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派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 1 2018 年度报告 派沃股份 NEEQ:870092 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 Shenzhen Power World New Energy Technology Co., Ltd. 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 2 公司年度大事记 2018 年 8 月、9 月分别中标河北省 曲阳县、清苑县、博野县“煤改电” 项目（2018 年煤改电中标项目高达 13 个项目）。 2018 年 6 月公司连续 3 年被认定 为广东省重合同守信用企业，展示了 公司良好信用水平，对公司维护客户 关系，拓展市场产生了积极的影响。 2018年8月公司荣获2018年度中 国热泵行业评选表彰活动“中国热泵 行业十大领军品牌，为公司在市场上 的地位更胜一层。 2018年3月荣获中国节能协会，中 国节能协会热泵专业委员会、中国热 泵产业联盟“2017年北京市‘冬季清 洁取暖’热泵行业”突出贡献单位”。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 3 目 录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 6 第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 11 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 27 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 30 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 34 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 38 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 39 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 44 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 4 释义 释义项目 释义 派沃股份、公司、本公司、股份公司 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 有限公司、派沃有限 指 公司前身，深圳市派沃新能源科技有限公司 中科高新投资企业 指 深圳市中科高新投资企业（有限合伙） 汇聚海川 指 深圳市汇聚海川科技有限公司 广东派沃 指 广东派沃新能源科技有限公司 东莞分公司 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司东莞分公司 南方博雅实业公司 指 深圳市南方博雅实业有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的《深圳市派沃新能源 科技股份有限公司章程》 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 热泵 指 热泵（Heat Pump）是一种能从自然界的空气、水或 土壤中获取低位热，经过电力做功，输出可被人们所 用高品位热的设备，是一种节能、环保、清洁的采暖 和热水设备，热泵技术是近年来在全世界倍受关注的 新能源技术。根据热源不同，热泵可分为空气源热泵、 水源热泵和地源热泵。 空气源热泵技术 指 又称为空气能热泵技术，基于逆卡诺循环原理建立起 来的一种节能、环保制热技术。空气源热泵系统以极 少的电能，吸收空气中大量的低温热能，通过压缩变 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 5 为高温热能，进而实现满足采暖、提供生活热水等高 耗能行为的目的。 压缩机 指 将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械， 是制冷系统的核心，它从吸气管吸入低温低压的制冷 剂气体，通过电机运转带动活塞对其进行压缩后，向 排气管排出高温高压的制冷剂气体，为制冷循环提供 动力。 换热器 指 换热器是一种在不同温度的两种或两种以上流体间实 现物料之间热量传递的节能设备，是使热量由温度较 高的流体传递给温度较低的流体，使流体温度达到流 程规定的指标，以满足工艺条件的需要，同时也是提 高能源利用率的主要设备之一。 OEM 指 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，原始设 备制造商或贴牌生产，指由客户提供产品的工艺、设 计、品质要求，生产商按照客户要求生产并交付客户 报告期 指 2018 年 1-12 月 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人李相宏、主管会计工作负责人李谷及会计机构负责人（会计主管人员）李谷保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济波动的风险 报告期内，公司主营业务是空气能热泵制冷、制热设备的研发、 生产以及销售。公司空气能热泵设备主要产品有超低温空气能 热泵机组，具有热水、采暖和空调等功能、超高温烘干机组、 超高温工业热水机组、普通热泵热水机组（包括商用热水机、 泳池恒温机组和家用热水器等），公司产品广泛应用于家用（住 宅、别墅），商用（宾馆及酒店、学校、泳池、商场等集中采暖 及制冷用户）、工业（电镀、屠宰、食品、化工等），下游领域 的需求与宏观经济具有较高的关联度。当宏观经济处于快速增 长时期，下游客户对环保节能设备的投资积极性高；当经济处 于低迷时期，下游客户对环保设备投资积极性低且投资规模较 小。公司报告期因地方煤改电资金、市场宏观经济波动影响， 营业收入呈现下滑趋势。 2、技术进步和升级的风险 空气能热泵行业目前处于起步阶段，随着行业的发展、国家质 量标准的提高、以及市场需求的变化，空气能热泵产品仍有很 大的提升空间，产品快速的更新换代，以及空气能热泵技术在 新型应用领域发展空间广阔将会催生新兴技术的发展。如果公 司不能根据市场变化和技术发展进行产品调整和技术创新，新 产品、新技术的开发速度滞后于行业发展及客户需求，公司面 临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步和升级所带来的 风险，对公司收入和盈利产生不利影响。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 7 3、原材料价格波动的风险 报告期内，公司的主要产品是热泵机组，公司所需采购的原材 料主要是压缩机、冷凝器、钣金、翅片蒸发器等，原材料占公 司产品成本的比例达六成以上。未来随着市场对空气能热泵产 品的认知度不断提升，国家及地方政府对空气能热泵产品的扶 持力度不断加大，空气能热泵产品将得到进一步推广；而如果 主要原材料价格未来出现大幅上涨或者持续的大幅波动，公司 生产成本将会提高，利润空间将会缩小，原材料价格波动将对 公司产品成本造成直接影响。因此公司面临原材料价格波动的 风险。 4、应收账款回收风险 2018 年末、2017 年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别 为 45.97%、44.19%，应收账款占资产总额比例较高。报告期各 期末公司应收账款主要在 1-2 年以内，客户回款情况较好。公司 客户以政府单位、经销商、大型工程商为主，信用状况较高， 一般不会出现违约付款的情形。但是未来随着市场份额的逐渐 提升，客户数量及销售规模不断增加，不排除出现客户拖延付 款或是违约付款的情形。 5、高新技术企业税收优惠政策变化的 风险 公司于 2017 年 10 月复审通过国家级高新技术企业认定（《高新 技术企业证书》，编号为 GR201744203482），有效期 3 年。根据 《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定，高新技术企业 可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税 收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产 生一定影响。 6、政府补助较大依赖的风险 2018 年度、2017 年度公司取得的展会补贴、产业化资助金、小 企业股份转让系统挂牌补贴、技术改造补贴等政府补助收入、 金额分别为 1,793,613.38 元、1,746,847.00 元，占当期利润总额 的比例分别为 53.87%、9.82%，公司存在对政府补助的较大的依 赖。若未来政府补助优惠政策发生不利变化，将给公司经营业 绩带来一定影响。 7、出口退税政策变动的风险 根据财政部、国家税务总局财税[2002]7 号《关于进一步推进出 口货物实行免抵退办法的通知》和国家税务总局国税发[2002]11 号《关于印发<生产企业出口货物免抵退管理操作规范>（试行） 的通知》等文件政策，本公司外销产品执行国家有关出口退税 的“免、抵、退”政策，报告期内的退税率为 17%、16%。如果未 来出口退税优惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来不 利影响。 8、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人李相宏、邓艳夫妇直接及间接持有派沃股 份合计 10,667,904 股股份，占公司总股本的 83.8%；且共同实际 控制人李相宏任公司董事长兼总经理，邓艳任公司董事，对公 司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人 利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当 控制，可能损害公司和其他新进小股东的利益。 9、公司治理风险 公司挂牌上新三板后，逐步完善了法人治理机制，制定了适应 公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。随着公司快速发 展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 8 提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影 响公司持续、稳定经营的风险。 10、公司所租赁的经营场所存在被拆迁 的风险 公司目前租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号是未经规划国土等相关部门批准，在原集体所有未利用土地 上兴建的建筑物。根据《深圳市人民代表大会常务委员会关于 农村城市化历史遗留违法建筑的处理决定》 （2009 年 6 月 2 日公 布），该类建筑被定性为农村城市化历史遗留违法建筑，因此公 司用于生产经营的租赁建筑物存在被拆迁的风险。由于公司为 轻资产型企业，大型固定资产主要为生产用的机器设备，搬迁 较为灵活且不受场地的限制，同时公司所处行业不属于重污染 行业，依法不需办理环保验收及排污许可证，即使搬迁到新的 经营场所仅需要办理环评批复即可进行生产，故生产经营场所 具有可替代性，并且搬迁的成本主要为运输成本，因此未来若 因租赁建筑物拆迁所造成的场地搬迁不会给公司带来重大不利 影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 2018 年度公司减少了“公司规模较小产能不足风险”“外协风险”2 个风险，主要原因是 2018 年扩 大了分公司的生产规模，有足够产能生产公司的产品，因此 2018 年前公司委托外协生产的产品都变更 为通过分公司完成，公司产能能满足公司的生产需求，不存在外协风险。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 9 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Power World New Energy Technology Co., Ltd. 证券简称 派沃股份 证券代码 870092 法定代表人 李相宏 办公地址 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李相聪 职务 董事会秘书 电话 15112373135 传真 0755-66624775 电子邮箱 lixiangcong123@ 公司网址 www.powerworld.cc 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 518104 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 10 月 13 日 挂牌时间 2016 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） 制造业-通用设备制造业—烘炉、风机、衡器、包装等设备制造— 制冷、空调设备制造（C-C34—346—3464） 主要产品与服务项目 超低温空气能热泵机组（有热水、采暖和空调等功能）、超高温 烘干机组、超高温工业热水机组、普通热泵热水机组（包括商用 热水机、泳池恒温机组和家用热水器等） 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股） 12,729,600 优先股总股本（股） 0 控股股东 李相宏 实际控制人及其一致行动人 李相宏、邓艳夫妇 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 10 统一社会信用代码 91440300767560361B 否 注册地址 深圳市宝安区沙井后亭第四 工业区 24 号 否 注册资本（元） 1272.96 万 否 五、 中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 吕淮海、张建华 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 六、 自愿披露 □适用√不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 160,339,738.44 199,904,906.21 -19.79% 毛利率% 31.55% 31.53% - 归属于挂牌公司股东的净利润 4,091,798.89 15,887,449.09 -74.25% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,962,091.36 14,048,052.34 -86.03% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 12.09% 55.84% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 5.80% 49.37% - 基本每股收益 0.32 1.25 -74.40% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 151,090,191.76 184,545,330.54 -18.13% 负债总计 115,274,819.87 152,735,055.51 -24.53% 归属于挂牌公司股东的净资产 35,815,371.89 31,810,275.03 12.59% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.50 12.40% 资产负债率%（母公司） 74.16% 81.33% - 资产负债率%（合并） 76.30% 82.76% - 流动比率 1.25 1.17 - 利息保障倍数 4.95 20.07 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,054,014.79 28,517,133.81 -107.20% 应收账款周转率 1.89 3.11 - 存货周转率 3.52 5.93 - 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 12 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -18.13% 122.34% - 营业收入增长率% -19.79% 110.17% - 净利润增长率% -74.25% 110.09% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 12,729,600 12,729,600 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 1、计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,793,613.38 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 711,924.89 3、所得税影响 非经常性损益合计 2,505,538.27 所得税影响数 375,830.74 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 2,129,707.53 七、 补充财务指标 □适用√不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □不适用 单位：元 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 13 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据 81,548,387.75 47,018,995.05 应收票据及应收账 款 81,548,387.75 47,018,995.05 应付票据 20,168,175.00 应付账款 61,535,171.93 17,181,930.23 应付票据及应付账 款 81,703,346.93 17,181,930.23 管理费用 10,288,648.90 4,641,724.76 5,630,003.93 4,072,684.40 研发费用 10,288,648.90 5,630,003.93 会计政策变更的内容和原因： 财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15 号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企 业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目； （2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项 目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应 付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股 利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报； （8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用” 项目。 本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司 合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 14 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司主要的商业模式是在空气能热泵、特种热泵行业内，依托领先的空气能热泵超高温、超低温技 术优势、研发团队优势、全面的产品应用解决方案、良好的细分行业品牌优势等，采用“自主研发”的 研发模式，采取“直销与经销相结合，以直销为主”的销售模式，通过参加国内外专业展会、广告宣传、 网络平台、业务员主动拜访等方式取得客户，向客户提供全方位的空气能热泵、特种热泵产品，以获取 收入、利润及现金流。公司直销模式，主要针对大型的商用项目、工业超高温项目（电镀厂、屠宰厂、 食品及化工厂）以及大型项目的工程商。公司与经销商的合作模式为卖断销售给经销商，由经销商销往 终端用户并负责产品的安装以及维修等售后服务。公司经销主要针对家用以及商用普通热泵热水机组， 公司与经销商有良好的合作关系。 公司在超高温、超低温空气能热泵技术已有多年的研发实践经验，拥有行业内领先的超高温、超低 温空气能热泵产品。在 2018 年，国家及各地方政府积极推动超低温空气能热泵产品在北方“煤改电” 项目的应用并给予很大的补贴扶持力度，超低温热泵产品的需求将会迎来快速增长，为公司未来业绩增 长的亮点。在节能减排、保护环境的要求日益迫切的大背景下，空气能超高温热泵技术在工业以及农业 领域的应用将会是空气能热泵行业未来发展的新趋势。随着市场对空气能热泵产品的认知度不断提升， 国家及地方政府对空气能热泵产品的扶持力度不断加大，空气能热泵产品得到了积极推广，整个行业在 稳步增长。 报告期内，公司商业模式未有发生重大变化。 报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 空气能产品在北京市政府煤改电的推动下,由于对 PM2.5 的改善效果明显，得到了国家能源、环保 等相关部门的认可，带动各地方政府加大力度推广空气能取暖，使空气能产品在东北、西北、华北等地 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 15 的采暖市场呈爆炸式增长，同时随着大家对空气能产品的了解加深，商用、家用市场也成倍增长。 空气能市场进入快速增长期，公司将进一步发挥自身在煤改电、采暖市场的优势，优化产品结构、 加大研发投入，并进一步稳固煤改电及采暖市场，同时扩大空气能商用市场及各细分市场的市场占有率， 包括烘干、热水等专业领域。 根据市场的需求，公司将相应提高产能，并通过加强内部管控，优化生产工艺、提高员工操作及管 理水平，从而达到提高产品质量、降底产品成本与提高产品销售利率的目的。 公司将通过多渠道来筹措金，包括银行信贷，融资租赁等，来保证公司高速发展所需的流动资金及 必要的固定资产投资。 公司将以市场为导向，以客户为中心，以创新为基础，以管理为依托，持续推动公司向前发展。 上述经营计划或目标陈述不构成业绩承诺。 (二) 行业情况 受北方采暖市场的需求增加、京津冀及周边地区的“煤改电”政策等经济环境影响，空气能热泵行 业迎来较好发展。在公司管理层领导下，公司在产品研发、品牌推广、项目承接、内部治理提升等方面 取得了一定的成绩。 政府制定了一系列国家层面的政策、法规和规划方案，包括《节约能源法》、《可再生能源法》，将 大力推进全社会的节能减排。空气源热泵作为热泵最主要的一种类型，热源广泛，安装简单。空气源热 泵的应用场合众多，不仅可以实现冬季供暖、夏季制冷、全年热水制取，还可以在干燥、种植、高温工 艺等多种领域发挥作用，应用潜力十分巨大。 在空气源热泵潜在的应用领域，能源消费巨大，节能减排意义显著，例如：北方冬季大范围的燃煤 供暖造成污染物大量排放，是雾霾频发的原因之一，最近京津冀及周边地区推行的“煤改电”的补贴政 策给热泵的发展提供了很好的机会，并在全国集中供暖区域形成良好的示范作用；在淮河以南、长江流 域等非传统集中供暖区域，居民冬季采暖需求逐渐加强。工业领域对 70-80℃热水的需求量较高，传统 方式采用锅炉制取热水，能耗高，排放大，而采用热回收的热泵将工业中的废热用于工艺热水，为传统 的工业节能提供了新的思路。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期 末金额变动比例 金额 占总资产的 比重 金额 占总资产的 比重 货币资金 31,846,245.10 21.08% 57,834,137.69 31.34% -44.94% 应收票据与应 收账款 69,449,684.63 45.97% 81,548,387.75 44.19% -14.84% 存货 32,001,912.60 21.18% 30,414,433.76 16.48% 5.22% 投资性房地产 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 16 长期股权投资 固定资产 4,233,271.86 2.80% 4,057,991.52 2.20% 4.32% 在建工程 短期借款 4,800,000.00 3.18% 14,450,000.00 7.83% -66.78% 长期借款 其他应收款 8,847,059.40 5.86% 6,227,278.06 3.37% 42.07% 其他流动资产 271,491.18 0.18% 1,140,551.83 0.62% -76.20% 无形资产 4,348.07 0.00% -100.00% 递延所得税资 产 2,113,510.52 1.40% 723,317.61 0.39% 192.20% 应付票据及应 付账款 70,006,919.39 46.33% 81,703,346.93 44.27% -14.32% 预收款项 2,064,777.26 1.37% 4,824,099.6 2.61% -57.20% 应交税费 2,546,372.63 1.69% 8,742,913.84 4.74% -70.88% 其他应付款 18,593,387.47 12.31% 27,788,641.43 15.06% -33.09% 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金：2018 年货币资金期末余额为 3,184.62 万元，较上年同期减少 44.94%，主要原因一方面 是 2017 年公司对到期应付供应商货款采取了开银行承兑汇票方式支付，货币资金中有 2,275.52 万元 是开银行承兑汇票保证金，2018 年货币资金中只有 1,001.98 万元是开银行承兑汇票保证金,另一方面是 在 12 月份时为了减少不必要的利息支出，偿还了 1,200 万的银行短期借款。 2、应收票据与应收账款：2018 年应收账款期末净额为 6,944.97 万元，较上年同期减少了 14.84%，主 要原因一方面是公司加大了催款力度,另一方面是公司拒绝与信誉不良,公司资金状况不佳的企业合作。 3、存货：2018 年存货期末净额为 3,200.19 万元，较上年同期增加 5.22%，主要原因一方面是供应商对 批量采购有优惠政策，另一方面是出于产能和避免旺季的时候出现缺货现象的考虑，故需储备足够存货。 4、固定资产：2018 年固定资产期末净额为 423.32 万元，较上年同期增加 4.32%，主要原因是公司加大 了固定资产的投资力度，增加了价值 39.97 万元的自动冷煤灌注机等高端设备。 5、短期借款：2018 年短期借款期末余额为 480 万元，较上年同期减少 66.78%，主要是因为公司在 2018 年客户回款状况良好，因暂时无过大的资金需求，故于 2018 年 12 月归还了 1,200 万的银行短期借款。 6、其他应收款：2018 年其他应收款期末净额为 884.71 万元，较上年同期增加 42.07%，主要原因是 2018 年 7 月北京煤改电项目向北京市通州区新农村建设服务中心追加了 388.09 万元的质保金。 7、其他流动资产： 2018 年其他流动资产期末净额为 27.15 万元，较上年同期减少 76.20%，主要原因 是 2018 年加强了对进项税发票管理，对已收到的进项发票及时认证抵扣。 8、递延所得税资产：2018 年递延所得税资产期末净额为 211.35 万元，较上年同期增加 192.20%，主要 原因是政府项目的回款时间较长，按会计准则要求在计提相应的坏账准备的时候比例提高所致。 9、应付票据及应付账款：2018 年应付票据期末净额为 7,000.69 万元，较上年同期减少 14.32%，变动 原因是较上年同期销售收入减少 19.79%，销售订单减少，采购量相应减少所致。 10、预收款项：2018 年预收款项期末净额为 206.48 万元，较上年同期减少 57.20%，主要原因是公司为 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 17 了扩大市场规模，增加市场份额，对部分信誉良好的客户取消先付订金再生产的条款。 11、应交税费：2018 年应交税费期末净额为 254.64 万元，较上年同期减少 70.88%，主要原因一方面是 因为销售收入减少相对应的增值税、所得税减少所致，另一方面原因是去年计提的税金已在今年足额缴 清。 12、其他应付款：2018 年其他应付款期末净额为 1,859.34 万元，较上年同期减少 33.09%，主要原因是 2018 年退还了部分北京煤改电项目保证金所致。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年 同期金额变 动比例 金额 占营业收入的 比重 金额 占营业收 入的比重 营业收入 160,339,738.44 - 199,904,906.21 - -19.79% 营业成本 109,758,469.34 68.45% 136,868,433.35 68.47% -19.81% 毛利率% 31.55% - 31.53% - - 管理费用 5,394,149.12 3.36% 4,641,724.76 2.32% 16.21% 研发费用 9,425,880.90 5.88% 10,288,648.90 5.15% -8.39% 销售费用 23,878,399.60 14.89% 26,646,064.44 13.33% -10.39% 财务费用 558,045.35 0.35% 934,031.68 0.47% -40.25% 资产减值损失 10,127,728.92 6.32% 3,331,503.57 1.67% 204.00% 其他收益 1,793,613.38 1.12% 1,746,847.00 0.87% 2.68% 投资收益 0 0% 0 0% 0% 公允价值变动收 益 0 0% 0 0% 0% 资产处置收益 0 0% 32,123.94 0.02% -100.00% 汇兑收益 0 0% 0 0.00% 0% 营业利润 2,617,394.81 1.63% 17,408,457.32 8.71% -84.96% 营业外收入 712,408.54 0.44% 385,221.60 0.19% 84.93% 营业外支出 483.65 0% 0 0.00% 100.00% 净利润 4,091,798.89 2.55% 15,887,449.09 7.95% -74.25% 所得税费用 -762,479.19 -0.48% 1,906,229.83 0.95% -140.00% 项目重大变动原因： 1.营业收入 2018 年公司营业收入 16,033.97 万元，较上年同期 19,990.49 万元减少 19.79%，主要原因是了解 到地方煤改电资金没到位，回款时间较长，公司结合实际情况放弃了部分煤改电订单，但与去年同期相 比，非煤改电项目的销售收入是呈增长趋势的。 2.营业成本 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 18 2018 年公司营业成本 10，975.85 万元，较上年同期 13，686.84 万元减少 19.81%，主要原因是 2018 年公司销售收入减少，公司产品成本主要来自原材料，从而使得公司营业成本也同步减少。 3.管理费用 2018 年公司管理费用 539，41 万元，较上年同期 464.17 万元增长 16.21%，主要原因是 2018 年因 公司经营需要后勤人员扩招、员工调薪等原因使得工资、社保增长。 4.销售费用 2018 年公司销售费用 2,387.84 万元，较上年同期 2,664.60 万元减少 10.39%，主要原因是公司业 务收入减少，销售人员的工资、奖金、差旅费、代理费等相应减少所致。 5.财务费用 2018 年公司财务费用 55.80 万元，较上年同期 93.40 万元减少 40.25%，主要原因一方面是 2018 年 资金安排得当，贷款减少，相应的利息支出减少，另一方面是对暂时闲置的资金进行了定存处理，定存 的利息收入比活期的利息高所致。 6.营业外收入 2018 年营业外收入 71.24 万元，主要是无法支付的应付款项。 7.资产减值损失 2018 年资产减值损失 1,012.77 万元，较上年同期 333.15 万元增加 204.00%，主要原因是因为政府 煤改电项目账期较长，挂账时间较长，导致计提的坏账准备增加所致。 8.其他收益 2018 年其他收益 179.36 万元,主要为循环经济协会英国伦敦展展位费补贴、新三板挂牌补贴、经济 促进局的宝博会补贴、深圳市财政委员会研发项目补贴、深圳市科技创新委员会 2018 年第一批银政企 合作贴息。 9.所得税费用 2018 年所得税费用为-76.25 万元，较上年同期 190.62 万元减少 140.00%，主要原因一方面是因为 销售收入下降，所得税费用相应下降，另一方面是因为政府煤改电项目账期较长，挂账时间较长，导致 计提的坏账增加，从而导致所得税费用减少。 10.营业利润及净利润 2018 年营业利润、净利润分别为 261.74 万元、409.18 万元，比上年同期分别下降 84.96%、74.25%， 主要原因一方面是 2018 年公司销售收入下降所致，另一方面是因为政府煤改电项目账期较长，挂账时 间较长，导致计提的坏账增加，从而导致所得税费用减少。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 157,762,795.67 199,725,781.92 -21.01% 其他业务收入 2,576,942.77 179,124.29 1,338.63% 主营业务成本 109,758,469.34 136,868,433.35 -19.81% 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 19 其他业务成本 0 0 0% 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 低温环保热泵 90,846,857.38 56.66% 164,998,512.65 82.54% 高温环保热泵 4,993,883.43 3.11% 2,818,390.31 1.41% 普通热泵 61,922,054.86 38.62% 31,908,878.96 15.96% 按区域分类分析： □适用√不适用 收入构成变动的原因： 2018 年低温环保热泵产品收入占主营业务收入比例为 56.66%，2017 年为 82.54%，2018 年、2017 年低温环保热泵产品收入为公司收入的最主要来源；2018 年普通热泵产品收入占主营业务收入比例为 38.62%，2017 年为 15.96%。报告期内，低温环保热泵产品主要是用于煤改电项目，低温环保热泵占比 降低了，主要原因是因为 2018 年煤改电销售额下降了。普通热泵主要用于非煤改电项目，普通热泵占 比提高了，主要原因是 2018 年增加销售人员，加大了非煤改电项目的销售力度。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 深圳市大唐阳光机电工程有限公司 6,644,543.27 4.14% 否 2 保定市清苑区发展改革局 6,184,482.74 3.86% 否 3 曲阳县气代煤电代煤工作领导小组办 公室 4,297,327.58 2.68% 否 4 甘肃中标能源环境集团有限公司 4,236,206.9 2.64% 否 5 河北欧青桦智慧能源科技有限公司 3,793,103.45 2.37% 否 合计 25,155,663.94 15.69% - 应收账款联动分析： 2018 年公司营业收入 16,033.97 万元，与上年相比，减少 19.79%，报告期末应收账款净额为 6,944.97 万元，与上年 8,154.84 万元相比，减少 14.84%，公司的应收账款与营业收入保持同向增长，报告期内， 受地方煤改电资金情况的影响，热泵产品销售收入有所下降，应收账款随之下降。报告期末，除了深圳 市大唐阳光机电工程有限公司、保定市清苑区发展改革局是期末余额前 5 大客户，其他均不是应收账款 期末余额前五名客户，主要原因是：曲阳县气代煤电代煤工作领导小组办公室因项目较小，所以没入期 末余额前 5 大客户，甘肃中标能源环境集团有限公司、河北欧青桦智慧能源科技有限公司都是非政府项 目，账期较短。公司的前五大客户均与公司无关联关系。 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大分别是：北京市顺义区新农村建设办公室 1892.84 万元，北京市大兴区安定镇人民政府 771.21 万元，保定市清苑区发展改革局 717.40 万元，深圳市大唐 阳光机电工程有限公司 573 万元，北京市大兴区礼贤镇人民政府 511.02 万元。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 20 (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 广州合心合制冷设备有限公司 13,688,053.05 9.98% 否 2 广州市华安达实业有限公司 9,704,555.00 7.07% 否 3 广东省特浩迪金属制品有限公司 7,972,587.00 5.81% 否 4 中山市高宇电器有限公司 8,003,534.00 5.83% 否 5 广州星辰热能股份有限公司保定分公 司 6,014,465.5 4.38% 否 合计 45,383,194.55 33.07% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,054,014.79 28,517,133.81 -107.20% 投资活动产生的现金流量净额 -742,892.73 -490,058.43 -51.59% 筹资活动产生的现金流量净额 -10,492,395.09 616,341.64 -1,802.37% 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额 2018 年经营活动产生的现金流量净额为-205.40 万元，比上年同期 2,851.71 万元减少 107.20%，主 要原因一方面是由于 2018 年度支付给职工以及为职工支付的现金增加所致，2018 年支付给职工以及为 职工支付的现金较 2017 年度增加 695.59 万元，另一方面是由于 2018 年度支付的各项税费增加所致， 2018 年支付的各项税费较 2017 年度增加 497.61 万元。 2. 投资活动产生的现金流量净额 2018 年投资活动产生的现金流量净额为-74.29 万元，比上年同期-49 万元下降 51.59%，主要是因 为加大了对固定资产投资， 2018 年公司购建固定资产、无形资产支付的现金 74.29 万元，比上年同期 53.87 万元增长 37.89%所致。 3. 筹资活动产生的现金流量净额 2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,049.24 万元，比上年同期 61.63 万元减少了 1,802.37%，主要是因为公司在 2018 年 12 月时因暂时无过大的资金需求，故于 2018 年 12 月归还了 1,200 万的银行短期借款所致，2018 年偿还债务支付的现金为 2,945 万元，比上年同期 1,875 万元增长了 57.07%。 2018 年公司净利润为 409.18 万元，经营活动现金流量净额为-205.40 万元，2018 年公司净利润与 经营活动现金流量净额差异主要原因是由于 2018 年 1 月支付 2017 年的各项税费增加所致，2018 年支 付的各项税费较 2017 年度增加 497.61 万元，使得净利润大于经营活动现金流量净额。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 21 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家控股公司，0 家参股公司。 1、深圳市汇聚海川科技有限公司 公司的全资子公司，深圳市汇聚海川科技有限公司的 2018 年净利润未达到公司 2018 年净利润 的 10%，2018 年 9 月 21 日，子公司深圳市汇聚海川科技有限公司在深圳市市场监督管理局办理注销登 记手续予以注销，此后不再纳入公司合并范围。 2、广东派沃新能源科技有限公司 2016 年 6 月 7 日，公司设立子公司广东派沃新能源科技有限公司，注册资本 1.28 亿元，持 股比例 100%，广东派沃新能源科技有限公司 2018 年净利润未达到公司 2018 年净利润的 10%。 除此外，报告期内公司不存在取得或处置其他控股子公司、参股公司情况。 2、委托理财及衍生品投资情况 无 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 会计政策变更的内容和原因： 财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15 号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企 业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目； （2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项 目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应 付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股 利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报； （8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用” 项目。 本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并 及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。 (七) 合并报表范围的变化情况 √适用 □不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 22 2018 年 9 月 21 日，子公司深圳市汇聚海川科技有限公司在深圳市市场监督管理局办理注销登记手 续予以注销，此后不再纳入公司合并范围。 (八) 企业社会责任 始终把社会责任放在公司发展的重要位置，并付诸于行动。公司以保护环境，推动节能减排事业为 己任，深入研究和开发空气能技术在综合节能中的应用，为节约能源，保护环境做出不懈努力。今后， 派沃股份将一如既往地坚持以节能减排为己任，为节能环保减排事业贡献力量，承担企业社会责任，从 源头治理雾霾，还国人一片蓝天。 三、 持续经营评价 公司通过对客户资源、市场销售、技术研发、财务管理等各个环节的严格把控和不断提升，使公司 具备良好的持续经营能力、市场竞争力，公司核心团队和骨干员工的长期稳定性使得内部管理治理水平 将不断提升，为公司的持续发展提供了保障。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事 项。 四、 未来展望 是否自愿披露 √是□否 (一) 行业发展趋势 热泵行业市场需求规模及市场近年迅速增长，表明行业处于良性发展态势。 2012 年，国家“节能产品惠民工程”将空气源热泵热水器纳入补贴范围。 2013 年，国务院《关于加快节能环保产业的意见》提出推广节能环保产品，推动节能环保产业发 展。 2014 年，国家发改委《国家重点推广的低碳技术目录》提出优化吸收式空气能热泵技术里的吸收 器结构，提高了吸收式空气能热泵的换热效率。2014 年，科技部和工信部《2014-2015 年节能减排科 技专项行动方案》明确提出加强节能减排先进使用技术推广应用，重点推广吸收式热泵供暖等。 2015 年，住建部《空气热能纳入可再生能源范畴的技术路径分析》明确将空气热能纳入可再生能 源范围。国家发改委《2015 循环经济推进计划》提出了“力争完成北方采暖地区既有居住建筑供热计 量及节能改造面积 1.5 亿平方米”。近年来，各个地方也陆续出台了对于空气能热泵的鼓励政策，多个 省 市地区都将空气能热泵纳入推广目录、采购清单和政策补贴范围。空气能热泵热水器在家用热水器 市场 上目前只有 3%左右的台数份额，假设未来拥有 30%的市场份额，年销量将会超过 1000 万台，产 值将超过 500 亿元。 2016 年，北方各地纷纷启动“煤改电”政府采购项目，空气能采暖迎来了快速发展的历史性机遇； 其中，北京市明确提出主推空气能热泵的采暖方式，完成了十三区“煤改电”空气能热泵采暖安装试点 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 23 中，在一个采暖季，就减少燃煤 200 多万吨，减排二氧化碳 542.1 万吨、二氧化硫 5 万吨、氮氧化合 物 1.46 万吨，对于城市大气环境改善，治理雾霾具有重要的影响。 2017 年的清洁能源采暖产品又迎来一个丰收年，国家对“2+26”城市的大气污染整治工作在不断 升级， 政策的快马加鞭促使空气能热泵行业进入了黄金发展期。据产业在线数据统计，空气源热泵采 暖在 2017 年整体内销总量为 55.6 万台，同比增长 158.2%，内销总额为 79.1 亿元，同比增长 181.8%。从总体空气源热泵采暖市场内销量占比来看，户式采暖占比超过 90%。户式采暖市场内销量为 50.2 万台，同比增 长 150.8%，内销额为 60.9 亿元，同比增长 146.8%。工程采暖在 10 月份至 12 月 份厚积薄发，全年内销规模为 5.4 万台，同比增长 257.3%，内销额为 18.2 亿元，同比增长 435.6%。 2018 年，热泵采暖市场整体保持平稳的趋势，内销总量依然超过 50 万台，内销额超过 70 亿元。户 式采暖从火热的京津地区扩散至北方整个地区，但由于“煤改电”政策力度的下降，户式采暖市场在户 式、商用采暖市场占比率方面降低了约 5.5%。但 2018 年热泵商用采暖市场延续了 2017 年的增长态势， 全年市场增长率突破 40%，占有率提升为 25.3%。 公司力求把握好行业发展的大好机遇，多向平衡发展，同时聚焦在某一个领域做大，做强，升级品 牌， 占领更广阔、更专业的市场。 (二) 公司发展战略 公司以市场需求及国家能源政策为导向，力求把握好热泵采暖、煤改电的大势；抓住国家能源供给 侧结构性改革的机遇，让公司的自有的特色产品来满足热泵采暖、煤改电及商用市场的需求。在未来行 业发展黄金周期里，公司通过主动营销、南北分区、工程技术后台、前后台效率等策略，同时聚焦空气 能应用技术的研发和推广，以产品、品牌双驱动转向国家政策、社会需求以及整个新能源市场发展的多 驱动模式，进一步提升派沃品牌，保持公司健康、持续、快速增长。 (三) 经营计划或目标 空气能产品在北京市政府煤改电的推动下,由于对 PM2.5 的改善效果明显，得到了国家能源、环保 等相关部门的认可，带动各地方政府加大力度推广空气能取暖，使空气能产品在东北、西北、华北等地 的采暖市场呈爆炸式增长，同时随着大家对空气能产品的了解加深，商用、家用市场也成倍增长。 空气能市场进入快速增长期，公司将进一步发挥自身在煤改电、采暖市场的优势，优化产品结构、 加大研发投入，并进一步稳固煤改电及采暖市场，同时扩大空气能商用市场及各细分市场的市场占有率， 包括烘干、热水等专业领域。 根据市场的需求，公司将相应提高产能，并通过加强内部管控，优化生产工艺、提高员工操作及管 理水平，从而达到提高产品质量、降底产品成本与提高产品销售利率的目的公司将通过多渠道来筹措金， 包括银行信贷，融资租赁等，来保证公司高速发展所需的流动资金及必要的固定资产投资。 公司将以市场为导向，以客户为中心，以创新为基础，以管理为依托，持续推动公司向前发展。 上述经营计划或目标陈述不构成业绩承诺。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 24 (四) 不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动的风险 报告期内，公司主营业务是空气能热泵制冷、制热设备的研发、生产以及销售。公司空气能热泵设 备主要产品有超低温空气能热泵机组，具有热水、采暖和空调等功能、超高温烘干机组、超高温工业热 水机组、普通热泵热水机组（包括商用热水机、泳池恒温机组和家用热水器等），公司产品广泛应用于 家用（住宅、别墅），商用（宾馆及酒店、学校、泳池、商场等集中采暖及制冷用户）、工业（电镀、屠 宰、食品、化工等），下游领域的需求与宏观经济具有较高的关联度。当宏观经济处于快速增长时期， 下游客户对环保节能设备的投资积极性高；当经济处于低迷时期，下游客户对环保设备投资积极性低且 投资规模较小。公司报告期因地方煤改电资金、市场宏观经济波动影响，营业收入呈现下滑趋势。 应对措施：公司制定了详细的市场开发和产品更新计划，提高产品的性能、质量以及稳定性。同时， 通过加大研发，技术的进一步提升，做到产品的适应性更强，应用领域更广阔，为公司创造更多的业绩 增长空间。公司积极关注各地方政府空气能热泵产品的推动以及扶持政策，积极参与大型政府项目的招 投标，成功参与招投标，将会进一步巩固公司的品牌地位，提高公司未来市场竞争力。 2、技术进步和升级的风险 空气能热泵行业目前处于起步阶段，随着行业的发展、国家质量标准的提高、以及市场需求的变化， 空气能热泵产品仍有很大的提升空间，产品快速的更新换代，以及空气能热泵技术在新型应用领域发展 空间广阔将会催生新兴技术的发展。如果公司不能根据市场变化和技术发展进行产品调整和技术创新， 新产品、新技术的开发速度滞后于行业发展及客户需求，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技 术进步和升级所带来的风险，对公司收入和盈利产生不利影响。 应对措施：针对行业内技术变化较快的风险，公司在战略实施时已进行了布局，公司属于国内最早 研发超高温、超低温热泵技术的空气能热泵生产商；公司制定了较为详细的技术研究开发计划，以加强 新技术和新产品的研发；制定了技术人才引进计划，计划每年引进一定数量的专业人才，以稳步提高公 司整体的技术水平；公司还将加强与相关行业协会的研讨交流，持续追踪行业内技术发展动态，积极推 动企业内部的技术创新，将技术升级的风险转化为公司发展的动力。 3、原材料价格波动的风险 报告期内，公司的主要产品是热泵机组，公司所需采购的原材料主要是压缩机、冷凝器、钣金、翅 片蒸发器等，原材料占公司产品成本的比例达六成以上。未来随着市场对空气能热泵产品的认知度不断 提升，国家及地方政府对空气能热泵产品的扶持力度不断加大，空气能热泵产品将得到进一步推广；而 如果主要原材料价格未来出现大幅上涨或者持续的大幅波动，公司生产成本将会提高，利润空间将会缩 小，原材料价格波动将对公司产品成本造成直接影响。因此公司面临原材料价格波动的风险。 应对措施：一方面，基于公司多年的行业与管理经验，公司能够灵活管理原材料的库存量，因而在 一定程度上能够减少价格波动可能带来的影响，另一方面，公司通过与供应商建立稳定的合作关系以实 现规模化采购，并凭借产品质量和品牌以及稳定的客户优势，提升议价能力和价格传导能力。 4、应收账款回收风险 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 25 2018 年末、2017 年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别为 45.97%、44.19%，应收账款占资 产总额比例较高。报告期各期末公司应收账款主要在 1-2 年以内，客户回款情况较好。公司客户以政府 单位、经销商、大型工程商为主，信用状况较高，一般不会出现违约付款的情形。但是未来随着市场份 额的逐渐提升，客户数量及销售规模不断增加，不排除出现客户拖延付款或是违约付款的情形。 应对措施：公司建立了完善的客户信用管理和风险识别机制，选择优质且信用度高的客户建立合作 关系，在销售订单签订前综合考虑客户付款能力、付款意愿等因素，优先考虑信用良好的客户。公司建 立了销售人员催款机制，督促销售人员及时跟进客户的回款进度。 5、高新技术企业税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 10 月复审通过国家级高新技术企业认定（《高新技术企业证书》，编号为 GR201744203482），有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定，高新技术企业可 享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公 司未来经营业绩产生一定影响。 应对措施：一方面公司积极关注国家税收优惠政策的变动，并及时采取应对措施；另一方面，公司 积极增强产品的市场竞争力、提高公司的盈利能力，降低公司对税收优惠的依赖。 6、政府补助较大依赖的风险 2018 年度、2017 年度公司取得的展会补贴、产业化资助金、小企业股份转让系统挂牌补贴、技术 改造补贴等政府补助收入、金额分别为 1,793,613.38 元、1,746,847.00 元，占当期利润总额的比例分 别为 53.87%、9.82%，公司存在对政府补助的较大的依赖。若未来政府补助优惠政策发生不利变化，将 给公司经营业绩带来一定影响。 应对措施：公司将持续加大研发力度，提升产品性能，增强公司产品的市场竞争力和知名度，通过 调整市场战略及目标客户逐步稳定市场份额，通过研发创新及市场拓展不断的增强盈利能力，进而促进 销售收入及利润的增长，进一步降低对政府补助的较大依赖。 7、出口退税政策变动的风险 根据财政部、国家税务总局财税[2002]7 号《关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》和 国家税务总局国税发[2002]11 号《关于印发<生产企业出口货物免抵退管理操作规范>（试行）的通知》 等文件政策，本公司外销产品执行国家有关出口退税的“免、抵、退”政策，报告期内的退税率为 17%、 16%。如果未来出口退税优惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来不利影响。 应对措施：针对这一风险，公司将加强产品创新，创建品牌效应，通过不断加强对产品的研究，促 使公司产品保持持久的竞争力；同时公司积极关注相关政策调整情况，加强对政策的分析力度，以利于 今后公司的长远性发展。 8、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人李相宏、邓艳夫妇直接及间接持有派沃股份合计 10,667,904 股股份，占公司 总股本的 83.8%；且共同实际控制人李相宏任公司董事长兼总经理，邓艳任公司董事，对公司生产经营、 人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进 行不当控制，可能损害公司和其他新进小股东的利益。 应对措施：公司将进一步完善法人治理机制，制定适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度， 重视加强内部控制制度的完整性及制度执行的有效性，依照《公司法》、《公司章程》和“三会”议事 规则等规章制度规范运行，避免实际控制人不当控制风险。 9、公司治理风险 公司挂牌上新三板后，逐步完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管 理制度。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。 因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 26 应对措施：公司将会进一步健全法人治理结构，监事会将会监督公司严格按照相关制度规范经营。 10、公司所租赁的经营场所存在被拆迁的风险 公司目前租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号是未经规划国土等相关部门批准， 在原集体所有未利用土地上兴建的建筑物。根据《深圳市人民代表大会常务委员会关于农村城市化历史 遗留违法建筑的处理决定》（2009 年 6 月 2 日公布），该类建筑被定性为农村城市化历史遗留违法建筑， 因此公司用于生产经营的租赁建筑物存在被拆迁的风险。由于公司为轻资产型企业，大型固定资产主要 为生产用的机器设备，搬迁较为灵活且不受场地的限制，同时公司所处行业不属于重污染行业，依法不 需办理环保验收及排污许可证，即使搬迁到新的经营场所仅需要办理环评批复即可进行生产，故生产经 营场所具有可替代性，并且搬迁的成本主要为运输成本，因此未来若因租赁建筑物拆迁所造成的场地搬 迁不会给公司带来重大不利影响。 应对措施：公司已跟公司租赁的经营场所的违法建筑申报人作了访谈，相关人员说明如发生被拆迁 可能将及时通知公司，以便公司有足够时间找到新的经营场所，以降低由此给公司带来的生产经营上的 不利影响。 (二) 报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增的风险因素。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 27 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 □是 √否 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 □是 √否 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是 □否 五.二.(四) 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要 决策程序 临时报告披露 时间 临时报告编号 李相宏、邓艳 为公司银行 贷款提供担 保 6,000,000.00 已事后补充履 行 2018-4-26 2018-006 李相宏、邓艳 为公司银行 贷款提供担 保 3,000,000.00 已事后补充履 行 2018-4-26 2018-006 李相宏、邓艳 为公司银行 3,000,000.00 已事后补充履 2018-4-26 2018-006 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 28 贷款提供担 保 行 李相宏、邓艳 为公司银行 贷款提供担 保 3,000,000.00 已事后补充履 行 2018-4-26 2018-006 李相宏、邓艳、邓多 根 为公司银行 贷款提供担 保 2,000,000.00 已事前及时履 行 2018-7-26 2018-016 李相宏、邓艳、邓多 根 为公司银行 贷款提供担 保 2,800,000.00 已事前及时履 行 2018-7-26 2018-016 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： （1）2018 年 4 月 28 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 6,000,000.00 元短期借款，股东 李相宏以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳对该项银行贷款提供共同保证。该款项已 于 2018 年 12 月 05 日全部还清。 （2）2018 年 4 月 28 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 3,000,000.00 元短期借款，股东 李相宏以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳对该项银行贷款提供共同保证。该款项已 于 2018 年 12 月 25 日全部还清。 （3）2018 年 5 月 8 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 3,000,000.00 元短期借款，股东 李相宏以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳对该项银行贷款提供共同保证。该款项已 于 2018 年 12 月 25 日全部还清。 （4）2018 年 6 月 13 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 3,000,000.00 元短期借款，股东 李相宏以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳对该项银行贷款提供共同保证。该款项已 于 2018 年 12 月 25 日全部还清。 以上（1）-（4）项总担保额度 2000 万，实际放款 1500 万。 (5) 2018 年 8 月 31 日，公司取得中国农业银行股份有限公司深圳福田支行 2,000,000.00 元短 期借款，股东邓多根以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳、邓多根对该项银行贷款提 供共同保证。截止至 2018 年 12 月 31 日，该项借款余额为 2,000,000.00 元。 （6）2018 年 8 月 31 日，公司取得中国农业银行股份有限公司深圳福田支行 2,800,000.00 元短 期借款，股东邓多根以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳、邓多根对该项银行贷款提 供共同保证。截止至 2018 年 12 月 31 日，该项借款余额为 2,800,000.00 元。 借款余额为 4,800,000.00 元。上述关联交易为公司贷款提供担保，用于补充公司日常经营的流动 资金，对公司生产经营不会产生不利影响，上述关联交易是公司业务发展的正常需要，是股东李相宏、 邓多根、邓艳为公司提供的免费担保，不存在关联交易非关联化的情况。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 29 (三) 承诺事项的履行情况 公司在申请挂牌时，公司股东作出了所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺。 公司租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号是未经规划国土等相关部门批准，在 原集体所有未利用土地上兴建的建筑物。公司在申请挂牌时，公司控股股东及实际控制人承诺如因上述 经营场所被拆迁导致公司需要搬迁所产生的相关经济损失均由实际控制人承担。 公司在申请挂牌时，实际控制人出具了《避免关联交易和杜绝非经营性资金占用承诺函》，承诺公 司今后将严格按照相关制度对关联交易进行规范，以避免出现同业竞争损害公司利益的情形。同时，为 规范关联方与公司之间的潜在关联交易，公司的控股股东、主要股东、董事、监事、高级管理人员和核 心业务人员分别已向公司出具了《关于减少与规范关联交易的承诺函》。 在公司挂牌时，公司控股股东和实际控制人向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺将不在中 国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成同业竞争的业务及活动。公司董事、高级管理 人员向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，表示目前未从事或参与与股份公司存在同业竞争的行为， 并承诺：将不在中国境内外，以任何形式直接或间接参与任何与公司构成竞争的业务或活动，并承担因 违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。 报告期内，公司上述人员均严格履行了上述承诺。 (四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 其他货币资金 质押 10,029,818.07 6.64% 银行承兑汇票保证金、保 函保证金 总计 - 10,029,818.07 6.64% - 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 30 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 - - - - - 其中：控股股东、实际控制 人 - - - - - 董事、监事、高管 - - - - - 核心员工 - - - - - 有限售 条件股 份 有限售股份总数 12,729,600 100.00% 0 12,729,600 100.00% 其中：控股股东、实际控制 人 7,500,000 58.92% 0 7,500,000 58.92% 董事、监事、高管 7,500,000 58.92% 0 7,500,000 58.92% 核心员工 总股本 12,729,600 - 0 12,729,600 - 普通股股东人数 3 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股 数 持股变 动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无限 售股份数量 1 李相宏 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 7,500,000 0 2 深圳市 中科高 新投资企业（有 限合伙） 5,029,600 0 5,029,600 39.51% 5,029,600 0 3 邓多根 200,000 0 200,000 1.57% 200,000 0 合计 12,729,600 0 12,729,600 100.00% 12,729,600 0 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 前十名股东间相互关系说明：李相宏持有中科高新投资企业 49.87%的出资份额；李相宏与公司董 事、中科高新投资企业的执行事务合伙人邓艳是夫妻关系，邓艳与邓多根为父女关系，邓多根与李相宏 是岳婿关系；李相宏与中科高新投资企业的有限合伙人李相聪为堂兄妹关系；除此以外，公司股东之间 不存在其他关联关系。 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 31 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： □是 √否 (一) 控股股东情况 报告期内，公司控股股东为李相宏。具体情况如下： 李相宏：男，1977 年 6 月 29 日出生，中国籍，无境外永久居住权。高中学历。1998 年 9 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工程有限公司福永分公司经理；2002 年 9 月至 2004 年 9 月任深圳市 宝安区福永协诚柴油机配件行经理；2004 年 9 月至 2011 年 7 月任协诚光电监事；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限执行董事兼总经理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事长兼总经理、董事，任 期三年。 报告期内，公司控股股东无变化。 (二) 实际控制人情况 报告期内，公司实际控制人为李相宏、邓艳夫妇。具体情况如下： 李相宏：男，1977 年 6 月 29 日出生，中国籍，无境外永久居住权。高中学历。1998 年 9 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工程有限公司福永分公司经理；2002 年 9 月至 2004 年 9 月任深圳市 宝安区福永协诚柴油机配件行经理；2004 年 9 月至 2011 年 7 月任协诚光电监事；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限执行董事兼总经理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事长兼总经理、董事，任 期三年。 邓艳：女，1975 年 9 月 16 日出生，中国籍，无境外永久居住权。1998 年毕业于健康报振兴中 医刊授学院，大专学历。1999 年 3 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工程有限公司福永分公 司销售员；2002 年 9 月至 2004 年 10 月任深圳市宝安区福永协诚柴油机配件行会计；2004 年 10 月 至 2011 年 7 月任派沃有限总经理；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限总经理助理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事，任期三年。 报告期内，公司实际控制人无变化。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 32 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用 √不适用 四、 间接融资情况 √适用 □不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违 约 短期借款 上海浦东发展银 行深圳分行 6,000,000.00 6.525% 2018.4.28-2019.4.27 （2018.12.5 日已还清） 否 短期借款 上海浦东发展银 行深圳分行 3,000,000.00 6.525% 2018.4.28-2019.4.27 （2018.12.25 日已还清） 否 短期借款 上海浦东发展银 行深圳分行 3,000,000.00 6.525% 2018.5.8-2019.5.7 （2018.12.25 日已还清） 否 短期借款 上海浦东发展银 行深圳分行 3,000,000.00 6.525% 2018.6.13-2019.6.12 （2018.12.25 日已还清） 否 短期借款 中国农业银行股 份有限公司深圳 福田支行 2,000,000.00 5.568% 2018.8.31-2019.8.30 （暂未偿还） 否 短期借款 中国农业银行股 份有限公司深圳 福田支行 2,800,000.00 3.915% 2018.12.19-2019.12.18 （暂未偿还） 否 合计 - 19,800,000 - - - 违约情况 □适用 √不适用 五、 权益分派情况 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 33 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任期 是否在公司领取薪 酬 李相宏 董事长、总经 理 男 1977 年 6 月 高中 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 唐菲平 董事、副总经 理 女 1986 年 9 月 中专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 邓艳 董事 女 1975 年 9 月 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 潘清安 董事 男 1985 年 12 月 本科 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 谭树林 董事 男 1980 年 4 月 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 胡小兵 监事会主席 男 1977 年 9 月 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 王子龙 监事 男 1985 年 12 月 中专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 向晓琴 监事 女 1979 年 11 月 高中 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 龙骏 财务总监 男 1978 年 12 月 大专 2017 年 8 月 28 日至 2018 年 7 月 8 日 是 董亚丽 董事会秘书 女 1979 年 10 本科 2017 年 8 月 是 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 35 月 28 日至 2018 年 7 月 8 日 张杰 财务总监、董 事会秘书 男 1983 年 5 月 本科 2018年7 月 9 日至 2019 年 3 月 8 日 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 5 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司现任董事中，公司董事长兼总经理李相宏与董事邓艳为夫妻关系，除前述情形外，董事、监事、 高级管理人员之间均不存在亲属关系或其他关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 李相宏 董事长、总经 理 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 0 合计 - 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 √是 □否 财务总监是否发生变动 √是 □否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 龙骏 财务总监 离任 无 个人原因辞去财务总 监职务 董亚丽 董事会秘书 离任 董事长助理 因公司内部管理需要 调岗 张杰 无 新任 财务总监、董事会秘 书 接任财务总监职务 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用 □不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 36 张杰先生，1982 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于湖南湘潭大学会计系，本科 学历，中级会计师。 2002 年 7 月至 2007 年 6 月任湖南运达实业集团有限公司子公司财务负责人； 2011 年 2 月至 2011 年 9 月任深圳宇顺电子股份有限公司财务管理部副经理； 2012 年 10 月至 2013 年 3 月任深圳传音科技有限公司海外财务经理； 2013 年 7 月至 2017 年 2 月任浙江星星科技 股份有限公司财务副总监；2017 年 11 月至 2018 年 1 月任广东福德电子有限公司财务负责人。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 24 28 生产人员 63 74 销售人员 45 74 技术人员 17 25 财务人员 8 8 员工总计 157 209 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科 22 38 专科 47 68 专科以下 88 103 员工总计 157 209 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动情况 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司(母公司及控股子公司)在职员工 209 人，2018 年期末较期初增 加人员 52 人，公司因发展需要，增加了生产及销售人员，推进公司市场占有率。 2、人才引进 报告期内，公司通过社招选拔，激励引荐相关行业优秀人才以及接收优秀毕业生引进人才，充实和 优化了公司人员结构。 3、员工培训 公司历来重视员工的培训和发展，制定了一系列的培训计划与人才培育项目，全面加强员工培训工 作，包括：新员工入职培训、公司企业文化培训、专业技术培训等，致力于打造学习型企业，培养一个 具有专业竞争力的优秀团队，支撑公司业务的可持续发展。 4、员工招聘 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 37 报告期内，公司通过社会招聘，激励引荐等方式招聘人员。 5、员工薪酬政策 公司实施全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文件，与所有 员工签订《劳动合同书》，及时向员工支付薪酬；公司依据国家有关法律、法规及地方相关社会保险政 策，为员工代扣代缴个人所得税。 6、需公司承担费用的离退休职工人数 公司执行国家和地方相关的社会保险制度，报告期内无需要公司承担费用的离退休人员。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 □适用√不适用 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 38 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 39 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 □是 √否 董事会是否设置独立董事 □是 √否 投资机构是否派驻董事 □是 √否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、以及全国中小企业 股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，建立行 之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公 司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，公司的相关机构和人员能按照公司治理制度进行规范 运作。 截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽 的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司严格按照《公司法》、《证券法》及全国中小企业股份转让系统等相关规范性文件的要求，建立 了较为完善的公司治理机制。公司定期召开“三会”会议，股东大会、董事会、监事会和其他内部机构 权责清晰，严格按照相关法规和制度运作，能够有效保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询 权和表决权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司按照相关法律法规以及《公司章程》的相关规定, 对人事变动、对外投资、融资、 关联交易、担保等重要事项建立相应制度并履行规定程序，未出现违法违规现象和重大缺陷。 4、 公司章程的修改情况 报告期内，公司无修改公司章程情况。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 40 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 4 1. 第一届董事会第九次会议审议通过如下议 案：《2017 年年度报告及摘要》；《2017 年度董 事会工作报告》；《2017 年度总经理工作报告》； 《2017 年度财务决算与 2018 年度财务预算 报告》； 《2017 年度利润分配方案》； 《关于 2017 年度审计报告的议案》;《关于公司向银行申请 贷款并由关联方提供担保的议案》；《关于追认 2017 年年度偶发性关联交易的的议案》；《公司 年度报告重大差错责任追究制度的议案》；《关 于提议召开公司 2017 年年度股东大会的议案》 2. 第一届董事会第十次会议审议通过如下议 案：《关于聘任财务总监兼董事会秘书的议案》 3. 第一届董事会第十一次会议审议通过如下 议案： 《关于公司拟向银行申请贷款并由关联方 提供担保的议案》；《关于提议召开 2018 年第 一次临时股东大会》 4. 第一届董事会第十二次会议审议通过如下 议案：《2018 年半年度报告的议案》 监事会 2 1.第一届监事会第六次会议审议通过如下议 案：《2017 年年度报告及摘要》；《2017 年度监 事会工作报告》； 《2017 年度财务决算与 2018 年度财务预算报告》；《2017 年度利润分配方 案》； 2．第一届监事会第七次会议审议通过如下议 案：《2018 年半年度报告》 股东大会 2 1. 2017 年度股东大会审议通过如下议案： 《2017 年年度报告及摘要》； 《2017 年度董事会 工作报告》；《2017 年度监事会工作报告》； 《2017 年度财务决算与 2018 年度财务预算报 告》；《2017 年度利润分配方案》；《关于公司向 银行申请贷款并由关联方提供担保的议案》； 《关于追认 2017 年度偶发性关联交易的议 案》；《公司年度报告重大差错责任追究制度》； 2. 2018 年第一次临时股东大会审议通过如下 议案： 《关于公司拟向银行申请贷款并由关联方 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 41 提供担保的议案》 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司历次股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委 托、表决和决议等符合法律、行政法规和公司章程、三会议事规则的规定,会议程序规范。公司三会成 员符合《公司法》等法律法规的任职要求, 能够按照《公司章程》、三会规则等治理制度规范运作、诚 信履行各自的职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 报告期内，公司建立并不断完善了规范的公司治理结构。股东大会、董事会、监事会、董事会秘书 和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和全国中小企业股份转让系统有关法律法规的要求,履行 各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定 的程序和规则进行，确保管理制度有效实施，保证中小股东与投资者的利益。 报告期内，公司管理层未引入职业经理人。 (四) 投资者关系管理情况 公司通过全国股转系统信息披露平台（）自觉履行信息披露义务, 真实、准确、 及时、公平、完整的披露有关信息,并确保所有投资者公平获取公司信息。公司由董事会秘书负责投资 者关系管理工作,在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下,负责策划、安排和组 织各类投资者关系管理活动。公司通过电话、网站、电子邮件等途径与潜在投资者保持沟通联系,答复 有关问题,沟通渠道畅通。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用 √不适用 (六) 独立董事履行职责情况 □适用 √不适用 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会在本年度内的监督活动中未发现挂牌公司存在重大风险事项，公司监事会对本年度内的监督 事项无异议。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 42 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司挂牌后严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作,逐步健全和完善 公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于大股东及其控制的其他企业，具体 情况如下： (一) 业务独立 公司的主营业务为空气能热泵制冷、制热设备的研发、生产以及销售。公司拥有独立的供、销系统， 具有完整的业务流程、独立的经营场所以及供应、销售部门和渠道。公司独立获取业务收入和利润，具 有独立自主的经营能力，不存在依赖控股股东、实际控制人及其他关联方进行生产经营的情形。公司按 照制定的《关联交易管理办法》执行关联交易相关决策程序。同时，实际控制人出具了《避免关联交易 和杜绝非经营性资金占用承诺函》，承诺公司今后将严格按照相关制度对关联交易进行规范，以避免出 现同业竞争损害公司利益的情形。 综上，公司业务独立。 (二) 资产独立 公司对与经营业务体系相配套的设备、办公设备以及其他设备拥有合法的所有权或使用权。公司主 要财产均系购买所得，有权属证明文件，不存在纠纷。 自有限公司设立以来至今,公司历次增资及整体变更为股份公司均经过中介机构出具的验资报告， 并通过了工商行政管理部门的变更登记确认。 截至报告期期末，公司不存在其他为控股股东、实际控制人及其控制的其它企业提供担保的情形。 公司不存在资产被股东及其他关联方占用的情形。 综上，公司财产独立，主要财产权属明晰，由公司实际控制和使用，不存在被控股股东占用的情况。 (三) 人员独立 公司董事、监事和高级管理人员均系按照《公司法》、《公司章程》等规定的程序产生,不存在超越 股东大会或者董事会职权的人事任免，不存在股东干预公司人事任免的情形。 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在本公司工作并领取薪酬，未在 公司股东及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也未在公司股东及其控制的其他企 业领薪，亦不存在公司的财务人员在公司的股东及其控制的其他企业兼职的情形。公司的人事及工资管 理与股东控制的其他公司及关联公司严格分离，公司建立了员工聘用、考评、晋升等完整的劳动用工制 度，公司的劳动、人事及工资管理完全独立。 综上，公司人员独立。 (四) 财务独立 公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了独 立的财务管理制度及各项内部控制制度，独立进行会计核算和财务决策。公司拥有独立银行账户，未与 任何股东共用银行账户；公司依法独立进行纳税申报、履行纳税义务。因此，本公司内部控制完整、有 效。 公司严格按照制定的《关联交易管理办法》和《对外担保制度》制度执行。截至报告期期末, 公司 未为股东或其控制的企业、以及有利益冲突的个人提供担保，也没有将以本公司名义的借款、授信额度 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 43 转给前述法人或个人的情形。 综上，公司财务独立。 (五) 机构独立 公司机构设置完整。按照建立规范法人治理结构的要求，公司按照设立的股东大会、董事会和监事 会，实行董事会领导下的总经理负责制。公司根据生产经营的需要设置了完整的内部组织机构，各部门 职责明确、工作流程清晰。公司组织机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在合 署办公、混合经营的情形。公司自设立以来未发生股东干预公司正常生产经营活动的现象。 综上，公司机构独立。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制管理制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律、法规的规定，结 合公司自身实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完成性和合理性方面不存在重大缺陷。 1、会计核算体系：报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况 出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 2、财务管理体系：报告期内，公司严格贯彻和落实各项财务管理制度，在国家政策及制度的指引 下，做到有序工作、严格管理、继续完善公司财务管理体系。 3、风险控制体系：报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、 经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控 制体系。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司根据法律、法规及其他规范性文件，建立了《年报信息披露重大差错责任追究制度》，以确保 年度报告不发生重大差错。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 44 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无 □强调事项段 □其他事项段□持续经营重大不确定段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 中审亚太审字(2019)020214 号 审计机构名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 审计报告日期 2019-04-22 注册会计师姓名 吕淮海、张建华 会计师事务所是否变更 否 审计报告正文： 审 计 报 告 中审亚太审字(2019)020214 号 深圳市派沃新能源科技股份有限公司： 一、审计意见 我们审计了深圳市派沃新能源科技股份有限公司（以下简称“派沃公司”）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2018 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及 公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了派沃公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2018 年度合并及公司的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审 计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立 于派沃公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 45 派沃公司管理层对其他信息负责。其他信息包括与审计报告一起报送的派沃公司 2018 年度报告涵 盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务 报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面， 我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 派沃公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估派沃公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算派沃公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督派沃公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包 含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大 错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财 务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下 工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些 风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意 遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错 误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表 意见。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对 派沃公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而， 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 46 未来的事项或情况可能导致派沃公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 （六）就派沃公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发 表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 中审亚太会计师事务所 中国注册会计师：吕淮海（项目合伙人） （特殊普通合伙） （签名并盖章） （盖章） 中国注册会计师：张建华 （签名并盖章） 中国·北京 二〇一九年四月二十二日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 注释 6.1 31,846,245.10 57,834,137.69 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 注释 6.2 69,449,684.63 81,548,387.75 预付款项 注释 6.3 1,191,283.58 1,299,991.18 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 其他应收款 注释 6.4 8,847,059.40 6,227,278.06 买入返售金融资产 存货 注释 6.5 32,001,912.60 30,414,433.76 持有待售资产 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 47 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 注释 6.6 271,491.18 1,140,551.83 流动资产合计 143,607,676.49 178,464,780.27 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 注释 6.7 4,233,271.86 4,057,991.52 在建工程 生产性生物资产 油气资产 无形资产 注释 6.8 4,348.07 开发支出 商誉 长期待摊费用 注释 6.9 1,135,732.89 1,294,893.07 递延所得税资产 注释 6.10 2,113,510.52 723,317.61 其他非流动资产 非流动资产合计 7,482,515.27 6,080,550.27 资产总计 151,090,191.76 184,545,330.54 流动负债： 短期借款 注释 6.11 4,800,000.00 14,450,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 注释 6.12 70,006,919.39 81,703,346.93 预收款项 注释 6.13 2,064,777.26 4,824,099.60 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 注释 6.14 1,431,624.00 1,311,849.96 应交税费 注释 6.15 2,546,372.63 8,742,913.84 其他应付款 注释 6.16 18,593,387.47 27,788,641.43 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 48 其他流动负债 注释 6.17 15,831,739.12 13,914,203.75 流动负债合计 115,274,819.87 152,735,055.51 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - - 负债合计 115,274,819.87 152,735,055.51 所有者权益（或股东权益）： 股本 注释 6.19 12,729,600.00 12,729,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 注释 6.20 588,129.43 588,129.43 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 注释 6.21 3,167,891.81 2,658,903.51 一般风险准备 未分配利润 注释 6.22 19,329,750.65 15,833,642.09 归属于母公司所有者权益合计 35,815,371.89 31,810,275.03 少数股东权益 所有者权益合计 35,815,371.89 31,810,275.03 负债和所有者权益总计 151,090,191.76 184,545,330.54 法定代表人：李相宏主管会计工作负责人：李谷会计机构负责人：李谷 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 31,586,099.70 57,673,086.27 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 49 衍生金融资产 应收票据及应收账款 注释 15.1 69,271,484.63 81,581,507.75 预付款项 1,095,841.08 1,276,721.18 其他应收款 注释 15.2 8,847,059.40 9,524,391.06 存货 31,681,213.62 30,250,274.33 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 235,514.80 1,127,805.29 流动资产合计 142,717,213.23 181,433,785.88 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 注释 15.3 5,000,000.00 2.00 投资性房地产 固定资产 4,233,271.86 4,056,551.52 在建工程 生产性生物资产 油气资产 无形资产 4,348.07 开发支出 商誉 长期待摊费用 1,135,732.89 1,294,893.07 递延所得税资产 2,113,510.52 723,317.61 其他非流动资产 非流动资产合计 12,482,515.27 6,079,112.27 资产总计 155,199,728.50 187,512,898.15 流动负债： 短期借款 4,800,000.00 14,450,000.00 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 69,856,919.39 81,703,346.93 预收款项 1,938,053.12 4,824,099.60 应付职工薪酬 1,319,243.00 1,178,518.96 应交税费 2,542,231.39 8,732,406.13 其他应付款 18,813,150.50 27,701,595.89 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 15,831,521.17 13,914,203.75 流动负债合计 115,101,118.57 152,504,171.26 非流动负债： 长期借款 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 50 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - - 负债合计 115,101,118.57 152,504,171.26 所有者权益： 股本 12,729,600.00 12,729,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 544,927.31 544,927.31 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 3,167,891.81 2,658,903.51 一般风险准备 未分配利润 23,656,190.81 19,075,296.07 所有者权益合计 40,098,609.93 35,008,726.89 负债和所有者权益合计 155,199,728.50 187,512,898.15 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 160,339,738.44 199,904,906.21 其中：营业收入 注释 6.23 160,339,738.44 199,904,906.21 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 159,515,957.01 184,275,419.83 其中：营业成本 注释 6.23 109,758,469.34 136,868,433.35 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 51 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 注释 6.24 373,283.78 1,565,013.13 销售费用 注释 6.25 23,878,399.60 26,646,064.44 管理费用 注释 6.26 5,394,149.12 4,641,724.76 研发费用 注释 6.27 9,425,880.90 10,288,648.90 财务费用 注释 6.28 558,045.35 934,031.68 其中：利息费用 842,365.09 932,889.94 利息收入 344,373.74 99,216.96 资产减值损失 10,127,728.92 3,331,503.57 加：其他收益 1,793,613.38 1,746,847.00 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 注释 6.30 32,123.94 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,617,394.81 17,408,457.32 加：营业外收入 注释 6.32 712,408.54 385,221.60 减：营业外支出 注释 6.33 483.65 0 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,329,319.70 17,793,678.92 减：所得税费用 -762,479.19 1,906,229.83 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,091,798.89 15,887,449.09 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 4,091,798.89 15,887,449.09 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2.归属于母公司所有者的净利润 4,091,798.89 15,887,449.09 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后 净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 52 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 4,091,798.89 15,887,449.09 归属于母公司所有者的综合收益总额 4,091,798.89 15,887,449.09 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益 注释 16.2 0.32 1.25 （二）稀释每股收益 注释 16.2 0.32 1.25 法定代表人：李相宏主管会计工作负责人：李谷会计机构负责人：李谷 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 注释 15.4 159,951,807.39 199,900,478.86 减：营业成本 注释 15.4 109,542,952.14 135,570,616.88 税金及附加 372,123.38 1,565,002.03 销售费用 23,400,388.74 26,216,989.11 管理费用 4,890,131.67 4,364,821.12 研发费用 9,238,382.54 10,288,648.90 财务费用 557,139.42 933,074.05 其中：利息费用 842,365.09 932,889.94 利息收入 344,090.01 98,999.59 资产减值损失 10,125,928.92 3,331,503.57 加：其他收益 1,790,718.38 1,746,847.00 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 32,123.94 汇兑收益（损失以“-”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,615,478.96 19,408,794.14 加：营业外收入 712,408.54 383,552.46 减：营业外支出 483.65 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 4,327,403.85 19,792,346.60 减：所得税费用 -762,479.19 1,906,229.83 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,089,883.04 17,886,116.77 （一）持续经营净利润 （二）终止经营净利润 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 53 五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 5,089,883.04 17,886,116.77 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 179,959,813.26 199,417,785.69 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 190,447.63 622,621.28 收到其他与经营活动有关的现金 注释 6.35.1 45,901,123.86 21,002,115.72 经营活动现金流入小计 226,051,384.75 221,042,522.69 购买商品、接受劳务支付的现金 125,468,845.89 129,241,345.18 客户贷款及垫款净增加额 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 54 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 18,830,344.82 11,874,402.37 支付的各项税费 8,643,839.21 3,667,748.14 支付其他与经营活动有关的现金 注释 6.35.2 75,162,369.62 47,741,893.19 经营活动现金流出小计 228,105,399.54 192,525,388.88 经营活动产生的现金流量净额 -2,054,014.79 28,517,133.81 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 48,700.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 48,700.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 742,892.73 538,758.43 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 742,892.73 538,758.43 投资活动产生的现金流量净额 -742,892.73 -490,058.43 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 19,800,000.00 22,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 筹资活动现金流入小计 19,800,000.00 25,300,000.00 偿还债务支付的现金 29,450,000.00 18,750,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 842,395.09 5,933,658.36 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 30,292,395.09 24,683,658.36 筹资活动产生的现金流量净额 -10,492,395.09 616,341.64 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 26,879.45 -28,089.83 五、现金及现金等价物净增加额 -13,262,423.16 28,615,327.19 加：期初现金及现金等价物余额 35,078,850.19 6,463,523.00 六、期末现金及现金等价物余额 21,816,427.03 35,078,850.19 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 55 法定代表人：李相宏主管会计工作负责人：李谷会计机构负责人：李谷 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 179,812,813.26 199,367,605.69 收到的税费返还 190,447.63 622,621.28 收到其他与经营活动有关的现金 50,691,773.62 20,944,987.21 经营活动现金流入小计 230,695,034.51 220,935,214.18 购买商品、接受劳务支付的现金 125,009,545.89 129,202,625.18 支付给职工以及为职工支付的现金 17,868,979.61 9,824,412.74 支付的各项税费 8,632,952.82 3,667,748.14 支付其他与经营活动有关的现金 76,336,664.96 49,907,062.88 经营活动现金流出小计 227,848,143.28 192,601,848.94 经营活动产生的现金流量净额 2,846,891.23 28,333,365.24 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 48,700.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 48,700.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 742,892.73 538,758.43 投资支付的现金 5,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 5,742,892.73 538,758.43 投资活动产生的现金流量净额 -5,742,892.73 -490,058.43 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 19,800,000.00 22,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 筹资活动现金流入小计 19,800,000.00 25,300,000.00 偿还债务支付的现金 29,450,000.00 18,750,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 842,395.09 5,933,658.36 支付其他与筹资活动有关的现金 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 56 筹资活动现金流出小计 30,292,395.09 24,683,658.36 筹资活动产生的现金流量净额 -10,492,395.09 616,341.64 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 26,879.45 -28,089.83 五、现金及现金等价物净增加额 -13,361,517.14 28,431,558.62 加：期初现金及现金等价物余额 34,917,798.77 6,486,240.15 六、期末现金及现金等价物余额 21,556,281.63 34,917,798.77 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 57 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益 股本 其他权益工 具 资本 公积 减：库存 股 其 他 综 合 收 益 专项 储备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 12,729,600.00 588,129.43 2,658,903.51 15,833,642.09 31,810,275.03 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 12,729,600.00 588,129.43 2,658,903.51 15,833,642.09 31,810,275.03 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 508,988.30 3,496,108.56 4,005,096.86 （一）综合收益总额 4,091,798.89 4,091,798.89 （二）所有者投入和减少 资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 58 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 508,988.30 -595,690.33 -86,702.03 1．提取盈余公积 508,988.30 -508,988.30 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 -86,702.03 -86,702.03 （四）所有者权益内部结 转 1.资本公积转增资本（或 股本） 2.盈余公积转增资本（或 股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600.00 588,129.43 3,167,891.81 19,329,750.65 35,815,371.89 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 59 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少 数 股 东 权 益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其 他 综 合 收 益 专 项 储 备 盈余 公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 12,729,600.00 588,129.43 885,081.56 6,722,747.75 20,925,558.74 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 12,729,600.00 588,129.43 885,081.56 6,722,747.75 20,925,558.74 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 1,773,821.95 9,110,894.34 10,884,716.29 （一）综合收益总额 15,887,449.09 15,887,449.09 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 60 （三）利润分配 1,773,821.95 -6,776,554.75 -5,002,732.80 1．提取盈余公积 1,773,821.95 -1,773,821.95 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 -5,002,732.80 -5,002,732.80 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股 本） 2.盈余公积转增资本（或股 本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结转 留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600.00 588,129.43 2,658,903.51 15,833,642.09 31,810,275.03 法定代表人：李相宏主管会计工作负责人：李谷会计机构负责人：李谷 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 61 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合计 优 先 股 永 续 债 其 他 一、上年期末余额 12,729,600.00 544,927.31 2,658,903.51 19,075,296.07 35,008,726.89 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 12,729,600.00 544,927.31 2,658,903.51 19,075,296.07 35,008,726.89 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 508,988.30 4,580,894.74 5,089,883.04 （一）综合收益总额 5,089,883.04 5,089,883.04 （二）所有者投入和减少 资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 508,988.30 -508,988.30 1．提取盈余公积 508,988.30 -508,988.30 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 62 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 4．其他 （四）所有者权益内部结 转 1.资本公积转增资本（或 股本） 2.盈余公积转增资本（或 股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600.00 544,927.31 3,167,891.81 23,656,190.81 40,098,609.93 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合计 优 先 永 续 其 他 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 63 股 债 一、上年期末余额 12,729,600.00 544,927.31 885,081.56 7,965,734.05 22,125,342.92 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 12,729,600.00 544,927.31 885,081.56 7,965,734.05 22,125,342.92 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 1,773,821.95 11,109,562.02 12,883,383.97 （一）综合收益总额 17,886,116.77 17,886,116.77 （二）所有者投入和减少 资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投 入资本 3．股份支付计入所有者权 益的金额 4．其他 （三）利润分配 1,773,821.95 -6,776,554.75 -5,002,732.80 1．提取盈余公积 1,773,821.95 -1,773,821.95 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 分配 -5,002,732.80 -5,002,732.80 4．其他 （四）所有者权益内部结 转 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 64 1.资本公积转增资本（或 股本） 2.盈余公积转增资本（或 股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.设定受益计划变动额结 转留存收益 5.其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600.00 544,927.31 2,658,903.51 - 19,075,296.07 35,008,726.89 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 65 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 2018 年度财务报表附注 1、公司基本情况 深圳市派沃新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），其前身 为深圳市协诚机电设备工程有限公司，系由自然人李相宏、邓多根于 2004 年 10 月 13 日以货币资金共同出资设立，在深圳市市场监督管理局登记注册，总部位 于广东省深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号。现持有统一社会信用代码为 91440300767560361B 的营业执照。 本财务报表业经本公司董事会于 2019 年 4 月 22 日决议批准报出。 本公司 2018 年度纳入合并范围的子公司共 1 户，详见本附注“8、在其他 主体中的权益”。本公司本期合并范围比上期减少 1 户，详见本附注“7、合并范 围的变更”。 本公司主要产品或服务是空气能、水源、地源热泵产品等的研发与销售。 2、财务报表的编制基础 2.1 编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照 财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令 第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会 计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规 则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某 些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按 照相关规定计提相应的减值准备。 2.2 持续经营 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 66 的重大事项。 3、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公 司 2018 年 12 月 31 日的财务状况及 2018 年度的经营成果和现金流量等有关信 息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般 规定》有关财务报表及其附注的披露要求。 4、重要会计政策及会计估计 本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认 等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注“4.24 收入”。 4.1 会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的 报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 4.2 营业周期 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价 物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动 性划分标准。 4.3 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及 境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人 民币。 4.4 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易 或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 4.4.1 同一控制下企业合并 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 67 同一控制下的企业合并，指参与合并的公司在合并前后均受同一方或相同的 多方最终控制且该控制并非暂时性的企业合并。 按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被 合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。如果 被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的， 则合并方长期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。公司取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，应当调整资本公积；资本公积 不足冲减的，调整留存收益。同一控制下的企业合并中，被合并方采用的会计政 策与公司不一致的，公司在合并日应当按照公司会计政策对被合并方的财务报表 相关项目进行调整，在此基础上按照本政策规定确认。 公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付 的审计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期管理费用。与 发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价）， 资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债 务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。 通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，合并方应 当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的， 在母公司财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有 者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权投资账 面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本 公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日 与合并方与被合并方向处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关 损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留 存收益或当期损益。 4.4.2 非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一 控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企 业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 68 买方实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买 方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价 值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用 于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的 交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按 其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在 情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发 生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成 本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首 先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本 的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的，其差额计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资 产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息 表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来 的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不 足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的 递延所得税资产的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企 业会计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注 4.5.2），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部 分前面各段描述及本附注“4.13 长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交 易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购 买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购 买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 69 采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按 照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动 中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在 购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收 益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综 合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理 （即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产 导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。 4.5 合并财务报表的编制方法 4.5.1 合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被 投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用 对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司， 是指被本公司控制的主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化， 本公司将进行重新评估。 4.5.2 合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将 其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公 司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流 量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企 业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并 利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控 制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并 日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并 且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 70 的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于 非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对 其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵 销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少 数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。 子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以 “少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子 公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩 余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价 与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开 始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原 有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量 设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。 其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企 业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见 本附注“4.13 长期股权投资”或本附注“4.9 金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对 子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情 况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同 时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的 商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独 看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对 其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的 长期股权投资”（详见本附注 4.13.2.4）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 71 了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公 司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项 处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次 处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中 确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 4.6 合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根 据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企 业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安 排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“4.13.2.2 权益法核 算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。 本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的 负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公 司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产 出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经 营发生的费用。 当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下 同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确 认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合 《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司 向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同 经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。 4.7 现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公 司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很小的投资。 4.8 外币业务和外币报表折算 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 72 4.8.1 外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人 民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发 生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账 本位币金额。 4.8.2 对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此 产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款 产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套 期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确 认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面 余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外 币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经 营时，转入处置当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的 记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定 日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为 公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 4.8.3 外币财务报表的折算方法 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外 币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为 其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资 产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配 利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项 目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未 分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 73 项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确 认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项 目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营 的比例转入处置当期损益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率 折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他 原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与 该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置 当期损益。 在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失 对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于 少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分 股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入 处置当期损益。 4.9 金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资 产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别 的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 4.9.1 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用 活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、 经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发 生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其 公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 74 使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法 和期权定价模型等。 4.9.2 金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在 初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到 期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。 4.9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目 的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部 分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于 衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍 生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的 计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公 司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组 合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人 员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续 计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收 入计入当期损益。 4.9.2.2 持有至到期投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有 至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 75 发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的 实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资 产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金 融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基 础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金 融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费 用及折价或溢价等。 4.9.2.3 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本 公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收 股利及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、 发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 4.9.2.4 可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以 外的金融资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣 除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之 间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供 出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或 损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损 益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但 是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与 该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 76 续计量。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利， 计入投资收益。 4.9.3 金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资 产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生 减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的 金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中 进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的 金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。 已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组 合中进行减值测试。 4.9.3.1 持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量 现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后， 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项 有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过 假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 4.9.3.2 可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时 性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价 值下跌幅度累计超过 50%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。 可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形 成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成 本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的 余额。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 77 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观 上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益 工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转 回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该 权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转 回。 4.9.4 金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且 未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关 金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融 资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因 转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计 入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终 止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到 的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额 之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转 让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既 没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 78 业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 4.9.5 金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对 于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 4.9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续 计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息 支出计入当期损益。 4.9.5.2 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过 交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采 用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计 入当期损益。 4.9.5.3 财务担保合同 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担 保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号 ——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—— 收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 4.9.6 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其 一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换 现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确 认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 79 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价 （包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 4.9.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后 续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。 对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方 面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具 定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果 无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工 具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 4.9.8 金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负 债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 4.9.9 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的 合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处 理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权 益中扣减。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。 本公司不确认权益工具的公允价值变动额。 4.10 应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 本公司采用备抵法核算坏账损失。 4.10.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 80 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：金额在 100 万 元以上。 单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计 未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测 试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合或个别认定计提坏账准备。 4.10.2 按组合计提坏账准备应收款项 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： 确定组合的依据 组合1 除已单独计提减值准备及组合2、组合3以外的其他应 收款项 组合2 押金、保证金、出口退税款等特定款项 组合3 关联方之间的应收款项 按组合计提坏账准备的计提方法 组合1 账龄分析法 组合2 当无客观证据表明其发生了减值的，不计提坏账准备。 组合3 当无客观证据表明其发生了减值的，不计提坏账准备。 组合中，组合 1 采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1-6 个月 1.00 5.00 7-12 个月 5.00 1－2 年 20.00 20.00 2－3 年 40.00 40.00 3 年以上 100.00 100.00 4.10.3 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异 坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 4.10.4 对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收 款等），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 4.11 存货 4.11.1 存货的分类 存货主要包括原材料、库存商品、发出商品及在产品。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 81 4.11.2 存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成 本。领用和发出时采用一次加权平均法确定发出存货成本。 4.11.3 存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时， 以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的 影响。 在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低 于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其 可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货 跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途 或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存 货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转 回，转回的金额计入当期损益。 4.11.4 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。 4.11.5 存货的盘存制度为永续盘存制。 4.12 持有待售的非流动资产和处置组 本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而 非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售 类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中 出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售 计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组 是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该 交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按 照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 82 置组应当包含分摊至处置组的商誉。 本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产 和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减 记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当 期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失 先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则 第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售 准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售 的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢 复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的 资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适 用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账 面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产 在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。 持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待 售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。 非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其 继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以 下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持 有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收 回金额。 4.13 长期股权投资 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或 重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影 响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产核算，其会计政策详见附注“4.9 金融工具”。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排 的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指 本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 83 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 4.13.1 投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在 最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债 务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的 面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差 额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本 作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承 担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以 及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量， 该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价 款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币 性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的 公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支 出也计入投资成本。 4.13.2 后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权 投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位 实施控制的长期股权投资。 4.13.2.1 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调 整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 84 但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放 的现金股利或利润确认。 4.13.2.2 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始 投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计 入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他 综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的 账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应 减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润 分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公 积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可 辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资 单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会 计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收 益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构 成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵 销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损 失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的 净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的 长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务， 则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实 现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分 享额。 对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的 长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊 销的金额计入当期损益。 4.13.2.3 收购少数股权 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 85 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持 股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间 的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 4.13.2.4 处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长 期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入 股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权 的，按本附注“4.5.2 合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得 价款的差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的， 在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单 位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其 他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例 结转入当期损益。 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其 在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则 核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资 单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按 比例结转当期损益。 4.14 固定资产 4.14.1 固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命 超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本 公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置 费用因素的影响进行初始计量。 4.14.2 各类固定资产的折旧方法 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 86 本公司固定资产分为办公设备、运输设备、机器设备、电子设备等。 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计 提折旧。按固定资产的类别、使用寿命和预计净残值率确定的年折旧率如下： 固定资产类别 预计净残值率(%) 预计使用年限(年) 年折旧率(%) 机器设备 5 10 9.50 办公设备 5 5 19.00 运输设备 5 4 23.75 其他设备 5 5 19.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的 预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 4.14.3 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 详见附注“4.29 长期资产减值”。 4.14.4 融资租入固定资产的认定依据及计价方法 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所 有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有 固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资 产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取 得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折 旧。 4.14.5 其他说明 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入 且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价 值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止 确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值 和相关税费后的差额计入当期损益。 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行 复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 4.15 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 87 程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在 达到预定可使用状态后结转为固定资产。 在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注“4.19 长期资产减 值”。 4.16 借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发 生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费 用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销 售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合 资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借 款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得 的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根 据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款 的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的 汇兑差额计入当期损益。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达 到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断 时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重 新开始。 4.17 无形资产 4.17.1 无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利 益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的 其他项目的支出，在发生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 88 关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如 为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难 以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计 提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命 不确定的无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生 变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿 命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见 的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 4.17.2 研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件 的开发阶段的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品 存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用 性； ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并 有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期 损益。 4.17.3 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 详见附注“4.19 长期资产减值”。 4.18 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 89 以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括房租的装修费。长期待摊费用 在预计受益期间按直线法摊销。 4.19 长期资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投 资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资 产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计 其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可 使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值 准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资 产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中 销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资 产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息 为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税 费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金 流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流 量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资 产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产 所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小 资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊 至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含 分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的 减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价 值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比 重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 4.20 职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中： 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 90 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生 育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利 等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定 提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本 或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁 减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减 建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本 两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利 预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处 理。 职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停 止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费 等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提 存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。 4.21 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：①义务是本 公司承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出；③该义务的金额 能够可靠地计量。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等 因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。 如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基 本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账 面价值。 4.22 收入 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 91 4.22.1 销售商品收入确认原则：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转 移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售 出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流 入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 本公司业务具体收入确认原则： （1）国内销售：①直销，本公司不承担安装义务的，商品已经发出或劳务 已经提供，已经收讫价款或取得索取价款的凭据，且与收入有关的成本能够可靠 的计量时，确认收入的实现；本公司承担安装义务或合同明确约定安装完成后本 公司主要义务才完成的，于安装完成后确认收入的实现；②经销，本公司采取代 理式经销模式，在收到经销商提供的结算（代销）清单后确认收入的实现； ②国外销售：一般情况下在出口业务办妥相关报关出口手续并交付船运机构 后确认销售收入。 4.22.2 提供劳务收入确认原则：收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利 益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的 成本能够可靠地计量。 4.22.3 让渡资产使用权收入确认原则：相关的经济利益很可能流入企业；收 入的金额能够可靠地计量。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间 和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和 方法计算确定。 4.23 政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政 府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的 政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为 非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金 额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照 合理、系统的方法分期计入当期损益或冲减相关资产的账面价值。与收益相关的 政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 92 确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发 生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别 进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。 与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或 冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收 益账面余额，超出部分计入当期损益或调整资产账面价值；属于其他情况的，直 接计入当期损益。 4.24 递延所得税资产/递延所得税负债 4.24.1 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以 按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税 费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应 调整后计算得出。 4.24.2 递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产 和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递 延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润 和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的 应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营 企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异 转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有 关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异 产生的递延所得税负债。 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 93 损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认 有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可 抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不 是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延 所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可 抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按 照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得 税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 4.24.3 所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得 税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税 调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损 益。 4.24.4 所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同 时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所 得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得 税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资 产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债 或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵 销后的净额列报。 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 94 4.25 租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所 有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 4.25.1 本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或 当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 4.25.2 本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金 额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金 收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入 当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 4.25.3 本公司作为承租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入 账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中 发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款 额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 4.25.4 本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应 收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接 费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租 赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 4.26 其他重要的会计政策和会计估计 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 95 本公司无其他重要会计政策和会计估计。 4.27 重要会计政策、会计估计变更 4.27.1 会计政策变更 财政部于2018年6月发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式 的通知》(财会[2018]15号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适 用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票 据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应 收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资 产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付 票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、 “应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期 应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研 发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。 本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本 期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。 单位：元 序号 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 影响 金额 追溯调整法 1 财政部于 2018 年 6 月发布了《关于修订印 发 2018 年度一般企业财务报表格式的通 知》(财会[2018]15 号)，具体内容如上描述。 经公司董事会批准 2017 年 12 月 31 日 应收票据 - 2017 年 12 月 31 日 应收账款 减少 81,548,387.75 2018 年 1 月 1 日 应收票据及应收账款 增加 81,548,387.75 2017 年 12 月 31 日 应付票据 减少 20,168,175.00 2017 年 12 月 31 日 应付账款 减少 61,535,171.93 2018 年 1 月 1 日 应付票据及应付账款 增加 81,703,346.93 2017 年 12 月 31 日 管理费用 减少 10,288,648.90 2018 年 1 月 1 日 研发费用 增加 10,288,648.90 4.27.2 会计估计变更 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 96 本公司无重要会计估计变更。 5、税项 5.1 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 备注 增值税 销售产品收入 17.00%、16.00% 城市维护建设税 实际缴纳的流转税 7.00% 教育费附加 实际缴纳的流转税 3.00% 地方教育费附加 实际缴纳的流转税 2.00% 所得税： 纳税主体名称 税率 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 15.00% 广东派沃新能源科技有限公司 25.00% 5.2 税收优惠及批文 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 2017 年 10 月 31 日获得深圳市科技创 新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发 的高新技术企业证书，证书编号 GR201744203482，有效期自 2017 年 10 月 31 日至 2020 年 10 月 30 日；本公司 2018 年度享受 15%的所得税优惠税率。 6、合并财务报表主要项目注释 以下注释项目（含公司财务报表重要项目注释）除非特别指出，期初指 2018 年 1 月 1 日，期末指 2018 年 12 月 31 日，本期指 2018 年度，上期指 2017 年 度。 6.1 货币资金 6.1.1 按种类列示： 项目 期末余额 期初余额 库存现金 30,064.54 60,197.78 银行存款 21,786,362.49 35,018,652.41 其他货币资金 10,029,818.07 22,755,287.50 合计 31,846,245.10 57,834,137.69 6.1.2 其他货币资金中 10,000.00 元为保函保证金，有效期限 3 个月，因此 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 97 未作为现金及现金等价物列示；其余 10,019,818.07 元为银行承兑汇票保证金， 均在 6 个月到期，因此亦不作为现金及现金等价物列示。 6.2 应收票据及应收账款 项目 期末余额 年初余额 应收票据 - - 应收账款 69,449,684.63 81,548,387.75 合计 69,449,684.63 81,548,387.75 6.2.1 应收账款 6.2.1.1 分类 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 83,175,332.91 99.57 13,725,648.28 16.50 69,449,684.63 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 355,634.00 0.43 355,634.00 100.00 - 合计 83,530,966.91 100.00 14,081,282.28 16.86 69,449,684.63 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 85,496,411.93 99.01 3,948,024.18 4.62 81,548,387.75 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 857,976.20 0.99 857,976.20 100.00 - 合计 86,354,388.13 100.00 4,806,000.38 5.57 81,548,387.75 ①期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 债务单位名称 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 计提理由 深圳市佳鑫和热能科技有限公司 355,634.00 355,634.00 100.00 预计无法收回 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 98 合计 355,634.00 355,634.00 100.00 — ②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 余额 坏账准备 计提比例% 6 个月以内 26,379,335.24 263,793.35 1.00 7-12 月 9,897,330.67 494,866.53 5.00 1-2 年 36,327,456.45 7,265,491.29 20.00 2-3 年 8,116,189.07 3,246,475.63 40.00 3 年以上 2,455,021.48 2,455,021.48 100.00 合计 83,175,332.91 13,725,648.28 16.50 6.2.1.2 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 2018 年度计提坏账准备金额 10,133,258.10 元。 6.2.1.3 本期实际核销的应收账款情况 项目 核销金额 实际核销的应收账款 857,976.20 6.2.1.4 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 本 公 司 本 期 按 欠 款 方 归 集 的 期 末 余 额 前 五 名 应 收 账 款 汇 总 金 额 为 44,654,595.54 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 53.46%，相应计提的 坏账准备期末余额汇总金额为 6,268,200.73 元。 6.3 预付款项 6.3.1 账龄 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 1,159,939.58 97.37 1,231,613.88 94.74 1 至 2 年 31,344.00 2.63 68,377.30 5.26 合计 1,191,283.58 100.00 1,299,991.18 100.00 期末无账龄超过 1 年且金额重要的预付款项。 6.3.2 按预付对象归集的期末余额前五名单位情况 本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为 592,859.86 元，占预付账款期末余额合计数的比例为 49.77%。 6.4 其他应收款 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 99 项目 期末余额 年初余额 应收股利 - - 应收利息 - - 其他应收款 8,847,059.40 6,227,278.06 合计 8,847,059.40 6,227,278.06 6.4.1 其他应收款 6.4.1.1 分类 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 61,756.66 0.70 10,587.83 17.14 51,168.83 组合 2（押金、保证金等组合） 8,795,890.57 99.30 - - 8,795,890.57 组合 3（关联方组合） 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 8,857,647.23 100.00 10,587.83 0.12 8,847,059.40 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 188,985.20 3.03 16,117.01 8.53 172,868.19 组合 2（押金、保证金组合） 6,054,409.87 96.97 - - 6,054,409.87 组合 3（关联方组合） - - 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 6,243,395.07 100.00 16,117.01 0.26 6,227,278.06 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 余额 坏账准备 计提比例% 1 年以内 11,756.66 587.83 5.00 1-2 年 50,000.00 10,000.00 20.00 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 100 合计 61,756.66 10,587.83 17.14 6.4.1.2 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额-5,529.18 元； 6.4.1.3 其他应收款按款项性质分类情况 项目 期末余额 期初余额 备用金 11,756.66 117,137.87 押金、保证金 8,795,890.57 6,013,578.00 社保及公积金 - 40,831.87 往来款 50,000.00 71,847.33 合计 8,857,647.23 6,243,395.07 6.4.1.4 其他应收款期末余额前五名单位情况： 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例% 坏账备期 末余额 北京市通州区新农村建 设服务中心 保证金 3,880,945.80 1 年以内 43.81 - 北京市顺义区赵全营镇 前桑园村经济合作社 保证金 1,040,430.00 1 年以内 11.75 - 侯建立 保证金 928,400.00 1 年以内 10.48 - 保定市清苑区发展改革 局 保证金 600,000.00 1 年以内 6.77 - 曲阳县发展改革局 保证金 463,312.00 1 年以内 5.23 - 合计 6,913,087.80 78.05 - 6.5 存货 6.5.1 存货 项目 期末余额 账面余额 跌价准备 净额 原材料 13,036,405.70 13,036,405.70 发出商品 112,283.58 112,283.58 库存商品 18,853,223.32 18,853,223.32 合计 32,001,912.60 32,001,912.60 续表 项目 期初余额 账面余额 跌价准备 净额 原材料 15,392,465.14 15,392,465.14 发出商品 5,529,866.72 5,529,866.72 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 101 库存商品 8,646,190.51 8,646,190.51 在产品 845,911.39 845,911.39 合计 30,414,433.76 30,414,433.76 6.5.2 公司存货无账面成本高于可变现净值的情况，故未计提跌价准备。 6.6 其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 待抵扣及暂估进项税 271,491.18 1,140,551.83 合计 271,491.18 1,140,551.83 6.7 固定资产 项目 期末余额 年初余额 固定资产 4,233,271.86 4,057,991.52 合计 4,233,271.86 4,057,991.52 6.7.1 固定资产情况 项目 机器设备 运输工具 办公设备 其他设备 合计 一、账面原值合计 1、期初余额 5,439,038.13 266,544.33 791,154.57 2,241,680.48 8,738,417.51 2、本期增加金额 965,575.87 18,803.42 102,653.43 21,794.87 1,108,827.59 （1）购置 965,575.87 18,803.42 102,653.43 21,794.87 1,108,827.59 （2）在建工程转入 - - - - 3、本期减少金额 - - 3,600.00 - 3,600.00 （1）处置或报废 - - - - - （2）在建工程转出 - - - - - （3）其他 - 3,600.00 - 3,600.00 4、期末余额 6,404,614.00 285,347.75 890,208.00 2,263,475.35 9,843,645.10 二、累计折旧 1、期初余额 2,303,379.03 57,273.62 578,394.02 1,741,379.32 4,680,425.99 2、本期增加金额 624,232.50 56,852.74 48,255.99 202,766.02 932,107.25 （1）计提 624,232.50 56,852.74 48,255.99 202,766.02 932,107.25 3、本期减少金额 - - 2,160.00 - 2,160.00 （1）处置或报废 - - - - - （2）在建工程转出 - - - - - （3）其他 - - 2,160.00 - 2,160.00 4、期末余额 2,927,611.53 114,126.36 624,490.01 1,944,145.34 5,610,373.24 三、减值准备 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 102 1、期初余额 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 四、账面价值合计 1、期末账面价值 3,477,002.47 171,221.39 265,717.99 319,330.01 4,233,271.86 2、期初账面价值 3,135,659.10 209,270.71 212,760.55 500,301.16 4,057,991.52 6.7.2 期末无暂时闲置的固定资产。 6.7.3 期末无通过融资租赁租入的固定资产。 6.7.4 期末无通过经营租赁租出的固定资产。 6.7.5 期末无未办妥产权证书的固定资产。 6.8 无形资产 6.8.1 无形资产情况 项目 软件 合计 一、账面原值合计 1、期初余额 91,504.11 91,504.11 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 91,504.11 91,504.11 二、累计摊销 1、期初余额 87,156.04 87,156.04 2、本期增加金额 4,348.07 4,348.07 计提 4,348.07 4,348.07 3、本期减少金额 4、期末余额 91,504.11 91,504.11 三、减值准备 1、期初余额 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 四、账面价值合计 1、期末账面价值 - - 2、期初账面价值 4,348.07 4,348.07 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 103 注：本期公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为 0。 6.9 长期待摊费用 项目 期初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额 装修费 1,162,149.71 47,095.49 190,790.43 1,018,454.77 消防工程 132,743.36 15,465.24 117,278.12 合计 1,294,893.07 47,095.49 206,255.67 1,135,732.89 6.10 递延所得税资产/递延所得税负债 6.10.1 未经抵消的递延所得税资产明细 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 坏账准备 14,090,070.11 2,113,510.52 4,822,117.39 723,317.61 合计 14,090,070.11 2,113,510.52 4,822,117.39 723,317.61 6.10.2 未经抵消的递延所得税负债明细 本公司无未经抵消的递延所得税负债。 6.10.3 未确认递延所得税资产明细 项目 期末余额 期初余额 可抵扣亏损 2,996,031.83 1,998,667.68 合计 2,996,031.83 1,998,667.68 由于子公司广东派沃新能源科技有限公司未来能否获得足够的应纳税所 得额具有不确定性，因此该部分可抵扣暂时性差异未确认为递延所得税资产。 6.11 短期借款 6.11.1 短期借款分类 借款条件 期末余额 年初余额 保证+抵押借款 4,800,000.00 14,450,000.00 合计 4,800,000.00 14,450,000.00 6.11.2 期末短期借款明细 贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率(%) 期末余额 中国农业银行股份有限公司深 圳福田支行 2018-8-31 2019-8-30 5.5680 2,000,000.00 中国农业银行股份有限公司深 圳福田支行 2018-12-19 2019-12-13 3.9150 2,800,000.00 合计 4,800,000.00 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 104 注：相关的保证及抵押情况详见本附注 11.5.5。 6.12 应付票据及应付账款 种类 期末余额 年初余额 应付票据 12,019,818.07 20,168,175.00 应付账款 57,987,101.32 61,535,171.93 合计 70,006,919.39 81,703,346.93 6.12.1 应付票据 种类 期末余额 年初余额 银行承兑汇票 12,019,818.07 20,168,175.00 合计 12,019,818.07 20,168,175.00 注：本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。 6.12.2 应付账款 6.12.2.1 应付账款列示 项目 期末余额 期初余额 应付货款 57,987,101.32 61,535,171.93 合计 57,987,101.32 61,535,171.93 6.12.2.2 本期末公司无账龄超过 1 年的重要应付账款。 6.13 预收款项 6.13.1 预收款项列示 项目 期末余额 期初余额 销售预收款 2,064,777.26 4,824,099.60 合计 2,064,777.26 4,824,099.60 6.13.2 本期末公司无账龄超过 1 年的重要预收款项。 6.14 应付职工薪酬 6.14.1 应付职工薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 1,311,849.96 17,773,796.02 17,654,021.98 1,431,624.00 二、离职后福利-设定提存计划 - 1,092,695.93 1,092,695.93 - 合计 1,311,849.96 18,866,491.95 18,746,717.91 1,431,624.00 6.14.2 短期薪酬列示 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 105 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 1,311,849.96 17,386,121.96 17,266,347.92 1,431,624.00 二、职工福利费 - - - - 三、社会保险费 - 259,212.07 259,212.07 - 其中：（1）医疗保险费 - 177,194.75 177,194.75 - （2）工伤保险费 - 38,507.87 38,507.87 - （3）生育保险费 - 43,509.45 43,509.45 - 四、住房公积金 - 128,461.99 128,461.99 - 五、工会经费和职工教育经费 - - - - 六、短期带薪缺勤 - - - - 七、短期利润分享计划 - - - - 合计 1,311,849.96 17,773,796.02 17,654,021.98 1,431,624.00 6.14.3 设定提存计划列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、基本养老保险 - 1,045,948.42 1,045,948.42 - 二、失业保险费 - 46,747.51 46,747.51 - 合计 - 1,092,695.93 1,092,695.93 - 6.15 应交税费 项目 期末余额 期初余额 增值税 1,852,657.69 4,148,354.93 企业所得税 494,513.32 2,316,716.56 城市维护建设税及教育费附加 177,267.30 2,161,743.19 代扣代缴个人所得税 14,881.22 95,880.01 其他税金 7,053.10 20,219.15 合计 2,546,372.63 8,742,913.84 各项税费计缴标准见本附注５税项。 6.16 其他应付款 项目 期末余额 期初余额 应付利息 - - 应付股利 - - 其他应付款 18,593,387.47 27,788,641.43 合计 18,593,387.47 27,788,641.43 6.16.1 其他应付款 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 106 6.16.1.1 款项性质 项目 期末余额 期初余额 往来款 15,321,604.61 25,186,699.00 预提费用 3,051,639.15 2,422,678.66 代垫款 216,592.43 - 其他 3,551.28 179,263.77 合计 18,593,387.47 27,788,641.43 6.16.1.2 期末无账龄超过 1 年的重要的其他应付款。 6.17 其他流动负债 项目 期末余额 期初余额 待转销项税额 15,831,739.12 13,914,203.75 合计 15,831,739.12 13,914,203.75 6.18 政府补助 6.18.1 本期初始确认的政府补助的基本情况 补助项目 金额 与资产相关 与收益相关 是否实际收到 递延收益 冲减资产 账面价值 递延收益 其他收益 营业外 收入 冲减成本 费用 深圳市科技创 新委员会 2017 年研究开发资 助 537,000.00 537,000.00 是 深圳市科技创 新委员会 2018 年第一批银政 企合作贴息、 科技保险项目 资助 352,700.00 352,700.00 是 深圳市宝安区 财政局新三板 挂牌补贴 400,000.00 400,000.00 是 深圳市宝安区 财政局新三板 挂牌补贴 200,000.00 200,000.00 是 深圳市宝安区 科技创新局用 于深圳市派沃 新能源补贴 30,000.00 30,000.00 是 深圳市宝安区 地方税务局三 代税款手续费 补贴 8,022.11 8,022.11 是 深圳市社会保 险基金管理局 稳岗补贴 9,245.01 9,245.01 是 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 107 深圳市宝安区 经济促进局宝 博会展位费补 贴 88,800.00 88,800.00 是 深圳市循环经 济协会 2018 年 英国展补贴 58,949.00 58,949.00 是 深圳市中小企 业发展促进会 2016 年德国太 阳能补贴 39,000.00 39,000.00 是 深圳市循环经 济协会 2018 年 英国展补贴 58,949.00 58,949.00 是 失业补贴 10,948.26 10,948.26 是 合计 1,793,613.38 1,793,613.38 6.18.2 计入当期损益的政府补助情况 补助项目 与资产/收益相关 计入其他收益 计入营业外收入 冲减成本费用 深圳市科技创新委员会 2017 年研究开发资助 与收益相关 537,000.00 深圳市科技创新委员会 2018 年第一批银政企合 作贴息、科技保险项目资 助 与收益相关 352,700.00 深圳市宝安区财政局新 三板挂牌补贴 与收益相关 400,000.00 深圳市宝安区财政局新 三板挂牌补贴 与收益相关 200,000.00 深圳市宝安区科技创新 局用于深圳市派沃新能 源补贴 与收益相关 30,000.00 深圳市宝安区地方税务 局三代税款手续费补贴 与收益相关 8,022.11 深圳市社会保险基金管 理局稳岗补贴 与收益相关 9,245.01 深圳市宝安区经济促进 局宝博会展位费补贴 与收益相关 88,800.00 深圳市循环经济协会 2018 年英国展补贴 与收益相关 58,949.00 深圳市中小企业发展促 进会 2016 年德国太阳能 补贴 与收益相关 39,000.00 深圳市循环经济协会 2018 年英国展补贴 与收益相关 58,949.00 失业补贴 与收益相关 10,948.26 合计 1,793,613.38 6.19 股本 项目 期初余额 本期增减变动（+、-） 期末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 108 股份总数 12,729,600.0 0 - - - - - 12,729,600.0 0 6.20 资本公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本（股本）溢价 588,129.43 - - 588,129.43 合计 588,129.43 - - 588,129.43 6.21 盈余公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 2,658,903.51 508,988.30 3,167,891.81 合计 2,658,903.51 508,988.30 3,167,891.81 6.22 未分配利润 项目 本期数 上期数 调整前上期末未分配利润 15,833,642.09 6,722,747.75 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） - - 调整后期初未分配利润 15,833,642.09 6,722,747.75 加：本期净利润 4,091,798.89 15,887,449.09 减：提取法定盈余公积 508,988.30 1,773,821.95 应付普通股股利 - 5,002,732.80 其他 86,702.03 - 期末未分配利润 19,329,750.65 15,833,642.09 6.23 营业收入和营业成本 6.23.1 收入明细 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 157,762,795.67 109,758,469.34 199,725,781.92 136,868,433.35 其他业务 2,576,942.77 - 179,124.29 - 合计 160,339,738.44 109,758,469.34 199,904,906.21 136,868,433.35 6.23.2 主营业务收入按销售产品类别列示 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 低温环保热泵 90,846,857.38 62,598,786.62 164,998,512.65 112,436,607.47 高温环保热泵 4,993,883.43 3,434,793.02 2,818,390.31 2,065,871.84 普通热泵 61,922,054.86 43,724,889.70 31,908,878.96 22,365,954.04 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 109 合计 157,762,795.67 109,758,469.34 199,725,781.92 136,868,433.35 6.24 税金及附加 项目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 172,727.99 789,871.30 教育费附加（含地方教育费附加） 146,862.14 687,808.88 印花税 53,693.65 87,332.95 合计 373,283.78 1,565,013.13 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注“5、税项”。 6.25 销售费用 项目 本期发生额 上期发生额 薪酬福利 9,150,482.46 6,773,330.81 租赁费 453,439.45 66,170.72 差旅费 3,759,936.14 5,727,385.90 行政办公费用 816,323.76 643,170.67 业务招待费 183,898.20 306,628.68 广告宣传费 1,743,599.39 776,616.88 维修及物耗费 875,607.27 834,027.01 综合代理服务费 4,348,183.25 9,028,839.75 参展费 1,477,081.31 1,190,783.22 运费及交通费 1,009,833.49 951,795.85 其他 60,014.88 347,314.95 合计 23,878,399.60 26,646,064.44 6.26 管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 行政办公费 276,009.97 173,628.88 差旅交通费 314,616.62 319,833.81 汽车费用 74,447.86 48,482.82 租赁及水电费 212,922.92 510,076.32 薪酬福利 2,837,987.09 2,144,106.42 咨询服务费 511,903.26 479,973.18 折旧费 107,336.74 37,116.01 社保及公积金 201,244.66 264,440.01 招聘培训费 295,998.00 158,156.52 其他 561,682.00 505,910.79 合计 5,394,149.12 4,641,724.76 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 110 6.27 研发费用 项目 本期发生额 上期发生额 材料费用 6,056,574.69 7,539,217.31 人工费用 1,350,627.16 537,260.36 委托加工费用 - 337,183.59 其他费用 2,018,679.05 1,874,987.64 合计 9,425,880.90 10,288,648.90 6.28 财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 842,395.09 932,889.94 减：利息收入 344,373.74 99,216.96 汇兑损失/（收益） (8,762.88) 60,665.95 手续费及其他 68,786.88 39,692.75 合计 558,045.35 934,031.68 6.29 资产减值损失 项目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 10,127,728.92 3,331,503.57 合计 10,127,728.92 3,331,503.57 6.30 资产处置收益 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置利得（损失）合计 - 32,123.94 - 其中：固定资产处置利得（损失） - 32,123.94 - 合计 - 32,123.94 - 6.31 其他收益 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 宝安产业发展博览会参展企业补贴 24,000.00 2017 年度深圳市民营及中小企业发 展专项资金全国中小企业股份转让 系统挂牌补贴 500,000.00 2017 年宝安区知识产权补贴 7,000.00 新能源及节能技术补助 1,000,000.00 2016 ECOBUILD 英国伦敦国际节能 环保及绿色建筑展展位费补贴 117,898.00 2017 ECOBUILD 英国伦敦国际节能 环保及绿色建筑展展位费补贴 58,949.00 2016 年德国国际太阳能技术展展位 补贴 39,000.00 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 111 深圳市科技创新委员会 2017 年研究 开发资助 537,000.00 537,000.00 深圳市科技创新委员会 2018 年第一 批银政企合作贴息、科技保险项目 资助 352,700.00 352,700.00 深圳市宝安区财政局新三板挂牌补 贴 400,000.00 400,000.00 深圳市宝安区财政局新三板挂牌补 贴 200,000.00 200,000.00 深圳市宝安区科技创新局用于深圳 市派沃新能源补贴 30,000.00 30,000.00 深圳市宝安区地方税务局三代税款 手续费补贴 8,022.11 8,022.11 深圳市社会保险基金管理局稳岗补 贴 9,245.01 9,245.01 深圳市宝安区经济促进局宝博会展 位费补贴 88,800.00 88,800.00 深圳市循环经济协会 2018 年英国展 补贴 58,949.00 58,949.00 深圳市中小企业发展促进会 2016 年 德国太阳能补贴 39,000.00 39,000.00 深圳市循环经济协会 2018 年英国展 补贴 58,949.00 58,949.00 失业补贴 10,948.26 10,948.26 合计 1,793,613.38 1,746,847.00 1,793,613.38 6.32 营业外收入 6.35.1 营业外收入明细 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 盘盈利得 - 无法支付的应付款项 488,213.63 151,933.16 488,213.63 其他 224,194.91 233,288.44 224,194.91 合计 712,408.54 385,221.60 712,408.54 6.33 营业外支出 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置损失 - - 其中：固定资产处置损失 - - 赔偿款 - - 滞纳金 483.65 - 483.65 其他支出 - - 合计 483.65 483.65 6.34 所得税费用 6.34.1 所得税费用表 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 112 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 627,713.72 1,406,504.29 递延所得税费用 -1,390,192.91 499,725.54 合计 -762,479.19 1,906,229.83 6.34.2 会计利润与所得税费用调整过程 项目 本期发生额 利润总额 3,329,319.70 按法定/适用税率计算的所得税费用 499,397.96 子公司适用不同税率的影响 -99,808.42 调整以前期间所得税的影响 -523,080.28 非应税收入的影响 - 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 150,808.55 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 249,521.04 加计扣除的影响 -1,039,318.04 所得税费用 -762,479.19 6.35 现金流量表项目注释 6.35.1 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 收到利息收入 344,373.74 99,216.96 收到财政补贴款 1,754,613.38 728,458.17 其他往来款收支净额及其他 1,429,918.41 1,370,439.41 收到保证金及押金 42,372,218.33 18,804,001.18 合计 45,901,123.86 21,002,115.72 6.35.2 支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 支付往来款 28,185,835.92 15,856,123.02 付现营业费用和管理费用及其他成本费用 20,762,599.40 14,351,578.17 支付保证金及押金 26,213,934.30 17,534,192.00 合计 75,162,369.62 47,741,893.19 6.35.3 收到其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 定期存单解押收到款项 - 2,800,000.00 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 113 合计 - 2,800,000.00 6.36 现金流量表补充资料 6.36.1 采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量 项目 本期金额 上期金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 4,091,798.89 15,887,449.09 加：资产减值准备 10,127,728.92 3,331,503.57 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧等 932,107.25 978,804.59 无形资产摊销 4,348.07 7,231.61 长期待摊费用摊销 206,255.67 88,062.87 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -32,123.94 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 842,395.09 932,889.94 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,390,192.91 -499,725.54 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） -1,587,478.84 -13,513,519.11 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 10,456,690.03 -41,973,322.74 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -25,737,666.96 63,309,883.47 其他 经营活动产生的现金流量净额 -2,054,014.79 28,517,133.81 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 21,816,427.03 35,078,850.19 减：现金的期初余额 35,078,850.19 6,463,523.00. 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -13,262,423.16 28,615,327.19 6.36.2 现金和现金等价物的构成 项目 期末余额 期初余额 一、现金 21,816,427.03 35,078,850.19 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 114 其中：库存现金 30,064.54 60,197.78 可随时用于支付的银行存款 21,786,362.49 35,018,652.41 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 21,816,427.03 35,078,850.19 6.37 所有权或使用权受到限制的资产 项目 期末余额 受限原因 期初余额 受限原因 货币资金 10,029,818.07 开具保函及银行承兑 汇票的保证金，期限均 在 3 个月及以上。 22,755,287.50 开具保函及银行 承兑汇票的保证 金，期限均在 3 个月以上。 合计 10,029,818.07 22,755,287.50 6.38 外币货币性项目 6.41.1 外币货币性项目 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 其中：美元 271,664.58 6.8632 1,864,488.35 欧元 7,613.33 7.8473 59,744.08 应收账款 其中：美元 151,596.24 6.8632 1,040,435.31 7、合并范围的变更 7.1 非同一控制下企业合并 本公司本年度未发生非同一控制下企业合并。 7.2 同一控制下企业合并 本公司本年度未发生同一控制下企业合并。 7.3 本期发生的反向购买 本公司本年度未发生反向购买。 7.4 处置子公司 2018 年 9 月 21 日，子公司深圳市汇聚海川科技有限公司在深圳市市场监督 管理局办理注销登记手续予以注销，此后不再纳入公司合并范围。 7.5 其他原因的合并范围变动 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 115 本公司本年度无其他原因导致合并范围变动。 8、在其他主体中的权益 8.1 在子公司中的权益 8.1.1 企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式 直接 间接 广东派沃新能源科技 有限公司 东莞 东莞 空气能、水源、地源热 泵产品、制冷设备、空 调设备、太阳能系列产 品、新风机组的开发、 设计、生产和销售 100.00 投资设立 8.1.2 重要的非全资子公司 本公司不存在重要的非全资子公司。 9、与金融工具相关风险 本公司的主要金融工具包括应收账款、其他应收款、应付账款等，各项金融 工具的详细情况说明见本附注六、合并财务报表主要项目注释相关科目。本公司 管理层对这些风险进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 9.1 市场风险 金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格 变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。 9.1.1 利率风险 本公司银行借款金额较大，财务风险较高。 9.1.2 外汇风险 本公司存在外币结算业务，存在一定的外汇风险。 9.2 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的 风险。 本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些 商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 116 以规避对任何金融机构的信贷风险。 本公司其他金融资产包括其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易 对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额，且期末余额较低。本公司无 因提供财务担保而面临信用风险。 9.3 流动风险 流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到 期债务以及其他支付义务的风险。 本公司经营收现情况良好，存在充裕的现金储备。到期偿还债务，不存在违 约风险。 10、公允价值 10.1 以公允价值计量的金融工具 截止 2018 年 12 月 31 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。 11、关联方及关联交易 11.1 本公司实际控制人 本公司实际控制人：截至 2018 年 12 月 31 日止，李相宏直接持有本公司 58.92%的股权，通过控股深圳市中科高新投资企业（有限合伙），间接持有本公 司约 19.70%的股权，为公司实际控制人。 11.2 本企业的子公司情况 详见附注 8.1 在子公司中的权益。 11.3 本企业合营和联营企业情况 公司本年度无合营或联营企业。 11.4 本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 深圳市中科高新投资企业（有限合伙） 持有本公司 39.51%股份的股东、同一控制 深圳市南方博雅实业有限公司 实际控制人李相宏配偶邓艳控制的公司 邓艳 公司董事、共同实际控制人 邓多根 公司股东、实际控制人李相宏之岳父 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 117 唐菲平 公司董事、合伙企业股东 谭树林 公司董事、合伙企业股东 潘清安 公司董事、合伙企业股东 胡小兵 监事会主席 王子龙 监事 向晓琴 监事 董亚丽 前董事会秘书 张杰 财务总监、董事会秘书 11.5 关联交易情况 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及 母子公司交易已作抵销。 11.5.1 本公司无关联销售商品情况。 11.5.2 本公司无关联购买商品情况。 11.5.3 本公司无受托管理/承包及委托管理/出包情况。 11.5.4 本公司无关联租赁情况。 11.5.5 关联担保情况（截止 2018 年 12 月 31 日尚未清偿完毕） 本公司作为被担保方 担保方 担保方式 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经 履行完毕 李相宏、邓艳、邓多根【注】 保证+抵押 2,000,000.00 2018/8/31 2019/8/30 否 李相宏、邓艳、邓多根【注】 保证+抵押 2,800,000.00 2018/12/19 2019/12/13 否 合计 4,800,000.00 【注】2018 年 7 月 20 日，李相宏、邓艳、邓多根与中国农业银行股份有 限公司福田支行签订了编号为 81100520180000806 的最高额保证合同，愿为本 公司与中国农业银行股份有限公司福田支行签订的一系列主合同承担连带责任 保证；同日，邓多根与与中国农业银行股份有限公司福田支行签订了编号为 81100620180000886 的最高额抵押合同，同意以宝安海滨广场（三期）1 栋 3# 楼 E 单元 407 号房产提供抵押担保。 11.6 关联方应收应付款项 11.6.1 应付项目 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 118 项目 名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 其他应付款 李相宏 216,592.43 - 173,695.77 - 谭树林 52,242.20 -- 100,000.00 - 唐菲平 277,927.74 - 1,617,323.00 - 邓艳 - - 52,160.27 - 潘清安 107,750.00 - 100,023.00 - 胡小兵 77,009.38 - 343,115.11 - 向晓琴 2,264.70 - 33,514.49 - 王子龙 9,816.50 - 董亚丽 9,566.00 - 3,289.90 - 张杰 2,980.00 - 合计 756,148.95 - 2,423,121.54 - 11.7 关联方承诺 报告期无关联方承诺情况。 12、股份支付 报告期无需披露的股份支付事项。 13、或有事项 报告期无需披露的或有事项。 14、资产负债表日后事项 报告期无需披露的资产负债表日后事项。 15、母公司财务报表主要项目注释 15.1 应收票据及应收账款 项目 期末余额 年初余额 应收票据 - - 应收账款 69,271,484.63 81,581,507.75 合计 69,271,484.63 81,581,507.75 15.1.1 应收账款 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 119 15.1.1.1 分类 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 82,995,332.91 99.57 13,723,848.28 16.54 69,271,484.63 组合 2（合并范围内关联 往来组合） 单项金额虽不重大但单 项计提坏账准备的应收 账款 355,634.00 0.43 355,634.00 100.00 - 合计 83,350,966.91 100.00 14,079,482.28 16.89 69,271,484.63 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 85,496,411.93 98.97 3,948,024.18 4.62 81,548,387.75 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 33,120.00 0.04 - - 33,120.00 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 857,976.20 0.99 857,976.20 100.00 - 合计 86,387,508.13 100.00 4,806,000.38 5.56 81,581,507.75 ① 期末单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款 债务单位名称 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 计提理由 深圳市佳鑫和热能科技有限公司 355,634.00 355,634.00 100.00 管理层确认无法收回 合计 355,634.00 355,634.00 100.00 — ②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 期末余额 期初余额 余额 坏账准备 计提比例% 余额 坏账准备 计提比例% 1-6 个月 26,199,335.24 261,993.35 1.00 67,204,743.80 672,047.44 1.00 7-12 个月 9,897,330.67 494,866.53 5.00 6,177,007.83 308,850.39 5.00 1 至 2 年 36,327,456.45 7,265,491.29 20.00 9,659,638.82 1,931,927.76 20.00 2 至 3 年 8,116,189.07 3,246,475.63 40.00 2,366,371.48 946,548.59 40.00 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 120 3 年以上 2,455,021.48 2,455,021.48 100.00 88,650.00 88,650.00 100.00 合计 82,995,332.91 13,723,848.28 16.54 85,496,411.93 3,948,024.18 4.62 16.1.1.2 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 10,125,928.92 元。 15.1.1.3 本期实际核销的应收账款情况 项目 核销金额 实际核销的应收账款 857,976.20 15.1.1.4 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 本 公 司 本 期 按 欠 款 方 归 集 的 期 末 余 额 前 五 名 应 收 账 款 汇 总 金 额 44,654,595.54 元，占应收账款期末余额合计数的比例 53.57%，相应计提的坏 账准备期末余额汇总金额 6,268,200.73 元。 15.2 其他应收款 项目 期末余额 年初余额 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 8,847,059.40 9,524,391.06 合计 8,847,059.40 9,524,391.06 15.2.1 其他应收款 15.2.1.1 分类 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 61,756.66 0.70 10,587.83 17.14 51,168.83 组合 2（押金、保证金组合） 8,795,890.57 99.30 - - 8,795,890.57 组合 3（关联方组合） 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 8,857,647.23 100.00 10,587.83 0.12 8,847,059.40 续表 种类 期初余额 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 121 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单 项计提坏账准备的 其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 188,985.20 1.98 16,117.01 8.53 172,868.19 组合 2（押金、保证 金组合） 6,054,409.87 63.46 - - 6,054,409.87 组合 3（关联方组合） 3,297,113.00 34.56 - - 3,297,113.00 单项金额虽不重大 但单项计提坏账准 备的其他应收款 合计 9,540,508.07 100.00 16,117.01 0.17 9,524,391.06 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 期初余额 余额 坏账准备 计提比例% 余额 坏账准备 计提比例% 1 年以内 11,756.66 587.83 5.00 151,200.20 7,560.01 5.00 1-2 年 50,000.00 10,000.00 20.00 32,785.00 6,557.00 20.00 2-3 年 - - - 5,000.00 2,000.00 40.00 合计 61,756.66 10,587.83 17.14 188,985.20 16,117.01 8.53 15.2.1.2 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额-5,529.18 元。 15.2.1.3 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末余额 期初余额 备用金 11,756.66 117,137.87 押金、保证金 8,795,890.57 6,013,578.00 往来款 50,000.00 3,409,792.20 合计 8,857,647.23 9,540,508.07 16.2.1.4 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余 额合计数的比例% 坏账备期末 余额 北京市通州区新农村建设 服务中心 保证金 3,880,945.80 1 年以内 43.81 - 北京市顺义区赵全营镇前 桑园村经济合作社 保证金 1,040,430.00 1 年以内 11.75 - 侯建立 保证金 928,400.00 1 年以内 10.48 - 保定市清苑区发展改革局 保证金 600,000.00 1 年以内 6.77 - 曲阳县发展改革局 保证金 463,312.00 1 年以内 5.23 - 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 122 合计 6,913,087.80 78.05 - 15.3 长期股权投资 15.3.1 长期股权投资分类 款项性质 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司的投资 5,000,000.00 - 5,000,000.00 2.00 - 2.00 合计 5,000,000.00 - 5,000,000.00 2.00 - 2.00 15.3.2 对子公司投资 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准备 期末余额 深圳市汇聚海川科技有限公司 2.00 - 2.00 - - - 广东派沃新能源科技有限公司 0.00 5,000,000.00 5,000,000.00 - - 合计 2.00 5,000,000.00 2.00 5,000,000.00 - - 15.4 营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 主营业务收入 157,374,864.62 199,721,354.57 其他业务收入 2,576,942.77 179,124.29 营业收入合计 159,951,807.39 199,900,478.86 主营业务成本 109,543,479.45 135,570,616.88 其他业务成本 - - 营业成本合计 109,543,479.45 135,570,616.88 16、补充资料 16.1 非经常性损益明细表（收益以正数列示，损失以负数列示） 项目 金额 说明 1.非流动资产处置损益 2.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 3.计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定 额或定量享受的政府补助除外） 1,793,613.38 计入其他收益的政府 补助 4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6.非货币性资产交换损益 7.委托他人投资或管理资产的损益 8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 9.债务重组损益 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 123 10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 16.对外委托贷款取得的损益 17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 18.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 19.受托经营取得的托管费收入 20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 711,924.89 其他营业外收支之和 21.其他符合非经常性损益定义的损益项目 22.所得税影响 -375,830.74 23.少数股东权益影响额（税后） 合计 2,129,707.53 16.2 净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均 净资产收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 12.09 0.3214 0.3214 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润 5.80 0.1541 0.1541 法定代表人：李相宏 主管会计工作负责人：李谷 会计机构负责人：李谷 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 二〇一九年四月二十二日 派沃股份-2018 年年度报告 公告编号：2019-015 124 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖 章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 董事会办公室