870643_2018_天祥集团_2018年年度报告_2019-04-28.txt

1 2018 天祥集团 NEEQ:870643 天祥建设集团股份有限公司 Tianxiang Construction Group Inc. Ltd. 年度报告 2 公司年度大事记 2018 年 2 月，公司承建的保利双 水磨小区项目荣获西安市建筑优质结 构工程奖。 2018 年 6 月，公司承建的保利曲 江春天花园项目荣获西安建筑业绿色 施工示范（创建）工程。 2018 年 8 月，公司首个高层 PI 装配式建筑项目—保利紫山公馆项目 正式开工。这意味着装配式建筑从理 论应用到实际，具有里程碑式的意义。 2018 年 10 月，PI 体系研发设备 及生产线落地，机械化的生产使得建 造更简单、环保、安全、高效、建筑 领域的变革将从这里拉开序幕。 3 公司年度大事记 2018 年 11 月，公司取得由中华人 民共和国住房和城乡建设部颁发的建 筑工程施工总承包特级资质证书。 2018 年 11 月，取得由中华人民共 和国住房和城乡建设部颁发的建筑行 业工程设计（建筑工程、人防工程） 甲级资质证书。 天祥集团取得由浙江省建筑业行 业协会颁发的 2018 年度浙江省建筑 业先进企业证书。 2018 年 11 月，公司承建的天誉南 宁东盟创客城项目被评定为 2018 年 广西建设工程优质结构奖。 4 目录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 6 第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 10 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 40 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 46 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 51 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 55 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 56 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 61 5 释义 释义项目 释义 天祥集团、股份公司、公司、本公司 指 天祥建设集团股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 律师 指 广东强邦律师事务所 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 章程、《公司章程》 指 《天祥建设集团股份有限公司章程》 施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施 工实行承包，并可将所承包的非主体部分分包给具有 相应资质的专业分包企业、将劳务分包给具有相应资 质的劳务分包企业，承包商对项目施工全过程负责的 承包方式。 工程总承包 指 以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把 先进技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践 形成的综合配套的施工办法 建造师 指 从事建设工程总承包和施工管理关键岗位的专业人员 业主 指 工程承包项目的产权所有者 PI 体系 指 预模一体化钢筋混凝土结构工业化体系(Precastform work integration system of RC structure)简称 PI 体系， 预模一体化装配式混凝土结构是由工厂预制的一体化 钢筋笼和永久模板（简称笼模）在现场装配完成后一 次性浇筑混凝土形成的混凝土结构。预模一体化装配 式混凝土结构的钢筋通过可靠方式连接，混凝土为整 体现浇，结构的承载力、延性和耐久性与现浇混凝土 结构无异。 预制的笼模在工厂制作，结构构件所用到 的混凝土在现场一步浇筑到位。预制笼模的钢筋笼和 模板自成整体，在浇筑混凝土时自平衡受力，不在另 设施工支撑。模板采用环保水泥基材料制作，混凝土 浇筑完成后成为主体结构的组成部分，无需拆除。 容柏生 指 广州容柏生建筑结构设计事务所 容联科技 指 广州容联建筑科技有限公司，系公司控股子公司 卓健 指 广州卓健汽车美容服务有限公司，系公司全资子公司 保利 指 中国保利集团有限公司 天誉置业、天誉 指 天誉置业控股有限公司 奥园地产 指 中国奥园地产集团股份有限公司 碧桂园 指 碧桂园控股有限公司 报告期/报告期末 指 2018 年 1-12 月/2018 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人胡刚锋、主管会计工作负责人孙永春及会计机构负责人（会计主管人员）杨宇保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在豁免披露事项 □是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 施工安全的风险 建筑施工需要在露天、高空、地下作业，施工环境存在一定的 危险性，可能出现人员伤亡。施工过程中，由于管理上、设备 上、工人操作上的问题，也可能造成业务影响、财产及装备损 毁，从而有可能影响施工进度。上述风险的发生可能造成重大 成本费用或导致重大损失。 资质核准的风险 资质是建筑施工企业进行项目投标、承揽工程的首要条件。不 同的资质需要满足不同的条件，资质等级的高低直接决定着建 筑施工企业能够承揽、施工项目的类型、规模的大小。建筑业 企业可能面临资质到期未能取得核准的风险。 施工工期风险 建筑工程施工项目通常周期较长，在项目施工过程中，如果出 现项目设计变更、工程量增减、现场管理不善、技术保障不到 位、施工设备到位不及时以及其他事先无法预见的不利因素， 将导致工程进度无法按合同约定进行，存在工程不能按期建成 交付的风险，影响建筑业企业的经营业绩和信誉。 工程分包的风险 在实施总承包合同项目时，可以依法将非主体结构施工中的某 些分项工程或由业主指定的工程对外分包，发包给具有相应资 质的企业。如果选择分包商不当或对分包商监管不力，可能引 发安全、质量和经济纠纷，会对工程质量、声誉产生重大不利 影响。 建筑业企业易涉诉讼的风险 公司作为建筑施工企业，可能存在因工期延误而导致的相关责 任，在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任，因不及时 7 付款而产生的材料及人工费清偿责任以及因业主方拖延付款导 致的债务追索权等，上述责任及追偿可能导致潜在诉讼风险， 进而影响公司正常的生产经营。 实际控制人不当控制风险 公司股权较为集中，胡刚锋系公司第一大股东，直接持有公司 71.53%的股份，为公司控股股东。同时，胡刚锋持有通祥投资 100.00%的股权并担任通祥投资的执行董事，通祥投资系智航投 资、启程投资的执行事务合伙人，通祥投资持有智航投资 0.07% 的合伙份额、持有启程投资 0.08%的合伙份额。智航投资直接持 有公司 4.15%的股份；启程投资直接持有公司 3.67%的股份。胡 刚锋通过智航投资、启程投资间接控制公司 7.82%的股份。因此， 胡刚锋合计控制公司 79.35%的股份。报告期内，胡刚锋一直担 任公司董事长兼总经理，能够对公司经营决策施予重大影响， 为公司的实际控制人。公司已经初步建立了与股份公司相适应 的法人治理结构，并建立健全了各项规章制度，但实际控制人 仍可凭借其控股地位，可能对公司的重大人事、发展战略、经 营决策、投资方针、关联交易等重大事项决策予以不利控制或 施加重大影响，给公司生产经营带来影响。 宏观经济周期波动的风险 建筑业的发展与国民经济的景气度有很强的关联性，受固定资 产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的影响重大。如果宏 观经济发展放缓，将对建筑业的经营状况产生不利影响，建筑 业务收入的增长速度可能放缓。 存货余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日公司存货金额为 2,409,751,653.45 元，占流动 资产的比重为 64.39%。存货主要为处在建设阶段的工程项目， 与公司的经营情况相匹配，经过长期积累，公司形成了较为成 熟的存货管理方法，不存在跌价风险。但是基于公司施工期、 回款期较长等行业特点，存货余额较大会要求公司垫付大量资 金，影响公司的资金使用效率，加大公司的资金压力。 应付账款偿付风险 2018 年 12 月 31 日 公 司 应 付 票 据 及 应 付 账 款 余 额 为 2,355,481,765.38 元，占流动负债的比重为 72.47%。由于公司在 对项目进行施工时，需要垫付大量的资金，且工期较长，故公 司对供应商的资金支付进度与工程的施工和结算进度相关。但 应付账款的产生基于商业信用，公司虽然与供应商建立了长期 合作的关系，但是延期支付可能会影响公司在行业内的商业信 誉，且在项目结算后单次大金额的偿还会给公司带来较大的资 金压力，可能对公司经营产生影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 8 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 天祥建设集团股份有限公司 英文名称及缩写 Tianxiang Construction Group Inc. Ltd.；TXCG 证券简称 天祥集团 证券代码 870643 法定代表人 胡刚锋 办公地址 广州市海珠区会展南四路保利世贸中心 F 座 7-8 层 二、 联系方式 董事会秘书 宋红宇 是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格 是 电话 18588623346 传真 020-85571681 电子邮箱 3384284064@ 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市海珠区会展南四路保利世贸中心 F 座 7 楼（510335） 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天祥建设集团股份有限公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 6 月 10 日 挂牌时间 2017 年 1 月 20 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类） E(建筑业)-E47(房屋建筑业)-E470(房屋建筑业)-E4700(房屋建筑 业) 主要产品与服务项目 房屋建筑工程、建筑装饰装修工程、市政公用工程的施工业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 162,720,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 胡刚锋 实际控制人及其一致行动人 胡刚锋 9 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330783760197272Y 否 注册地址 浙江省东阳市东义路 220 号 否 注册资本（元） 162,720,000.00 是 五、 中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 楼 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 吕瑛群、徐伟博 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用√不适用 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 4,561,258,289.79 3,487,950,580.27 30.77% 毛利率% 6.17% 5.95% - 归属于挂牌公司股东的净利润 52,828,962.59 45,031,006.79 17.32% 归属于挂牌公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 44,294,121.17 40,304,571.74 9.90% 加权平均净资产收益率%（依据归 属于挂牌公司股东的净利润计算） 9.62% 9.14% - 加权平均净资产收益率%（归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算） 8.07% 8.18% - 基本每股收益 0.33 0.28 17.86% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 4,058,687,853.09 3,133,305,870.92 29.53% 负债总计 3,482,983,779.91 2,618,068,843.60 33.04% 归属于挂牌公司股东的净资产 577,946,477.69 515,117,515.10 12.20% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.55 3.21 10.59% 资产负债率%（母公司） 85.65% 83.75% - 资产负债率%（合并） 85.82% 83.56% - 流动比率 1.15 1.23 - 利息保障倍数 1.60 1.81 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -256,840,993.68 225,018,006.70 -214.14% 应收账款周转率 5.61 6.40 - 存货周转率 1.96 1.85 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 29.53% 34.33% - 11 营业收入增长率% 30.77% 22.54% - 净利润增长率% 21.03% -3.79% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 162,720,000.00 160,720,000.00 1.24% 计入权益的优先股数量 0 0 0% 计入负债的优先股数量 0 0 0% 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 47,618.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外） 12,073,572.04 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -132,314.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 11,988,875.58 所得税影响数 2,590,531.12 少数股东权益影响额（税后） 863,503.04 非经常性损益净额 8,534,841.42 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据 58,613,295.55 0 应收账款 644,341,423.84 0 应收票据及应收账 款 0 702,954,719.39 应付票据 17,168,687.36 0 应付账款 1,775,204,571.89 0 应付票据及应付账 款 0 1,792,373,259.25 应付利息 5,305,020.86 0 其他应付款 183,811,580.02 189,116,600.88 管理费用 44,519,989.74 36,751,215.11 研发费用 0 7,768,774.63 九、 业绩预告、业绩快报的差异说明 √适用 □不适用 业绩快报数据为本公司财务人员自行编制合并报表，经审计后年报数据与业绩快报数据相比，下列 项目的偏差超过 10%，但偏差不超过 50%： 项目 业绩快报披露数据 年报报表数据 变动比例 营业利润 39,749,914.87 59,253,221.72 -32.92% 利润总额 49,882,131.62 58,080,667.55 -14.12% 13 归属于挂牌公司股东的 净利润 47,518,264.89 52,828,962.59 -10.05% 归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 39,524,582.27 44,294,121.17 -10.77% 基本每股收益 0.29 0.33 -12.12% 产生如上偏差的主要原因如下： （1）2018 年度公司业绩快报中的营业利润较年报偏离了 32.92%，主要原因系：公司经审计后将政 府补助 1,031 万元从营业外收入重分类至其他收益； （2）2018 年度公司业绩快报中利润总额、归属于挂牌公司股东的净利润、归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益较年报降分别偏离了 14.12%、10.05%、10.77%、12.12%， 主要原因系：随着审计工作的进行，公司对成本等相应数据进行了调整和修正。 14 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式： 本公司为建筑施工总承包企业，拥有建筑工程施工总承包特级、建筑行业（建筑工程、人防工程） 工程设计甲级、市政公用总承包叁级、地基基础工程专业承包叁级、建筑机电安装工程专业承包叁级、 环保工程专业承包叁级、建筑装修装饰工程专业承包二级等资质。公司核心业务为房屋建筑工程施工， 为确保工程质量和进度，对于传统建筑工程，公司采用直营施工、设计与施工一体化的总承包模式；为 推进住宅产业化，正在应用和推广建筑工业化与专业化相结合的新型装配式施工模式、设计与建筑工业 化和装修工业化、一体化的施工模式等。公司已形成较完善的研发、招标、采购、施工、服务体系，拥 有 54 项专利（37 项实用新型专利），其中控股子公司容联科技目前已申请了国家专利 40 项，其中发明 专利 16 项，实用新型专利 24 项，所有专利均为容联科技自主研发完成，不断对技术、施工流程以及服 务进行完善优化，提供专业、优质的服务。 公司立足于工程施工总承包领域，凭借着多年来对该行业各项规范标准的深刻理解及在该行业建立 的销售信息渠道，形成了有力的市场竞争，与保利、天誉置业、碧桂园、奥园地产、阳光城、大唐地产 等大地产商客户建立起战略合作关系，在稳固广东、广西、西安、安徽等已有市场的情况下，拓展了湖 南、天津、江苏等地的业务，使得公司在房屋建筑工程总包服务领域，尤其是住宅、酒店建筑施工领域 具有较强的竞争力。公司通过公开的市场信息、已有的业务渠道以及项目跟踪服务，及时、全面了解客 户的信息与需求，通过积极参与市场招投标获得业务来源；在项目实施阶段，公司借助成熟的技术服务 能力和丰富的项目实践经验，为客户提供工程施工建设服务以此获得项目收入。 报告期内，公司的商业模式较上年没有发生变化。 核心竞争力分析： 1、客户资源优势 公司凭借着多年来对该行业各项规范标准的深刻理解及在该行业建立的销售信息渠道，形成了有力 的市场竞争，与保利、天誉置业、碧桂园、奥园地产、阳光城、大唐地产等大地产商客户建立起战略合 作关系，在稳固广东、广西、西安、安徽等已有市场的情况下，拓展了湖南、天津、江苏等地的业务， 使得公司在房屋建筑工程总包服务领域，尤其是住宅、酒店建筑施工领域具有较强的竞争力。 2、资质优势 2018 年 11 月，公司取得由中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的《建筑业企业资质证书》及《工 程设计资质证书》，公司资质“建筑工程施工总承包壹级”升级为“建筑工程施工总承包特级”，同时获得工 程设计建筑行业工程设计（建筑工程、人防工程）甲级资质。建筑工程施工总承包特级资质的取得，代 表着公司可承接建筑各等级工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务。这将进一步增强公司的市场 拓展能力，提高公司竞争力和行业地位，扩大业务范围，提升公司的盈利能力及综合竞争力，积极推动 公司的发展，对公司未来的生产经营可以产生积极的影响。 3、人力资源优势 公司拥有一支稳定的技术及管理团队，多名优秀的管理人员对公司各方面的经营、运作进行全方位 的管理。在公司多年的经营中，企业管理人员积累了丰富的项目实施和管理经验。公司管理人员在实际 运营过程中掌握了大量的一线资料，凭借多年的从业经验，对市场发展需求及趋势有着明确的了解，根 据市场实际情况调整公司的经营战略，帮助公司在市场竞争中脱颖而出。公司一直将技术创新视为自身 持续发展的动力，对研发费用保持高投入，并持续引进专业技术人才。 4、技术创新优势 容联科技开发的 PI 装配式建筑体系（以下简称 PI 体系），与当前市场上的建筑工业化技术路径相比， 15 在与现行规范的衔接、安全性、经济性、施工效率等方面有明显优势。报告期内，公司首个 PI 项目已经 在建并完成首层混凝土浇筑。公司未来将会持续投入研发费用，不断完善 PI 体系，实现以技术创新推动 建筑工业化的行业变革。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是√否 主营业务是否发生变化 □是√否 主要产品或服务是否发生变化 □是√否 客户类型是否发生变化 □是√否 关键资源是否发生变化 □是√否 销售渠道是否发生变化 □是√否 收入来源是否发生变化 □是√否 商业模式是否发生变化 □是√否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 报告期内，公司实现营业收入 4,561,258,289.79 元，较 2017 年同期增加 1,073,307,709.52 元,增幅 30.77%，实现归属于母公司股东净利润 52,828,962.59 元。2018 年，公司在市场开拓、技术研发等经营 情况执行如下： 1、市场开拓情况 报告期内，市场化的政策环境促进了全国房地产市场的量价齐升，房地产政策经历了从宽松到热点 城市持续收紧的过程，同时中央加强房地产长效机制建设，区域一体化、新型城镇化等继续突破前行， 为行业长期发展积极构建良好环境。公司在整个 2018 年，不断加强与优质客户的长期合作关系，比如： 碧桂园、奥园地产等，同时积极准备向新领域拓展，公司首个高层 PI 装配式建筑项目—保利紫山公馆项 目已于 2018 年 8 月正式开工。 2、技术研发概况 报告期内，公司及其子公司共拥有 54 项专利（37 项实用新型专利），其中控股子公司容联科技已申 请了国家专利 40 项，其中发明专利 16 项，实用新型专利 24 项。所有专利均为容联科技自主研发完成。 专利技术的取得为公司下一步建筑产业化奠定坚实的基础。 3、公司获得荣誉情况 报告期内，公司取得由中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的《建筑业企业资质证书》及《工程 设计资质证书》，公司资质升级为“建筑工程施工总承包特级”，同时获得建筑行业工程设计（建筑工程、 人防工程）甲级资质。 报告期内，公司获得 2018 年度浙江省建筑业先进企业、2017 年度陕西省建筑业绿色施工示范工程、 西安市建筑优质结构工程奖、2018 年广西建设工程优质结构奖等荣誉称号，且多次在保利的评估中名列 前茅。全年实现安全生产，没有发生严重安全事故和工程质量问题。 (二) 行业情况 1、建筑业总产值保持稳定增长 2018 年全年国内生产总值 900,309 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.6%，实现了 6.5%左右的 16 预期发展目标。分季度看，一季度同比增长 6.8%，二季度增长 6.7%，三季度增长 6.5%，四季度增长 6.4%。 分产业看，第一产业增加值 64,734 亿元，比上年增长 3.5%；第二产业增加值 366,001 亿元，增长 5.8%； 第三产业增加值 469,575 亿元，增长 7.6%。国民经济持续平稳发展，结构调整和转型升级持续推进，发 展质量不断提高，国民经济运行保持在合理区间，总体平稳、稳中有进态势持续显现。 2018 年全国建筑业总产值为 235,086 亿元，与上年同期相比增长 9.9%，增速自 2015 年跌入谷底后， 稳步提升，自 2017 年第一季度开始，增幅虽有波动，但是保持在 10%左右。全国建筑业房屋建筑施工 面积 140.9 亿平方米，同比增长 6.9%。 2、固定资产投资增速稳中趋缓 2018 年，全国固定资产投资（不含农户）635,636 亿元，比上年增长 5.9%，增速与 1-11 月份持平， 比上年同期回落 1.3 个百分点。从环比速度看，12 月份固定资产投资（不含农户）增长 0.42%。其中， 民间固定资产投资 394,051 亿元，比上年增长 8.7%，增速比上年提高 2.7 个百分点。 17 分产业看，第一产业投资 22,413 亿元，比上年增长 12.9%，增速比 1-11 月份提高 0.7 个百分点；第 二产业投资 237,899 亿元，增长 6.2%，增速与 1-11 月份持平；第三产业投资 375,324 亿元，增长 5.5%， 增速回落 0.1 个百分点。 分地区看，东部地区投资比上年增长 5.7%，增速比 1-11 月份回落 0.1 个百分点；中部地区投资增长 10%，增速与 1-11 月份持平；西部地区投资增长 4.7%，增速提高 0.8 个百分点；东北地区投资增长 1%， 增速提高 0.3 个百分点。 3、基础设施投资增速触底企稳 2018 年，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）比上年增长 3.8%，增速比 1-11 月份提高 0.1 个百分点，比上年回落 15.2 个百分点。其中，水利管理业投资下降 4.9%，降幅比 1-11 月 份扩大 0.5 个百分点；公共设施管理业投资增长 2.5%，增速提高 1.1 个百分点；道路运输业投资增长 8.2%， 增速回落 0.3 个百分点；铁路运输业投资下降 5.1%，降幅扩大 0.6 个百分点。 4、民间固定资产投资平稳增长 2018 年，民间固定资产投资 394,051 亿元，比上年增长 8.7%，增速比上年提高 2.7 个百分点。民间 18 固定资产投资占全国固定资产投资（不含农户）的比重为 62.0%。 此外，全国房地产开发投资 120,264 亿元，比上年增长 9.5%，增速比 1-11 月份回落 0.2 个百分点， 比上年同期提高 2.5 个百分点。其中，住宅投资 85,192 亿元，增长 13.4%，比 1-11 月份回落 0.2 个百分 点，比上年提高 4 个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为 70.8%。房地产开发企业房屋施工面 积 822,300 万平方米，比上年增长 5.2%，其中，住宅施工面积 569,987 万平方米，增长 6.3%。房屋新开 工面积 209,342 万平方米，增长 17.2%，比 1-11 月份提高 0.4 个百分点，比上年提高 10.2 个百分点，其 中，住宅新开工面积 153,353 万平方米，增长 19.7%。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 19 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的 比重 货币资金 138,316,302.75 3.41% 152,402,276.71 4.86% -9.24% 应收票据及应 收账款 1,105,689,589.17 27.24% 702,954,719.39 22.43% 57.29% 存货 2,409,751,653.45 59.37% 1,951,595,532.11 62.29% 23.48% 投资性房地产 - 0.00% - 0.00% - 长期股权投资 - 0.00% - 0.00% - 固定资产 12,896,485.74 0.32% 7,550,052.77 0.24% 70.81% 在建工程 6,647,094.15 0.16% 3,069,956.20 0.10% 116.52% 短期借款 367,917,956.89 9.06% 239,475,761.16 7.64% 53.63% 长期借款 231,000,000.00 5.69% 300,000,000.00 9.57% -23.00% 预付款项 5,196,548.27 0.13% 99,814.29 0.00% 5,106.22% 其他应收款 83,466,539.71 2.06% 52,050,684.52 1.66% 60.36% 其他流动资产 77,559.90 0.00% 554,629.53 0.02% -86.02% 递延所得税资 产 14,975,058.82 0.37% 10,083,035.15 0.32% 48.52% 应付票据及应 付账款 2,355,481,765.38 58.04% 1,792,373,259.25 57.20% 31.42% 预收款项 14,389,811.09 0.35% 1,431,783.87 0.05% 905.03% 应付职工薪酬 15,859,099.10 0.39% 10,013,121.62 0.32% 58.38% 其他应付款 332,135,232.10 8.18% 189,116,600.88 6.04% 75.62% 一年内到期的 非流动负债 150,000,000.00 3.7% 68,000,000.00 2.17% 120.59% 递延收益 776,328.49 0.02% 1,665,614.68 0.05% -53.39% 资产负债项目重大变动原因： 1、应收票据及应收账款 2018 年末公司应收票据及应收帐款较上年末增长了 57.29%，主要原因是：在报告期内甲方通过商 业承兑汇票结算增加，如：保利天悦项目收商票 8,343 万元，保利曲江春天花园二期 1,808 万元等。 2、固定资产 2018 年末公司固定资产较上年末增长了 70.81%，主要原因是：在报告期内购买生产设备 355 万元， 如：PI 构件研发生产设备 248 万元。 3、在建工程 2018 年末公司在建工程较上年末增长了 116.52%，主要原因是：1、子公司卓健本期装修增加装修 款，付广州名筑装饰设计工程有限公司装修款 273.26 万元；2、本期新增绿化工程 114.00 万元。 4、短期借款 2018 年末公司短期借款较上年末增长了 53.63%，主要原因是：本期商业承兑汇票未到期贴现金额 较上期增加 10,797.55 万元。 5、预付款项 2018 年末公司预付款项较上年末增长了 5106.22%，主要原因是：本期新增宁波奥园观海卫 B 地块 20 PC 材料预付款项 130 万、保利绿岛花园（二期）19_25 座及地下室、垃圾站工程铝模版租赁预付款项 101.97 万、梅州保利江南苑二期水泥预付款项 150 万、西安保利曲江春天花园二期混凝土预付款项 99.97 万等。 6、递延所得税资产 2018 年末公司递延所得税资产较上年末增长了 48.52%，主要原因是：本期末应收账款余额较上期 增长，因此坏账准备余额随之增加，因而导致期末递延所得税增加。 7、预收款项 2018 年末公司预收款项较上年末增长了 905.03%，主要原因是：1、本期预收工程款 685.06 万，其 中江苏中科招商资产管理有限公司预收工程款 166.26 万、南宁天誉巨荣置业有限公司预收工程款 118.52 万、天津滨港房地产开发有限公司预收工程款 88.93 万、佛山市上港投资有限公司预收工程款 67.79 万 等。2、子公司卓健预收花都“金碧御水山庄”售房款 753.91 万。 8、应付职工薪酬 2018 年末公司应付职工薪酬较上年末增长了 58.38%，主要原因是：公司根据发展需要，本期增加 人员平均 35 人；另外，公司本期管理人员工资上调平均数为 13%，因而导致应付职工薪酬较上年增加。 9、其他应付款 2018 年末公司其他应付款较上年末增长了 75.62%，主要原因是：公司本期自关联方拆入资金较上 期增加。 10、一年内到期的非流动负债 2018 年末公司一年内到期的非流动负债较上年末增长了 120.59%，主要原因是：由于公司对东莞信 托有限公司的长期借款 15,000.00 万元的到期日为 2019 年 8 月 2 日，因此，本期末将该笔长期借款调整 至一年内到期的非流动负债。 11、递延收益 2018 年末公司递延收益较上年末降低了 53.39%，主要原因是：递延收益中的用于补偿以后期间相 关费用的政府补助本期计入当期损益 88.92 万元，因此，递延收益期末余额减少。 12、其他应收款 2018 年末公司其他应收款较上年末增长了 60.36%，主要原因是：本期新增富利建设集团有限公司 押金保证金 1191.06 万元、东莞信托有限公司押金保证金 1109.02 万元、江苏中科招商资产管理有限公司 1,000 万元，因而导致本期其他应收款大幅增长。 13、其他流动资产 2018 年末公司其他流动资产较上年末降低了 86.02%，主要原因是：本期末待抵扣增值税额大幅降 低。 14、应付票据及应付账款 2018 年末公司应付票据及应付账款较上年末增长了 31.42%，主要原因是：营业收入增加导致本期 采购相应增长，同时，本期材料市场价格出现上涨，因而导致本期应付票据及应付账款增加。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金 额变动比例 金额 占营业收入 的比重 金额 占营业收入 的比重 营业收入 4,561,258,289.79 - 3,487,950,580.27 - 30.77% 营业成本 4,279,865,953.33 93.83% 3,280,380,070.09 94.05% 30.47% 毛利率% 6.17% - 5.95% - - 管理费用 50,657,331.81 1.11% 36,751,215.11 1.05% 37.84% 21 研发费用 47,443,446.37 1.04% 7,768,774.63 0.22% 510.69% 销售费用 4,216,477.13 0.09% 3,263,469.36 0.09% 29.20% 财务费用 96,581,632.14 2.12% 75,171,824.92 2.16% 28.48% 资产减值损 失 20,898,898.66 0.46% 20,345,692.06 0.58% 2.72% 其他收益 12,073,572.04 0.26% 1,602,265.32 0.05% 653.53% 投资收益 - 0.00% - 0.00% - 公允价值变 动收益 - 0.00% - 0.00% - 资产处置收 益 -20,732.20 0.00% - 0.00% - 汇兑收益 - 0.00% - 0.00% - 营业利润 59,253,221.72 1.30% 56,291,785.39 1.61% 5.26% 营业外收入 71,675.68 0.002% 5,808,002.44 0.17% -98.77% 营业外支出 1,244,229.85 0.03% 907,070.26 0.03% 37.17% 净利润 50,467,045.86 1.11% 41,697,811.13 1.20% 21.03% 项目重大变动原因： 1、营业收入 2018 年度公司营业收入较上年增长了 30.77%，主要原因是：2018 年公司新签项目增多，如：洞庭 湖国际公馆 G 地块土建、水电安装总包工程【标段一、标段二】、南宁大唐盛世项目三期、横店秦王公 馆建设项目Ⅰ期、十里尚堤南苑 A、B 区精装工程、中科招商资本中心建设工程施工总承包项目、西安 保利天悦三五地块土建及水电安装工程分包合同、汕尾星河湾二期 9-11、15-16 栋住宅土建及机电施工 总承包工程、新何碧桂园 1#-10#、地下车库、幼儿园、梅州市保利公园里 AB 地块项目等。 2、营业成本 2018 年度公司营业成本较上年增长了 30.47%，主要原因是：公司 2018 年营业收入增加导致营业成 本上升。 3、管理费用 2018 年度公司管理费用较上年增长了 37.84%，主要原因是：公司根据发展需要，管理人员工资上 调平均数为 13%，因而导致管理费用中的工资薪金较上年增加。 4、研发费用 2018 年度公司研发费用较上年增长了 510.69%，主要原因是：（1）公司本期 PI 体系完成并通过了外 部机构的性能测试，PI 体系成套技术成功通过科学技术成果鉴定，因此公司开始将 PI 体系研发全面扩 大，即公司通过各地项目进行相应的技术研发和试验；（2）公司本期在项目中新增进行的研发项目扩大， 例如：梁板构件独立式可调支撑应用技术的研究、地下室筏板基础层结构的研究与应用、现浇砼楼板后 浇带模板支撑技术的研究、填充墙用蒸压加气砼砌块结构的研究与应用、一种墙梁预制用防偏离铝模架 技术的研究与应用、核心筒基坑土方开挖及支护技术的研究与应用、模板支撑用碗扣式钢管脚手架安装 技术的研究与应用、施工用升降机安装、维护技术的研究与应用和塔吊喷淋系统防扬尘系统的研究与应 用等。 5、其他收益 2018 年度公司其他收益较上年增长了 653.53%，主要原因是：本期政府补助中与日常性经营活动相 关的政府补助金额较大。例如，本期获得“营改增奖励款”共计 854.82 万元、“资本市场奖励款”共计 164.80 万元等。 6、营业外收入 22 2018 年度公司营业外收入较上年降低了 98.77%，主要原因是：根据财政部 2017 年 12 月 25 日颁发 的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会【2017】30 号）文件，公司本期将政府补助中 与日常性经营活动相关的政府补助调整进入其他收益。公司自 2017 年 12 月 25 日执行该文件，在上期 未进行追溯，因此本期营业外收入金额与上期相比大幅下降。 7、营业外支出 2018 年度公司营业外支出较上年增长了 37.17%，主要原因是本期诉讼产生的预计负债较上年增加。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 4,561,258,289.79 3,487,950,580.27 30.77% 其他业务收入 - - - 主营业务成本 4,279,865,953.33 3,280,380,070.09 30.47% 其他业务成本 - - - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 房屋建筑 4,474,073,252.41 98.09% 3,244,521,906.64 93.02% 装饰装修 61,278,207.62 1.34% 166,527,503.53 4.77% 市政工程 25,906,829.76 0.57% 76,901,170.10 2.20% 按区域分类分析： √适用□不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 华北地区 40,413,383.69 0.89% 16,416,651.93 0.47% 华东地区 415,518,021.43 9.11% 92,493,717.21 2.65% 华南地区 3,266,034,141.71 71.60% 3,059,707,209.57 87.72% 西北地区 738,175,843.10 16.18% 319,333,001.56 9.16% 华中地区 101,116,899.86 2.22% - 0.00% 收入构成变动的原因： 按产品分类分析：（1）公司主要经营为房屋建筑，本期新增项目数量较上年增长。2018 年公司新签 项目增多，如：洞庭湖国际公馆 G 地块土建、水电安装总包工程【标段一、标段二】、南宁大唐盛世项 目三期、横店秦王公馆建设项目Ⅰ期、十里尚堤南苑 A、B 区精装工程、中科招商资本中心建设工程施 工总承包项目、西安保利天悦三五地块土建及水电安装工程分包合同、汕尾星河湾二期 9-11、15-16 栋 住宅土建及机电施工总承包工程、新何碧桂园 1#-10#、地下车库、幼儿园、梅州市保利公园里 AB 地块 项目等，因此房屋建筑类收入比例增加；（2）由于本期签约项目中附带装饰装修工程的项目比例减少， 因此装饰装修业务占比减少；（3）由于报告期内新增的市政工程项目较少，因此本期市政工程项目收入 降低。 按区域分类分析：（1）本期华南地区仍为主要发展地区；（2）自 2017 年起，公司业务拓展至华北 地区，本期华北地区业务逐步稳固，因此华北地区业务收入大幅增加；（3）华东、西北地区本期项目较 上年有所增加，因而该地区收入稳步上升；（4）公司不断扩张业务覆盖地区，本期业务新增扩展至华中 23 地区，因此本期华中地区新增占比 2.22%。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 富利建设集团有限公司 898,362,017.97 19.70% 否 2 南宁天誉巨荣置业有限公司 308,932,855.84 6.77% 否 3 佛山市上港投资有限公司 256,591,214.98 5.63% 否 4 南宁天誉巨成置业有限公司 254,137,823.98 5.57% 否 5 奥园集团（英德）有限公司 150,853,493.76 3.31% 否 合计 1,868,877,406.53 40.98% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 浙江东阳市源达建筑劳务有限公司 99,929,855.00 2.36% 否 2 广东容智贸易有限公司 64,201,379.01 1.52% 否 3 佛山市粤晖隆商贸有限公司 47,326,428.17 1.12% 否 4 广州市樵晖贸易有限公司 45,497,177.91 1.08% 否 5 珠海市博泰建材贸易有限公司 45,457,775.04 1.08% 否 合计 302,412,615.13 7.16% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -256,840,993.68 225,018,006.70 -214.14% 投资活动产生的现金流量净额 15,534,736.35 -76,738,331.06 120.24% 筹资活动产生的现金流量净额 224,480,216.83 -113,761,494.21 297.33% 现金流量分析： 1、经营活动产生的现金流量净额分析： 经营性现金流量净额较上年降低了-214.14%，主要原因系：本期因业务增大，因此购买材料（如钢 筋、混凝土等）、以及接受劳务支付的现金较上年大幅增加。同时，客户存在跨期付款情况，因而导致 经营性现金流量净额较上期降低。 经营活动现金流和净利润存在重大差异的原因系：本期业务大幅增长，应收账款随之增加，部分客 户存在跨期付款现象，因而导致本期经营活动现金流和净利润存在重大差异。 2、投资活动产生的现金流量净额分析： 投资活动现金流量净额较上年同期增长了 120.24%，主要原因系：本期母公司因房产出售收到金额 为 2,327.62 万元；子公司卓健房产出售收到金额为 753.91 万元，因此至本期投资活动产生的现金流量净 额较上期增长。 3、筹资活动产生的现金流量净额分析： 筹资活动现金流量净额较上年同期增长了 297.33%，主要原因系：本期因定向增发股票收到胡刚锋 投资款 1,000.00 万元。另外，本期新增有追索权的债权保理所取得的借款 29,681.72 万元（其中：商业 24 承兑汇票贴现 25,472.12 万、应收账款保理 4,209.59 万），故筹资活动现金流量净额本期较上年增加。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在取得或处置子公司的情况。公司的控股子公司、参股公司情况如下： （1）广州容联建筑科技有限公司（系公司控股子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 广州容联建筑科技有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 1,000 万元 表决权比例 51.00% 出资时间 2016 年 9 月 8 日 经营范围 建筑工程、土木工程技术开发服务；建筑工程、土木工程技术咨询服务；建筑工 程、土木工程技术转让服务;建筑材料设计、咨询服务;软件开发;软件零售；建材、 装饰材料批发；材料科学研究、技术开发。 容联主要从事建筑技术的研发，特别是建筑结构关键技术、建筑节能及建筑施工一体化的应用技术 研发及产业化，致力于提供专业、系统的智能建造的全链条解决方案。公司持有该子公司主要为 PI 体系 技术的研发及应用拓展。 （2）广州汇力建材有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 广州汇力建材有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 3,000 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2006 年 4 月 25 日 经营范围 建材、装饰材料批发；木质装饰材料零售；陶瓷装饰材料零售；金属装饰材料零 售;商品批发贸易（许可审批类商品除外）；技术进出口；货物进出口（专营专控 商品除外）；贸易代理。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （3）广州浙商信息科技有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 广州浙商信息科技有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 1,000 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2008 年 5 月 14 日 经营范围 社会人文科学研究；图书出版选题项目的技术咨询、技术服务；铜材加工技术咨 询、技术服务；可再生能源领域技术咨询、技术服务;科技信息咨询服务；电子设 备回收技术咨询服务；计量技术咨询服务。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （4）浙江省东阳市汇祥广告有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 浙江省东阳市汇祥广告有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 300 万元 表决权比例 100.00% 25 出资时间 2013 年 1 月 28 日 经营范围 广告设计、制作;建筑设计、室内装潢设计。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （5）浙江省东阳市中祥建材贸易有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 浙江省东阳市中祥建材贸易有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 100 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2014 年 7 月 18 日 经营范围 建材、劳保用品、家用电器销售。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （6）东阳市景祥门业有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 东阳市景祥门业有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 10 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2015 年 9 月 16 日 经营范围 木门销售。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （7）广州卓健汽车美容服务有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 广州卓健汽车美容服务有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 100 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2015 年 12 月 11 日 经营范围 汽车清洗服务（仅限分支机构经营）；助动自行车维修（仅限分支机构经营）； 为电动汽车提供电池充电服务（仅限分支机构经营）；汽车零配件批发；汽车零 配件零售。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （8）广西浙桂建筑工程有限公司（系公司全资子公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 广西浙桂建筑工程有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 1,000 万元 表决权比例 100.00% 出资时间 2017 年 7 月 21 日 经营范围 公路工程，房屋建筑工程，市政公用工程，水利水电工程，港口工程，航道工程， 机电安装工程，电力工程，化工石油工程，建筑智能化工程，消防设施工程，城 市及道路照明工程，土石方工程，建筑装修装饰工程，园林古建筑工程，环保工 程，地基与基础工程，机电设备安装工程，建筑幕墙工程，混凝土作业分包，钢 结构工程，起重设备安装工程，电子工程，送变电工程，施工劳务分包，桥梁工 程，城市园林绿化工程，模板脚手架工程（以上项目凭资质证经营）。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （9）深圳前海金贝斯投资管理有限公司（系公司参股公司，净利润影响未达到 10%） 26 公司名称 深圳前海金贝斯投资管理有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 1,000 万元 表决权比例 40.00% 出资时间 尚未认缴 经营范围 一般经营项目是：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证 券资产管理及其他限制项目）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁 止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目。 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 （10）东阳建筑供应链服务有限公司（系公司参股公司，净利润影响未达到 10%） 公司名称 东阳建筑供应链服务有限公司 出资方式 货币出资 注册资本 人民币 7,091 万元 表决权比例 2.26% 出资时间 2018 年 5 月 16 日 经营范围 供应链管理服务；软件开发、销售；计算机系统集成；网络设备安装与维护；从 事计算机科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；智能网络控 制系统设备的设计及安装;网络系统工程设计与安装;安全防范设备的安装与维护； 网络技术开发；广告设计与发布；平面及立体设计；网页设计；会展服务；市场 信息咨询与调查;金属材料、金属制品、建材（不含危险品）、化工原料及产品（不 含危险化学品、监控化学品、易制毒化学品）、耐火材料、装潢材料（不含危险 品）、卫生洁具及配件、塑钢门窗、锅炉、暖通设备、空调设备及配件、机床、 热交换器、除尘设备、电线电缆、办公家具、机电设备、电梯及其他配件的销售; 从事货物及技术的进出口业务；企业管理咨询；投资咨询（未经金融等行业监管 部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金 融业务）；企业形象策划;市场营销策划；第二类增值电信业务中的信息服务业务 （仅限互联网信息服务,不含互联网金融信息服务）。（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后方可开展经营活动） 公司持有该子公司主要为扩展业务范畴，增加业务收入。 2、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财及衍生品投资。 (五) 研发情况 研发支出情况： 项目 本期金额/比例 上期金额/比例 研发支出金额 47,443,446.37 7,768,774.63 研发支出占营业收入的比例 1.04% 0.22% 研发支出中资本化的比例 0% 0% 研发人员情况： 教育程度 期初人数 期末人数 27 博士 3 2 硕士 12 10 本科以下 152 231 研发人员总计 167 243 研发人员占员工总量的比例 14.46% 21.74% 专利情况： 项目 本期数量 上期数量 公司拥有的专利数量 54 33 公司拥有的发明专利数量 17 4 研发项目情况： 1、研发项目情况 研发项目 研发目的 本期进度 拟达到的目的 梁板构件独立式可调支 撑应用技术的研究 工程施工中，楼板内的钢 筋织网的钢筋使用为不同型 号的钢筋，一般来说钢筋织网 上部的盖板钢筋要小于底板 钢筋，这是因为在楼板受力 时，一般都是底板钢筋为受力 钢筋，而盖板钢筋为辅助筋， 所以一般都是受力钢筋的钢 筋型号要大于辅助筋的钢筋 型号，但是该结构布置会导致 楼板受力有限，并且需要在支 撑梁与楼板交汇处附近的往 往设置用于增强楼板和梁承 载力的钢筋加密区，因为钢筋 加密区的使用了大量的钢筋 并且该处的钢筋密度较大，导 致钢筋绑扎困难，混凝土振捣 不密实的情况发生，并且此结 构使用钢筋较多，增加了一定 的工程施工成本，浪费了大量 的钢材。 项目目前开展顺 利，针对梁板构构件 的支撑技术进行搜索 归纳了大量的技术资 料和文献资料。科研 人员根据资料提出了 多种技术思路。项目 目前根据这些技术思 路，依托工程不断进 行尝试和改进。已经 形成较成熟的技术研 究路线，顺利完成了 前期任务，后期将根 据形成的技术路线推 进梁板构件独立式可 调支撑应用技术的深 入研究、生产和测试。 1）通过本项目 开发，为梁板构件独 立式可调支撑应用 技术的研究提供有 利的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 大体积混凝土振捣技术 的研究与应用 现有的混凝土振捣器对 混凝土构件尺寸适应性较差， 当与混凝土接触的平板火平 梁尺寸相对较小时振捣工作 效率低，且平整性差，需要人 工二次摊平；当与混凝土接触 的平板或平梁尺寸较大时，又 会出现使用不便，难以捣实的 问题。此外振捣其不能定向行 项目目前进展顺 利，针对大体积混凝 土振捣技术收集和整 理了 大量的技术 资 料。科研人员根据这 些资料，提出了目前 混凝土振捣技术的诸 多不足和解决方案。 针对混凝土振捣器对 1）通过本项目 开发，为梁板构件独 立式可调支撑应用 技术的研究提供有 利的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 28 走，需要手动推动，劳动强度 大，人力成本高。因此项目提 出一种解决方案研究解决现 有问题。 混凝土构件尺寸适应 性较差，劳动强度大， 人力成本高等问题， 项目有序推进，依托 工程正不断进行技术 的改进。后期将进行 更深入的研究改进和 测试。 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 现浇砼楼板后浇带模板 支撑技术的研究 因此项目研究以解决后 浇带在浇筑周边混凝土时难 免会有零尾的砼碎块及其他 垃圾落到后浇带内，无法清 理，混凝土成型后夹杂现象较 多。同时楼面砼强度到期后才 能进行施工，而后浇带大多留 在跨中部门，造成板悬挑跨度 太大都结构产生影响等问题。 项目目前进展顺 利，针对现有技术存 在的问题，科研小组 通过收集资料，开会 讨论等形式提出了许 多新的技术思路。并 依托工程对这些技术 思路 进行筛选和 改 进，有序推进项目的 进行。后面将不断进 行更加深入的研究和 应用测试。 1）通过本项目 开发，为现浇砼楼板 后浇带模板支撑技 术的研究提供有利 的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 填充墙用蒸压加气砼砌 块结构的研究与应用 项目研究提供一种新的 技术来解决加气混凝土砌块 强度不足的问题。 项目目前保持合 理的研究进度。项目 科研人员考察和参考 了多种加气混凝土砌 块，吸取了他们的技 术优点。改进了填充 墙用蒸压加气砼砌块 的整体结构，形成了 自己的新技术。后期 将依托工程对此结构 进行 不断测试和 完 善。 1）通过本项目 开发，为填充墙用蒸 压加气砼切块结构 的研究提供有利的 研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 地下室筏板基础层结构 的研究与应用 现有的建筑物地下室防 水工程，由于结构等原因，在 防水性能等方面存在缺陷，需 进一步进行改进。同时有的地 下室筏板在长久使用时，筏板 容易开裂，这样不仅影响地下 室的使用，而且也会影响建筑 物的质量。本项目针对此些问 项目目前正有序 地推进项目进度。针 对目前地下室防水工 程存在缺陷地问题， 科研技术小组的成员 进行了技术讨论和资 料收集。对地下室筏 板基础层结构提出了 1）通过本项目 开发，为地下室筏板 基础层结构的研究 与应用的研究提供 有利的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 29 题，进行研究，指在解决上诉 问题。 若干新方案。并依托 工程不断进行改进和 完善。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 一种墙梁预制用防偏离 铝模架技术的研究与应 用 研究合金模板在墙梁中 的应用。 目前项目进展顺 利，针对现有的一种 墙梁预制用防偏离铝 模架技术的缺陷，科 研人员提出合金模板 在墙梁中的应用。并 展开试验性研究。后 期将依托工程项目进 行测试和不断改进。 最终形成自我技术产 品。 1）通过本项目 开发，为一种墙梁预 制用防偏离铝模架 技术研究提供有利 的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 核心筒基坑土方开挖及 支护技术的研究与应用 在高层建筑塔楼基础建 设中，基础一般采用筏板基 础，基础高在 2 米左右，核心 筒的位置基坑更深在5-6米左 右，并且核心筒的截面尺寸 小，开挖难度大，挖掘机械和 运输车辆不易在其上面进行 工作。筏板基础及核心筒开挖 过程中基坑容易垮塌无法成 型，加大面积开挖筏板基础以 及核心筒，然后进行砖模施 工，对加大面积开挖的区域进 行土方回填，这样增加了工作 量，降低了其基础施工的进 度，增加了成本。因此本项目 针对问题提出研究，提出方案 解决上诉问题。 目前项目进展推 进顺利，针对核心筒 基坑土方开挖及支护 技术在高层建筑中的 缺陷，科研人员结合 技术文献资料积极推 进技术的创新。形成 具有自我创新意识的 技术路线，并针对于 此，依托工程进行不 断测试优化。保证项 目进度的整体有序推 进。 1）通过本项目 开发，为核心筒基坑 土方开挖及支护技 术研究提供有利的 研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 模板支撑用碗扣式钢管 脚手架安装技术的研究 与应用 目前建筑行业脚手架的 种类繁多，应用于各种施工作 业中，脚手架的安装速度和稳 定性直接影响到后续施工的 效率和施工的安全性，市面上 的出现的脚手架通常是采用 螺母锁环进行交叉式固定安 目前项目进展顺 利，针对现有的脚手 架安装技术在建筑施 工中带来的施工效率 低，安全性低等问题 提出了不同的解决方 案。并且将解决方案 1）通过本项目 开发，为模板支撑用 碗扣式钢管脚手架 安装技术研究提供 有利的研究成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 30 装的，其安装和拆卸极为繁 琐，同时交叉式锁紧安装，当 脚手架长期在阴雨天气中时 候，固定螺母容易生锈，导致 其固定性效果下降，极大影响 脚手架的稳定性能，同时生锈 后的锁环在拆卸时极为不方 便。因此本项目研究提供一种 碗扣式钢管脚手架及其安装 方式来解决上诉问题。 实施 在项目工程 之 中，在实践的过程中 完成 推进技术的 创 新。并在后期形成公 司的自主创新技术。 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 施工用升降机安装、维 护技术的研究与应用 目前市面上的升降机装 置种类繁多。但是存在不足， 比如在施工人员在高空作业 时候，对施工人员的保护措施 不足，未设置缓冲装置，施工 人员上升过程中，超重作用对 人体的影响巨大，容易造成伤 害影响工作效率。因此本项目 针对此提出解决方案以此来 解决升降机装置不足的问题。 项目目前进展顺 利，科研人员对目前 市面上的升降机装置 进行研究分析，针对 其未设置缓冲装置， 施工 人员上升过 程 中，超重作用对人体 的伤害的缺点提出了 不同的解决方案。后 期依托工程，对新的 技术方案进行实施、 测试和改进。最终形 成公司的新技术。 1）通过本项目 开发，为施工用升降 机安装、维护技术研 究提供有利的研究 成果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 塔吊喷淋系统防扬尘系 统的研究与应用 现阶段全国对施工现场 的扬尘控制非常严格，降温降 尘的方法很多，但是通常采用 的人工进行灌水等降温降尘 操作，不仅耗费人力，而且效 率低下。而且容易造成防尘效 果不好或者水资源的浪费，因 此本项目研究提出新的解决 方案来解决上诉问题。 项目目前推进顺 利，针对施工现场扬 尘控制技术，科研人 员内 部积极开展 讨 论。汲取现有技术的 优点，提出新的技术 思路。并依托工程进 行测试和改善。后期 将不断完善技术，最 终形 成公司的新 成 果。 1）通过本项目 开发，为塔吊喷淋系 统防扬尘系统研究 提供有利的研究成 果。 2）各项指标均 满足国家相关规范、 规程的要求。 3）预计该技术 成果发挥良好的社 会、经济效益，为同 类结构制作施工提 供可直接借鉴的经 验。 以上项目的研发预计对公司未来的影响是：（1）有利于降低项目施工成本；（2）有利于加强及统一 项目施工管理；（3）有利于规范公司各项目施工工艺及施工做法；（4）有利于提升工程施工质量；（5） 有利于提升工程安全管理；（6）有利于推进绿色施工、节能环保施工。 另外，公司后续将加速推进 PI 体系商业化的落地，天祥集团首先将通过自建方式，在珠江三角洲、 长江三角洲渤海湾等地区，优选 1-2 个试点进行样本工厂建设，以打造标的工厂。后续，天祥集团将通 过合作方式，在各大省会及其周边城市快速推行 PI 落地。 31 2、2018 年度公司研发费用较上年增长了 510.69%，主要原因是：（1）公司本期 PI 体系完成并通过 了外部机构的性能测试，PI 体系成套技术成功通过科学技术成果鉴定，因此公司开始将 PI 体系研发全 面扩大，即公司通过各地项目进行相应的技术研发和试验；（2）公司本期在项目中新增进行的研发项目 扩大，例如：梁板构件独立式可调支撑应用技术的研究、地下室筏板基础层结构的研究与应用、现浇砼 楼板后浇带模板支撑技术的研究、填充墙用蒸压加气砼砌块结构的研究与应用、一种墙梁预制用防偏离 铝模架技术的研究与应用、核心筒基坑土方开挖及支护技术的研究与应用、模板支撑用碗扣式钢管脚手 架安装技术的研究与应用、施工用升降机安装、维护技术的研究与应用和塔吊喷淋系统防扬尘系统的研 究与应用等。 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 □适用√不适用 2. 关键审计事项说明： 关键审计事项是天健会计师事务所（特殊普通合伙）根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为 重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，天健会计师事务所（特 殊普通合伙）不对这些事项单独发表意见。 (一)建造合同收入的确认 1.事项描述 相关信息披露详见财务报表附注三(二十一)与收入相关的重要会计政策和会计估计，及五(二)1 营业 收入/营业成本之所述。 天祥建设公司的营业收入主要来自于建造工程服务，2018 年度天祥建设公司财务报表所示营业收入 项目金额为人民币 456,125.83 万元。天祥建设公司在建筑合同的结果能够可靠估计时，按照完工百分比 法确认收入，管理层需在合同执行过程中对建造合同的总收入及总成本作出合理估计，合同总收入及工 程进度的确定涉及管理层的重要会计估计。由于营业收入是天祥建设公司关键业绩指标之一，可能存在 管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，同时收入确认涉及重大管理层判断。 因此，天健会计师事务所（特殊普通合伙）将建造合同收入的确认确定为关键审计事项。 2.审计应对 针对建造合同收入的确认，天健会计师事务所（特殊普通合伙）实施的审计程序主要包括： (1)了解、评估并测试了与建造合同预计总成本、预计总收入确认及完工百分比计算相关的内部控制； (2)取得工程项目清单，检查工程项目清单中预计总成本、预计总收入及完工百分比是否恰当，并与 工程承包合同条款及成本预算资料进行对比，评价管理层对预计总成本和预计总收入估计的恰当性； (3)抽取样本检查已发生成本的准确性；执行了截止性测试程序，检查其合同成本已被记录在恰当的 会计期间； 32 (4)抽取样本现场检查了工程形象进度，询问项目相关人员，并与账面记录进行比较，评价工程完工 进度的合理性； (5)基于实际发生的成本占预计总成本的比例重新计算完工百分比，检查以完工百分比为基础确认的 建造合同收入确认的准确性。 (二)应收账款减值 1.事项描述 相关信息披露详见财务报表附注三(十)应收款项重要会计政策和会计估计及五(一)2应收票据及应收 账款之所述。 截至 2018 年 12 月 31 日，天祥建设公司应收账款账面余额为人民币 93,411.20 万元，坏账准备为人 民币 5,990.02 万元，账面价值为人民币 87,421.18 万元。 对于单独进行减值测试的应收账款，当存在客观证据表明其发生减值时，管理层综合考虑债务人的 行业状况、经营情况、财务状况、涉诉情况、还款记录、担保物价值等因素，估计未来现金流量现值， 并确定应计提的坏账准备；对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，管理层根据账龄、资产类型、 行业分布、担保物类型、逾期状态等依据划分组合，以与该等组合具有类似信用风险特征组合的历史损 失率为基础，结合现实情况进行调整，估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备。 由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，天健会计师事务所（特殊普通 合伙）将应收账款减值确定为关键审计事项。 2.审计应对 针对应收账款减值，天健会计师事务所（特殊普通合伙）实施的审计程序主要包括： (1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的 运行有效性； (2)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准 确性； (3)复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据，评价管理层是否充分识别已发生减 值的应收账款； (4)对于单独进行减值测试的应收账款，获取并检查管理层对未来现金流量现值的预测，评价在预 测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对； (5)对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性； 根据具有类似信用风险特征组合的历史损失率及反映当前情况的相关可观察数据等，评价管理层减值测 33 试方法的合理性（包括各组合坏账准备的计提比例）；测试管理层使用数据的准确性和完整性以及对应 计提坏账准备的计算是否准确； (6)检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性； (7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 企业会计准则变化引起的会计政策变更 本公司根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号) 及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年 度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 58,613,295.55 应收票据及应收账款 702,954,719.39 应收账款 644,341,423.84 应付票据 17,168,687.36 应付票据及应付账款 1,792,373,259.25 应付账款 1,775,204,571.89 应付利息 5,305,020.86 其他应付款 189,116,600.88 其他应付款 183,811,580.02 管理费用 44,519,989.74 管理费用 36,751,215.11 研发费用 7,768,774.63 (八) 合并报表范围的变化情况 √适用□不适用 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 容联派公司 设立 2018 年 9 月 [注] 51.00% 注：容联派公司由子公司容联建筑公司于 2018 年 9 月 3 日注册成立，注册资本 500.00 万元。截至 2018 年 12 月 31 日，容联建筑公司未实际出资。 (九) 企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。公司充分尊重 员工、客户、供应商及其他利益相关者的合法权益，切实履行应尽的义务并积极参与，关注社会公益和 慈善事业。支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税，认真履行 作为企业应当履行的社会责任，遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会的监督。 34 三、 持续经营评价 1、股权结构合理，治理结构较为完善 公司的股权结构较为合理，公司依照《公司法》和《公司章程》已建立较为完善的治理结构，形成 股东大会、董事会、监事会、部门分级授权管理的机制，公司已建立适度的管理体系和管理工具。 2、管理技术团队 公司管理层和核心技术人员均在公司领取薪酬且人员稳定，对公司经营状况不存在不利影响。为稳 定高级管理人员及核心技术人员，公司已采取或拟采取的措施有： （1）公司与管理层和核心技术人员均订立长期劳动合同等法律文件，依法约定各自的权利和义务， 从制度上保证上述核心人员与公司建立稳固的合作关系； （2）随着公司的发展、业绩的增长，将进一步提高高级管理人员、核心技术人员和公司其他骨干 人员的薪酬、福利待遇，同时，公司将分批派遣高级管理人员、核心技术人员和公司其他骨干人员到高 等院校及德国进行技术培训，鼓励他们报考建造师、经济师、工程师、会计师等证书。分配他们到重要 岗位锻炼，担任重要职务，不断地得到提拔重用； （3）公司将努力营造良好的企业文化氛围，提高公司人员的责任感、归属感和工作的激情。 3、主营业务稳定性、业绩成长性 公司主要产品和服务为房屋建筑工程施工业务、装饰装修业务，其中还有少量的市政工程施工业务。 公司与保利、碧桂园、天誉、奥园等多家有影响力和信誉力的开发商建立了战略合作伙伴关系，并先后 承建了赫基大厦、广州嘉裕酒店、保利威座大厦、洲头咀天誉半岛、珠海长隆马戏酒店、南宁天誉花园、 合肥保利香槟国际、海陵岛保利十里银滩、奥园国际中心、西安曲江春天花园、碧桂园江与峸、南宁大 唐盛世、天誉南宁东盟创客城等一大批优质工程，目前在建施工面积约 1000 万平方米，确保了公司业 务的持续性。公司的工程项目合格率 100%，拥有省优质工程 12 项，市优工程 28 项，省安全文明施工 示范工地 19 项，市安全文明施工示范工地 32 项。 4、创新能力 根据以上竞争优势的分析，公司在未来行业竞争中具有足够的持续经营能力，同时公司也在积极应 对未来行业的变化，主动研发 PI 体系，向装配式建筑方向拓展。报告期内无对公司持续经营能力有重大 不利影响的事项。 四、 未来展望 (一) 行业发展趋势 2019 年建筑业改革方向 一、深化建筑业体制机制改革 1、承（发）包改革： 缩小并严格界定必须进行招标的工程建设项目范围，放宽有关规模标准。民间投资的房屋建筑工程， 试行由建设单位自主决定发包方式。简化招标投标程序，推进招标投标交易全过程电子化。推行提供履 约担保基础上的最低价中标，制约恶意低价中标行为。 2、调整优化产业结构： 鼓励以技术专长、制造装配一体化、工序工种为基础的专业分包，促进基于专业能力的小微企业发 展。 3、鼓励工程咨询： 引导有能力的企业开展覆盖工程全生命周期的一体化项目管理咨询服务。 二、推动建筑产业现代化 1、推广智能和装配式建筑： 35 鼓励企业进行工厂化制造、装配化施工。 大力发展钢结构建筑，引导新建公共建筑优先采用钢结构，积极稳妥推广钢结构住宅。 2、推进 BIM 技术： 加快推进建筑信息模型（BIM）技术在规划、工程勘察设计、施工和运营维护全过程的集成应用， 支持基于具有自主知识产权三维图形平台的国产 BIM 软件的研发和推广使用。 三、推进建筑节能与绿色建筑发展 1、绿色建筑： 政府投资办公建筑、学校、医院、文化等公益性公共建筑、保障性住房要率先执行绿色建筑标准， 鼓励有条件地区全面执行绿色建筑标准。 2、推进全装修： 制定新建建筑全装修交付的鼓励政策，提高新建住宅全装修成品交付比例。 四、发展建筑产业工人队伍 1、建筑用工改革： 鼓励建筑业企业培养和吸收一定数量自有技术工人。支持劳务班组成立木工、电工、砌筑、钢筋制 作等以作业为主的专业企业，鼓励现有专业企业做专做精。推行建筑劳务用工实名制管理，基本建立全 国建筑工人管理服务信息平台。 2、打击拖欠： 全面落实建筑工人劳动合同制度；加大对拖欠工资行为的打击力度；大力推进建筑施工单位参加工 伤保险。 五、深化建筑业“放管服”改革 1、资质改革： 弱化企业资质，强化个人执业资格。加快修订企业资质标准和管理规定，简化企业资质类别和等级 设置，减少不必要的资质认定。 2、个人执业： 完善个人执业资格制度，优化建设领域个人执业资格设置；加大执业责任追究力度，严厉打击出租 出借证书行为。有序发展个人执业事务所，推动建立个人执业保险制度。 3、打破市场壁垒： 打破区域市场准入壁垒，取消各地区、各行业在法律法规和国务院规定外对企业设置的不合理准入 条件，严禁擅自设立或变相设立审批、备案事项。 4、工程造价改革： 改革工程造价企业资质管理，完善造价工程师执业资格制度。统一工程计价规则，完善工程量清单 计价体系。建立工程全寿命周期的成本核算制度。积极开展推动绿色建筑、建筑产业现代化、城市地下 综合管廊、海绵城市等各项新型工程计价依据的编制。 5、建设诚信体系： 完善全国建筑市场监管公共服务平台，加快实现与全国信用信息共享平台和国家企业信用信息公示 系统的数据共享交换。建立建筑市场主体黑名单制度，全面公开企业和个人信用记录。鼓励有条件的地 区探索开展信用评价。 六、提高工程质量安全水平 1、工程质量安全： 严格执行工程质量终身责任书面承诺制、永久性标牌制、质量信息档案等制度。加大在企业资质、 人员资格、限制从业等方面的处罚力度，强化责任追究。 2、强化施工安全： 加快建设建筑施工安全监管信息系统，通过信息化手段加强安全生产管理。 七、促进建筑业企业转型升级 36 为企业减负： 全面完成建筑业营业税改增值税改革，加强调查研究和跟踪分析，完善相关政策，保证行业税负只 减不增。逐步推行工程款支付担保、预付款担保、履约担保、维修金担保等制度。 (二) 公司发展战略 天祥集团成立于 1998 年 6 月 10 日，是一家专注于以技术创新推动公司成为行业领先企业，实现建 筑产业化，成为具有国际竞争力的建设企业。公司是一家拥有房屋建筑工程施工总承包特级、建筑行业 （建筑工程、人防工程）甲级、装饰装修贰级、建筑装饰工程设计专项乙级、市政公用总承包叁级、地 基基础工程专业承包叁级、钢结构工程专业承包叁级、建筑机电安装工程专业承包叁级、环保工程专业 承包叁级等资质的建筑企业，公司的业务分布广东、广西、浙江、安徽、陕西、湖南等国内市场，且具 备较强的施工能力和一定的市场知名度。未来三年，在稳固现有商业模式、实现稳定增长的基础上，以 自行研发的 PI 装配式建筑体系为突破方向，打造建筑工业化领域的全产业链，实现公司的跨越式发展， 将业务覆盖珠江三角洲、华南片区及中部、东部等国内经济活跃的省、市、地区，争取自行承建超高、 大跨、新型等大型工业与民用建筑和基础设施施工业务，并强化项目管理、提升施工技术、提高工程质 量，建成一批具有国内影响力的标志性建筑,不断提升公司在市场的品牌知名度、美誉度和公认度。公司 将以 PI 技术为核心，启动百城战略，计划在 2025 年，天祥集团和容联科技将围绕全国 30 个核心城市， 建成 50 个标准工厂，辐射周边 100 多个城市，以标准化、规模化生产，让装配式建筑实现智能制造。 公司用 PI 解决了结构的基础问题，在不久的将来，努力能够达到设计标准化、生产工业化、施工装配化、 装修一体化、管理信息化，实现真正的智能建造 EPC 模式；围绕 PI 体系，结合项目管理软件、大数据、 BIM、区块链，重构产业链，实现产业升级，达成绿色的智能建造；再通过 VR 菜单式选择、定制装配 式装修与智能软装，实现智能设计、智能家居、智能楼宇的智慧社区。从建筑本身开始，从智能人居出 发，让建造更简单，让生活更智能。 （一）新型技术工艺的研发 容联科技开发的 PI 装配式建筑体系（以下简称 PI 体系），与当前市场上的建筑工业化技术路径相 比，在与现行规范的衔接、安全性、经济性、施工效率等方面有明显优势。围绕 PI 体系的设计，公司将 自行或合作开发新材料、自动化生产装备、专用施工机械与设备、智能化模块，创新施工流程、工法和 技术，建设与完善培训体系，形成完整的建筑工业化产业链。PI 体系在设计时已充分考虑了对智能化设 计、施工、数据共享的兼容性，随着 PI 体系的不断完善和升级，符合工业 4.0 标准的智能建筑体系能够 极大改善施工效率、降低成本、提升安全水平、改善用户体验。为此，公司在未来三年内的计划如下： （1）公司将不断引进设计、工业自动化、材料、智能模块开发、计算机技术等相关方面的高端人 才，建设 PI 体系研发中心与建筑工业化示范生产基地，组织跨学科研究，与相关科研机构开展深入合作， 尽快完成整个技术体系的开发，形成年产值 50 亿元以上的生产能力。 （2）在设计方案通过严格论证、产品质量经过严格检验的前提下，公司将推动建设一批运用 PI 体 系的示范项目。 （3）与传统建筑企业合作推广 PI 体系，以期迅速占领市场，推动 PI 体系成为建筑工业化主流技术 路径之一。 （4）以 PI 技术为基础，通过设计标准化、生产工业化、施工装配化、装修一体化、管理信息化， 实现真正的智能建造 EPC 模式。 （5）建设完善的服务与培训体系，包括设计服务、专用设备与现场管理服务、人员培训服务，充 分运用远程管理与智能技术，在帮助合作伙伴更高效、更安全开展业务的同时，为公司增加新的盈利点。 （二）人才和研发开发计划 （1）公司仍将继续大力研发建筑新技术，发展壮大研发团队，改善提高研发环境，重点培养和引 进满足企业发展的一、二级建造师，注册造价师、注册安全工程师、注册会计师，同时培养工程技术、 37 经济类职称人员和技师等相关方面的优秀专业人才。公司未来将进行更多专利技术的研发和申请，同时 也将依靠新技术与新人才，积极落实各项公司资质申请，不断提升公司实力，保持行业领先地位。为了 完善公司人才激励机制，公司未来将不断积极贯彻适当的薪酬分配策略，鼓励员工多做贡献、多拿奖金、 向更高的职位努力，形成良性竞争局面。另外，将薪酬体系的重点放在长效激励上，通过股权激励或是 建立企业发展基金让有能力做出突出贡献的人才长久地留在公司。从而打造出一支拥有专业的施工技术 管理人才和技术娴熟的施工队伍。 （2）将研发出符合建筑企业需要，契合建筑企业管理（包括项目管理与公司管理）的智慧管理系 统，使得企业管理简单、高效且风险可控，有据可依，有章可循，实现科学的管理模式。 （三）提升企业管控能力 公司将更加严格地执行国家质量体系标准，不断新建并完善严格的信用管理体系、质量管理体系、 安全生产管理体系、财务管理体系、采购管理体系、成本管理体系、服务管理体系，以天祥集团为核心， 打造以分公司和子公司群为主体的组织模式，不断完善公司之间的配合模式，并不断丰富完善公司整个 经营的产业链。在内部管理上，建立积极向上的企业文化，培养员工的归属感和忠诚度，提高服务意识。 （四）市场开发与营销规划 公司将贯彻以客户需求为导向的市场营销策略，在继续保持公司传统营销优势的基础上，公司将为 市场提供性价比更高的全新装配式绿色建筑，为客户提高生产效率，降低运行成本，提高产品品质，增 加产品附加值；为社会创造建筑与装修一体化的智能建筑工业化产品。从而提高公司业务的市场占有率， 增强盈利能力。公司在广州、合肥、西安、佛山、南京、南宁、湖南等多地设立了分公司及装饰装修分 支机构。经营范围遍布珠江三角洲、华南片区及中部等国内经济活跃的省、市、地区，以承担超高、大 跨、新型等大型工业与民用建筑和基础设施的施工为优势和强项，并在这些区域以规范的项目管理、悦 目的现场文明、精湛的施工技术、务实的工作作风、良好的服务精神，优质、高效地完成了一大批具有 十分影响力的重要性建筑。通过拓展销售渠道和销售模式的创新来建设营销服务体系，进一步提升营销 效率与服务质量，提高市场占有率，增强公司盈利能力。 （五）资本运作与并购规划 公司将根据建筑产业化在全国的布局来制定相应的发展规划，在合理控制经营风险和财务风险的前 提下，在适当时机采用直接或间接融资的手段筹集资金，加强与金融机构的合作，实现公司装配式绿色 建筑与装修一体化，兼并改造传统建筑产业链，打造建筑工业化新型产业链。面对行业新的变化，公司 将持续优化业务结构，优化企业管理体系，未来重点积极研发推广 PI，准备进入建筑工业化以及建筑节 能、建筑智能化领域。同时积极利用资本市场，适时通过资本运作进入有良好前景的新兴产业，做好实 业经营与资本运作双轨发展。 (三) 经营计划或目标 2019 年公司经营目标 1、巩固传统优势地区的发展，积极开拓新市场，实现经营的稳步发展；积极开拓新项目资源，做 大做强品牌资源。 2、加快 PI 技术体系的推广落地，在全国建立 1-2 家 PI 装配式示范工厂。 3、进行组织架构变革，建立集团—分公司—项目公司三级管理体系，大力推进项目股份制，调动 项目经理及管理人员经营积极性，强化在建施工项目的管理、控制，提升单个项目的盈利能力，提高公 司的整体盈利水平。 上述经营计划不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营 计划与业绩承诺之间的差异。公司经营计划的资金拟来源于自有资金、外部投资以及外部借款。公司的 控股子公司广州容联建筑科技有限公司主要负责 PI 技术体系的研发及后续推广，相关成本请参阅财务 报表附注“七、在其他主体中的权益”之“（一）在重要子公司中的权益”。 38 (四) 不确定性因素 报告期内无对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 （一）施工安全的风险 建筑施工需要在露天、高空、地下作业，施工环境存在一定的危险性，可能出现人员伤亡。施工过 程中，由于管理上、设备上、工人操作上的问题，也可能造成业务影响、财产及装备损毁，从而有可能 影响施工进度。上述风险的发生可能造成重大成本费用或导致重大损失。 应对措施：公司内部制定了《安全生产管理制度》和安全组织机构，坚持“安全第一，预防为主， 综合治理”安全生产方针。明确各个项目的安全责任人，在施工过程中加强安全检查、购买安全设施以 及对施工作业人员进行安全培训教育等，定期召开安全生产总结与表彰大会，在公司内部培养员工良好 的安全意识，严防安全事故的发生。 （二）资质核准的风险 资质是建筑施工企业进行项目投标、承揽工程的首要条件。不同的资质需要满足不同的条件，资质 等级的高低直接决定着建筑施工企业能够承揽、施工项目的类型、规模的大小。建筑业企业可能面临资 质到期未能取得核准的风险。 应对措施：加强资质管理，到期前提前做好续期工作。 （三）施工工期风险 建筑工程施工项目通常周期较长，在项目施工过程中，如果出现项目设计变更、工程量增减、现场 管理不善、技术保障不到位、施工设备到位不及时以及其他事先无法预见的不利因素，将导致工程进度 无法按合同约定进行，存在工程不能按期建成交付的风险，影响建筑业企业的经营业绩和信誉。 应对措施：加强项目施工管理，建立突发情况应对机制，保证工程按期完成。 （四）工程分包的风险 在实施总承包合同项目时，可以依法将非主体结构施工中的某些分项工程或由业主指定的工程对外 分包，发包给具有相应资质的企业。如果选择分包商不当或对分包商监管不力，可能引发安全、质量和 经济纠纷，会对工程质量、声誉产生重大不利影响。 应对措施：加强分包商管理，对分包商进行评级，保证选择质量、声誉较好的分包商。 （五）建筑业企业易涉诉讼的风险 公司作为建筑施工企业，可能存在因工期延误而导致的相关责任，在生产过程中发生的人身及财产 损害赔偿责任，因不及时付款而产生的材料及人工费清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权 等，上述责任及追偿可能导致潜在诉讼风险，进而影响公司正常的生产经营。 应对措施：减少工程风险，及时支付工人工资，针对不可控情况发生的诉讼，严格履行法律程序。 （六）实际控制人不当控制风险 公司股权较为集中，胡刚锋系公司第一大股东，直接持有公司 71.53%的股份，为公司控股股东。同 时，胡刚锋持有通祥投资 100.00%的股权并担任通祥投资的执行董事，通祥投资系智航投资、启程投资 的执行事务合伙人，通祥投资持有智航投资 0.07%的合伙份额、持有启程投资 0.08%的合伙份额。智航 投资直接持有公司 4.15%的股份；启程投资直接持有公司 3.67%的股份。胡刚锋通过智航投资、启程投 资间接控制公司 7.82%的股份。因此，胡刚锋合计控制公司 79.35%的股份。报告期内，胡刚锋一直担任 公司董事长兼总经理，能够对公司经营决策施予重大影响，为公司的实际控制人。公司已经初步建立了 与股份公司相适应的法人治理结构，并建立健全了各项规章制度，但实际控制人仍可凭借其控股地位， 39 可能对公司的重大人事、发展战略、经营决策、投资方针、关联交易等重大事项决策予以不利控制或施 加重大影响，给公司生产经营带来影响。 应对措施：公司将严格遵守《公司法》等相关法律法规，按照《公司章程》、三会议事规则、关联 交易决策管理办法等规范操作，健全公司内控体系，规范实际控制人行为，从而保证公司及公司其他股 东利益不受侵害，尽可能避免实际控制人控制不当的风险。 （七）宏观经济周期波动的风险 建筑业的发展与国民经济的景气度有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济 因素的影响重大。如果宏观经济发展放缓，将对建筑业的经营状况产生不利影响，建筑业务收入的增长 速度可能放缓。 应对措施：加强宏观经济研究与了解，做好宏观经济周期波动的提前准备。 （八）存货余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日公司存货金额为 2,409,751,653.45 元，占流动资产的比重为 64.39%。存货主要为 处在建设阶段的工程项目，与公司的经营情况相匹配，经过长期积累，公司形成了较为成熟的存货管理 方法，不存在跌价风险。但是基于公司施工期、回款期较长等行业特点，存货余额较大会要求公司垫付 大量资金，影响公司的资金使用效率，加大公司的资金压力。 应对措施：加强存货管理，减少存货跌价，不断增强公司盈利能力，增加公司总资产，从而减少存 货占比。 （九）应付账款偿付风险 2018 年 12 月 31 日公司应付票据及应付账款余额为 2,355,481,765.38 元，占流动负债的比重为 72.47%。由于公司在对项目进行施工时，需要垫付大量的资金，且工期较长，故公司对供应商的资金支 付进度与工程的施工和结算进度相关。但应付账款的产生基于商业信用，公司虽然与供应商建立了长期 合作的关系，但是延期支付可能会影响公司在行业内的商业信誉，且在项目结算后单次大金额的偿还会 给公司带来较大的资金压力，可能对公司经营产生影响。 应对措施：加强应付账款与货币资金管理，充分利用信用期间，保证按期支付货款。 (二) 报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。 40 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在诉讼、仲裁事项 □是 √否 是否存在对外担保事项 √是 □否 五.二.(一) 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 □是 √否 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 □是 √否 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 五.二.(四) 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情 (一) 公司发生的对外担保事项 单位：元 担保对象 担保金额 担保期间 担保类型 责任类 型 是否履行 必要决策 程序 是否关 联担保 股东胡刚锋 [注] 240,000,000.00 2018.11.14-2020.11.14 保证 连带 已事前及 时履行 是 广州冠鸿贸易 有限公司 20,000,000.00 2018.12.18-2019.12.17 保证 连带 已事后补 充履行 否 广州冠鸿贸易 有限公司 1,000,000.00 2018.5.28-2019.4.10 保证 连带 已事后补 充履行 否 广州盛恒建筑 劳务分包有限 公司 30,000,000.00 2018.12.18-2019.12.17 保证 连带 已事后补 充履行 否 广州盛恒建筑 劳务分包有限 公司 1,000,000.00 2018.2.13-2019.12.12 保证 连带 已事后补 充履行 否 广州弘道贸易 有限公司 1,000,000.00 2018.6.28-2019.5.28 保证 连带 已事后补 充履行 否 总计 293,000,000.00 - - - - - 41 [注]：公司为胡刚锋向宏信-天祥集团集合资金信托计划转让胡刚锋持有的天祥建设集团股份有限公 司 9,000 万股的股权收益权融资提供连带责任担保。担保期限为 24 个月，担保最高金额为 24,000 万元。 截至 2018 年 12 月 31 日，东莞信托有限公司已支付的转让价款合计 12,000.00 万元。 对外担保分类汇总： 项目汇总 余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保） 53,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 240,000,000.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 4,026,761.15 清偿和违规担保情况： 公司为广州冠鸿贸易有限公司向兴业银行借款提供连带责任担保。广州冠鸿贸易有限公司向兴业银 行借款 20,000,000 元。广州冠鸿贸易有限公司同意将该笔借款全部借于子公司广州卓健汽车美容服务有 限公司使用，用于补充流动资金，借款期限为 2018 年 12 月 18 日至 2019 年 12 月 17 日。借款到期后， 由广州卓健汽车美容服务有限公司偿还对广州冠鸿贸易有限公司的全部借款。在借款存续期内，由广州 卓健汽车美容服务有限公司向广州冠鸿贸易有限公司支付兴业银行收取的等额利息。 公司为广州冠鸿贸易有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资提供连带责任担保。广州冠鸿 贸易有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资 1,000,000 元。广州冠鸿贸易有限公司同意将该笔 借款全部借于本公司使用，用于补充流动资金，借款期限为 2018 年 5 月 28 日至 2019 年 4 月 10 日。借 款到期后，由本公司偿还对广州冠鸿贸易有限公司的全部借款。在借款存续期内，由本公司向广州冠鸿 贸易有限公司支付上海鲁班金融信息服务有限公司收取的等额利息。 公司为广州盛恒建筑劳务分包有限公司向兴业银行借款提供连带责任担保。广州盛恒建筑劳务分包 有限公司向兴业银行借款 30,000,000 元。广州盛恒建筑劳务分包有限公司同意将该笔借款全部借于子公 司广州卓健汽车美容服务有限公司使用，用于补充流动资金，借款期限为 2018 年 12 月 17 日至 2019 年 12 月 16 日。借款到期后，由广州卓健汽车美容服务有限公司偿还对广州盛恒建筑劳务分包有限公司的 全部借款。在借款存续期内，由广州卓健汽车美容服务有限公司向广州盛恒建筑劳务分包有限公司支付 兴业银行收取的等额利息。 公司为广州盛恒建筑劳务分包有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资提供连带责任担保。 广州盛恒建筑劳务分包有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资 1,000,000 元。广州盛恒建筑劳 务分包有限公司同意将该笔借款全部借于本公司使用，用于补充流动资金，借款期限为 2018 年 2 月 13 日至 2019 年 12 月 12 日。借款到期后，由本公司偿还对广州盛恒建筑劳务分包有限公司的全部借款。 在借款存续期内，由本公司向广广州盛恒建筑劳务分包有限公司支付上海鲁班金融信息服务有限公司收 取的等额利息。 公司为广州弘道贸易有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资提供连带责任担保。广州弘道 贸易有限公司向上海鲁班金融信息服务有限公司融资 1,000,000 元。广州弘道贸易有限公司同意将该笔 借款全部借于本公司使用，用于补充流动资金，借款期限为 2018 年 6 月 28 日至 2019 年 5 月 28 日。借 款到期后，由本公司偿还对广州弘道贸易有限公司的全部借款。在借款存续期内，由本公司向广州弘道 贸易有限公司支付上海鲁班金融信息服务有限公司收取的等额利息。 上述对担保所借款项均借予公司或子公司使用，因此，担保风险完全可控。 由于工作人员失误疏忽，导致该对外担保事项未能按时审议及披露。公司于第一届董事会第十五次 会议对该对外担保事项进行追认并审议披露。 42 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必 要决策程序 临时公告 披露时间 临时公告 编号 胡刚锋、胡远锋 关联方为本公司票据提供担 保 1,510,000.00 已事后补充 履行 2019 年 4 月 29 日 2019-008 胡刚锋 关联方为本公司保函提供担 保 99,374,878.71 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋[注 1] 关联方为本公司借款提供担 保 36,780,000.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋、林玲、 英德祥安房地 产开发有限公 司[注 2] 关联方为本公司借款提供担 保 51,972,475.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋[注 3] 关联方为本公司借款提供担 保 44,781,529.99 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋[注 4] 关联方为本公司借款提供担 保 18,000,000.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋、广州市 欧瑞装饰工程 设计有限公司、 英德浙商展业 基地开发有限 公司、英德祥安 房地产开发有 限公司[注 5] 关联方为本公司借款提供担 保 150,000,000.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋、广州市 欧瑞装饰工程 设计有限公司、 英德浙商展业 基地开发有限 公司、英德祥安 房地产开发有 限公司[注 6] 关联方为本公司借款提供担 保 90,000,000.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 英德祥安房地 产开发有限公 司、胡刚锋[注 7] 关联方为本公司借款提供担 保 21,000,000.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋、胡远锋 [注 8] 关联方为本公司借款提供担 保 120,000,000.00 已事前及时 履行 2018 年 10 月 26 日 2018-048; 2018-049 广州市欧瑞装 饰工程设计有 限公司 关联方资金拆借（拆入） 27,000,000.00 已事后补充 履行 2019 年 4 月 29 日 2019-008 43 胡刚锋 关联方资金拆借（拆入） 25,829,289.71 已事后补充 履行 2019 年 4 月 29 日 2019-008 广州市欧瑞装 饰工程设计有 限公司 关联方资金拆借（拆入） 1,983,000.00 已事后补充 履行 2019 年 4 月 29 日 2019-008 林玲 关联方资金拆借（拆入） 5,321,926.69 已事后补充 履行 2019 年 4 月 29 日 2019-008 胡刚锋 胡刚锋将其位于海珠区新港 东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之六租赁给子 公司汇力建材公司 0.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋 胡刚锋将其位于海珠区新港 东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之三租赁给子 公司浙商信息公司 0.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 胡刚锋 胡刚锋将其位于海珠区新港 东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之一租赁给广 州分公司 0.00 已事前及时 履行 2018 年 4 月 19 日 2018-021 注 1：该笔借款同时由胡刚锋个人房产提供抵押担保。 注 2：该笔借款同时由林玲房产、英德祥安房地产开发有限公司房产及胡刚锋房产提供抵押担保， 由公司价值 39,263 万元工程应收款提供质押担保。 注 3：该笔借款同时由广州市融资担保中心有限责任公司提供保证担保；由胡刚锋向广州市融资担 保中心有限责任公司提供保证反担保，由汇力建材公司向广州市融资担保中心有限责任公司背书与借款 同等金额的商业承兑汇票提供质押反担保。 注 4：该笔借款同时由公司承建的阳江保利共青湖项目三期一标段土建及水电安装工程 5,250 万元 应收账款及缴纳的 140 万元保证金提供质押担保。 注 5：该笔借款同时由英德浙商展业基地开发有限公司和英德祥安房地产开发有限公司持有的土地 及公司持有的在其他非流动资产核算的“华府楼宇”房产提供抵押担保，由公司承建的南宁市良庆区 3、4 号回建安置点项目（天誉花园）良庆社区 3、4、5、6 号地块建设工程和十里尚堤南苑 A、B 区建安总承 包工程享有的应收账款提供质押担保，由公司缴纳的贷款保证金提供质押担保。 注 6：该笔借款同时由胡刚锋持有的本公司 2,000 万股股权及公司承建的昆山项目中科招标资本中 心建设工程施工总承包工程合同(编号：JSZK-GCHT-2018-001)、建设工程施工合同(编号：天置（荣）工 合字 16[1.0]095 号)、广东省建设工程施工合同(编号：佛山保利悦公馆-工程施工类-土建工程类-2017-0220) 项下应收工程款提供质押担保；由公司持有的在其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产和“华府 楼宇”房产提供抵押担保。 注 7：该笔借款同时由公司持有的在其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产提供抵押担保， 由公司承建的保利东旭花园项目工程应收账款 1,757.75 万元、南京兰台花园项目工程应收账款 4,283.52 万元、保利黄埔大厦工程项目应收账款 1,716.04 万元和保利外滩花园工程项目应收账款 2,216.81 万元提 供质押担保。 注 8：根据胡刚锋与东莞信托有限公司签订的《股权收益转让及回购合同》，胡刚锋将其持有的本公 司 9,000 万股股权的收益权按照 24,000.00 万元价格转让给东莞信托有限公司，东莞信托有限公司以东莞 信托·宏信-天祥集团集合资金信托计划的信托资金支付转让对价，截至 2018 年 12 月 31 日，东莞信托有 44 限公司已支付的转让价款合计 12,000.00 万元。同时，胡刚锋向东莞信托有限公司承诺在信托计划成立 日起 24 个月内对本公司 9,000 万股股权收益权进行回购。以上交易事项由胡刚锋持有的本公司 9,000 万 股股权及胡远锋持有的本公司 1,000 万股股权提供质押担保，由本公司提供保证担保，由本公司与广东 黄河实业集团岳阳房地产有限公司签署的洞庭湖国际公馆G地块建设工程项目合同项下目前及未来的工 程应收款作质押担保。胡刚锋将收到的股权收益转让款全额拆借给本公司使用，并约定由本公司承担股 权收益权回购的所有费用，公司将收到的 12,000.00 万元记入长期借款核算。 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 上述关联交易发生的目的是公司业务发展及生产经营的需要，增加资金流动性，保证公司可持续发 展，对公司发展有着积极的作用。上述偶发性关联交易是为了解决公司经营发展的资金需求，不存在危 害本公司及其他非关联股东利益的行为，对公司财务状况和经营成果、业务完整性和独立性不会造成不 利影响。 (三) 承诺事项的履行情况 1、公司控股股东、实际控制人、其他持股 5%以上的主要股东、董事、高级管理人员及核心技术人 员出具了避免同业的承诺函，报告期内履行情况良好； 2、公司股东及实际控制人出具了控制股东及实际控制人关于公司资金占用事宜的承诺函，报告期 内履行情况良好； 3、公司股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均出具了减少和规范关联交易的承诺函， 报告期内已尽力减少与公司之间的关联交易，对于无法避免的任何业务来往或交易均严格遵守有关法 律、法规及《公司章程》、《关联交易决策制度》等规定，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易 价格严格按市场公认的合理价格确定，未损害公司及其他股东的合法权益。但由于股份公司成立时间尚 短，公司仍存在部分关联交易未及时履行审议等情况。公司股东、董事、监事、高级管理人员及核心技 术人员将深入学习《公司章程》、《关联交易决策制度》等公司管理制度的规定，及时履行审议及信息披 露事宜。 (四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 农民工保证金 保证金 37,188,798.31 0.92% 政府要求 贷款保证金 保证金 5,220,000.00 0.13% 融资需要 阳江保利共青湖项目 三期一标段土建及水 电安装工程、南宁市良 庆区 3、4 号回建安置 点项目（天誉花园）良 庆社区 3、4、5、6 号 地块建设工程和十里 尚堤南苑 A、B 区建安 总承包工程、昆山项 目、佛山保利悦公馆项 质押 69,738,035.36 1.72% 融资需要 45 目、保利东旭花园项 目、南京兰台花园项 目、保利黄埔大厦工程 项目、保利外滩花园工 程项目享有的应收款 项。 商业承兑汇票 质押 223,069,514.71 5.50% 融资需要 “花都金碧御水山庄” 房产、“华府楼宇”房 产 抵押 167,824,684.80 4.13% 融资需要 总计 - 503,041,033.18 12.40% - 46 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 - - 54,291,029 54,291,029 33.36% 其中：控股股东、实际控制 人 - - 29,096,750 29,096,750 17.88% 董事、监事、高管 - - 2,805,000 2,805,000 1.72% 核心员工 - - - - - 有限售 条件股 份 有限售股份总数 160,720,000 100.00% -52,291,029 108,428,971 66.64% 其中：控股股东、实际控制 人 114,387,000 71.17% -27,096,750 87,290,250 53.64% 董事、监事、高管 12,000,000 7.46% 949,360 12,949,360 7.96% 核心员工 - - - - - 总股本 160,720,000 - 2,000,000 162,720,000 - 普通股股东人数 29 注：胡刚锋为公司实际控制人、控股股东及董事长。上表中董监高持股数不包含实际控制人胡刚锋 持股数。 (二) 普通股前十名股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股 数 持股变 动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无 限售股份数 量 1 胡刚锋 114,387,000 2,000,000 116,387,000 71.53% 87,290,250 29,096,750 2 胡远锋 10,000,000 3,754,360 13,754,360 8.45% 11,449,360 2,305,000 3 林玲 8,000,000 10,000 8,010,000 4.92% 0 8,010,000 4 东阳市智航投 资合伙企业（有 限合伙） 6,755,000 - 6,755,000 4.15% 2,251,667 4,503,333 5 东阳市启程投 资合伙企业（有 限合伙） 5,965,000 - 5,965,000 3.67% 1,988,334 3,976,666 6 胡汝良 0 3,949,360 3,949,360 2.43% 3,949,360 0 7 刘付钧 2,000,000 - 2,000,000 1.23% 0 2,000,000 8 黄泽阳 2,000,000 - 2,000,000 1.23% 0 2,000,000 9 李盛勇 2,000,000 - 2,000,000 1.23% 1,500,000 500,000 10 张文华 1,714,280 - 1,714,280 1.05% 0 1,714,280 47 合计 152,821,280 9,713,720 162,535,000 99.89% 108,428,971 54,106,029 前十名股东间相互关系说明：股东胡汝良与胡刚锋系父子关系，股东胡汝良与胡远锋系父子关 系,股东胡刚锋与胡远锋系兄弟关系；股东李盛勇与张文华系夫妻关系；股东胡刚锋持有通祥投资 100.00%的股权并担任通祥投资执行董事，通祥投资系智航投资、启程投资执行事务合伙人，通祥 投资持有智航投资 0.07%的合伙份额、持有启程投资 0.08%的合伙份额。除此之外，公司股东之间 不存在关联关系。股东之间亦不存在一致行动协议或其他协议安排、授权情形，股东按其所持有的 股份比例各自行使表决权。 二、 优先股股本基本情况 □适用√不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： √是 □否 胡刚锋系公司第一大股东，直接持有公司 71.53%的股份，为公司控股股东。同时，胡刚锋持有通祥 投资 100.00%的股权并担任通祥投资的执行董事，通祥投资系智航投资、启程投资的执行事务合伙人， 通祥投资持有智航投资 0.07%的合伙份额、持有启程投资 0.08%的合伙份额。智航投资直接持有公司 4.15%的股份；启程投资直接持有公司 3.67%的股份。胡刚锋通过智航投资、启程投资间接控制公司 7.82% 的股份。因此，胡刚锋合计控制公司 79.35%的股份。此外，胡刚锋担任公司的董事长和总经理，是公司 生产管理层的领导核心，能够对公司经营决策施予重大影响，为公司的实际控制人。 胡刚锋，男，1976 年 12 月出生，汉族，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经济师、 高级工程师。1998 年 7 月至 2002 年 2 月，任欧瑞设计工作室负责人；2000 年 2 月至 2011 年 3 月，任浙 江省东阳市建筑总公司广州分公司总经理；2002 年 3 月至今，任欧瑞装饰执行董事；2005 年 4 月至 2008 年 11 月、2011 年 11 月至今，任阿勒泰房产执行董事；2008 年 9 月至今，任广东浙商董事长；2010 年 1 月至今，任英德浙商董事长；2011 年 5 月至今，任万隆房地产董事；2011 年 12 月至 2016 年 7 月，任有 限公司执行董事；2015 年 12 月至今，任容联科技董事长；2016 年 7 月至今，任股份公司董事长、总经 理。 48 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用□不适用 单位：元/股 发行 方案 公告 时间 新增 股票 挂牌 转让 日期 发行 价格 发行数量 募集金额 发行对 象中董 监高与 核心员 工人数 发行对 象中做 市商家 数 发行对 象中外 部自然 人人数 发行对 象中私 募投资 基金家 数 发行 对象 中信 托及 资管 产品 家数 募集 资金 用途 是否 变更 2018 年 2 月 14 日 2018 年 5 月 3 日 5 2,000,000 10,000,000 1 0 0 0 0 否 募集资金使用情况： 本公司均已严格按照《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试 行）》、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》、《挂牌公司股票发行常见问题解答（三） ---募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》中的要求存放和使用募集资金，并依 据本公司董事会决议（公告编号：2018-001）通过的募集资金用途，将募集资金已使用部分均用于补充 流动资金。公司本次股票发行募集资金已使用部分均已用于补充公司流动资金。公司本次股票发行募集 资金不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形；亦不存在募 集资金用途变更的情形。经核实，公司不存在违规使用募集资金的情况。 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用 三、 债券融资情况 □适用√不适用 债券违约情况 □适用√不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用√不适用 四、 可转换债券情况 □适用√不适用 五、 间接融资情况 √适用□不适用 单位：元 49 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是 否 违 约 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 14,900,000.00 5.4375% 2018.08.16-2019.08.15 否 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 3,440,000.00 5.4375% 2018.11.26-2019.11.1 否 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 5,000,000.00 5.4375% 2018.08.21-2019.08.20 否 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 3,440,000.00 5.4375% 2018.11.30-2019.11.29 否 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 9,000,000.00 4.35% 2018.9.18-2019.9.17 否 银行贷款 工商银行广州 开发区支行 10,000,000.00 4.35% 2018.08.21-2019.08.20 否 银行贷款 东莞银行广州 分行 3,972,475.00 7.0035% 2018.3.20-2019.2.10 否 银行贷款 东莞银行广州 分行 30,000,000.00 7.0035% 2018.4.4-2019.2.10 否 银行贷款 东莞银行广州 分行 18,000,000.00 7.0035% 2018.5.11-2019.2.10 否 银行贷款 东莞银行 5,000,000.00 4.35% 2018.06.28-2019.06.27 否 银行贷款 华夏银行 5,000,000.00 7.3515% 2018.10.23-2019.10.21 否 银行贷款 华夏银行 1,896,829.99 6.09% 2018.2.1-2019.1.28 否 银行贷款 华夏银行 10,147,500.00 6.09% 2018.2.2-2019.1.28 否 银行贷款 华夏银行 2,950,000.00 6.3075% 2018.7.9-2019.7.9 否 银行贷款 兴业银行 24,787,200.00 6.5% 2018.12.18-2019.12.17 否 票据贴现 招商银行、珠 海华润银行股 份有限公司佛 山分行、上海 浦东发展银行 股份有限公司 佛山分行、深 圳市前海融通 商业保理有限 公司 178,287,984.72 否 应收账款保理 圳市前海一方 恒融商业保理 有限公司 42,095,967.18 否 信托计划 东莞信托有限 公司 63,000,000.00 13% 2018.8.6-2020.2.5 否 信托计划 东莞信托有限 22,800,000.00 13% 2018.8.10-2020.2.5 否 50 公司 信托计划 东莞信托有限 公司 4,200,000.00 13% 2018.8.16-2020.2.5 否 信托计划 东莞信托有限 公司 21,000,000.00 6.65% 2017.8.9-2020.7.19 否 信托计划 东莞信托有限 公司 56,000,000.00 11% 2018.11.15-2020.11.14 否 信托计划 东莞信托有限 公司 15,600,000.00 11% 2018.11.22-2020.11.14 否 信托计划 东莞信托有限 公司 38,400,000.00 11% 2018.11.29-2020.11.14 否 信托计划 东莞信托有限 公司 10,000,000.00 11% 2018.12.6-2020.11.14 否 信托计划 东莞信托有限 公司 150,000,000.00 12% 2017.8.7-2019.8.2 否 合计 - 748,917,956.89 - - - 注 1：报告期内公司累计票据贴现共 27 笔，利率区间为 5.7%-7%不等。 注 2：报告期内，公司票据贴现日期分别为 2018 年 5 月 11 日至 2018 年 11 月 14 日区间内。 注 3：报告期内公司应收账款保理业务共计 7 笔，利率区间为 10%-11.8%不等。 注 4：报告期内，公司应收账款保理业务日期分别为 2018 年 4 月 23 日至 2018 年 10 月 18 日区间， 到期日分别为 2019 年 1 月 10 日至 2019 年 9 月 10 日区间。 违约情况： □适用√不适用 六、 权益分派情况 (一) 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 (二) 权益分配预案 □适用√不适用 未提出利润分配预案的说明： √适用□不适用 鉴于公司目前处于快速发展阶段，资金需求量较大，基于公司及股东长期利益考虑，为进一步促进 公司持续发展，拟不进行 2018 年度利润分配或资本公积转增股本。公司 2018 年度未分配利润累计滚存 至下一年度，以满足公司经营发展带来营运资金的需求。 51 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任期 年度薪酬 胡刚锋 董事长/总经 理 男 1976.12.09 本科 2016.6.28-2019.6.27 1,188,000 元 胡远锋 董事/副总经 理 男 1981.12.25 本科 2016.6.28-2019.6.27 396,000 元 刘万贵 董事/常务副 总经理 男 1972.04.27 本科 2016.6.28-2019.6.27 540,000 元 刘雪军 董事/副总经 理 女 1973.10.03 本科 2016.6.28-2019.6.27 468,000 元 李盛勇 董事 男 1962.08.18 硕士 2016.6.28-2019.6.27 312,000 元 金国彪 监事会主席 男 1976.08.08 大专 2016.6.28-2019.6.27 420,000 元 陆江峰 监事 男 1982.01.11 本科 2016.6.28-2019.6.27 300,000 元 张敏 监事 女 1982.05.25 本科 2016.6.28-2019.6.27 216,000 元 宋红宇 董事会秘书/ 副总经理 男 1969.05.16 本科 2018.4.10-2019.6.27 540,000 元 孙永春 财务总监 男 1965.03.03 本科 2016.6.28-2019.6.27 249,996 元 胡玉泉 副总经理 男 1977.11.23 中专 2016.6.28-2019.6.27 360,000 元 申如恒 副总经理 男 1982.01.25 本科 2018.4.10-2019.6.27 360,000 元 向勇 副总经理 男 1969.07.07 大专 2018.4.10-2019.6.27 396,000 元 程连富 副总经理/总 工程师 男 1970.10.14 本科 2016.6.28-2019.6.27 504,000 元 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 10 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 胡刚锋与胡远峰系兄弟关系，胡刚锋系公司控股股东、实际控制人。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 胡刚锋 董 事 长 / 总 经 理 114,387,000 2,000,000 116,387,000 71.53% 0 胡远锋 董 事 / 副 总 经 理 10,000,000 3,754,360 13,754,360 8.45% 0 李盛勇 董事 2,000,000 0 2,000,000 1.23% 0 52 合计 - 126,387,000 5,754,360 132,141,360 81.21% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是√否 总经理是否发生变动 □是√否 董事会秘书是否发生变动 √是□否 财务总监是否发生变动 □是√否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 宋红宇 部门负责人 新任 董事会秘书/副总经理 董事会任命 向勇 部门负责人 新任 副总经理 董事会任命 申如恒 总经理助理 新任 副总经理 董事会任命 黄旭 副总经理 离任 无 个人原因离任 孙永春 董事会秘书/财 务总监 离任 财务总监 个人原因离任 期后变化说明： 本公司董事会于 2019 年 3 月 11 日收到分管工程技术的副总经理、总工程师程连富递交的辞职报告， 程连富先生由于个人原因递交辞职报告，自 3 月 13 日起辞职生效。上述辞职人员持有公司股份 0 股， 占公司股本的 0%。程连富辞职后不再担任公司其它职务。 程连富先生辞去副总经理、总工程师职务不会对公司生产、经营造成不利影响。 报告期内董事会秘书变动情况及任职资格的说明 年初至报告 期末董秘是 否发生变动 原董秘离职时 间 现任董秘任职 时间 现任董秘姓名 是否具备全国股 转系统董事会秘 书任职资格 临时公告查询 索引 是 2018 年 4 月 10 日 2018 年 4 月 10 日 宋红宇 是 公 告 编 号 2018-011 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用 □不适用 宋红宇，男，1969 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历，经济师职称。1990 年 7 月至 2001 年 7 月，任中国工商银行股份有限公司三峡分行支行副行长；2001 年 7 月至 2009 年 12 月， 任上海浦东发展银行股份有限公司广州分行支行行长；2009 年 12 月至 2013 年 3 月，任中国银联上海分 公司部门总经理；2013 年 4 月至 2016 年 8 月，任广东达尔惠商业保理有限公司总经理；2016 年 9 月至 2018 年 4 月，任天祥建设集团股份有限公司部门总经理；2018 年 4 月至今，任天祥建设集团股份有限 公司董事会秘书兼副总经理。 向勇，男，1969 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居住权，大专学历，经济师职称。2006 年 3 月 至 2010 年 3 月，任中建四局六公司广州分公司总经济师；2010 年 3 月至 2011 年 12 月，任中建四局六 公司广州分公司副总经理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，任中建四局六公司深圳分公司副总经理；2012 年 3 月 2016 年 10 月，任中建四局六公司湖南分公司党委书记；2016 年 10 月至 2018 年 4 月，任天祥建 设集团股份有限公司经营部经理；2018 年 4 月至今，任天祥建设集团股份有限公司副总经理兼湖南分公 司总经理。 53 申如恒，男，1982 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历，高级工程师职称。2005 年 7 月至 2008 年 7 月，任天祥建设集团股份有限公司汇景新城 C2C3、C7C8C9 项目预算；2008 年 7 月 至 2012 年 5 月，任天祥建设集团股份有限公司珠江新城保利威座大厦预算主管；2012 年 6 月至 2016 年 6 月，任天祥建设集团股份有限公司顺德片区负责人；2016 年 6 月 2017 年 6 月，任公司成本部经理； 2017 年 6 月至 2018 年 4 月，任公司总经理助理兼成本部经理；2018 年 4 月至今，任公司副总经理。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 383 304 生产人员 559 515 销售人员 18 18 技术人员 167 243 财务人员 28 38 员工总计 1,155 1,118 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 3 2 硕士 12 10 本科 201 182 专科 458 503 专科以下 481 421 员工总计 1,155 1,118 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动 报告期内，公司核心技术团队或关键技术人员没有发生变动。通过人才招聘，一方面补充了公司发 展需要的新鲜血液、推动了公司内部的优胜劣汰，另一方面也巩固和增强公司的销售和技术，在公司各 部门之间实行轮岗制，培养员工的专业技能及全方位发展，从而为公司的长远发展提供了坚实的人才基 础。 2、人才引进、招聘 公司一直十分重视优秀人才的引进，为了发展的需要，根据人力资源规划和工作分析的要求，寻找、 吸引那些有能力又有兴趣到本企业任职的人员，并从中选出适宜人员予以录用。报告期内，人事行政部 门会根据各部门实际工作情况，结合校园招聘、网络招聘、现场招聘等多种方式寻找适合公司发展的优 秀人才，加强人才梯队建设。 3、培训 公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了系列的培训计划与人才培育项目，全面加强员工 培训工作，包括新员工入职培训、新员工企业文化理念培训、新员工试用期间岗位技能培训及实习、在 职员工业务与管理技能培、调岗职业技能培训等，提升员工和部门的工作效率，支撑公司业务的可持续 发展。 4、薪酬政策 公司根据自身情况制定了完整的薪酬体系和绩效考核制度。公司实行全员劳动合同制，依据《中华 54 人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文件，公司与员工签订《劳动合同书》，公司遵循国家有 关法律、法规及地方相关社会保险政策，建立科学有效的绩效激励等激励机制；建设被普遍认可的企业 文化；进行合理且富有弹性的员工价值定位；提供多种升迁和培养的机会，创造员工成长和发展的空间； 建立动态的绩效评估体系，提供有竞争力的薪酬水平；制定严格、科学的内部控制管理制度；适时调整 公司人力资源战略。 5、需公司承担费用的离退休职工情况 公司依法建立合理的人事管理制度，报告期内，公司无相关费用支出用于承担离退休职工的情况出 现。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 □适用 √不适用 55 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 56 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 √是□否 董事会是否设置专门委员会 □是√否 董事会是否设置独立董事 □是√否 投资机构是否派驻董事 □是√否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是√否 管理层是否引入职业经理人 □是√否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是√否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是□否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》和全国中小企业股份 转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完 善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。 报告期内，公司建立、完善各项内部控制制度和议事规则，进一步完善公司法人治理结构，确保公 司股东会、董事会、监事会的运行符合相关法律法规要求。建立《募集资金管理制度》、《利润分配制度》 和《承诺管理制度》。 截至报告期末，公司依据相关制度规定履行应尽的职责和义务，未出现违法、违规现象和重大缺陷， 公司将继续密切关注行业发展动态，监管机构出台的新政策，并结合公司实际情况适时制定相应的管理 制度，保障公司健康持续发展。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司股东大会的召集、通知、召开方式、表决程序、决议内容及会议记录等方面均严格按照《公司 法》、《公司章程》及《股东大会制度》等法律法规执行，确保股东充分行使表决权。公司严格按照现有 公司治理制度合法有效运行，能够为所有股东提供合适的保护和平等的权力，并充分保证了股东充分行 使知情权、参与权、知情权和表决权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资行为等均按照《公司章程》和相关内控管理制度 的规定履行了决策程序。公司重大经营决策、财务决策等均按照相关法律法规及公司有关内控管理制度 的规定程序和规则进行，并严格按照《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》的要求进行 充分的信息披露。 公司在报告期内已尽力减少关联交易与对外担保情况，对于无法避免的业务来往或交易均严格遵守 有关法律、法规及《公司章程》和相关内控管理制度等规定，按照公平、公允和等价有偿的原则进行， 交易价格严格按市场公认的合理价格确定，未损害公司及其他股东的合法权益。但由于股份公司成立时 间尚短，公司仍存在部分关联交易、对外担保未及时履行审议等情况。针对此情况，公司股东、董事、 监事、高级管理人员及核心技术人员将深入学习《公司章程》和相关内控管理制度的规定，及时履行审 议及信息披露事宜。 57 截至报告期末，公司及公司股东、董事、监事、高级管理人员依法运作，未出现违法、违规现象和 重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 4、 公司章程的修改情况 公司于 2018 年 3 月 1 日召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过《关于修改＜天祥建设集团股 份有限公司章程＞的议案》，同意因报告期内股票发行事项涉及到注册资本、股本总额等内容变更，在 股票发行完成后对《公司章程》中涉及股本变化等相关的内容进行修订。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内 会议召开 的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 6 2018 年 2 月 12 日第一届董事会第八次会议审议通过： 《关 于＜天祥建设集团股份有限公司 2018 年第一次股票发行方案 ＞的议案》、《关于修改＜天祥建设集团股份有限公司章程＞的 议案》、《关于设立募集资金专户的议案》、《关于签订＜募集资 金三方监管协议＞的议案》、《关于制定＜天祥建设集团股份有 限公司募集资金管理制度＞的议案》、《关于提请股东大会授权 董事会全权办理本次股票发行相关事宜的议案》和《关于提请 召开公司 2018 年第一次临时股东大会的议案》。 2018 年 4 月 10 日第一届董事会第九次会议审议通过： 《关 于聘任宋红宇为公司董事会秘书的议案》、《关于聘任宋红宇为 公司副总经理的议案》、《关于聘任向勇为公司副总经理的议 案》和《关于聘任申如恒为公司副总经理的议案》。 2018 年 4 月 17 日第一届董事会第十次会议审议通过： 《关 于公司 2017 年年度报告及年度报告摘要的议案》、《关于 2017 年度总经理工作报告的议案》、《关于公司 2017 年度董事会工 作报告的议案》、《关于公司 2017 年度财务决算报告的议案》、 《关于公司 2017 年度利润分配方案的议案》、《关于公司 2018 年度财务预算报告的议案》、《关于续聘天健会计师事务所（特 殊普通合伙）为 2018 年年度审计机构的议案》、 《关于追认 2017 年度日常性关联交易的议案》、《关于追认 2017 年度偶发性关 联交易的议案》、《关于预计 2018 年度公司日常性关联交易的 议案》、《关于关联方为公司及子公司在 2018 年融资额度内办 理融资业务提供担保的议案》、《关于公司及子公司向金融机构 申请授信额度并在授信额度内办理融资业务的议案》、《关于出 具并对外报出 2017 年审计报告的议案》、《关于规范部分公司 制度名称的议案》、《关于制定＜利润分配制度＞的议案》、《关 于制定＜承诺管理制度＞的议案》和《关于提议召开公司 2017 年年度股东大会的议案》。 2018 年 8 月 16 日第一届董事会第十一次会议审议通过： 《关于公司 2018 年半年度报告》议案和《关于公司 2018 年第 58 一次股票发行募集资金存放与使用情况的专项报告》议案。 2018 年 10 月 23 日第一届董事会第十二次会议审议通过： 《关于公司 2018 年第三季度报告》议案。 2018 年 10 月 25 日第一届董事会第十三次会议审议通过： 《关于本公司实际控制人胡刚锋质押个人股权》议案、《公司 为胡刚锋向宏信-天祥集团集合资金信托计划转让胡刚锋持有 的天祥建设集团股份有限公司 9,000 万股的股权收益权融资提 供担保》议案、《公司为胡刚锋向宏信-天祥集团集合资金信托 计划转让胡刚锋持有的天祥建设集团股份有限公司 9,000 万股 的股权收益权融资提供质押担保》议案、《本公司向控股股东 胡刚锋借款》议案和《关于提请召开 2018 年第二次临时股东 大会》议案。 监事会 3 2018 年 4 月 17 日第一届监事会第四次会议审议通过： 《关 于公司 2017 年年度报告及年度报告摘要的议案》、《关于公司 2017 年度监事会工作报告的议案》、《关于公司 2017 年度财务 决算报告的议案》、 《关于公司 2017 年度利润分配方案的议案》、 《关于公司 2018 年度财务预算报告的议案》、《关于续聘天健 会计师事务所（特殊普通合伙）为 2017 年年度审计机构的议 案》、《关于规范部分公司制度名称的议案》、《关于制定＜利润 分配制度＞的议案》和《关于制定＜承诺管理制度＞的议案》。 2018 年 8 月 16 日第一届监事会第五次会议审议通过： 《关 于公司 2018 年半年度报告》议案。 2018 年 10 月 23 日第一届监事会第六次会议审议通过： 《关 于公司 2018 年第三季度报告》议案。 股东大会 3 2018 年 3 月 1 日第一次临时股东大会审议通过：《关于＜ 天祥建设集团股份有限公司 2018 年第一次股票发行方案＞的 议案》、《关于修改＜天祥建设集团股份有限公司章程＞的议 案》、《关于制定＜天祥建设集团股份有限公司募集资金管理制 度＞的议案》和《关于授权公司董事会全权办理本次股票发行 相关事宜的议案》； 2018 年 5 月 9 日年度股东大会审议通过：《关于公司 2017 年年度报告及年度报告摘要的议案》、《关于公司 2017 年度董 事会工作报告的议案》、《关于公司 2017 年度监事会工作报告 的议案》、《关于公司 2017 年度财务决算报告的议案》、《关于 公司 2017 年度利润分配方案的议案》、《关于公司 2018 年度财 务预算报告的议案》、《关于续聘天健会计师事务所（特殊普通 合伙）为 2018 年年度审计机构的议案》、《关于追认 2017 年度 日常性关联交易的议案》、《关于追认 2017 年度偶发性关联交 易的议案》、 《关于预计 2018 年度公司日常性关联交易的议案》、 《关于关联方为公司及子公司在 2018 年融资额度内办理融资 业务提供担保的议案》、《关于公司及子公司向金融机构申请授 信额度并在授信额度内办理融资业务的议案》、《关于规范部分 公司制度名称的议案》、《关于制定＜利润分配制度＞的议案》 和《关于制定＜承诺管理制度＞的议案》。 59 2018 年 11 月 10 日第二次临时股东大会审议通过：《关于 本公司实际控制人胡刚锋质押个人股权》议案、《公司为胡刚 锋向宏信-天祥集团集合资金信托计划转让胡刚锋持有的天祥 建设集团股份有限公司 9,000 万股的股权收益权融资提供担 保》议案、《公司为胡刚锋向宏信-天祥集团集合资金信托计划 转让胡刚锋持有的天祥建设集团股份有限公司 9,000 万股的股 权收益权融资提供质押担保》议案和《本公司向控股股东胡刚 锋借款》议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司严格遵循相关法律法规及公司章程规定，股东大会、董事会、监事会的提案、召集、 通知、召开、表决和决议等程序均符合法律、法规和公司制度的规定。决议内容没有违反《公司法》、《公 司章程》等规定的情形，会议程序规范。 截至报告期末，上述机构依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 报告期内，公司不断改善规范公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均 严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司 重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行， 截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务， 公司治理的实际状况符合相关法规的要求。 (四) 投资者关系管理情况 公司在符合法律法规规范的前提下，建立了《投资者关系管理制度》，对公司和投资者、潜在投资 者沟通的具体方式方法做出了规定。同时严格按照全国中小企业股份转让系统发布的相关规则制度做好 信息披露工作，确保公司信息披露内容真实、准确、完整，便于投资者及潜在投资者及时获知与公司经 营相关的重大信息。 公司信箱、邮箱、电话、传真、网站均保持畅通，给予投资者以耐心的解答，记录投资者提出的意 见和建议，认真做好投资者管理工作，促进企业规范运作水平。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用 √不适用 (六) 独立董事履行职责情况 □适用 √不适用 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，公司董事、总经理及其他高级管理 60 人员在履行职责时，不存在违反法律法规和《公司章程》等规定或损害公司及股东利益的行为，监事会 对报告期内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 1、业务独立 公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营，独立核算和决策，独立承担责任与风险。 2、人员独立 公司具有独立的劳动、人事以及相应的社会保障等管理体系及独立的员工队伍。董事、监事、高级 管理人员的任职严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定执行，高级管理人员未在其他关联企业中 双重任职；公司具备独立的劳动人事和工资管理机构。 3、资产独立 公司的资产权属清晰并享有独立、完整、合法、有效的所有权或使用权，不存在产权纠纷或潜在纠 纷。 4、机构独立 公司根据《公司法》和《公司章程》的要求，设置股东大会作为最高权力机构、设置董事会为决策 机构、设置监事会为监督机构，并设有各个运营中心。各职能部门分工协作，形成独立的运营主体，不 受控股股东、实际控制人的干预。 5、财务独立 公司设立独立财务会计部门，并依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》建 立了独立的财务 核算体系和规范的财务管理制度，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度。 (三) 对重大内部管理制度的评价 1、关于会计核算体系 报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定和公司相关内控制度，进行独立核算， 保证公司正常开展会计核算工作。 2、关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工 作、严格管理，持续完善公司财务管理体系。 3、关于风险控制体系 报告期内，公司紧紧围绕相关风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等 的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度持续完善风险控制体系。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司已于 2017 年 4 月制定并于全国中小企业股份转让系统披露了《年报信息披露重大差错责任追 究制度》（公告编号：2017-013）。 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露责任人及公司管理 层严格遵守《公司法》、《会计法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等法律、法规 及其他规范性文件的规定，执行情况良好。 61 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 天健审〔2019〕4018 号 审计机构名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 审计报告日期 2019 年 4 月 27 日 注册会计师姓名 吕瑛群、徐伟博 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 3 年 会计师事务所审计报酬 650,000.00 审计报告正文： 审 计 报 告 天健审〔2019〕4018 号 天祥建设集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了天祥建设集团股份有限公司（以下简称天祥建设公司）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公 司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了天祥建设公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2018 年度的合并及母 公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计 62 师职业道德守则，我们独立于天祥建设公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些 事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发 表意见。 (一) 建造合同收入的确认 1. 事项描述 相关信息披露详见财务报表附注三(二十一)与收入相关的重要会计政策和会计估计， 及五(二)1 营业收入/营业成本之所述。 天祥建设公司的营业收入主要来自于建造工程服务，2018 年度天祥建设公司财务报表 所示营业收入项目金额为人民币 456,125.83 万元。天祥建设公司在建筑合同的结果能够可 靠估计时，按照完工百分比法确认收入，管理层需在合同执行过程中对建造合同的总收入 及总成本作出合理估计，合同总收入及工程进度的确定涉及管理层的重要会计估计。由于 营业收入是天祥建设公司关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达 到特定目标或预期的固有风险，同时收入确认涉及重大管理层判断。因此，我们将建造合 同收入的确认确定为关键审计事项。 2. 审计应对 针对建造合同收入的确认，我们实施的审计程序主要包括： (1) 了解、评估并测试了与建造合同预计总成本、预计总收入确认及完工百分比计算 相关的内部控制； (2) 取得工程项目清单，检查工程项目清单中预计总成本、预计总收入及完工百分比 是否恰当，并与工程承包合同条款及成本预算资料进行对比，评价管理层对预计总成本和 预计总收入估计的恰当性； (3) 抽取样本检查已发生成本的准确性；执行了截止性测试程序，检查其合同成本已 被记录在恰当的会计期间； (4) 抽取样本现场检查了工程形象进度，询问项目相关人员，并与账面记录进行比较， 评价工程完工进度的合理性； 63 (5) 基于实际发生的成本占预计总成本的比例重新计算完工百分比，检查以完工百分 比为基础确认的建造合同收入确认的准确性。 (二) 应收账款减值 1. 事项描述 相关信息披露详见财务报表附注三(十)应收款项重要会计政策和会计估计及五(一)2 应收票据及应收账款之所述。 截至 2018 年 12 月 31 日，天祥建设公司应收账款账面余额为人民币 93,411.20 万元， 坏账准备为人民币 5,990.02 万元，账面价值为人民币 87,421.18 万元。 对于单独进行减值测试的应收账款，当存在客观证据表明其发生减值时，管理层综合 考虑债务人的行业状况、经营情况、财务状况、涉诉情况、还款记录、担保物价值等因素， 估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备；对于采用组合方式进行减值测试的应 收账款，管理层根据账龄、资产类型、行业分布、担保物类型、逾期状态等依据划分组合， 以与该等组合具有类似信用风险特征组合的历史损失率为基础，结合现实情况进行调整， 估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备。 由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款 减值确定为关键审计事项。 2. 审计应对 针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括： (1) 了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试 相关内部控制的运行有效性； (2) 复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理 层过往预测的准确性； (3) 复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据，评价管理层是否充 分识别已发生减值的应收账款； (4) 对于单独进行减值测试的应收账款，获取并检查管理层对未来现金流量现值的预 测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核 对； (5) 对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组 合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史损失率及反映当前情况的相关可观察 64 数据等，评价管理层减值测试方法的合理性（包括各组合坏账准备的计提比例）；测试管理 层使用数据的准确性和完整性以及对应计提坏账准备的计算是否准确； (6) 检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性； (7) 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。 四、其他信息 天祥建设公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中 涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信 息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。 在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估天祥建设公司的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 天祥建设公司治理层（以下简称治理层）负责监督天祥建设公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通 65 常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就 可能导致对天祥建设公司司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意 见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天 祥建设公司不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允 反映相关交易和事项。 (六) 就天祥建设公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对 财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责 任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可 能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而 构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事 项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公 众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 66 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：吕瑛群 （项目合伙人） 中国·杭州 中国注册会计师：徐伟博 二〇一九年四月二十七日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五（一）1 138,316,302.75 152,402,276.71 结算备付金 — — 拆出资金 — — 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 — — 衍生金融资产 — — 应收票据及应收账款 五（一）2 1,105,689,589.17 702,954,719.39 其中：应收票据 231,477,786.73 58,613,295.55 应收账款 874,211,802.44 644,341,423.84 预付款项 五（一）3 5,196,548.27 99,814.29 应收保费 — — 应收分保账款 — — 应收分保合同准备金 — — 其他应收款 五（一）4 83,466,539.71 52,050,684.52 其中：应收利息 — — 应收股利 — — 买入返售金融资产 — — 存货 五（一）5 2,409,751,653.45 1,951,595,532.11 持有待售资产 — — 一年内到期的非流动资产 — — 其他流动资产 五（一）6 77,559.90 554,629.53 流动资产合计 3,742,498,193.25 2,859,657,656.55 非流动资产： 发放贷款及垫款 — — 67 可供出售金融资产 五（一）7 1,600,000.00 — 持有至到期投资 — — 长期应收款 — — 长期股权投资 — — 投资性房地产 — — 固定资产 五（一）8 12,896,485.74 7,550,052.77 在建工程 五（一）9 6,647,094.15 3,069,956.20 生产性生物资产 — — 油气资产 — — 无形资产 五（一）10 340,315.00 — 开发支出 — — 商誉 — — 长期待摊费用 — — 递延所得税资产 五（一）11 14,975,058.82 10,083,035.15 其他非流动资产 五（一）12 279,730,706.13 252,945,170.25 非流动资产合计 316,189,659.84 273,648,214.37 资产总计 4,058,687,853.09 3,133,305,870.92 流动负债： 短期借款 五（一）13 367,917,956.89 239,475,761.16 向中央银行借款 — — 吸收存款及同业存放 — — 拆入资金 — — 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 — — 衍生金融负债 — — 应付票据及应付账款 五（一）14 2,355,481,765.38 1,792,373,259.25 其中：应付票据 75,897,800.18 17,168,687.36 应付账款 2,279,583,965.20 1,775,204,571.89 预收款项 五（一）15 14,389,811.09 1,431,783.87 卖出回购金融资产 — — 应付手续费及佣金 — — 应付职工薪酬 五（一）16 15,859,099.10 10,013,121.62 应交税费 五（一）17 14,553,648.06 15,300,178.34 其他应付款 五（一）18 332,135,232.10 189,116,600.88 其中：应付利息 1,935,768.80 5,305,020.86 应付股利 330,199,463.30 183,811,580.02 应付分保账款 — — 保险合同准备金 — — 代理买卖证券款 — — 代理承销证券款 — — 持有待售负债 — — 一年内到期的非流动负债 五（一）19 150,000,000.00 68,000,000.00 其他流动负债 — — 68 流动负债合计 3,250,337,512.62 2,315,710,705.12 非流动负债： 长期借款 五（一）20 231,000,000.00 300,000,000.00 应付债券 — — 其中：优先股 — — 永续债 — — 长期应付款 — — 长期应付职工薪酬 — — 预计负债 五（一）21 869,938.80 692,523.80 递延收益 五（一）22 776,328.49 1,665,614.68 递延所得税负债 — — 其他非流动负债 — — 非流动负债合计 232,646,267.29 302,358,138.48 负债合计 3,482,983,779.91 2,618,068,843.60 所有者权益（或股东权益）： 股本 五（一）23 162,720,000.00 160,720,000.00 其他权益工具 — — 其中：优先股 — — 永续债 — — 资本公积 五（一）24 274,208,540.17 266,208,540.17 减：库存股 — — 其他综合收益 — — 专项储备 五（一）25 — — 盈余公积 五（一）26 13,839,095.57 7,743,453.85 一般风险准备 — — 未分配利润 五（一）27 127,178,841.95 80,445,521.08 归属于母公司所有者权益合计 577,946,477.69 515,117,515.10 少数股东权益 -2,242,404.51 119,512.22 所有者权益合计 575,704,073.18 515,237,027.32 负债和所有者权益总计 4,058,687,853.09 3,133,305,870.92 法定代表人：胡刚锋 主管会计工作负责人：孙永春 会计机构负责人：杨宇 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 109,165,982.19 118,463,968.53 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 — — 衍生金融资产 — — 69 应收票据及应收账款 十三（一）1 1,060,908,059.18 682,954,719.39 其中：应收票据 186,696,256.74 38,613,295.55 应收账款 874,211,802.44 644,341,423.84 预付款项 7,686,548.27 99,814.29 其他应收款 十三（一）2 189,122,861.33 230,377,215.91 其中：应收利息 — — 应收股利 — — 存货 2,407,292,057.49 1,951,595,532.11 持有待售资产 — — 一年内到期的非流动资产 — — 其他流动资产 — 553,809.53 流动资产合计 3,774,175,508.46 2,984,045,059.76 非流动资产： 可供出售金融资产 1,600,000.00 — 持有至到期投资 — — 长期应收款 — — 长期股权投资 十三（一）3 43,553,510.41 43,553,510.41 投资性房地产 — — 固定资产 9,077,323.40 7,375,760.94 在建工程 — 295,562.00 生产性生物资产 — — 油气资产 — — 无形资产 — — 开发支出 — — 商誉 — — 长期待摊费用 — — 递延所得税资产 14,975,058.82 10,083,035.15 其他非流动资产 93,372,924.28 66,587,388.40 非流动资产合计 162,578,816.91 127,895,256.90 资产总计 3,936,754,325.37 3,111,940,316.66 流动负债： 短期借款 290,696,426.90 179,875,761.16 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 — — 衍生金融负债 — — 应付票据及应付账款 2,354,855,804.77 1,791,873,259.25 其中：应付票据 75,897,800.18 17,168,687.36 应付账款 2,278,958,004.59 1,774,704,571.89 预收款项 6,850,663.09 1,431,783.87 应付职工薪酬 14,771,511.80 9,288,491.36 应交税费 12,779,989.73 15,047,922.33 其他应付款 302,829,354.28 244,586,356.12 其中：应付利息 1,804,609.42 5,015,935.86 70 应付股利 — — 持有待售负债 — — 一年内到期的非流动负债 150,000,000.00 68,000,000.00 其他流动负债 — — 流动负债合计 3,132,783,750.57 2,310,103,574.09 非流动负债： 长期借款 231,000,000.00 300,000,000.00 应付债券 — — 其中：优先股 — — 永续债 — — 长期应付款 — — 长期应付职工薪酬 — — 预计负债 869,938.80 692,523.80 递延收益 — — 递延所得税负债 — — 其他非流动负债 — — 非流动负债合计 231,869,938.80 300,692,523.80 负债合计 3,364,653,689.37 2,610,796,097.89 所有者权益： 股本 162,720,000.00 160,720,000.00 其他权益工具 — — 其中：优先股 — — 永续债 — — 资本公积 278,596,610.32 270,596,610.32 减：库存股 — — 其他综合收益 — — 专项储备 — — 盈余公积 13,839,095.57 7,743,453.85 一般风险准备 — — 未分配利润 116,994,930.11 62,084,154.60 所有者权益合计 572,100,636.00 501,144,218.77 负债和所有者权益合计 3,936,754,325.37 3,111,940,316.66 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 4,561,258,289.79 3,487,950,580.27 其中：营业收入 五（二）1 4,561,258,289.79 3,487,950,580.27 利息收入 — — 已赚保费 — — 71 手续费及佣金收入 — — 二、营业总成本 4,514,057,907.91 3,433,261,060.20 其中：营业成本 五（二）1 4,279,865,953.33 3,280,380,070.09 利息支出 — — 手续费及佣金支出 — — 退保金 — — 赔付支出净额 — — 提取保险合同准备金净额 — — 保单红利支出 — — 分保费用 — — 税金及附加 五（二）2 14,394,168.47 9,580,014.03 销售费用 五（二）3 4,216,477.13 3,263,469.36 管理费用 五（二）4 50,657,331.81 36,751,215.11 研发费用 五（二）5 47,443,446.37 7,768,774.63 财务费用 五（二）6 96,581,632.14 75,171,824.92 其中：利息费用 96,468,833.00 75,158,925.54 利息收入 1,179,543.98 438,537.44 资产减值损失 五（二）7 20,898,898.66 20,345,692.06 加：其他收益 五（二）8 12,073,572.04 1,602,265.32 投资收益（损失以“－”号填列） — — 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 — — 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） — — 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五（二）9 -20,732.20 — 汇兑收益（损失以“-”号填列） — — 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 59,253,221.72 56,291,785.39 加：营业外收入 五（二）10 71,675.68 5,808,002.44 减：营业外支出 五（二）11 1,244,229.85 907,070.26 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 58,080,667.55 61,192,717.57 减：所得税费用 五（二）12 7,613,621.69 19,494,906.44 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 50,467,045.86 41,697,811.13 其中：被合并方在合并前实现的净利润 — — (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 50,467,045.86 41,697,811.13 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 -2,361,916.73 -3,333,195.66 2.归属于母公司所有者的净利润 52,828,962.59 45,031,006.79 六、其他综合收益的税后净额 — — 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后 净额 — — （一）不能重分类进损益的其他综合收益 — — 1.重新计量设定受益计划变动额 — — 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 — — 72 （二）将重分类进损益的其他综合收益 — — 1.权益法下可转损益的其他综合收益 — — 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 — — 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 — — 4.现金流量套期损益的有效部分 — — 5.外币财务报表折算差额 — — 6.其他 — — 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 — — 七、综合收益总额 50,467,045.86 41,697,811.13 归属于母公司所有者的综合收益总额 52,828,962.59 45,031,006.79 归属于少数股东的综合收益总额 -2,361,916.73 -3,333,195.66 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） 0.33 0.28 （二）稀释每股收益（元/股） 0.33 0.28 法定代表人：胡刚锋 主管会计工作负责人：孙永春 会计机构负责人：杨宇 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十三（二） 1 4,560,922,076.19 3,487,710,657.94 减：营业成本 4,279,865,953.33 3,281,156,769.12 税金及附加 11,514,041.61 9,456,006.97 销售费用 4,216,477.13 3,263,469.36 管理费用 49,896,531.04 35,310,128.82 研发费用 十三（二） 2 41,118,491.25 财务费用 97,384,466.23 71,408,062.55 其中：利息费用 96,468,833.00 71,505,704.68 利息收入 358,932.84 275,198.99 资产减值损失 17,474,111.25 30,043,950.74 加：其他收益 10,311,181.00 625,480.00 投资收益（损失以“－”号填列） — — 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 — — 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） — — 资产处置收益（损失以“-”号填列） -20,732.20 — 汇兑收益（损失以“-”号填列） — — 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 69,742,453.15 57,697,750.38 加：营业外收入 71,675.68 5,807,999.22 73 减：营业外支出 1,244,089.91 897,591.11 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 68,570,038.92 62,608,158.49 减：所得税费用 7,613,621.69 19,494,906.44 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 60,956,417.23 43,113,252.05 （一）持续经营净利润 60,956,417.23 43,113,252.05 （二）终止经营净利润 — — 五、其他综合收益的税后净额 — — （一）不能重分类进损益的其他综合收益 — — 1.重新计量设定受益计划变动额 — — 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 — — （二）将重分类进损益的其他综合收益 — — 1.权益法下可转损益的其他综合收益 — — 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 — — 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 — — 4.现金流量套期损益的有效部分 — — 5.外币财务报表折算差额 — — 6.其他 — — 六、综合收益总额 60,956,417.23 43,113,252.05 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） — — （二）稀释每股收益（元/股） — — (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,930,685,309.51 2,918,417,499.50 客户存款和同业存放款项净增加额 — — 向中央银行借款净增加额 — — 向其他金融机构拆入资金净增加额 — — 收到原保险合同保费取得的现金 — — 收到再保险业务现金净额 — — 保户储金及投资款净增加额 — — 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 — — 收取利息、手续费及佣金的现金 — — 拆入资金净增加额 — — 回购业务资金净增加额 — — 收到的税费返还 — — 74 收到其他与经营活动有关的现金 五（三）1 29,048,096.93 73,937,465.50 经营活动现金流入小计 3,959,733,406.44 2,992,354,965.00 购买商品、接受劳务支付的现金 3,733,866,075.32 2,333,436,948.55 客户贷款及垫款净增加额 — — 存放中央银行和同业款项净增加额 — — 支付原保险合同赔付款项的现金 — — 支付利息、手续费及佣金的现金 — — 支付保单红利的现金 — — 支付给职工以及为职工支付的现金 217,903,131.50 182,276,870.91 支付的各项税费 113,271,798.33 103,173,387.95 支付其他与经营活动有关的现金 五（三）2 151,533,394.97 148,449,750.89 经营活动现金流出小计 4,216,574,400.12 2,767,336,958.30 经营活动产生的现金流量净额 -256,840,993.68 225,018,006.70 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 — — 取得投资收益收到的现金 — — 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 33,708,809.78 — 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 — — 收到其他与投资活动有关的现金 — 投资活动现金流入小计 33,708,809.78 — 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 18,174,073.43 71,036,831.06 投资支付的现金 — — 质押贷款净增加额 — — 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 — — 支付其他与投资活动有关的现金 五（三）3 — 5,701,500.00 投资活动现金流出小计 18,174,073.43 76,738,331.06 投资活动产生的现金流量净额 15,534,736.35 -76,738,331.06 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 10,000,000.00 — 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 — — 取得借款收到的现金 481,581,529.99 566,528,027.55 发行债券收到的现金 — — 收到其他与筹资活动有关的现金 五（三）4 504,133,562.85 41,134,895.67 筹资活动现金流入小计 995,715,092.84 607,662,923.22 偿还债务支付的现金 616,956,582.43 407,841,057.96 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 63,951,506.06 47,630,332.61 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 — — 支付其他与筹资活动有关的现金 五（三）5 90,326,787.52 265,953,026.86 筹资活动现金流出小计 771,234,876.01 721,424,417.43 筹资活动产生的现金流量净额 224,480,216.83 -113,761,494.21 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 — — 75 五、现金及现金等价物净增加额 -16,826,040.50 34,518,181.43 加：期初现金及现金等价物余额 112,733,544.94 78,215,363.51 六、期末现金及现金等价物余额 95,907,504.44 112,733,544.94 法定代表人：胡刚锋 主管会计工作负责人：孙永春 会计机构负责人：杨宇 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,930,339,009.51 2,937,760,295.62 收到的税费返还 — — 收到其他与经营活动有关的现金 28,119,916.62 71,025,362.61 经营活动现金流入小计 3,958,458,926.13 3,008,785,658.23 购买商品、接受劳务支付的现金 3,734,761,515.34 2,333,436,948.55 支付给职工以及为职工支付的现金 213,676,828.62 177,723,319.70 支付的各项税费 111,886,893.64 103,029,006.70 支付其他与经营活动有关的现金 148,217,156.52 144,536,717.19 经营活动现金流出小计 4,208,542,394.12 2,758,725,992.14 经营活动产生的现金流量净额 -250,083,467.99 250,059,666.09 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 — — 取得投资收益收到的现金 — — 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 26,169,661.78 — 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 — — 收到其他与投资活动有关的现金 79,849,274.12 — 投资活动现金流入小计 106,018,935.90 — 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 10,208,405.48 68,094,758.86 投资支付的现金 — — 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 — — 支付其他与投资活动有关的现金 4,000,000.00 11,111,819.97 投资活动现金流出小计 14,208,405.48 79,206,578.83 投资活动产生的现金流量净额 91,810,530.42 -79,206,578.83 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 10,000,000.00 — 取得借款收到的现金 404,350,000.00 506,928,027.55 发行债券收到的现金 — — 收到其他与筹资活动有关的现金 434,365,589.24 30,553,895.67 筹资活动现金流入小计 848,715,589.24 537,481,923.22 76 偿还债务支付的现金 577,346,582.43 379,431,057.96 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 60,077,134.60 45,759,569.93 支付其他与筹资活动有关的现金 79,836,987.52 247,589,700.76 筹资活动现金流出小计 717,260,704.55 672,780,328.65 筹资活动产生的现金流量净额 131,454,884.69 -135,298,405.43 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 — — 五、现金及现金等价物净增加额 -26,818,052.88 35,554,681.83 加：期初现金及现金等价物余额 98,795,236.76 63,240,554.93 六、期末现金及现金等价物余额 71,977,183.88 98,795,236.76 77 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益 股本 其他权益工 具 资本 公积 减： 库存 股 其 他 综 合 收 益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 160,720,000.00 — — — 266,208,540.17 — — — 7,743,453.85 — 80,445,521.08 119,512.22 515,237,027.32 加：会计政策变更 — — — — — — — — — — — — — 前期差错更正 — — — — — — — — — — — — — 同一控制下企业合并 — — — — — — — — — — — — — 其他 — — — — — — — — — — — — — 二、本年期初余额 160,720,000.00 — — — 266,208,540.17 — — — 7,743,453.85 — 80,445,521.08 119,512.22 515,237,027.32 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — 6,095,641.72 — 46,733,320.87 -2,361,916.73 60,467,045.86 （一）综合收益总额 — — — — — — — — — — 52,828,962.59 -2,361,916.73 50,467,045.86 （二）所有者投入和减少资 本 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — — — — — 10,000,000.00 1．股东投入的普通股 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — — — — — 10,000,000.00 2．其他权益工具持有者投 入资本 — — — — — — — — — — — — — 78 3．股份支付计入所有者权 益的金额 — — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — — （三）利润分配 — — — — — — — — 6,095,641.72 — -6,095,641.72 — — 1．提取盈余公积 — — — — — — — — 6,095,641.72 — -6,095,641.72 — — 2．提取一般风险准备 — — — — — — — — — — — — — 3．对所有者（或股东）的 分配 — — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — — （四）所有者权益内部结转 — — — — — — — — — — — — — 1.资本公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — — 2.盈余公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — — 3.盈余公积弥补亏损 — — — — — — — — — — — — — 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 — — — — — — — — — — — — — 5.其他 — — — — — — — — — — — — — （五）专项储备 — — — — — — — — — — — — — 1．本期提取 — — — — — — — 91,218,441.52 — — — — 91,218,441.52 2．本期使用 — — — — — — — -91,218,441.52 — — — — -91,218,441.52 （六）其他 — — — — — — — — — — — — — 四、本年期末余额 162,720,000.00 — — — 274,208,540.17 — — — 13,839,095.57 — 127,178,841.95 -2,242,404.51 575,704,073.18 79 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其 他 综 合 收 益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 160,720,000.00 — — — 266,208,540.17 — — — 3,432,128.64 — 39,725,839.50 3,452,707.88 473,539,216.19 加：会计政策变更 — — — — — — — — — — — — — 前期差错更正 — — — — — — — — — — — — — 同一控制下企业合并 — — — — — — — — — — — — — 其他 — — — — — — — — — — — — — 二、本年期初余额 160,720,000.00 — — — 266,208,540.17 — — — 3,432,128.64 — 39,725,839.50 3,452,707.88 473,539,216.19 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） — — — — — — — — 4,311,325.21 — 40,719,681.58 -3,333,195.66 41,697,811.13 （一）综合收益总额 — — — — — — — — — — 45,031,006.79 -3,333,195.66 41,697,811.13 （二）所有者投入和减少资 本 — — — — — — — — — — — — — 1．股东投入的普通股 — — — — — — — — — — — — — 2．其他权益工具持有者投 入资本 — — — — — — — — — — — — — 3．股份支付计入所有者权 益的金额 — — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — — 80 （三）利润分配 — — — — — — — — 4,311,325.21 — -4,311,325.21 — — 1．提取盈余公积 — — — — — — — — 4,311,325.21 — -4,311,325.21 — — 2．提取一般风险准备 — — — — — — — — — — — — — 3．对所有者（或股东）的 分配 — — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — — （四）所有者权益内部结转 — — — — — — — — — — — — — 1.资本公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — — 2.盈余公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — — 3.盈余公积弥补亏损 — — — — — — — — — — — — — 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 — — — — — — — — — — — — — 5.其他 — — — — — — — — — — — — — （五）专项储备 — — — — — — — — — — — — — 1．本期提取 — — — — — — — 69,754,213.16 — — — — 69,754,213.16 2．本期使用 — — — — — — — -69,754,213.16 — — — — -69,754,213.16 （六）其他 — — — — — — — — — — — — — 四、本年期末余额 160,720,000.00 — — — 266,208,540.17 — — — 7,743,453.85 — 80,445,521.08 119,512.22 515,237,027.32 法定代表人：胡刚锋 主管会计工作负责人：孙永春 会计机构负责人：杨宇 81 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合 计 优 先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 160,720,000.00 — — — 270,596,610.32 — — — 7,743,453.85 — 62,084,154.60 501,144,218.77 加：会计政策变更 — — — — — — — — — — — — 前期差错更正 — — — — — — — — — — — — 其他 — — — — — — — — — — — — 二、本年期初余额 160,720,000.00 — — — 270,596,610.32 — — — 7,743,453.85 — 62,084,154.60 501,144,218.77 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — 6,095,641.72 — 54,860,775.51 70,956,417.23 （一）综合收益总额 — — — — — — — — — — 60,956,417.23 60,956,417.23 （二）所有者投入和减少资 本 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — — — — 10,000,000.00 1．股东投入的普通股 2,000,000.00 — — — 8,000,000.00 — — — — — — 10,000,000.00 2．其他权益工具持有者投入 资本 — — — — — — — — — — — — 3．股份支付计入所有者权益 的金额 — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — （三）利润分配 — — — — — — — — 6,095,641.72 — -6,095,641.72 — 1．提取盈余公积 — — — — — — — — 6,095,641.72 — -6,095,641.72 — 82 2．提取一般风险准备 — — — — — — — — — — — — 3．对所有者（或股东）的分 配 — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — （四）所有者权益内部结转 — — — — — — — — — — — — 1.资本公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — 2.盈余公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — 3.盈余公积弥补亏损 — — — — — — — — — — — — 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 — — — — — — — — — — — — 5.其他 — — — — — — — — — — — — （五）专项储备 — — — — — — — — — — — — 1．本期提取 — — — — — — — 91,218,441.52 — — — 91,218,441.52 2．本期使用 — — — — — — — -91,218,441.52 — — — -91,218,441.52 （六）其他 — — — — — — — — — — — — 四、本年期末余额 162,720,000.00 — — — 278,596,610.32 — — — 13,839,095.57 — 116,944,930.11 572,100,636.00 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 160,720,000.00 — — — 270,596,610.32 — — — 3,432,128.64 — 23,282,227.76 458,030,966.72 83 加：会计政策变更 — — — — — — — — — — — — 前期差错更正 — — — — — — — — — — — — 其他 — — — — — — — — — — — — 二、本年期初余额 160,720,000.00 — — — 270,596,610.32 — — — 3,432,128.64 — 23,282,227.76 458,030,966.72 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） — — — — — — — — 4,311,325.21 — 38,801,926.84 43,113,252.05 （一）综合收益总额 — — — — — — — — — — 43,113,252.05 43,113,252.05 （二）所有者投入和减少资 本 — — — — — — — — — — — — 1．股东投入的普通股 — — — — — — — — — — — — 2．其他权益工具持有者投入 资本 — — — — — — — — — — — — 3．股份支付计入所有者权益 的金额 — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — （三）利润分配 — — — — — — — — 4,311,325.21 — -4,311,325.21 — 1．提取盈余公积 — — — — — — — — 4,311,325.21 — -4,311,325.21 — 2．提取一般风险准备 — — — — — — — — — — — — 3．对所有者（或股东）的分 配 — — — — — — — — — — — — 4．其他 — — — — — — — — — — — — （四）所有者权益内部结转 — — — — — — — — — — — — 1.资本公积转增资本（或股 本） — — — — — — — — — — — — 2.盈余公积转增资本（或股 — — — — — — — — — — — — 84 本） 3.盈余公积弥补亏损 — — — — — — — — — — — — 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 — — — — — — — — — — — — 5.其他 — — — — — — — — — — — — （五）专项储备 — — — — — — — — — — — — 1．本期提取 — — — — — — — 69,754,213.16 — — — 69,754,213.16 2．本期使用 — — — — — — — -69,754,213.16 — — — -69,754,213.16 （六）其他 — — — — — — — — — — — — 四、本年期末余额 160,720,000.00 — — — 270,596,610.32 — — — 7,743,453.85 — 62,084,154.60 501,144,218.77 85 天祥建设集团股份有限公司 财务报表附注 2018 年度 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 天祥建设集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系天祥建设集团有限公司（以 下简称天祥建设公司），天祥建设公司系东阳市广达建筑工程有限公司整体改制设立，由蒋 德龙和蒋星洪共同出资组建，于 1998 年 6 月 10 日在东阳市工商行政管理局登记注册，成立 时注册资本 522 万元。天祥建设公司以 2016 年 6 月 30 日为基准日，整体变更为股份有限公 司，于 2016 年 7 月 26 日在金华市市场监督管理局登记注册。公司现持有统一社会信用代码 为 91330783760197272Y 营业执照，注册资本 16,272.00 万元，股份总数 16,272 万股（每股 面值 1 元）。公司股票于 2017 年 1 月 20 日在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。 本公司属建筑施工行业。经营范围：建筑工程、装饰装潢工程、古典园林工程、公路桥 梁工程、市政工程施工，水电安装。 本财务报表业经公司 2019 年 4 月 27 日第一届十五次董事会批准对外报出。 本公司将广州浙商信息科技有限公司(以下简称浙商信息公司)、广州汇力建材有限公司 （以下简称汇力建材公司）、浙江省东阳市汇祥广告有限公司（以下简称汇祥广告公司）、浙 江省东阳市中祥建材贸易有限公司（以下简称中祥建材公司）、东阳市景祥门业有限公司（以 下简称景祥门业公司）、广州容联建筑科技有限公司（以下简称容联建筑公司）、广州容联派 预制构件有限公司(以下简称容联派公司)、广州卓健汽车美容服务有限公司（以下简称卓健 汽车公司）和广西浙桂建筑工程有限公司（以下简称浙桂建筑公司）等 9 家子公司纳入报告 期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说 明。 二、财务报表的编制基础 (一) 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 (二) 持续经营能力评价 本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 三、重要会计政策和会计估计 重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、 无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。 (一) 遵循企业会计准则的声明 86 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状 况、经营成果和现金流量等有关信息。 (二) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (三) 营业周期 公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。 (四) 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 (五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1. 同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表 中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值 份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足 冲减的，调整留存收益。 2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首 先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行 复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差 额计入当期损益。 (六) 合并财务报表的编制方法 1. 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公 司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。 2. 对同一子公司的股权在连续两个会计年度买入再卖出，或卖出再买入的相关会计处 理方法 (七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法 1. 合营安排分为共同经营和合营企业。 2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目： (1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产； (2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债； (3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入； (4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入； (5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。 87 (八) 现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是 指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (九) 金融工具 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债）、其他金融负债。 2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或 金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交 易费用计入初始确认金额。 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生 的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法， 按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金 融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权 益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下 列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确 定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积 摊销额后的余额。 金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下 方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动 形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确 认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同 时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有 88 期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投 资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计 入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应 终止确认该金融负债或其一部分。 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融 资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并 将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资 产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所 转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值 变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价 值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列 两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价， 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。 4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相 关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价； 除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市 场验证的输入值等； (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由 可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使 用自身数据作出的财务预测等。 5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 (1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资 产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。 89 (2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单 独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类 似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单 项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行 减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差 额确认减值损失。 (3) 可供出售金融资产 1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括： ① 债务人发生严重财务困难； ② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期； ③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易； ⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。 2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生 严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大 不利变化使公司可能无法收回投资成本。 本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计 量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于 其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的 公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率 等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被 投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工 具是否发生减值。 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价 值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投 资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损 失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回 升直接计入其他综合收益。 以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类 似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失， 计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。 (十) 应收款项 90 1. 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额 标准 金额 1,000.00 万元以上（含）且占应收款项账面余额 10%以上的款项 单项金额重大并单项计提坏账准 备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账 面价值的差额计提坏账准备 2. 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 (1) 具体组合及坏账准备的计提方法 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 (2) 账龄分析法 账 龄 应收账款 计提比例(%) 其他应收款 计提比例(%) 1 年以内（含，下同） 5 5 1-2 年 10 10 2-3 年 15 15 3-4 年 30 30 4-5 年 50 50 5 年以上 100 100 3. 单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由 应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特 征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。 坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账 面价值的差额计提坏账准备。 对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其 账面价值的差额计提坏账准备。 (十一) 存货 1. 存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生 产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 2. 发出存货的计价方法 发出存货采用月末一次加权平均法。 3. 存货可变现净值的确定依据 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净 值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计 售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在 正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有 91 合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进 行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。 4. 存货的盘存制度 存货的盘存制度为实地盘存制。 5. 低值易耗品和包装物的摊销方法 按照一次转销法进行摊销。 (十二) 长期股权投资 1. 共同控制、重要影响的判断 按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权 的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决 策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。 2. 投资成本的确定 (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或 发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并 财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合 并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的， 调整留存收益。 公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于 “一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计 处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制 方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成 本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价 值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其 初始投资成本。 公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务 报表和合并财务报表进行相关会计处理： 1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作 为改按成本法核算的初始投资成本。 2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各 项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之 前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账 面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其 92 他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重 新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始 投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本； 以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本； 以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始 投资成本。 3. 后续计量及损益确认方法 对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期 股权投资，采用权益法核算。 4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法 (1) 个别财务报表 对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权， 对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再 对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为金融资产，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。 (2) 合并财务报表 1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的 在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日 开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的， 冲减留存收益。 丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新 计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子 公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投 资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权 时转为当期投资收益。 2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制 权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表 中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (十三) 固定资产 1. 固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会 计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确 93 认。 2. 各类固定资产的折旧方法 类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%) 通用设备 年限平均法 5 5.00 19.00 专用设备 年限平均法 5 5.00 19.00 运输工具 年限平均法 5 5.00 19.00 临时设施 年限平均法 5 5.00 19.00 (十四) 在建工程 1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程 按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使 用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成 本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。 (十五) 借款费用 1. 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资 本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。 2. 借款费用资本化期间 (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费 用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。 (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连 续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资 产的购建或者生产活动重新开始。 (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费 用停止资本化。 3. 借款费用资本化率以及资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的 利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存 入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息 金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专 门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化 的利息金额。 94 (十六) 无形资产 1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预 期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如 下： 项 目 摊销年限(年) 软件使用权 5 3. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开 发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使 用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资 产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身 存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其 他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无 形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 (十七) 部分长期资产减值 对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本 模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债 表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不 确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产 组或者资产组组合进行减值测试。 若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当 期损益。 (十八) 长期待摊费用 长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊 费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目 不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 (十九) 职工薪酬 1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 2. 短期薪酬的会计处理方法 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损 益或相关资产成本。 3. 离职后福利的会计处理方法 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负 95 债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和 财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时， 对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价 值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的， 以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产； 3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债 或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其 中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新 计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不 允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。 4. 辞退福利的会计处理方法 向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入 当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； (2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 5. 其他长期职工福利的会计处理方法 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定 进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为 简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或 净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项 目的总净额计入当期损益或相关资产成本。 (二十) 预计负债 1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为 公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠 的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。 2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在 资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。 (二十一) 收入 1. 收入确认原则 (1) 销售商品 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬 转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商 96 品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相 关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 (2) 提供劳务 提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地 计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生 的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占 估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能 够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认 提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿， 将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 (3) 让渡资产使用权 让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确 认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确 定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (4) 建造合同 1) 建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入 和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的， 合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用； 若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。 2) 固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够可靠计 量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条 件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够 清楚地区分和可靠地计量。 3) 确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例。 4) 资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。 执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差额确认预计负 债。 2. 收入确认的具体方法 具体而言，公司承接建造合同时，预计相应建造合同的毛利率和工程成本总额，待实际 工程成本发生时，按预计的毛利率和实际成本进度确认建造合同收入实现。建造合同完工时 根据实际情况进行调整。 (二十二) 政府补助 1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件； 97 (2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府 补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政 府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或 其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助， 冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在 相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助， 直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未 分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含 与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体 归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用 或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关 成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相 关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 (二十三) 递延所得税资产、递延所得税负债 1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项 目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收 回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂 时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法 获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列 情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 (二十四) 经营租赁 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当 期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 (二十五) 安全生产费 98 公司按照财政部、国家安全生产监督管理总局联合发布的《企业安全生产费用提取和使 用管理办法》（财企〔2012〕16 号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期 损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲 减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工 达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并 确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。 (二十六) 重要会计政策变更 本公司根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕 15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追 溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 58,613,295.55 应收票据及应收账款 702,954,719.39 应收账款 644,341,423.84 应付票据 17,168,687.36 应付票据及应付账款 1,792,373,259.25 应付账款 1,775,204,571.89 应付利息 5,305,020.86 其他应付款 189,116,600.88 其他应付款 183,811,580.02 管理费用 44,519,989.74 管理费用 36,751,215.11 研发费用 7,768,774.63 四、税项 主要税种及税率 税 种 计税依据 税 率 增值税 销售货物或提供应税劳务 3%、10%、11% 房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后 余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收 入的 12%计缴 1.2% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% 五、合并财务报表项目注释 (一) 合并资产负债表项目注释 1. 货币资金 99 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 库存现金 151,892.60 337,858.36 银行存款 138,164,410.15 152,064,418.35 合 计 138,316,302.75 152,402,276.71 (2) 因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及存放在境外且资金汇回受到限制的款项 的说明 项 目 期末数 农民工工资保证金 37,188,798.31 贷款保证金 5,220,000.00 小 计 42,408,798.31 2. 应收票据及应收账款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 应收票据 231,477,786.73 58,613,295.55 应收账款 874,211,802.44 644,341,423.84 合 计 1,105,689,589.17 702,954,719.39 (2) 应收票据 1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 商业承兑汇票 231,477,786.73 231,477,786.73 58,613,295.55 58,613,295.55 小 计 231,477,786.73 231,477,786.73 58,613,295.55 58,613,295.55 2) 期末公司已质押的应收票据情况 项 目 期末已质押金额 商业承兑汇票[注] 223,069,514.71 小 计 223,069,514.71 注：期末已质押金额中 178,287,984.72 元系公司向招商银行股份有限公司西安文景路 支行等金融机构以附追索权方式进行票据贴现未终止确认之商业承兑汇票。 3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况 项 目 期末终止 确认金额 期末未终止 确认金额 商业承兑汇票 3,900,000.00 223,069,514.71 100 小 计 3,900,000.00 223,069,514.71 商业承兑汇票的开票人是南宁盛协房地产开发有限公司等公司，公司将该等应收票据予 以背书。本公司将已背书的商业承兑汇票终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票 据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。 (3) 应收账款 1) 明细情况 ① 类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 934,112,037.73 100.00 59,900,235.29 6.41 874,211,802.44 小 计 934,112,037.73 100.00 59,900,235.29 6.41 874,211,802.44 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 684,673,564.44 100.00 40,332,140.60 5.89 644,341,423.84 小 计 684,673,564.44 100.00 40,332,140.60 5.89 644,341,423.84 ② 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末数 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 744,692,679.05 37,234,633.95 5.00 1-2 年 115,091,572.84 11,509,157.28 10.00 2-3 年 74,306,996.74 11,146,049.51 15.00 4-5 年 20,789.10 10,394.55 50.00 小 计 934,112,037.73 59,900,235.29 6.41 2) 本期计提坏账准备 19,568,094.69 元。 3) 应收账款金额前 5 名情况 单位名称 账面余额 占应收账款余额 的比例(%) 坏账准备 富利建设集团有限公司 335,854,496.61 35.95 16,792,724.83 广州市誉城房地产开发有限公司 145,444,701.95 15.57 14,445,747.49 佛山市三水裕华房地产发展有限 公司 42,507,958.78 4.55 5,699,322.88 珠海来利科技有限公司 44,353,712.15 4.75 2,217,685.61 101 柳州市同亨碧桂园房地产开发有 限公司 30,572,651.52 3.27 1,528,632.58 小 计 598,733,521.01 64.09 40,684,113.39 3. 预付款项 (1) 账龄分析 1) 明细情况 账 龄 期末数 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 1 年以内 5,196,548.27 100.00 5,196,548.27 99,814.29 100.00 99,814.29 合 计 5,196,548.27 100.00 5,196,548.27 99,814.29 100.00 99,814.29 (2) 预付款项金额前 5 名情况 单位名称 账面余额 占预付款项余额 的比例(%) 浙江捷城建筑科技有限公司 1,300,000.00 25.02 昌宜（深圳）模板租赁有限公司 1,019,708.80 19.62 茂名市榕兴环保建材有限公司经营部 349,613.72 6.73 东阳市厚欢建筑劳务有限公司 290,909.09 5.60 广东建远建筑装配工业有限公司 282,572.68 5.44 小 计 3,242,804.29 62.41 4. 其他应收款 (1) 明细情况 1)类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 90,379,901.88 100.00 6,913,362.17 7.65 83,466,539.71 合 计 90,379,901.88 100.00 6,913,362.17 7.65 83,466,539.71 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 57,633,242.72 100.00 5,582,558.20 9.69 52,050,684.52 合 计 57,633,242.72 100.00 5,582,558.20 9.69 52,050,684.52 102 2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账 龄 期末数 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 70,726,772.45 3,536,338.63 5.00 1-2 年 14,718,917.78 1,471,891.78 10.00 2-3 年 2,834,211.65 425,131.76 15.00 3-4 年 100,000.00 30,000.00 30.00 4-5 年 1,100,000.00 550,000.00 50.00 5 年以上 900,000.00 900,000.00 100.00 小 计 90,379,901.88 6,913,362.17 7.65 (2) 本期计提坏账准备 1,330,803.97 元。 (3) 其他应收款款项性质分类情况 款项性质 期末数 期初数 往来款 2,938,256.96 押金保证金 82,186,110.07 50,480,211.35 其他 8,193,791.81 4,214,774.41 合 计 90,379,901.88 57,633,242.72 (4) 其他应收款金额前 5 名情况 单位名称 款项性质 账面余额 账龄 占其他应收款余 额的比例(%) 坏账准备 是否为 关联方 富利建设集团有限 公司 押金保证金 11,910,647.96 1 年以内 13.18 595,532.40 否 东莞信托有限公司 押金保证金 11,090,240.00 1 年以内 12.27 554,512.00 否 江苏中科招商资产 管理有限公司 押金保证金 10,000,000.00 1 年以内 11.06 500,000.00 否 胡礼婷 押金保证金 10,000,000.00 1 年以内 11.06 500,000.00 否 广州市第三建筑工 程有限公司 押金保证金 9,539,538.46 [注] 10.55 479,976.92 否 小 计 52,540,426.42 58.12 2,630,021.32 注：账龄 1 年以内金额为 9,479,538.46 元，1-2 年金额为 60,000.00 元。 5. 存货 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 跌价 准备 账面价值 账面余额 跌价准 备 账面价值 原材料 26,211,306.9 0 26,211,306.9 0 22,113,404.0 0 22,113,404.0 0 103 其 他 周 转 材料 54,745,742.1 1 54,745,742.1 1 47,897,591.8 4 47,897,591.8 4 建 造 合 同 形成的已完工 未结算资产 2,328,794,60 4.44 2,328,794,60 4.44 1,881,584,53 6.27 1,881,584,53 6.27 合 计 2,409,751,65 3.45 2,409,751,65 3.45 1,951,595,53 2.11 1,951,595,53 2.11 (2) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况 项 目 金 额 累计已发生成本 11,068,326,223.71 累计已确认毛利 886,572,647.63 已办理结算的金额 9,626,104,266.90 建造合同形成的已完工未结算资产 2,328,794,604.44 6. 其他流动资产 项 目 期末数 期初数 待抵扣增值税额 77,559.90 554,629.53 合 计 77,559.90 554,629.53 7. 可供出售金融资产 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 可供出售权益工具 1,600,000.00 1,600,000.00 其中：按成本计 量的 1,600,000.00 1,600,000.00 合 计 1,600,000.00 1,600,000.00 (2) 期末按成本计量的可供出售金融资产 被投资单位 账面余额 期初数 本期增加 本期减少 期末数 东阳建筑供应链服务 有限公司 1,600,000.00 1,600,000.00 小 计 1,600,000.00 1,600,000.00 8. 固定资产 项 目 通用设备 专用设备 运输工具 临时设施 合 计 账面原值 104 期初数 10,349,003.88 1,901,741.64 3,263,437.93 15,773,989.19 31,288,172.64 本期增加金额 1,826,354.59 3,808,670.03 1,513,586.69 1,184,873.23 8,333,484.54 1) 购置 1,826,354.59 3,808,670.03 1,513,586.69 1,184,873.23 8,333,484.54 本期减少金额 11,088.00 112,718.00 369,812.43 493,618.43 1) 处置或报废 11,088.00 112,718.00 369,812.43 493,618.43 期末数 12,164,270.47 5,710,411.67 4,664,306.62 16,589,049.99 39,128,038.75 累计折旧 期初数 6,688,046.04 387,254.87 1,980,441.36 14,682,377.60 23,738,119.87 本期增加金额 1,048,123.64 1,112,021.60 630,731.03 168,244.91 2,959,121.18 1) 计提 1,048,123.64 1,112,021.60 630,731.03 168,244.91 2,959,121.18 本期减少金额 9,355.60 107,082.10 349,250.34 465,688.04 1) 处置或报废 9,355.60 107,082.10 349,250.34 465,688.04 期末数 7,726,814.08 1,499,276.47 2,504,090.29 14,501,372.17 26,231,553.01 账面价值 期末账面价值 4,437,456.39 4,211,135.20 2,160,216.33 2,087,677.82 12,896,485.74 期初账面价值 3,660,957.84 1,514,486.77 1,282,996.57 1,091,611.59 7,550,052.77 9. 在建工程 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 零星装修及设备采购 6,647,094.15 6,647,094.15 3,069,956.20 3,069,956.20 合 计 6,647,094.15 6,647,094.15 3,069,956.20 3,069,956.20 (2) 重要在建工程项目本期变动情况 工程名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 其他减少 期末数 零 星 装 修 及 设备采购 3,069,956.20 3,577,137.95 6,647,094.15 小 计 3,069,95 6.20 3,577,13 7.95 6,647,09 4.15 (续上表) 工程名称 工程累计投入 占预算比例(%) 工程进度(%) 利息资本 化累计金额 本期利息 资本化金额 本期利息资本 化率(%) 资金来源 零 星 装 修 及 设备采购 自筹 小 计 10. 无形资产 项 目 软件使用权 合 计 105 账面原值 期初数 本期增加金额 352,050.00 352,050.00 1) 购置 352,050.00 352,050.00 本期减少金额 期末数 352,050.00 352,050.00 累计摊销 期初数 本期增加金额 11,735.00 11,735.00 1) 计提 11,735.00 11,735.00 本期减少金额 期末数 11,735.00 11,735.00 账面价值 期末账面价值 340,315.00 340,315.00 期初账面价值 11. 递延所得税资产、递延所得税负债 未经抵销的递延所得税资产 项 目 期末数 期初数 可抵扣 暂时性差异 递延 所得税资产 可抵扣 暂时性差异 递延 所得税资产 资产减值准备 59,900,235.29 14,975,058.82 40,332,140.60 10,083,035.15 合 计 59,900,235.29 14,975,058.82 40,332,140.60 10,083,035.15 12. 其他非流动资产 项 目 期末数 期初数 房产及车位[注] 272,812,141.80 250,201,601.65 预付购房款 6,918,564.33 2,743,568.60 合 计 279,730,706.13 252,945,170.25 注：房产及车位系公司购买的广州市花都绿景房地产开发有限公司开发的“花都金碧御 水山庄”36 套计 10,498.47 平方米别墅及 25 个车位；购买的永州天誉房地产开发有限公司 开发的“华府楼宇”32 套计 6,303.95 平方米房产；购买的广州经济技术开发区厚润投资有 限公司开发的“黄埔碧桂园星悦台星玥街”10 套房产；购买的广州市诚碧房地产开发有限 公司开发的“增城碧桂园云顶云颂阁横街”5 套房产和购买的广州市荔碧房产开发有限公司 106 开发的“云曦台云曦街”3 套房产。上述房产公司拟择机出售，作为其他非流动资产列示。 13. 短期借款 项 目 期末数 期初数 保证、质押及抵押借款 51,972,475.00 52,957,733.61 保证及抵押借款 36,780,000.00 109,900,000.00 保证及质押借款 44,781,529.99 20,000,000.00 质押借款 234,383,951.90 46,628,027.55 保证借款 9,990,000.00 合 计 367,917,956.89 239,475,761.16 14. 应付票据及应付账款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 应付票据 75,897,800.18 17,168,687.36 应付账款 2,279,583,965.20 1,775,204,571.89 合 计 2,355,481,765.38 1,792,373,259.25 (2) 应付票据 项 目 期末数 期初数 商业承兑汇票 75,897,800.18 17,168,687.36 小 计 75,897,800.18 17,168,687.36 (3) 应付账款 项 目 期末数 期初数 购货款 1,342,682,996.90 1,068,781,957.23 劳务款 936,900,968.30 706,422,614.66 小 计 2,279,583,965.20 1,775,204,571.89 15. 预收款项 项 目 期末数 期初数 预收工程款 6,850,663.09 1,431,783.87 预收售房款[注] 7,539,148.00 合 计 14,389,811.09 1,431,783.87 注：系预收的在其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产的销售款项。 107 16. 应付职工薪酬 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 短期薪酬 10,013,121.62 217,821,719.55 211,975,742.07 15,859,099.10 离职后福利—设定提存计 划 6,110,216.08 6,110,216.08 合 计 10,013,121.62 223,931,935.63 218,085,958.15 15,859,099.10 (2) 短期薪酬明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 工资、奖金、津贴和补贴 10,013,121.62 194,464,269.19 188,618,291.71 15,859,099.10 职工福利费 15,826,947.44 15,826,947.44 社会保险费 5,885,242.88 5,885,242.88 其中：医疗保险费 3,497,275.88 3,497,275.88 工伤保险费 2,028,437.34 2,028,437.34 生育保险费 359,529.66 359,529.66 住房公积金 95,508.00 95,508.00 工会经费和职工教育经费 1,549,752.04 1,549,752.04 小 计 10,013,121.62 217,821,719.55 211,975,742.07 15,859,099.10 (3) 设定提存计划明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 基本养老保险 5,912,827.46 5,912,827.46 失业保险费 197,388.62 197,388.62 小 计 6,110,216.08 6,110,216.08 17. 应交税费 项 目 期末数 期初数 企业所得税 9,343,334.84 15,274,476.17 应交增值税 3,067,804.50 代扣代缴个人所得税 198,320.49 15,493.84 房产税 1,515,055.08 9,333.33 土地使用税 11,645.67 875.00 城市维护建设税 235,609.10 108 教育费附加 103,986.96 地方教育附加 69,324.57 其他税金 8,566.85 合 计 14,553,648.06 15,300,178.34 18. 其他应付款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 应付利息 1,935,768.80 5,305,020.86 其他应付款 330,199,463.30 183,811,580.02 合 计 332,135,232.10 189,116,600.88 (2) 应付利息 项 目 期末数 期初数 长期借款及一年内到期的非流动负债利息 906,837.76 4,869,562.11 短期借款应付利息 1,028,931.04 435,458.75 小 计 1,935,768.80 5,305,020.86 (3) 其他应付款 项 目 期末数 期初数 往来款 244,701,920.37 113,219,837.52 押金保证金 85,471,779.87 69,367,734.32 赔偿款 678,607.24 其他 25,763.06 545,400.94 合 计 330,199,463.30 183,811,580.02 19. 一年内到期的非流动负债 项 目 期末数 期初数 一年内到期的长期借款 150,000,000.00 68,000,000.00 合 计 150,000,000.00 68,000,000.00 20. 长期借款 项 目 期末数 期初数 保证、抵押及质押借款 111,000,000.00 300,000,000.00 109 保证及质押借款[注] 120,000,000.00 合 计 231,000,000.00 300,000,000.00 注：保证及质押借款详见本财务报表附注十二(二) 其他对投资者决策有影响的重要交 易和事项之说明。 21. 预计负债 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 未决诉讼 869,938.80 692,523.80 合 计 869,938.80 692,523.80 (2) 其他说明 期末未决诉讼形成原因详见本财务报表附注九或有事项之说明。 22. 递延收益 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因 政府补助 1,665,614.68 889,286.19 776,328.49 用于补偿以后期间的 相关费用 合 计 1,665,614.68 889,286.19 776,328.49 (2) 政府补助明细情况 项 目 期初数 本期新增 补助金额 本期计入当期损 益或冲减相关成 本金额[注] 期末数 与资产相关/ 与收益相关 预模一体化PI体系构建 及关键技术研究 997,750.00 535,162.29 462,587.71 与收益相关 预模一体化建筑工业化 体系研发及产业化 667,864.68 354,123.90 313,740.78 与收益相关 小 计 1,665,614.68 889,286.19 776,328.49 注：政府补助本期计入当期损益情况详见本财务报表附注五(四)其他之政府补助说明。 23. 股本 项 目 期初数 本期增减变动（减少以“—”表示） 期末数 发行新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 160,720,000.00 2,000,000.00 162,720,000.00 注：本期增加系根据胡刚锋与公司签订的《天祥建设集团股份有限公司非公开发行股份 110 之认购合同》和公司 2018 年第一次临时股东大会决议，公司以 5.00 元/股价格向胡刚锋发 行新股增加注册资本 200 万股。公司共计收到胡刚锋认缴出资款 1,000.00 万元，其中 200.00 万元记入股本，800.00 万元记入资本公积。 24. 资本公积 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 266,208,540.17 8,000,000.00 274,208,540.17 合 计 266,208,540.17 8,000,000.00 274,208,540.17 注：本期增加详见本财务报表附注五(一)股本之说明。 25. 专项储备 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 安全生产费 91,218,441.52 91,218,441.52 合 计 91,218,441.52 91,218,441.52 26. 盈余公积 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 7,743,453.85 6,095,641.72 13,839,095.57 合 计 7,743,453.85 6,095,641.72 13,839,095.57 (2) 其他说明 盈余公积增加系按当年度母公司实现净利润提取 10%的法定盈余公积所致。 27. 未分配利润 项 目 本期数 上年同期数 期初未分配利润 80,445,521.08 39,725,839.50 加：本期归属于母公司所有者的净利润 52,828,962.59 45,031,006.79 减：提取法定盈余公积 6,095,641.72 4,311,325.21 期末未分配利润 127,178,841.95 80,445,521.08 (二) 合并利润表项目注释 1. 营业收入/营业成本 项 目 本期数 上年同期数 收入 成本 收入 成本 111 主营业务收入 4,561,258,289.79 4,279,865,953.33 3,487,950,580.27 3,280,380,070.09 合 计 4,561,258,289.79 4,279,865,953.33 3,487,950,580.27 3,280,380,070.09 2. 税金及附加 项 目 本期数 上年同期数 城市维护建设税 5,705,464.87 5,495,050.17 教育费附加 2,495,227.59 2,366,408.31 地方教育附加 1,642,515.76 1,576,355.94 房产税 2,856,968.90 111,799.95 其他税金 1,693,991.35 30,399.66 合 计 14,394,168.47 9,580,014.03 3. 销售费用 项 目 本期数 上年同期数 职工薪酬 3,569,723.94 2,593,725.28 业务招待费 28,099.70 170,109.68 折旧及摊销费用 13,304.48 26,585.57 办公及差旅费用 605,349.01 473,048.83 合 计 4,216,477.13 3,263,469.36 4. 管理费用 项 目 本期数 上年同期数 职工薪酬 34,481,627.42 22,563,199.39 折旧及摊销 845,169.19 1,211,357.21 办公水电费 3,814,911.69 3,783,776.12 咨询费 1,861,406.02 2,403,421.12 差旅费 4,037,699.40 1,646,173.71 业务招待费 1,900,178.05 1,234,282.69 汽车费用 1,548,248.04 1,685,665.89 其他 2,168,092.00 2,223,338.98 合 计 50,657,331.81 36,751,215.11 5. 研发费用 112 项 目 本期数 上年同期数 材料费 26,734,652.15 1,247,063.28 职工薪酬 14,262,304.44 4,915,192.74 劳务费 4,732,745.73 办公水电费 981,192.94 964,813.90 差旅费 65,592.39 41,727.55 其他 158,580.74 12,767.72 折旧及摊销 221,097.98 19,104.44 审计咨询评估保险费 287,280.00 568,105.00 合 计 47,443,446.37 7,768,774.63 6. 财务费用 项 目 本期数 上年同期数 利息支出 96,468,833.00 75,158,925.54 利息收入 -1,179,543.98 -438,537.44 手续费 1,292,343.12 451,436.82 合 计 96,581,632.14 75,171,824.92 7. 资产减值损失 项 目 本期数 上年同期数 坏账损失 20,898,898.66 20,345,692.06 合 计 20,898,898.66 20,345,692.06 8. 其他收益 项 目 本期数 上年同期数 计入本期非经常性 损益的金额 政府补助 12,073,572.04 1,602,265.32 12,073,572.04 合 计 12,073,572.04 1,602,265.32 12,073,572.04 本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注五（四）其他之政府补助说明。 9. 资产处置收益 项 目 本期数 上年同期数 计入本期非经常性损 益的金额 固定资产处置收益 -20,732.20 -20,732.20 113 合 计 -20,732.20 -20,732.20 10. 营业外收入 项 目 本期数 上年同期数 计入本期非经常性 损益的金额 政府补助 5,760,000.00 非流动资产毁损报废利得 68,350.68 68,350.68 其他 3,325.00 48,002.44 3,325.00 合 计 71,675.68 5,808,002.44 71,675.68 11. 营业外支出 项 目 本期数 上年同期数 计入本期非经常性 损益的金额 诉讼赔偿支出 790,287.36 340,966.51 罚款支出 135,639.94 283,364.28 135,639.94 对外捐赠 60,000.00 固定资产报废损失 1,507.00 堤围防护费等 318,302.55 219,547.84 其他 1,684.63 合 计 1,244,229.85 907,070.26 135,639.94 12. 所得税费用 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 当期所得税费用 12,505,645.36 24,340,408.48 递延所得税费用 -4,892,023.67 -4,845,502.04 合 计 7,613,621.69 19,494,906.44 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 项 目 本期数 上年同期数 利润总额 58,080,667.55 61,192,717.57 按母公司适用税率计算的所得税费用 14,520,166.87 15,298,179.38 调整以前期间所得税的影响 -2,008,897.51 223,294.04 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -6,648,517.78 3,619,572.78 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的 影响 -179,545.52 114 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异 或可抵扣亏损的影响 1,930,415.63 353,860.24 所得税费用 7,613,621.69 19,494,906.44 (三) 合并现金流量表项目注释 1. 收到其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 利息收入 399,686.45 438,537.44 押金保证金 16,104,045.55 61,428,459.97 政府补助 11,184,285.85 9,027,880.00 其他 1,360,079.08 3,042,588.09 合 计 29,048,096.93 73,937,465.50 2. 支付其他与经营活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 租赁费用 87,691,783.24 112,376,691.27 押金保证金 34,937,225.26 20,399,826.29 付现的费用 27,424,689.41 11,998,381.60 其他 188,217.46 348,048.91 诉讼赔偿款 1,291,479.60 3,326,802.82 合 计 151,533,394.97 148,449,750.89 3. 支付其他与投资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 支付的贷款及拆借款保证金 4,101,500.00 支付的对外投资款 1,600,000.00 合 计 5,701,500.00 4. 收到其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 往来款 186,536,457.15 33,134,895.67 质押的定期存单 8,000,000.00 应收票据贴现收到的现金 254,721,280.99 应收账款保理收到的现金 42,095,967.18 115 收回的贷款保证金及利息 20,779,857.53 合 计 504,133,562.85 41,134,895.67 5. 支付其他与筹资活动有关的现金 项 目 本期数 上年同期数 往来款 65,037,422.22 222,523,315.28 利息 14,179,125.30 23,429,711.58 质押的定期存单 20,000,000.00 支付的贷款保证金 11,110,240.00 合 计 90,326,787.52 265,953,026.86 6. 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 补充资料 本期数 上年同期数 1) 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 50,467,045.86 41,697,811.13 加：资产减值准备 20,898,898.66 20,345,692.06 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资 产折旧 2,959,121.18 3,846,708.87 无形资产摊销 11,735.00 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失(收益以“－”号填列) 20,732.20 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) -68,350.68 1,507.00 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) 财务费用(收益以“－”号填列) 73,966,069.69 74,612,661.44 投资损失(收益以“－”号填列) 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -4,892,023.67 -4,845,502.04 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 存货的减少(增加以“－”号填列) -458,156,121.34 -347,782,713.63 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -538,895,324.95 -349,016,342.92 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 596,847,224.37 786,158,184.79 其他 116 经营活动产生的现金流量净额 -256,840,993.68 225,018,006.70 2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3) 现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 95,907,504.44 112,733,544.94 减：现金的期初余额 112,733,544.94 78,215,363.51 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -16,826,040.50 34,518,181.43 (2) 现金和现金等价物的构成 项 目 期末数 期初数 1) 现金 95,907,504.44 112,733,544.94 其中：库存现金 151,892.60 337,858.36 可随时用于支付的银行存款 95,755,611.84 112,395,686.58 可随时用于支付的其他货币资金 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 2) 现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 3) 期末现金及现金等价物余额 95,907,504.44 112,733,544.94 (四) 其他 1. 所有权或使用权受到限制的资产 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 42,408,798.31 其中 5,220,000.00 元系贷款保证 金，其余为农民工工资保证金 应收票据及应收账款 292,807,550.07 借款质押 其他非流动资产 167,824,684.80 借款抵押 117 合 计 503,041,033.18 2. 政府补助 (1) 明细情况 1) 与收益相关，且用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的政府补助 项 目 期初 递延收益 本期 新增补助 本期结转 期末 递延收益 本期结转 列报项目 说明 预模一体化 PI体 系构建及关键技 术研究 997,750.00 535,162.29 462,587.71 其他收益 穗 科 创 字 〔2017〕107 号 预模一体化建筑 工业化体系研发 及产业化 667,864.68 354,123.90 313,740.78 其他收益 穗 人 才 领 字 〔2017〕3 号 小 计 1,665,614.68 889,286.19 776,328.49 2) 与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助 项 目 金额 列报项目 说明 2017 营改增奖励款 8,548,181.00 其他收益 东财企（2018）479 号 2017 资本市场奖励款 1,648,000.00 其他收益 东财企（2018）1037 号 房屋租金财政补助 420,000.00 其他收益 穗科创规字〔2017〕3 号 省高企培育入库补助 300,000.00 其他收益 粤科函高字（2016）1737 号 财政科技专项补助 150,300.00 其他收益 粤科函监审字（2018）715 号 其他零星奖补助 117,804.85 其他收益 东财企（2018）414 号等 小 计 11,184,285.85 (2) 本期计入当期损益的政府补助金额为 12,073,572.04 元。 六、合并范围的变更 合并范围增加 公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 容联派公司 设立 2018 年 9 月 [注] 51.00% 注：容联派公司由子公司容联建筑公司于 2018 年 9 月 3 日注册成立，注册资本 500.00 万元。截至 2018 年 12 月 31 日，容联建筑公司未实际出资。 七、在其他主体中的权益 (一) 在重要子公司中的权益 1. 重要子公司的构成 子公司名称 主要经营 地 注册地 业务性 质 持股比例(%) 取得方 式 直接 间接 118 中祥建材公司 东阳市 东阳市 商业 100.00 新设成立 景祥门业公司 东阳市 东阳市 商业 100.00 新设成立 浙商信息公司 广州市 广州市 服务业 100.00 同 一 控 制 下合并 汇力建材公司 广州市 广州市 商业 100.00 同 一 控 制 下合并 汇祥广告公司 东阳市 东阳市 服务业 100.00 同 一 控 制 下合并 容联建筑公司 广州市 广州市 建筑业 51.00 非 同 一 控 制下合并 卓健汽车公司 广州市 广州市 服务业 100.00 同 一 控 制 下合并 浙桂建筑公司 南宁市 南宁市 建筑业 100.00 新设成立 容联派公司[注] 广州市 广州市 制造业 51.00 新设成立 注：系容联建筑公司之子公司。 2. 重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东 持股比例 本期归属于少 数股东的损益 本期向少数股东 宣告分派的股利 期末少数股东 权益余额 容联建筑公司 49.00% -2,361,916.73 -2,242,404.51 3. 重要非全资子公司的主要财务信息 (1) 资产和负债情况 子 公司 名 称 期末数 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 容 联 建 筑 公司 10,481,72 7.61 4,159,467 .36 14,641,19 4.97 18,441,20 2.22 776,328. 49 19,217,53 0.71 (续上表) 子 公司 名 称 期初数 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 容 联 建 筑 公司 13,188,80 3.82 174,281.8 5 13,363,08 5.67 11,453,56 8.51 1,665,61 4.68 13,119,18 3.19 (2) 损益和现金流量情况 子公司 名称 期末数 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 容 联 建 筑 公司 336,213.60 -4,820,238.22 -4,820,238.22 -5,159,607.56 (续上表) 子公司 名称 期初数 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 容 联 建 筑 公司 1,016,621.36 -6,802,440.14 -6,802,440.14 -4,465,329.68 119 八、与金融工具相关的风险 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的 负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本 公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和 进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。 本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动风险及 市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。 (一) 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采 取了以下措施。 1. 银行存款 本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。 2. 应收款项 本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择 与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会 面临重大坏账风险。 由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集 中按照客户进行管理。截至 2018 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司 应收账款的 64.09%(2017 年 12 月 31 日：88.40%)源于余额前五名客户。本公司对应收账款 余额未持有任何担保物或其他信用增级。 (1) 本公司的应收款项中未逾期且未减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金额和逾期 账龄分析如下： 项 目 期末数 未逾期未减值 已逾期未减值 合 计 1 年以内 1-2 年 2 年以上 应 收 票 据 及 应收账款 231,477,786.73 231,477,786.73 小 计 231,477,786.73 231,477,786.73 (续上表) 项 目 期初数 未逾期未减值 已逾期未减值 合 计 1 年以内 1-2 年 2 年以上 应收票据及 应收账款 58,613,295.55 58,613,295.55 小 计 58,613,295.55 58,613,295.55 120 (2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款 项说明。 (二) 流动风险 流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金 短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还 其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。 为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短 期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司 已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。 金融负债按剩余到期日分类 项 目 期末数 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上 短期借款 367,917,956.89 372,117,108.55 372,117,108.55 应付票据及应付 账款 2,355,481,765.38 2,355,481,765.38 2,355,481,765.38 其他应付款 332,135,232.10 329,191,105.72 10,836,887.68 一年内到期的非 流动负债 150,000,000.00 160,700,000.00 160,700,000.00 长期借款 231,000,000.00 270,964,559.89 26,296,508.40 244,668,051.49 小 计 3,436,534,954.37 3,488,454,539.54 2,925,432,270.01 244,668,051.49 (续上表) 项 目 期初数 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上 短期借款 239,475,761.16 248,261,999.29 248,261,999.29 应付票据及应付 账款 1,792,373,259.25 1,792,373,259.25 1,792,373,259.25 其他应付款 189,116,600.88 195,009,210.23 195,009,210.23 一年内到期的非 流动负债 68,000,000.00 72,486,300.00 72,486,300.00 长期借款 300,000,000.00 356,126,146.58 33,162,608.40 322,963,538.18 小 计 2,588,965,621.29 2,664,256,915.35 2,341,293,377.17 322,963,538.18 (三) 市场风险 市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。 市场风险主要包括利率风险和外汇风险。 1. 利率风险 利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 121 本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司借款有关。 截至2018年12月31日，本公司向金融机构的借款金额为人民币748,917,956.89元(2017 年12月31日：人民币607,475,761.16元)，在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基 准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。 2. 外汇风险 外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风 险不重大。 本公司期末无外币货币性资产和负债情况。 九、关联方及关联交易 (一) 关联方情况 1. 本公司的实际控制人情况 母公司名称 对本公司的持股比例(%) 对本公司的表决权比例(%) 胡刚锋 71.53% 71.53% 2. 本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。 3. 本公司的其他关联方情况 (1) 本公司的其他关联方 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 胡远锋 公司股东 林玲 公司股东 英德浙商展业基地开发有限公司 胡刚锋之控股公司 英德祥安房地产开发有限公司 胡刚锋之控股公司 广州市欧瑞装饰工程设计有限公司 胡刚锋之控股公司 (二) 关联交易情况 1. 采购商品和接受劳务的关联交易 关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数 广州市欧瑞装饰工程 设计有限公司 材料租赁费 3,666,441.21 2. 关联担保情况 1) 本公司及子公司作为担保方 被担保方 担保金额 担保 起始日 担保 到期日 担保是否已 经履行完毕 胡刚锋 56,000,000.00 2018-11-14 2020-11-14 否 15,600,000.00 2018-11-22 2020-11-14 122 38,400,000.00 2018-11-29 2020-11-14 10,000,000.00 2018-12-06 2020-11-14 注：公司为胡刚锋提供对外担保事项详见本财务报表附注十二(二) 其他对投资者决策 有影响的重要交易和事项之说明。 2) 关联方为本公司借款提供担保的情况 担保方 担保金额 担保 起始日 担保 到期日 担保是否已 经履行完毕 胡刚锋[注 1] 14,900,000.00 2018-08-16 2019-08-15 否 3,440,000.00 2018-11-26 2019-11-01 否 15,000,000.00 2018-08-21 2019-08-20 否 3,440,000.00 2018-11-30 2019-11-26 否 胡刚锋、林玲、英德祥安房地产 开发有限公司[注 2] 3,972,475.00 2018-03-20 2019-02-10 否 30,000,000.00 2018-04-04 2019-02-10 否 18,000,000.00 2018-05-11 2019-02-10 否 胡刚锋[注 3] 5,000,000.00 2018-10-23 2019-10-21 否 1,896,829.99 2018-02-01 2019-01-28 否 10,147,500.00 2018-02-02 2019-01-28 否 2,950,000.00 2018-07-09 2019-07-09 否 24,787,200.00 2018-12-18 2019-12-17 否 胡刚锋[注 4] 1,000,000.00 2018-05-15 2019-05-14 否 2,000,000.00 2018-05-24 2019-05-23 否 1,000,000.00 2018-05-28 2019-05-27 否 1,000,000.00 2018-06-07 2019-06-06 否 1,000,000.00 2018-07-02 2019-07-01 否 2,000,000.00 2018-08-21 2019-08-20 否 1,000,000.00 2018-09-03 2019-09-02 否 1,000,000.00 2018-09-17 2019-09-16 否 1,000,000.00 2018-09-25 2019-09-24 否 2,000,000.00 2018-04-25 2019-04-24 否 1,000,000.00 2018-04-08 2019-04-07 否 1,000,000.00 2018-08-24 2019-09-23 否 1,000,000.00 2018-05-21 2019-05-20 否 1,000,000.00 2018-06-21 2019-06-20 否 1,000,000.00 2018-05-15 2019-05-14 否 123 胡刚锋、广州市欧瑞装饰工程设 计有限公司、英德浙商展业基地 开发有限公司、英德祥安房地产 开发有限公司[注 5] 150,000,000.00 2017-08-07 2019-08-02 否 胡刚锋、广州市欧瑞装饰工程设 计有限公司、英德浙商展业基地 开发有限公司、英德祥安房地产 开发有限公司[注 6] 63,000,000.00 2018-08-06 2020-02-05 否 22,800,000.00 2018-08-10 2020-02-05 否 4,200,000.00 2018-08-16 2020-02-05 否 英德祥安房地产开发有限公司、 胡刚锋[注 7] 21,000,000.00 2017-08-09 2020-07-19 否 胡刚锋、胡远锋[注 8] 56,000,000.00 2018-11-15 2020-11-14 否 15,600,000.00 2018-11-22 2020-11-14 否 38,400,000.00 2018-11-29 2020-11-14 否 10,000,000.00 2018-12-06 2020-11-14 否 注 1：该笔借款同时由胡刚锋个人房产提供抵押担保。 注 2：该笔借款同时由林玲房产、英德祥安房地产开发有限公司房产及胡刚锋房产提供 抵押担保，由公司价值 39,263 万元工程应收款提供质押担保。 注 3：该笔借款同时由广州市融资担保中心有限责任公司提供保证担保；由胡刚锋向广 州市融资担保中心有限责任公司提供保证反担保，由汇力建材公司向广州市融资担保中心有 限责任公司背书与借款同等金额的商业承兑汇票提供质押反担保。 注 4：该笔借款同时由公司承建的阳江保利共青湖项目三期一标段土建及水电安装工程 5,250 万元应收账款及缴纳的 140 万元保证金提供质押担保。 注 5：该笔借款同时由英德浙商展业基地开发有限公司和英德祥安房地产开发有限公司 持有的土地及公司持有的在其他非流动资产核算的“华府楼宇”房产提供抵押担保，由公司 承建的南宁市良庆区 3、4 号回建安置点项目（天誉花园）良庆社区 3、4、5、6 号地块建设 工程和十里尚堤南苑 A、B 区建安总承包工程享有的应收账款提供质押担保，由公司缴纳的 贷款保证金提供质押担保。 注 6：该笔借款同时由胡刚锋持有的本公司 2,000 万股股权及公司承建的昆山项目中科 招标资本中心建设工程施工总承包工程合同(编号：JSZK-GCHT-2018-001)、建设工程施工合 同(编号：天置（荣）工合字 16[1.0]095 号)、广东省建设工程施工合同(编号：佛山保利悦 公馆-工程施工类-土建工程类-2017-0220)项下应收工程款提供质押担保；由公司持有的在 其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产和“华府楼宇”房产提供抵押担保。 注 7：该笔借款同时由公司持有的在其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产 提供抵押担保，由公司承建的保利东旭花园项目工程应收账款 1,757.75 万元、南京兰台花 园项目工程应收账款 4,283.52 万元、保利黄埔大厦工程项目应收账款 1,716.04 万元和保利 外滩花园工程项目应收账款 2,216.81 万元提供质押担保。 注 8：该笔借款担保事项详见本财务报表附注十二(二) 其他对投资者决策有影响的重 124 要交易和事项之说明。 3) 关联方为本公司保函提供担保的情况 担保方 担保金额 担保 起始日 担保 到期日 担保是否已 经履行完毕 胡刚锋 16,560,000.00 2018-06-06 2019-06-05 否 7,430,000.00 2018-06-15 2019-06-14 否 13,981,550.36 2018-06-14 2020-06-13 否 19,598,627.39 2018-07-25 2020-07-24 否 500,000.00 2018-11-14 2019-11-13 否 1,000,000.00 2018-11-15 2020-12-30 否 8,553,422.32 2018-12-28 2020-12-18 否 11,834,672.00 2018-12-28 2019-12-27 否 7,251,989.48 2018-1-26 2019-1-25 否 4,736,099.37 2018-4-26 2019-4-25 否 1,836,074.48 2018-4-26 2019-4-25 否 6,092,443.31 2018-4-26 2019-4-25 否 4) 关联方为本公司票据提供担保的情况 担保方 担保金额 担保 起始日 担保 到期日 担保是否已 经履行完毕 胡刚锋、胡远锋 470,000.00 2018-12-13 2019-06-13 否 1,040,000.00 2018-12-24 2019-06-21 否 3. 关联方资金拆借 资金拆入 债务人 债权人 期初数 本期拆入 本期归还 期末数 是否 计息 汇力建材公司 胡刚锋 2,551,936.13 2,551,936.13 否 浙商信息公司 胡刚锋 119,000.00 119,000.00 否 卓健汽车公司 广州市欧瑞装饰工 程设计有限公司 27,000,000.00 27,000,000.00 是 本公司 胡刚锋 8,076,527.20 25,829,289.71 33,905,816.91 是 本公司 广州市欧瑞装饰工 程设计有限公司 18,512,727.58 1,983,000.00 20,495,727.58 是 本公司 林玲 5,321,926.69 5,321,926.69 否 4. 关联方租赁 胡刚锋将其位于海珠区新港东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之六租赁给子 公司汇力建材公司，租赁期为 2017-1-1 至 2020-12-31。 胡刚锋将其位于海珠区新港东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之三租赁给子 公司浙商信息公司，租赁期为 2017-1-1 至 2020-12-31。 125 胡刚锋将其位于海珠区新港东路琶洲街 1024、1026、1028 号 701 房自编之一租赁给广 州分公司，租赁期为 2017-1-1 至 2020-12-31。 以上胡刚锋租赁之房产均免于支付房租费用。 5. 关键管理人员报酬 项 目 本期数 上年同期数 关键管理人员报酬 625.00 万元 524.60 万元 6. 其他关联交易 (三) 关联方应收应付款项 应付关联方款项 项目名称 关联方 期末数 期初数 应付票据及 应付账款 广州市欧瑞装饰工程设计 有限公司 1,137,857.94 1,137,857.94 小 计 1,137,857.94 1,137,857.94 其他应付款 广州市欧瑞装饰工程设计 有限公司 47,495,727.58 18,512,727.58 胡刚锋 36,576,753.04 10,747,463.33 林玲 5,321,926.69 小 计 89,394,407.31 29,260,190.91 十、承诺及或有事项 (一) 重要承诺事项 截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大承诺事项。 (二) 或有事项 1. 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响 (1) 2015 年 11 月 23 日，胡江元以建设工程分包合同纠纷为由向中山市第一人民法院 起诉，请求法院判决本公司支付工程款和各项损失。根据一审判决书，公司应向胡江元支付 剩余工程款及延期支付补偿款等共计 765,778.80 元。公司已向中山市中级人民法院提起上 诉，目前本案尚处于审理过程中。经对相关情况进行了解，公司按照一审判决金额 765,778.80 元确认为预计负债。 (2) 廖秀文以劳动争议纠纷为由向广东省广州市珠海区人民法院起诉，请求法院判决本 公司支付加班费。根据一审判决书，公司应向廖秀文支付违约解除劳动合同赔偿金 104,160.00 元。公司已向广州市中级人民法院提起上诉，目前本案尚处于审理过程中。经 对相关情况进行了解，公司按照一审判决金额 104,160.00 元确认为预计负债。 126 2. 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响 (1) 为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注关联方及关联交易之说明。 (2) 公司及子公司为非关联方提供的担保事项 被担保单位 担保 金额 担保 起始日 担保 到期日 备注 广州盛恒建筑劳务分包有限公 司 30,000,000 .00 2018-12- 14 2019-12-1 3 [注 1] 1,000,000. 00 2018-2-1 3 2019-12-1 2 [注 2] 广州冠鸿贸易有限公司 20,000,000 .00 2018-12- 14 2019-12-1 3 [注 1] 1,000,000. 00 2018-05- 28 2019-04-1 0 [注 2] 广州弘道贸易有限公司 1,000,000. 00 2018-06- 28 2019-05-2 8 [注 2] 小 计 53,000,000 .00 注 1：该笔借款由广东省粤科融资担保股份有限公司存入的结构性存款存单提供质押担 保，同时由本公司、卓健汽车公司、胡刚锋和广州弘道贸易有限公司提供保证反担保，由公 司持有的在其他非流动资产核算的“花都金碧御水山庄”房产提供抵押反担保。该笔借款放 款后，借款人将同等金额的资金拆借给本公司使用，本公司实际承担该笔借款还本付息义务。 注 2：该笔借款由公司及胡刚锋提供保证担保，同时由公司承建的阳江保利共青湖项目 三期一标段土建及水电安装工程5,250万元应收账款及缴纳的140万元保证金提供质押担保。 该笔借款放款后，借款人将同等金额的资金拆借给本公司使用，本公司实际承担该笔借款还 本付息义务。 十一、资产负债表日后事项 资产负债表日后利润分配情况 根据 2019 年 4 月 27 日公司第一届十五次董事会会议通过的《公司 2018 年度利润分配 方案》，公司本期不进行利润分配。该利润分配议案尚需经公司股东大会审议批准。 十二、其他重要事项 (一) 分部信息 1. 确定报告分部考虑的因素 公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部 为基础确定报告分部。分别对建筑施工业务、其他业务的经营业绩进行考核。与各分部共同 127 使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。 本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例 在不同的分部之间分配。 2. 报告分部的财务信息 行业分部 项 目 建筑施工行业 其他 分部间抵销 合 计 主营业务收入 4,560,922,076.19 336,213.60 4,561,258,289.79 主营业务成本 4,279,865,953.33 4,279,865,953.33 资产总额 3,936,754,325.37 333,298,719.85 -211,365,192.13 4,058,687,853.09 负债总额 3,364,653,689.37 305,728,257.70 -187,398,167.16 3,482,983,779.91 (二) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 1. 根据胡刚锋与东莞信托有限公司签订的《股权收益转让及回购合同》，胡刚锋将其持 有的本公司 9,000 万股股权的收益权按照 24,000.00 万元价格转让给东莞信托有限公司，东 莞信托有限公司以东莞信托·宏信-天祥集团集合资金信托计划的信托资金支付转让对价， 截至 2018 年 12 月 31 日，东莞信托有限公司已支付的转让价款合计 12,000.00 万元。同时， 胡刚锋向东莞信托有限公司承诺在信托计划成立日起 24 个月内对本公司 9,000 万股股权收 益权进行回购。以上交易事项由胡刚锋持有的本公司 9,000 万股股权及胡远锋持有的本公司 1,000 万股股权提供质押担保，由本公司提供保证担保，由本公司与广东黄河实业集团岳阳 房地产有限公司签署的洞庭湖国际公馆 G 地块建设工程项目合同项下目前及未来的工程应 收款作质押担保。胡刚锋将收到的股权收益转让款全额拆借给本公司使用，并约定由本公司 承担股权收益权回购的所有费用，公司将收到的 12,000.00 万元记入长期借款核算。 2. 公司本期将账面余额为 304,811,851.49 元的应收账款向深圳市前海一方恒融商业 保理有限公司等公司办理了应收账款保理业务，其中，不附追索权的应收账款保理业务金额 为 262,715,884.31 元，附追索权的应收账款保理业务金额为 42,095,967.18 元，公司将以 上不附追索权的应收账款终止确认。 十三、母公司财务报表主要项目注释 (一) 母公司资产负债表项目注释 1. 应收票据及应收账款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 应收票据 186,696,256.74 38,613,295.55 应收账款 874,211,802.44 644,341,423.84 128 合 计 1,060,908,059.18 682,954,719.39 (2) 应收票据 1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 商业承兑汇票 186,696,256.74 186,696,256.74 38,613,295.55 38,613,295.55 小 计 186,696,256.74 186,696,256.74 38,613,295.55 38,613,295.55 2) 期末公司已质押的应收票据情况 项 目 期末已质押金额 商业承兑汇票 178,287,984.72 小 计 178,287,984.72 3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况 项 目 期末终止 确认金额 期末未终止 确认金额 商业承兑汇票 3,900,000.00 178,287,984.72 小 计 3,900,000.00 178,287,984.72 商业承兑汇票的开票人是南宁盛协房地产开发有限公司等公司，公司将该等应收票据予 以背书。本公司将已背书的商业承兑汇票终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票 据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。 (3) 应收账款 1) 明细情况 ① 类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 934,112,037.73 100.00 59,900,235.29 6.41 874,211,802.44 小 计 934,112,037.73 100.00 59,900,235.29 6.41 874,211,802.44 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 684,673,564.44 100.00 40,332,140.60 5.89 644,341,423.84 小 计 684,673,564.44 100.00 40,332,140.60 5.89 644,341,423.84 ② 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末数 129 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 744,692,679.05 37,234,633.95 5.00 1-2 年 115,091,572.84 11,509,157.28 10.00 2-3 年 74,306,996.74 11,146,049.51 15.00 4-5 年 20,789.10 10,394.55 50.00 小 计 934,112,037.73 59,900,235.29 6.41 2)本期计提坏账准备 19,568,094.69 元。 3) 应收账款金额前 5 名情况 单位名称 账面余额 占应收账款余额 的比例(%) 坏账准备 富利建设集团有限公司 335,854,496.61 35.95 16,792,724.83 广州市誉城房地产开发有限公司 145,444,701.95 15.57 14,445,747.49 佛山市三水裕华房地产发展有限 公司 42,507,958.78 4.55 5,699,322.88 珠海来利科技有限公司 44,353,712.15 4.75 2,217,685.61 柳州市同亨碧桂园房地产开发有 限公司 30,572,651.52 3.27 1,528,632.58 小 计 598,733,521.01 64.09 40,684,113.39 2. 其他应收款 (1) 明细情况 1) 类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 211,970,176.74 100.00 22,847,315.41 10.78 189,122,861.33 合 计 211,970,176.74 100.00 22,847,315.41 10.78 189,122,861.33 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例 (%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 255,318,514.76 100.00 24,941,298.85 9.77 230,377,215.91 合 计 255,318,514.76 100.00 24,941,298.85 9.77 230,377,215.91 2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账 龄 期末数 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 130 1 年以内 89,622,842.22 4,481,142.11 5.00 1-2 年 23,018,537.75 2,301,853.78 10.00 2-3 年 97,228,796.77 14,584,319.52 15.00 3-4 年 100,000.00 30,000.00 30.00 4-5 年 1,100,000.00 550,000.00 50.00 5 年以上 900,000.00 900,000.00 100.00 小 计 211,970,176.74 22,847,315.41 10.78 (2) 本期转回坏账准备 2,093,983.44 元。 (3) 其他应收款款项性质分类情况 款项性质 期末数 期初数 往来款 121,961,572.64 200,959,017.84 押金保证金 81,828,510.07 50,147,111.35 其他 8,180,094.03 4,212,385.57 合 计 211,970,176.74 255,318,514.76 (4) 其他应收款金额前 5 名情况 单位名称 款项性质 账面余额 账龄 占其他应收款 余额的比例(%) 坏账准备 是否为 关联方 卓健汽车公司 往来款 15,035,767.55 1 年以内 50.84 14,494,598.14 是 3,321,219.97 1-2 年 89,404,585.12 2-3 年 广州容联公司 往来款 4,000,000.00 1 年以内 6.70 1,480,000.00 是 5,000,000.00 1-2 年 5,200,000.00 2-3 年 富利建设集团有限 公司 押金保证金 11,910,647.96 1 年以内 5.62 595,532.40 否 东莞信托有限公司 押金保证金 11,090,240.00 1 年以内 5.23 554,512.00 否 江苏中科招商资产 管理有限公司 押金保证金 10,000,000.00 1 年以内 4.72 500,000.00 否 胡礼婷 押金保证金 10,000,000.00 1 年以内 4.72 500,000.00 否 小 计 164,962,460.60 77.83 18,124,642.54 3. 长期股权投资 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 131 对 子 公 司 投资 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 合 计 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 (2) 对子公司投资 被投资单位 期初数 本期增加 本期减少 期末数 本期计提减 值准备 减值准备 期末数 浙商信息公司 9,246,832.26 9,246,832.26 汇力建材公司 24,213,607.21 24,213,607.21 汇祥广告公司 2,893,070.94 2,893,070.94 中祥建材公司 1,000,000.00 1,000,000.00 景祥门业公司 100,000.00 100,000.00 容联建筑公司 5,100,000 .00 5,100,000 .00 卓健汽车公司 1,000,000 .00 1,000,000 .00 浙桂建筑公司 小 计 43,553,51 0.41 43,553,51 0.41 (二) 母公司利润表项目注释 1. 营业收入/营业成本 项 目 本期数 上年同期数 收入 成本 收入 成本 主营业务收入 4,560,922,076.19 4,279,865,953.33 3,487,710,657.94 3,281,156,769.12 合 计 4,560,922,076.19 4,279,865,953.33 3,487,710,657.94 3,281,156,769.12 2. 研发费用 项 目 本期数 上年同期数 材料费 25,725,677.70 职工薪酬 10,651,576.14 劳务费 4,732,745.73 折旧及摊销 8,491.68 合 计 41,118,491.25 十四、其他补充资料 (一) 非经常性损益 132 1. 非经常性损益明细表 项 目 金额 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 47,618.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外） 12,073,572.04 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公 允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -132,314.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小 计 11,988,875.58 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 2,590,531.12 少数股东权益影响额(税后) 863,503.04 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 8,534,841.42 (二) 净资产收益率及每股收益 1. 明细情况 133 报告期利润 加权平均净资产 收益率(%) 每股收益(元/股) 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净 利润 9.62 0.33 0.33 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 8.07 0.27 0.27 2. 加权平均净资产收益率的计算过程 项 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 52,828,962.59 非经常性损益 B 8,534,841.42 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 44,294,121.17 归属于公司普通股股东的期初净资产 D 515,117,515.10 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资 产 E 10,000,000.00 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 9 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 报告期月份数 K 12 加权平均净资产 L= D+A/2+ E×F/K-G× H/K±I×J/K 549,031,996.40 加权平均净资产收益率 M=A/L 9.62% 扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 8.07% 3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 (1) 基本每股收益的计算过程 项 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 52,828,962.59 非经常性损益 B 8,534,841.42 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 44,294,121.17 期初股份总数 D 160,720,000.00 因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E 发行新股或债转股等增加股份数 F 2,000,000.00 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 9 因回购等减少股份数 H 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 134 报告期缩股数 J 报告期月份数 K 12 发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H× I/K-J 162,220,000.00 基本每股收益 M=A/L 0.33 扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.27 (2) 稀释每股收益的计算过程 稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。 天祥建设集团股份有限公司 二〇一九年四月二十七日 135 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 天祥建设集团股份有限公司董事会秘书办公室。