累计购买 2700 万元,累计赎回 2700 万元,期末余 额为 0。公司与 2017 年 4 月 24 日召开第一届董事会第十七次会议，审议通过《关于追认公司 2016 年度 使用自有闲置资金购买理财产品的议案》，该议案尚需提交 2016 年年度股东大会审议。 （三） 外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年，全球经济增速放缓，随着改革的深入推进和稳增长措施的不断落实，我国经济整体趋稳。 商务部、中央网信办和发展改革委于 2016 年制定的《电子商务“十三五”发展规划》指出，电子商务 是网络化的新型经济活动，是推动“互联网＋”发展的重要力量，是新经济的主要组成部分。电子商务 经济成为经济增长新引擎。艾瑞咨询最新数据显示，2016 年中国电子商务市场交易规模 20.2 万亿元， 中国电子商务市场继续稳步发展。其中，网络购物占比为 23.3%，相比 2015 年占比升高，发展势头良 好。2016 年中国网络购物市场交易规模为 4.7 万亿元，占社会消费品零售 14.2%。来自中国电子商务 研究中心(www.100EC.cn)监测数据显示，2015 年，我国服装网购市场交易规模达 7457 亿元，同比增长 21.2%。2016 年服装网购市场规模预计超过 8000 亿元。服装行业目前的移动渗透率在所有行业里处领 先地位。人口结构变化也为服装行业带来新的机遇和挑战，老龄化、90 后及 95 后消费群体壮大带来的 消费行为变化及劳动力供需结构变化。 2、行业环境： 1）品牌成为竞争的主流 商标和品牌是消费者用来判断品质和品位的间接手段。人们普遍认为具有良好口碑的品牌服装通常 具有更好的品质和服务，这种消费心理本身就提升了品牌服装的市场竞争力，而且这种竞争能力是很难 复制的。这种消费特点决定了具有品牌优势的企业将更易在同类企业中脱颖而出，获取较高的毛利率。 国际领先的服装企业除了具备高超的服装制作工艺，更拥有鲜明且深入人心的品牌内涵，然后依托成熟 的商业模式，通过品牌系列的延伸和丰富来完善产品品类，满足目标客户在各个时间和场合的着装需要。 更重要的是，这些品牌在经过时间的积淀后，最终形成某种特有的时尚风格或代表某种生活方式，逐步 被消费者接受和吸收。 2）供应链整合能力的重要性突显 供应链将企业的生产活动进行了前伸和后延，通过计划、获得、存储、分销、服务等这样一些活动 而在顾客和供应商之间形成的一种衔接，从而使企业能满足内外部顾客的需求。为打造高效的供应链， 行业内的知名品牌无一不在供应链的组织和管理上精心构思，在仓储、物流和信息管理系统上重点研究 并大量投入，通过硬件和软件两个层面使供应链具备高时效、低成本和快速反应的特征。因此，供应链 管理能力成为衡量服装零售商核心竞争力的重要指标之一。 （四） 竞争优势分析 1．品牌优势 为了支持公司男装业务的发展，控股股东雅鹿控股通过独家许可的方式将“雅鹿”、“雅鹿男装” 等商标授予公司使用。通过多年的运营，雅鹿品牌在市场已经具备较强的知名度，为中国驰名商标。公 司男装业务的发展也紧紧围绕雅鹿品牌进行打造。在加盟商区域选择方面，公司将男装业务布点于雅鹿 品牌知名度和认可度较高的华东、华中以及西北区域。通过此种方式，公司合理的使用了雅鹿品牌的市 场知名度，加速了男装业务的发展步伐。因此，公司拥有品牌优势。 2．供应链整合优势 公司现有的运营团队具备丰富的服装品牌运营经验。在产品采购方面，公司运营团队对各男装细分 产品的生产有较深的了解，能够根据产品在全国范围内挑选出优质的战略合作供应商，保证了男装产品 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 16 的质量。在加盟商管理方面，公司运营团队对加盟店地址选择、加盟店服务质量等进行了制度化的规定。 通过执行上述管理制度，公司能够在控制加盟商服务质量的基础上，加速男装业务的扩张速度。在完成 了采购以及加盟商管理两个重要环节后，公司在物流、资金划转等方面也具备丰富的经验，保证了供应 链各环节产品、资金流转的及时性。因此，公司拥有供应链整合优势。 3．轻资产运营优势 公司采用联营的方式进行产品的采购。在产品采购方面，公司通过与供应商签订长期的供货合同， 合同约定公司有权利一定期限内将未销售的产品退回给供应商。通过此种方式，公司控制了库存积压的 风险，减轻了产品采购方面的流动资金压力。在销售渠道建设方面，公司主要采用特许经营的方式来拓 展销售渠道。在采用此种销售渠道拓展模式的情况下，公司销售渠道和销售人员的费用主要由加盟商负 担，减轻了公司建设销售渠道所需的资金压力。因此，公司通过合理的商业模式减轻了产品采购端以及 销售渠道拓展端的流动资金压力，拥有轻资产运营优势。 （五） 持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各 项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定； 公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项， 公司持续经营能力良好。 （六） 扶贫与社会责任 无 二、 未来展望 （一） 行业发展趋势 1、行业基础设施发生变化，新零售势不可挡： 随着移动互联网的普及及线上零售的增速放缓，行业 在快速进入移动互联网时代后，正急速向新零售跃进。线下店的体验价值正被迅速放大，线上线下全渠道 的融合，智慧物流的崛起，互联网金融的发展成熟，以及云、网、端、大数据及其他颠覆性新技术（3D 打印、人工智能、万物互联等）的爆发式发展，共同推动服装零售行业向新零售迈进。 2、服装零售行业 面临消费升级大趋势： 随着中国正崛起全球最大的中产阶层，使消费升级具备物质基础；同时，伴随人 口结构变化，如老龄化、生育放开、90 后及 95 后消费阶层崛起，及环保等因素的影响，消费者的消费价 值观和消费心理也发生变化，年轻、时尚、健康、运动、娱乐、IP 等消费价值正在快速放大，消费者需 要的是更美好的消费体验，使消费升级具备意识基础。 3、消费者中心时代正在来临： 消费者大数据采 集、消费者画像、人脸识别技术、传感技术（如无线射频（RFID））的发展，将最大限度激活消费需求和 行为，引导产业供应链逐步由 B2C 向 C2B 转变，传统的线下经销渠道、线下直销渠道、线上纯电商渠道都 会受到冲击。匠心精神、产品价值正在迅速崛起。人与人的连接、网络状的人际关系、社群化运营、最大 化的员工赋能以及服务升级将使得“关系”替代“交易”，成为未来零售品牌的核心竞争力。 4、行业竞 争正从单一品牌间竞争向品牌生态集群竞争转变： 品牌生态群融合了除服装零售品牌外，本行业及跨行 业的生态伙伴群，如技术服务商、物流服务商、金融服务商等。 （二） 公司发展战略 1、进入资本市场：集团公司在成功挂牌新三板之后，将进行业务重组、增强实力、做大规模，为实 现上市做准备。 2、打造雅鹿生态：雅鹿运营公司紧密的结合“四个以”（以发展为龙头，以产品为核心， 以人为本，以奋斗者为本）的理念来谋发展，打造雅鹿的“生态平台”，创建能实现各方共赢、实现共同 价值的“雅鹿生态”。要为社会创造价值；要为合作伙伴创造利润；要在雅鹿这个生态平台上，让所有员 工和股东得到发展，既规范经营行为，更加大激励力度，让大家的收入与公司的发展相匹配。 （三） 经营计划或目标 1、2017 年：男装事业群实现营业门店 733 家；雅鹿运营整体实现销售额 10 亿、净利润 8000 万目标。 2、2018 年：男装事业群实现营业门店 1250 家；雅鹿运营整体实现销售额 30 亿、净利润 2.4 亿目标。3、 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 17 通过重大资产重组，实现雅鹿运营 BU 数达到 10 个，支撑整体经营目标和战略目标的顺利实现。4、成为 伟大公司。做好“生态建设”，争取 5 年内，服装板块业务整体实现 60 亿的销售规模、4-5 亿的利润， 做到整个服装行业的前列，迈向“伟大公司”行列。 说明：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。 （四） 不确定性因素 1、宏观环境的不确定性因素： 特朗普当选美国总统后新的对华政策具有不确定性，全球贸易保护主 义和保守主义抬头，国际政治关系对贸易产生影响（中日关系、南海问题、萨德和半岛危机），伴随着美 联储加息、外汇储备下降、人民币升值、经济杠杆与泡沫等不确定性放大，全球化竞争浪潮袭来。人口结 构变化，如老龄化、90 后及 95 后消费群体壮大带来的消费行为变化及劳动力供需结构变化，新技术对产 业产生冲击的不确定性正越来越大，电子商务是网络化的新型经济活动，是推动“互联网＋”发展的重要 力量，是新经济的主要组成部分。上述宏观环境都为企业发展带来不确定性。 2、行业环境的不确定性因 素： 线上对线下的持续冲击，新零售的影响，行业的转型速度和效果； 行业产能过剩、竞争同质化、同 行竞争越来越激烈； 产业边界正变得越来越模糊，巨头跨界打劫越来越频繁。 三、 风险因素 （一） 持续到本年度的风险因素 （一）消费者购买行为变化风险 近年来，服装行业传统的实体门店的销售模式受到了网上购物模式的强烈冲击。根据中国互联网络信 息中心的数据统计显示，近年来，我国网购人群及总体交易额呈爆炸性增长的趋势，2016 年淘宝天猫商 城仅“双十一”当天的交易额就达到了 1207 亿元。从上述数据中可以看出，消费者通过网络销售渠道进 行服装产品的购买行为越来越普遍。因此，传统服装行业企业如果不能把握消费者购买行为的变化趋势， 合理制定线上及线下的销售政策，将在未来的发展中处于不利地位，存在消费者行为变化风险。 应对措施：为了合理应对消费者购买行为变化风险，公司将在继续保证实体店销售的情况下，开始尝 试网络渠道销售。 （二）公司管理能力提升不能支持持续成长的风险 目前公司专注于品牌管理、供应链管理和营销网络的建设，随着公司业务规模的不断扩大、门店数量 的不断增长，如果公司业务团队的管理水平、信息化管理系统未能得到持续的完善和提高，公司的持续发 展可能引发一系列风险，进而对公司的品牌形象和经营业绩造成不利影响。 1、 门店管理能力提升不能满足门店数量增长的风险，门店数量的快速增加，对公司的门店管理能力 提出更高要求，如对新开门店区域的市场状况的深入了解、店员的培训等。若公司管理水平的提升无法跟 上门店数量持续增加的速度，则可能出现部分门店管理滞后，或其经营活动不能契合公司经营理念的情形， 进而对公司的品牌形象和经营业绩造成不利影响。 2、供应链管理能力提升不能满足业务增长的风险 公司加盟店数量的增多、营销网络的建设以及存货规模的扩大，都将给公司的供应链管理带来新的挑 战。公司现有的信息化管理系统已实现了对物流、信息流和资金流的整合管理，但随着经营规模的不断扩 大，若公司供应链管理能力的提升不能满足业务增长的要求，将可能对公司经营带来不利影响。 3、品牌管理风险 公司主营业务为服装产品的零售，由于公司产品面向最终消费者，因此公司产品的品牌对消费者的影 响力是决定公司未来经营成果的一个重要因素。而公司产品质量、门店形象等都直接影响公司的品牌形象。 随着公司经营规模不断扩大，若公司对产品质量、门店形象的控制出现问题，会直接影响公司的品牌形象 和品牌美誉度，将可能对公司经营带来不利影响。 应对措施：为了应对此风险，公司将加强现有高级管理人员、中层员工的培训，重视公司运营人才队 伍的建设。在加盟店管理上，公司将从加盟店的开店、装修、人员培训等方面进行制度细化，并通过日常 检查等方式保证加盟店管理制度的执行。在供应链管理方面，公司将继续完善现有的物流体系，通过引入 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 18 先进的物流管理系统等方式来保证物流的畅通。 （三）产品设计风险 服装行业是一个潮流趋势与消费者偏好不断变化的行业。服装的设计、生产、交易都要求准确预测市 场潮流和消费者需求变化，并能不断开发出适销对路的产品。公司对服装流行时尚和消费者需求判断失误 或把握不准，未能及时开发、销售适销对路的产品，或开发、销售的产品大量滞销，将对企业产品销售和 经营业绩产生不利影响。因此，存在产品设计风险。 应对措施：为应对此风险，公司将加强产品设计人才队伍的建设，继续注重现有产品设计人员的培训， 引入认同公司产品设计理念的员工。同时，公司将继续重视男装市场的分析，努力把握男装市场的消费者 需求。 （四）消费者品牌认识混同的风险 公司经营男装业务使用的商标为“雅鹿男装”、“YALU UOMO”，系雅鹿控股授权公司使用。雅鹿控 股经营羽绒服业务使用的商标为“雅鹿”。虽然，公司通过商标授权获得了经营男装业务的商标。但是， 由于雅鹿控股经营羽绒服业务使用商标为“雅鹿”，消费者不易将雅鹿男装与雅鹿羽绒服进行区分。虽然， 雅鹿控股经营雅鹿羽绒服的经验丰富，产品质量较高。但是，由于销售费者对雅鹿男装及雅鹿羽绒服存在 品牌认识混同，雅鹿控股经营的羽绒服一旦产生问题，会导致消费者对雅鹿男装的认可度下降，从而影响 公司业务。因此，公司存在消费者品牌认识混同的风险。 应对措施：为了应对此风险，公司在保证自身的经营的基础上，拟通过自有资金或者外部融资完成相 关品牌的收购。 （五）规范性措施实施风险 报告期内，公司与雅鹿控股及其控制的关联方在羽绒服业务经营与销售方面存在潜在的同业竞争问 题。为减少关联交易、彻底解决与公司之间现有或潜在同业竞争问题，雅鹿控股郑重承诺将于 2018 年 12 月 31 日前将与公司存在同业竞争和潜在同业竞争的相关资产和业务（包括但不限于生产、加工、销售、 经销羽绒服及羽绒服材料）注入公司。为此，雅鹿控股出具《承诺函》，对解决公司与雅鹿控股及其控制 的关联方之间存在的潜在同业竞争关系作出承诺。 为解决上述潜在的同业竞争关系，公司控股股东作出承诺，公司提出规范性解决措施方案，虽上述承 诺和方案持续有效且现实可行性较高，但仍然存在一定的实施风险。 应对措施：为了应对此风险，公司将根据雅鹿控股出具的《关于避免和解决同业竞争的承诺》，落实 承诺函中加盟店开店的计划。 （二） 报告期内新增的风险因素 无 四、 董事会对审计报告的说明 （一） 非标准审计意见说明： 是否被出具“非标准审计意见审计报告”： 否 审计意见类型： 标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 （二） 关键事项审计说明： 无 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 19 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 否 - 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、 资产的情况 是 二、（一） 是否存在日常性关联交易事项 是 二、（二） 是否存在偶发性关联交易事项 是 二、（三） 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者 本年度发生的企业合并事项 否 - 是否存在股权激励事项 否 - 是否存在已披露的承诺事项 是 二、（四） 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 - 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在自愿披露的重要事项 否 - 二、 重要事项详情 （一） 控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 单位：元 占用者 占用形式 （资金、资产、 资源） 占用性质 （借款、垫 支、其他） 期初 余额 累计发生额 期末余额 是否 归还 是否为 挂牌前 已清理 事项 雅鹿控股股份 有限公司 资金 借款 0.00 23,000,000.00 23,000,000.00 是 是 总计 0.00 23,000,000.00 23,000,000.00 占用原因、归还及整改情况： 公司因未充分理解《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》第四十八条第十三 香的规定，在资金宽裕情况下，有偿借款 23,000,000.00 元予雅鹿控股股份有限公司。2016 年 7 月 13 日， 公司收回拆出资金本金 23,000,000.00 元，利息 477,534.25 元。 在主办券商的敦促和指导下，公司股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员重新学了相关的法 律、法规，正确理解了相关规定。同时，公司控股股东、实际控制人再次书面承诺：“不会利用在公司的 地位和影响损害公司及其他股东的合法权益，不会利用关联交易非法转移公司的资金和利润，不会自行或 通过所控制企业违规占用公司资金、资产或其他资源，也不会要求公司违规提供担保。公司董事、监事及 高级管理人员承诺：将严格遵守全国股转系统相关规定，确保公司不存在股东包括控股股东、实际控制人 及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。” （二） 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 20 1．购买原材料、燃料、动力 3,818,665.84 3,734,951.17 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 20,000,000.00 17,515,870.08 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4．财务资助（挂牌公司接受的） - - 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6．其他 - - 总计 23,818,665.84 21,250,821.25 （三） 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 雅鹿控股股份有限公司 财产保险 120,000.00 是 总计 - 120,000.00 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2016 年 1 月 6 日，控股股东雅鹿控股股份有限公司为包括公司在内的子公司向中国人民财产保险股 份有限公司购买了财产一切险（保险单号码：PQYC201632050000000011）。根据公司 2015 年 12 月 31 日 存货账面金额占财产保险合同存货保障金额的比例，公司应支付雅鹿控股股份有限公司 120,000.00 元。 根据《关联交易管理制度》，公司 2016 年第六次临时股东大会审议通过了上述偶发性关联交易。 通过购买财产保险，公司确保了公司财产安全，降低了公司财产损失的风险。在上述保险合同到期后， 公司将独立购买财产保险。 （四） 承诺事项的履行情况 本公司及本公司关联方存在本年度或持续到本年度已披露的承诺履行情况： （1）控股股东雅鹿控股股份有限公司出具了《控股股东关于社保、住房公积金的兜底承诺》。 （2）控股股东雅鹿控股股份有限公司、实际控制人顾迎化出具了《关于避免和解决同业竞争的承诺》。 截止报告期期末，公司加盟店数量为 214 家。 （3）控股股东雅鹿控股股份有限公司出具了《关于代销特定型号羽绒服的承诺》。 （4）控股股东雅鹿控股股份有限公司出具了《关于不适用商标授权于非羽绒服领域的承诺》。 （5）控股股东雅鹿控股股份有限公司、实际控制人顾迎化出具了《关于承担票据融资导致潜在损失 的承诺》。 （6）控股股东雅鹿控股股份有限公司、实际控制人顾迎化出具了《关于承担太仓工厂店导致潜在损 失的承诺》。 （7）控股股东雅鹿控股股份有限公司、实际控制人顾迎化出具了《关于避免资金占用的承诺》。 （8）公司董事、监事、高级管理人员出具了《关于避免资金占用的承诺》。 上述承诺出具方均严格遵守了承诺。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 21 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 （一） 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条 件股份 无限售股份总数 - - 6,366,666 6,366,666 29.20% 其中：控股股东、实际控制人 - - 5,789,666 5,789,666 26.56% 董事、监事、高管 - - 501,000 501,000 2.30% 核心员工 - - - - - 有限售条 件股份 有限售股份总数 16,800,000 100.00% -1,366,666 15,433,334 70.80% 其中：控股股东、实际控制人 16,296,000 97.00% -2,365,666 13,930,334 63.90% 董事、监事、高管 504,000 3.00% 999,000 1,503,000 6.89% 核心员工 - - - - - 总股本 16,800,000 - 5,000,000 21,800,000 - 普通股股东人数 8 （二） 普通股前十名股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售 股份数量 期末持有无限售 股份数量 1 雅鹿控股股份 有限公司 11,000,000 -20,000 10,980,000 50.37% 7,333,334 3,646,666 2 顾迎化 5,296,000 3,444,000 8,740,000 40.09% 6,597,000 2,143,000 3 谢金华 504,000 1,000,000 1,504,000 6.90% 1,128,000 376,000 4 宁俊达 - 500,000 500,000 2.29% 375,000 125,000 5 辛瑞珍 - 56,000 56,000 0.26% - 56,000 6 王敏亚 - 10,000 10,000 0.05% - 10,000 7 雷蓉华 - 5,000 5,000 0.02% - 5,000 8 李兆伟 - 5,000 5,000 0.02% - 5,000 合计 16,800,000 5,000,000 21,800,000 100.00% 15,433,334 6,366,666 前十名股东间相互关系说明： 公司股东顾迎化持有公司股东雅鹿控股股份有限公司（以下简称“雅鹿控股”）99,050,955 股，占股本 总额的 43.99%，为雅鹿控股第一大股东、实际控制人。因此，顾迎化和雅鹿控股存在关联关系。 除上 述情况外，各股东之间不存在关联关系。 二、 优先股股本基本情况 单位：股 项目 期初股份数量 数量变动 期末股份数量 计入权益的优先股 0 - 0 计入负债的优先股 0 - 0 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 22 优先股总股本 - - - 三、 控股股东、实际控制人情况 （一） 控股股东情况 雅鹿控股成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有统一社会信用代码为 9132050068411952XT 的《营业执照》， 注册资本 22,515 万元人民币，企业类型为股份有限公司（非上市），经营范围为：生产、加工、销售羽 绒服；经销羽绒服、羽绒服面辅材料；实业投资、水产和禽畜养殖；自营和代理各类商品和技术的进出口 业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。雅鹿控股持有公司 10,980,000 股，占公司股本总额的 50.37%，为公司的控股股东。 报告期内，公司控股股东未发生变化。 （二） 实际控制人情况 顾迎化，女，1979 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2001 年 10 月至 2004 年 6 月，任上海华源制药有限公司职员；2004 年 7 月至 2008 年 12 月，任雅鹿集团财务经理；2009 年 1 月至今，任雅鹿控股副总经理；2015 年 8 月至今，任公司董事。 报告期内，公司控股股东及实际控制人 未发生变动。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 23 第七节 融资及分配情况 一、 挂牌以来普通股股票发行情况 单位：元/股 发行方 案公告 时间 新增股 票挂牌 转让日 期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对 象中董 监高与 核心员 工人数 发行对 象中做 市商家 数 发行对 象中外 部自然 人人数 发行对 象中私 募投资 基金家 数 发行对 象中信 托及资 管产品 家数 募集资 金用途 是否变 更 2016年 9 月 2016 年 9 月 30 日 2 元/股 5000000 10000000 3 0 0 0 0 否 募集资金使用情况： 公司本次股票发行募集资金将主要用于补充公司营运资金，支撑公司雅鹿男装业务的发展，提升企业 的盈利能力和抗风险能力，保障公司经营的持续发展。 流动资金占用主要由经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据等）、存货及经营性应付（应付账 款、预收账款及应付票据等）构成。根据报告期各期公司报表各科目占营业收入的比重，假设未来两年各 科目占营业收入比重与报告期平均值相同，计算各年度各科目的占用金额，计算得出 2016 年至 2017 年需 补充的流动资金金额。 2016 年，公司主营业务需补充营运资金为 46,545,976.10 元。公司拟通过此次定向增发募集资金金 额为 10,000,000.00 元，以解决公司未来发展所需部分流动资金需求，截至 2016 年 12 月 31 日，公司本 次募集资金尚未使用。 二、 债券融资情况 单位：元 代码 简称 债券类型 融资金额 票面利率% 存续时间 是否违约 合计 - 三、 间接融资情况 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 合计 - 四、 利润分配情况 （一） 报告期内的利润分配情况 单位：元/股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 合计 - - - （二） 利润分配预案 单位：元/股 项目 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 年度分配预案 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 （一） 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 顾迎化 董事 女 39 本科 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 否 张怡英 董事 女 54 大专 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 否 谢金华 董事 女 63 中专 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 否 刘余香 董事 女 40 硕士 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 是 马建军 董事长、总经理 男 49 中专 2016 年 2 月至 2019 年 2 月 是 姜龙 监事会主席 男 69 中学 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 否 吴丽萍 监事 女 54 大学 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 否 宁俊达 监事 男 32 本科 2016 年 9 月至 2019 年 9 月 否 王利挺 职工监事 男 50 高中 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 是 季丽铨 职工监事 女 37 本科 2016 年 9 月至 2019 年 9 月 是 朱丽琴 财务总监兼信息 披露负责人 女 41 中专 2015 年 12 月至 2018 年 12 月 是 刘云 副总经理 男 37 本科 2015 年 8 月至 2018 年 8 月 是 董事会人数： 5 监事会人数： 5 高级管理人员人数： 3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司股东顾迎化持有公司股东雅鹿控股股份有限公司（以下简称“雅鹿控股”）99,050,955 股，占 股本总额的 43.99%，为雅鹿控股第一大股东、实际控制人。因此，顾迎化和雅鹿控股存在关联关系。 除 上述情况外，各董监高人员之间不存在关联关系。 （二） 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股 股数 数量变动 期末持普通股 股数 期末普通股持 股比例% 期末持有股票 期权数量 顾迎化 董事 5,296,000 3,444,000 8,740,000 40.09% - 谢金华 董事 504,000 1,000,000 1,504,000 6.90% - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 25 宁俊达 监事 - 500,000 500,000 2.29% - 合计 5,800,000 4,944,000 10,744,000 49.28% - （三） 变动情况 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 新任监事宁俊达于 2007 年-2008 年在“国泰君安证券股份有限公司”任客服部客户经理；2008 年 -2013 年在“东吴证券股份有限公司”任财富管理中心投资顾问；2013 年-2015 年在“风之韵实业有限公 司”任营销部销售经理；2016 年至今在“金唐文化艺术品有限公司”任风控部投资分析。 新任监事季丽铨于 2000 年-2009 年在“江苏雅鹿控股股份有限公司”任技术部技术员；2009 年-2014 年在“上海奥洛威服饰有限公司”任产品部产品经理；2014 年至今在“江苏雅鹿品牌运营股份有限公 司”任产品部生产经理。 二、 员工情况 （一） 在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 销售人员 100 198 行政人员 67 110 管理人员 9 23 财务人员 7 14 技术人员 13 19 仓储人员 70 122 员工总计 266 486 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 2 本科 42 94 专科 93 180 专科以下 131 210 员工总计 266 486 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 在报告期内，公司新增员工 266 人，主要为销售人员和仓储人员。公司根据已制定的薪酬制度，结合 所处的发展阶段，不断完善与优化考核激励与薪酬激励体系。坚持绩效激励考核，薪酬方案与公司经营业 绩及经营目标的完成情况挂钩，绩效薪酬与个人岗位职责目标完成情况及组织经营业绩挂钩，实现个人绩 效收益与个人和组织的价值创造相关联，最大限度激发员工的工作激情。奖励在公司持续贡献的员工，关 注员工在公司的长期发展。 （二） 核心员工以及核心技术人员 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 核心员工 - - - 核心技术人员 4 4 - 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 无 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 26 第九节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 董事会是否设置专业委员会 否 董事会是否设置独立董事 否 投资机构是否派驻董事 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 否 管理层是否引入职业经理人 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 否 一、 公司治理 （一） 制度与评估 1、公司治理基本状况 根据股份公司的章程，股份公司设立了股东大会、董事会、监事会，并设有总经理、副总经理、财务 总监、信息披露负责人等管理职位，构建了比较完整的现代股份制企业管理制度。股东大会是公司最高权 力机构，负责公司重大事项的决策；董事会是公司经营决策机构，负责公司战略决策的制定；监事会是公 司独立的监督机构，对董事会履职情况及管理层的经营管理活动进行监督；总经理领导公司的管理团队， 负责公司日常经营活动的执行，对董事会负责。 公司治理结构比较健全，公司基本能够按照各部门、岗位的职责分工进行经营运作。各部门、岗位分 工职责较为明确，并有相应的报告和负责对象。公司的经营方针和决策能够自上而下得到较好的执行。公 司运作基本规范。 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司建立了较为完善的投资者关系管理制度，能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询 权和表决权等权利。公司的治理机制能够给所有股东提供合适的保护，确保所有股东，特别是中小股东充 分行使其合法权利。 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项均已履行规定程序。 4、公司章程的修改情况 公司于 2016 年 9 月 23 日第七次临时股东大会，对《公司章程》作出如下更改：在原《公司章程》第 十二条增加一款：“公司发行股票时，公司现有股东对发行的股票不享有优先认购权”。 公司于 2016 年 10 月 13 日第八次临时股东大会，对《公司章程》中涉及股份总数的第九条、涉及注册 资本的第十一条等相应条款进行相应修订。出于公司实际业务经营需要，公司拟将经营范围新增“职业服、 工作服、特种劳动防护用品、安全防护用品的研发、制造、加工、销售；帽子、眼镜的销售”，并相应修 订公司章程第七条相关内容。公司章程原“第七条品牌运营；品牌传播；品牌连锁经营管理；实业投资； 服装（羽绒服除外）、职业服装、工作服、特种劳动防护用品、安全防护用品的研发、生产、加工、销售； 服装及服装面辅材料、鞋、帽子、眼镜、针织品、皮革制品、箱包、玩具、饰品、工艺品、纸制品的销售。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”现修改为“第七条品牌运营；品牌传播； 品牌连锁经营管理；实业投资；服装、职业服装、工作服、特种劳动防护用品、安全防护用品的研发、生 产、加工、销售；服装及服装面辅材料、鞋、帽子、眼镜、针织品、皮革制品、箱包、玩具、饰品、工艺 品、纸制品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”具体以工商行政管 理部门核准登记的经营范围为准。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 27 （二） 三会运作情况 1、三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 11 1、2016 年 1 月 4 日股份公司第一届董事会第五 次会议审议通过了《关于修订公司章程的议案》、 《关于提议召开公司 2016 年第一次临时股东大 会的议案》。 2、2016 年 1 月 13 日股份公司第一届董事会第 六次会议审议通过了《关于更换公司董事的议 案》、《关于提议召开公司 2016 年第二次临时股 东大会的议案》。 3、2016 年 2 月 3 日股份公司第一届董事会第七 次会议审议通过了《关于选举公司董事长的议 案》。 4、2016 年 2 月 4 日股份公司第一届董事会第八 次会议审议通过了《关于修改公司经营范围的议 案》、《关于提议召开公司 2016 年第三次临时股 东大会的议案》。 5、2016 年 2 月 24 日股份公司第一届董事会第 九次会议审议通过了《关于申请公司股票在全国 中小企业股份转让系统挂牌的议案》、 《关于授权 董事会全权办理申请公司股票在全国中小企业 股份转让系统转让相关事宜的议案》、 《关于公司 申请挂牌股票采取协议转让方式的议案》、 《关于 提议召开公司 2016 年第四次临时股东大会的议 案》。 6、2016 年 3 月 11 日股份公司第一届董事会第 十次会议审议通过了《关于公司三年内特许经营 加盟店开设目标的议案》、 《关于对控股股东相关 资产和业务实施收购计划的议案》、 《关于召开公 司 2016 年第五次临时股东大会的议案》。 7、2016 年 5 月 26 日股份公司第一届董事会第 十一次会议审议通过了《关于太仓工厂店经营场 所搬迁的议案》。 8、2016 年 8 月 29 日股份公司第一届董事会第 十二次会议审议通过了《关于江苏雅鹿品牌运营 股份有限公司 2016 年半年度报告的议案》。 9、2016 年 9 月 6 日股份公司第一届董事会第十 三次会议审议通过了《关于修改公司章程的议 案》、《关于召开公司 2016 年度第七次临时股东 大会的议案》。 10、2016 年 9 月 28 日股份公司第一届董事会第 十四次会议审议通过了《关于<江苏雅鹿品牌运 营股份有限公司 2016 年第一次股票发行方案> 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 28 的议案》、 《关于提请股东大会授权董事会全权办 理本次定向发行相关事宜的议案》、 《关于增加公 司经营范围及修订<公司章程>的议案》、 《关于签 署附生效条件<股份认购协议>的议案》、 《关于签 订<募集资金三方监管协议>的议案》、 《关于制订 <募集资金管理制度>的议案》、《关于召开公司 2016 年度第八次临时股东大会的议案》。 11、2016 年 12 月 30 日股份公司第一届董事会 第十五次会议审议通过了《关于公司使用闲置资 金购买理财产品的议案》、 《关于与控股股东签订 <商标使用许可合同>的议案》、 《关于修改公司经 营范围暨修改公司章程的议案》、 《关于提议召开 2017 年第一次临时股东大会的议案》。 监事会 5 1、2016 年 2 月 4 日股份公司第一届监事会第三 次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》。 2、2016 年 3 月 20 日股份公司第一届监事会第 四次会议审议通过了《关于委托控股股东购买财 产保险的议案》、《关于公司 2016 年度日常性关 联交易预计的议案》。 3、2016 年 8 月 29 日股份公司第一届监事会第 五次会议审议通过了《关于江苏雅鹿品牌运营股 份有限公司 2016 年半年度报告的议案》。 4、2016 年 9 月 6 日股份公司第一届监事会第六 次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》、 《关于增选公司监事的议案》。 5、2016 年 12 月 30 日股份公司第一届监事会第 七次会议审议通过了《关于与控股股东签订<商 标使用许可合同>的议案》、《关于修改公司经营 范围暨修改公司章程的议案》。 股东大会 8 1、2016 年 1 月 9 日股份公司第一次临时股东大 会审议通过了《关于修订公司章程的议案》。 2、2016 年 1 月 28 日股份公司第二次临时股东 大会审议通过了《关于更换公司董事的议案》。 3、2016 年 2 月 19 日股份公司第三次临时股东 大会审议通过了《关于修改公司经营范围的议 案》。 4、2016 年 3 月 10 日股份公司第四次临时股东 大会审议通过了《关于申请公司股票在全国中小 企业股份转让系统挂牌的议案》、 《关于授权董事 会全权办理申请公司股票在全国中小企业股份 转让系统转让相关事宜的议案》、 《关于公司申请 挂牌股票采取协议转让方式的议案》。 5、2016 年 3 月 26 日股份公司第五次临时股东 大会审议通过了《关于对控股股东相关资产和业 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 29 务实施收购计划的议案》。 6、2016 年 4 月 5 日股份公司第六次临时股东大 会审议通过了《关于委托控股股东购买财产保险 的议案》、《关于公司 2016 年度日常性关联交易 预计的议案》。 7、2016 年 9 月 23 日股份公司第七次临时股东 大会审议通过了《关于修改公司章程的议案》、 《关于增选公司监事的议案》。 8、2016 年 10 月 13 日股份公司第八次临时股东 大会审议通过了《关于<江苏雅鹿品牌运营股份 有限公司 2016 年第一次股票发行方案>的议 案》、 《关于授权董事会全权办理本次定向发行相 关事宜的议案》、 《关于增加公司经营范围及修订 <公司章程>的议案》、《关于签署附生效条件<股 份认购协议>的议案》、 《关于制定<募集资金管理 制度>的议案》。 2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等符合 法律、行政法规和公司章程的规定的评估意见。 （三） 公司治理改进情况 报告期内，公司进一步规范了公司的治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均 严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律、法规等要求，履行各自的权利和义务。公司重 大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，截至 报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司的 治理情况符合相关法规的要求。 报告期内，公司未发生来自控股股东及实际控制人以外的股东或其代表参与治理的情况。 （四） 投资者关系管理情况 1、公司通过全国股转系统信息披露平台（），严格依照《全国中小企业股份转让系 统挂牌公司信息披露细则（试行）》及时按照相关法律法规等有关文件的要求进行充分的信息披露，依法 保障股东（投资者）对公司重大事务依法享有的知情权。 2、公司投资者关系管理工作严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规及全国股份转让系统 有关业务规则的规定。 3、在日常生活中，公司严格管理投资者关系，建立了通过当面沟通、电话、电子邮件等与投资者互动 交流的有效途径，确保公司与潜在投资者之间畅通的沟通渠道。 （五） 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 无 二、 内部控制 （一） 监事会就年度内监督事项的意见 监事会对本年度内的监督事项无异议。 （二） 公司保持独立性、自主经营能力的说明 1、业务独立 公司所属行业为纺织服装、服饰业，业务主要围绕“雅鹿”品牌男装开展。公司的主营业务为“雅鹿” 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 30 品牌男装服饰（非羽绒服类）的研发设计以及销售，“雅鹿”品牌（非羽绒服类）品牌的授权、运营及管 理，男装羽绒服第三方品牌服饰的代销。 公司拥有独立开展经营活动的能力，拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权；拥有必要的 人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支 配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动，面向市场独立经营。公司根据《企业法 人营业执照》所核定的经营范围独立地开展业务。公司具备独立的产品研发、运营管理、市场销售等部门， 公司具备完整的业务流程、独立的办公场所以及销售渠道。报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其 控制的其他企业之间存在潜在的同业竞争。为减少关联交易、解决与公司之间现有的同业竞争和潜在同业 竞争问题，雅鹿控股承诺接受雅鹿运营股东大会作出的整体收购安排，即于 2018 年 12 月 31 日前，根据具 有证券、期货相关业务资格的评估机构对有关资产的评估结果，由雅鹿控股与公司协商确定交易价格，公 司将采取包括但不限于资产收购、业务收购、股权收购的方式完成收购雅鹿控股届时仍存在的与雅鹿运营 存在同业竞争和潜在同业竞争的相关资产和业务（包括但不限于生产、加工、销售、经销羽绒服及羽绒服 材料）。整合或注入完成后，除公司外，雅鹿控股及雅鹿控股控制的其他企业即不再经营任何服装服饰类 业务。股份公司成立之后公司关联交易真实、合法、价格公允。不存在影响公司独立性的重大或频繁的关 联方交易，也未因与公司股东及其他关联方存在关联关系而使得公司经营的完整性、独立性受到不利影响。 2、资产独立 雅鹿运营系由江苏雅鹿品牌运营有限公司整体变更设立，原运营有限的资产和负债全部进入雅鹿运营， 主要相关资产和产权的变更登记已经办理完毕。 股份公司拥有完整的与日常经营有关的服装设计、品牌推广、服装销售等配套设施。 公司报告期内不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。公司为防止股东 及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源，公司制定了《关联交易管理制度》、《重大投资 决策管理制度》、《对外担保管理制度》等。 综上所述，公司拥有的财产权利权属清晰，对拥有的资产独立登记、建账、核算和管理。无重大产权 纠纷或潜在纠纷，不存在担保、抵押或其他权利受到限制的情况，不存在对控股股东、实际控制人及其控 制的其他企业形成重大依赖的情况。也不存在与控股股东或其他关联方混同或被占用、转移的情形。截至 本公开转让说明书签署之日，公司不存在资金、资产被控股股东及实际控制人占用而损害公司利益的情况， 公司不存在以资产、权益或信誉为股东债务提供担保的情形。 3、人员独立 公司建立了健全的法人治理结构，公司的董事、监事以及总经理、副总经理、财务总监、信息披露负 责人等高级管理人员的产生，均按照《公司法》及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定的程 序进行，董事、监事由股东大会选举产生，总经理、副总经理、财务总监、信息披露负责人等高级管理人 员经董事会聘任。不存在控股股东超越公司董事会和股东大会职权做出人事任免决定的情形。公司的总经 理、副总经理、财务总监、信息披露负责人等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业中担任职务或领取薪酬。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其 控制的其他企业中兼职。公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度，建立了独立的工资管理、福 利与社会保障体系，能够自主招聘管理人员和职工，与公司全体员工签订了劳动合同。 4、财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的财务核算体系，能独立做出财务决 策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。公司开立了独立的基本结算账户，未与股东单位及其他任 何单位或人士共用银行账户。公司作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务，不存在与股 东单位混合纳税现象。 5、机构独立 公司依照《公司法》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，按照法定程序制订了《公司章程》 并设置了相应的组织机构，建立了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、监事会为监督机构的 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 31 法人治理结构，建立了符合自身经营特点、独立完整的组织结构，各机构、部门依照《公司章程》和各项 规章制度行使职权。公司机构完全独立运作，公司与股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在混合经 营、合署办公的情形。公司完全拥有机构设置自主权，公司机构独立。 （三） 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部管理制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司 自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控 制是一项长期而持续地系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1、关于会计核算体系：本年度内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况 出发，制定会计核算的具体政策，并按照要求进行核算，保证公司正常开展会计核算工作。 2、关于财务管理体系：本年度内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的 指引下做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 3、关于风险控制体系：本年度内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、 经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制 体系。 （四） 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理层 严格遵守了上述制度，执行情况良好。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 32 第十节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字[2017]第 ZA13599 号 审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 审计报告日期 2017-04-22 注册会计师姓名 冯建利、赵焕琪 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 3 审计报告正文： 审 计 报 告 信会师报字[2017]第 ZA13599 号 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的江苏雅鹿品牌运营股份有限公司（以下简称雅鹿品牌公司）财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表、2016 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并 及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是雅鹿品牌公司管理层的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划 和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内 部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理 性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，雅鹿品牌公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了雅鹿 品牌公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 33 立信会计师事务所 中国注册会计师：冯建利 （特殊普通合伙） 中国注册会计师：赵焕琪 中国·上海 二 O 一七年四月二十二日 二、 财务报表 （一） 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： - 货币资金 （一） 72,954,431.82 14,168,655.03 结算备付金 - - - 拆出资金 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 - - - 衍生金融资产 - - - 应收票据 （二） 300,000.00 1,000,000.00 应收账款 （三） 7,002,933.98 19,740,344.16 预付款项 （四） 7,020,671.49 9,201,992.60 应收保费 - - - 应收分保账款 - - - 应收分保合同准备金 - - - 应收利息 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 （五） 1,697,008.02 3,487,784.16 买入返售金融资产 - - - 存货 （六） 391,864,619.46 108,137,192.05 划分为持有待售的资产 - - - 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 - - - 流动资产合计 - 480,839,664.77 155,735,968.00 非流动资产： - 发放贷款及垫款 - - - 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 34 长期应收款 - - - 长期股权投资 - - - 投资性房地产 - - - 固定资产 （七） 2,727,384.21 288,731.86 在建工程 （八） 127,853.80 - 工程物资 - - - 固定资产清理 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 （九） 715,303.20 230,786.33 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 （十） 4,543,072.28 1,469,503.71 递延所得税资产 （十一） 1,143,782.45 3,133,706.84 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 - 9,257,395.94 5,122,728.74 资产总计 - 490,097,060.71 160,858,696.74 流动负债： - 短期借款 - - - 向中央银行借款 - - - 吸收存款及同业存放 - - - 拆入资金 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 （十二） 293,632,117.64 73,086,900.56 预收款项 （十三） 3,545,610.09 79,363.35 卖出回购金融资产款 - - - 应付手续费及佣金 - - - 应付职工薪酬 （十四） 3,006,781.00 1,350,838.85 应交税费 （十五） 3,939,512.36 2,441,931.95 应付利息 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 （十六） 8,877,012.74 5,269,475.39 应付分保账款 - - - 保险合同准备金 - - - 代理买卖证券款 - - - 代理承销证券款 - - - 划分为持有待售的负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 35 流动负债合计 - 313,001,033.83 82,228,510.10 非流动负债： - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 （十七） 127,881,931.92 52,155,466.00 长期应付职工薪酬 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - 127,881,931.92 52,155,466.00 负债合计 - 440,882,965.75 134,383,976.10 所有者权益（或股东权益）： - 股本 （十八） 21,800,000.00 16,800,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 （十九） 34,823,665.16 29,956,306.67 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 （二十） 2,892,632.94 1,236,856.49 一般风险准备 - - - 未分配利润 （二十一） -10,302,203.14 -21,518,442.52 归属于母公司所有者权益合计 - 49,214,094.96 26,474,720.64 少数股东权益 - - - 所有者权益合计 - 49,214,094.96 26,474,720.64 负债和所有者权益总计 - 490,097,060.71 160,858,696.74 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 （二） 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： - 货币资金 - 72,752,109.60 13,820,443.69 以公允价值计量且其变动计入当期 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 36 损益的金融资产 衍生金融资产 - - - 应收票据 - 300,000.00 1,000,000.00 应收账款 （一） 6,926,386.27 19,349,853.19 预付款项 - 6,630,336.49 9,065,987.34 应收利息 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 （二） 3,869,858.19 7,410,229.33 存货 - 389,489,301.08 101,663,087.00 划分为持有待售的资产 - - - 一年内到期的非流动资产 - - - 其他流动资产 - - - 流动资产合计 - 479,967,991.63 152,309,600.55 非流动资产： - 可供出售金融资产 - - - 持有至到期投资 - - - 长期应收款 - - - 长期股权投资 （三） 6,300,643.41 6,300,643.41 投资性房地产 - - - 固定资产 - 2,650,137.39 159,348.64 在建工程 - 127,853.80 - 工程物资 - - - 固定资产清理 - - - 生产性生物资产 - - - 油气资产 - - - 无形资产 - 496,621.11 - 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 - 3,831,041.38 - 递延所得税资产 - 1,143,782.45 3,133,706.84 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 - 14,550,079.54 9,593,698.89 资产总计 - 494,518,071.17 161,903,299.44 流动负债： - 短期借款 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 - 293,564,068.39 73,450,368.89 预收款项 - 3,545,610.09 62,363.35 应付职工薪酬 - 2,992,428.11 1,350,838.85 应交税费 - 3,908,920.83 2,391,929.72 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 37 应付利息 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 - 8,624,473.87 4,916,817.68 划分为持有待售的负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 312,635,501.29 82,172,318.49 非流动负债： - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - 126,031,931.92 50,305,466.00 长期应付职工薪酬 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - 126,031,931.92 50,305,466.00 负债合计 - 438,667,433.21 132,477,784.49 所有者权益： - 股本 - 21,800,000.00 16,800,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 - 5,124,308.57 256,950.08 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 - 2,892,632.94 1,236,856.49 未分配利润 - 26,033,696.45 11,131,708.38 所有者权益合计 - 55,850,637.96 29,425,514.95 负债和所有者权益合计 - 494,518,071.17 161,903,299.44 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 38 （三） 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 - 187,966,530.30 76,061,428.28 其中：营业收入 （二十二） 187,966,530.30 76,061,428.28 利息收入 - - - 已赚保费 - - - 手续费及佣金收入 - - - 二、营业总成本 - 175,033,417.71 71,247,539.76 其中：营业成本 （二十三） 106,321,348.85 42,611,239.90 利息支出 - - - 手续费及佣金支出 - - - 退保金 - - - 赔付支出净额 - - - 提取保险合同准备金净额 - - - 保单红利支出 - - - 分保费用 - - - 营业税金及附加 （二十四） 948,301.30 926,861.16 销售费用 （二十五） 22,127,389.98 16,825,828.72 管理费用 （二十六） 45,256,876.72 11,341,012.07 财务费用 （二十七） -453,877.41 263,217.92 资产减值损失 （二十八） 833,378.27 -720,620.01 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - - 投资收益（损失以“－”号填列） （二十九） 193,867.06 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） - 13,126,979.65 4,813,888.52 加：营业外收入 （三十） 1,934,862.47 506,348.91 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 （三十一） 199,901.90 445,000.25 其中：非流动资产处置损失 （三十一） 1,691.01 - 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 14,861,940.22 4,875,237.18 减：所得税费用 （三十二） 1,989,924.39 -346,484.65 五、净利润（净亏损以“－”号填列） - 12,872,015.83 5,221,721.83 其中：被合并方在合并前实现的净利润 - - - 归属于母公司所有者的净利润 - 12,872,015.83 5,221,721.83 少数股东损益 - - - 六、其他综合收益的税后净额 - - - 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 - - - （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 39 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 - - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 - - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - - 5.外币财务报表折算差额 - - - 6.其他 - - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - - 七、综合收益总额 - 12,872,015.83 5,221,721.83 归属于母公司所有者的综合收益总额 - 12,872,015.83 5,221,721.83 归属于少数股东的综合收益总额 - - - 八、每股收益： - （一）基本每股收益 - 0.73 0.37 （二）稀释每股收益 - 0.73 0.37 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 （四） 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 （四） 187,805,746.61 60,930,624.47 减：营业成本 （四） 105,576,021.49 32,397,743.97 营业税金及附加 - 912,793.59 792,288.82 销售费用 - 20,833,001.52 9,931,338.12 管理费用 - 44,958,752.17 7,031,937.51 财务费用 - -457,438.51 254,166.37 资产减值损失 - -563,789.58 675,055.85 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - - 投资收益（损失以“－”号填列） （五） 193,867.06 - 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 二、营业利润（亏损以“－”号填列） - 16,740,272.99 9,848,093.83 加：营业外收入 - 1,908,771.37 501,817.00 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 - 101,355.45 437,276.25 其中：非流动资产处置损失 - 1,691.01 - 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 18,547,688.91 9,912,634.58 减：所得税费用 - 1,989,924.39 -1,193,646.05 四、净利润（净亏损以“－”号填列） - 16,557,764.52 11,106,280.63 五、其他综合收益的税后净额 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 40 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - - 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综 合收益中享有的份额 - - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 - - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - - 5.外币财务报表折算差额 - - - 6.其他 - - - 六、综合收益总额 - 16,557,764.52 11,106,280.63 七、每股收益： - （一）基本每股收益 - - - （二）稀释每股收益 - - - 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 41 （五） 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： - 销售商品、提供劳务收到的现金 - 243,669,162.96 68,716,438.50 客户存款和同业存放款项净增加额 - - - 向中央银行借款净增加额 - - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - - 收到原保险合同保费取得的现金 - - - 收到再保险业务现金净额 - - - 保户储金及投资款净增加额 - - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 净增加额 - - - 收取利息、手续费及佣金的现金 - - - 拆入资金净增加额 - - - 回购业务资金净增加额 - - - 收到的税费返还 - - - 收到其他与经营活动有关的现金 （三十三）1 86,745,210.18 53,905,701.03 经营活动现金流入小计 - 330,414,373.14 122,622,139.53 购买商品、接受劳务支付的现金 - 200,548,861.50 82,371,653.97 客户贷款及垫款净增加额 - - - 存放中央银行和同业款项净增加额 - - - 支付原保险合同赔付款项的现金 - - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - - - 支付保单红利的现金 - - - 支付给职工以及为职工支付的现金 - 26,075,594.40 11,256,161.62 支付的各项税费 - 8,514,407.55 6,202,414.75 支付其他与经营活动有关的现金 （三十三）2 38,949,948.44 18,034,862.48 经营活动现金流出小计 - 274,088,811.89 117,865,092.82 经营活动产生的现金流量净额 - 56,325,561.25 4,757,046.71 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 （三十三）3 50,644,371.06 - 投资活动现金流入小计 - 50,644,371.06 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 6,034,312.19 1,105,403.63 投资支付的现金 - - - 质押贷款净增加额 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 4,600,000.00 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 42 支付其他与投资活动有关的现金 （三十三）4 50,000,000.00 - 投资活动现金流出小计 - 56,034,312.19 5,705,403.63 投资活动产生的现金流量净额 - -5,389,941.13 -5,705,403.63 三、筹资活动产生的现金流量： - 吸收投资收到的现金 - 10,000,000.00 75,700,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - 取得借款收到的现金 - - - 发行债券收到的现金 - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 （三十三）5 - 35,690,000.00 筹资活动现金流入小计 - 10,000,000.00 111,390,000.00 偿还债务支付的现金 - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - 10,000.00 244,902.31 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - 支付其他与筹资活动有关的现金 （三十三）6 2,140,600.00 97,535,955.33 筹资活动现金流出小计 - 2,150,600.00 97,780,857.64 筹资活动产生的现金流量净额 - 7,849,400.00 13,609,142.36 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 756.67 - 五、现金及现金等价物净增加额 - 58,785,776.79 12,660,785.44 加：期初现金及现金等价物余额 - 14,168,655.03 1,507,869.59 六、期末现金及现金等价物余额 - 72,954,431.82 14,168,655.03 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 （六） 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： - 销售商品、提供劳务收到的现金 - 245,608,372.14 51,950,663.17 收到的税费返还 - - - 收到其他与经营活动有关的现金 - 83,591,540.82 53,620,674.08 经营活动现金流入小计 - 329,199,912.96 105,571,337.25 购买商品、接受劳务支付的现金 - 200,664,622.70 82,823,098.47 支付给职工以及为职工支付的现金 - 25,853,105.71 6,927,204.79 支付的各项税费 - 8,166,848.21 5,092,847.46 支付其他与经营活动有关的现金 - 38,392,518.46 6,515,800.12 经营活动现金流出小计 - 273,077,095.08 101,358,950.84 经营活动产生的现金流量净额 - 56,122,817.88 4,212,386.41 二、投资活动产生的现金流量： - 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 43 收到其他与投资活动有关的现金 - 50,644,371.06 - 投资活动现金流入小计 - 50,644,371.06 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 5,685,679.70 758.79 投资支付的现金 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 4,600,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 - 50,000,000.00 - 投资活动现金流出小计 - 55,685,679.70 4,600,758.79 投资活动产生的现金流量净额 - -5,041,308.64 -4,600,758.79 三、筹资活动产生的现金流量： - 吸收投资收到的现金 - 10,000,000.00 49,700,000.00 取得借款收到的现金 - - - 发行债券收到的现金 - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流入小计 - 10,000,000.00 49,700,000.00 偿还债务支付的现金 - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - 10,000.00 244,902.31 支付其他与筹资活动有关的现金 - 2,140,600.00 36,536,299.47 筹资活动现金流出小计 - 2,150,600.00 36,781,201.78 筹资活动产生的现金流量净额 - 7,849,400.00 12,918,798.22 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 756.67 - 五、现金及现金等价物净增加额 - 58,931,665.91 12,530,425.84 加：期初现金及现金等价物余额 - 13,820,443.69 1,290,017.85 六、期末现金及现金等价物余额 - 72,752,109.60 13,820,443.69 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 44 （七） 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者 权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存 股 其他综 合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风 险准备 未分配 利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 16,800,000. 00 - - - 29,95 6,306. 67 - - - 1,236, 856.4 9 - -21,518, 442.52 - 26,474,7 20.64 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 16,800,000. 00 - - - 29,95 6,306. 67 - - - 1,236, 856.4 9 - -21,518, 442.52 - 26,474,7 20.64 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 5,000,000.0 0 - - - 4,867, 358.4 9 - - - 1,655, 776.4 5 - 11,216,2 39.38 - 22,739,3 74.32 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 12,872,0 15.83 - 12,872,0 15.83 （二）所有者投入和减少资本 5,000,000.0 0 - - - 4,867, 358.4 9 - - - - - - - 9,867,35 8.49 1．股东投入的普通股 5,000,000.0 - - - 4,867, - - - - - - - 9,867,35 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 45 0 358.4 9 8.49 2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,655, 776.4 5 - -1,655,7 76.45 - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,655, 776.4 5 - -1,655,7 76.45 - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 21,800,000. 00 - - - 34,82 3,665. - - - 2,892, 632.9 - -10,302, 203.14 - 49,214,0 94.96 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 46 16 4 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数 股东 权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其他 一、上年期末余额 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 - - - 189,095.44 - -70,036,096.63 - -49,847,001.19 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 - - - 189,095.44 - -70,036,096.63 - -49,847,001.19 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 6,800,000.00 - - - 19,956,306.67 - - - 1,047,761.05 - 48,517,654.11 - 76,321,721.83 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 5,221,721.83 - 5,221,721.83 （二）所有者投入和减少资本 6,800,000.00 - - - 64,300,000.00 - - - - - - - 71,100,000.00 1．股东投入的普通股 6,800,000.00 - - - 42,900,000.00 - - - - - - - 49,700,000.00 2．其他权益工具持有者投入资 本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者权益的 金额 - - - - - - - - - - - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 47 4．其他 - - - - 21,400,000.00 - - - - - - - 21,400,000.00 （三）利润分配 - - - - - - - - 1,236,856.49 - -1,236,856.49 - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,236,856.49 - -1,236,856.49 - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - -44,343,693.33 - - - -189,095.44 - 44,532,788.77 - - 1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - -44,343,693.33 - - - -189,095.44 - 44,532,788.77 - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 16,800,000.00 - - - 29,956,306.67 - - - 1,236,856.49 - -21,518,442.52 - 26,474,720.64 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 （八） 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项 储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 16,800,000.00 - - - 256,950.08 - - - 1,236,856.49 11,131,708.38 29,425,514.95 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 48 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 16,800,000.00 - - - 256,950.08 - - - 1,236,856.49 11,131,708.38 29,425,514.95 三、本期增减变动金额 （减少以“－”号填列） 5,000,000.00 - - - 4,867,358.49 - - - 1,655,776.45 14,901,988.07 26,425,123.01 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - 16,557,764.52 16,557,764.52 （二）所有者投入和减少 资本 5,000,000.00 - - - 4,867,358.49 - - - - - 9,867,358.49 1．股东投入的普通股 5,000,000.00 - - - 4,867,358.49 - - - - - 9,867,358.49 2．其他权益工具持有者 投入资本 - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入所有者 权益的金额 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,655,776.45 -1,655,776.45 - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,655,776.45 -1,655,776.45 - 2．对所有者（或股东） 的分配 - - - - - - - - - - - 3．其他 - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结 转 - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增资本（或 股本） - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或 股本） - - - - - - - - - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 49 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 21,800,000.00 - - - 5,124,308.57 - - - 2,892,632.94 26,033,696.45 55,850,637.96 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综合 收益 专项储 备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合 计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 10,000,000.00 - - - - - - - 189,095.44 -43,270,504.53 -33,081,409.09 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 10,000,000.00 - - - - - - - 189,095.44 -43,270,504.53 -33,081,409.09 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 6,800,000.00 - - - 256,950.08 - - - 1,047,761.05 54,402,212.91 62,506,924.04 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - 11,106,280.63 11,106,280.63 （二）所有者投入和减少资本 6,800,000.00 - - - 44,600,643.41 - - - - - 51,400,643.41 1．股东投入的普通股 6,800,000.00 - - - 42,900,000.00 - - - - - 49,700,000.00 2．其他权益工具持有者投入 资本 - - - - - - - - - - - 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 50 3．股份支付计入所有者权益 的金额 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - 1,700,643.41 - - - - - 1,700,643.41 （三）利润分配 - - - - - - - - 1,236,856.49 -1,236,856.49 - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,236,856.49 -1,236,856.49 - 2．对所有者（或股东）的分 配 - - - - - - - - - - - 3．其他 - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - -44,343,693.33 - - - -189,095.44 44,532,788.77 - 1．资本公积转增资本（或股 本） - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或股 本） - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - -44,343,693.33 - - - -189,095.44 44,532,788.77 - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 16,800,000.00 - - - 256,950.08 - - - 1,236,856.49 11,131,708.38 29,425,514.95 法定代表人： 马建军 主管会计工作负责人： 朱丽琴 会计机构负责人： 朱建弟 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 51 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 二〇一六年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位均为人民币元） 一、 公司基本情况 (一) 公司概况 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”） 系由江苏雅鹿 品牌运营有限公司（以下简称“有限公司”）整体变更设立的股份有限公司。 2015 年 8 月，根据发起人决议，以有限公司截至 2015 年 5 月 31 日止的净资产 17,056,950.08 万元折为本公司股份 1,680 万股，每股面值 1 元，注册资本、实收资 本（股本）1,680 万元，各股东以其出资比例享有的净资产相应折成本公司的股份。 本公司股份于 2015年 8 月在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：雅鹿运营， 证券代码：838976，所属行业为纺织服装、服饰业。 2016 年 10 月，根据公司股东会决议，公司定向发行 500 万股新股，增加注册资本 500 万元。发行后，本公司股本总数 2,180 万股，注册资本、实收资本（股本）变更 为 2,180 万元。 本公司注册地：太仓市经济技术开发区郑和中路 318 号。 本公司统一社会信用代码：91320500698353683R； 本公司经营范围：品牌运营；品牌传播；品牌连锁经营管理；实业投资；服装、职 业服装、工作服、特种劳动防护用品、安全防护用品的研发、生产、加工、销售； 服装及服装面辅材料、鞋、帽子、眼镜、针织品、皮革制品、箱包、玩具、饰品、 工艺品、纸制品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） 本公司的控股股东、实际控制人为自然人顾迎化。 本财务报表业经公司董事会于 2017 年 4 月 22 日批准报出。 (二) 合并财务报表范围 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司本期合并财务报表范围内子公司如下： 子公司名称 上海奥洛威服饰有限公司 本期本公司合并财务报表范围未变化。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 52 二、 财务报表的编制基础 (一) 编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会 计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准 则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制财务报表。同时，还参照 中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财 务报告的一般规定》的披露相关财务信息。 (二) 持续经营 本公司自报告期末起 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 三、 重要会计政策及会计估计 (一) 遵循企业会计准则的声明 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司 的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 (二) 会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 (三) 营业周期 本公司营业周期为 12 个月。 (四) 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 (五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合 并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并 财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账 面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中 的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或 承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 53 公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确 认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 经复核后，计入当期损益。 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用， 于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。 (六) 合并财务报表的编制方法 1、 合并范围 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司 所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。 2、 合并程序 本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财 务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据 相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企 业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公 司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并 财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控 制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务 报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包 括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价 值为基础对其财务报表进行调整。 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在 合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益 总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子 公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。 （1）增加子公司或业务 在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产 负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利 润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入 合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主 体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的 各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 54 控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同 一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净 资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并 资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利 润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并 现金流量表。 因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之 前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计 量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购 买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和 利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有 者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计 划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （2）处置子公司或业务 ①一般处理方法 在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收 入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳 入合并现金流量表。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩 余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股 权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子 公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入 丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除 净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权 时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变 动而产生的其他综合收益除外。 因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按 照上述原则进行会计处理。 ②分步处置子公司 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股 权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常 表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 55 ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在 丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额 的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧 失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧 失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关 政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处 理。 （3）购买子公司少数股权 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享 有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整 合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减 的，调整留存收益。 （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资 在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置 价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算 的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价， 资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 (七) 现金及现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。 将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、 价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。 (八) 外币业务和外币报表折算 1、 外币业务 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币 记账。 资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的 汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 56 兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。 2、 外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者 权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利 润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。 处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权 益项目转入处置当期损益。 (九) 金融工具 金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 1、 金融工具的分类 金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资； 应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。 2、 金融工具的确认依据和计量方法 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领 取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入 当期损益。 处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公 允价值变动损益。 （2）持有至到期投资 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用 之和作为初始确认金额。 持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利 率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 （3）应收款项 公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不 包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等， 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 57 以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其 现值进行初始确认。 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 （4）可供出售金融资产 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领 取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将 公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值 不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工 具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同 时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转 出，计入当期损益。 （5）其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续 计量。 3、 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于 形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金 融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 （涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值， 在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊， 并将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）终止确认部分的账面价值； （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 58 形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价 确认为一项金融负债。 4、 金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部 分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债， 且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融 负债，并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融 负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价 （包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的 相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分 的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间 的差额，计入当期损益。 5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃 市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当 前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场 参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值， 并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切 实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债 表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发 生减值的，计提减值准备。 （1）可供出售金融资产的减值准备 期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相 关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原 直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损 失。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 59 升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失 予以转回，计入当期损益。 可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 （2）持有至到期投资的减值准备 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 (十) 应收款项坏账准备 1、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项： 单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额 200 万元以上（含 200 万元） 的应收账款和其他应收款。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：在资产负债表日，本公司对单 项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现 金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；对单项测 试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险 特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例 计算确定减值损失，计提坏账准备。 2、 按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项 确定组合的依据 合并范围内关联方销售货款、合并范围 内关联方往来款项 以应收款项与交易对方关系为信用风险特征划分组合 合并范围外关联方销售货款、合并范围 外关联方往来款项 以应收款项与交易对方关系为信用风险特征划分组合 非关联方销售货款、其他款项 以应收款项与交易对方关系为信用风险特征划分组合 按组合计提坏账准备的计提方法 合并范围内关联方销售货款、合并范围 内关联方往来款项 一般不计提 合并范围外关联方销售货款、合并范围 外关联方款项 余额百分比法 非关联方销售货款、其他款项 账龄分析法 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年） 5 5 1－2 年 20 20 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 60 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 2－3 年 50 50 3 年以上 100 100 组合中，按余额百分比法计提坏账准备的： 项目 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 合并范围外关联方销售货款、合 并范围外关联方款项 5 5 3、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 单项金额虽不重大，但有证据表明存在减值，按其未来现金流量现值低于其账 面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备。 4、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 期末对于不适用按类似信用风险特征组合的应收票据、预付款项均进行单项减 值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其 账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如经减值测试未发现减值的， 则不计提坏账准备。 (十一) 存货 1、 存货的分类 存货分类为：库存商品等。 2、 发出存货的计价方法 存货发出时按加权平均法计价。 3、 不同类别存货可变现净值的确定依据 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存 货跌价准备。 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生 产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金 额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中， 以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销 售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 61 合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数 量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格 为基础计算。 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存 货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列 相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货， 则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已 计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以 资产负债表日市场价格为基础确定。 4、 存货的盘存制度 采用永续盘存制。 (十二) 长期股权投资 1、 共同控制、重大影响的判断标准 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活 动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一 同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位 为本公司的合营企业。 重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够 控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施 加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。 2、 初始投资成本的确定 （1）企业合并形成的长期股权投资 同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式 以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者 权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初 始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的， 在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的 账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 62 的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步 取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足 冲减的，冲减留存收益。 非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投 资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实 施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改 按成本法核算的初始投资成本。 （2）其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投 资成本。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作 为初始投资成本。 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可 靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允 价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资 产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产 的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确 定。 3、 后续计量及损益确认方法 （1）成本法核算的长期股权投资 公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价 款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投 资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。 （2）权益法核算的长期股权投资 对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权 投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的差额，计入当期损益。 公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额， 分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照 被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权 投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 63 有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净 资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的 净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的， 以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被 投资单位的金额为基础进行核算。 在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先， 冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的， 以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投 资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合 同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入 当期投资损失。 （3）长期股权投资的处置 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接 处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进 行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所 有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重 新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处 置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大 影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用 权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单 位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、 其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在 终止采用权益法核算时全部转入当期损益。 因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降 等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够 对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权 视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共 同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计 处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。 处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时， 处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 64 采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后 的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其 他所有者权益全部结转。 (十三) 固定资产 1、 固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超 过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、 折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和 预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同 方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所 有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能 够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期 间内计提折旧。 各类固定资产的折旧年限、预计净残值率和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%） 机器设备 10 5 9.50 运输设备 4 5 23.75 电子设备 3 5 31.67 其他设备 5 5 19.00 3、 其他说明 本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、 进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直 接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到 预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合 同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价 值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性 质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买 价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 65 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认 该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和 相关税费后的金额计入当期损益。 (十四) 在建工程 1、 在建工程的类别 在建工程以立项项目分类核算。 2、 在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作 为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态， 但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造 价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产 折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来 的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 (十五) 借款费用 1、 借款费用资本化的确认原则 借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而 发生的汇兑差额等。 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认 为费用，计入当期损益。 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达 到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资 产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； （2）借款费用已经发生； （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已 经开始。 2、 借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费 用暂停资本化的期间不包括在内。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 66 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借 款费用停止资本化。 当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时， 该部分资产借款费用停止资本化。 购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可 对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。 3、 暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连 续超过 3 个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合 资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费 用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建 或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。 4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当 期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或 进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。 对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产 支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化 率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加 权平均利率计算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或 者溢价金额，调整每期利息金额。 (十六) 无形资产 1、 无形资产的计价方法 （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达 到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支 付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确 定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 67 间的差额，计入当期损益。 在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可 靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为 基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不 满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税 费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确 定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价 值确定其入账价值。 内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务 成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本 化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费 用。 （2）后续计量 在取得无形资产时分析判断其使用寿命。 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销； 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资 产，不予摊销。 2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况 项 目 预计使用寿命 依据 软 件 5 年 预计使用年限 每期终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序 每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。 本期没有使用寿命不确定的无形资产。 4、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 68 公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、 研究活动的阶段。 开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计 划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。 5、 开发阶段支出资本化的具体条件 内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产： （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图； （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产 品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其 有用性； （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发， 并有能力使用或出售该无形资产； （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的 支出，在发生时计入当期损益。 (十七) 长期资产减值 长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿 命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并 计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未 来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认， 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组 的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。 本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按 照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关 的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照 各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的 比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价 值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 69 在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产 组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行 减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再 对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产 组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关 资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 (十八) 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项 费用。 1、 摊销方法 长期待摊费用在受益期内平均摊销 2、 摊销年限 项 目 摊销期限 装修费 36 个月 广告费 24 个月 (十九) 职工薪酬 1、 短期薪酬的会计处理方法 本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负 债，并计入当期损益或相关资产成本。 本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和 职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和 计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。 职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。 2、 离职后福利的会计处理方法 （1）设定提存计划 本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为 本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额， 确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 70 金缴费制度（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定 比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关 资产成本。 （2）设定受益计划 本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务 归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。 设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余 确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司 以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。 所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十 二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹 配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。 设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计 入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的 变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计 划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。 在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格 两者的差额，确认结算利得或损失。 3、 辞退福利的会计处理方法 本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利 时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确 认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。 4、 辞退福利的会计处理方法 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存 计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。 (二十) 预计负债 1、 预计负债的确认标准 与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列 条件时，本公司确认为预计负债： （1）该义务是本公司承担的现时义务； 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 71 （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司； （3）该义务的金额能够可靠地计量。 2、 各类预计负债的计量方法 本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。 本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货 币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出 进行折现后确定最佳估计数。 最佳估计数分别以下情况处理： 所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相 同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。 所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围 内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计 数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各 种可能结果及相关概率计算确定。 本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基 本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账 面价值。 (二十一) 收入 1、销售商品收入的确认一般原则 （1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； （2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品 实施有效控制； （3）收入的金额能够可靠地计量； （4）相关的经济利益很可能流入本公司； （5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 2、本公司销售商品收入确认的具体标准 公司通过加盟店销售的商品，以收到加盟店销售清单后确认销售收入；公司通 过直营店销售的商品，以将商品交付给消费者时确认销售收入。 3、让渡资产使用权收入确认和计量的总体原则 与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 72 列情况确定让渡资产使用权收入金额： （1）利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 （2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (二十二) 政府补助 1、 类型 政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资 产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期 资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借 款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外 的政府补助。 本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助 之外的政府补助。 2、 确认时点 与资产相关的政府补助，于所建造或购买的资产投入使用或获得有关部门验收 报告时确认。 与收益相关的政府补助，于补助资金收到时确认。 3、 会计处理 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限 分期计入营业外收入。 与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得 时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿本 公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。 (二十三) 递延所得税资产和递延所得税负债 对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可 抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款 抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确 认相应的递延所得税资产。 对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。 不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企 业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 73 其他交易或事项。 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行 时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资 产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或 者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转 回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得 资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 (二十四) 租赁 1、 经营租赁会计处理 （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直 线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用， 计入当期费用。 资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从 租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直 线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接 费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照 与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。 公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金 收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。 2、 融资租赁会计处理 （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付 款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期 应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未 确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直 接费用，计入租入资产价值。 （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之 和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为 租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款 的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 74 (二十五) 终止经营 终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在 经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分： （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区； （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划 的一部分； （3）该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。 (二十六) 重要会计政策和会计估计的变更 1、 重要会计政策变更 执行《增值税会计处理规定》： 财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》 （财会[2016]22 号）， 适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如 下： 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额 （1）将利润表中的“营业税金及附加” 项目调整为“税金及附加”项目。 董事会批准 税金及附加 （2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经 营活动发生的房产税、土地使用税、 车船税、印花税从“管理费用”项目 重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。 比较数据不予调整。 董事会批准 调增税金及附加本期金额 17,961.38 元，调减管理费用本期金额 17,961.38 元。 2、 重要会计估计变更 本期本公司主要会计估计未发生变更。 四、 税项 主要税种和税率 税 种 计税依据 税率 增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算 销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分 为应交增值税 6%、17% 城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 7% 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 75 税 种 计税依据 税率 教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 3% 地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计征 2% 企业所得税 按应纳税所得额计征 25% 五、 合并财务报表项目注释 (一) 货币资金 项 目 期末余额 年初余额 库存现金 10,408.58 523,706.14 银行存款 72,944,023.24 13,644,948.89 合 计 72,954,431.82 14,168,655.03 (二) 应收票据 1、 应收票据分类列示 项 目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票 300,000.00 1,000,000.00 合 计 300,000.00 1,000,000.00 2、 期末公司无已质押的应收票据。 3、 期末公司无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 4、 期末公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 76 (三) 应收账款 1、 应收账款分类披露 类 别 期末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 计提比 例（%） 金额 比例 （%） 金额 计提比 例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的应收账款 其中：非关联方销售货款 7,378,614.57 100.00 375,680.59 5.09 7,002,933.98 1,299,944.55 6.26 64,997.23 5.00 1,234,947.32 合并范围外关联销售货款 19,479,365.09 93.74 973,968.25 5.00 18,505,396.84 组合小计 7,378,614.57 100.00 375,680.59 5.09 7,002,933.98 20,779,309.64 100.00 1,038,965.48 5.00 19,740,344.16 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的应收账款 合 计 7,378,614.57 375,680.59 7,002,933.98 20,779,309.64 1,038,965.48 19,740,344.16 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 77 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 7,333,615.53 366,680.78 5.00 1 至 2 年 44,999.04 8,999.81 20.00 合 计 7,378,614.57 375,680.59 组合中，按余额百分比法计提坏账准备的应收账款： 单位名称 期末余额 年初余额 应收账款 坏账准备 计提比 例（%） 应收账款 坏账准备 计提比 例（%） 雅鹿控股股份有 限公司 19,479,365.09 973,968.25 5.00 合 计 19,479,365.09 973,968.25 2、 本期计提、转回或收回的坏账准备情况 项 目 年初余额 本期增加 本期收回或转销 期末余额 坏账准备 1,038,965.48 663,284.89 375,680.59 3、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 期末余额 应收账款 占应收账款合计 数的比例(%) 坏账准备 苏州银鹿服饰有限公司 991,666.67 13.44 49,583.33 江苏南极云商电子商务有限公司 752,084.00 10.19 37,604.20 北京博赛攀利服装有限公司 538,000.00 7.29 26,900.00 无锡友丽莱露制衣有限公司 316,570.40 4.29 15,828.52 成都市凌寒实业有限责任公司 296,151.91 4.01 14,807.60 合 计 2,894,472.98 39.22 144,723.65 4、 期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。 5、 期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 78 (四) 预付款项 1、 预付款项按账龄列示 账 龄 期末余额 年初余额 账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%) 1 年以内 6,330,336.49 90.17 8,822,947.34 95.88 1 至 2 年 685,335.00 9.76 183,885.26 2.00 2 至 3 年 5,000.00 0.07 3 年以上 195,160.00 2.12 合 计 7,020,671.49 100.00 9,201,992.60 100.00 期末无账龄超过一年且金额重大的预付款项。 2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 预付对象 期末余额 占预付款期末余额 合计数的比例(%) 雅鹿控股股份有限公司（注） 2,118,228.56 30.17 义乌市金大地服饰有限公司 707,478.00 10.08 中山市广丰服饰有限公司 600,000.00 8.55 中山市伯明汗服饰有限公司 460,821.31 6.56 广东铂堡立服饰有限公司 412,606.84 5.88 合 计 4,299,134.71 61.24 注：该款项为预付房租。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 79 (五) 其他应收款 1、 其他应收款分类披露 类 别 期末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 计提比例 （%） 金额 比例 （%） 金额 计提比例 （%） 单项金额重大并单独计提坏 账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏 账准备的其他应收款 其中：非关联方其他款项 1,958,954.74 100.00 261,946.72 13.37 1,697,008.02 3,680,861.36 98.72 238,335.16 6.47 3,442,526.20 合并范围外关联其他款项 47,639.96 1.28 2,382.00 5.00 45,257.96 组合小计 1,958,954.74 100.00 261,946.72 13.37 1,697,008.02 3,728,501.32 100.00 240,717.16 6.46 3,487,784.16 单项金额不重大但单独计提 坏账准备的其他应收款 合 计 1,958,954.74 100.00 261,946.72 1,697,008.02 3,728,501.32 100.00 240,717.16 3,487,784.16 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 80 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账 龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,560,522.74 78,026.14 5.00 1－2 年 60,984.75 12,196.95 20.00 2－3 年 331,447.25 165,723.63 50.00 3 年以上 6,000.00 6,000.00 100.00 合 计 1,958,954.74 261,946.72 组合中，按余额百分比法计提坏账准备的其他应收账款 单位名称 期末余额 期初余额 其他应 收款 坏账准备 计提比例 （%） 其他应收 款 坏账准备 计提比例 （%） 雅鹿控股股份有限公司 47,639.96 2,382.00 5.00 合 计 47,639.96 2,382.00 2、 本期计提、转回或收回的坏账准备情况 项 目 年初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 坏账准备 240,717.16 21,229.56 261,946.72 3、 本期无实际核销的其他应收款。 4、 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 年初账面余额 保证金及押金 889,684.40 3,232,007.80 备用金 904,406.00 47,639.96 其他 164,864.34 448,853.56 合 计 1,958,954.74 3,728,501.32 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 81 5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例(%) 坏账准备 刘毅军 备用金 560,805.00 1 年以内 28.63 28,040.25 王四灵 代垫项 311,047.00 1-2 年 60,984.75 2-3 年 250,062.25 15.88 112,221.85 太仓万达广场商业管理有限 公司 押金 258,910.20 1 年以内 13.22 12,945.51 代扣积金 代垫项 100,110.00 1 年以内 5.11 5,005.50 太仓市丰民城乡一体化建设 发展有限公司 保证金 89,600.00 1 年以内 4.57 4,480.00 合 计 1,320,472.20 67.41 162,693.11 （六）存货 1、 存货分类 项 目 期末余额 年初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 库存商品 394,201,997.27 2,337,377.81 391,864,619.46 109,457,014.12 1,319,822.07 108,137,192.05 合 计 394,201,997.27 2,337,377.81 391,864,619.46 109,457,014.12 1,319,822.07 108,137,192.05 2、 存货跌价准备 项 目 年初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 计提 其他 转回 转销 库存商品 1,319,822.07 1,475,433.60 457,877.86 2,337,377.81 合 计 1,319,822.07 1,475,433.60 457,877.86 2,337,377.81 （七） 固定资产 1、 固定资产情况 项 目 机器设备 运输工具 电子及其他设备 合计 1．账面原值 （1）年初余额 91,226.66 226,646.00 959,785.35 1,277,658.01 （2）本期增加金额 269,230.75 170,085.46 2,268,093.22 2,707,409.43 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 82 项 目 机器设备 运输工具 电子及其他设备 合计 —购置 269,230.75 170,085.46 2,268,093.22 2,707,409.43 —在建工程转入 （3）本期减少金额 19,496.38 19,496.38 —处置或报废 19,496.38 19,496.38 （4）期末余额 360,457.41 396,731.46 3,208,382.19 3,965,571.06 2．累计折旧 （1）年初余额 48,161.59 215,313.70 725,450.86 988,926.15 （2）本期增加金额 6,427.17 11,908.82 248,730.08 267,066.07 —计提 6,427.17 11,908.82 248,730.08 267,066.07 （3）本期减少金额 17,805.37 17,805.37 —处置或报废 17,805.37 17,805.37 （4）期末余额 54,588.76 227,222.52 956,375.57 1,238,186.85 3．减值准备 （1）年初余额 （2）本期增加金额 （3）本期减少金额 （4）期末余额 4．账面价值 （1）期末账面价值 305,868.65 169,508.94 2,252,006.62 2,727,384.21 （2）年初账面价值 43,065.07 11,332.30 234,334.49 288,731.86 2、 期末无暂时闲置的固定资产。 3、 期末无通过融资租赁租入的固定资产情况。 4、 期末无通过经营租赁租出的固定资产情况。 5、 期末无未办妥产权证书的固定资产情况。 （八）在建工程 项 目 期末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 仓 库 监 控 工程 127,853.80 127,853.80 合 计 127,853.80 127,853.80 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 83 （九）无形资产 项 目 软件 合计 1．账面原值 （1）年初余额 302,905.98 302,905.98 （2）本期增加金额 569,230.76 569,230.76 —购置 569,230.76 569,230.76 （3）本期减少金额 —处置 （4）期末余额 872,136.74 872,136.74 2．累计摊销 （1）年初余额 72,119.65 72,119.65 （2）本期增加金额 84,713.89 84,713.89 —计提 84,713.89 84,713.89 （3）本期减少金额 —处置 （4）期末余额 156,833.54 156,833.54 3．减值准备 （1）年初余额 （2）本期增加金额 （3）本期减少金额 （4）期末余额 4．账面价值 （1）期末账面价值 715,303.20 715,303.20 （2）年初账面价值 230,786.33 230,786.33 （十） 长期待摊费用 项 目 年初余额 本期增加 金额 本期摊销 金额 其他减少金额 期末余额 装修费 1,469,503.71 2,629,818.20 1,796,815.62 2,302,506.29 广告费 2,830,188.64 589,622.65 2,240,565.99 合 计 1,469,503.71 5,460,006.84 2,386,438.27 4,543,072.28 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 84 （十一）递延所得税资产 项 目 期末余额 年初余额 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性 差异 递延所得税 资产 资产减值准备 492,085.60 123,021.40 1,055,875.18 263,968.80 可抵扣亏损 4,083,044.18 1,020,761.05 11,478,952.14 2,869,738.04 合 计 4,575,129.78 1,143,782.45 12,534,827.32 3,133,706.84 （十二）应付账款 1、 应付账款列示 项 目 期末余额 年初余额 购买商品及接受劳务款 293,632,117.64 73,086,900.56 合 计 293,632,117.64 73,086,900.56 2、 期末账龄无超过一年的重要应付账款。 （十三）预收款项 1、 预收款项列示 项 目 期末余额 年初余额 预收货款 3,545,610.09 79,363.35 合 计 3,545,610.09 79,363.35 2、 期末账龄无超过一年的重要预收款项 （十四）应付职工薪酬 1、 应付职工薪酬列示 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 短期薪酬 1,155,130.55 25,942,170.46 24,299,710.33 2,797,590.68 离职后福利-设定提存计划 195,708.30 1,797,338.18 1,783,856.16 209,190.32 合 计 1,350,838.85 27,739,508.64 26,083,566.49 3,006,781.00 2、 短期薪酬列示 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 85 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 （1）工资、奖金、津贴和 补贴 1,046,274.15 20,885,560.30 19,250,544.46 2,681,289.99 （2）职工福利费 1,114,267.76 1,114,267.76 - （3）社会保险费 108,856.40 998,859.89 991,415.60 116,300.69 其中：医疗保险费 72,853.36 669,064.72 664,046.16 77,871.92 工伤保险费 18,294.42 168,002.88 166,743.17 19,554.13 生育保险费 17,708.62 161,792.29 160,626.27 18,874.64 （4）住房公积金 893,340.00 893,340.00 （5）工会经费和职工教育 经费 45,601.92 45,601.92 - （6）劳务费 2,004,540.59 2,004,540.59 合 计 1,155,130.55 25,942,170.46 24,299,710.33 2,797,590.68 3、 设定提存计划列示 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 基本养老保险 182,133.52 1,672,662.90 1,660,116.52 194,679.90 失业保险费 13,574.78 124,675.28 123,739.64 14,510.42 合 计 195,708.30 1,797,338.18 1,783,856.16 209,190.32 （十五）应交税费 税费项目 期末余额 年初余额 增值税 3,510,733.85 2,164,527.64 城市维护建设税 230,736.59 151,516.95 教育费附加 164,811.86 108,226.38 其他税费 33,230.06 17,660.98 合 计 3,939,512.36 2,441,931.95 （十六）其他应付款 1、 按款项性质列示其他应付款 项 目 期末余额 年初余额 借入款 2,000,000.00 保证金 1,186,500.00 2,650,000.00 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 86 项 目 期末余额 年初余额 代收款项 7,572,738.37 其他款项 117,774.37 619,475.39 合 计 8,877,012.74 5,269,475.39 2、 期末无账龄超过一年的重要其他应付款。 （十七）长期应付款 项 目 期末余额 年初余额 加盟店保证金 127,881,931.92 52,155,466.00 合 计 127,881,931.92 52,155,466.00 （十八）股本 项 目 年初余额 本次变动增（+）减（－） 期末余额 发行新股 公积金转股 其他 小计 限售流通股 16,800,000 3,750,000 -5,116,666 -1,366,666 15,433,334 非限售流通股 1,250,000 5,116,666 6,366,666 6,366,666 合 计 16,800,000 5,000,000 5,000,000 21,800,000 本期增加说明：2016 年 10 月，根据公司股东大会决议，公司向顾迎化、谢金华、宁俊 达定向发行 500 万股新股，每股发行价格为 2 元，其中：顾迎化以货币 7,000,000 元认 购 350 万股，谢金华以货币 2,000,000 元认购 100 万股，宁俊达以货币 1,000,000 元认购 50 万股，以上股东合计缴纳金额 10,000,000.00 元，减除发行费用（不含增值税）132,641.51 元，本次股东投入资金净额为 9,867,358.49 元，其中：实收资本（股本）5,000,000.00 元， 股本溢价 4,867,358.49 元计入资本公积。本次发行业经立信会计师事务所（特殊普通合 伙）于 2016 年 10 月 19 日出具“信会师报字[2016]第 116344 号”验资报告审验确认。 （十九）资本公积 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本溢价（股本溢价） 29,956,306.67 4,867,358.49 34,823,665.16 合 计 29,956,306.67 4,867,358.49 34,823,665.16 注：本期变动情况说明见“附注五、（十八）股本”。 （二十）盈余公积 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 87 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 1,236,856.49 1,655,776.45 2,892,632.94 合 计 1,236,856.49 1,655,776.45 2,892,632.94 （二十一）未分配利润 项 目 本期金额 上期金额 调整前上期末未分配利润 -21,518,442.52 -70,036,096.63 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－） 调整后年初未分配利润 -21,518,442.52 -70,036,096.63 加：本期归属于母公司所有者的净利润 12,872,015.83 5,221,721.83 减：提取法定盈余公积 1,655,776.45 1,236,856.49 应转增股本普通股股利（净资产折股转出） -44,532,788.77 期末未分配利润 -10,302,203.14 -21,518,442.52 （二十二）营业收入和营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 172,776,923.00 105,141,139.20 75,337,391.37 41,901,115.91 其他业务 15,189,607.30 1,180,209.65 724,036.91 710,123.99 合 计 187,966,530.30 106,321,348.85 76,061,428.28 42,611,239.90 （二十三）营业税金及附加 项 目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 542,704.55 533,916.30 教育费附加 384,720.76 381,368.79 其他税费 2,914.61 11,576.07 印花税 17,961.38 合 计 948,301.30 926,861.16 （二十四）销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 4,051,987.76 5,660,436.94 商场及终端费 755,239.32 1,632,740.64 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 88 促销宣传费 7,650,088.91 2,432,942.78 装修费 1,773,608.87 3,950,112.37 租赁费 137,036.28 581,916.45 运输费 5,906,630.00 1,593,812.93 其他 1,852,798.84 973,866.61 合 计 22,127,389.98 16,825,828.72 （二十五）管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 23,803,651.10 5,876,388.00 差旅费 6,718,176.50 2,279,343.91 中介服务费 2,282,538.70 532,333.89 研发费用 4,923,397.04 1,503,312.05 汽车及运输费 187,366.33 97,894.28 房租及物业管理费 3,599,412.98 106,784.71 业务招待费 708,541.40 246,621.81 折旧费 254,785.19 113,253.89 其他 2,779,007.48 585,079.53 合 计 45,256,876.72 11,341,012.07 （二十六）财务费用 类 别 本期发生额 上期发生额 利息支出 10,000.00 244,902.31 减：利息收入 503,411.29 7,709.87 其中：关联方利息收入 450,504.00 汇兑损益 756.67 -1,280.70 手续费及其他 38,777.21 27,306.18 合 计 -453,877.41 263,217.92 （二十七）资产减值损失 项 目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 -642,055.33 -969,441.74 存货跌价损失 1,475,433.60 248,821.73 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 89 项 目 本期发生额 上期发生额 合 计 833,378.27 -720,620.01 （二十八）投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 投资理财产品的收益 193,867.06 合 计 193,867.06 （二十九）营业外收入 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 政府补助收入 1,890,000.00 500,000.00 1,890,000.00 其他收入 44,862.47 6,348.91 44,862.47 合 计 1,934,862.47 506,348.91 1,934,862.47 计入当期损益的政府补助： 补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关 股改奖励费 500,000.00 与收益相关 新三板挂牌奖励费 1,800,000.00 与收益相关 参展补贴 90,000.00 与收益相关 合 计 1,890,000.00 500,000.00 （三十）营业外支出 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置损失合计 1,691.01 1,691.01 其中：固定资产处置损失 1,691.01 1,691.01 门店补偿费 436,700.00 其他支出 198,210.89 8,300.25 198,210.89 合 计 199,901.90 445,000.25 199,901.90 （三十一）所得税费用 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 90 1、 所得税费用表 项 目 本期发生额 上期发生额 递延所得税费用 1,989,924.39 -346,484.65 合 计 1,989,924.39 -346,484.65 2、 会计利润与所得税费用调整过程 项 目 本期发生额 利润总额 14,861,940.22 按适用税率计算的所得税费用 3,715,485.06 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 184,489.89 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,831,487.73 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 921,437.17 所得税费用 1,989,924.39 （三十二）现金流量表项目 1、 收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 收到的营业外收入等 1,893,634.76 501,817.00 收到的银行存款利息收入 52,907.29 7,709.87 收回市场拓展备用金 2,700,000.00 收到的代收款项 7,572,738.37 收到的保证金及备用金等 74,525,929.76 53,396,174.16 合 计 86,745,210.18 53,905,701.03 2、 支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 支付付现费用 37,616,236.46 12,245,630.92 支付市场拓展备用金 2,700,000.00 支付保证金及押金等 1,333,711.98 3,089,231.56 合 计 38,949,948.44 18,034,862.48 3、 收到的其他与投资活动有关的现金 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 91 项 目 本期发生额 上期发生额 关联方往来收回的现金 23,450,504.00 赎回理财收到的现金 27,000,000.00 赎回理财收到的收益 193,867.06 合 计 50,644,371.06 4、 支付的其他与投资活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 关联方往来支付的现金 23,000,000.00 购买理财支付的现金 27,000,000.00 合 计 50,000,000.00 5、 收到的其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 收到非金融机构借款 35,690,000.00 合 计 35,690,000.00 6、 支付的其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 归还非金融机构借款 2,000,000.00 97,535,955.33 发行股票支付的发行费用 140,600.00 合 计 2,140,600.00 97,535,955.33 （三十三）现金流量表补充资料 1、 现金流量表补充资料 补充资料 本期金额 上期金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 12,872,015.83 5,221,721.83 加：资产减值准备 833,378.27 -720,620.01 固定资产等折旧 267,066.07 78,011.83 无形资产摊销 84,713.89 60,581.20 长期待摊费用摊销 1,796,815.62 3,950,112.37 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失（收益以“－”号填列） 1,691.01 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 92 补充资料 本期金额 上期金额 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） -441,260.67 244,902.31 投资损失（收益以“－”号填列） -193,867.06 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 1,989,924.39 -346,484.65 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） -285,202,861.01 -70,763,689.60 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 18,495,079.90 -20,475,399.70 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 305,822,865.01 87,507,911.13 其 他 经营活动产生的现金流量净额 56,325,561.25 4,757,046.71 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 72,954,431.82 14,168,655.03 减：现金的期初余额 14,168,655.03 1,507,869.59 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 58,785,776.79 12,660,785.44 2、 现金和现金等价物的构成 项 目 期末余额 年初余额 一、现 金 其中：库存现金 72,954,431.82 14,168,655.03 可随时用于支付的银行存款 10,408.58 523,706.14 可随时用于支付的其他货币资金 72,944,023.24 13,644,948.89 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 72,954,431.82 14,168,655.03 （三十四）外币货币性项目 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 93 项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 3,805.18 其中：日币 63,855.00 0.0596 3,805.18 六、 合并范围的变更 本期没有发生合并范围的变更。 七、 在其他主体中的权益 在子公司中的权益 子公司名称 主要经营地及 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式 直接 间接 上海奥洛威服饰有限公司 上海 100% 同一控制下企业合并 八、 与金融工具相关的风险 本公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担 最终责任，管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的 范围之内。本公司的主要金融工具包括应收账款、应付账款等，各项金融工具的详 细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低 这些风险所采取的风险管理政策如下所述： (一) 信用风险 信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公 司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信 用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可 获取时）。本公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最 大额度。 本公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确 保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信 用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只 有在额外批准的前提下，本公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前 支付相应款项。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 94 (二) 市场风险 金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而 发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。 （1）利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。本公司业务活动资金来源基本上为股东投入，不涉及银行借款。 （2）外汇风险 外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本公司业务活动基本上不涉及外币收入与外币支出。 (三) 流动性风险 流动风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资 金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险 由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证 券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有 充足的资金偿还债务。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 95 九、 关联方及关联交易 (一) 本公司的母公司情况 母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 母公司对本公司的 持股比例(%) 对本公司的表决 权比例(%) 本公司最 终控制方 雅鹿控股股份有限公司 母公司 股份公司 江苏省 太仓市 宋建国 羽绒服生产、加工及 销售，实业投资等 22,515 万元 50.46 50.46 顾迎化 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 96 (二) 本公司的子公司情况 本公司子公司的情况详见本附注 “七、在其他主体中的权益”。 (三) 其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 上海蓝冰实业有限公司 同一母公司 (四) 关联交易情况 1、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 （1）出售商品/提供劳务情况表 关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额 雅鹿控股股份有限公司 代销手续费 17,515,870.08 6,383,401.26 雅鹿控股股份有限公司 服装等 14,181,048.78 上海蓝冰实业有限公司 服装等 1,036,147.90 合 计 17,515,870.08 21,600,597.94 （2）采购商品/接受劳务情况表 关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额 雅鹿控股股份有限公司 服装等 2,754,690.60 雅鹿控股股份有限公司 租赁费 3,734,951.17 593,197.12 合 计 3,734,951.17 3,347,887.72 2、 关联方资金往来 拆出资金情况 关联方 期初 金额 累计拆出 累计拆入 期末金额 说明 雅鹿控股股份有限 公司 23,000,000.0 0 23,000,000.0 0 按约定利率 5%计 息 450,504.00 元 3、 商标使用许可 2015 年 5 月，本公司与雅鹿控股股份有限公司签署《商标使用许可合同》，根 据约定“协议签署年度及 2016、2017 年度暂不向乙方（本公司）收取任何商 标许可使用费，自 2018 年 1 月 1 日起，甲方（雅鹿控股股份有限公司）按上 一会计年度乙方（本公司）因再行许可第三方使用目标商标而获得的净利润的 10%确定本年度商标许可使用费金额”。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 97 (五) 关联方应收应付款项 项目名称 关联方名称 期末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 雅鹿控股股份有限公司 19,337,317.09 966,865.85 其他应收款 雅鹿控股股份有限公司 47,639.96 2,382.00 预付账款 雅鹿控股股份有限公司 2,118,228.56 其他应付款 雅鹿控股股份有限公司 7,572,738.37 十、 承诺及或有事项 (一) 重要承诺事项 截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的承诺事项。 (二) 或有事项 截止 2016 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的或有事项。 十一、 资产负债表日后事项 1、 利润分配预案 根据 2017 年 4 月 22 日召开的第一届董事会第十七次会议决议，本公司拟不 分配股利。本利润分配议案尚需提交年度股东大会审议。 2、 截止财务报告日，本公司除上述事项外，无其他需要披露的资产负债表日后 事项。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 98 十二、 母公司财务报表主要项目注释 (一) 应收账款 1、 应收账款分类披露 类 别 期末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 计提比例 （%） 金额 比例 （%） 金额 计提比 例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备 的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备 的应收账款 其中：非关联方销售货款 7,290,932.92 100.00 364,546.65 5.00 6,926,386.27 888,901.42 4.36 44,445.07 5.00 844,456.35 合并范围外关联销售货款 19,479,365.09 95.64 973,968.25 5.00 18,505,396.84 组合小计 7,290,932.92 100.00 364,546.65 5.00 6,926,386.27 20,368,266.51 100.00 1,018,413.32 5.00 19,349,853.19 单项金额不重大但单独计提坏账准 备的应收账款 合 计 7,290,932.92 100.00 364,546.65 5.00 6,926,386.27 20,368,266.51 100.00 1,018,413.32 5.00 19,349,853.19 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 99 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账 龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 7,290,932.92 364,546.65 5.00 合 计 7,290,932.92 364,546.65 2、 本期计提、收回或转回应收账款情况 项 目 年初余额 本期增加 本期转回或转销 期末余额 坏账准备 1,018,413.32 653,866.67 364,546.65 3、 本期无实际核销的应收账款。 4、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 期末余额 应收账款 占应收账款合计 数的比例(%) 坏账准备 苏州银鹿服饰有限公司 991,666.67 13.60 49,583.33 江苏南极云商电子商务有限公司 752,084.00 10.32 37,604.20 北京博赛攀利服装有限公司 538,000.00 7.38 26,900.00 无锡友丽莱露制衣有限公司 316,570.40 4.34 15,828.52 成都市凌寒实业有限责任公司 296,151.91 4.06 14,807.60 合 计 2,894,472.98 39.70 144,723.65 5、 期末无因金融资产转移而终止确认的应收款项。 6、 期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 100 (二) 其他应收款 1、 其他应收款分类披露 类 别 期末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 （%） 金额 计提比例 （%） 金额 比例 （%） 金额 计提比例 （%） 单项金额重大并单独计提坏账准 备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准 备的其他应收款 其中：非关联方其他款项 1,559,850.74 39.51 77,992.54 5.00 1,481,858.20 463,684.00 6.24 23,184.20 5.00 440,499.80 合并范围外关联其他款项 47,639.96 0.64 2,382.00 5.00 45,257.96 合并范围内款项 2,387,999.99 60.49 2,387,999.99 6,924,471.57 93.12 6,924,471.57 组合小计： 3,947,850.73 100.00 77,992.54 1.98 3,869,858.19 7,435,795.53 100.00 25,566.20 0.34 7,410,229.33 单项金额不重大但单独计提坏账 准备的其他应收款 合 计 3,947,850.73 100.00 77,992.54 3,869,858.19 7,435,795.53 100.00 25,566.20 7,410,229.33 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 101 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账 龄 期末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,559,850.74 77,992.54 5.00 合 计 1,559,850.74 77,992.54 5.00 2、 本期计提、收回或转回坏账准备情况 项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 坏账准备 25,566.20 52,426.34 77,992.54 3、 本期无实际核销的其他应收款。 4、 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末账面余额 年初账面余额 保证金及押金 491,252.40 备用金 904,406.00 409,761.00 关联方款项 2,387,999.99 6,972,111.53 其他款项 164,192.34 53,923.00 合 计 3,947,850.73 7,435,795.53 5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收 款合计数的 比例(%) 坏账准备 上海奥洛威服饰有限公司 合 并 范 围 内 关联往来 2,387,999.99 2 年以内 60.49 刘毅军 备用金 560,805.00 1 年以内 14.21 28,040.25 太仓万达广场商业管理有限公司 保证金 258,910.20 1 年以内 6.56 12,945.51 代扣公积金 代垫款 100,110.00 1 年以内 2.54 5,005.50 太仓市丰民城乡一体化建设发 展有限公司 保证金 89,600.00 1 年以内 2.27 4,480.00 合 计 3,397,425.19 86.07 50,471.26 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 102 (三) 长期股权投资 1、长期股权投资情况 项 目 期末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 6,300,643.41 6,300,643.41 6,300,643.41 6,300,643.41 合 计 6,300,643.41 6,300,643.41 6,300,643.41 6,300,643.41 2、对子公司投资情况 被投资单位 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备期末余额 上海奥洛威服饰有限公司 6,300,643.41 6,300,643.41 合 计 6,300,643.41 6,300,643.41 注 1： 2015 年 5 月，本公司与雅鹿控股股份有限公司签订了股权转让协议，取得其持有的上海奥洛威服饰有限公司 100%股权。本公司实际付款 460 万元，因属同一控制下企业合并，按上海奥洛威服饰有限公司 2015 年 5 月末账面净资产价值计算，增加长期股权投资账面成本 1,700,643.41 元。 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 103 (四) 营业收入和营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 172,616,139.31 104,395,811.84 60,740,086.40 32,215,885.71 其他业务 15,189,607.30 1,180,209.65 190,538.07 181,858.26 合 计 187,805,746.61 105,576,021.49 60,930,624.47 32,397,743.97 (五) 投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 投资银行理财产品的收益 193,867.06 合 计 193,867.06 十三、 补充资料 (一) 当期非经常性损益明细表 项 目 本期金额 非流动资产处置损益 -1,691.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 1,890,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 193,867.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -153,348.42 非经常性损益合计（影响利润总额） 1,928,827.63 减：所得税影响额 512,820.75 合 计 1,416,006.88 (二) 净资产收益率及每股收益： 本期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益（元） 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 37.25 0.730 0.730 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 33.15 0.650 0.650 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 二 〇 一 七 年 四 月 二 十 二 日 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司 公告编号：2017-012 2016 年度报告 104 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 江苏雅鹿品牌运营股份有限公司董事会秘书办公室