870115_2016_先融期货_2016年年度报告_2017-03-02.txt

先融期货 NEEQ : 870115 中电投先融期货股份有限公司 （SPIC Xianrong futures Co.，Ltd） 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 改制启动 1 月，先融期货成立“增资扩股及改制上市” 领导小组和工作小组;同月, 先融期货全资子公 司—上海资管公司首支资产管理计划产品“锐 盈 1 号”正式收官。 系统升级 先融期货完成新主中心机房线路架设、设备采 购工作，并开展核心交易系统的选型换型工作， 公司新主中心机房的升级建设工作全面推进。 先融资管 3 月，先融期货首支 4,000 万元结构化产品正式 落地；截止 3 月底，上海资管子公司结构融资 业务备案规模 14 个亿，合约规模突破 30 个亿， 主动管理产品募集资金突破 1 亿元。 完成增资 4 月，集团公司党组会审议通过先融期货增资 工作方案，为完成公司全年经营目标任务提供 了有利保障。4 月底，公司注册资本金由 1 亿 元人民币增至 3.3 亿元人民币。 股份制改造 8 月，经核准，公司完成股份制改造，公司名 称由“中电投先融期货有限公司”变更为“中 电投先融期货股份有限公司”。 核心系统 10 月，公司对标确定上期 CTP 综合交易平台作 为公司未来几年的主中心核心系统，以满足公 司业务发展的需要，提升公司核心竞争力。 战略布局 11 月，先融期货完成在中国华东和华南地区的 战略布局，成功设立上海营业部和广州营业部 业务突破 3 月，先融期货客户保证金规模突破 4.5 亿元； 11 月，先融期货客户保证金规模突破 10 亿元； 12 月，先融期货客户保证金规模突破 12 亿元 新三板挂牌 12 月 16 日，先融期货在“新三板”成功挂牌， 证券简称：先融期货，证券代码：870115。 先融风险子公司成立 12 月，中电投先融（天津）风险管理有限公 司正式成立，注册地中国天津自贸区。 先融荣誉 2016 年，先融期货荣获大连商品期货交易所颁发的“大商所十大期货投研团队”奖； 公司总经理荣获国家电投集团公司“优秀职业经理人”称号。 目 录 公 司 年 度 大 事 记 ...................................................................................................... 2 第一节 声明与提示 ........................................................................................................... 5 第二节 公司概况 ............................................................................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................................................................. 33 第六节 股本变动及股东情况 ............................................................................................ 36 第七节 融资及分配情况 .................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................................................ 40 第九节 公司治理及内部控制 ............................................................................................ 45 第十节 财务报告 ............................................................................................................. 54 释义 释义项目 释义 年度报告 指 中电投先融期货股份有限公司 2016 年年度报告 先融有限、有限公司 指 中电投先融期货有限公司 股份公司 指 中电投先融期货股份有限公司 国电投集团、国家电投、集团公司 指 国家电力投资集团公司 资本控股 指 国家电投集团资本控股有限公司 远达环保 指 国家电投集团远达环保股份有限公司 电能成套 指 中国电能成套设备有限公司 先融资管 指 中电投先融(上海)资产管理有限公司 先融风险 指 中电投先融(天津)风险管理有限公司 股东大会 指 中电投先融期货股份有限公司股东大会 董事会 指 中电投先融期货股份有限公司董事会 监事会 指 中电投先融期货股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 主办券商 指 财达证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会在地方行政区域的派出机构 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 大信会计师事务所对公司出具了无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项 已有详细说明，请投资者注意阅读。 事项 是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、控股股东及实际控制人控制不当风 险 国家电投集团资本控股有限公司、中国电能成套设备有限 公司分别持有先融期货 38.00%、30.00%的股权，且中国电能成 套设备有限公司在先融期货经营和财务决策上均与国家电投集 团资本控股有限公司保持一致，双方为一致行动人。故，国家 电投集团资本控股有限公司为先融期货控股股东，国家电力投 资集团公司为公司实际控制人。 尽管公司目前已经制定了比较完善的内控制度，但控股股 东国家电投集团资本控股有限公司与实际控制人国家电力投资 集团公司仍可利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事变 动、财务管理等进行不当控制，可能对公司经营和其他股东的 权益产生不利影响。 2、公司历史沿革资料不完整的风险 公司成立至今已逾 20 年，且经历的变更事项较多，公司控 股股东历经 5 次变更，股权变动较为频繁且历经多次住所地的 变更。由于档案保管不善，导致公司目前现存的和从工商部门 调取的工商资料中缺失部分报告期之前的监管部门的许可批复 文件、部分工商核准登记的文件以及部分公司的会议决议。 公司目前股权明晰，有限公司整体变更之前取得了国家电 力投资集团公司的国有股权设置的批复。截至本公开转让说明 书出具之日，公司也没有因为历次工商变更引起过诉讼、仲裁 或其他纠纷的情形，但不排除公司今后因以上文件的缺失而引 起纠纷的可能。 3、内控制度不足的风险 公司属于期货行业，在内控制度和公司治理机制的要求上 高于一般行业。公司在有限公司阶段，已经制定了一系列的内 控制度，改制为股份公司之后，又针对关联交易、对外投资、 信息披露、大股东占款等制定了专门的制度，并适时对已经有 的制度进行了重大的修改。由于行业的特殊性，高标准的内控 制度是必需的，新制定和修订的内控制度才开始实施，其实际 执行情况还有待观察。且公司目前的内控制度还有待继续健全 和完善。若公司因内控制度不足或执行不到位而发生治理风险， 则会给公司的客户和投资者造成一定风险。 4、监管政策和合规风险 由于专业性与风险性高的因素，期货行业始终受到严格监 管。为了防范风险，使期货行业安全、健康的发展，国家制定 了一系列的法律法规。近年，期货、股市行业处于波动期，国 家为保障经济发展、确定期货行业稳健发展，相关法律规定可 能会有所调整。 若公司未完全规范运作、合法合规经营，未积极应对调整 后的法律法规，公司有可能出现被监管部门处罚、限制规模、 取缔现有业务资格或者新申请业务不被批准的可能。 5、市场风险 市场风险指在因价格、利率、汇率等的变动而导致的价值 未预料到的潜在损失的风险，包括权益风险、汇率风险、利率 风险以及商品风险。经纪业务收入是期货公司的主要收入来源， 对商品市场和金融市场行情的依赖性很强。期货公司各项业务 与股票市场联动性强，股票市场的波动对期货市场影响显著。 市场风险来自于公司外部，是公司无法回避的风险。因市场系 统性风险冲击而发生的收入和利润波动的风险很大。 6、交易所返回(减收)手续费不确定风 险 报告期内，为推动期货行业的发展，支持期货公司业务做 大做强，各个期货交易所对期货公司一定期间业绩情况采取不 定期的手续费返还(减收)政策，交易所手续费返还、减收占收 入比重较高，由于各个期货交易所对该项政策具有较大不确定 性，交易所根据一段期间内的市场行情及所收取的手续费的情 况对各个期货公司给予一定比例的手续费返还，公司存在着被 取消相关优惠政策的风险，从而影响公司利润。 7、部分营业部亏损影响公司业绩风险 公司优化营业网点布局，2015 年至 2016 年新设立北京、济 南、深圳、上海、广州营业部等，但由于处于起步阶段，前期 投入费用较大，出现暂时亏损情况。公司于 2008 年 10 月成立 南宁营业部，2009 年 8 月成立青岛营业部、12 月成立石家庄营 业部，上述三家营业部均出现了亏损问题，因而公司存在因营 业部亏损而影响公司业绩的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 中电投先融期货股份有限公司 英文名称及缩写 SPIC Xianrong futures Co.,Ltd 证券简称 先融期货 证券代码 870115 法定代表人 赵长利 注册地址 重庆市渝中区邹容路邹容广场 A 座 14 楼 办公地址 重庆市渝中区邹容路邹容广场 A 座 14 楼 主办券商 财达证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区首体南路国兴大厦 D 座 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名 吴育岐、李恩船 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 倪江 电话 023-63799198 传真 023-63799138 电子邮箱 nijiang@ 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市渝中区邹容路邹容广场 A 座 14 楼 400010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类） 其他金融业 J69 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 330,000,000 做市商数量 0 控股股东 国家电投集团资本控股有限公司 实际控制人 国家电力投资集团公司 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 915000004504066067 是 税务登记证号码 915000004504066067 是 组织机构代码 915000004504066067 是 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 单位：元 本期 上期 增减比例 营业收入 103,147,972.38 35,790,689.54 188.20% 归属于挂牌公司股东的净利润 23,676,315.50 4,017,500.31 489.33% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 23,422,631.54 3,948,504.71 493.20% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股 东的净利润计算） 8.18% 3.29% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算） 8.09% 3.22% - 基本每股收益 0.09 0.04 125.00% 经营活动产生的现金流量净额 184,922,151.44 72,061,437.09 156.62% 营业收入增长率% 188.20 28.67 - 净利润增长率% 489.33 260.53 - 本期期末 上期期末 增减比例 资产总计 1,433,909,197.39 657,159,502.24 118.20% 负债总计 1,056,055,189.33 532,981,809.68 98.14% 净资产 377,854,008.06 124,177,692.56 204.28% 负债与净资产的比例 279.49% 429.21% - 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.15 1.24 -7.26% 二、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 330,000,000.00 100,000,000.00 230.00% 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 三、非经常性损益 单位：元 项目 金额 （1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销 部分 -55,402.58 （2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 - （3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 275,329.18 （4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - （5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - （6）非货币性资产交换损益 - （7）委托他人投资或管理资产的损益 - （8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 - （9）债务重组损益 - （10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - （11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - （12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 - （13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - （14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 - （15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - （16）对外委托贷款取得的损益 - （17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 - （18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 - （19）受托经营取得的托管费收入 - （20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 78,728.83 （21）其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 非经常性损益合计 298,655.43 所得税影响数 44,971.47 少数股东权益影响额（税后） - 非经常性损益净额 253,683.96 四、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。 五、其他主要会计数据和指标 本期期末 上期期末 增减比例 净资本 305,285,476.97 68,053,700.90 348.59% 风险资本准备总额 70,157,465.19 42,660,308.24 64.46% 扣除客户保证金的流动资产 307,297,265.86 67,736,320.42 353.67% 扣除客户权益的流动负债 17,735,938.74 14,435,894.13 22.86% 规定的最低限额的结算准备金要求 6,500,000.00 6,500,000.00 0.00% 净资本与净资产的比例 84.24% 54.81% - 净资本与风险资本准备总额的比例 435.14% 159.52% - 流动资产与流动负债的比例 1732.62% 469.22% - 六、预计负债情况 无。 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一）商业模式 1、期货经纪业务 期货经纪业务主要包括代理客户的经纪业务和代理客户的结算业务，是期货公司最基本的一项业务。 公司期货经纪业务收入主要包含三方面：交易手续费、交割手续费和交易所手续费返还或减收。期货经纪 业务的主要营销渠道包括网点渠道、业务渠道和居间人。保证金利息收入亦是公司收入的重要来源。期货 交易实行保证金制度，根据《期货交易管理条例》的规定，保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或 者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约。在实际业务中，客户 多以资金的形式向期货公司交纳保证金。 2、资产管理业务 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及合同约定，运用 客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、期权及其他金融衍 生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；中国 证监会认可的其他投资品种。公司资产管理业务收入主要来自管理费收入，公司收取的管理费率按合同约 定比例为准。 3、期货投资咨询业务 期货投资咨询业务服务内容包括风险管理顾问咨询服务、研究分析咨询服务等。期货投资咨询服务的 对象有普通投资者、产业客户、机构投资者。期货投资咨询业务的开展改变了公司的盈利模式，具体表现 为公司服务范围在通道为主的经纪业务服务基础上，增加了以期货为基本工具的风险管理咨询服务；收入 来源在交易手续费、利息收入的基础上，增加了投资咨询费项目；研究范围也由品种及策略研究为主的基 础上，增加了产业及风险管理策略研究；客户来源也因为系统地解决企业参与期货市场障碍而得以拓宽。 期货市场结构更加稳定合理，期货市场功能发挥日趋完善，期货公司的收入来源从而也可以稳定增加，结 构也愈加合理。 4、风险管理业务 公司风险管理业务范围包括仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等四项试点业务，涵盖期货上 市品种及其产业链相关品种的现货贸易、远期交易和期货交割等。风险管理业务为期货公司提供了新的盈 利渠道，并能体现期货公司差异化服务的水平，从长远看，将逐步成为差异化期货公司的分水岭。公司以 服务实体产业客户为宗旨，以品种基本面研究为基础，依靠期、现货各方面的渠道资源，结合场内交易和 场外交易两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，致力于为客户提供一流的期现结合与风 险管理产品与服务，形成稳定、可持续的盈利模式和交易体系，发展成为业内领先的商品、金融市场风险 管理服务商。 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内业务开展情况 总体回顾： 2016 年公司加快经纪业务的市场开拓，在华东和华南地区设立上海、广州、深圳营业部；通过资产管 理子公司积极推进资产管理业务开展；根据监管政策变化设立风险管理子公司，启动风险管理业务的备案； 积极增强资本实力，完成了增资、改制及“新三板”挂牌，公司资本实力得到加强，治理结构进一步规范， 融资渠道进一步扩充。 2016 年公司营业收入实现 10,314.80 万元，同比增加 6,735.73 万元，增长 188.20%；累计交易额 8,078.55 亿元，同比减少 1,685.88 亿元，下降 17.27%；日均业务规模 7.52 亿元，同比增加 3.87 亿元， 增长 106.12%；利润总额 3,072.69 万元，同比增加 2,612.54 万元，增长 567.76%。期末资产 14.34 亿元， 同比增加 7.77 亿元，增长 118.20%，期末客户数量 8,817 个，同比增加 776 个，增长 9.65%。 公司 2016 年分类监管评级无加减分项，新增资管收入，使得业务较去年同期大幅度增长。 1、主营业务分析 （1）利润构成 单位：元 项目 本期 上期 金额 变动比例 占营业 收入的 比重 金额 变动比例 占营业收 入的比重 一、营业收入 103,147,972.38 188.20% - 35,790,689.54 28.67% - 手续费及佣金净收入 79,710,442.76 253.90% 77.28% 22,523,478.07 43.98% 62.93% 其中：经纪业务手续费收入 27,018,063.95 42.93% 26.19% 18,902,419.38 20.84% 52.81% 资产管理业务收入 50,722,999.50 9867.40% 49.17% 508,888.88 - 1.42% 投资咨询业务收入 1,969,379.31 -36.72% 1.91% 3,112,169.81 - 8.70% 代理销售金融产品收入 - - - - - - 其他代理业务收入 - - - - - - 利息净收入 15,963,706.39 92.96% 15.48% 8,273,155.06 -13.27% 23.12% 投资收益 7,473,823.23 49.65% 7.25% 4,994,056.41 89.53% 13.95% 其中：对联营企业和合营企业 - - - - - - 的投资收益 公允价值变动收益 - - - - - - 汇兑收益 - - - - - - 其他业务收入 - - - - - - 二、营业成本 72,719,729.80 132.55% 70.50% 31,270,362.48 14.65% 87.37% 提取期货风险准备金 1,350,903.02 42.93% 1.31% 945,120.97 20.84% 2.64% 营业税金及附加 1,198,871.54 0.94% 1.16% 1,187,748.82 43.54% 3.32% 业务及管理费 70,169,955.24 140.82% 68.03% 29,137,492.69 13.53% 81.41% 资产减值损失 - - - - - - 其他业务成本 - - - - - - 三、营业利润（损失以“－” 号填列） 30,428,242.58 573.14% 29.50% 4,520,327.06 734.88% 12.63% 加：营业外收入 366,059.42 335.04% 0.35% 84,144.79 -86.99% 0.24% 减：营业外支出 67,403.99 2166.82% 0.07% 2,973.50 -95.65% 0.01% 四、利润总额（损失以“－” 号填列） 30,726,898.01 567.76% 29.79% 4,601,498.35 310.79% 12.86% 减：所得税费用 7,050,582.51 1107.30% 6.84% 583,998.04 9915.71% 1.63% 五、净利润（损失以“－”号 填列） 23,676,315.50 489.33% 22.95% 4,017,500.31 260.53% 11.22% 项目重大变动原因： 公司属于期货行业，资本金的大小直接影响业务规模。2016 年度公司注册资本由 1 亿元增加至 3.3 亿元，资本金的增加大大提高了公司的业务规模及盈利能力。在资本金增加的助力下，公司管理层努力开 拓业务，大力拓展经纪、资产管理等业务，新设风险管理子公司，2016 年度公司的营业收入及其相关的 成本费用总体相较上年度均有了大幅度的增加，具体原因分析如下： 1、营业收入：本期较上期增加 6,735.73 万元，增长 188.20%，其中： （1）手续费及佣金净收入：本期较上期增加 5,718.70 万元，增长 253.90%，主要系： 本年经纪业务本期较上期增加811.56万元，增长42.93%。系本期期货交易所手续费返还同比增加1,179.18 万元，增长 311.82%，系商品期货交易额较上期增加 4,938.99 亿元，增加了交易所手续费返还金额；交 易手续费净收入本期较上期减少 367.62 万元，下降 24.31%，系市场竞争激烈，公司留存手续费收取标准 较上期下降所致。 投资咨询业务收入：本期较上期减少 114.28 万元，下降 36.72%，主要系先融资管公司同比减少了 200 万元的咨询服务费收入。 资产管理业务收入：本期较上期增加 5021.41 万元，增长 9867.40%，主要系先融资管公司 2015 年 11 月才开始营业，资管业务未能全面铺开,2016 年资管业务得到快速发展，期末资管业务规模达到 59.80 亿 元，较上期增加 58.30 亿元，使 2016 年度资管业务收入大幅增加。 （2）利息净收入：本期较上期增加 769.06 万元，增长 92.96%，主要系本期日均客户权益较上期增 加 3.87 亿元，增长 106.12%，以及 2016 年 4 月底增资 2.3 亿元，增加了利息收入。 （3）投资收益：本期较上期增加 247.98 万元，增长 49.65%，主要系本期购买百瑞信托公司发行的 信托计划、银行理财产品、资管产品产生的收益变动。 2、营业成本：本期较上年增加 4,144.94 万元，增长 132.55%，主要系本期增加了先融资管公司及新 设营业网点的成本费用，其中： （1）公司按期货手续费收入的 5%提取风险准备金，由于经纪业务手续费收入同比增加 811.56 万元， 增长 42.93%，导致提取期货风险准备金同比增加 40.58 万元，增长 42.93%。 （2）业务及管理费用：本期较上期增加 4,103.25 万元，增长 140.82%。主要系： 人工成本 3,378.96 万元，本期较上期增加 2177.21 万元，增长 181.17%。主要系新增新设营业部、 先融资管公司导致人员增加以及高素质人才的引进，其中：工资 2,675.08 万元，本期较上期增加 1,726.82 万元，增长 182.10%；社保费 342.13 万元，本期较上期增加 205.51 万元，增长 150.42%，系提高了社保 费和住房公积金的缴纳基数和比例。 房租费 330.18 万元，本期较上期增加 134.12 万元，增长 68.40%。主要系增加先融资管公司及新增 营业部经营场地租赁费。 差旅费 160.09 万元，本期较上期增加 89.71 万元，增长 127.45%。主要系开展业务增加了差旅费用 的发生。 业务招待费 87.33 万元，本期较上期增加 34.41 万元，增长 65.01%。主要系增加了先融资管公司的 业务开拓费用。 物管水电费 99.60 万元，本期较上期增加 41.27 万元，增长 70.75% 。主要系增加经营场地而产生的 物业及水电费。 折旧费 132.40 万元，本期较上期减少 67.47 万元，下降 33.76%。主要系上期对 5,000 元以下的固定 资产全部进行了一次性折旧费用的提取。 佣金支出 624.60 万元，本期较上期增加 283.86 万元，增长 83.31%，本期手续费收入增加，增加了 佣金支出。 咨询费 1,457.31 万元，本期较上期增加 1338.26 万元，增长 1124.13%，主要系增加了开展资管业务 及“新三版”挂牌产生的财务顾问费。 3、营业利润：本期较上期增加 2,590.79 万元，增长了 573.14%，主要系公司各项业务经营效益均得 到提升所致。 4、营业外收入：本期较上期增加 28.19 万元，增长 335.04%，主要系本年新增 27.53 万元财政补贴。 5、营业外支出：本期较上期增加 6.44 万元，增长 2166.82%，主要系是本年固定资产报废清理损失 增多。 6、所得税费用：本期较上期增加 646.66 万元，增长 1107.30%，主要系本期利润总额较上期大额增 加所致。 7、净利润：本年较上年增加了 1,965.88 元，增长了 489.33%，主要系利润增加所致。 （2）收入构成 1） 手续费收入 ①期货经纪业务的经营情况 项目 代理交易量（手） 代理交易金额（万元） 主要品种的手续费率 （%%） 交易所 品种 本期 上期 增减百分 比 本期 上期 增减百分 比 本期 上期 增减百 分比 上海期 货交易 所 白银 501,493 241,116 107.99% 3,098,105.78 1,272,277.26 143.51% 0.57 0.47 20.20% 上海期 货交易 所 铝 448,414 151,378 196.22% 2,816,148.49 862,792.15 226.40% 0.74 1.63 -54.58% 上海期 货交易 所 黄金 93,014 59,933 55.20% 2,549,113.21 1,407,503.23 81.11% 0.26 0.37 -27.86% 上海期 货交易 所 石油 沥青 641,634 225,352 184.73% 1,305,043.99 520,257.69 150.85% 1.18 0.43 173.28% 上海期 货交易 所 铜 316,639 123,106 157.21% 6,221,160.10 2,407,193.79 158.44% 0.62 0.48 31.00% 上海期 货交易 所 燃料 油 4 8 -50.00% 49.92 120.98 -58.74% 0.3 0.3 0.02% 上海期 货交易 所 热扎 卷板 180,352 8,720 1968.26% 510,512.45 20,359.87 2407.45% 1.15 0.72 58.73% 上海期 货交易 所 镍 586,522 192,705 204.36% 4,647,829.30 1,569,954.33 196.05% 0.89 0.78 13.93% 上海期 铅 17,005 4,541 274.48% 148,310.99 28,929.55 412.66% 0.33 0.37 -11.42% 货交易 所 上海期 货交易 所 螺纹 钢 4,900,016 2,302,033 112.86% 11,397,444.72 4,376,272.85 160.44% 1.12 0.4 178.35% 上海期 货交易 所 橡胶 492,417 178,394 176.03% 6,492,087.10 2,195,261.42 195.73% 0.73 0.75 -1.74% 上海期 货交易 所 锡 8,542 2,649 222.46% 103,120.84 29,499.27 249.57% 0.26 0.32 -17.21% 上海期 货交易 所 线材 0 4 -100.00% 0.00 10.73 -100.00% 0 0.5 - 上海期 货交易 所 锌 372,435 100,653 270.02% 3,432,547.72 716,990.89 378.74% 0.39 0.69 -44.36% 大连商 品交易 所 黄豆 1 152,211 61,621 147.01% 582,777.63 252,940.85 130.40% 0.61 0.65 -5.14% 大连商 品交易 所 黄豆 2 20 8 150.00% 65.66 24.42 168.85% 0.76 0.82 -7.01% 大连商 品交易 所 细工 木板 32 2,521 -98.73% 178.31 14,223.06 -98.75% 0.88 0.72 22% 大连商 品交易 所 玉米 360,829 173,527 107.94% 559,264.48 334,891.33 67.00% 0.89 0.87 2% 大连商 品交易 所 玉米 淀粉 279,749 155,623 79.76% 530,614.65 337,869.56 57.05% 0.96 0.68 40.26% 大连商 品交易 所 纤维 板 6 1,051 -99.43% 17.08 3,120.00 -99.45% 0.72 0.73 0% 大连商 品交易 所 铁矿 石 741,380 153,228 383.84% 3,402,140.08 585,366.51 481.20% 2.31 0.78 195.40% 大连商 品交易 所 冶金 焦炭 163,476 42,046 288.80% 1,959,630.50 331,497.92 491.14% 4.02 0.57 606.84% 大连商 品交易 鲜鸡 蛋 120,169 43,064 179.05% 438,525.40 174,880.68 150.76% 1.78 2.06 -13.62% 所 大连商 品交易 所 焦煤 129,011 25,651 402.95% 759,996.56 90,718.23 737.76% 4.03 0.87 362.12% 大连商 品交易 所 聚乙 烯 360,876 168,609 114.03% 1,624,306.91 739,588.66 119.62% 0.59 0.92 -35.47% 大连商 品交易 所 豆粕 1,532,474 419,707 265.13% 4,479,208.92 1,105,384.47 305.22% 0.67 1.07 -37.81% 大连商 品交易 所 棕榈 油 526,262 169,641 210.22% 2,896,828.75 792,628.86 265.47% 0.53 0.88 -39.24% 大连商 品交易 所 聚丙 烯 622,582 236,530 163.21% 2,180,835.68 863,852.32 152.45% 1.49 0.58 155.62% 大连商 品交易 所 聚氯 乙烯 52,238 8,150 540.96% 172,919.72 22,047.91 684.29% 0.65 1.27 -48.35% 大连商 品交易 所 豆油 322,255 202,684 58.99% 2,053,180.79 1,131,914.44 81.39% 0.46 0.68 -32.17% 郑州商 品交易 所 棉一 号 363,161 52,371 593.44% 2,592,464.70 335,112.52 673.61% 0.94 0.91 2.57% 郑州商 品交易 所 玻璃 329,263 64,959 406.88% 743,821.47 115,719.84 542.78% 1.75 1.89 -7.48% 郑州商 品交易 所 粳稻 0 2 -100.00% 0.00 12.40 -100.00% 0 0.65 - 郑州商 品交易 所 晚籼 稻 8 2 300.00% 40.40 9.95 305.97% 0.59 0.4 47.79% 郑州商 品交易 所 甲醇 0 1,428 -100.00% 0.00 1,192,955.73 -100.00% 0 0.92 - 郑州商 品交易 所 甲醇 600,068 567,713 5.70% 1,300,030.56 15,124.45 8495.56% 1 0.76 32.78% 郑州商 品交易 所 菜籽 油 84,721 24,767 242.07% 564,096.76 145,364.99 288.06% 0.41 0.7 -40.51% 郑州商 品交易 所 普通 小麦 4 2 100.00% 48.77 27.28 78.79% 0.49 0.44 11.86% 郑州商 品交易 所 早籼 稻 80 140 -42.86% 434.85 715.34 -39.21% 0.55 0.59 -6.89% 郑州商 品交易 所 菜籽 粕 1,189,828 605,545 96.49% 2,838,171.16 1,272,482.65 123.04% 1.16 0.89 31.15% 郑州商 品交易 所 油菜 籽 196 548 -64.23% 842.97 2,112.86 -60.10% 0.61 0.75 -19.08% 郑州商 品交易 所 硅铁 3,455 174 1885.63% 9,101.58 350.91 2493.71% 0.97 1.66 -41.69% 郑州商 品交易 所 锰硅 10,373 532 1849.81% 37,884.58 1,040.67 3540.41% 0.73 1.67 -56.24% 郑州商 品交易 所 白糖 438,136 484,016 -9.48% 2,677,261.04 2,615,151.72 2.37% 0.34 0.42 -18.64% 郑州商 品交易 所 苯二 酸 728,180 489,562 48.74% 1,780,736.14 1,178,805.08 51.06% 1.24 1.91 -34.74% 郑州商 品交易 所 动力 煤 100 9,714 -98.97% 610.00 78,395.67 -99.22% 2.46 0.9 174.67% 郑州商 品交易 所 强麦 2,207 1,691 30.51% 12,255.00 9,240.11 32.63% 0.55 0.58 -5.04% 郑州商 品交易 所 新动 力煤 315,864 3,835 8136.35% 1,632,584.79 11,554.89 14028.96% 1.21 1.35 -10.35% 中国金 融期货 所 中证 500 指数 4,537 69,103 -93.43% 548,652.64 12,452,885.84 -95.59% 0.9 0.37 146.59% 中国金 融期货 所 沪深 300 6,206 402,368 -98.46% 586,068.50 49,635,918.63 -98.82% 0.85 0.36 136.11% 中国金 融期货 所 上证 50 指 数 1,295 43,559 -97.03% 83,163.21 3,820,445.53 -97.82% 0.6 0.35 71.43% 中国金 10 年 8,587 3,616 137.47% 850,861.84 355,457.23 139.37% 0.03 0.03 0.00% 融期货 所 期国 债 中国金 融期货 所 国债 1,630 22,296 -92.69% 164,416.96 2,217,055.05 -92.58% 0.04 0.06 -33.33% 合计 18,009,956 8,302,196 - 80,785,513.58 97,644,312.55 - - - - ②明细情况 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 手续费及佣金净收入 79,710,442.76 77.28% 22,523,478.07 62.93% 其中：经纪业务手续费收入 27,018,063.95 26.19% 18,902,419.38 52.81% 资产管理业务收入 50,722,999.50 49.17% 508,888.88 1.42% 投资咨询业务收入 1,969,379.31 1.91% 3,112,169.81 8.70% ③分行政区域营业部及手续费收入情况 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额（元） 占营业收入比例 重庆 3 24,746,170.13 23.99% 北京 1 1,611,536.76 1.56% 上海 1 0 0.00% 济南 1 122,442.61 0.12% 深圳 1 5,673.09 0.01% 广州 1 2,120.48 0.00% 石家庄 1 346,051.87 0.34% 青岛 1 184,069.01 0.18% 合计 10 27,018,063.95 26.19% 2） 利息净收入 明细情况： 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 利息净收入 15,963,706.39 15.48% 8,273,155.06 23.12% 合计 15,963,706.39 15.48% 8,273,155.06 23.12% 3） 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 投资收益 7,473,823.23 7.25% 4,994,056.41 13.95% 合计 7,473,823.23 7.25% 4,994,056.41 13.95% （3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 184,922,151.44 72,061,437.09 投资活动产生的现金流量净额 7,034,533.14 14,510,680.96 筹资活动产生的现金流量净额 230,000,000.00 0.00 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 11,286.07 万元，增长 156.62%.主要系本期收到其他与 经营活动有关的现金 582,304.75 万元较上年增加 35,581.92 万元，本期支付其他与经营活动有关的现金 564,608.48 万元较上年增加 2,486.28 万元变动所致。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年减少 747.61 万元，下降 51.52%，主要系公司购买理财产品等 净投资较上年增加 750 万元，投资收益增加的现金较上年增加 179.59 万元，购建固定资产、无形资产较 上年增加 177.05 万元。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 23,000 万元，主要系增资收到现金 23,000 万元。 4.本年度经营活动产生的现金流量净额较上年增加 11,286.07 万元，主要系公司客户权益的变动，应 收货币保证金、应付货币保证金以及客户出入金的增减体现在现金流量里，而不体现在净利润里。 （4）主要客户情况 1）销售部分 单位：元 序号 客户名称 销售金额 收入占比 是否存在关联关系 1 江苏新扬子造船有限公司 2,280,000.00 2.21% 否 2 靖江市润元农村小额贷款有限公司 1,176,000.00 1.14% 否 3 何进 778,635.62 0.75% 否 4 罗开兴 767,974.19 0.74% 否 5 殷芳 374,400.00 0.36% 否 合计 5,377,009.81 5.20% - 2）经纪业务部分 序号 客户名称 经纪金额 收入占比 是否存在关联关系 1 罗开兴 767,974.19 2.84% 否 2 袁锟 374,157.58 1.38% 否 3 楼海民 286,108.88 1.06% 否 4 国家电投集团铝业国际贸易有限公司 263,889.00 0.98% 是 5 罗红军 197,666.15 0.73% 否 合计 1,889,795.80 6.99% - （5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购金额占 比 是否存在关联关系 1 重庆顺曜科技发展有限公司 1,947,479.00 28.13% 否 2 中国移动通信集团重庆有限公司渝中分公司 882,600.00 12.75% 否 3 上海澎博网络数据信息咨询有限公司 710,000.00 10.25% 否 4 中国电信股份有限公司重庆渝中分公司 599,200.00 8.65% 否 5 上海纽麦斯电子科技有限公司 596,652.39 8.62% 否 合计 4,735,931.39 68.40% - 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上期期末 占总资 产比重 的增减 金额 变动 比例 占总资 产的比 重 金额 变动 比例 占总资产的 比重 资产： - - - - - - - 货币资金 701,734,849.49 150.82% 48.94% 279,778,164.91 44.81% 42.57% 6.36% 其中：期货保 证金存款 378,199,414.33 77.93% 26.38% 212,556,553.68 48.94% 32.34% -5.97% 应收货币保证金 570,690,913.74 150.37% 39.80% 227,936,652.13 94.30% 34.69% 5.11% 应收质押保证金 97,456,032.00 11.22% 6.80% 87,625,600.00 - 13.33% -6.54% 应收帐款 122,158.00 - 0.01% - - - 0.01% 预付款项 1,963,693.05 5225.12% 0.14% 36,876.00 - 0.01% 0.13% 应收利息 260,000.00 41.84% 0.02% 183,300.00 - 0.03% -0.01% 其他应收款 516,512.76 168.12% 0.04% 192,644.00 20.55% 0.03% 0.01% 其他流动资产 706,598.03 - 0.05% - -100% - 0.05% 可供出售金融资产 47,906,692.56 366.62% 3.34% 10,266,666.00 - 1.56% 1.78% 持有至到期投资 - - - 41,684,500.00 -33.45% 6.34% -6.34% 期货会员资格投资 1,400,000.00 0.00% 0.10% 1,400,000.00 0.00% 0.21% -0.12% 固定资产 7,165,645.09 22.65% 0.50% 5,842,540.25 -16.47% 0.89% -0.39% 在建工程 618,205.13 26.16% 0.04% 490,000.00 0.00% 0.07% -0.03% 无形资产 1,069,346.45 -21.38% 0.07% 1,360,226.64 -18.76% 0.21% -0.13% 长期待摊费用 2,298,551.09 534.38% 0.16% 362,332.31 122.42% 0.06% 0.11% 资产总计 1,433,909,197.39 118.20% 100.00% 657,159,502.24 70.76% 100.00% - 负债： - - - - - - - 应付货币保证金 934,695,778.81 117.01% 65.19% 430,716,295.59 71.28% 65.54% -0.36% 应付质押保证金 97,456,032.00 11.22% 6.80% 87,625,600.00 13.33% -6.54% 期货风险准备金 14,304,008.51 10.43% 1.00% 12,953,105.49 7.87% 1.97% -0.97% 应付期货投资者保 障基金 206,503.19 121.05% 0.01% 93,420.26 -55.03% 0.01% 0.00% 应付职工薪酬 1,213,856.63 239.58% 0.08% 357,460.50 -22.41% 0.05% 0.03% 应交税费 5,785,900.35 507.82% 0.40% 951,913.16 87.00% 0.14% 0.26% 其他应付款 2,393,109.84 742.60% 0.17% 284,014.68 783.91% 0.04% 0.12% 负债合计 1,056,055,189.33 98.14% 73.65% 532,981,809.68 101.36% 81.10% -7.46% 资产负债项目重大变动原因： 1.货币资金：本期较上期增长 150.82%，主要系公司业务规模扩大，客户保证金较上年同期大幅增长， 以及资本金增加。 2.应收货币保证金：本期较上期增长 150.37%，主要系公司客户权益大幅度增长所致。 3.应收利息：本期较上期增长 41.84%，主要系本期期货保证金存款及资本金增加所致。 4.预付款项：本期较上期增长 5225.12%，主要是预付供应商信息系统建设的款项。 5.其他应收款：本期较上期增长 168.12%，主要系营业部网点经营场地租房押金。 6.可供出售金融资产：本期较上期增长 366.62%，主要系增加了货币性基金的购买。 7.长期待摊费用：本期较上期增长 534.38%，主要系本期先融资管公司装修费用增加 204.93 万元所 致。 8.应付货币保证金：本期较上期增加 117.01%，主要系本期客户权益大幅度增加所致。 9.应付期货投资者保障基金：本期较上期增长 121.05%，主要系四季度交易额同比增长，提取的投资 者保障基金增加。 10.应付职工薪酬：本期较上期增长 239.58%，主要系本期职工教育经费、工会经费叠加所致。 11.应交税费：本期较上期增长 507.82%，主要系本期业务规模扩大，应交所得税金额增加所致。 12.其他应付款：本期较上期增长 742.60%，主要系本期先融资管公司项目保证金。 从资产构成来看，流动资产占比为 95.78%，其中货币资金占比 48.94%、应收货币保证金占比为 39.80%； 负债项目中应付货币保证金占比为 65.19%，系客户权益，扣除客户权益后的资产负债率为 5.95%。 3、投资状况分析 （1）主要子公司、分公司、营业部情况 报告期内，公司新设深圳、上海、广州营业部，新设风险管理子公司。截止 2016 年末，公司已设 立营业部 10 家（非法人单位）、全资子公司 2 家。营业部分别为：重庆科园一路营业部、重庆沙坪坝营 业部、重庆万州营业部、北京营业部、石家庄营业部、青岛营业部、济南营业部、上海营业部、深圳营 业部、广州营业部。全资子公司分别为：中电投先融（上海）资产管理有限公司和中电投（天津）风险 管理有限公司。 （3）主要子公司、参股公司经营情况 中电投先融（上海）资产管理有限公司（简称先融资管公司）成立于 2015 年 10 月，注册资本 5,000 万元人民币，从事资产管理业务，2016 年营业收入 52,062,721.40 元，营业成本 31,447,955.67 元，利 润总额 20,615,661.22 元，净利润 15,459,623.09 元，先融资管公司 2016 年度净利润占公司合并层次 净利润的 65.30%。中电投先融（天津）风险管理有限公司（简称先融风管公司）成立于 2016 年 12 月， 注册资本 5,000 万元人民币，从事风险管理业务，业务还处于起步阶段。 （4）合规情况 报告期内，公司不存在表外负债、账外资产和账外经营等情况，不存在违反《期货公司管理办法》 的行为。 4、研究情况 报告期内，公司将研究所升格为研究院，进一步加大研发投入，为公司良性发展提供智力支持。先 融期货研究院是集商品期货研究、金融期货研究、期权研究、衍生品设计、咨询培训服务于一体的专业 性研究机构。研究院依托股东深厚的产业优势，深刻把握产业发展内在规律，坚持科学严谨的分析方法 和精益求精的工作态度开展各项研发工作，建立以客户需求为导向的信息服务体系，竭力为客户提供独 具专业性、前瞻性的投资资讯服务。为不同类型的客户提供多样化的风险管理解决方案，满足产业客户 的个性化避险需求，目前设有衍生品与期权组、产业链研究组和宏观金融研究组。 研究院共有直属研发人员 4 名，另外在风险管理公司和部分营业部还有若干非直属研发人员。根据 研究院 2017 年规划，还将引进 3-5 名资深、行业有较高知名度的分析师。从研发人员年龄上来看，大 多集中在 24-35 岁之间，且专职研发人员均为研究生以上学历，其中博士研究生 1 名，而且研发人员的 从业年限均在 3 年以上，部分研发人员还拥有中级及以上职称。 2016 年底研究院成功推出《2017 年期货市场投资分析报告》，为公司业务单元在新的一年里成功开 展业务提供了“及时雨”。根据研究院 2017 年规划，研究院一方面将设计出以铝、动力煤为标的的风险 管理型产品，满足产业客户的个性化需求，扩展公司盈利模式，另一方面将以宏观经济、大类资产配置、 股指期货、国债期货研究为主要方向，形成完善的大类资产配置的定量定性相结合的决策体系，以及 FOF 决策体系，为集团提供资产配置报告，并将小组打造为有实战能力的投顾团队，这将为未来公司自 营提供技术和人才储备支持。 （三）外部环境的分析 2017 年宏观环境存在较大不确定性。首先，从全球政治生态来看，欧洲主要国家迎来新一轮大选， 欧洲“民粹”势力较为活跃，加上美国大选的“特朗普效应”，欧洲极右翼势力可能抬头，且英国脱欧谈 判也将启动，这将加大全球经济主要动力之一的欧盟出现较大的不确定性。 此外，从地缘格局来看，俄罗斯在中东叙利亚已经站稳脚跟，而美国新当选总统特朗普频频示好俄 罗斯，这势必将改变美俄在中东的利益较量格局，且中东什叶派“盟主”伊朗和主要西方国家正按照达 成的“伊核协议”推进，随着伊朗逐步被接触制裁，重回大国通道，这将加剧中东逊尼派“盟主”沙特 的战略压力，伊斯兰宗教冲突可能加剧；欧洲俄欧关系仍因“乌克兰问题”持续紧张，如果俄欧双方均 继续相互示强，那么这种紧张关系可能会延续；亚太地区中美大国较量进入“深水区”，台海问题和海南 问题博弈可能加剧，朝核问题越走越远，南北对峙加剧，东海问题因日本军国主义强化，“冷战”意味渐 浓。因而我们预计 2017 年全球整体地缘格局仍然偏紧。 其次，从经济周期来看，“后金融危机时代”下全球经济复苏乏力，全球经济“避虚就实”正成为当 务之急，美国新当选总统欲实施“特朗普新政”以促进美国经济增长，但经济刺激计划的效果存在较大 不确定性；2017 年是中国进一步推进供给侧改革，进一步深化结构性调整的关键一年，因而机遇与挑战 并存，且国内明确严格控制防范系统性金融风险，经济应“脱虚向实”，这可能会引发新一轮资产配置。 最后，从期货行业发展来看，传统经纪业务竞争激烈呈现白热化，期货市场仍以存量博弈为主。创新业 务虽然发展较快，但不同业务类型发展存在较大差异，尽管投资咨询业务资格出现最早，但随着资管业 务资格和风险管理业务资格的出现，投资咨询业务发展目前面临较大瓶颈；而风险管理业务由于大多涉 及场外业务，人才、知识等相关储备的匮乏也限制了风险管理业务的大范围铺开，且由于风险管理业务 涉及的风险层次较高，业务投入也相应增加，但如果提高风险管理产品价格，客户又承受较大压力，这 可能成为目前限制风险管理业务利润的主要因素，预计 2016 年整个风险管理业务利润虽然可能较 2015 年有所增加，但增长可能仍相对缓慢；资管业务则出现了爆发性增长，2016 年整个期货资管规模已经超 过了 2000 亿，虽然与券商等资管差距还较大，但因期货行业总的规模较小，这种发展已属不易。 欧洲大选下政治生态可能的“极右化”以及地缘格局博弈向新的平衡转变将加剧 2017 年世界形势 的不确定性，且经济能否在特朗普“新政”和中国进一步深化结构性供给侧改革中完成全球经济周期触 底机遇和挑战并存，这些不确定性的增加和存在为企业开展风险管理提供了契机，但世界经济复苏的关 键—“脱虚向实”需要政府从监管、政策引导等方面促使金融领域的流动性向实体经济流动，因而金融 监管政策的强化又可能会限制作为金融分支的期货行业整体的发展。 从传统经纪业务来看，由于 2016 年期货市场出现了“小牛市”，投机过热，交易所为了防范像 2015 年那样的股灾发生，采取了提高保证金和手续费、限制开仓等监管措施，限制了期货投机需求。 2017 年 2 月 16 日，中金所终于放松股指期货的管制措施，下调手续费，降低保证金比例。沪深 300、 上证 50、中证 500 股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之九点二。沪深 300 和 上证 50 股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的 40%调整为 20%；中证 500 股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准，由目前合约价值的 40%调整为 30%。将股指期货日内 过度交易行为的监管标准从原先的 10 手调整为 20 手，套期保值交易开仓数量不受此限。该举措的落实 将加大股指期货的交易量，对于期货公司经纪业务将产生积极促进效应。 从投资咨询业务来看，虽然公司成立了专门的投资咨询部，但由于投资咨询部人员变动频繁，业务 模式尚不成熟，这导致了公司投资咨询业务发展缓慢。且投资咨询业务对投研的要求较高，而当前公司 尚未构建完整的投研团队，这可能会限制投资咨询业务的开展。 从资产管理业务来看，我们认为未来资管业务将面临更多来自金融监管政策的压力，2016 年下半年 基金业协会下达了资管业务特别是期货资管业务监管新的措施，这被认为是趋严的表现，因而我们预计 2017 年金融监管可能会加大，这将可能影响二级市场的资管规模。此外，房地产市场是金融监管的重头 戏，而当前资管业务主要涉及土地融资、房地产项目等，因而我们预计这方面的业务规模也将受到一定 影响。 从风险管理业务来看，首先公司产业客户存量少，底子薄，在面对期货行业中耕耘产业客户开发已 久的优秀期货公司的竞争中，无论是在人力、物力和财力上都相对不足，这可能会限制公司的竞争优势， 因而公司风险管理业务新的增长点将可能更多来自于集团内部。其次场外业务对风险管理的要求更高， 鉴于当前公司在这方面的人才储备较少，因而我们预计如果场外业务在短时间内大量开展的可能性较低。 （四）竞争优势分析 公司的核心竞争力主要体现于雄厚的股东产业背景、成熟的产业服务模式经验、完备的专业服务体 系等几个方面。 （1）雄厚的股东产业背景。 公司的实际控制人是国家电力投资集团公司，集团是集电力、煤炭、铝业、铁路、港口各产业于一 体的综合性能源集团，是国家五大发电集团之一。2016 年，国家电投集团电力装机容量 10740.15 万千瓦， 煤炭产能 8,040 万吨，电解铝产能 248.5 万吨，以及较大体量的铁合金生产产能，其中仅国家电投集团 下属的贵州金元公司就拥有超过 25 万吨的铁合金产能。 伴随国内市场化程度的加快及对外开放步伐的加快，国内各相关品种市场价格波动愈来愈剧烈，而 且国外上游（如锰矿、铝土矿和进口煤炭等）和下游（如铝加工材）等市场价格对国内市场的影响程度 也不断加大，拥有较大体量的集团相关现货单位亟需寻找一种可以对冲相应市场风险的工具和场所来有 效管理自身经营风险。而期货市场因其拥有风险规避和价格发现的功能，自然也就成为了相关现货单位 选择的理想风险对冲场所及交易工具。相关品种较大体量的市场风险对冲也需要对应规模的期货合约数 量，这也就可以提升公司交易规模和经营业绩，进而达到双方共赢的局面。公司这种雄厚的股东产业背 景必将增强其市场竞争力。 （2）成熟的产业服务模式经验。 先融期货依托集团公司在“煤-电-铝”产业链的平台优势，形成以产业客户为主导的业务模式。公 司内部和集团煤、电、铝相关企业建立了定时沟通机制，加强行情研判，机会把握，同时建立套利套保 动态模型，以便根据具体情况为企业量身定做符合其实际的操作方案。同时，经过多年的积累，先融期 货在套期保值，期现套利等方面的服务更加完善，为企业客户量身订做的“套利交易盈利模式”、“企业 套期保值交易模式”、“长线投资盈利模式”、“程式化交易模式”等多种稳定盈利模式得到进一步优化。 先融期货成立全资风险管理公司，进一步完善产业服务链条、提升产业服务水平。不同于投资咨询 服务的单一服务模式，风险管理公司可根据产业客户多样化的需求，提供更有针对性的差异化服务，包 括基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务等，拓宽产业客户利用期货工具避险的途径。目前，完备 而成熟的产业客户服务模式已成为先融期货的核心竞争力。 （3）完备的专业服务体系。 公司建立了完备的风险管控及技术财务服务体系。完备的风险管控和技术服务体系是确保相关客户 参与期货市场交易的至为关键的因素，尤其是在提升客户交易效率和控制过度风险带来的诸多交易不便 等方面作用更甚。因此，完备的风险管控、技术和财务服务体系也必将满足客户对于交易效率和风险控 制及出入资金等方面更高更严的要求，进而吸引更多的客户。 公司还搭建了专业的服务团队，服务团队以工作类别划分，主要涉及客服、交易、结算、风控和研 发五大团队；以服务品种划分，主要有铝、动力煤、农产品、能源化工、有色金属和贵金属等六大团队， 其中又以铝和动力煤产业服务团队建设为重点。公司风险管控、技术服务和财务服务体系硬件和软件设 施不断完备，包括风险管控体制和体系的不断优化、技术交易系统的充分升级、综合化财务软件运用等 几个方面。 （五）持续经营评价 公司最新的分类监管评级排名仍维持在 B 类 B 级，客观地讲仍处于行业中下游水平，不过随着 2016 年“弯道超车”战略的逐步实施，预计公司 2016 年综合排名将步入行业中游水平，且随着公司“十三五 规划”的实施，未来发展前景仍然可期。首先，公司注册资本的增加有利于拓宽公司经营业务范围，风 险管理子公司的设立，有利于公司开展场外业务，增加公司收入渠道。其次，公司人才队伍进一步得到 优化，2016 年公司为实现既定战略目标，不仅从外部引进了优秀业务人才，而且还引进了相应的研发创 新人才，这为公司各项业务发展提供了一定的人才保障。 就行业地位来看，公司在商品期货尤其是铝期货方面仍占据市场很重要的地位。依托国家电投集团 并借助集团产业在电解铝板块的产业优势，公司铝期货业务占据国内铝期货市场较大的份额，且席位上 仓量变化也是市场交易者较为关注的。未来随着集团在煤电板块雄厚产业地位和电解铝行业煤电铝一体 化建设的不断推进，动力煤期货也将成为公司较为亮眼的品种。 公司主营业务收入从来源看主要包括集团外与集团内两个方面。一方面，公司积极引导客户理性参 与期货市场交易并做好投资者教育工作，有效管控客户交易风险，把握行业发展趋势，积极发掘市场热 点交易机会，创新业务和服务模式，引导科研创新落地并发挥其投资价值，进而努力使得期货市场自身 的价格发现和市场风险转移功能得到更好更稳健地发挥并为市场客户所用；另一方面，公司积极和集团 铝煤电等产业板块现货单位合作，多次配合各相关单位开展期货业务基础知识和套期保值交易等相关专 题性培训，提升相关单位充分利用期货市场来管控现货经营市场风险的意识和理念，提升相关现货单位 单位参与期货市场交易的效率和帮助解决其面临的突出业务问题，积极引导相关现货单位利用期货市场 来进行购销管理、库存管理和开展融资等期货业务，积极发掘相关板块期货市场交易机会并适当提供相 关投资交易策略的指导和咨询工作等，以期能够达到双方共赢的目标。 按照公司“十三五规划”，贯彻落实国家电投集团公司产融结合发展战略，坚持市场化、专业化、特 色化、国际化发展方向，以风险控制为前提、客户需求为导向、研发创新为驱动、价值创造为核心，转 变商业运营模式，优化营业网点布局，持续增强资本实力，积极争取业务牌照资格,大力拓展期货品种范 围，建立健全以风险管理和资产定价服务为重心的金融衍生服务体系，加速发展，努力将公司打造成为 行业一流的现代综合型期货公司。 （六）扶贫与社会责任 “十三五”时期将是全面建成小康社会的决胜阶段，打赢扶贫攻坚战是党中央国务院的重要支撑战 略。为此，中国证监会于 2016 年 9 月发布了《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略 的意见》，鼓励、引导、动员资本市场各方合力推进脱贫攻坚，形成多层次、多渠道、多方位的精准扶贫 工作格局，共同打赢扶贫攻坚战。 为深入贯彻中央及证监会关于扶贫工作的统一部署，落实方星海副主席在“推动期货行业服务国家扶 贫攻坚战略动员会”上的讲话要求，进一步推动行业开展扶贫攻坚工作有关要求，公司前往重庆市丰都县 重庆三峡职业技工学校，实地了解基本情况，探讨帮扶重点。拟与学校签订扶贫协议，认真落实中央及证 监会要求，积极承担社会责任，回馈社会，同时也将更加充分地发挥自身身处金融行业的巨大优势，汇聚 资本市场各方力量，与社会各界通力合作，共同推动公益慈善，共同弘扬社会主义核心价值观，促进社会 主义和谐社会建设。 （七）自愿披露（如有） 根据期货监管要求，期货公司应自觉披露以下相关数据：公司净资本、净资本与风险资本准备总额的 比例、、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、结算准备金额。 截止 2016 年 12 月 31 日，公司监管指标数据如下： 1、净资本 30,528.55 万元； 2、净资本与风险资本准备总额的比例 435.14%； 3、净资本与净资产的比例 84.24%； 4、流动资产与流动负债的比例 1732.62%； 5、负债与净资产的比例 4.89%； 6、结算准备金额为 1,419.45 万元； 二、未来展望（自愿披露） 选择不披露。 三、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素 （一）控股股东及实际控制人控制不当风险 国家电投集团资本控股有限公司、中国电能成套设备有限公司分别持有先融期货 38.00%、30.00%的 股权，且中国电能成套设备有限公司在先融期货经营和财务决策上均与国家电投集团资本控股有限公司保 持一致，双方为一致行动人。故，国家电投集团资本控股有限公司为先融期货控股股东，国家电力投资集 团公司为公司实际控制人。尽管公司目前已经制定了比较完善的内控制度，但控股股东国家电投集团资本 控股有限公司与实际控制人国家电力投资集团公司仍可利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事变 动、财务管理等进行不当控制，可能对公司经营和其他股东的权益产生不利影响。公司将及时披露控制股 东及实际控制人对公司的有关重大经营决策，防范控制不当的风险。 （二）公司历史沿革资料不完整的风险 公司成立至今已逾 20 年，且经历的变更事项较多，公司控股股东历经 5 次变更，股权变动较为频繁 且历经多次住所地的变更。由于档案保管不善，导致公司目前现存的和从工商部门调取的工商资料中缺失 部分报告期之前的监管部门的许可批复文件、部分工商核准登记的文件以及部分公司的会议决议。公司目 前股权明晰，有限公司整体变更之前取得了国家电力投资集团公司的国有股权设置的批复。截至本公开转 让说明书出具之日，公司也没有因为历次工商变更引起过诉讼、仲裁或其他纠纷的情形，但不排除公司今 后因以上文件的缺失而引起纠纷的可能。公司将积极与工商等相关部门联系，完善相关资料，防范资料不 完善的风险。 （三）内控制度不足的风险 公司属于期货行业，在内控制度和公司治理机制的要求上高于一般行业。公司在有限公司阶段，已经 制定了一系列的内控制度，改制为股份公司之后，又针对关联交易、对外投资、信息披露、大股东占款等 制定了专门的制度，并适时对已经有的制度进行了重大的修改。由于行业的特殊性，高标准的内控制度是 必需的，新制定和修订的内控制度才开始实施，其实际执行情况还有待观察。且公司目前的内控制度还有 待继续健全和完善。若公司因内控制度不足或执行不到位而发生治理风险，则会给公司的客户和投资者造 成一定风险。公司将积极建立健全相关内控制度，符合监管规定及业务开展的需要，并定期开展内控评价 工作。 （四）监管政策和合规风险 由于专业性与风险性高的因素，期货行业始终受到严格监管。为了防范风险，使期货行业安全、健康 的发展，国家制定了一系列的法律法规。近年，期货、股市行业处于波动期，国家为保障经济发展、确定 期货行业稳健发展，相关法律规定可能会有所调整。若公司未完全规范运作、合法合规经营，未积极应对 调整后的法律法规，公司有可能出现被监管部门处罚、限制规模、取缔现有业务资格或者新申请业务不被 批准的可能。公司将积极跟踪监管政策的变化，按照监管政策及时调整工作安排，完善制度流程。 （五）市场风险 市场风险指在因价格、利率、汇率等的变动而导致的价值未预料到的潜在损失的风险，包括权益风险、 汇率风险、利率风险以及商品风险。经纪业务收入是期货公司的主要收入来源，对商品市场和金融市场行 情的依赖性很强。期货公司各项业务与股票市场联动性强，股票市场的波动对期货市场影响显著。市场风 险来自于公司外部，是公司无法回避的风险。因市场系统性风险冲击而发生的收入和利润波动的风险很大。 公司将加大对市场的研究，积极开拓新的业务模式，摆脱以经纪业务收入为主的局面，综合发展，防范市 场风险。 （六）交易所返回(减收)手续费不确定风险 报告期内，为推动期货行业的发展，支持期货公司业务做大做强，各个期货交易所对期货公司一定期 间业绩情况采取不定期的手续费返还(减收)政策，交易所手续费返还、减收占收入比重较高，由于各个期 货交易所对该项政策具有较大不确定性，交易所根据一段期间内的市场行情及所收取的手续费的情况对各 个期货公司给予一定比例的手续费返还，公司存在着被取消相关优惠政策的风险，从而影响公司利润。公 司将加大资产管理、风险管理等创新业务的开展，在一定程度上弥补交易所返回（减收）手续费的不确定 性。 （七）部分营业部亏损影响公司业绩风险 公司优化营业网点布局，2015年至2016年新设立北京、济南、深圳、上海、广州营业部等，但由于处 于起步阶段，前期投入费用较大，出现暂时亏损情况。公司于2008年10月成立南宁营业部，2009年8月成 立青岛营业部、12月成立石家庄营业部，上述三家营业部均出现了亏损问题，因而公司存在因营业部亏损 而影响公司业绩的风险。公司将加大营业部的工作指导，制定营业部绩效考核办法，加大营业部人才引进， 提升营业部的盈利能力。 （八）操作风险 期货公司的风险管理需要制定完善的内部控制制度和合规管理制度，但任何控制制度都有其固有限 制，尤其开展创新业务涉及主动管理时，可能因环境变化、执行人认知不够或未严格执行、操作人员主观 故意等，使内控机制的作用受到限制或失去效用，从而造成操作风险。公司将完善和规范制度和流程，加 强人员的培训，防范操作风险。 （九）流动性风险 公司在业务经营中，若因净资本不足或客户权益增长过快，在开展重大业务之前未进行相关的压力测 试，将会发生流动性风险，导致公司风险监管指标预警或不符合标准，从而受到监管部门的处罚。公司将 加强流动性风险监测，根据情况进行压力测试和敏感性测试，保持风险监管指标处于正常水平。 （十）技术风险 公司的客户交易、资金调拨及日常营运均依赖于信息技术的支持，信息技术风险可能来源于物理设施、 软件程序、操作流程等多个方面，当信息系统运行出现故障时，会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，影响 公司的正常经营，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。公司将加大信息化投入，提升信息技术水平， 加强信息技术人员引进，防范信息技术风险事故。 （二）报告期内新增的风险因素 报告期内，公司开展资产管理业务，面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期 货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，同时期货行业专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、 产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓 展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致公司为客 户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到 预期收益或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。公司采取的风险管理措施有加强 资管人才引进，完善资管内控制度，健全资管业务决策体系等，确保资产管理业务的有效开展。 四、董事会对审计报告的说明 （一）非标准审计意见说明： 是否被出具“非标准审计意见审计报告”： 否 审计意见类型： 标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 （二）关键事项审计说明： 无 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 否 - 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、 资产的情况 否 - 是否存在日常性关联交易事项 是 五、二（一） 是否存在偶发性关联交易事项 是 五、二（二） 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者 本年度发生的企业合并事项 是 五、二（三） 是否存在股权激励事项 否 - 是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（四） 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 - 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在自愿披露的重要事项 否 - 二、重要事项详情 （一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1．购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 0.00 3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 0.00 0.00 4．财务资助（挂牌公司接受的） 0.00 0.00 5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 6．其他 0.00 717,634.97 总计 0.00 717,634.97 日常性关联交易明细 关联方 关联方简称 期末权益 成交额 收取手续费 国家电投集团铝业国际贸易有限公司 国际贸易 178,978,318.00 3,631,048,475.00 300,205.00 中电投东北铝业国际贸易有限公司 东北铝业 7,535,791.60 465,608,525.00 91,865.00 国家电投集团宁夏能源铝业有限公司 青铜峡 205,119,744.80 6,118,646,725.00 204,855.00 青铜峡通润铝材有限责任公司 通润铝材 - 3,537,000.00 300.00 中电投融和资产管理有限公司 融和资产 4,000,000.00 90,540,640.00 14,824.00 内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司 霍煤鸿骏 - 113,908,000.00 5,850.00 黄河鑫业有限公司 黄河鑫业 4,610.91 1,185,185,100.00 73,361.49 中电投宁夏能源铝业工程检修有限公司 能源铝业 1,558,300.00 15,200,500.00 480.00 中电投重庆铝业国际贸易有限公司 重庆铝业 1,010,795.00 571,315,475.00 25,894.48 合 计 - 398,207,560.31 12,194,990,440.00 717,634.97 （二）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 百瑞信托有限责任公司 购买信托产品 40,000,000.00 0 否 百瑞信托有限责任公司 购买信托产品 40,000,000.00 0 否 百瑞信托有限责任公司 购买信托产品 50,000,000.00 0 否 百瑞信托有限责任公司 购买信托产品 30,000,000.00 0 否 总计 - - - 偶发性关联交易明细 关联方名称 投资金额 投资收益 投资期限 产品名称 百瑞信托有限责任公司 40,000,000.00 2,005,582.19 2015/7/17-2016/7/16 百瑞聚金 115 号 百瑞信托有限责任公司 40,000,000.00 710,416.13 2016/7/20-2016/10/18 百瑞宝盈 623 号 百瑞信托有限责任公司 50,000,000.00 1,587,024.92 2016/5/17-2016/11/8 百瑞聚金 90 号 百瑞信托有限责任公司 30,000,000.00 681,460.66 2016/5/17-2016/11/29 百瑞安鑫悦盈集合资金 合 计 160,000,000.00 4,984,483.90 - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 公司与上述关联方的交易范围基于公司日常经营的正常需求，有利于公司业务的发展，符合公司和全 体股东的利益。关联交易均为公司经营活动中产生的正常交易行为,不会对公司财务状况、经营成果产生 不利影响，公司的主要业务不会因此而对关联方形成依赖。 （三）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 1.2016 年 5 月 26 日，先融有限召开股东会,会议审议并通过关于向先融资管增资的议案。 2.2016 年 12 月 9 日，股份公司召开第三次股东大会，会议审议并通过了关于审议先融期货设立风险 管理公司的议案，2016 年 12 月 09 日，天津市自贸区市场监管局核准了中电投先融（天津）风险管理有 限公司的成立，注册资本： 5000.000000 万人民币，经营范围： 风险管理服务（期货公司设立的子公司 开展的试点业务）；企业管理咨询；自营和代理货物及技术的进出口；橡胶制品、玻璃制品、冶金材料、 金属制品、建筑材料、初级农产品、有色金属材料、化工产品（危险品、剧毒品、易制毒品除外）、饲料、 煤炭批发兼零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （四）承诺事项的履行情况 1. 为避免同业竞争，国家电投集团资本控股有限公司于 2016 年 8 月作出如下承诺： 本公司及本公司控制的其他公司或组织不存在在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对 中电投先融期货股份有限公司（下称“先融期货”）构成竞争的业务及活动； 本公司及本公司控制的其他公司或组织不存在在中国境内外以控股方式或参股等方式拥有与先融期 货存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，不存在以其他任何形式取得前述经济实体、机 构、经济组织的控制权的情况。 为避免与可能发生的同业竞争，本公司现郑重承诺： 一、本公司及本公司控制下的其他企业将不直接或间接从事、参与任何与先融期货目前或将来相同、 相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害先融期货利益的其他竞争行为； 二、如先融期货未来扩展业务范围，导致本公司或本公司实际控制的其他企业所生产的产品或所从 事的业务与先融期货构成同业竞争，本公司或本公司控制下的其他企业承诺按照如下方式消除与先融期货 的同业竞争：承诺不为自己或者他人谋取属于先融期货的商业机会，自营或者为他人经营与先融期货同类 业务；保证不利用自身特殊地位谋取正常的额外利益。 三、如本公司及本公司实际控制的其他企业违反上述承诺和保证，本公司将依法承担由此给先融期 货造成的一切经济损失。 2. 公司、董事、监事、高级管理人员作出的重要声明和承诺包括：（1）控股股东关于避免同业竞争 承诺函；（2）控股股东关于对外投资的声明；（3）控股股东关于承担公司员工社会保险责任的承诺（4） 公司董事、监事以及高级管理人员关于个人诚信状况的声明；（5）公司高级管理人员关于未在股东单位兼 职及领取薪酬的书面声明；（6）公司高级管理人员关于公司重大投资、委托理财、关联方交易等事项合法 合规的书面声明；（7）公司关于不存在重大违法、违规行为的声明。 上述承诺均在公开转让说明书中进行了披露，目前不存在违反上述承诺的情形。 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况 （一）普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例 数量 比例 无限售条 件股份 无限售股份总数 100,000,000 100.00% -100,000,000 0 0.00% 其中：控股股东、实际控制人 38,000,000 38.00% -38,000,000 0 0.00% 董事、监事、高管 0 0.00% - 0 0.00% 核心员工 0 0.00% - 0 0.00% 有限售条 件股份 有限售股份总数 0 0.00% 330,000,000 330,000,000 100.00% 其中：控股股东、实际控制人 0 0.00% 125,400,000 125,400,000 38.00% 董事、监事、高管 0 0.00% - 0 0.00% 核心员工 0 0.00% - 0 0.00% 总股本 100,000,000 100.00% 230,000,000 330,000,000 100.00% 普通股股东人数 3 （二）普通股前十名股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例 期末持有限售 股份数量 期末持有无限 售股份数量 1 国家电投集团资本 控股有限公司 38,000,000 87,400,000 125,400,000 38.00% 125,400,000 0 2 国家电投集团远达 环保股份有限公司 32,000,000 73,600,000 105,600,000 32.00% 105,600,000 0 3 中国电能成套设备 有限公司 30,000,000 69,000,000 99,000,000 30.00% 99,000,000 0 合计 100,000,000 230,000,000 330,000,000 100.00% 330,000,000 0 前十名股东间相互关系说明： 股东国家电投集团资本控股有限公司、国家电投集团远达环保股份有限公司、中国电能成套设备有限 公司均为国家电力投资集团公司同一控制的企业。同时，关于先融期货的经营和财务的决策，中国电能成 套设备有限公司与国家电投集团资本控股有限公司为一致行动人。 除以上情形之外，公司股东之间不存在其他关联关系。 二、优先股股本基本情况 单位：股 不适用 三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况 控股股东名称:国家电投集团资本控股有限公司 注册号:100000000044173 企业类型:有限责任公司(法人独资) 住所:北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼 注册资本:476969.87 万元 法定代表人:王振京 股权结构:国家电力投资集团公司持股 100.00% 成立日期:2012 年 02 月 28 日 经营范围:股权投资与资产管理；资产受托管理；投、融资业务的研发与创新；委托与受托投资；为 企业重组、并购、创业投资提供服务；投资顾问、投资咨询；有色金属产品销售；组织展览、会议服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 登记机关:北京市工商行政管理局 登记状态:在营（开业）企业 报告期内，控股股东未发生变更。 （二）实际控制人情况 实际控制人名称：国家电力投资集团公司 注册号：911100007109310534 企业类型：全民所有制 住所：北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼 注册资本：4,500,000 万元 法定代表人：王炳华 成立日期：2003 年 03 月 31 日 经营范围：项目投资；电源、电力、热力、铝土矿、氧化铝、电解铝的开发、建设、经营、生产及 管理（不在北京地区开展）；电能设备的成套、配套、监造、运行及检修；销售电能及配套设备、煤炭（不 在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；铁路运输；施工总承包；专业承包；工程建设与监理；招投 标服务及代理；技术开发、技术咨询、技术服务；电力及相关业务的咨询服务；物业管理；货物进出口； 技术进出口；代理进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。） 登记机关：北京市工商行政管理局 登记状态：在营（开业）企业 报告期内，实际控制人未发生变更。 第七节 融资及分配情况 一、挂牌以来普通股股票发行情况 单位：元/股 不适用 二、存续至本期的优先股股票相关情况 不适用 三、债券融资情况 单位：元 不适用 募集资金用途: 不适用 债券违约情况: 不适用 公开发行债券的披露特殊要求: 不适用 四、间接融资情况 单位：元 不适用 违约情况: 不适用 五、利润分配情况 不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 赵长利 董事长 男 42 本科学历 2016.8-2019.7 否 魏斌 副董事长 男 45 硕士研究生学历 2016.8-2019.7 否 刘晓雪 独立董事 女 40 博士研究生学历 2016.8-2019.7 是 杨竹策 董事 男 47 硕士研究生学历 2016.8-2019.7 否 王鲲游 董事 男 43 大专学历 2016.8-2019.7 否 孙晔 董事 男 54 本科学历 2016.8-2019.7 否 刘铂 董事 女 44 本科学历 2016.8-2019.7 否 董生玉 监事会主席 男 41 硕士研究生学历 2016.8-2019.7 否 凌娟 监事 女 41 本科学历 2016.8-2019.7 否 刘渝 职工监事 女 32 本科学历 2016.8-2019.7 是 赵文浩 总经理 男 40 硕士研究生学历 2016.8-2019.7 是 胡涛 首席风险官 男 49 大专学历 2016.8-2019.7 是 倪江 副总经理、董事 会秘书 男 36 硕士研究生学历 副总经理 2016.11-2019.7 董事会秘书 2016.8-2019.7 是 江山红 财务负责人 男 47 本科学历 2016.8-2019.7 是 董事会人数： 7 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司董事长赵长利为控股股东国家电投集团资本控股有限公司党委成员、副总经理；监事会主席董生 玉为国家电投集团资本控股有限公司监察审计与风险管理部副总经理。报告期内，董事杨竹策曾为国家电 投集团资本控股有限公司总经理助理兼战略发展部总经理。 除上述关联关系以外，公司董事、监事、高级管理人员与控股股东、实际控制人间不存在其他关联关 系；公司董事、监事、高级管理人员相互间不存在关联关系。 （二）持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股 股数 数量变动 期末持普通股 股数 期末普通股持 股比例 期末持有股票 期权数量 - - - - - - - 合计 - - - - - - （三）变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 是 董事会秘书是否发生变动 是 财务总监是否发生变动 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、 离任） 期末职务 简要变动原因 赵文浩 常务副总经理 新任 总经理 因董事会对管理层人员的正常 人事调整 胡涛 总经理 新任 首席风险官 因董事会对管理层人员的正常 人事调整 倪江 总经理助理、技术 总监、华南大区总 经理 新任 副总经理、董事会 秘书 因董事会对管理层人员的正常 人事调整 王宏川 副总经理 离任 - 因董事会对管理层人员的正常 人事调整 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： （一）公司董事 1、赵长利先生，1974 年出生，中国共产党党员，工程硕士，高级会计师。曾先后任中国电力投资集 团公司财务部会计核算与税务管理处处长，中电投融和控股投资有限公司党组成员，中电投财务有限公司 党组成员、副总经理，中电投资金结算管理中心副主任，中电投先融期货有限公司董事长、法定代表人。 现任国家电投集团资本控股有限公司党委委员、副总经理，中电投融和融资租赁有限公司董事长，中电投 融和资产管理有限公司执行董事，中电投先融（上海）资产管理有限公司执行董事，中电投先融期货股份 有限公司董事长、法定代表人。 2、魏斌先生，1971 年出生，中国共产党党员，硕士研究生，高级经济师。曾先后任重庆市能源投资 集团有限公司产权部部长，中国电力投资集团公司重庆分公司、中电投远达环保（集团）股份有限公司副 总经理，中电投先融期货有限公司副董事长。现任国家电投集团远达环保股份有限公司副总经理，中电投 先融期货股份有限公司副董事长。 3、刘晓雪女士，1977 年出生，中国共产党党员，博士研究生。曾任中电投先融期货有限公司独立董 事。现任北京工商大学经济学院教师，瑞银期货有限责任公司独立董事，中电投先融期货股份有限公司独 立董事。 4、孙晔先生，1962 年出生，中国共产党党员，本科。曾先后任中国电能成套设备有限公司财务部副 主任、财务部主任，中电投先融期货有限公司董事。现任中国电能成套设备有限公司财务总监，中电投先 融期货股份有限公司董事。 5、杨竹策先生，1970 年出生，中国共产党党员，硕士研究生，高级经济师。曾先后任中电投财务有 限公司副总经济师兼研究发展部总经理，石家庄汇融农村合作银行董事长，国家电投集团资本控股有限公 司副总经济师兼运营管理部总经理、副总经济师兼战略发展部总经理、总经理助理兼战略发展部总经理， 中电投先融期货有限公司董事。现任国家电投集团远达环保股份有限公司财务总监，中电投先融期货股份 有限公司董事。 6、刘铂女士，1974 年出生，中国共产党党员，本科，高级会计师。曾任中国电能成套设备有限公司 财务部副主任，中电投先融期货有限公司董事。现任中国电能成套设备有限公司财务部主任，中电投先融 期货股份有限公司董事。 7、王鲲游先生，1973 年出生，中国共产党党员，大专，助理政工师。曾先后任中电投贵州遵义产业 集团有限公司办公室负责人、副主任（主持工作），中电投贵州金元集团股份有限公司办公室副主任、习水 发电厂党委书记，中电投远达环保（集团）股份有限公司办公室主任，中电投先融期货有限公司董事。现 任国家电投集团远达环保股份有限公司办公室主任，中电投先融期货股份有限公司董事。 （二）公司监事 1、董生玉先生，1975 年出生，中国共产党党员，硕士研究生，经济师。曾先后任中电投财务有限公 司投资管理部投行业务管理经理（并挂职于中国电力投资集团有限公司资本部证券融资处）、投资管理部总 经理助理兼财务顾问经理，中电投融和控股投资有限公司监察审计与风险管理部副总经理，国家电投集团 资本控股有限公司审计与风险管理部副总经理，中电投先融期货有限公司监事会主席。现任国家电投集团 资本控股有限公司监察审计与风险管理部副总经理，永诚财产保险股份有限公司监事，北京融和晟源售电 有限公司监事，中电投融和融资租赁有限公司董事会下设风险与审计委员会委员，中电投先融期货股份有 限公司监事主席。 2、凌娟女士，1975 年出生，中国共产党党员，本科。曾任中电投远达环保（集团）股份有限公司证 券部副主任（主持工作），中电投先融期货有限公司监事。现任国家电投集团远达环保股份有限公司证券部 主任，中电投先融期货股份有限公司监事。 3、刘渝女士，1984 年出生，本科。曾先后任中电投先融期货有限公司合规部部门副经理、合规部部 门经理、办公室副主任、客户服务部部门总经理，中电投先融期货有限公司职工监事。现任中电投先融期 货股份有限公司客户服务部部门总经理，中电投先融期货股份有限公司职工监事。 （三）公司高级管理人员 1、赵文浩先生，1976 年出生，硕士研究生。曾先后中大期货有限公司济南营业部总经理，道通期货 经纪有限公司北京蓝靛厂东路营业部经理，中电投先融期货有限公司常务副总经理、常务副总经理代行总 经理职责、总经理。现任中电投先融期货股份有限公司总经理。 2、胡涛先生，1967 年出生，大专。曾先后任中电投先融期货有限公司副总经理、首席风险官、总经 理，中电投先融（上海）资产管理有限公司执行董事、监事。现任中电投先融期货有限公司首席风险官。 3、倪江先生，1980 年出生，中国共产党党员，硕士研究生。曾先后任中电投先融期货有限公司技术 总监、总经理助理兼技术总监。现任中电投先融期货股份有限公司副总经理、董事会秘书。 4、江山红先生，1969 年出生中国共产党员，本科。曾先后任重庆先融期货经纪有限公司财务部经理， 中电投先融期货有限公司财务部部门总经理。现任中电投先融期货股份有限公司财务部总经理、财务负责 人。 二、员工情况 （一）在职员工（母公司、子公司、分公司和营业部）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 中层以上管理人员 34 49 市场业务人员 31 45 研究人员 5 6 信息技术人员 7 6 财务人员 5 6 合规管理及风控人员 2 3 其他职能人员 21 29 员工总计 105 144 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 3 硕士 18 35 本科 56 77 专科 27 26 专科以下 4 3 员工总计 105 144 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动、人才引进、招聘情况 报告期内，公司保持正常人员流动，并根据公司战略和业务发展需要持续优化人才结构。在人才引进 和日常招聘方面，围绕公司业务迅速拓展、网点布局要求，完成招聘需求分析，澄清岗位工作职责和胜任 能力要求，按照招聘流程，选择合适的招聘渠道，收集筛选目标候选人，最终实现所招人员与待聘岗位的 有效匹配。坚持大才大用，小才小用，各尽所能，人尽其才，使组织整体效益最优化。招聘面试环节全程 把控，公开透明、客观公正，最终集体决策，减少了人为和其他主管因素的干扰和影响。 2、培训情况 公司将员工的成长与发展作为衡量公司成功与否的重要标志之一。培训与开发工作通过持续遵循并推 广 721 法则（即 70%来自员工日常工作中学习总结、应用调整；20%从上级同事等他人身上学习借鉴参考， 及与他人沟通讨论交流等过程中互相学习；10%来自常规培训即由公司组织的相关专业和通用能力培训）来 帮助新员工更快的熟悉公司的环境、业务模式、工作流程等，顺利进入新的工作角色；也帮助现有员工提 升其完成本职工作所必需的知识和技能，从而达到既能适应公司业务发展需要又能让个人能力不断提升的 双赢效果。 3、薪酬政策情况 员工薪酬包括基础工资、考核工资、福利/津补贴、奖金、专项奖及其他构成。公司根据员工岗位性质， 设计了两套基础的薪酬结构，分别为职能版块和业务版块。公司按照国家相关政策，为员工办理养老、医 疗、工伤、失业、生育和住房公积金；另外，为了满足员工在不同方面的需求，营造良好的工作和生活氛 围，公司还为员工提供了带薪休假、健康体检、工作餐及针对困难员工进行救助等福利政策。 4、离退休职工情况 公司在报告期内，为 1 名员工办理了退休手续，且按照相关法律法规，公司继续为其承担大额医疗单 位部分的费用。 （二）核心人员 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 业务核心员工 9 9 0 投资业务核心人员 0 0 0 关键岗位（如风险管理 岗）关键人员 5 5 0 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 报告期内，上述从业人员的职业经历、专业性、独立性、稳定性未发生重大变化，公司为防范上述上 述人员的职业道德风险、内幕交易及市场操纵风险，制定了诸如《风险控制管理制度》、《合规管理制度》、 《员工近亲属持仓报告制度》、《责任追究制度》、《客户交易风险管理办法》、《客户重大风险处理应急预案》、 《交割管理办法》、《交易管理制度》、《居间人管理办法》、《客户档案管理制度》、《客户分类管理制度》、《客 户投诉处理管理办法》、《客户信息及密码保密管理办法（新增）》、《员工守则》等一些列涉及合规风控、信 息技术、投资咨询、人力资源、客户服务、交易结算管理、财务管理的制度。目前前述制度执行情况良好， 未发现有违反前述制度得情形。 第九节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 董事会是否设置专业委员会 是 董事会是否设置独立董事 是 投资机构是否派驻董事 是 监事会对本年监督事项是否存在异议 否 管理层是否引入职业经理人 是 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 一、公司治理 （一）制度与评估 1、公司治理基本状况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《期货公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统制定 的相关业务规则的要求和有关法律、法规的要求，完善了公司法人治理结构，建立了现代企业制度、规范 公司运作方式。股份公司成立时制定了《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会会议事规则》、《董事 会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《投 资者关系管理制度》、《防止大股东及关联方占用公司资金管理制度》、《信息披露制度》、《年报信息披露重 大差错责任追究制度》、《董事会秘书工作制度》。 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合有关法律、法规的要求， 且严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照《公 司章程》及有关内控制度规定的控制程序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现 违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。 公司现有的治理机制能够提高公司的治理水平，保护公司股东尤其是中小股东的各项权利。同时，公 司内部控制制度的建立，能够适应公司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的经营风险，提高公司 的经营效率、实现经营目标。公司已建立了规范的法人治理结构、合理的内部控制体系。随着国家法律法 规的逐步深化已建立及公司经营的需求，公司内部控制体系将不断调整与优化，满足公司发展的要求。 2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司能够确保全体股东享有法律法规和公司章程规定的合法权利，享有平等地位，保证所有股东能够充分行 使自己的权利。《公司章程》及《股东大会议事规则》中明确规定了股东大会的召集、召开及表决程序、股东的 参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期内做到认真审议并安排股东大会的审议事项等。 3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 按照《公司法》、《公司章程》等法律法规规定，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易等事项均 履行了规定的程序。 4、公司章程的修改情况 1.2016 年 4 月 28 日，先融有限召开股东会，会议审议中电投远达环保（集团）股份有限公司更名为国家电 投集团远达环保股份有限公司，公司股东名称进行变更；同意公司注册资本由 10,000 万元变更为 33,000 万元， 现有股东持股数同比例变动。对公司章程中涉及公司注册资本以及股东名称、持股数的信息进行修改。并通过了 章程修正案。 2.2016 年 8 月 8 日，股份公司创立大会召开，审议并通过了股份公司适用的公司章程。 3.2016 年 10 月 26 日，公司召开董事会，因公司股东中电投融和控股投资有限公司名称变更为国家电 投集团资本控股有限公司，全体股东一致同意对原章程股东名称进行修改，并通过了修改后的章程。 （二）三会运作情况 1、三会召开情况 会议类型 报告期内会 议召开的次 数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 11 1.2016 年 1 月 5 日,公司召开董事会，审议并通过了变更先融资管执行 董事的议案和设立深圳营业部的议案。 2.2016 年 3 月 18 日，公司召开董事会，审议并通过关于公司高级管理 人员职务调整的议案、董事会下设专门委员会成员的议案、2015 年总经理 工作报告的议案、2015 年度首席风险官暨合规风险控制报告、2015 年度财 务决算报告、2016 年度财务预算报告、2015 年下半年风险监管指标情况报 告的议案、2015 年度董事会工作报告、关于开展自有资金投资、公司和先 融资管 2016 年度绩效目标责任书的议案。 3.2016 年 4 月 28 日，公司召开董事会，审议并通过了先融期货增资和 修改章程的议案。 4.2016 年 5 月 17 日，公司召开董事会，审议并通过了关于赵文浩同志 担任公司总经理、先融资管高管人员人事调整、授权公司开展自有资金投资、 公司内部机制调整、公司“十三五”发展规划、公司风险管理规划、公司信 息化建设“十三五”规划的议案。 5.2016 年 5 月 26 日，公司召开董事会，审议并通过了关于先融资管增 资、先融资管法定代表人授权书的议案。 6.2016 年 7 月 29 日，公司召开董事会，审议并通过了关于公司两年一 期财务报表及附注、免去王宏川先生公司副总经理、公司《反洗钱内控制度 (修订)》、公司《风险管理规划(修订)》和《风险监管指标 2016 年上半年情 况报告》的议案。 7.2016 年 8 月 1 日，公司召开董事会，审议并通过了关于公司“股份” 改制及新三板挂牌的议案、关于审议公司评估报告的议案。 8.2016 年 8 月 8 日，公司召开董事会，审议并通过了选举股份公司第 一届董事会董事长及副董事长的议案、聘任股份公司高级管理人员的议案以 及部分股份公司管理制度的议案，以及公司股票进入全国股转系统挂牌转让 的议案、公司股票挂牌时采用协议转让方式的议案、董事会对公司治理机制 的评估的议案。 9.2016 年 10 月 11 日，公司召开董事会，审议并通过了公司董事会下 属六个专委会及相关专委会议事规则的议案，事会下属六个专委会委员选举 的议案，修改公司章程的议案，设立广州营业部的议案，设立上海营业部的 议案，资管公司法定代表人授权书的议案。 10.2016 年 11 月 7 日，公司召开董事会，审议并通过了关于先融期货 申请中国金融期货交易所交易结算会员资格的议案，先融期货青岛营业部地 址变更的议案。 11.2016 年 11 月 23 日，公司召开董事会，审议并通过了关于设立风险 管理子公司的议案，公司财务决算审计中介机构变更的议案，倪江同志担任 公司副总经理的议案。 监事会 2 1.2016 年 3 月 18 日，公司召开监事会，会议审议并通过了关于公司 2015 年度财务决算报告的议案，公司 2016 年度财务预算报告的议案，公司 2015 年度总经理工作报告的议案，公司 2015 年度监事会工作报告的议案。 2.2016 年 8 月 8 日，公司召开监事会，会议审议了关于选举董生玉先 生为公司监事会主席的议案。 股东大会 8 1.2016 年 3 月 18 日，先融有限召开股东会，会议审议并通过 2015 年 财务决算报告、2016 年度财务预算报告、2015 年度监事会工作报告、2015 年度董事会工作报告以及授权中电投先融期货有限公司开展自有资金投资 的议案。 2.2016 年 4 月 28 日，先融有限召开股东会，会议审议并通过关于公司 股东名称变更的议案，先融有限增资的议案，修改先融有限章程的议案。 3.2016 年 5 月 17 日，先融有限召开股东会，会议审议并通过关于授权 公司开展自有资金投资的议案。 4.2016 年 5 月 26 日，先融有限召开股东会，会议审议并通过关于向先 融资管增资的议案。 5.2016 年 8 月 1 日，先融有限召开股东会，会议审议并通过关于同意 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的审计报告、关于同意 北京中同华资产评估有限公司为公司出具的资产评估报告书、同意公司股份 制改造的议案、审议关于解散公司原董事会、监事会的议案，同意在股份公 司首次股东大会选出新的董事会、监事会时，原董事会、监事会自动解散、 审议关于免去公司原总经理的议案，在股份公司首次董事会选出新的总经理 时，原总经理职务自动免去。 6.2016 年 8 月 8 日，股份公司召开创立大会，会议主要审议了关于股 份公司筹备工作报告的议案、关于股份公司设立经费报告的议案、关于先融 有限整体变更为发起设立的股份有限公司的议案、关于审议中电投先融期货 股份有限公司章程的议案、关于选举公司董事的议案、关于选举公司监事的 议案、关于聘请公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌转让事宜相关中 介机构的议案、关于聘请公司审计机构的议案、关于授权董事会全权办理公 司整体变更设立股份公司事宜的议案、关于授权公司董事会办理公司申请在 全国中小企业股份转让系统挂牌转让的议案、关于申请公司股份进入全国中 小企业股份转让系统挂牌转让的议案、关于审议公司一系列内控制度的议案 等。 7.2016 年 10 月 26 日，股份公司召开第二次股东大会，会议审议并通 过了关于修订公司章程的议案，上海资管法定代表人授权书的议案。 8. 2016 年 12 月 9 日，股份公司召开第三次股东大会，会议审议并通过 了关于审议先融期货设立风险管理公司的议案，公司财务决算审计中介机构 变更的议案。 2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、议案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表 决、决议等运作程序，符合《公司法》及有关法律、行政法规和《公司章程》的相关规定。 （三）公司治理改进情况 报告期内，公司完成了股份制改造，由有限公司整体变更为股份有限公司，制定了与现代企业管理相 配套的公司制度体系。公司严格按照《公司法》、《公司章程》、三会议事规则等法律规定或制度规范公司股 东大会、董事会、监事会的召集、议案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决、决议等运作程序， 结合公司实际情况，注重对公司董事、监事、管理层人员在公司治理方面的培训，确保相关人员按时出席 董事会、监事会、股东大会，认真审议各项议案，并就重大事项形成一致决议，切实维护公司及股东的合 法权益。使公司董事、监事、管理层人员勤勉尽责的履行其义务，全面推行制度化管理，形成了股东大会、 董事会、监事会、管理层各司其职、各负其责、相互制约的科学有效的工作机制。 为了增强公司处理专业工作的能力，公司董事会下设了提名和薪酬考核委员会、战略和发展委员会、 财务和预算管理委员会、合规和风险委员会、审计委员会、信息化治理委员会等各个专门委员会，专门委 员会的设立和良好运转，可以对重大议案进行调查研究，促进董事会掌握重要的信息，有助于董事会对重 大关键问题作出客观判断，从而提高董事决策效率；各专门委员会可以在董事会闭会期间，充分发挥有效 的治理作用，对管理层的日常经营管理活动进行监督和论证。公司管理层引入了职业经理制度，职业经理 人作为公司高级管理人员，发挥了经营管理优势，对董事会负责。 公司将根据发展需要，按照协调运转、有效制衡的要求，进一步梳理公司决策层、经营层、监督层的 关系，进一步强化董事会的经营决策权、公司内控机制建设，完善落实股东会、三会事规则，进一步提升 公司的治理水平。 （四）投资者关系管理情况 公司按照《公司法》、《投资者关系管理制度》，对投资者管理工作中，公司与投资者沟通的原则、内容、具 体方式等做了详细的规定。公司董事会是公司投资者关系管理的决策机构，负责审核通过公司有关投资者关系管 理的制度，并负责监督、核查有关制度的实施情况及投资者关系管理事务的日常运作情况。投资者关系管理事务 的第一责任人是公司总经理。董事会秘书为公司投资者关系管理直接负责人；公司办公室是公司投资者关系管理 的职能部门，在董事会秘书的领导下开展有关投资者关系的事务。根据法律、法规和证券监管部门、全国股份转 让系统公司规定应披露的信息，必须第一时间在公司信息披露指定网站公布。 （五）董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 无 二、内部控制 （一）监事会就年度内监督事项的意见 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。 （二）公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司严格按照《公司法》和《公司章程》等法律法规和相关规章制度规范运作，建立了健全的法人治理结 构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有 独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。 （一）公司的资产独立 公司是由有限公司整体变更方式设立的股份公司，具备与经营业务体系相配套的资产。公司具有开展业务 所需的设备、设施；合法独立拥有与其经营有关的房屋、知识产权、机动车辆等资产的所有权或使用权，上述资 产不存在被股东或关联方占用的情形，上述资产不存在重大权属纠纷。公司没有以其资产、权益或信誉为股东的 债务提供担保，发行人对其所有资产具有控制支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 （二）公司的人员独立 公司的人事及工资管理完全独立，公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有 关规定产生，不存在有关法律、法规禁止的兼职情况。公司总经理、首席风险官、财务负责人、董事会秘书等高 级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他职务或领取报酬。公司 的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。公司高级管理人员出具了未在股东 单位兼职及领取薪酬的书面声明。公司与所有正式员工之间签订了《劳动合同》，并为所有正式员工缴纳社会保 险。依照法律规定建立了稳定的劳动关系。 （三）公司的财务独立 公司设有独立的财务部门，配备了专职财务人员，并已按《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等 有关法律法规的要求建立了建立了符合自身特点的独立的会计核算体系和财务管理制度，能够独立地作出财务决 策，具有规范的财务会计制度和管理制度。公司独立在银行开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报并履行纳税义务。 （四）公司的机构独立 本公司机构设置完整。按照建立规范法人治理结构的要求，本公司设立了股东大会、董事会和监事会，实 行董事会领导下的总经理负责制。公司根据业务和管理的需要，设置了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能 机构，各部门职责明确、工作流程清晰。公司组织机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存 在合署办公、混合经营的情形，自设立以来未发生股东干预本公司正常生产经营活动的现象。 （五）公司的业务独立 公司是一家成立超过 20 年的企业，现主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 等。公司的业务经营完全取决于自身的经营方针和战略规划，不具有大客户依赖和股东操控公司业绩的情形，公 司的主营业务和三名股东以及实际控制人国家电力投资集团公司均不同，公司业务独立。 （三）对重大内部管理制度的评价 公司建立了全面的内部控制制度，明确了董事会、管理层及各个部门、各个岗位的职责，将内部控制 活动覆盖到公司的各个部门、各个层级和经营管理的各个环节，通过以信息技术手段为辅助，对公司的信 用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等进行持续监控，及时发现、评估和管理公司面临 的各类风险，并采取必要的控制和应对措施。 （一）客户资产保护：公司建立《保证金分级管理制度》，向客户收取的保证金，属于客户所有，实 行封闭管理，全部存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，为客户向期货交易所交存保证金 及进行交易结算，本公司的自有资金与客户保证金实行相互独立、分别管理。客户出入金根据与公司约定 的银行期货保证金账户通过银期转账系统办理相关手续，杜绝办理现金出入金和账外出入金。银行和公司 形成了双重合规监督。 （二）资本充足：根据《期货公司风险监管指标管理办法》，公司制订了《风险监管指标动态监控管 理办法》和《净资本补足管理办法》，建立了风险监管指标动态监控机制，能够动态计算净资本等风险监 管指标，及时反映了有关业务和市场变化对公司风险监管指标的影响；公司建立了风险监管指标动态监控 组织体系，指定首席风险官负责动态监控工作，明确了财务部、结算部具体承担动态监控工作；公司在扩 大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，对相应的风险监管指标进行 了敏感性分析和压力测试。公司严格执行“风险监管指标的计算”的规定计算各项监管指标，没有虚增净 资本的事项发生，当净资本与风险资本准备的比例与上月相比变动超过 20%时，向全体董事进行报告，每 半年向公司董事会提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，审议通过后向全体股东报 告。公司以净资本为核心的风险监管指标均符合监管要求。 （三）公司治理：公司已建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事 会和管理层等治理机构健全、权责明确、运作规范，形成了决策、执行、监督相互协调、相互制衡的机制。 （四）内部控制：公司按照《公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》、《关 于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》、《关于进一步加强期货公司内部管理制度建设，完善法人治 理结构的通知》等法律法规和部门规章的要求，结合公司自身具体情况，已建立起一套完善的内部控制制 度。依法制定了《公司章程》，并先后制定《法定代表人授权管理办法》、《股东会议事规则》、《董事 会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会风险管理委员会议事规则》、《风险控制管理制度》、《合 规管理制度》、《责任追究制度》、《风险监管指标动态监控管理办法》、《风险准备金制度》、《财务 会计管理办法》等多项有效内部控制制度。内部控制活动基本涵盖公司所有营运环节，包括但不限于内部 经营管理、融资担保、投资管理、关联交易、资金管理、信息披露等方面，具有较强的指导性，有关内部 控制制度能有效传递给各级员工。 （五）信息系统安全：公司根据行业特点建立了完善的信息系统，并为此配备了充足的人力资源。公 司使用 OA 系统进行高效办公、远光财务系统进行财务核算、金仕达结算系统进行客户结算等。公司信息 系统与交易所、银行等有专线连接，为客户提供电信、联通、移动等互联网接入方式，有效确保客户交易 安全和稳定。 （六）信息公示：公司建立了畅通、高效的信息公示报送渠道和重大事项报告制度、内部员工和客户 的信息反馈机制以及信息公示复核机制，确保信息公示的及时性、真实性、准确性和完整性，确保董事会、 监事会、独立董事、管理人员及监督检查部门及时了解公司的经营和风险状况，确保各类突发事件、投诉、 可疑事件和内控缺陷得到妥善处理。 （七）客户资料保护：公司根据中国证监会《期货市场客户开户管理规定》的要求，制定《开户业务 管理制度》、《互联网开户管理制度（试行）》和《金融期货投资者开户管理制度》，通过金仕达开户系 统，统一为客户办理开户手续。根据中国期货业协会的《期货经纪合同备案审查办法》以及《期货经纪合 同指引》的有关规定，拟定《期货经纪合同》并通过中国期货业协会备案审核。《期货经纪合同》必须通 过营业部合规专员和公司合规风控部审核。公司为客户申请交易编码，严格执行一户一码、专码专用的规 定。涉及金融期货开户的，严格按照公司《金融期货投资者适当性制度》和实施方案执行。 （八）财务管理：公司依据相关政策、法规制订了财务管理制度，以及资产管理、资金运用、费用报 销、客户保证金等各项内控管理办法，制订了财务会计岗位职责，明确了款项支付、各类报销的审批权限 及流程，根据《会计准则》和《期货公司会计科目设置及核算指引》的规定，建立了完善的财务会计核算 体系，对营业部实行分帐套统一核算，对资本性支出及费用严格按预算控制，执行期货保证金在封闭圈内 运行的核算，做好各项监督控制工作，通过会计核算及时、准确地反映公司的收入、成本费用及经营成果。 在确保以净资本为核心的监管指标符合监管要求的前提下，充分考虑资产购置、大额费用支出、设立营业 部、对外投资等对资金的影响，按照公司自有资金管理办法的资金运用及审批权限规定，通过购买信托计 划、银行理财产品、资管产品等提高资金使用效益，同时，与银行合作提高存款利率。 （四）年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司完成了股份制改造，在股份公司发起设立时，制定了《年度报告重大差错责任追究责任制 度》，为公司后来年度报告的制定、披露和追责提供了制度依据。 截止报告期末，公司未发生过重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况，未发生年度报告差错问责的事例。 第十节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留 审计报告编号 大信审字[2017]第 1-00546 号 审计机构名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 审计报告日期 2017 年 3 月 1 日 注册会计师姓名 吴育岐、李恩船 会计师事务所是否变更 是 会计师事务所连续服务年限 1 审计报告正文： 审 计 报 告 大信审字[2017]第 1-00546 号 中电投先融期货股份有限公司董事会： 我们审计了后附的中电投先融期货股份有限公司（以下简称“先融期货股份公司”）的财务报表， 包括 2016 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2016 年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金 流量表和合并及公司的所有者权益变动表，2016 年 12 月 31 日合并及公司的资产减值准备情况表以及财 务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是先融期货股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计 准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划 和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内 部控制的有效性发表意见。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中电投先融期 货股份有限公司 2016 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2016 年度合并及公司的经营成果和现金 流量。 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中 国 · 北 京 中国注册会计师： 二○一七年三月一日 二、 财务报表 (一)合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： - - - 货币资金 六、（一） 701,734,849.49 279,778,164.91 其中：期货保证金存款 378,199,414.33 212,556,553.68 应收货币保证金 六、（二） 570,690,913.74 227,936,652.13 应收质押保证金 六、（三） 97,456,032.00 87,625,600.00 存出保证金 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期 - - - 损益的金融资产 衍生金融资产 - - - 应收票据 - - - 应收账款 六、（四） 122,158.00 - 预付款项 六、（五） 1,963,693.05 36,876.00 应收结算担保金 - - - 应收风险损失款 - - - 应收利息 六、（六） 260,000.00 183,300.00 应收佣金 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 六、（七） 516,512.76 192,644.00 存货 - - - 其他流动资产 六、（八） 706,598.03 - 流动资产合计 - 1,373,450,757.07 595,753,237.04 非流动资产： - - - 可供出售金融资产 六、（九） 47,906,692.56 10,266,666.00 持有至到期投资 六、（十） - 41,684,500.00 长期股权投资 - - - 期货会员资格投资 六、（十一） 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 - - - 固定资产 六、（十二） 7,165,645.09 5,842,540.25 在建工程 六、（十三） 618,205.13 490,000.00 无形资产 六、（十四） 1,069,346.45 1,360,226.64 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 六、（十五） 2,298,551.09 362,332.31 递延所得税资产 - - - 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 - 60,458,440.32 61,406,265.20 资产总计 - 1,433,909,197.39 657,159,502.24 流动负债： - - - 短期借款 - - - 应付货币保证金 六、（十六） 934,695,778.81 430,716,295.59 应付质押保证金 六、（十七） 97,456,032.00 87,625,600.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 - - - 期货风险准备金 六、（十八） 14,304,008.51 12,953,105.49 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 - - - 预收款项 - - - 应付期货投资者保障基金 六、（十九） 206,503.19 93,420.26 应付手续费及佣金 - - - 应付职工薪酬 六、（二十） 1,213,856.63 357,460.50 应交税费 六、（二十一） 5,785,900.35 951,913.16 应付利息 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 六、（二十二） 2,393,109.84 284,014.68 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 1,056,055,189.33 532,981,809.68 非流动负债： - - - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 - 1,056,055,189.33 532,981,809.68 股东权益： - - - 股本 六、（二十三） 330,000,000.00 100,000,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 六、（二十四） 22,295,220.76 - 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 六、（二十五） 655,134.97 4,751,649.05 一般风险准备 六、（二十六） 4,194,488.34 3,372,819.10 未分配利润 六、（二十七） 20,709,163.99 16,053,224.41 归属于母公司股东权益合计 - 377,854,008.06 124,177,692.56 少数股东权益 - - - 股东权益总计 - 377,854,008.06 124,177,692.56 负债和股东权益合计 - 1,433,909,197.39 657,159,502.24 法定代表人：赵长利 主管会计工作负责人：赵文浩 会计机构负责人：江山红 （二）母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： - - - 货币资金 - 670,406,740.17 270,105,583.88 其中：期货保证金存款 - 378,199,414.33 212,556,553.68 应收货币保证金 - 570,690,913.74 227,936,652.13 应收质押保证金 - 97,456,032.00 87,625,600.00 存出保证金 - - - 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 - - - 应收结算担保金 - - - 应收风险损失款 - - - 衍生金融资产 - - - 应收票据 - - - 应收账款 - 122,158.00 - 预付款项 - 1,914,761.57 36,876.00 应收利息 - 260,000.00 183,300.00 应收佣金 - - - 应收股利 - - - 其他应收款 - 513,232.76 190,204.00 存货 - - - 其他流动资产 - 706,598.03 - 流动资产合计 - 1,342,070,436.27 586,078,216.01 非流动资产： - - - 可供出售金融资产 - 10,906,692.56 10,266,666.00 持有至到期投资 - - 41,684,500.00 长期股权投资 十五、（一） 50,000,000.00 10,000,000.00 期货会员资格投资 - 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 - - - 固定资产 - 5,990,951.17 5,470,752.37 在建工程 - 618,205.13 490,000.00 无形资产 - 1,000,233.18 1,336,098.64 开发支出 - - - 长期待摊费用 - 287,155.10 220,788.15 递延所得税资产 - - - 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 - 70,203,237.14 70,868,805.16 资产总计 - 1,412,273,673.41 656,947,021.17 流动负债： - - - 短期借款 - - - 应付货币保证金 - 934,695,778.81 430,716,295.59 应付质押保证金 - 97,456,032.00 87,625,600.00 期货风险准备金 - 14,304,008.51 12,953,105.49 应付期货投资者保障基金 - 206,503.19 93,420.26 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 应付票据 - - - 应付账款 - - - 预收款项 - - - 应付职工薪酬 - 799,649.42 330,151.85 应交税费 - 2,340,930.00 804,036.85 应付利息 - - - 应付佣金 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 - 84,847.62 255,179.68 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 1,049,887,749.55 532,777,789.72 非流动负债： - - - 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 - - - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - - - 负债合计 - 1,049,887,749.55 532,777,789.72 股东权益： - - - 股本 - 330,000,000.00 100,000,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 - 22,295,220.76 - 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 - 655,134.97 4,751,649.05 一般风险准备 - 4,194,488.34 3,372,819.10 未分配利润 5,241,079.79 16,044,763.30 股东权益合计 - 362,385,923.86 124,169,231.45 负债和股东权益合计 - 1,412,273,673.41 656,947,021.17 （三）合并利润表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 六、（二十八） 103,147,972.38 35,790,689.54 手续费及佣金净收入 六、（二十八） 79,710,442.76 22,523,478.07 其中：经纪业务手续费收入 六、（二十八） 27,018,063.95 18,902,419.38 资产管理业务收入 六、（二十八） 50,722,999.50 508,888.88 投资咨询业务收入 六、（二十八） 1,969,379.31 3,112,169.81 代理销售金融产品收入 - - - 其他代理业务收入 - - - 利息净收入 六、（二十九） 15,963,706.39 8,273,155.06 投资收益（损失以“-”号填列） 六、（三十） 7,473,823.23 4,994,056.41 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - 其他业务收入 - -- - 二、营业成本 - 72,719,729.80 31,270,362.48 提取期货风险准备金 六、（三十一） 1,350,903.02 945,120.97 营业税金及附加 六、（三十二） 1,198,871.54 1,187,748.82 业务及管理费 六、（三十三） 70,169,955.24 29,137,492.69 资产减值损失 - - - 其他业务成本 - - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） - 30,428,242.58 4,520,327.06 加：营业外收入 六、（三十四） 366,059.42 84,144.79 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 六、（三十五） 67,403.99 2,973.50 其中：非流动资产处置损失 - - 2,973.50 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 30,726,898.01 4,601,498.35 减：所得税费用 六、（三十六） 7,050,582.51 583,998.04 五、净利润（净亏损以“－”号填列） - 23,676,315.50 4,017,500.31 其中：归属于母公司股东的净利润 - 23,676,315.50 4,017,500.31 少数股东损益 - - - 六、其他综合收益的税后净额 - - - 归属母公司股东的其他综合收益的税后净 额 - - - (一)以后不能重分类进损益的其他综合收 益 - - - 1．重新计量设定受益计划净负债或净资产 的变动 - - - 2．权益法下在被投资单位不能重分类进损 益的其他综合收益中享有的份额 - - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - - 1．权益法下在被投资单位以后将重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 - - - 2．可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3．持有至到期投资重分类为可供出售金融 资产损益 - - - 4．现金流量套期损益的有效部分 - - - 5．外币财务报表折算差额 - - - 6．其他 - - - 归属少数股东的其他综合收益的税后净额 - - - 七、综合收益总额 - 23,676,315.50 4,017,500.31 归属于母公司股东的综合收益总额 - 23,676,315.50 4,017,500.31 归属于少数股东的综合收益总额 - - - 八、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - 0.09 - （二）稀释每股收益 - 0.09 - 法定代表人：赵长利 主管会计工作负责人：赵文浩 会计机构负责人：江山红 （四）母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、营业收入 - 51,085,250.98 33,271,901.59 手续费及佣金净收入 十五、（二） 29,010,433.13 20,014,589.19 其中：经纪业务手续费收入 十五、（二） 27,018,063.95 18,902,419.38 资产管理业务收入 十五、（二） 22,989.87 - 投资咨询业务收入 十五、（二） 1,969,379.31 1,112,169.81 代理销售金融产品收入 - - - 其他代理业务收入 - - - 利息净收入 十五、（三） 15,835,159.91 8,263,255.99 投资收益（损失以“-”号填列） 十五、（四） 6,239,657.94 4,994,056.41 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - 其他业务收入 - - - 二：营业成本 - 41,271,774.13 28,762,402.18 提取期货风险准备金 - 1,350,903.02 945,120.97 营业税金及附加 - 673,992.97 1,047,251.05 业务及管理费 十五、（五） 39,246,878.14 26,770,030.16 资产减值损失 - - - 其他业务成本 - - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） - 9,813,476.85 4,509,499.41 加：营业外收入 - 360,791.60 83,690.96 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 - 63,031.66 2,973.50 其中：非流动资产处置损失 - - 2,973.50 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 10,111,236.79 4,590,216.87 减：所得税费用 - 1,894,544.38 581,177.67 五、净利润（净亏损以“－”号填列） - 8,216,692.41 4,009,039.20 六、其他综合收益的税后净额 - - - （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - - 1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - - 2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综 - - - 合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - - 1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 - - - 2．可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - - - 4．现金流量套期损益的有效部分 - - - 5．外币财务报表折算差额 - - - 6．其他 - - - 七、综合收益总额 - 8,216,692.41 4,009,039.20 八、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - - - （二）稀释每股收益 - - - （五）合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： - - - 销售商品、提供劳务收到的现金 - - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产净增加额 - - - 收取利息、手续费及佣金的现金 - 79,762,289.24 30,613,333.13 收到其他与经营活动有关的现金 六、（三十七） 5,823,047,481.83 5,467,228,268.12 经营活动现金流入小计 - 5,902,809,771.07 5,497,841,601.25 购买商品、接受劳务支付的现金 - - - 客户贷款及垫款净增加额 - - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - 6,329,246.75 3,407,368.91 以现金支付的业务及管理费 - 23,303,447.44 11,329,351.98 支付给职工以及为职工支付的现金 - 32,933,218.82 11,942,961.04 支付的各项税费 - 9,236,918.33 1,643,480.97 支付其他与经营活动有关的现金 六、（三十七） 5,646,084,788.29 5,397,457,001.26 经营活动现金流出小计 - 5,717,887,619.63 5,425,780,164.16 经营活动产生的现金流量净额 六、（三十八） 184,922,151.44 72,061,437.09 二、投资活动产生的现金流量： - - - 收回投资收到的现金 - 346,900,000.00 120,000,000.00 取得投资收益收到的现金 - 7,473,823.23 5,677,890.41 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 净额 - - 1,580.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流入小计 - 354,373,823.23 125,679,470.41 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 2,939,290.09 1,168,789.45 投资支付的现金 - 344,400,000.00 110,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - 质押贷款净增加额 - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流出小计 - 347,339,290.09 111,168,789.45 投资活动产生的现金流量净额 - 7,034,533.14 14,510,680.96 三、筹资活动产生的现金流量： - - - 吸收投资收到的现金 - 230,000,000.00 - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - 取得借款收到的现金 - - - 发行债券收到的现金 - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流入小计 - 230,000,000.00 - 偿还债务支付的现金 - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - - - 支付其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流出小计 - - - 筹资活动产生的现金流量净额 - 230,000,000.00 - 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - 五、现金及现金等价物净增加额 六、（三十八） 421,956,684.58 86,572,118.05 加：期初现金及现金等价物余额 六、（三十八） 279,778,164.91 193,206,046.86 六、期末现金及现金等价物余额 六、（三十八） 701,734,849.49 279,778,164.91 法定代表人：赵长利 主管会计工作负责人： 赵文浩 会计机构负责人：江山红 （六）母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： - - - 处置交易性金融资产净增加额 - - - 收取利息、手续费及佣金的现金 - 28,933,733.13 28,094,545.18 收到其他与经营活动有关的现金 - 5,823,047,481.83 5,467,108,245.21 经营活动现金流入小计 - 5,851,981,214.96 5,495,202,790.39 支付利息、手续费及佣金的现金 - 6,329,246.75 3,407,368.91 支付给职工以及为职工支付的现金 - 18,312,895.36 10,671,377.79 以现金支付的业务及管理费 - 12,061,370.35 10,321,597.25 支付的各项税费 - 3,372,721.64 1,609,728.76 支付其他与经营活动有关的现金 - 5,645,656,663.31 5,397,365,081.62 经营活动现金流出小计 - 5,685,732,897.41 5,423,375,154.33 经营活动产生的现金流量净额 - 166,248,317.55 71,827,636.06 二、投资活动产生的现金流量： - - - 收回投资收到的现金 - 329,400,000.00 120,000,000.00 取得投资收益收到的现金 - 6,239,657.94 5,677,890.41 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 净额 - - 1,580.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流入小计 - 335,639,657.94 125,679,470.41 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 1,686,819.20 607,569.45 投资支付的现金 - 329,900,000.00 120,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流出小计 - 331,586,819.20 120,607,569.45 投资活动产生的现金流量净额 - 4,052,838.74 5,071,900.96 三、筹资活动产生的现金流量： - - - 吸收投资收到的现金 - 230,000,000.00 - 取得借款收到的现金 - - - 发行债券收到的现金 - - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流入小计 - 230,000,000.00 - 偿还债务支付的现金 - - - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - - - 支付其他与筹资活动有关的现金 - - - 筹资活动现金流出小计 - - - 筹资活动产生的现金流量净额 - 230,000,000.00 - 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - 五、现金及现金等价物净增加额 - 400,301,156.29 76,899,537.02 加：期初现金及现金等价物余额 - 270,105,583.88 193,206,046.86 六、期末现金及现金等价物余额 - 670,406,740.17 270,105,583.88 公告编号：2017-008 65 （七）合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司股东权益 少数股东 权益 股东权益合计 股本 其他权益工具 资本公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,053,224.41 - 124,177,692.56 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合 并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,053,224.41 - 124,177,692.56 三、本期增减变动金额 （减少以“－”号填列） 230,000,000.00 - - - 22,295,220.76 - - - -4,096,514.08 821,669.24 4,655,939.58 - 253,676,315.50 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 23,676,315.50 - 23,676,315.50 （二）股东投入和减少资 本 230,000,000.00 - - - - - - - - - - - 230,000,000.00 1．股东投入的普通股 230,000,000.00 - - - - - - - - - - - 230,000,000.00 2．其他权益工具持有者 投入资本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入股东权 益的金额 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 655,134.97 821,669.24 -1,476,804.21 - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 655,134.97 -655,134.97 - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 821,669.24 -821,669.24 - - 公告编号：2017-008 66 3．对股东的分配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）股东权益内部结转 - - - - 22,295,220.76 - - - -4,751,649.05 - -17,543,571.71 - - 1．资本公积转增资本（或 股本） - - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增资本（或 股本） - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - 22,295,220.76 - - - -4,751,649.05 - -17,543,571.71 - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 330,000,000.00 - - - 22,295,220.76 - - - 655,134.97 4,194,488.34 20,709,163.99 - 377,854,008.06 项目 上期 归属于母公司股东权益 少数股东 权益 股东权益合计 股本 其他权益工具 资本公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,350,745.13 2,971,915.18 12,837,531.94 - 120,160,192.25 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合 并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,350,745.13 2,971,915.18 12,837,531.94 - 120,160,192.25 公告编号：2017-008 67 三、本期增减变动金额 （减少以“－”号填列） - - - - - - - - 400,903.92 400,903.92 3,215,692.47 - 4,017,500.31 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 4,017,500.31 - 4,017,500.31 （二）股东投入和减少 资本 - - - - - - - - - - - - - 1．股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - - - 2．其他权益工具持有者 投入资本 - - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入股东权 益的金额 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 400,903.92 400,903.92 -801,807.84 - - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 400,903.92 -400,903.92 - - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - 400,903.92 -400,903.92 - - 3．对股东的分配 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （四）股东权益内部结 转 - - - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,053,224.41 - 124,177,692.56 法定代表人：赵长利 主管会计工作负责人：赵文浩 会计机构负责人：江山红 公告编号：2017-008 68 （八）母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减 ： 库 存 股 其他 综合 收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,044,763.30 124,169,231.45 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,044,763.30 124,169,231.45 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 230,000,000.00 - - - 22,295,220.76 - - - -4,096,514.08 821,669.24 -10,803,683.51 238,216,692.41 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 8,216,692.41 8,216,692.41 （二）股东投入和减少资本 230,000,000.00 - - - - - - - - - - 230,000,000.00 1．股东投入的普通股 230,000,000.00 - - - - - - - - - - 230,000,000.00 2．其他权益工具持有者投 入资本 - - - - - - - - - - - - 3．股份支付计入股东权益 的金额 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 655,134.97 821,669.24 -1,476,804.21 - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 655,134.97 - -655,134.97 - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - 821,669.24 -821,669.24 - 3．对股东的分配 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - 公告编号：2017-008 69 （四）股东权益内部结转 - - - - 22,295,220.76 - - - -4,751,649.05 - -17,543,571.71 - 1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - 22,295,220.76 - - - -4,751,649.05 - -17,543,571.71 - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 330,000,000.00 - - - 22,295,220.76 - - - 655,134.97 4,194,488.34 5,241,079.79 362,385,923.86 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般风险准 备 未分配利润 股东权益合计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,350,745.13 2,971,915.18 12,837,531.94 120,160,192.25 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,350,745.13 2,971,915.18 12,837,531.94 120,160,192.25 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） - - - - - - - - 400,903.92 400,903.92 3,207,231.36 4,009,039.20 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 4,009,039.20 4,009,039.20 （二）股东投入和减少资本 - - - - - - - - - - - - 1．股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - - 2．其他权益工具持有者投入 资本 - - - - - - - - - - - - 公告编号：2017-008 70 3．股份支付计入股东权益的 金额 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 400,903.92 400,903.92 -801,807.84 - 1．提取盈余公积 - - - - - - - - 400,903.92 - -400,903.92 - 2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - 400,903.92 -400,903.92 - 3．对股东的分配 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - （四）股东权益内部结转 - - - - - - - - - - - - 1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - - - - 2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - - - - 3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - 4．其他 - - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - 1．本期提取 - - - - - - - - - - - - 2．本期使用 - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 100,000,000.00 - - - - - - - 4,751,649.05 3,372,819.10 16,044,763.30 124,169,231.45 公告编号：2017-008 71 中电投先融期货股份有限公司 2016 年度财务报表附注 （除特别说明外，金额以人民币元表述） 一、公司的基本情况 （一）公司历史沿革 中电投先融期货股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）原名江苏中山期货经 纪有限公司，经中国证监会批准于 1995 年 6 月成立，营业执照注册号：500000000005070， 经营许可证号：30180000。本公司初始注册资本为 1,000.00 万元，其中：江阴市中山信息 公司出资 900.00 万元（占比 90%）；江阴市西郊物资公司出资 100.00 万元（占比 10%）， 公司注册地址为江阴市中山南路中山大厦。1999 年 8 月，本公司股权变更并增资，变更后， 注册资本为 3,000.00 万元，其中：重庆环亚铝业有限公司出资 1,950.00 万元（占比 65%）； 重庆和信经济发展有限公司出资 900.00 万元（占比 30%）；江阴市中山信息公司出资 150.00 万元（占比 5%）。本公司更名为重庆先融期货经纪有限公司，总部迁址至重庆市渝中区中 山三路广发大厦 19 楼。 2002 年 6 月 14 日，本公司总部迁址至重庆市渝中区邹容路邹容广场 A 座 14 楼。 2002 年 12 月 9 日，江阴市中山信息公司转让 5%万股权给重庆环亚铝业有限公司。转让 后，本公司股权结构：重庆环亚铝业有限公司出资 2,100.00 万元（占比 70%）；重庆和信 经济发展有限公司出资 900.00 万元（占比 30%）。 2003 年 11 月 28 日，重庆和信经济发展有限公司转让 30%万股权予浙江金宇铝业制造有 限公司。转让后，本公司股权结构：重庆环亚铝业有限公司出资 2,100.00 万元（占比 70%）； 浙江金宇铝业制造有限公司出资 900.00 万元（占比 30%）。 2006 年 3 月 1 日，重庆环亚铝业有限公司将持有的 21%万元股份转让给重庆市沙坪坝区 万利商贸有限公司。转让后，本公司股权结构：重庆环亚铝业有限公司出资 1,470.00 万元 （占比 49%）；浙江金宇铝业制造有限公司出资 900.00 万元（占比 30%）；重庆市沙坪坝区 万利商贸有限公司出资 630.00 万元（占比 21%）。 2006 年 10 月 20 日，重庆环亚铝业有限公司将持有的 11%万元股份转让给重庆展荣电力 发展（集团）有限公司，浙江金宇铝业制造有限公司将持有的 30%万元股份转让给重庆展荣 电力发展（集团）有限公司。转让后，本公司股权结构：重庆展荣电力发展（集团）有限公 公告编号：2017-008 72 司出资 1,230.00 万元（占比 41%）；重庆环亚铝业有限公司出资 1,140.00 万元（占比 38%）； 重庆市沙坪坝区万利商贸有限公司出资 630.00 万元（占比 21%）。 2008 年 10 月 24 日，重庆市沙坪坝区万利商贸有限公司将持有的 21%万元股份转让给重 庆展荣电力发展（集团）有限公司。转让后本公司股权结构为：重庆展荣电力发展（集团） 有限公司出资 1,860.00 万元(占比 62%)；重庆环亚铝业有限公司出资 1,140.00 万元（占比 38%）。 2009 年 11 月 24 日，重庆展荣电力发展（集团）有限公司将其持有 30%股权转让给中国 电能成套设备有限公司；重庆环亚铝业有限公司将持有的 38%股份转让给中电投财务有限公 司。转让后，本公司股权结构为：中电投财务有限公司出资 1,140.00 万元（占比 38%）； 重庆展荣电力发展（集团）有限公司出资 960.00 万元（占比 32%）；中国电能成套设备有 限公司出资 900.00 万元（占比 30%）。 2010 年 8 月 30 日，经中国证监会批准（证监许可[2010]1170 号文件），公司注册资本 由 3,000.00 万元变更为 10,000.00 万元。2010 年 10 月 25 日，经重庆市工商行政管理局批 准，本公司名称变更为中电投先融期货有限公司。变更后，本公司的股权结构为中电投财务 有限公司 38.00%，重庆展荣电力发展（集团）有限公司 32.00%，中国电能成套设备有限公 司 30.00%。 2013 年 9 月 5 日，中电投先融期货有限公司召开第二次股东会决议，同意重庆展荣电 力发展（集团）有限公司将其持有的本公司 32%股权转让给中电投远达环保（集团）股份有 限公司。2014 年 1 月 14 日，中国证监会证监许可【2014】87 号《关于核准中电投先融期货 有限公司变更股权的批复》核准本公司变更股权。 2015 年 6 月 30 日，按照国家电投党〔2015〕18 号《关于印发国家电投金融业务整合重 组方案的通知》，中电投先融期货有限公司召开第三次股东会决议，同意中电投财务有限公 司将其持有的本公司 38%股权转让给中电投融和控股投资有限公司。2015 年 9 月 15 日，中 国证监会证监许可【2015】2113 号《关于核准中电投先融期货有限公司变更股权的批复》 核准本公司变更股权。已于 2015 年 11 月 5 日办理工商变更手续。 2016 年 4 月 28 日，公司注册资本由 10,000.00 万元变更为 33,000.00 万元。变更后， 本公司的股权结构为中电投融和控股投资有限公司 38.00%，中电投远达环保（集团）股份 有限公司 32.00%，中国电能成套设备有限公司 30.00%。 2016 年 8 月 12 日，公司以截至 2016 年 4 月 30 日净资产整体折股变更为股份有限公司， 公司名称变更为中电投先融期货股份有限公司，变更后注册资本为人民币 33,000.00 万元， 公告编号：2017-008 73 股权结构为中电投融和控股投资有限公司 38.00%，中电投远达环保（集团）股份有限公司 32.00%，中国电能成套设备有限公司 30.00%。 2016 年 11 月 28 日，经全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）批准（股转系 统函〔2016〕8706 号），于 2017 年 1 月 6 日在新三板挂牌，证券简称“先融期货”，证券 代码：870115。 （二）注册地：重庆市渝中区邹容路邹容广场 A 座 14 楼 （三）注册资本：33000 万元人民币 （四）实收资本：33000 万元人民币 （五）法定代表人：赵长利 （六）统一社会信用代码：915000004504066067 （七）公司经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。资产管理。 本财务报表及附注于 2017 年 3 月 1 日由董事会通过及批准。 二、财务报表的编制基础 （一）编制基础 本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企业会计准则 的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 （二）持续经营 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 三、重要会计政策及会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其 应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求，真实完整地反映了公司 的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 此外，本财务报表参照了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告 的一般规定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的列报和披露要求。 （二）会计期间和经营周期 本公司的会计年度从公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 （三）记账本位币 公告编号：2017-008 74 本公司采用人民币作为记账本位币。 （四）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性 本公司采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。 （五）现金流量表之现金及现金等价物的确定标准 现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期 限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变 动风险很小的投资。 （六）外币业务核算方法 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。在资产负债表 日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始 确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资 产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非 货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计 量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或资本公 积。 （七）客户保证金 本公司对客户保证金实行专户存储、专户管理，按客户进行明细分类核算，及时准确记 录保证金增减、交易盈亏、手续费等资金变化情况。本公司对客户保证金的收取比例不低于 交易所对会员收取的交易保证金，该保证金归客户所有，除向交易所交存保证金，进行交易 结算外，严禁挪作他用。当每日结算后客户保证金低于交易所规定的交易保证金水平时，本 公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金，客户不按时追加保证金的，本公司 通过交易所对客户部分或全部持仓进行强行平仓直至保证金余额维持其剩余头寸。 （八）应收货币保证金 本公司为代理期货交易的资金清算与交收而存入期货交易所的款项在本科目核算。本公 司向客户收取的结算手续费、向期货交易所支付的结算手续费，也通过本科目核算。 （九）应收质押保证金 本公司代客户向期货交易所办理有价证券充抵保证金业务形成的可用于期货交易的保 证金在应收质押保证金核算。 1．客户委托本公司向期货交易所提交有价证券办理充抵保证金业务时，本公司按期货 交易所核定的充抵保证金金额记入该科目。 公告编号：2017-008 75 2．有价证券价值发生增减变化，期货交易所相应调整核定的充抵保证金金额时，本公 司按调整增加或减少数额调整本科目。 3．期货交易所将有价证券退还给客户时，本公司按期货交易所核定的充抵保证金金额 冲减本科目。 4．本项目期末借方余额，反映本公司尚未收回的有价证券充抵保证金业务形成的可用 于期货交易的保证金。 （十）金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或者权益工具的 合同。 1.金融资产及金融负债的确认和计量 金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确 认本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类 别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持有 至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金 融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的 后续计量如下： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债(包括交易性金融资 产或金融负债)本公司持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此 类。 初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值 计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 （2）应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。初始 确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 （3）持有至到期投资 本公司将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产分类为持有至到期投资。初始确认后，持有至到期投资以实际利率法按摊余成本 计量。 公告编号：2017-008 76 （4）可供出售金融资产 本公司将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类 别的金融资产分类为可供出售金融资产。 对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成本计量；其他可供 出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失 和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收 益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股 利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售金融资产的 利息，计入当期损益。 （5）其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负 债。 其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本公司作为保证人与债权人约 定，当债务人不履行债务时，本公司按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同 负债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则确定的预计负债金额两 者之间较高者进行后续计量。除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊 余成本计量。 2.金融资产及金融负债的列报 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条 件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)本公司具有抵销已确认金额的法定权 利，且该种法定权利现在是可执行的；(2)本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产 和清偿该金融 负债。 3.公允价值的确定 本公司对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值。 对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采用的估值方法包括 参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易的成交价、参照实质上相同的其他金融 工具的当前市场报价、现金流量折现法和采用期权定价模型等。本集团定期评估估值方法， 并测试其有效性。 4.权益工具 公告编号：2017-008 77 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司 发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。 5.衍生金融工具具有以下特征：(1)、其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、 汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数、或其他变量的变动而变动；(2)、不要求初 始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比要求很少的净投资；(3)、 在未来某一日期结算。 衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始确认，并以公允价值进行后 续计量。衍生金融工具在资产负债表中以“衍生金融资产”或“衍生金融负债”列示，其公 允价值变动作为公允价值变动损益，计入当期损益。 6.金融资产和金融负债的终止确认 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬 转移时，本公司终止确认该金融资产。金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将所 转移金融资产的账面价值和因转移而收到的对价与原直接计入股东权益的公允价值变动累 计额之和的差额计入当期损益。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本公司终止确认该金融负债或其一部分。 7.金融资产的减值 本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金 融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。 金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： (1) 发行方或债务人发生严重财务困难； (2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； (4) 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； (5) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使 权益工具投资人可能无法收回投资成本； (6) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌。 除应收款项减值的方法外，其他金融资产的减值方法如下： 1)持有至到期投资 持有至到期投资同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。 公告编号：2017-008 78 运用个别方式评估时，当持有至到期投资的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来 信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本公司将该持有至到期投资的账面 价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 当运用组合方式评估持有至到期投资的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用 风险特征的持有至到期投资(包括以个别方式评估未发生减值的持有至到期投资)的以往损 失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。 持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上 与确认该损失后发生的事项有关，本公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该 转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 2)可供出售金融资产 可供出售金融资产运用个别方式评估减值损失。可供出售金融资产发生减值时，即使该 金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从 股东权益转出，计入当期损益。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上 与确认原减值损失后发生的事项有关的，本公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损 益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 （十一）应收结算担保金 应收结算担保金核算分级结算制度下结算会员按照规定向期货交易所缴纳的结算担保 金，按期货交易所进行明细核算。 （十二）应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账 款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。 1. 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额人民币 50 万元以上的应收账款以及单项金额人民币 50 万元以上的其他应收款视为重大。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计 提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值 的差额计提坏账准备。 2．按组合计提坏账准备的应收款项 （1） 确定组合的依据及坏账准备的计提方法 确定组合的依据 公告编号：2017-008 79 账龄分析法组合 除已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外，本公司根据以前年度与之 相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实 际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。 特别款项组合 一般包括对国家有关行业主管部门、行业协会等机构款项；属于保证金、押金 等性质的应收款项；企业内部部门或在职职工为从事经营业务而发生的暂借 款、备用金等性质应收款项；国家基础设施建设收取的集资等款项。 关联方组合 主要考虑与交易对象的关系，若与交易对象同受一方控制、共同控制另一方或 对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制等，则 为关联方，划入关联方组合。 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄分析法组合 账龄分析法 特别款项组合 一般不计提坏账准备，除非交易对象信誉严重下降、款项性质发生变化等情 况。 关联方组合 一般不计提坏账准备，除非关联方债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流 量严重不足等情况。 （2） 账龄分析法 账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内 0.00 10.00 1-2 年（含 2 年） 10.00 30.00 2-3 年（含 3 年） 20.00 50.00 3-5 年（含 5 年） 50.00 80.00 5 年以上 100.00 100.00 3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有客观证据表明其发生了减值的应 收款项，按账龄分析法计提的坏账准备不能反映实际情况，本公司单独进行减值测试，根据 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。 对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量 现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 （十三）划分为持有待售资产及终止经营 本公司将同时满足下列条件的非流动资产划分为持有待售资产： 1．该非流动资产或该处置组在其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款 即可立即出售； 2．本公司已经就处置该非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准； 3．本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议； 4. 该项转让将在一年内完成。 被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负 债。 公告编号：2017-008 80 终止经营为满足下列条件之一的已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务 报表时能够在本公司内单独区分的组成部分： 1. 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区； 2. 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部 分； 3. 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。 对于持有待售的固定资产，公司将该项资产的预计净残值调整为反映其公允价值减去处 置费用后的金额（但不得超过该项资产符合持有待售条件时的原账面价值），原账面价值高 于调整后预计净残值的差额，作为资产减值损失计入当期损益。 符合持有待售条件的无形资产等其他非流动资产，按上述原则处理。 （十四）长期股权投资 1. 投资成本的确定 （1） 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务 或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并 对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资 本公积不足冲减的，调整留存收益。 分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所 有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加 上合并日取得进一步股份新支付对价的公允价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股 本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 （2） 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为 其初始投资成本。 （3） 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初 始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成 本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定 价值不公允的除外）。 2. 后续计量及损益确认方法 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本 法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 公告编号：2017-008 81 采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对 价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利 或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。 采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长 期股权投资的成本。 采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益 的份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的 份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本公司的会计 政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算 归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位 的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分, 相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资 的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公司负有 承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期 股权投资的账面价值并计入所有者权益。 3. 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据 控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并 且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务 和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制 定。 4. 长期股权投资的处置 （1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形 部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对 应的账面价值的差额确认为当期投资收益。 （2） 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所 售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间 差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权 公告编号：2017-008 82 投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应 按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。 （十五）期货会员资格投资 指为取得期货交易所会员资格而以交纳会员资格费的形式对交易所的投资，并按交易所 进行明细核算。 转让或被取消会员资格时，按实际收到的转让收入或交易所实际退回的会员资格费增加 本公司货币资金，按期货会员资格投资的账面价值冲回期货会员资格投资，二者差额记入投 资收益。 （十六）固定资产 1.固定资产确认条件、计价和折旧方法 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会 计年度的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均 法或一次性计提折旧（根据财政部、国家税务总局财税〔2014〕75 号《关于完善固定资产 加速折旧企业所得税政策的通知》和国家税务总局公告 2014 年第 64 号《国家税务总局关于 固定资产加速折旧税收政策有关问题的公告》，对所有行业企业持有的单位价值不超过 5000 元的固定资产，允许一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计 提折旧，并按照国电投的统一执行单位价值不超过 5000 元固定资产一次性计提折旧）。 2.各类固定资产的折旧方法 项目 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 30.00 5.00 3.17 电子设备 4.00 5.00；0.00 23.75；25.00 运输工具 5.00 5.00 19.00 其他设备 5.00 5.00；0.00 19.00；20.00 3.融资租入固定资产的认定依据、计价方法 符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所 有权转移给承租人；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低 于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这 种选择权；（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；（4） 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出 公告编号：2017-008 83 租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；（5） 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较 低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。 （十七）无形资产 1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术、软件等，按成本进行初始计量。 2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期 实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下： 项目 摊销年限（年） 软件 5-10 年 使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命 进行复核。 （十八）除金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值 本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包 括： 固定资产、无形资产、对子公司、合营企业或联营企业的长期股权投资、商誉等。 本公司对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。 此外，无论是否存在减值迹象，本公司至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计 其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本 公司依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账 面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。 可收回金额是指资产（或资产组、资产组组合，下同）的公允价值减去处置费用后的净 额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产组是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产 组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立 产生现金流入，同时考虑管理层对生产经营活动的管理方式以及对资产使用或者处置的决策 方式等。 资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议价格减去可直接归 属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程 公告编号：2017-008 84 中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额 加以确定。 可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会 减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产 减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组 合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价 值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于 该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）、该资产预计未来现金流量的现值 （如可确定的）和零三者之中最高者。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 （十九）应付货币保证金 本公司按客户设置明细科目核算，收到客户缴存的货币保证金记入该科目。客户期货合 约实现盈利或亏损时，本公司按期货结算机构结算单据列明的盈利或亏损金额，调整本科目 金额。本集团代理买方或卖方客户进行期货实物交割的，按支付或收到的交割货款金额记入 本科目。本科目期末贷方余额，反映本公司尚未支付的货币保证金金额。 （二十）预计负债 如果与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经 济利益流出本公司，以及有关金额能够可靠地计量，则本公司会确认预计负债。对于货币时 间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。 （二十一）期货风险准备金 1.期货风险准备金核算本公司按期货手续费收入 5%计提的期货风险准备金，计入当期 损益。 2.期货风险损失的确认标准 （1）当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，本公司未能及时斩仓，一旦出现爆仓， 客户将形成经济损失。经本公司向客户催收后仍不能从客户处收回，则客户的经济损失形成 本公司的风险损失。 （2）以下操作风险形成的损失:下单员报错、敲错客户指令,造成本公司承担的风险损 失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成本公司承担的风险损失；没有严格按照有关规 章制度操作,缺乏监督或制约,造成本公司承担的风险损失等。 3.期货风险准备金不足以弥补的期货风险损失计入当期损益。 （二十二）应付期货投资者保障基金 公告编号：2017-008 85 依据《期货投资者保障基金管理暂行办法》，期货公司从其收取的交易手续费中按照代 理交易额的千万分之五至十的比例提取的期货投资者保障基金在应付期货投资者保障基金 核算。 （二十三）职工薪酬 职工薪酬,是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外 各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福 利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属 于职工薪酬。 1. 短期薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损 益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 2. 辞退福利 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减 而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支 付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而 产生的负债，同时计入当期损益。 3. 设定提存计划 本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以 当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳 养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老 金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债， 并计入当期损益或相关资产成本。 （二十四）期货业务 1.质押品的管理与核算方法 本公司接受的质押品包括：交易所注册的标准仓单、在中国境内流通的已上市国债、外 币现钞。上述凭证必须在凭证的有效期限内。 质押品是交易所注册的标准仓单，按各交易所质押金额计算方法规定办理。 质押品是上市国债、外币现钞的，按人民银行公布的市价、牌价确定其基价市值。 2.实物交割的核算方法 按交割月最后交易日的结算价核算，每月清算，月底无余额。 公告编号：2017-008 86 （二十五）收入 1.手续费收入在为客户办理买卖期货合约款项清算时确认收入。 2.利息收入按他人使用本公司现金的时间和适用的利率计算确定，使用费收入按有关合 同或协议规定的收费时间和方法计算确定。 3.他人使用本公司的资产，如与交易相关经济利益能够流入公司，收入的金额能可靠的 计量，则确认为收入。 （二十六）政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有 者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的 政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当 期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益， 并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入 当期损益。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额， 超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 （二十七）递延所得税资产和递延所得税负债 1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目 按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回 该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂 时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 4.本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列 情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 公告编号：2017-008 87 （二十八）经营租赁、融资租赁 1. 经营租赁 本公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为 当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 本公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初 始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金 在实际发生时计入当期损益。 2. 融资租赁 本公司为承租人时，在租赁期开始日，本公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租 赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的 入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期 各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。 本公司为出租人时，在租赁期开始日，本公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接 费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始 直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期 间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。 （二十九）股利分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负 债表日的负债，在附注中单独披露。 四、税项 （一）主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或提供应税劳务 6% 营业税 应纳税营业额 5% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育费附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 母公司 15%，子公司 25% 本公司提供现代服务业服务（有形动产租赁服务除外），原先按 5%税率计缴营业税。 根据《财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》 公告编号：2017-008 88 （财税[2013]106 号）、国家税务总局公告 2015 年第 18 号《国家税务总局关于调整增值税 一般纳税人管理有关事项的公告》等相关规定，本公司提供现代服务业服务（有形动产租赁 服务除外），自 2016 年 5 月起改为征收增值税，税率为 6%。 （二）税收优惠及批文 根据国家税务总局公告 2012 年第 12 号和《财政部国家税务总局 海关总署关于深入实 施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58 号）的规定，本公司按照 15%税率征收企业所得税。 五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明 （一）会计政策的变更 无 （二）会计估计的变更 无 （三）前期会计差错更正 无 六、财务报表主要项目注释 说明：期初指 2016 年 1 月 1 日，期末指 2016 年 12 月 31 日，上期指 2015 年度，本期 指 2016 年度。 （一）货币资金 1.按类别列示 项目 期末余额 期初余额 现金 25,183.68 银行存款 323,510,251.48 67,221,611.23 期货保证金存款 378,199,414.33 212,556,553.68 合计 701,734,849.49 279,778,164.91 2.期货保证金存款 金融机构名称 期末余额 期初余额 中国工商银行 73,367,934.02 16,031,087.67 中国建设银行 15,561,406.12 6,099,656.32 中国交通银行 57,307,727.82 22,768,488.84 中国农业银行 15,390,539.38 5,546,065.46 公告编号：2017-008 89 金融机构名称 期末余额 期初余额 兴业银行 30,282,232.62 276,661.61 招商银行 2,647,254.53 21,468,816.15 中国银行 36,330,411.60 39,932,504.45 中信银行 815,698.56 70,327,217.77 浦发银行 146,496,209.68 30,106,055.41 合计 378,199,414.33 212,556,553.68 （二）应收货币保证金 项 目 期末余额 期初余额 一、上海期货交易所 363,044,619.92 101,176,620.05 1.交易保证金 247,266,390.50 70,474,933.50 2.结算准备金 115,778,229.42 30,701,686.55 二、大连商品交易所 98,430,366.80 34,528,000.49 1.交易保证金 34,546,442.75 11,446,242.40 2.结算准备金 63,883,924.05 23,081,758.09 三、郑州商品交易所 73,924,946.35 30,152,107.94 1.交易保证金 14,340,211.55 5,063,279.75 2.结算准备金 59,584,734.80 25,088,828.19 四、华泰期货有限公司 35,290,980.67 62,079,923.65 1.交易保证金 9,344,220.00 34,323,928.00 2.结算准备金 25,946,760.67 27,755,995.65 合计 570,690,913.74 227,936,652.13 （三）应收质押保证金 分类列示 项 目 期末余额 期初余额 上海期货交易所 97,456,032.00 87,625,600.00 其中：标准仓单 97,456,032.00 87,625,600.00 合计 97,456,032.00 87,625,600.00 （四）应收账款 类别 期末余额 期初余额 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准备 计提比例 （%） 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准 备计提 比例（%） 单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的 应收账款 122,158.00 100.00 其中：账龄组合 122,158.00 100.00 公告编号：2017-008 90 类别 期末余额 期初余额 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准备 计提比例 （%） 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准 备计提 比例（%） 特别款项组合 单项金额虽不重大但单 项计提坏账准备的应收 账款 合计 122,158.00 100.00 2. 按组合计提坏账准备的应收账款 采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 账面余额 计提比例 (%) 坏账准备 账面余额 计提比例 (%) 坏账准备 1 年以内 122,158.00 合计 122,158.00 3. 期末应收账款金额前五名情况 单位名称 金额 账龄 占应收账款总额的比 例（%） 坏账准备 余额 中信证券股份有限公司 122,158.00 1 年以内 100.00 合计 122,158.00 100.00 （五）预付款项 1、预付款项按账龄列示 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 1,963,693.05 100.00 36,876.00 100.00 合 计 1,963,693.05 100.00 36,876.00 100.00 2、预付款项金额前五名单位情况 单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%) 重庆顺曜科技发展有限公司 1,357,550.00 69.13 文华财经行情 283,018.85 14.41 中国移动通信集团重庆有限公司 84,900.00 4.32 钟秋仪 42,408.00 2.16 中国证券登记结算有限责任公司北京分公 司 33,000.00 1.68 合 计 1,800,876.85 91.71 公告编号：2017-008 91 （六）应收利息 项 目 期末余额 期初余额 银行存款利息 260,000.00 183,300.00 合计 260,000.00 183,300.00 注：应收利息系公司计提年末银行未支付的定期与活期存款利息。 （七）其他应收款 1.分类列示 类别 期末余额 期初余额 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准备计 提比例（%） 金额 占总额 比例（%） 坏账 准备 坏账准备 计提比例 （%） 单项金额重大并单项 计提坏账准备的其他 应收款 按组合计提坏账准备 的其他应收款 516,512.76 100.00 192,644.00 100.00 其中：账龄组合 特别款项组合 516,512.76 100.00 192,644.00 100.00 单项金额虽不重大但 单项计提坏账准备的 其他应收款 合计 516,512.76 100.00 192,644.00 100.00 2.组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款 组合名称 期末余额 坏账准备期末余 额 计提比例（%） 计提理由 特别款项组合 516,512.76 不计提 合计 516,512.76 3.按性质分类其他应收款的账面余额 款项性质 期末余额 期初余额 押金 265,104.17 190,404.00 备用金 251,408.59 2,240.00 合计 516,512.76 192,644.00 4.期末其他应收款金额前五名情况 单位名称 金额 账龄 占其他应收款 总额的比例（%） 坏账准备 余额 欧阳爱润 69,000.00 1-2 年 13.36 毛立红 68,700.00 1 年以内 13.30 周亚平 62,000.00 1-2 年 12.00 公告编号：2017-008 92 单位名称 金额 账龄 占其他应收款 总额的比例（%） 坏账准备 余额 高峰 58,107.80 1 年以内 11.25 郑元利 50,000.00 2-3 年 9.68 合计 307,807.80 59.59 （八）其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 待抵扣进项 706,598.03 合计 706,598.03 （九）可供出售金融资产 分类列示 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值 准备 账面价值 账面余额 减值 准备 账面价值 可供出售债务工具 47,906,692.56 47,906,692.56 10,266,666.00 10,266,666.00 其中：按成本计量 47,906,692.56 47,906,692.56 10,266,666.00 10,266,666.00 1. 锐盈 2 号资产管 理计划 10,266,666.00 10,266,666.00 2.金颐 2 号稳健型资 产管理计划 7,906,692.56 7,906,692.56 3.中电投先融优发佑 贝一号私募基金 2,000,000.00 2,000,000.00 4. 惟盈先融成长 1,000,000.00 1,000,000.00 5. 中电投先融-锐义 1 号 16,500,000.00 16,500,000.00 6. 中电投先融锐稳 2 号资产管理计划 20,500,000.00 20,500,000.00 合计 47,906,692.56 47,906,692.56 10,266,666.00 10,266,666.00 （十）持有至到期投资 1.分类列示 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值 准备 账面价值 账面余额 减值 准备 账面价值 百瑞信托—聚金 115 号 41,684,500.00 41,684,500.00 合计 41,684,500.00 41,684,500.00 （十一）期货会员资格投资 项目 期末余额 期初余额 上海期货交易所 500,000.00 500,000.00 公告编号：2017-008 93 项目 期末余额 期初余额 大连商品交易所 500,000.00 500,000.00 郑州商品交易所 400,000.00 400,000.00 合计 1,400,000.00 1,400,000.00 （十二）固定资产 固定资产情况 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、原价合计 20,083,320.39 2,714,498.68 1,587,900.26 21,209,918.81 其中：房屋及建筑物 7,216,222.71 7,216,222.71 电子设备 10,363,151.13 2,292,355.80 1,579,411.26 11,076,095.67 运输工具 2,009,404.57 2,009,404.57 其他设备 494,541.98 422,142.88 8,489.00 908,195.86 二、累计折旧合计 14,240,780.14 1,324,023.32 1,520,529.74 14,044,273.72 其中：房屋及建筑物 3,515,755.11 201,389.28 3,717,144.39 电子设备 8,496,744.79 848,237.97 1,419,415.17 7,925,567.59 运输工具 1,904,059.26 97,500.65 92,625.57 1,908,934.34 其他设备 324,220.98 176,895.42 8,489.00 492,627.40 三、固定资产减值准备累计金额 合计 其中：房屋及建筑物 电子设备 运输工具 其他设备 四、固定资产账面价值合计 5,842,540.25 7,165,645.09 其中：房屋及建筑物 3,700,467.60 3,499,078.32 电子设备 1,866,406.34 3,150,528.08 运输工具 105,345.31 100,470.23 其他设备 170,321.00 415,568.46 （十三）在建工程 1、在建工程基本情况 项 目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 金仕达核心业务系统期 权项目升级改建项目 490,000.00 490,000.00 490,000.00 490,000.00 远光费用报销软件 V1.0 系统 128,205.13 128,205.13 合 计 618,205.13 618,205.13 490,000.00 490,000.00 公告编号：2017-008 94 （十四）无形资产 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、原价合计 2,581,023.42 51,751.50 180,000.00 2,452,774.92 1．软件 2,581,023.42 51,751.50 180,000.00 2,452,774.92 二、累计摊销额合计 1,220,796.78 342,631.69 180,000.00 1,383,428.47 1．软件 1,220,796.78 342,631.69 180,000.00 1,383,428.47 三、无形资产减值准备累计 金额合计 1．软件 四、无形资产账面价值合计 1,360,226.64 1,069,346.45 1．软件 1,360,226.64 1,069,346.45 （十五）长期待摊费用 类 别 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额 房屋装修 362,332.31 2,024,483.69 88,264.91 2,298,551.09 合 计 362,332.31 2,024,483.69 88,264.91 2,298,551.09 （十六）应付货币保证金 类 别 期末余额 期初余额 户数 金额 户数 金额 自然人 8656 358,144,425.90 7911 251,406,675.34 法人 161 576,551,352.91 130 179,309,620.25 合计 8817 934,695,778.81 8041 430,716,295.59 （十七）应付质押保证金 类别 期末余额 期初余额 户数 金额 户数 金额 法人 3 97,456,032.00 2 87,625,600.00 合计 3 97,456,032.00 2 87,625,600.00 （十八）期货风险准备金 项 目 期初余额 本期计提数 本期使用数 期末余额 期货风险准备金 12,953,105.49 1,350,903.02 14,304,008.51 合计 12,953,105.49 1,350,903.02 14,304,008.51 公告编号：2017-008 95 （十九）应付期货投资者保障基金 项 目 期初余额 本期计提数 本期支付数 期末余额 应付期货投资者保障基金 93,420.26 587,710.04 474,627.11 206,503.19 合计 93,420.26 587,710.04 474,627.11 206,503.19 （二十）应付职工薪酬 1.分类列示 项 目 期初余额 本期增加 本期支付 期末余额 短期薪酬 349,676.39 32,184,684.32 31,328,425.58 1,205,935.13 离职后福利 7,784.11 1,604,930.63 1,604,793.24 7,921.50 辞退福利 其他长期职工福利 合计 357,460.50 33,789,614.95 32,933,218.82 1,213,856.63 2.短期薪酬 项 目 期初余额 本期增加 本期支付 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 26,750,765.67 26,750,765.67 二、职工福利费 1,412,017.95 1,412,017.95 三、社会保险费 6,622.64 1,816,391.11 1,816,286.21 6,727.54 其中：1．医疗保险费 6,370.58 1,040,679.98 1,040,493.08 6,557.48 2．工伤保险费 96.95 43,430.32 43,527.27 3．生育保险费 155.11 79,016.49 79,001.54 170.06 4. 其他 653,264.32 653,264.32 四、住房公积金 709,175.20 709,175.20 五、工会经费和职工教育经费 343,053.75 1,203,784.41 347,630.57 1,199,207.59 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 八、其他短期薪酬 292,549.98 292,549.98 合计 349,676.39 32,184,684.32 31,328,425.58 1,205,935.13 3.离职后福利 离职后福利中的设定提存计划负债 项目 本期缴费金额 本期增加 本期支付 期末应付未付金额 基本养老保险 6,397.49 1,548,491.45 1,548,330.23 6,558.71 失业养老保险 1,386.62 56,439.18 56,463.01 1,362.79 合计 7,784.11 1,604,930.63 1,604,793.24 7,921.50 公告编号：2017-008 96 （二十一）应交税费 税费项目 期初余额 本期增加 本期支付 期末余额 1．企业所得税 325,141.82 7,050,483.91 5,001,709.46 2,373,916.27 2．增值税 1,591.23 3,090,898.64 2,833,567.56 258,922.31 3．营业税 189,770.53 578,811.01 768,581.53 0.01 4．城市维护建设税 14,296.38 259,911.86 252,363.05 21,845.19 5．教育费附加 10,004.22 143,225.75 142,964.59 10,265.38 6．代扣代缴个人所得税 410,085.16 4,894,085.96 2,190,985.93 3,113,185.19 7．其他 1,023.82 244,474.32 237,732.14 7,766.00 合计 951,913.16 16,261,891.45 11,427,904.26 5,785,900.35 （二十二）其他应付款 款项性质 期末余额 期初余额 代扣代缴职工社保 61,515.62 30,815.68 往来款 188,765.70 47,382.00 保证金 2,137,702.22 200,000.00 党费 5,126.30 5,817.00 合计 2,393,109.84 284,014.68 （二十三）股本 投资者名称 期初余额 本期增加 本期 减少 期末余额 投资金额 所占比 例（%） 投资金额 所占比 例（%） 股本总数 100,000,000.00 100.00 230,000,000.00 330,000,000.00 100.00 合计 100,000,000.00 100.00 230,000,000.00 330,000,000.00 100.00 注：本年本公司股本增加系全体出资人以其拥有的截至 2016 年 4 月 30 日经审计的扣除一般风险准备外的净资产 352,295,220.76 元，折合为股本 330,000,000.00 元，余额 22,295,220.76 元作为资本公积。 （二十四）资本公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 22,295,220.76 22,295,220.76 合计 22,295,220.76 22,295,220.76 注：本年本公司以净资产进行折股，增加资本公积 22,295,220.76 元，详见五（二十）、股本。 （二十五）盈余公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 4,751,649.05 655,134.97 4,751,649.05 655,134.97 合计 4,751,649.05 655,134.97 4,751,649.05 655,134.97 公告编号：2017-008 97 注：本年本公司以净资产进行折股减少盈余公积 4,751,649.05 元；本年按照改制后母公司 5-12 月净利润的 10%提 取法定盈余公积。 （二十六）一般风险准备 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一般风险准备 3,372,819.10 821,669.24 4,194,488.34 合计 3,372,819.10 821,669.24 4,194,488.34 注：本期一般风险准备增加，系按净利润的 10%计提一般风险准备。 （二十七）未分配利润 项目 本期金额 上期金额 期初未分配利润 16,053,224.41 12,837,531.94 加：本期归属于母公司所有者的净利润 23,676,315.50 4,017,500.31 减：提取法定盈余公积 655,134.97 400,903.92 提取一般风险准备 821,669.24 400,903.92 提取交易风险准备 对所有者（或股东）的分配 其他减少 17,543,571.71 期末未分配利润 20,709,163.99 16,053,224.41 （二十八）手续费及佣金收入 项 目 本期金额 上期金额 期货经纪业务收入 27,018,063.95 18,902,419.38 投资咨询业务收入 1,969,379.31 3,112,169.81 资产管理收入 50,722,999.50 508,888.88 合计 79,710,442.76 22,523,478.07 （二十九）利息净收入 项目 本期金额 上期金额 利息净收入 15,963,706.39 8,273,155.06 （三十）投资收益 产生投资收益的来源 本期金额 上期金额 持有至到期投资在持有期间的投资收益 2,335,771.25 4,589,308.22 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 5,138,051.98 404,748.19 合计 7,473,823.23 4,994,056.41 （三十一）提取期货风险准备金 公告编号：2017-008 98 项 目 本期金额 上期金额 提取期货风险准备金 1,350,903.02 945,120.97 合 计 1,350,903.02 945,120.97 （三十二）营业税金及附加 项目 本期金额 上期金额 计缴标准 营业税 578,811.01 1,057,497.88 5% 城市维护建设税 259,911.86 71,616.17 7% 教育费附加 145,127.15 58,634.77 3%、2% 其他 214,421.52 合计 1,198,271.54 1,187,748.82 （三十三）业务及管理费 项目 本期金额 上期金额 职工薪酬 33,789,614.95 12,017,537.56 业务费用 6,245,988.45 3,407,368.91 信息费 3,890,205.06 3,408,762.33 房租费 3,301,770.90 1,960,613.50 差旅费 1,600,923.07 703,863.71 折旧费 1,324,023.32 1,998,738.97 咨询费 14,573,126.87 1,190,492.00 业务招待费 873,330.82 529,266.80 物管水电费 995,986.23 583,295.88 提取期货投资者保障基金 587,710.04 775,496.51 办公费 623,277.35 309,366.40 广告宣传费 382,535.51 460,107.72 无形资产摊销 342,631.69 371,698.79 年会费 329,867.92 235,000.00 其他 1,308,963.06 1,185,883.61 合计 70,169,955.24 29,137,492.69 （三十四）营业外收入 （1）营业外收入类别 项目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损 益的金额 非流动资产处置利得 1,666.99 1,666.99 其中：固定资产处置利得 1,666.99 1,666.99 无形资产处置利得 非货币性资产交换利得 公告编号：2017-008 99 项目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损 益的金额 政府补助（详见下表） 275,329.18 275,329.18 债务重组利得 接受捐赠 违约赔偿 盘盈利得 其他 89,063.25 84,144.79 89,063.25 合计 366,059.42 84,144.79 366,059.42 （2）政府补助明细 项目 本年发生额 上年发生额 与资产相关/与收益相关 失业金补贴 28,676.00 与收益相关 财政补贴 245,145.63 与收益相关 地方财政划款 1,507.55 与收益相关 合计 275,329.18 （三十五）营业外支出 项 目 2016 年度 2015 年度 非流动资产处置损失合计 57,069.57 2,973.50 其中：固定资产处置损失 2,973.50 其他 10,334.42 合计 67,403.99 2,973.50 （三十六）所得税费用 1.按项目列示 项 目 本期金额 上期金额 所得税费用 7,050,582.51 583,998.04 其中：当期所得税 7,050,582.51 742,633.64 其他 -158,635.60 2.所得税费用与会计利润关系的说明 项目 本期金额 上期金额 利润总额 30,726,898.01 4,601,498.35 按法定[或适用]税率计算的所得税费用 4,609,034.70 690,224.75 某些子公司适用不同税率的影响 2,061,566.13 1,128.15 对以前期间当期所得税的调整 46,884.97 -158,635.60 归属于合营企业和联营企业的损益 公告编号：2017-008 100 项目 本期金额 上期金额 无须纳税的收入 不可抵扣的费用 333,096.71 51,280.74 税率变动对期初递延所得税余额的影响 以前年度未确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和 可抵扣亏损的影响 未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响 其他 所得税费用合计 7,050,582.51 583,998.04 （三十七）现金流量表项目注释 1.收到的其他与经营活动有关的现金 项目 2016 年度 2015 年度 收到期货保证金 5,751,434,184.69 5,466,944,123.33 资金托管募集 71,600,000.00 其他 13,297.14 284,144.79 合 计 5,823,047,481.83 5,467,228,268.12 2.支付的其他与经营活动有关的现金 项目 2016 年度 2015 年度 支付期货保证金 5,573,372,455.81 5,397,365,081.62 支付备用金押金 1,112,332.48 资金托管 71,600,000.00 其他 91,919.64 合 计 5,646,084,788.29 5,397,457,001.26 （三十八）现金流量表补充资料 1.净利润调节为经营活动现金流量 项目 本期金额 上期金额 一、将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 23,676,315.50 4,017,500.31 加：资产减值准备 固定资产折旧 1,324,023.32 1,998,738.97 无形资产摊销 342,631.69 371,698.79 长期待摊费用摊销 128,058.71 60,774.44 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“－”号填列） 55,402.58 2,973.50 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 公告编号：2017-008 101 项目 本期金额 上期金额 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） -7,473,823.23 -4,994,056.41 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -5,220,565.75 -197,690,386.19 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 172,090,108.62 268,294,193.68 其他 经营活动产生的现金流量净额 184,922,151.44 72,061,437.09 二、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 三、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 701,734,849.49 279,778,164.91 减：现金的期初余额 279,778,164.91 193,206,046.86 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 421,956,684.58 86,572,118.05 2.现金和现金等价物的构成 项目 本期金额 上期金额 一、现金 701,734,849.49 279,778,164.91 其中：1.库存现金 25,183.68 2.可随时用于支付的银行存款 323,510,251.48 67,221,611.23 3.期货保证金存款 378,199,414.33 212,556,553.68 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 701,734,849.49 279,778,164.91 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的 现金和现金等价物 七、合并范围的变动 无 八、在其他主体中的权益 在子公司中的权益 公告编号：2017-008 102 子公司全称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 表决权比例(%) 取得方式 直接 间接 中电投先融（上海）资产 管理有限公司 上海 上海 资产管理 100.00 100.00 投资新设 九、与金融工具相关的风险 本公司的主要金融工具包括货币资金、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收货币 保证金、应付货币保证金等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。 本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。 （一）信用风险 信用风险是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司 的信用风险主要来自货币资金、应收货币保证金、应收质押保证金、应收利息、其他应收款、 以成本计量的其他金融资产等。本公司管理层会持续监控以上信用风险的敞口。 本公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，应收货币保证金存放于 四大期货交易所，应收利息为银行存款产生的利息收入，其他应收款为备用金，因此不存在 重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给公司造成损失。 本公司期货经纪业务，各营业部员工根据每日结算结果配合公司风险管理部门对营业部 客户的风险程度进行每日监控，根据本公司统一的风险控制制度，协助公司风险控制部门通 知客户追加保证金或强行平仓，以管理客户违约风险。 本公司一般涉及以成本计量的可供出售金融资产、持有至到期投资，交易双方须有良好 的信用评级。鉴于交易对方的信用评级良好，并不预期交易对方会无法履行义务，并认为不 存在重大信用风险。 对于其他应收款，本公司运用个别方式和组合方式定期对其他应收款的可回收性进行评 估，如有需要，会计提减值损失。 本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额，本公司没 有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司的信用风险不重大。 （二）流动风险 流动性风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本公司负 责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹借贷款以应付预计现金需求。本公司 暂无筹借贷款以应付预计现金需求。 公告编号：2017-008 103 本公司资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量，包括按合同利率（如果是浮 动利率则按现行利率）计算利息的剩余合约期限，以及被要求支付的最早期限如下： 期末余额 项 目 1 年以内实时偿还 1-2 年 资产负债表账面价值 应付货币保证金 934,695,778.81 934,695,778.81 应付质押保证金 97,456,032.00 97,456,032.00 合 计 1,032,151,810.81 1,032,151,810.81 （三）市场风险 市场风险是指价格风险、利率风险及货币风险等导致金融工具的公允价值发生不利变动 或现金流量发生变动而产生损失的风险。 1.价格风险 价格风险为金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而波动 （因利率风险 或货币风险引起的风险除外）的风险，不论该等变动是否由于个别金融工具或其发行人的特 定因素或影响所有于市场交易的类似金融工具的因素所引期。 本公司所面临的价格风险主要涉及权益类证券、基金、衍生工具及集合资产管理计划。 该等金融工具的市场价格可能会导致投资价值有所波动。本公司所有该等投资均在中国资本 市场进行。本公司因中国股票市场的高波动性而面临较大的市场风险。 本公司的价格风险管理政策涉及就各项投资制定投资目标、规模及止损限额。管理层层 面会采纳两项主要措施以控制该风险：(a)持有多元化投资组合，制定不同类别投资的投资 限额并监督投资组合实际情况，以减低对任何一个特定行业或发行人的集中风险；(b)监督 市价波动及投资限额管理的执行。 2.利率风险 利率风险界定为金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而波动的风险。本 公司的主要计息资产为银行存款、期货保证金存款、存放于交易所结算机构的保证金（应收 货币保证金、应收质押保证金）及可供出售金融资产。银行存款的利率乃由公司与银行制定 的协议根据当前存款利率确定，而与交易所结算机构的保证金利率则由结算机构根据当前存 款利率确定。 十、公允价值 公告编号：2017-008 104 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移 一项债务所需支付的价格。 以下方法和假设用于估计公允价值。 货币资金、应收期货保证金、应付期货保证金等，因剩余期限不长，公允价值与账面价 值相等。 非上市的持有至到期投资、长期应收款、长短期借款、应付债券等，采用未来现金流量 折现法确定公允价值，以合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折 现率。 上市的金融工具，以市场报价确定公允价值。 本公司确定金融工具公允价值计量的方法未发生改变。 本公司采用的公允价值在计量时分为以下层次： 第一层次输入值是企业在计量日能取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值包括不能直接观 察和无法由可观察市场数据验证的利率\股票波动率\企业合并中承担的弃置义务的未来现 金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。 十一、关联方关系及其交易 （一）关联方的认定标准：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及 两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 （二）本公司的母公司有关信息 母公司名称 公司类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 国家电投集团资 本控股有限公司 有限责任公司(法人独 资) 北京市 王振京 股权投资与资产 管理 476969.87万人民币 接上表： 母公司对本公司的持股 比例（%） 母公司对本公司的表决权 比例（%） 本公司最终控制方 统一社会信用代码 38.00 38.00 国家电力投资集团公司 91110000717832162P 本公司的最终控制人为国家电力投资集团公司。 （三）本公司的子公司情况 见附注八。 公告编号：2017-008 105 （四）本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 中国电能成套设备有限公司 持股 5%以上股东 国家电投集团远达环保股份有限公司 持股 5%以上股东 中电投重庆铝业国际贸易有限公司 同受最终控制方控制 内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司 同受最终控制方控制 国家电投集团宁夏能源铝业有限公司 同受最终控制方控制 中电投霍林河煤电集团铝业股份有限公司 同受最终控制方控制 中电投东北铝业国际贸易有限公司 同受最终控制方控制 黄河鑫业有限公司 同受最终控制方控制 青铜峡通润铝材有限责任公司 同受最终控制方控制 国家电投集团铝业国际贸易有限公司 同受最终控制方控制 百瑞信托有限责任公司 同受最终控制方控制 （五）关联方交易 1.关联方期货交易情况 关联方 期末权益 成交额 收取手续费 国家电投集团铝业国际贸易有限公司 178,978,318.00 3,631,048,475.00 300,205.00 中电投东北铝业国际贸易有限公司 7,535,791.60 465,608,525.00 91,865.00 国家电投集团宁夏能源铝业有限公司 205,119,744.80 6,118,646,725.00 204,855.00 青铜峡通润铝材有限责任公司 3,537,000.00 300.00 中电投融和资产管理有限公司 4,000,000.00 90,540,640.00 14,824.00 内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司 113,908,000.00 5,850.00 黄河鑫业有限公司 4,610.91 1,185,185,100.00 73,361.49 中电投宁夏能源铝业工程检修有限公司 1,558,300.00 15,200,500.00 480.00 中电投重庆铝业国际贸易有限公司 1,010,795.00 571,315,475.00 25,894.48 合 计 398,207,560.31 12,194,990,440.00 717,634.97 2.委托关联方理财 关联方名称 投资金额 投资收益 投资期限 产品名称 百瑞信托有限责任公司 40,000,000.00 2,005,582.19 2015/7/17-2016/7/16 百瑞聚金 115 号 百瑞信托有限责任公司 40,000,000.00 710,416.13 2016/7/20-2016/10/18 百瑞宝盈 623 号 百瑞信托有限责任公司 50,000,000.00 1,587,024.92 2016/5/17-2016/11/8 百瑞聚金 90 号 百瑞信托有限责任公司 30,000,000.00 681,460.66 2016/5/17-2016/11/29 百瑞安鑫悦盈集合资 金 合 计 160,000,000.00 4,984,483.90 十二、承诺及或有事项 公告编号：2017-008 106 （一）重要承诺事项 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司无需披露的重大承诺事项。 （二）或有事项 截至 2016 年 12 月 31 日，本公司无需披露的重大或有事项。 十三、资产负债表日后事项 截至本财务报表报出日，本公司不存在应披露的重要资产负债表日后事项。 十四、其他重要事项 本公司无需要对外披露的其他重要事项。 十五、母公司财务报表项目注释 （一）长期股权投资 1.明细情况 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 对子公司投资 50,000,000.00 10,000,000.00 合计 50,000,000.00 10,000,000.00 2.对子公司投资 被投资单位 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 中电投先融（上海）资产管理有限公司 50,000,000.00 10,000,000.00 合计 50,000,000.00 10,000,000.00 （二）手续费及佣金收入 项目 2016 年度 2015 年度 期货经纪业务收入 27,018,063.95 18,902,419.38 资产管理业务收入 22,989.87 投资咨询业务收入 1,969,379.31 1,112,169.81 合计 29,010,433.13 20,014,589.19 （三）利息净收入 项目 2016 年度 2015 年度 利息净收入 15,835,159.91 8,263,255.99 合计 15,835,159.91 8,263,255.99 公告编号：2017-008 107 （四）投资收益 产生投资收益的来源 2016 年度 2015 年度 持有至到期投资在持有期间的投资收益 2,335,771.25 4,589,308.22 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 3,903,886.69 404,748.19 合计 6,239,657.94 4,994,056.41 （五）业务及管理费 项目 2016 年度 2015 年度 职工薪酬 18,782,392.93 10,686,589.72 业务费用 6,245,988.45 3,407,368.91 信息费 3,765,513.06 3,408,762.33 房租费 1,846,506.43 1,339,716.50 审计咨询费 2,327,233.97 1,190,492.00 折旧费 1,145,412.78 1,980,691.85 差旅费 1,096,705.22 629,746.41 物管水电费 695,156.70 491,511.78 提取期货投资者保障基金 587,710.04 775,496.51 业务招待费 523,305.79 508,231.10 办公费 367,832.28 276,653.10 无形资产摊销 335,865.46 370,866.79 年会费 289,867.92 235,000.00 广告宣传费 223,858.49 460,107.72 汽车费 218,144.24 374,951.41 其他 795,384.38 633,844.03 合计 39,246,878.14 26,770,030.16 十六、补充资料 （一）净资产收益率 报告期利润 2015 年度加权平均净资产 收益率 2016 年度加权平均净资产收 益率 归属于公司普通股股东的净利润 3.29% 8.18% 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东 的净利润 3.22% 8.09% （二）按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益 [2008]》的要求，报告期非经常性损益情况 报告期非经常性损益明细 公告编号：2017-008 108 非经常性损益明细 2016 年度 2015 年度 （1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -55,402.58 -2,973.50 （2）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 （3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 275,329.18 （4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 （5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 （6）非货币性资产交换损益 （7）委托他人投资或管理资产的损益 （8）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 （9）债务重组损益 （10）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 （11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 （12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 （13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 （14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 （15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 （16）对外委托贷款取得的损益 （17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 （18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 （19）受托经营取得的托管费收入 （20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 78,728.83 84,144.79 （21）其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 298,655.43 81,171.29 减：所得税影响金额 44,971.47 12,175.69 扣除所得税影响后的非经常性损益 253,683.96 68,995.60 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 253,683.96 68,995.60 归属于少数股东的非经常性损益 中电投先融期货股份有限公司 二〇一七年三月一日 公告编号：2017-008 109 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司董事会秘书办公室