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派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 1 2017 年度报告 派沃股份 NEEQ:870092 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 Shenzhen Power World New Energy Technology Co., Ltd. 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 2 公司年度大事记 2017 年 8 月公司荣获 2017 年度中国热泵 行业评选表彰活动“中国热泵行业十大领 军品牌，为公司在市场上的地位更胜一 层。 2017 年 4 月 10 日荣获中国节能协会，中 国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产 业联盟“2016 年北京市‘煤改清洁能源' 突出贡献单位” 2017 年 4 月、5 月、11 月分别中标北京 朝阳区、通州区、海淀区、顺义区、延庆 区、大兴区以及河北的望都县“煤改电“项 目” 2017 年 6 月，公司已连续 2 年被认定 为广东省守合同重信用企业，展示了公司 良好的信用水平，对公司维护客户关系， 拓展市场产生了积极影响。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 3 目 录 第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 6 第二节 公司概况 ...................................................................................................................... 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 14 第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 30 第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 32 第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 37 第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 40 第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 40 第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 45 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 4 释义 释义项目 释义 派沃股份、公司、本公司、股份公 司 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 有限公司、派沃有限 指 公司前身，深圳市派沃新能源科技有限公司 中科高新投资企业 指 深圳市中科高新投资企业（有限合伙） 汇聚海川 指 深圳市汇聚海川科技有限公司 广东派沃 指 广东派沃新能源科技有限公司 东莞分公司 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司东莞分公 司 南方博雅实业公司 指 深圳市南方博雅实业有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市派沃新能源科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负 责人 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的《深圳市派沃 新能源科技股份有限公司章程》 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 热泵 指 热泵（Heat Pump）是一种能从自然界的空气、 水或土壤中获取低位热，经过电力做功，输出 可被人们所用高品位热的设备，是一种节能、 环保、清洁的采暖和热水设备，热泵技术是近 年来在全世界倍受关注的新能源技术。根据热 源不同，热泵可分为空气源热泵、水源热泵和 地源热泵。 空气源热泵技术 指 又称为空气能热泵技术，基于逆卡诺循环原理 建立起来的一种节能、环保制热技术。空气源 热泵系统以极少的电能，吸收空气中大量的低 温热能，通过压缩变为高温热能，进而实现满 足采暖、提供生活热水等高耗能行为的目的。 压缩机 指 将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体 机械，是制冷系统的核心，它从吸气管吸入低 温低压的制冷剂气体，通过电机运转带动活塞 对其进行压缩后，向排气管排出高温高压的制 冷剂气体，为制冷循环提供动力。 换热器 指 换热器是一种在不同温度的两种或两种以上流 体间实现物料之间热量传递的节能设备，是使 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 5 热量由温度较高的流体传递给温度较低的流 体，使流体温度达到流程规定的指标，以满足 工艺条件的需要，同时也是提高能源利用率的 主要设备之一。 OEM 指 OEM 指 Original Equipment Manufacturer， 原始设备制造商或贴牌生产，指由客户提供产 品的工艺、设计、品质要求，生产商按照客户 要求生产并交付客户 报告期 指 2017 年 1-12 月 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 公司负责人李相宏、主管会计工作负责人龙骏及会计机构负责人（会计主管人员）龙 骏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及 相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证 其真实、准确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否 是否存在豁免披露事项 □是 √否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济波动的风险 报告期内，公司主营业务是空气能热泵制冷、制热设备 的研发、生产以及销售。公司空气能热泵设备主要产品 有超低温空气能热泵机组，具有热水、采暖和空调等功 能、超高温烘干机组、超高温工业热水机组、普通热泵 热水机组（包括商用热水机、泳池恒温机组和家用热水 器等），公司产品广泛应用于家用（住宅、别墅），商 用（宾馆及酒店、学校、泳池、商场等集中采暖及制冷 用户）、工业（电镀、屠宰、食品、化工等），下游领 域的需求与宏观经济具有较高的关联度。当宏观经济处 于快速增长时期，下游客户对环保节能设备的投资积极 性高；当经济处于低迷时期，下游客户对环保设备投资 积极性低且投资规模较小。虽然公司报告期内营业收入 呈现增长趋势，但公司仍存在因宏观经济波动而造成公 司业绩波动的风险。 2、技术进步和升级的风险 空气能热泵行业目前处于起步阶段，随着行业的发展、 国家质量标准的提高、以及市场需求的变化，空气能热 泵产品仍有很大的提升空间，产品快速的更新换代，以 及空气能热泵技术在新型应用领域发展空间广阔将会 催生新兴技术的发展。如果公司不能根据市场变化和技 术发展进行产品调整和技术创新，新产品、新技术的开 发速度滞后于行业发展及客户需求，公司面临因技术和 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 7 产品不能快速适应行业内技术进步和升级所带来的风 险，对公司收入和盈利产生不利影响。 3、公司规模较小产能不足的风险 2017 年、2016 年，公司主营业务收入分别为 199,904,906.21 元、95,114,227.75 元，净利润分别为 15,887,449.09 元、7,561,822.94 元，虽然公司主营业 务收入和净利润均大幅提升，但公司总体规模仍然偏 小。随着国家在节能减排、保护环境以及雾霾治理，在 全国和地方层面，从节能、大气污染防治、可再生能源 利用等角度，积极推出一些对于空气源热泵行业的鼓励 政策。2016 年和 2017 年，公司中标北京“煤改电”项 目，为公司带来了订单的快速增长。应对行业的快速发 展带来订单的快速增长，公司现有规模较小，需要快速 扩大产能以满足新增订单的要求，公司一方面面临着融 资渠道狭窄导致资金短缺，同时，面临着未能妥善处理 规模快速扩张过程中所面临的管理、技术开发与生产场 地等问题。如果这些问题未能妥善解决，公司不能快速 扩大规模适应行业的发展，将可能导致公司未来市场竞 争力的下降及业绩下滑的风险。 4、外协生产的风险 报告期内，公司由于公司规模较小，自有产能非常有限， 对市场技术较为成熟普通热泵产品，主要为普通热泵家 用热水机组，采取 OEM 贴牌生产的方式，公司无生产环 节。虽然公司通过采用贴牌生产再销售的方式，有效地 利用公司有限的产能、把重心放在技术升级以及销售渠 道的开拓、节约投资成本并且灵活应对由于市场行情不 好导致的订单减少。但是，公司面临着 OEM 外协生产商 未来供应质量、价格发生较大变化，生产能力不能满足 未来技术更新及质量标准要求的提高，以及核心技术泄 露等风险。 5、原材料价格波动的风险 报告期内，公司的主要产品是热泵机组，公司所需采购 的原材料主要是压缩机、冷凝器、钣金、翅片蒸发器等， 原材料占公司产品成本的比例达六成以上。未来随着市 场对空气能热泵产品的认知度不断提升，国家及地方政 府对空气能热泵产品的扶持力度不断加大，空气能热泵 产品将得到进一步推广；而如果主要原材料价格未来出 现大幅上涨或者持续的大幅波动，公司生产成本将会提 高，利润空间将会缩小，原材料价格波动将对公司产品 成本造成直接影响。因此公司面临原材料价格波动的风 险。 6、应收账款回收风险 2017 年末、2016 年末应收账款账面价值占资产总额的 比例分别为 44.19%、56.65%，应收账款占资产总额比例 较高且应收账款随营业收入的增长而快速增加。报告期 各期末公司应收账款主要在一年以内，客户回款情况较 好。公司客户以政府单位、经销商、大型工程商为主， 信用状况较高，一般不会出现违约付款的情形。但是未 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 8 来随着市场份额的逐渐提升，客户数量及销售规模不断 增加，不排除出现客户拖延付款或是违约付款的情形， 将会给公司带来资金周转困难的风险。 7、高新技术企业税收优惠政策变 化的风险 公司于 2017 年 10 月复审通过国家级高新技术企业认定 （《高新技术企业证书》，编号为 GR201744203482）， 有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及 相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业 所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不 确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。 8、政府补助较大依赖的风险 2017 年度、2016 年度公司取得的展会补贴、产业化资 助金、小企业股份转让系统挂牌补贴、技术改造补贴等 政府补助收入、金额分别为 1,746,847.00 元、 1,189,204.53 元，占当期利润总额的比例分别为 9.82%、 12.48%，公司存在对政府补助的较大的依赖。若未来政 府补助优惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来 一定影响。 9、出口退税政策变动的风险 根据财政部、国家税务总局财税[2002]7 号《关于进一 步推进出口货物实行免抵退办法的通知》和国家税务总 局国税发[2002]11 号《关于印发<生产企业出口货物免 抵退管理操作规范>（试行）的通知》等文件政策，本 公司外销产品执行国家有关出口退税的“免、抵、退” 政策，报告期内的退税率为 17%。如果未来出口退税优 惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来不利影 响。 10、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人李相宏、邓艳夫妇直接及间接持有 派沃股份合计 10,667,904 股股份，占公司总股本的 83.8%；且共同实际控制人李相宏任公司董事长兼总经 理，邓艳任公司董事，对公司生产经营、人事、财务管 理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际 控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损 害公司和其他新进小股东的利益。 11、公司治理风险 公司挂牌上新三板后，逐步完善了法人治理机制，制定 了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。随 着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增 加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营 中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风 险。 12、公司所租赁的经营场所存在 被拆迁的风险 公司目前租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四 工业区 24 号是未经规划国土等相关部门批准，在原集 体所有未利用土地上兴建的建筑物。根据《深圳市人民 代表大会常务委员会关于农村城市化历史遗留违法建 筑的处理决定》（2009 年 6 月 2 日公布），该类建筑被 定性为农村城市化历史遗留违法建筑，因此公司用于生 产经营的租赁建筑物存在被拆迁的风险。由于公司为轻 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 9 资产型企业，大型固定资产主要为生产用的机器设备， 搬迁较为灵活且不受场地的限制，同时公司所处行业不 属于重污染行业，依法不需办理环保验收及排污许可 证，即使搬迁到新的经营场所仅需要办理环评批复即可 进行生产，故生产经营场所具有可替代性，并且搬迁的 成本主要为运输成本，因此未来若因租赁建筑物拆迁所 造成的场地搬迁不会给公司带来重大不利影响。 本期重大风险是否发生重大变 化： 是 存货余额较大的风险已不存在。2017 年末、2016 年末公司存货账面余额占资产总额的 比例分别为 16.48%、18.96%，截至 2017 年 12 月 31 日，存货账面余额在资产构成中占比较 低,已不属于重大风险事项。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 10 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Power World New Energy Technology Co., Ltd. 证券简称 派沃股份 证券代码 870092 法定代表人 李相宏 办公地址 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董亚丽 职务 董事会秘书 电话 0755-66624775 传真 0755-66624775 电子邮箱 13688812244@ 公司网址 www.powerworld.cc 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 518104 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 10 月 13 日 挂牌时间 2016 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分 类） 制造业-通用设备制造业—烘炉、风机、衡器、包装等设 备制造—制冷、空调设备制造（C-C34—346—3464） 主要产品与服务项目 超低温空气能热泵机组（有热水、采暖和空调等功能）、 超高温烘干机组、超高温工业热水机组、普通热泵热水机 组（包括商用热水机、泳池恒温机组和家用热水器等） 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 12,729,600 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 李相宏 实际控制人 李相宏、邓艳夫妇 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 11 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300767560361B 否 注册地址 深圳市宝安区沙井后亭第四 工业区 24 号 否 注册资本 1272.96 万 否 五、 中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 吕淮海、魏素清 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 六、 报告期后更新情况 √适用 □不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》， 公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 12 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 199,904,906.21 95,114,227.75 110.17% 毛利率% 31.53% 32.16% - 归属于挂牌公司股东的净利润 15,887,449.09 7,562,331.96 110.09% 归属于挂牌公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 14,048,052.34 6,553,416.44 142.43% 加权平均净资产收益率%（依据归 属于挂牌公司股东的净利润计 算） 55.84% 44.22% - 加权平均净资产收益率%（归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算） 49.37% 38.32% - 基本每股收益 1.25 0.59 111.86% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 184,545,330.54 82,999,680.01 122.34% 负债总计 152,735,055.51 62,074,121.27 146.05% 归属于挂牌公司股东的净资产 31,810,275.03 20,925,558.74 52.02% 归属于挂牌公司股东的每股净资 产 2.50 1.64 52.44% 资产负债率%（母公司） 81.33% 73.63% - 资产负债率%（合并） 82.76% 74.79% - 流动比率 1.17 1.28 - 利息保障倍数 20.07 11.50 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,517,133.81 6,964,783.85 309.45% 应收账款周转率 3.11 3.32 - 存货周转率 5.93 4.20 - 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 13 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 122.34% 108.99% - 营业收入增长率% 110.17% 118.16% - 净利润增长率% 110.09% 980.14% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 12,729,600 12,729,600 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 1.非流动资产处置损益 32,123.94 2.计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 助除外） 1,746,847.00 3.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 385,221.60 非经常性损益合计 2,164,192.54 所得税影响数 324,795.79 少数股东权益影响额（税后） - 非经常性损益净额 1,839,396.75 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用 √不适用 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 14 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司主要的商业模式是在空气能热泵行业内，依托领先的空气能热泵超高温、超低温技 术优势、研发团队优势、全面的产品应用解决方案、良好的细分行业品牌优势等，采用“自 主研发”的研发模式，采取“直销与经销相结合，以直销为主”的销售模式，通过参加国 内外专业展会、广告宣传、网络平台、业务员主动拜访等方式取得客户，向客户提供全方 位的空气能热泵产品，以获取收入、利润及现金流。公司直销模式，主要针对大型的商用 项目、工业超高温项目（电镀厂、屠宰厂、食品及化工厂）以及大型项目的工程商。公司 与经销商的合作模式为卖断销售给经销商，由经销商销往终端用户并负责产品的安装以及 维修等售后服务。公司经销主要针对家用以及商用普通热泵热水机组，公司与经销商有良 好的合作关系。 公司在超高温、超低温空气能热泵技术已有多年的研发实践经验，拥有行业内领先的超 高温、超低温空气能热泵产品。在 2017 年，国家及各地方政府积极推动超低温空气能热泵 产品在北方“煤改电”项目的应用并给予很大的补贴扶持力度，超低温热泵产品的需求将 会迎来快速增长，为公司未来业绩增长的亮点。在节能减排、保护环境的要求日益迫切的 大背景下，空气能超高温热泵技术在工业以及农业领域的应用将会是空气能热泵行业未来 发展的新趋势。 随着市场对空气能热泵产品的认知度不断提升，国家及地方政府对空气能热泵产品的扶 持力度不断加大，空气能热泵产品得到了积极推广，整个行业在稳步增长。 报告期内，公司商业模式未有发生重大变化。 报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 15 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 报告期内，公司实现营业收入 19,990.49 万元，较上年同期增长 110.17%；实现净利润 1,588.74 万元，较上年同期增长了 110.09%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 18,454.53 万元，净资产为 3,181.02 万元，分别较期初实现了 122.34%、52.02%的增长。 2017 年度经营活动产生的现金流量净额 2,851.71 万元，较上年同期增长 309.45%。公司业 务呈现稳步上升趋势，整体效益也在不断提高。 报告期内公司从加强品牌形象、提升营销团队素质与能力、加大研发投入、增加营销投 入等措施着手，2018 年随着“煤改电”项目的增加，预期 2018 年会有更好的业绩。 报告期内，公司主营业务范围未发生变化。 (二) 行业情况 2017 年受北方采暖市场的需求增加、京津冀及周边地区的“煤改电”政策等经济环境影 响，空气能热泵行业迎来较好发展。在公司管理层领导下，公司在产品研发、品牌推广、 项目承接、内部治理提升等方面取得了一定的成绩。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上 年期末金额变 动比例 金额 占总资产 的比重 金额 占总资产 的比重 货币资金 57,834,137.69 31.34% 9,263,523.00 11.16% 524.32% 应收账款 81,548,387.75 44.19% 47,018,995.05 56.65% 73.44% 存货 30,414,433.76 16.48% 15,736,472.65 18.96% 93.27% 长期股权投 资 - - - - - 固定资产 4,057,991.52 2.20% 4,563,480.43 5.50% -11.08% 在建工程 - - - - - 短期借款 14,450,000.00 7.83% 10,700,000.00 12.89% 35.05% 长期借款 - - - - - 预付款项 1,299,991.18 0.70% 726,513.80 0.88% 78.94% 其他应收款 6,227,278.06 3.37% 2,660,239.14 3.21% 134.09% 其他流动资 1,140,551.83 0.62% 2,610,975.87 3.15% -56.32% 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 16 产 无形资产 4,348.07 0.00% 11,579.67 0.01% -62.45% 长期待摊费 用 1,294,893.07 0.70% 184,308.33 0.22% 602.57% 递延所得税 资产 723,317.61 0.39% 223,592.07 0.27% 223.50% 应付票据 20,168,175.00 10.93% 0.00 0.00% 100.00% 应付账款 61,535,171.93 33.34% 17,181,930.23 20.70% 258.14% 预收款项 4,824,099.60 2.61% 2,310,489.86 2.78% 108.79% 应付职工薪 酬 1,311,849.96 0.71% 668,806.95 0.81% 96.15% 应交税费 8,742,913.84 4.74% 4,742,222.23 5.71% 84.36% 其他应付款 27,788,641.43 15.06% 20,089,260.09 24.20% 38.33% 其他流动负 债 13,914,203.75 7.54% 5,381,411.91 6.48% 158.56% 递延收益 0.00 0.00% 1,000,000.00 1.20% -100.00% 盈余公积 2,658,903.51 1.44% 885,081.56 1.07% 200.41% 未分配利润 15,833,642.09 8.58% 6,722,747.75 8.10% 135.52% 资产总计 184,545,330.54 - 82,999,680.01 - 122.34% 资产负债项目重大变动原因： 2017 年公司资产总额为 18,454.53 万元，比上年 8,299.97 万元增长 122.34%，其中流动 资产为 17,846.48 万元，比上年 7,801.67 万元增长 128.75%，非流动资产为 608.05 万元， 比上年 498.29 万元增长 22.03%。资产负债项目重大变动的情况及主要原因如下： 1、货币资金：2017 年货币资金期末余额为 5,783.41 万元，较上年同期增加 524.32%， 主要原因是 2017 年公司对到期应付供应商货款采取了开银行承兑汇票方式支付，货币资金 中有 2,275.52 万元是开银行承兑汇票保证金。 2、应收账款：2017 年应收账款期末净额为 8,154.83 万元，较上年同期增加 73.44%，主 要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，应收账款随之大幅增加。 3、存货：2017 年存货期末净额为 3,041.44 万元，较上年同期增加 93.27%，一方面原因 是供应商对批量采购有优惠政策，另一方面是生产规模扩大，出于产能和避免旺季的时候 出现缺货现象的考虑，故需储备足够存货。 4、短期借款：2017 年短期借款期末余额为 1,445 万元，较上年同期增幅 35.05%，主要 是因为公司银行借款增加所致，2017 年年初借款 1,070 万元，2017 年公司取得借款 2,250 万元，2017 年公司偿还借款 1,875 万元 5、预付款项：2017 年预付款项期末净额为 130.00 万元，较上年同期增加 78.94%，主要 原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，采购量相应增加所致。 6、其他应收款：2017 年其他应收款期末净额为 622.73 万元，较上年同期增加 134.09%， 主要原因是 2017 年煤改电中标项目增加，煤改电项目需支付的保证金增加所致。 7、其他流动资产： 2017 年其他流动资产期末净额为 114.06 万元，较上年同期减少 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 17 -56.32%，主要原因是 2017 年加强了对进项税发票管理，供应商已送货未开票的金额减少 所致。 8、无形资产：2017 年无形资产期末净额为 0.43 万元，较上年同期减少-62.45%，原因是 正常计提无形资产累计摊销所致。 9、长期待摊费用：2017 年长期待摊费用期末净额为 129.49 万元，较上年同期增加 602.57%，主要原因是 2017 年东莞分公司对公司办公室、实验室、展厅、车间进行了整体 装修所致。 10、递延所得税资产：2017 年递延所得税资产期末净额为 72.33 万元，较上年同期增加 223.50%，主要原因是 2017 年应收账款、其他应收款增加，相应的坏账准备也增加所致。 11、应付票据：2017 年应付票据期末净额为 2,016.82 万元，较上年同期增加 100%，变 动原因是 2017 年首次开通了银行承兑付款所致。 12、应付账款：2017 年应付账款期末净额为 6,153.52 万元，较上年同期增加 258.14%， 主要原因一方面是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，采购量相应增加，另 一方面是公司信誉良好，供应商账期延长所致。 13、预收款项：2017 年预收款项期末净额为 482.41 万元，较上年同期增加 108.79%，主 要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，预收账款随之大幅增加。 14、应付职工薪酬：2017 年应付职工薪酬期末净额为 131.18 万元，较上年同期增加 96.15%，主要原因是公司市场规模扩大，人员扩增所致。 15、应交税费：2017 年应交税费期末净额为 874.29 万元，较上年同期增加 84.36%，主 要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，相对应的增值税、所得税增加 所致。 16、其他应付款：2017 年其他应付款期末净额为 2,778.86 万元，较上年同期增加 38.33%， 主要原因是北京煤改电中标项目增加，因此项目运行时我司是需要付保证金的，所以我司 在与相应的供应商合作此项目时也收取相应的保证金。 17、其他流动负债： 2017 年其他流动负债期末净额为 1,391.42 万元，较上年同期增加 158.56%，主要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，销项税也随之大幅 增长所致。 18、递延收益：2017 年递延收益期末净额为 0 万元，较上年同期减少 100%，此金额是超 低温热泵与天然气锅炉动态调节型高效供暖系统关键技术研究补助余额，已于 2017 年收回， 所以较上年同期减少 100%。 19、盈余公积：2017 年盈余公积期末净额为 265.89 万元，较上年同期增加 200.41%，主 要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入、利润大幅增加，相应应计提的法定盈余 公积增加所致。 20、未分配利润：2017 年未分配利润期末净额为 1,583.36 万元，较上年同期增加 135.52%， 主要原因是公司市场规模扩大，热泵产品销售收入、利润大幅增加所致。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 18 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同 期金额变动比 例 金额 占营业收 入的比重 金额 占营业收 入的比重 营业收入 199,904,906.21 - 95,114,227.75 - 110.17% 营业成本 136,868,433.35 68.47% 64,529,622.70 67.84% 112.10% 毛利率% 31.53% - 32.16% - - 管理费用 14,930,373.66 7.47% 9,702,688.33 10.20% 53.88% 销售费用 26,646,064.44 13.33% 9,367,249.00 9.85% 184.46% 财务费用 934,031.68 0.47% 813,670.31 0.86% 14.79% 营业利润 17,408,457.32 8.71% 8,351,177.39 8.78% 108.46% 营业外收入 385,221.60 0.19% 1,226,930.53 1.29% -68.60% 营业外支出 - - 47,336.28 0.05% -100.00% 净利润 15,887,449.09 - 7,561,822.94 - 110.10% 项目重大变动原因： 1.营业收入 2017 年公司营业收入 19,990.49 万元，较上年同期 9,511.42 万元增长 110.17%，主要原 因是：公司加大了市场规模化营销力度，产品销售大幅增加，2017 年公司获得的北京通州 区、大兴区、顺义区、延庆区、朝阳区“煤改电空气源热泵”项目也为公司带来了大量订 单。 2.营业成本 2017 年公司营业成本 13，686.84 万元，较上年同期 6,452.96 万元增长 112.10%，主要 原因系：2017 年公司销售收入大幅增长，公司产品成本主要来自原材料，从而使得公司营 业成本也同步大幅增长。 3.管理费用 2017 年公司管理费用 1,493.03 万元，较上年同期 970.26 万元增长 53.88%，主要原因是： 一方面 2017 年公司研发投入增加，新增“煤改电定频 3、5、6、7P 的机组”“单系统、双 系统冷热水机控制器软件”“煤改电变频机组 4、5、6P 的机组”“30P-50P 超低温高温采 暖机组”“超低温冷暖模块机组”“10P-20P 复叠超低温高温采暖机组”“超低温热泵与 天然气锅炉动态调节型高效供暖系统”等研发项目；另一方面 2017 年因公司经营需要后勤 人员扩招、员工调薪等原因使得工资、社保大幅增长，公司所产生办公费等也大幅增加。 4.销售费用 2017 年公司销售费用 2,664.60 万元，较上年同期 936.72 万元增长 184.46%，主要原因 是公司业务收入大幅增长，销售人员的工资、奖金、差旅费等大幅增加，公司广告宣传费 也大幅增加。 5.营业外收入 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 19 2017 年营业外收入 38.52 万元，主要是无法支付的应付款项。 6.其他收益 2017 年其他收益 174.68 万元,主要为循环经济协会英国伦敦展展位费补贴、新三板挂牌 补贴、经济促进局的宝博会补贴、深圳市财政委员会研发项目补贴 7.营业利润及净利润 公司 2017 营业利润、净利润分别为 1,740.84 万元、1,588.74 万元，比上年同期分别增 长 108.46%、110.1%，主要原因系：2017 年公司销售收入大幅度增长，公司成本管控到位， 期间费用增长幅度低于业务收入增长幅度，综合使得营业利润和净利润大幅增长。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 199,725,781.92 95,114,227.75 109.99% 其他业务收入 179,124.29 - 100.00% 主营业务成本 136,868,433.35 64,529,622.70 112.10% 其他业务成本 - - - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比 例% 上期收入金额 占营业收入比 例% 低温环保热泵 164,998,512.65 82.54% 69,062,153.17 72.61% 高温热泵 2,818,390.31 1.41% 924,298.44 0.97% 普通热泵 30,880,639.63 15.45% 24,818,571.14 26.09% 配件 1,028,239.33 0.51% - - 发电机组 - - 309,205.00 0.33% 其他业务收入 179,124.29 0.09% - - 合计 199,904,906.21 100.00% 95,114,227.75 100.00% 按区域分类分析： □适用√不适用 收入构成变动的原因： 2017 年低温环保热泵产品收入占主营业务收入比例为 82.54%，2016 年为 72.61%，2017 年、2016 年低温环保热泵产品收入为公司收入的最主要来源；2017 年普通热泵产品收入占 主营业务收入比例为 15.45%，2016 年为 26.09%。报告期内，低温环保热泵占比提高了，普 通热泵占比降低了，主要原因是 2017 年公司北京“煤改电空气源热泵”项目中标订单数量 增多，北京“煤改电空气源热泵”项目产品主要以低温环保热泵产品为主，从而使得公司 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 20 产品收入构成中低温环保热泵占比上升，普通热泵占比下降。 (3) 主要客户情况 单位：元 序 号 客户 销售金额 年度销售占 比 是否存在关联 关系 1 北京市通州区新农村建设服务中心 33,223,316.23 16.62% 否 2 北京市大兴区安定镇人民政府 22,431,948.70 11.22% 否 3 天普新能源科技有限公司 20,239,008.54 10.12% 否 4 北京市顺义区新农村建设办公室 19,039,572.64 9.52% 否 5 河北昊青环保设备集团有限公司 16,053,329.92 8.03% 否 合计 110,987,176.03 55.51% - 应收账款联动分析： 2017年公司营业收入19,990.49万元，与上年相比，增长110.17%，报告期末应收账款净 额为8,154.84万元，与上年4,701.90万元相比，增长73.44%，公司的应收账款与营业收入 保持同向增长，报告期内，公司市场规模扩大，热泵产品销售收入大幅增加，应收账款随 之大幅增加。报告期末，除了河北昊青环保设备集团有限公司，其他均为公司应收账款期 末余额前五名客户，主要原因是：北京市通州区新农村建设服务中心、北京市大兴区安定 镇人民政府、北京市顺义区新农村建设办公室为政府机构客户，政府机构客户信用较好， 但付款过程时间较长；天普新能源科技有限公司为大型企业类客户，该类客户一方面需要 根据自身的项目订单回款情况进行付款，另一方面客户付款申请较慢，付款过程时间也较 长。公司前五大客户销售比重大，应收账款较多，均属正常业务。公司的前五大客户均与 公司无关联关系。 (4) 主要供应商情况 单位：元 序 号 供应商 采购金额 年度采购占 比 是否存在关联关 系 1 北京福松满霞园林绿化有限公司 24,057,153.15 12.78% 否 2 中山市诚业电器有限公司 15,970,605.00 8.48% 否 3 中山市高宇电器有限公司 15,172,863.00 8.06% 否 4 广州合心合制冷设备有限公司 13,030,327.79 6.92% 否 5 天津卓远立航节能环保技术有限 公司 10,845,675.68 5.76% 否 合计 79,076,624.62 42.00% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,517,133.81 6,964,783.85 309.45% 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 21 投资活动产生的现金流量净额 -490,058.43 -377,946.62 -29.66% 筹资活动产生的现金流量净额 616,341.64 -6,257,295.21 109.85% 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额 2017 年经营活动产生的现金流量净额为 2,851.71 万元，比上年同期 696.48 万元增长 309.45%，主要是由于 2017 年度销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长所致，2017 年销 售商品、提供劳务的现金较 2016 年度增加 11,654.83 万元。 2. 投资活动产生的现金流量净额 2017 年投资活动产生的现金流量净额为-49 万元，比上年同期减少 29.66%，主要为 2017 年公司购建固定资产、无形资产支付的现金 53.87 万元所致。 3. 筹资活动产生的现金流量净额 2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 61.63 万元，比上年同期-625.72 万元增长 了 109.84%，主要为公司向银行借款增加所致，2017 年公司取得借款收到的现金为 2,250 万元，2017 年公司偿还债务支付的现金为 1,875 万元。 2017 年公司净利润为 1,588.74 万元，经营活动现金流量净额为 2,851.71 万元，2017 年 公司净利润与经营活动现金流量净额差异主要原因是加大了应收账款的催收力度、延长了 应付账款账期导致，本年销售收入增长率 110.17%，应收账款增长率 73.44%，低于销售收 入增长率，应付账款增长率为 258.13%，高于销售收入增长率，综合使得经营活动现金流量 净额大于净利润。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家控股公司，0 家参股公司。 1、深圳市汇聚海川科技有限公司 公司的全资子公司，深圳市汇聚海川科技有限公司的 2017 年净利润未达到公司 2017 年 净利润的 10%。 2、广东派沃新能源科技有限公司 2016 年 6 月 7 日，公司新设子公司广东派沃新能源科技有限公司，注册资本 1.28 亿元， 持股比例 100%，广东派沃新能源科技有限公司 2017 年净利润未达到公司 2017 年净利润的 10%。 除此外，报告期内公司不存在取得或处置其他控股子公司、参股公司情况。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 22 2、委托理财及衍生品投资情况 无 (五) 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用 □不适用 会计政策变更的内容和原因： 本报告期因执行新企业会计准则导致的会计政策变更主要有： （1）2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了《企业会计准则第 42 号—— 持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年 修订）》，自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项 会计准则。 （2）《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》准则规 范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务 报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和 附注的披露进行了相应调整。 （3）执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之前，本公司将取得 的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内 平均摊销计入当期损益。执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之后， 对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无 关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。 （4）2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了《关于修订印发一般企业 财务报表格式的通知》，自 2017 年 1 月 1 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执 行。 受影响的报表项目名称和金额： 1、 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算，增加本年度其他收益 1,746,847.00 元，增加营业利润 1,746,847.00 元 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 23 2、 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整，减少本年营业外收入 32.123.94 元，；增加本年资产处置收益 32.123.94 元。 (七) 合并报表范围的变化情况 □适用 √不适用 (八) 企业社会责任 始终把社会责任放在公司发展的重要位置，并付诸于行动。公司以保护环境，推动节能 减排事业为己任，深入研究和开发空气能技术在综合节能中的应用，为节约能源，保护环 境做出不懈努力。今后， 派沃股份将一如既往地坚持以节能减排为己任，为节能环保减排 事业贡献力量，承担企业社会责任，从源头治理雾霾，还国人一片蓝天。 三、 持续经营评价 公司通过对客户资源、市场销售、技术研发、财务管理等各个环节的严格把控和不断提 升，使公司具备良好的持续经营能力，公司核心团队和骨干员工的长期稳定性使得内部管 理治理水平将不断提升，为公司的持续发展提供了保障。 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 四、 未来展望 是否自愿披露 √是□否 (一) 行业发展趋势 热泵行业市场需求规模及市场近年迅速增长，表明行业处于良性发展态势。 2012 年，国家“节能产品惠民工程”将空气源热泵热水器纳入补贴范围。 2013 年，国务院《关于加快节能环保产业的意见》提出推广节能环保产品，推动节能环 保产业发展。 2014 年，国家发改委《国家重点推广的低碳技术目录》提出优化吸收式空气能热泵技术 里的吸收器结构，提高了吸收式空气能热泵的换热效率。2014 年，科技部和工信部 《2014-2015 年节能减排科技专项行动方案》明确提出加强节能减排先进使用技术推广应 用，重点推广吸收式热泵供暖等。 2015 年，住建部《空气热能纳入可再生能源范畴的技术路径分析》明确将空气热能纳入 可再生能源范围。国家发改委《2015 循环经济推进计划》提出了“力争完成北方采暖地区 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 24 既有居住建筑供热计量及节能改造面积 1.5 亿平方米”。近年来，各个地方也陆续出台了 对于空气能热泵的鼓励政策，多个省 市地区都将空气能热泵纳入推广目录、采购清单和政 策补贴范围。空气能热泵热水器在家用热水器市场 上目前只有 3%左右的台数份额，假设 未来拥有 30%的市场份额，年销量将会超过 1000 万台，产值将超过 500 亿元。 2016 年，北方各地纷纷启动“煤改电”政府采购项目，空气能采暖迎来了快速发展的历 史性机遇；其中，北京市明确提出主推空气能热泵的采暖方式，完成了十三区“煤改电” 空气能热泵采暖安装试点 中，在一个采暖季，就减少燃煤 200 多万吨，减排二氧化碳 542.1 万吨、二氧化硫 5 万吨、氮氧化合物 1.46 万吨，对于城市大气环境改善，治理雾 霾具有重要的影响。 2017 年的清洁能源采暖产品又迎来一个丰收年，国家对“2+26”城市的大气污染整治工 作在不断升级， 政策的快马加鞭促使空气能热泵行业进入了黄金发展期。据产业在线数据 统计，空气源热泵采暖在 2017 年整体内销总量为 55.6 万台，同比增长 158.2%，内销总 额为 79.1 亿元，同比增长 181.8%。从总体空气源热泵采暖市场内销量占比来看，户式采 暖占比超过 90%。户式采暖市场内销量为 50.2 万台，同比增 长 150.8%，内销额为 60.9 亿元，同比增长 146.8%。工程采暖在 10 月份至 12 月份厚积薄发，全年内销规模为 5.4 万台，同比增长 257.3%，内销额为 18.2 亿元，同比增长 435.6%。 公司力求把握好行业发展的大好机遇，多向平衡发展，同时聚焦在某一个领域做大，做 强，升级品牌， 占领更广阔、更专业的市场。 (二) 公司发展战略 公司以市场需求及国家能源政策为导向，力求把握好热泵采暖、煤改电的大势；抓住国 家能源供给侧结构性改革的机遇，让公司的自有的特色产品来满足热泵采暖、煤改电及商 用市场的需求。 在未来行业发展黄金周期里，公司通过主动营销、南北分区、工程技术后 台、前后台效率等策略，同时聚焦空气能应用技术的研发和推广，以产品、品牌双驱动转 向国家政策、社会需求以及整个新能源市场发展的多驱动模式，进一步提升派沃品牌，保 持公司健康、持续、快速增长。 (三) 经营计划或目标 空气能产品在北京市政府煤改电的推动下,由于对 PM2.5 的改善效果明显，得到了国家能 源、环保等相关部门的认可，带动各地方政府加大力度推广空气能取暖，使空气能产品在 东北、西北、华北等地的采暖市场呈爆炸式增长，同时随着大家对空气能产品的了解加深， 商用、家用市场也成倍增长。 空气能市场进入快速增长期，公司将进一步发挥自身在煤改电、采暖市场的优势，优化 产品结构、加大研发投入，并进一步稳固煤改电及采暖市场，同时扩大空气能商用市场及 各细分市场的市场占有率，包括烘干、热水等专业领域。 根据市场的需求，公司将相应提高产能，并通过加强内部管控，优化生产工艺、提高员 工操作及管理水平，从而达到提高产品质量、降底产品成本与提高产品销售利率的目的。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 25 公司将通过多渠道来筹措金，包括银行信贷，融资租赁等，来保证公司高速发展所需的 流动资金及必要的固定资产投资。 公司将以市场为导向，以客户口为中心，以创新为基础，以管理为依托，持续推动公司 向前发展。 上述经营计划或目标陈述不构成业绩承诺。 (四) 不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动的风险 报告期内，公司主营业务是空气能热泵制冷、制热设备的研发、生产以及销售。公司空 气能热泵设备主要产品有超低温空气能热泵机组，具有热水、采暖和空调等功能、超高温 烘干机组、超高温工业热水机组、普通热泵热水机组（包括商用热水机、泳池恒温机组和 家用热水器等），公司产品广泛应用于家用（住宅、别墅），商用（宾馆及酒店、学校、 泳池、商场等集中采暖及制冷用户）、工业（电镀、屠宰、食品、化工等），下游领域的 需求与宏观经济具有较高的关联度。当宏观经济处于快速增长时期，下游客户对环保节能 设备的投资积极性高；当经济处于低迷时期，下游客户对环保设备投资积极性低且投资规 模较小。虽然公司报告期内营业收入呈现增长趋势，但公司仍存在因宏观经济波动而造成 公司业绩波动的风险。 应对措施：公司制定了详细的市场开发和产品更新计划，提高产品的性能、质量以及稳 定性。同时，通过加大研发，技术的进一步提升，做到产品的适应性更强，应用领域更广 阔，为公司创造更多的业绩增长空间。公司积极关注各地方政府空气能热泵产品的推动以 及扶持政策，积极参与大型政府项目的招投标，成功参与招投标，将会进一步巩固公司的 品牌地位，提高公司未来市场竞争力。 2、技术进步和升级的风险 空气能热泵行业目前处于起步阶段，随着行业的发展、国家质量标准的提高、以及市场 需求的变化，空气能热泵产品仍有很大的提升空间，产品快速的更新换代，以及空气能热 泵技术在新型应用领域发展空间广阔将会催生新兴技术的发展。如果公司不能根据市场变 化和技术发展进行产品调整和技术创新，新产品、新技术的开发速度滞后于行业发展及客 户需求，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步和升级所带来的风险，对公 司收入和盈利产生不利影响。 应对措施：针对行业内技术变化较快的风险，公司在战略实施时已进行了布局，公司属 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 26 于国内最早研发超高温、超低温热泵技术的空气能热泵生产商；公司制定了较为详细的技 术研究开发计划，以加强新技术和新产品的研发；制定了技术人才引进计划，计划每年引 进一定数量的专业人才，以稳步提高公司整体的技术水平；公司还将加强与相关行业协会 的研讨交流，持续追踪行业内技术发展动态，积极推动企业内部的技术创新，将技术升级 的风险转化为公司发展的动力。 3、公司规模较小产能不足的风险 2017 年、2016 年，公司主营业务收入分别为 199,904,906.21 元、95,114,227.75 元，净利 润分别为 15,887,449.09 元、7,561,822.94 元，虽然公司主营业务收入和净利润均大幅提升， 但公司总体规模仍然偏小。随着国家在节能减排、保护环境以及雾霾治理，在全国和地方 层面，从节能、大气污染防治、可再生能源利用等角度，积极推出一些对于空气源热泵行 业的鼓励政策。2017 年，公司中标北京 “煤改电”项目，为公司带来了订单的快速增长。应 对行业的快速发展带来订单的快速增长，公司现有规模较小，需要快速扩大产能以满足新 增订单的要求，公司一方面面临着融资渠道狭窄导致资金短缺，同时，面临着未能妥善处 理规模快速扩张过程中所面临的管理、技术开发与人才瓶颈等问题。如果这些问题未能妥 善解决，公司不能快速扩大规模适应行业的发展，将可能导致公司未来市场竞争力的下降 及业绩下滑的风险。 应对措施：①通过进入资本市场的平台，为公司带来更多的融资路径，甚至整合行业中 的成熟的团队从而快速扩大公司的规模；②加强公司应收账款的管理，保证销售货款及时 回款，提高公司资金的流动性；③聘请有经验的专业管理团队，帮助公司解决快速扩张过 程中所面临的管理、技术开发与人才瓶颈等问题；④加强与优质外协加工厂商的合作，帮 助公司解决突发性订单的增长带所需的生产要求。 4、外协生产的风险 报告期内，公司由于公司规模较小，自有产能非常有限，对市场技术较为成熟普通热泵 产品，主要为普通热泵家用热水机组，采取 OEM 贴牌生产的方式，公司无生产环节。虽然 公司通过采用贴牌生产再销售的方式，有效地利用公司有限的产能、把重心放在技术升级 以及销售渠道的开拓、节约投资成本并且灵活应对由于市场行情不好导致的订单减少。但 是，公司面临着 OEM 外协生产商未来供应质量、价格发生较大变化，生产能力不能满足未 来技术更新及质量标准要求的提高，以及核心技术泄露等风险。 应对措施：①建立完善的外协生产体系，在外协厂商的选择、评价与考核、外协生产与 技术、产品质量等方面简历完善的管理机制，确保外协厂商按期保质保量地完成订单需求 和加工任务；②安排质控人员定期走访外协加工商，监督外协加工厂商的生产情况变化； ③加强对外协产品的质量把控以及质量检测；④与外协加工厂商签订《技术秘密保密协议 书》，并由公司外派技术人员对核心技术部分进行现场把关。 5、原材料价格波动的风险 报告期内，公司的主要产品是热泵机组，公司所需采购的原材料主要是压缩机、冷凝器、 钣金、翅片蒸发器等，原材料占公司产品成本的比例达六成以上。未来随着市场对空气能 热泵产品的认知度不断提升，国家及地方政府对空气能热泵产品的扶持力度不断加大，空 气能热泵产品将得到进一步推广；而如果主要原材料价格未来出现大幅上涨或者持续的大 幅波动，公司生产成本将会提高，利润空间将会缩小，原材料价格波动将对公司产品成本 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 27 造成直接影响。因此公司面临原材料价格波动的风险。 应对措施：一方面，基于公司多年的行业与管理经验，公司能够灵活管理原材料的库存 量，因而在一定程度上能够减少价格波动可能带来的影响，另一方面，公司通过与供应商 建立稳定的合作关系以实现规模化采购，并凭借产品质量和品牌以及稳定的客户优势，提 升议价能力和价格传导能力。 6、应收账款回收风险 2017 年末、2016 年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别为 44.19%、56.65%，应 收账款占资产总额比例较高且应收账款随营业收入的增长而快速增加。报告期各期末公司 应收账款主要在一年以内，客户回款情况较好。公司客户以政府单位、经销商、大型工程 商为主，信用状况较高，一般不会出现违约付款的情形。但是未来随着市场份额的逐渐提升， 客户数量及销售规模不断增加，不排除出现客户拖延付款或是违约付款的情形，将会给公 司带来资金周转困难的风险。 应对措施：公司建立了完善的客户信用管理和风险识别机制，选择优质且信用度高的客 户建立合作关系，在销售订单签订前综合考虑客户付款能力、付款意愿等因素，优先考虑 信用良好的客户。公司建立了销售人员催款机制，督促销售人员及时跟进客户的回款进度。 7、高新技术企业税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 10 月复审通过国家级高新技术企业认定（《高新技术企业证书》，编号 为 GR201744203482），有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定， 高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变 更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。 应对措施：一方面公司积极关注国家税收优惠政策的变动，并及时采取应对措施；另一 方面，公司积极增强产品的市场竞争力、提高公司的盈利能力，降低公司对税收优惠的依 赖。 8、政府补助较大依赖的风险 2017 年度、2016 年度公司取得的展会补贴、产业化资助金、小企业股份转让系统挂牌补 贴、技术改造补贴等政府补助收入金额分别为 1,746,847.00 元、1,189,204.53 元，占当期利 润总额的比例分别为 9.82%、12.48%，公司存在对政府补助的较大的依赖。若未来政府补 助优惠政策发生不利变化，将给公司经营业绩带来一定影响。 应对措施：公司将持续加大研发力度，提升产品性能，增强公司产品的市场竞争力和知 名度，通过调整市场战略及目标客户逐步稳定市场份额，通过研发创新及市场拓展不断的 增强盈利能力，进而促进销售收入及利润的增长，进一步降低对政府补助的较大依赖。 9、出口退税政策变动的风险 根据财政部、国家税务总局财税[2002]7 号《关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的 通知》和国家税务总局国税发[2002]11 号《关于印发<生产企业出口货物免抵退管理操作规 范>（试行）的通知》等文件政策，本公司外销产品执行国家有关出口退税的“免、抵、退” 政策，报告期内的退税率为 17%。如果未来出口退税优惠政策发生不利变化，将给公司经 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 28 营业绩带来不利影响。 应对措施：针对这一风险，公司将加强产品创新，创建品牌效应，通过不断加强对产品 的研究，促使公司产品保持持久的竞争力；同时公司积极关注相关政策调整情况，加强对 政策的分析力度，以利于今后公司的长远性发展。 10、实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人李相宏、邓艳夫妇直接及间接持有派沃股份合计 10,667,904 股股份， 占公司总股本的 83.8%；且共同实际控制人李相宏任公司董事长兼总经理，邓艳任公司董事， 对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控 制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他新进小股东的利益。 应对措施：公司将进一步完善法人治理机制，制定适应公司现阶段发展的内部控制体系 和管理制度，重视加强内部控制制度的完整性及制度执行的有效性，依照《公司法》、《公 司章程》和“三会”议事规则等规章制度规范运行，避免实际控制人不当控制风险。 11、公司治理风险 股份公司设立后，逐步完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体 系和管理制度。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理 将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营 的风险。 应对措施：公司将会进一步健全法人治理结构，监事会将会监督公司严格按照相关制度 规范经营。 12、公司所租赁的经营场所存在被拆迁的风险 公司目前租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号是未经规划国土等相关 部门批准，在原集体所有未利用土地上兴建的建筑物。根据《深圳市人民代表大会常务委 员会关于农村城市化历史遗留违法建筑的处理决定》（2009 年 6 月 2 日公布），该类建筑 被定性为农村城市化历史遗留违法建筑，因此公司用于生产经营的租赁建筑物存在被拆迁 的风险。 由于公司为轻资产型企业，大型固定资产主要为生产用的机器设备，搬迁较为灵活且不 受场地的限制，同时公司所处行业不属于重污染行业，依法不需办理环保验收及排污许可 证，即使搬迁到新的经营场所仅需要办理环评批复即可进行生产，故生产经营场所具有可 替代性，并且搬迁的成本主要为运输成本，因此未来若因租赁建筑物拆迁所造成的场地搬 迁不会给公司带来重大不利影响。 应对措施：公司已跟公司租赁的经营场所的违法建筑申报人作了访谈，相关人员说明如 发生被拆迁可能将及时通知公司，以便公司有足够时间找到新的经营场所，以降低由此给 公司带来的生产经营上的不利影响。 同时，公司控股股东及实际控制人已承诺如因上述经营场所被拆迁导致公司需要搬迁所 产生的相关经济损失均由实际控制人承担。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 29 (二) 报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增的风险因素。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 30 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的 情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 □是 √否 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投 资事项或者本年度发生的企业合并事项 □是 √否 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的 情况 √是 □否 五.二.(四) 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行 必要决策 程序 临时报告披露 时间 临时报告 编号 李相宏、邓艳 为公司银行贷 款提供担保 6,300,000.00 是 2017-6-23 2017-012 邓多根、李相宏 为公司银行贷 款提供担保 2,800,000.00 是 2017-6-23 2017-012 李相宏 为公司银行贷 款提供担保 2,800,000.00 是 2017-6-23 2017-012 邓多根 为公司银行贷 款提供担保 6,500,000.00 是 2018-4-26 2018-005 李相宏、邓艳 为公司银行贷 16,000,000.00 是 2017-6-23 2017-010 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 31 款提供担保 总计 - 34,400,000.00 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： （1）2016 年 4 月 6 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 6,300,000.00 元短期借款， 股东李相宏以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏、邓艳对该项银行贷款提供共 同保证。该款项已于 2017 年 04 月 06 日全部还清。 （2）2016 年 7 月 4 日，公司取得深圳市光明沪农商村镇银行 2,800,000.00 元短期借款， 股东邓多根以个人名下房产提供抵押担保，同时股东李相宏作为出质人，以出质 20 万元的 权利为该贷款提供质押担保，该款项已于 2017 年 07 月 03 日全部还清。 （3）2016 年 05 月 09 日，公司取得华夏银行深圳华强北支行 2,800,000.00 元短期借款， 股东李相宏对该项银行贷款提供连带责任保证，该款项已于 2017 年 05 月 09 日全部还清。 上述关联交易是为公司贷款提供担保，用于补充公司日常经营的流动资金，对公司生产 经营不会产生不利影响，上述关联交易是公司业务发展的正常需要，不存在关联交易非关 联化的情况。 （4）2017 年 4 月 14 日，公司取得深圳农村商业银行福围支行 6,500,000.00 元短期借款， 股东邓多根对该项银行贷款提供连带责任保证，担保物为个人房产。该关联交易已在第一 届董事会第九次会议进行补充审议，尚需 2017 年年度股东大会审议通过。截至 2017 年 12 月 31 日，该项借款余额为 50,000.00 元 （5）2017 年 4 月 17 日，公司取得上海浦东发展银行深圳分行 16,000,000.00 元短期借款， 股东李相宏、邓艳以各自个人名下房产提供共同抵押担保。截至 2017 年 12 月 31 日，该项 借款余额为 14,400,000.00 元。 上述关联交易为公司贷款提供担保，用于补充公司日常经营的流动资金，对公司生产经 营不会产生不利影响，上述关联交易是公司业务发展的正常需要，是股东李相宏、邓多根、 邓艳为公司提供的免费担保，不存在关联交易非关联化的情况。 (三) 承诺事项的履行情况 公司在申请挂牌时，公司股东作出了所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的 承诺。 公司租赁的经营场所深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号是未经规划国土等相关部门 批准，在原集体所有未利用土地上兴建的建筑物。公司在申请挂牌时，公司控股股东及实 际控制人承诺如因上述经营场所被拆迁导致公司需要搬迁所产生的相关经济损失均由实际 控制人承担。 公司在申请挂牌时，实际控制人出具了《避免关联交易和杜绝非经营性资金占用承诺函》， 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 32 承诺公司今后将严格按照相关制度对关联交易进行规范，以避免出现同业竞争损害公司利 益的情形。同时，为规范关联方与公司之间的潜在关联交易，公司的控股股东、主要股东、 董事、监事、高级管理人员和核心业务人员分别已向公司出具了《关于减少与规范关联交 易的承诺函》。 在公司挂牌时，公司控股股东和实际控制人向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承 诺将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成同业竞争的业务及活 动。公司董事、高级管理人员向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，表示目前未从事或 参与与股份公司存在同业竞争的行为，并承诺：将不在中国境内外，以任何形式直接或间 接参与任何与公司构成竞争的业务或活动，并承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经 济损失。 报告期内，公司上述人员均严格履行了上述承诺。 (四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类 型 账面价值 占总资产的比 例 发生原因 其他货币资金 质押 22,755,287.50 31.34% 银行承兑汇票保证 金、保函保证金 总计 - 22,755,287.50 31.34% - 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 33 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变 动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限 售条 件股 份 无限售股份总数 - - - - - 其中：控股股东、实际 控制人 - - - -- - 董事、监事、高 管 - - - - - 核心员工 - - - - - 有限 售条 件股 份 有限售股份总数 12,729,600 100.00% 0 12,729,600 100.00% 其中：控股股东、实际 控制人 7,500,000 58.92% 0 7,500,000 58.92% 董事、监事、高 管 7,500,000 58.92% 0 7,500,000 58.92% 核心员工 - - - - - 总股本 12,729,600 - 0 12,729,600 - 普通股股东人数 3 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序 号 股东名称 期初持股 数 持股 变动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持 有无限 售股份 数量 1 李相宏 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 7,500,000 0 2 深圳市中科高 新投资企业 （有限合伙） 5,029,600 0 5,029,600 39.51% 5,029,600 0 3 邓多根 200,000 0 200,000 1.57% 200,000 0 合计 12,729,600 0 12,729,600 100.00% 12,729,600 0 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 前十名股东间相互关系说明：李相宏持有中科高新投资企业 49.87%的出资份额；李相宏 与公司董事、中科高新投资企业的执行事务合伙人邓艳是夫妻关系，邓艳与邓多根为父女 关系，邓多根与李相宏是岳婿关系；李相宏与中科高新投资企业的有限合伙人李相聪为堂 兄妹关系；除此以外，公司股东之间不存在其他关联关系。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 34 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 报告期内，公司控股股东为李相宏。具体情况如下： 李相宏：男，1977 年 6 月 29 日出生，中国籍，无境外永久居住权。高中学历。1998 年 9 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工程有限公司福永分公司 经理；2002 年 9 月至 2004 年 9 月任深圳市宝安区福永协诚柴油机配件行经理；2004 年 9 月至 2011 年 7 月任协诚光电监事；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限执行董事兼总经理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事长兼总经理、董事，任期三年。 报告期内，公司控股股东无变化。 (二) 实际控制人情况 报告期内，公司实际控制人为李相宏、邓艳夫妇。具体情况如下： 李相宏：男，1977 年 6 月 29 日出生，中国籍，无境外永久居住权。高中学历。1998 年 9 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工程有限公司福永分公司 经理；2002 年 9 月至 2004 年 9 月任深圳市宝安区福永协诚柴油机配件行经理；2004 年 9 月至 2011 年 7 月任协诚光电监事；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限执行董事兼总经理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事长兼总经理、董事，任期三年。 邓艳：女，1975 年 9 月 16 日出生，中国籍，无境外永久居住权。1998 年毕业于健康 报振兴中医刊授学院，大专学历。1999 年 3 月至 2002 年 9 月任东莞市康菱机电设备工 程有限公司福永分公司销售员；2002 年 9 月至 2004 年 10 月任深圳市宝安区福永协诚 柴油机配件行会计；2004 年 10 月至 2011 年 7 月任派沃有限总经理；2011 年 7 月至 2016 年 4 月任派沃有限总经理助理；2016 年 4 月至今任派沃股份董事，任期三年。 报告期内，公司实际控制人无变化。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 35 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用 √不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 债券违约情况 □适用 √不适用 公开发行债券的特殊披露要求 □适用 √不适用 四、 间接融资情况 √适用 □不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息 率% 存续时间 是否 违约 短期借款 上海浦东发展 银行深圳分行 6,300,000.00 6.09% 2016.4.06-2017.4.06 否 短期借款 深圳市光明沪 农商村镇银行 2,800,000.00 6.09% 2016.7.04-2017.7.03 否 短期借款 华夏银行深圳 华强北支行 2,800,000.00 4.85% 2016.5.9-2017.5.09 否 短期借款 上海浦发展银 行深圳分行 16,000,000.00 5.66% 2017.4.14-2018.4.14 否 短期借款 深圳农村商业 银行福围支行 6,500,000.00 7.20% 2017.8.2-2018.8.1 否 合计 - 34,400,000.00 - - - 违约情况 □适用 √不适用 五、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 √适用 □不适用 单位：元/股 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 36 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017 年 11 月 16 日 3.93 - - 合计 3.93 - - (二) 利润分配预案 □适用 √不适用 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司 领取薪酬 李相宏 董事长、总经理 男 41 高中 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 唐菲平 董事、副总经理 女 32 中专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 邓艳 董事 女 43 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 潘清安 董事 男 33 本科 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 谭树林 董事 男 38 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 胡小兵 监事会主席 男 41 大专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 王子龙 监事 男 33 中专 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 向晓琴 监事 女 39 高中 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 龙骏 财务总监 男 40 大专 2017 年 8 月 28 日至 2019 年 4 月 19 日 是 董亚丽 董事会秘书 女 39 本科 2016 年 4 月 20 日至 2019 年 4 月 19 日 是 李正红 财务总监 男 44 大专 2016 年 4 月 20 日至 2017 年 9 月 1 日 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司现任董事中，公司董事长兼总经理李相宏与董事邓艳为夫妻关系，除前述情形外， 董事、监事、高级管理人员之间均不存在亲属关系或其他关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普 通股股数 数量变动 期末持普 通股股数 期末普通 股持股比 期末持有 股票期权 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 38 例% 数量 李相宏 董事长、总经理 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 0 合计 - 7,500,000 0 7,500,000 58.92% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 √是 □否 姓名 期初职务 变动类型（新任、 换届、离任） 期末职务 变动原因 李正红 财务总监 离任 无 个人原因辞去财务 总监职务 龙骏 无 新任 财务总监 接任财务总监职务 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 龙骏：财务总监，男，1978 年 12 月 22 日出生，中国籍，无境外永久居住权。毕业于江 西农业大学，本科学历。2003 年 1 月至 2008 年 3 月任广东亿龙电器（集团）股份有限公司 财务部成本经理；2008 年 4 月至 2014 年 8 月任广州王老吉药业股份有限公司财务经理；2014 年 9 月至 2017 年 7 月自由职业；自 2017 年 8 月起至今任派沃股份公司财务总监。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 21 24 生产人员 42 63 销售人员 37 45 技术人员 15 17 财务人员 7 8 员工总计 122 157 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科 15 22 专科 37 47 专科以下 70 88 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 39 员工总计 122 157 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动情况 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司(母公司及控股子公司)在职员工 157 人，2017 年期末较 期初增加人员 35 人，公司因发展需要，增加了生产及销售人员，推进公司市场占有率。 2、人才引进 报告期内，公司通过社招选拔，激励引荐相关行业优秀人才以及接收优秀毕业生引进人 才，充实和优化了公司人员结构。 3、员工培训 公司历来重视员工的培训和发展，制定了一系列的培训计划与人才培育项目，全面加强 员工培训工作，包括：新员工入职培训、公司企业文化培训、专业技术培训等，致力于打 造学习型企业，培养一个具有专业竞争力的优秀团队，支撑公司业务的可持续发展。 4、员工招聘 报告期内，公司通过社会招聘，激励引荐等方式招聘人员。 5、员工薪酬政策 公司实施全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文 件，与所有员工签订《劳动合同书》，及时向员工支付薪酬；公司依据国家有关法律、法 规及地方相关社会保险政策，为员工代扣代缴个人所得税。 6、需公司承担费用的离退休职工人数 公司执行国家和地方相关的社会保险制度，报告期内无需要公司承担费用的离退休人员。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工： □适用 √不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： □适用 √不适用 核心人员的变动情况： 本期内核心人员无变动 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 40 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是 √否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 □是 √否 董事会是否设置专门委员会 □是 √否 董事会是否设置独立董事 □是 √否 投资机构是否派驻董事 □是 √否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是 √否 管理层是否引入职业经理人 □是 √否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现 重大缺陷 □是 √否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是 □否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、以 及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求，不 断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司重大生产 经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进 行，公司的相关机构和人员能按照公司治理制度进行规范运作。 截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切 实履行应尽的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司严格按照《公司法》、《证券法》及全国中小企业股份转让系统等相关规范性文件 的要求，建立了较为完善的公司治理机制。公司定期召开“三会”会议，股东大会、董事 会、监事会和其他内部机构权责清晰，严格按照相关法规和制度运作，能够有效保护股东 与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司按照相关法律法规以及《公司章程》的相关规定, 对人事变动、对外投 资、融资、关联交易、担保等重要事项建立相应制度并履行规定程序，未出现违法违规现 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 41 象和重大缺陷。 4、 公司章程的修改情况 报告期内，公司按照相关法律法规以及《公司章程》的相关规定, 对人事变动、对外投 资、融资、关联交易、担保等重要事项建立相应制度并履行规定程序，未出现违法违规现 象和重大缺陷。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的 次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 3 1、2017 年 6 月 21 日召开了第一届董事 会第六次会议，审议通过了：《2016 年 年度报告及摘要》；《2016 年度董事会 工作报告》；《2016 年度总经理工作报 告》； 《2016 年度财务决算与 2017 年 度财务预算报告》；《2016 年度利润分 配方案》；《关于 2016 年度审计报告 的议案》；《关于对全资子公司增加注册 资本的议案》；《关于公司向银行申请贷 款并由关联方提供担保的议案》；《关于 追认2015年度和2016年度偶发性关联交 易的议案》；《关于提议召开公司 2016 年年度股东大会的议案》2、2017 年 8 月 28 日召开了第一届董事会第七次会议， 审议通过了：《2017 年半年度报告》； 《关于聘任公司财务总监》；3、2017 年 9 月 27 日召开了第一届董事会第八次会 议，审议通过了：《关于 2017 年半年 度利润分配》； 《关于提议召开 2017 年 第一次临时股东大会》 监事会 3 1、2017 年 6 月 21 日召开了第一届监事 会第三次会议，审议通过了：《2016 年 年度报告及摘要》；《2016 年度监事会 工作报告》；《2016 年度财务决算 与 2017 年度财务预算报告》； 《2016 年度利润分配方案》；2、2017 年 8 月 28 日召开了第一届监事会第四次 会议，审议通过了：《2017 年半年度报 告》；3、2017 年 9 月 27 日召开了第一 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 42 届监事会第五次会议，审议通过了：《关 于 2017 年半年度利润分配》； 股东大会 2 1、2017 年 7 月 13 日召开了 2017 年第一 次股东大会，审议通过了：《2016 年年 度报告及摘要》；《2016 年度董事会工 作报告》；《2016 年度监事会工作报告》； 《2016 年度财务决算与 2017 年度 财务预算报告》；《2016 年度利润分配 方案》；《关于对全资子公司增加注册资 本的议案》；《关于公司向银行申请贷款 并由关联方提供担保的议案》；《关于追 认2015年度和2016年度偶发性关联交易 的议案》；2、2017 年 10 月 13 日召开了 2017 年第一次临时股东大会，审议通过 了：《关于 2017 年半年度利润分配预 案》 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司历次股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程 序、授权委托、表决和决议等符合法律、行政法规和公司章程、三会议事规则的规定,会议 程序规范。公司三会成员符合《公司法》等法律法规的任职要求, 能够按照《公司章程》、 三会规则等治理制度规范运作、诚信履行各自的职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 报告期内，公司建立并不断完善了规范的公司治理结构。股东大会、董事会、监事会、 董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和全国中小企业股份转让系统有 关法律法规的要求,履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按 照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，确保管理制度有效实施，保证中 小股东与投资者的利益。 报告期内，公司管理层未引入职业经理人。 (四) 投资者关系管理情况 公司通过全国股转系统信息披露平台（）自觉履行信息披露义务, 真实、 准确、及时、公平、完整的披露有关信息,并确保所有投资者公平获取公司信息。公司由董 事会秘书负责投资者关系管理工作,在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略 等情况下,负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。公司通过电话、网站、电子邮 件等途径与潜在投资者保持沟通联系,答复有关问题,沟通渠道畅通。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 43 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会在本年度内的监督活动中未发现挂牌公司存在重大风险事项，公司监事会对本年 度内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司挂牌后严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作,逐步健 全和完善公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于大股东及其 控制的其他企业，具体情况如下： (一) 业务独立 公司的主营业务为空气能热泵制冷、制热设备的研发、生产以及销售。公司拥有独立的 供、销系统，具有完整的业务流程、独立的经营场所以及供应、销售部门和渠道。公司独 立获取业务收入和利润，具有独立自主的经营能力，不存在依赖控股股东、实际控制人及 其他关联方进行生产经营的情形。公司按照制定的《关联交易管理办法》执行关联交易相 关决策程序。同时，实际控制人出具了《避免关联交易和杜绝非经营性资金占用承诺函》， 承诺公司今后将严格按照相关制度对关联交易进行规范，以避免出现同业竞争损害公司利 益的情形。 综上，公司业务独立。 (二) 资产独立 公司对与经营业务体系相配套的设备、办公设备以及其他设备拥有合法的所有权或使用 权。公司主要财产均系购买所得，有权属证明文件，不存在纠纷。 自有限公司设立以来至今,公司历次增资及整体变更为股份公司均经过中介机构出具的验 资报告，并通过了工商行政管理部门的变更登记确认。 截至报告期期末，公司不存在其他为控股股东、实际控制人及其控制的其它企业提供担 保的情形。公司不存在资产被股东及其他关联方占用的情形。 综上，公司财产独立，主要财产权属明晰，由公司实际控制和使用，不存在被控股股东 占用的情况。 (三) 人员独立 公司董事、监事和高级管理人员均系按照《公司法》、《公司章程》等规定的程序产生, 不存在超越股东大会或者董事会职权的人事任免，不存在股东干预公司人事任免的情形。 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在本公司工作并领取薪 酬，未在公司股东及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也未在公司 股东及其控制的其他企业领薪，亦不存在公司的财务人员在公司的股东及其控制的其他企 业兼职的情形。公司的人事及工资管理与股东控制的其他公司及关联公司严格分离，公司 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 44 建立了员工聘用、考评、晋升等完整的劳动用工制度，公司的劳动、人事及工资管理完全 独立。 综上，公司人员独立。 (四) 财务独立 公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的会计核算体系， 制定了独立的财务管理制度及各项内部控制制度，独立进行会计核算和财务决策。公司拥 有独立银行账户，未与任何股东共用银行账户；公司依法独立进行纳税申报、履行纳税义 务。因此，本公司内部控制完整、有效。 公司严格按照制定的《关联交易管理办法》和《对外担保制度》制度执行。截至报告期 期末, 公司未为股东或其控制的企业、以及有利益冲突的个人提供担保，也没有将以本公司 名义的借款、授信额度转给前述法人或个人的情形。 综上，公司财务独立。 (五) 机构独立 公司机构设置完整。按照建立规范法人治理结构的要求，公司按照设立的股东大会、董 事会和监事会，实行董事会领导下的总经理负责制。公司根据生产经营的需要设置了完整 的内部组织机构，各部门职责明确、工作流程清晰。公司组织机构独立，与控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业不存在合署办公、混合经营的情形。公司自设立以来未发生 股东干预公司正常生产经营活动的现象。 综上，公司机构独立。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制管理制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律、法 规的规定，结合公司自身实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完成性和合理性 方面不存在重大缺陷。 1、会计核算体系：报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司 自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常 开展会计核算工作。 2、财务管理体系：报告期内，公司严格贯彻和落实各项财务管理制度，在国家政策及制 度的指引下，做到有序工作、严格管理、继续完善公司财务管理体系。 3、风险控制体系：报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、 政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规 范的角度继续完善风险控制体系。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司根据法律、法规及其他规范性文件，建立了《年报信息披露重大差错责任追究制度》，以确 保年度报告不发生重大差错。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 45 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 中审亚太审字(2018)020333 号 审计机构名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 审计报告日期 2018-04-24 注册会计师姓名 吕淮海、魏素清 会计师事务所是否变更 否 审计报告正文： 审 计 报 告 中审亚太审字（2018）020333 号 深圳市派沃新能源科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了深圳市派沃新能源科技股份有限公司（以下简称派沃公司）财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金 流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了派 沃公司 2017 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2017 年度合并及公司的经营成果和 现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财 务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于派沃公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们 获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 派沃公司管理层对其他信息负责。其他信息包括与审计报告一起报送的派沃公司 2017 年度 报告涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴 证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是 否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在 这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 派沃公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 46 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估派沃公司的持续经营能力，并运用持续经营假设，除 非管理层计划清算派沃公司、停止营运或别无其他现实的选择。 公司治理层负责监督派沃公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理 预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我 们也执行以下工作： 1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及 串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导 致对派沃公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致派沃公司不能持 续经营。 5．评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相 关交易和事项。 6．就派沃公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发 表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我 们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：吕淮海（项目合伙人） 中国注册会计师：魏素清 中国·北京二〇一八年四月二十四日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 47 流动资产： 货币资金 6.1 57,834,137.69 9,263,523.00 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 6.2 81,548,387.75 47,018,995.05 预付款项 6.3 1,299,991.18 726,513.80 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 6.4 6,227,278.06 2,660,239.14 买入返售金融资产 存货 6.5 30,414,433.76 15,736,472.65 持有待售资产 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 6.6 1,140,551.83 2,610,975.87 流动资产合计 178,464,780.27 78,016,719.51 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 - - 投资性房地产 固定资产 6.7 4,057,991.52 4,563,480.43 在建工程 - - 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 6.8 4,348.07 11,579.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 6.9 1,294,893.07 184,308.33 递延所得税资产 6.10 723,317.61 223,592.07 其他非流动资产 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 48 非流动资产合计 6,080,550.27 4,982,960.50 资产总计 184,545,330.54 82,999,680.01 流动负债： 短期借款 6.12 14,450,000.00 10,700,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 衍生金融负债 应付票据 6.13 20,168,175.00 应付账款 6.14 61,535,171.93 17,181,930.23 预收款项 6.15 4,824,099.60 2,310,489.86 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 6.16 1,311,849.96 668,806.95 应交税费 6.17 8,742,913.84 4,742,222.23 应付利息 应付股利 其他应付款 6.18 27,788,641.43 20,089,260.09 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 6.19 13,914,203.75 5,381,411.91 流动负债合计 152,735,055.51 61,074,121.27 非流动负债： 长期借款 - - 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 6.21 1,000,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - 1,000,000.00 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 49 负债合计 152,735,055.51 62,074,121.27 所有者权益（或股东权 益）： 股本 6.22 12,729,600.00 12,729,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 6.23 588,129.43 588,129.43 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 6.24 2,658,903.51 885,081.56 一般风险准备 未分配利润 6.25 15,833,642.09 6,722,747.75 归属于母公司所有者 权益合计 31,810,275.03 20,925,558.74 少数股东权益 所有者权益合计 31,810,275.03 20,925,558.74 负债和所有者权益总 计 184,545,330.54 82,999,680.01 法定代表人：李相宏 主管会计工作负责人：龙骏会计机构负责人：龙骏 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 57,673,086.27 9,236,240.15 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 16.1 81,581,507.75 47,018,995.05 预付款项 1,276,721.18 726,513.80 应收利息 应收股利 其他应收款 16.2 9,524,391.06 3,765,639.14 存货 30,250,274.33 15,572,313.22 持有待售资产 一年内到期的非流动 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 50 资产 其他流动资产 1,127,805.29 2,598,552.79 流动资产合计 181,433,785.88 78,918,254.15 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 16.3 2.00 2.00 投资性房地产 固定资产 4,056,551.52 4,561,320.43 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 4,348.07 11,579.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 1,294,893.07 184,308.33 递延所得税资产 723,317.61 223,592.07 其他非流动资产 非流动资产合计 6,079,112.27 4,980,802.50 资产总计 187,512,898.15 83,899,056.65 流动负债： 短期借款 14,450,000.00 10,700,000.00 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 衍生金融负债 应付票据 20,168,175.00 应付账款 61,535,171.93 17,181,930.23 预收款项 4,824,099.60 2,310,489.86 应付职工薪酬 1,178,518.96 456,222.95 应交税费 8,732,406.13 4,734,371.42 应付利息 应付股利 其他应付款 27,701,595.89 20,009,287.36 持有待售负债 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 13,914,203.75 5,381,411.91 流动负债合计 152,504,171.26 60,773,713.73 非流动负债： 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 51 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 1,000,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - - 1,000,000.00 负债合计 152,504,171.26 61,773,713.73 所有者权益： 股本 12,729,600.00 12,729,600.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 544,927.31 544,927.31 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 2,658,903.51 885,081.56 一般风险准备 未分配利润 19,075,296.07 7,965,734.05 所有者权益合计 35,008,726.89 22,125,342.92 负债和所有者权益合 计 187,512,898.15 83,899,056.65 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 199,904,906.21 95,114,227.75 其中：营业收入 6.26 199,904,906.21 95,114,227.75 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 184,275,419.83 86,770,415.54 其中：营业成本 6.26 136,868,433.35 64,529,622.70 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 52 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 6.27 1,565,013.13 973,056.86 销售费用 6.28 26,646,064.44 9,367,249.00 管理费用 6.29 14,930,373.66 9,702,688.33 财务费用 6.30 934,031.68 813,670.31 资产减值损失 6.31 3,331,503.57 1,384,128.34 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 6.32 7,365.18 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 6.33 32,123.94 其他收益 6.34 1,746,847.00 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 17,408,457.32 8,351,177.39 加：营业外收入 6.35 385,221.60 1,226,930.53 减：营业外支出 6.36 - 47,336.28 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 17,793,678.92 9,530,771.64 减：所得税费用 6.37 1,906,229.83 1,968,948.70 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 15,887,449.09 7,561,822.94 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 15,887,449.09 7,561,822.94 2.终止经营净利润 (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 -509.02 2.归属于母公司所有者的净利润 15,887,449.09 7,562,331.96 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 53 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 七、综合收益总额 15,887,449.09 7,561,822.94 归属于母公司所有者的综合收益总额 15,887,449.09 7,562,331.96 归属于少数股东的综合收益总额 -509.02 八、每股收益： （一）基本每股收益 1.25 0.59 （二）稀释每股收益 1.25 0.59 法定代表人：李相宏 主管会计工作负责人：龙骏会计机构负责人：龙骏 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 16.4 199,900,478.86 95,114,227.75 减：营业成本 16.4 135,570,616.88 63,637,339.44 税金及附加 1,565,002.03 972,781.66 销售费用 26,216,989.11 9,242,933.44 管理费用 14,653,470.02 9,431,613.19 财务费用 933,074.05 812,401.80 资产减值损失 3,331,503.57 1,384,428.34 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 16.50 - 7,365.18 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列） 32,123.94 其他收益 1,746,847.00 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 19,408,794.14 9,640,095.06 加：营业外收入 383,552.46 1,226,930.53 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 54 减：营业外支出 47,336.28 三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 19,792,346.60 10,819,689.31 减：所得税费用 1,906,229.83 1,968,873.70 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 17,886,116.77 8,850,815.61 （一）持续经营净利润 17,886,116.77 8,850,815.61 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 17,886,116.77 8,850,815.61 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 199,417,785.69 82,869,386.48 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 55 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 622,621.28 516,915.20 收到其他与经营活动有关的现金 6.38.1 21,002,115.72 18,597,872.30 经营活动现金流入小计 221,042,522.69 101,984,173.98 购买商品、接受劳务支付的现金 129,241,345.18 76,555,782.42 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 11,874,402.37 6,929,290.95 支付的各项税费 3,667,748.14 2,676,489.65 支付其他与经营活动有关的现金 6.38.2 47,741,893.19 8,857,827.11 经营活动现金流出小计 192,525,388.88 95,019,390.13 经营活动产生的现金流量净额 28,517,133.81 6,964,783.85 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 4,000,000.00 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 48,700.00 3,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 7,364.38 投资活动现金流入小计 48,700.00 4,010,364.38 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 538,758.43 388,311.00 投资支付的现金 4,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 538,758.43 4,388,311.00 投资活动产生的现金流量净额 -490,058.43 -377,946.62 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 56 取得借款收到的现金 22,500,000.00 16,900,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 6.38.3 2,800,000.00 2,800,000.00 筹资活动现金流入小计 25,300,000.00 19,700,000.00 偿还债务支付的现金 18,750,000.00 22,250,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,933,658.36 907,295.21 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 筹资活动现金流出小计 24,683,658.36 25,957,295.21 筹资活动产生的现金流量净额 616,341.64 -6,257,295.21 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 -28,089.83 五、现金及现金等价物净增加额 28,615,327.19 329,542.02 加：期初现金及现金等价物余额 6,463,523.00 6,133,980.98 六、期末现金及现金等价物余额 35,078,850.19 6,463,523.00 法定代表人：李相宏 主管会计工作负责人：龙骏会计机构负责人：龙骏 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 199,367,605.69 82,869,386.48 收到的税费返还 622,621.28 516,915.20 收到其他与经营活动有关的现金 20,944,987.21 19,058,212.11 经营活动现金流入小计 220,935,214.18 102,444,513.79 购买商品、接受劳务支付的现金 129,202,625.18 76,555,782.42 支付给职工以及为职工支付的现金 9,824,412.74 5,975,968.71 支付的各项税费 3,667,748.14 2,676,489.65 支付其他与经营活动有关的现金 49,907,062.88 10,297,978.55 经营活动现金流出小计 192,601,848.94 95,506,219.33 经营活动产生的现金流量净额 28,333,365.24 6,938,294.46 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 4,000,000.00 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 48,700.00 3,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 7,364.38 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 57 投资活动现金流入小计 48,700.00 4,010,364.38 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 538,758.43 388,311.00 投资支付的现金 4,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 538,758.43 4,388,311.00 投资活动产生的现金流量净额 -490,058.43 -377,946.62 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 22,500,000.00 16,900,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 2,800,000.00 筹资活动现金流入小计 25,300,000.00 19,700,000.00 偿还债务支付的现金 18,750,000.00 22,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,933,658.36 907,295.21 支付其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 筹资活动现金流出小计 24,683,658.36 25,907,295.21 筹资活动产生的现金流量净额 616,341.64 -6,207,295.21 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 -28,089.83 五、现金及现金等价物净增加额 28,431,558.62 353,052.63 加：期初现金及现金等价物余额 6,486,240.15 6,133,187.52 六、期末现金及现金等价物余额 34,917,798.77 6,486,240.15 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 58 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数 股东 权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库 存股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 12,729,600 588,129.43 885,081.56 6,722,747.75 20,925,558.74 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 12,729,600 588,129.43 885,081.56 6,722,747.75 20,925,558.74 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） 1,773,821.95 9,110,894.34 10,884,716.29 （一）综合收益总额 15,887,449.09 15,887,449.09 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1,773,821.95 -6,776,554.75 -5,002,732.80 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 59 1．提取盈余公积 1,773,821.95 -1,773,821.95 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 -5,002,732.80 -5,002,732.80 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600 588,129.43 2,658,903.61 15,833,642.09 31,810,275.03 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减： 库存 股 其他 综合 收益 专项 储备 盈余 公积 一般 风险 准备 未分配利润 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 12,729,600 9,806,600.00 -9,216,175.34 13,320,024.66 加：会计政策变更 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 60 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 12,729,600 9,806,600.00 -9,216,175.34 13,320,024.66 三、本期增减变动金额（减少 以“－”号填列） -9,218,470.57 885,081.56 15,938,923.09 7,605,025.06 （一）综合收益总额 7,562,331.96 -509.02 7,561,822.94 （二）所有者投入和减少资本 588,129.43 588,129.43 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 588,129.43 588,129.43 （三）利润分配 885,081.56 -885,081.56 1．提取盈余公积 885,081.56 -885,081.56 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 -9,806,600.00 9,261,672.69 -544,927.31 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 61 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 -9,806,600.00 9,261,672.69 -544,927.31 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600 588,129.43 885,081.56 6,722,747.75 20,925,558.74 法定代表人：李相宏 主管会计工作负责人：龙骏会计机构负责人：龙骏 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 12,729,600 544,927.31 885,081.56 7,965,734.05 22,125,342.92 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 12,729,600 544,927.31 885,081.56 7,965,734.05 22,125,342.92 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） 1,773,821.95 11,109,562.02 12,883,383.97 （一）综合收益总额 17,886,116.77 17,886,116.77 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 62 （二）所有者投入和减少资 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 （三）利润分配 1,773,821.95 -6,776,554.75 -5,002,732.80 1．提取盈余公积 1,773,821.95 -1,773,821.95 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 -5,002,732.80 -5,002,732.80 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 63 四、本年期末余额 12,729,600 544,927.31 2,658,903.51 19,075,296.07 35,008,726.89 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 所有者权益合 计 优先 股 永续 债 其他 一、上年期末余额 12,729,600 9,806,600.00 -9,261,672.69 13,274,527.31 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 12,729,600 9,806,600.00 -9,261,672.69 13,274,527.31 三、本期增减变动金额（减 少以“－”号填列） -9,261,672.69 885,081.56 17,227,406.74 8,850,815.61 （一）综合收益总额 8,850,815.61 8,850,815.61 （二）所有者投入和减少资 本 544,927.31 544,927.31 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入 资本 3．股份支付计入所有者权益 的金额 4．其他 544,927.31 544,927.31 （三）利润分配 885,081.56 -885,081.56 1．提取盈余公积 885,081.56 -885,081.56 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 64 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分 配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 -9,806,600.00 9,261,672.69 -544,927.31 1．资本公积转增资本（或股 本） 2．盈余公积转增资本（或股 本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 -9,806,600.00 9,261,672.69 -544,927.31 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 12,729,600 544,927.31 885,081.56 7,965,734.05 22,125,342.92 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 65 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 2017 年度财务报表附注 （除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元） 1、公司基本情况 深圳市派沃新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）， 其前身为深圳市协诚机电设备工程有限公司，系由自然人李相宏、邓多根于 2004 年 10 月 13 日以货币资金共同出资设立，在深圳市市场监督管理局登记注册，总 部位于广东省深圳市。公司统一社会信用代码为：91440300767560361B。2016 年 12 月 15 日起，本公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，证券 简称：派沃股份，证券代码：870092，根据股转系统分层标准，本公司属基础层； 截止 2017 年 12 月 31 日，公司注册资本 1,272.96 万元，各股东持股金额和持股 比例如下： 股东名称 出资金额 出资比例% 深圳市中科高新投资企业(有限合伙) 502.96 39.51 李相宏 750.00 58.92 邓多根 20.00 1.57 合计 1,272.96 100.00 注册地址：深圳市宝安区沙井后亭第四工业区 24 号。 本公司主要产品或服务是空气能、水源、地源热泵产品等的研发与销售。 本财务报表业经本公司于 2018 年 4 月 24 日批准报出。 本年度纳入合并财务报表范围的主体共 2 户，具体包括： 子公司名称 子公司类型 持股比例（%） 表决权比例（%） 深圳市汇聚海川科技有限公司 全资子公司 100.00 100.00 广东派沃新能源科技有限公司 全资子公司 100.00 100.00 本年度合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“7、合并范围的变更” 和“8、在其他主体中的权益”。 2、财务报表的编制基础 2.1 编制基础 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 66 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照 财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部 令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会 计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报 规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某 些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按 照相关规定计提相应的减值准备。 2.2 持续经营 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力 的重大事项。 3、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公 司2017年12月31日的财务状况及2017年度的经营成果和现金流量等有关信息。 此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年 修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规 定》有关财务报表及其附注的披露要求。 4、重要会计政策及会计估计 本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认 等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注“4.24收入”。 4.1 会计期间 本公司会计期间分为年度和中期。中期指短于一个完整的会计年度的报告期 间。本公司会计年度为每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 4.2 营业周期 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 67 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价 物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动 性划分标准。 4.3 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及 境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人 民币。 4.4 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易 或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 4.4.1 同一控制下企业合并 同一控制下的企业合并，指参与合并的公司在合并前后均受同一方或相同的 多方最终控制且该控制并非暂时性的企业合并。 按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被 合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。如果 被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的， 则合并方长期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。公司取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，应当调整资本公积；资本公积 不足冲减的，调整留存收益。同一控制下的企业合并中，被合并方采用的会计政 策与公司不一致的，公司在合并日应当按照公司会计政策对被合并方的财务报表 相关项目进行调整，在此基础上按照本政策规定确认。 公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付 的审计费用、评估费用、法律服务费用等，应当于发生时计入当期管理费用。与 发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价）， 资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债 务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。 通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，合并方应 当将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易” 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 68 的，在母公司财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面 所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权投 资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整 资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日 与合并方与被合并方向处于同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关 损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留 存收益或当期损益。 4.4.2 非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一 控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企 业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购 买方实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买 方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价 值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用 于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的 交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按 其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在 情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发 生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成 本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首 先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本 的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的，其差额计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资 产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息 表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 69 的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不 足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的 递延所得税资产的，计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企 业会计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注 4.5.2），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的， 参考本部分前面各段描述及本附注“4.13 长期股权投资”进行会计处理；不属 于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购 买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购 买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益 采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按 照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动 中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在 购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收 益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综 合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理 （即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产 导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。 4.5 合并财务报表的编制方法 4.5.1 合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被 投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用 对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司， 是指被本公司控制的主体。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 70 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化， 本公司将进行重新评估。 4.5.2 合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将 其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公 司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流 量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企 业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并 利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控 制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并 日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并 且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致 的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于 非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对 其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵 销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少 数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。 子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以 “少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该 子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩 余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价 与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开 始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原 有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处 置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 71 设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。 其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企 业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见 本附注“4.13 长期股权投资”或本附注“4.9 金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对 子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情 况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同 时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的 商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独 看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对 其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司 的长期股权投资”（详见本附注 4.13.2.4）和“因处置部分股权投资或其他原 因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置 对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作 为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前 每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务 报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 4.6 合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根 据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企 业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安 排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“4.13.2.2 权益法 核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。 本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的 负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公 司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 72 出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经 营发生的费用。 当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下 同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确 认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合 《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司 向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同 经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。 4.7 现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公 司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很小的投资。 4.8 外币业务和外币报表折算 4.8.1 外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人 民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发 生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账 本位币金额。 4.8.2 对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此 产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款 产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套 期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确 认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面 余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外 币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经 营时，转入处置当期损益。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 73 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的 记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定 日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为 公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 4.8.3 外币财务报表的折算方法 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外 币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认 为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资 产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配 利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项 目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未 分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类 项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确 认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项 目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营 的比例转入处置当期损益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率 折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他 原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与 该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置 当期损益。 在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失 对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于 少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 74 股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入 处置当期损益。 4.9 金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资 产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别 的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 4.9.1 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用 活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、 经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发 生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其 公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中 使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法 和期权定价模型等。 4.9.2 金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在 初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到 期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。 4.9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目 的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部 分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于 衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 75 生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的 计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公 司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组 合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人 员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续 计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收 入计入当期损益。 4.9.2.2 持有至到期投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有 至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、 发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的 实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资 产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金 融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基 础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金 融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费 用及折价或溢价等。 4.9.2.3 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本 公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收 股利及其他应收款等。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 76 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、 发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 4.9.2.4 可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以 外的金融资产。 可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣 除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之 间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供 出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或 损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损 益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但 是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与 该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后 续计量。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利， 计入投资收益。 4.9.3 金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资 产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生 减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的 金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中 进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的 金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。 已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组 合中进行减值测试。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 77 4.9.3.1 持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量 现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后， 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项 有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过 假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 4.9.3.2 可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时 性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允 价值下跌幅度累计超过 50%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。 可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形 成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成 本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的 余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观 上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益 工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转 回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该 权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转 回。 4.9.4 金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量 的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 78 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且 未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关 金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融 资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因 转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计 入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终 止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到 的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额 之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转 让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既 没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企 业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 4.9.5 金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对 于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 4.9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 79 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续 计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息 支出计入当期损益。 4.9.5.2 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过 交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采 用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计 入当期损益。 4.9.5.3 财务担保合同 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担 保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号 ——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—— 收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 4.9.6 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其 一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换 现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确 认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价 （包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 4.9.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后 续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。 对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方 面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具 定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 80 无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工 具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 4.9.8 金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该 种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负 债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 4.9.9 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的 合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处 理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权 益中扣减。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。 本公司不确认权益工具的公允价值变动额。 4.10 应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 本公司采用备抵法核算坏账损失。 4.10.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：金额在 100 万元 以上。 单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计 未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测 试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合或个别认定计提坏账准备。 4.10.2 按组合计提坏账准备应收款项 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项： 确定组合的依据 组合1 除已单独计提减值准备及组合2、组合3以外的其他应收 款项 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 81 组合2 押金、保证金、出口退税款等特定款项 组合3 关联方之间的应收款项 按组合计提坏账准备的计提方法 组合1 账龄分析法 组合2 当无客观证据表明其发生了减值的，不计提坏账准备。 组合3 当无客观证据表明其发生了减值的，不计提坏账准备。 组合中，组合 1 采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1-6 个月 1.00 5.00 7-12 个月 5.00 1－2 年 20.00 20.00 2－3 年 40.00 40.00 3 年以上 100.00 100.00 4.10.3 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异 坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 4.10.4 对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应 收款等），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 4.11 存货 4.11.1 公司存货分类：原材料、库存商品、发出商品及在产品。 4.11.2 存货取得时按实际成本计价，发出时采用一次加权平均法确定发出 存货成本。 4.11.3 期末存货采用成本与可变现净值孰低计价： ①可变现净值的确定方法为：产成品和用于出售的材料等直接用于出售的商 品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相 关税费后的金额确定其可变现净值；用于生产的材料、在产品等需要经过加工的 材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时 估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净 值。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 82 ②存货跌价准备的计提方法为：期末存货采用成本与可变现净值孰低计量， 按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存 货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同 或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价 准备。 4.11.4 低值易耗品和包装物的摊销：在领用时采用一次摊销法。 4.11.5 存货的盘存制度为永续盘存制。 4.12 划分为持有待售资产 若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立 即出售，本公司已就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤 销的转让协议，且该项转让将在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流 动资产核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与 公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括单项资产 和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第 8 号——资产减值》所定义的资 产组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该 处置组是资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。 被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流 动资产部分单独列报；被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债， 在资产负债表的流动负债部分单独列报。 某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资 产的确认条件，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者 进行计量：①该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在 没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金 额；②决定不再出售之日的可收回金额。 4.13 长期股权投资 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或 重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 83 响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产核算，其会计政策详见附注“4.9 金融工具”。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排 的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指 本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。 4.13.1 投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方在 最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债 务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的 面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差 额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本 作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承 担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以 及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量， 该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价 款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币 性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的 公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支 出也计入投资成本。 4.13.2 后续计量及损益确认方法 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 84 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权 投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位 实施控制的长期股权投资。 4.13.2.1 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调 整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告 但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放 的现金股利或利润确认。 4.13.2.2 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始 投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计 入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他 综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的 账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应 减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润 分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公 积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可 辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资 单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会 计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收 益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构 成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵 销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损 失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的 净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的 长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务， 则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 85 现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分 享额。 对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的 长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊 销的金额计入当期损益。 4.13.2.3 收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持 股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间 的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 4.13.2.4 处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长 期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入 股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权 的，按本附注“4.5.2 合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得 价款的差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的， 在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单 位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其 他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例 结转入当期损益。 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其 在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则 核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资 单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按 比例结转当期损益。 4.14 投资性房地产 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 86 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包 括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物 等。 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果 与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地 产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济 利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的 处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。 4.15 固定资产 4.15.1 固定资产的确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命 超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本 公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置 费用因素的影响进行初始计量。 4.15.2 固定资产分类和折旧方法 本公司固定资产分为办公设备、运输设备、机器设备、电子设备等。 固定资产折旧采用年限平均法计提折旧。按固定资产的类别、使用寿命和预 计净残值率确定的年折旧率如下： 固定资产类别 预计净残值率(%) 预计使用年限(年) 年折旧率(%) 机器设备 5 10 9.50 办公设备 5 5 19.00 运输设备 5 4 23.75 其他设备 5 5 19.00 已计提减值准备的固定资产折旧计提方法：已计提减值准备的固定资产，按 该项固定资产的原价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用 寿命，计提折旧。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照 估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来 的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 87 本公司至少于每年年度终了时，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧 方法进行复核，如果发现固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异的，进行 相应的调整。 4.15.3 融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法 融资租入固定资产的认定依据：实质上转移了与资产所有权有关的全部风险 和报酬的租赁。具体认定依据为符合下列一项或数项条件的：①在租赁期届满时， 租赁资产的所有权转移给承租人；②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的 购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就 可以合理确定承租人会行使这种选择权；③即使资产的所有权不转移，但租赁期 占租赁资产使用寿命的大部分；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值， 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；⑤租赁资产性质特殊，如不作较大改 造只有承租人才能使用。 融资租入固定资产的计价方法：融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日 租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值； 融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折 旧及减值准备。 4.16 在建工程 本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。 本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可 使用状态的判断标准，应符合下列情况之一： （1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全 部完成； （2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定 地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业； （3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生； （4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基 本相符。 4.17 借款费用 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 88 4.17.1 借款费用资本化的确认原则 借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： （1）资产支出已经发生。 （2）借款费用已经发生。 （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动 已经开始。 4.17.2 资本化期间 资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借 款费用暂停资本化的期间不包括在内。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间 连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为 费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购 建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程 序，借款费用的资本化继续进行。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借 款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之 后所发生的借款费用，在发生时计入当期损益。 4.17.3 资本化金额的计算方法 在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金 额，按照下列规定确定： （1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借 款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收 入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 （2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借 款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借 款加权平均利率计算确定。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 89 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价 或者溢价金额，调整每期利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本 化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到 预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计 入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达 到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用， 计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用， 计入当期损益。 4.18 无形资产 4.18.1 无形资产的计价方法 本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价 款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的 价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。 自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。 本公司无形资产后续计量，分别为：①使用寿命有限无形资产采用直线法摊 销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计 数存在差异的，进行相应的调整；②使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年 度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计 其使用寿命，按直线法进行摊销。 4.18.2 使用寿命有限的无形资产，使用寿命估计情况 本公司对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素： ①运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息； ②技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的 产品或提供劳务的市场需求情况；④现在或潜在的竞争者预期采取的行动；⑤为 维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能 力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等； ⑦与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 90 使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。无法 可靠确定预期实现方式的，按使用寿命采用直线法摊销。 4.18.3 使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据以及对其 寿命的复核程序 本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等 无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。 使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同 规定或法律规定无明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法 判断无形资产为公司带来经济利益的期限。 每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而 上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依 据是否存在变化等。 4.18.4 内部研究、开发支出会计政策 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支 出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用 或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无 形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场 或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足 够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用 或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术 和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探 索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计 划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定 为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。 4.19 长期资产减值 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 91 4.19.1 长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在 建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长 期资产的减值测试方法及会计处理方法： （1）公司在资产负债表日按照单项资产是否存在可能发生减值的迹象。存 在减值迹象的，进行减值测试，估计资产的可收回金额。资产的可收回金额低于 其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减 值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后， 减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使 用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损 失一经确认，在以后会计期间不得转回。 （2）存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： ①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用 而预计的下跌。 ②公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或 者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响。 ③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资 产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 ④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 ⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 ⑥公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资 产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于） 预计金额等。 ⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 4.19.2 有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司应当以单项资产为基础 估计其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资 产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产 组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理生产经营活 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 92 动的方式（如是按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持 续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，各个会计期间应当保持一致， 不得随意变更。 4.19.3 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产以及未探明 矿区权益，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 4.19.4 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期 间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价 值（扣除预计净残值）。 4.20 长期待摊费用 长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在 一年以上（不含一年）的各项费用，包括以经营租赁方式租入的固定资产改良支 出、公司自建的简易建筑设施等。 长期待摊费用按实际支出入账，在项目预计受益期内平均摊销。若长期待摊 的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转 入当期损益。 4.21 职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中： 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生 育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利 等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定 提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本 或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁 减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减 建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 93 两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利 预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处 理。 职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停 止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费 等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提 存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。 4.22 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：①义务是本 公司承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出；③该义务的金额 能够可靠地计量。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等 因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。 如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基 本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账 面价值。 4.23 股份支付 4.23.1 股份支付的会计处理方法 股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权 益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金 结算的股份支付。 （1）以权益结算的股份支付 用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授 予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩 条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基 础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入 相关成本或费用，相应增加资本公积。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 94 在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动 等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计 入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。 用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能 够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允 价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服 务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。 （2）以现金结算的股份支付 以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确 定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用， 相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在 等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承 担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。 在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新 计量，其变动计入当期损益。 4.23.2 修改、终止股份支付计划的相关会计处理 本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价 值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值 的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了 股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务 进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权 益工具。 在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工 具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确 认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的， 本公司将其作为授予权益工具的取消处理。 4.24 收入 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 95 4.24.1 销售商品收入确认原则：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬 转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已 售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能 流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 本公司业务具体收入确认原则： （1）国内销售：①直销，本公司不承担安装义务的，商品已经发出或劳务 已经提供，已经收讫价款或取得索取价款的凭据，且与收入有关的成本能够可靠 的计量时，确认收入的实现；本公司承担安装义务或合同明确约定安装完成后本 公司主要义务才完成的，于安装完成后确认收入的实现；②经销，本公司采取代 理式经销模式，在收到经销商提供的结算（代销）清单后确认收入的实现； ②国外销售：一般情况下在出口业务办妥相关报关出口手续并交付船运机构 后确认销售收入。 4.24.2 提供劳务收入确认原则：收入的金额能够可靠地计量；相关的经济 利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生 的成本能够可靠地计量。 4.24.3 让渡资产使用权收入确认原则：相关的经济利益很可能流入企业； 收入的金额能够可靠地计量。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时 间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间 和方法计算确定。 4.25 政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政 府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的 政府补助。 本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为 与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文 件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助 和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该 特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 96 行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政 府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府 补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币 性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。 按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但 对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到 财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合 以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式 发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不 确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规 定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普 惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的； ③相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预 算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均 分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损 失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经 发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收 益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损 益。 4.26 递延所得税资产/递延所得税负债 4.26.1 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以 按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 97 费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应 调整后计算得出。 4.26.2 递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产 和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递 延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润 和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的 应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营 企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异 转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有 关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异 产生的递延所得税负债。 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏 损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认 有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可 抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不 是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延 所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可 抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按 照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得 税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 98 4.26.3 所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得 税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税 调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损 益。 4.26.4 所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同 时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所 得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得 税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资 产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债 或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵 销后的净额列报。 4.27 租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所 有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 4.27.1 本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或 当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 4.27.2 本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金 额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金 收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入 当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 4.27.3 本公司作为承租人记录融资租赁业务 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 99 于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入 账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中 发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款 额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。 未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 4.27.4 本公司作为出租人记录融资租赁业务 于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应 收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接 费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租 赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有 租金于实际发生时计入当期损益。 4.28 其他重要的会计政策和会计估计 本公司无其他重要会计政策和会计估计。 4.29 重要会计政策和会计估计变更 4.29.1 重要会计政策变更 本报告期因执行新企业会计准则导致的会计政策变更主要有： （1）2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了《企业会计准 则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了《企业会 计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》，自 2017 年 6 月 12 日起实施。 本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。 （2）《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经 营》准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止 经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28 日）存在的终止 经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 100 （3）执行《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年修订）》之前， 本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收 益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行《企业会计准则第 16 号—— 政府补助（2017 年修订）》之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相 关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支； 与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。 （4）2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了《关于修订印 发一般企业财务报表格式的通知》，自 2017 年 1 月 1 日起实施。本公司按照财 政部的要求时间开始执行。 序号 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 1 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算 增加本年度其他收益 1,746,847.00 元，增加营 业利润 1,746,847.00 元 2 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。 减少本年营业外收入 32.123.94 元，；增加本 年资产处置收益 32.123.94 元。 4.29.2 重要会计估计变更 本公司无重要会计估计变更。 5、税项 5.1 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 备注 增值税 销售产品收入 17.00% 城市维护建设税 实际缴纳的流转税 7.00% 教育费附加 实际缴纳的流转税 3.00% 地方教育费附加 实际缴纳的流转税 2.00% 所得税： 纳税主体名称 税率 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 15.00% 深圳市汇聚海川科技有限公司 25.00% 广东派沃新能源科技有限公司 25.00% 5.2 公司享受的减免税政策及批文 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 2017 年 10 月 31 日获得深圳市科技创 新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁发 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 101 的高新技术企业证书，证书编号 GR201744203482，有效期自 2017 年 10 月 31 日 至 2020 年 10 月 30 日；根据取得的深圳市国家税务局企业所得税优惠事项备案 表，本公司自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日年享受 15%的所得税优惠税 率。 6、合并财务报表项目注释 以下注释项目（含公司财务报表重要项目注释）除非特别指出，期末指 2017 年 12 月 31 日，期初指 2017 年 1 月 1 日，本期指 2017 年度，上期指 2016 年度。 6.1 货币资金 6.1.1 按种类列示： 项目 期末余额 期初余额 库存现金 60,197.78 69,728.40 银行存款 35,018,652.41 9,193,794.60 其他货币资金 22,755,287.50 - 合计 57,834,137.69 9,263,523.00 6.1.2 其他货币资金中 2,316,662.50 元为保函保证金，有效期限自 2017 年 7 月 28 日至 2018 年 3 月 31 日，因此未作为现金及现金等价物列示；其余 20,438,625.00 元为银行承兑汇票保证金，均在 3 至 6 个月内到期，因此亦不作 为现金及现金等价物列示。 6.2 应收账款 6.2.1 应收账款分类披露： 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 85,496,411.93 99.01 3,948,024.18 4.62 81,548,387.75 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 组合小计 85,496,411.93 99.01 3,948,024.18 4.62 81,548,387.75 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 857,976.20 0.99 857,976.20 100.00 - 合计 86,354,388.1 100.00 4,806,000.38 5.57 81,548,387.75 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 102 3 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 组合小计 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合计 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 6.2.2 期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 债务单位名称 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例(%) 计提理由 宿州鸿展工业装备有限公司 857,976.20 857,976.20 100.00 最近几年无业务往来， 无法取得联系 合计 857,976.20 857,976.20 100.00 — 6.2.3 组合 1 中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 余额 坏账准备 计提比例% 1-6 个月 67,204,743.80 672,047.44 1.00 7-12 个月 6,177,007.83 308,850.39 5.00 1 至 2 年 9,659,638.82 1,931,927.76 20.00 2 至 3 年 2,366,371.48 946,548.59 40.00 3 至 4 年 88,650.00 88,650.00 100.00 合计 85,496,411.93 3,948,024.18 4.62 续表 6.2.4 各期计提、收回或转回的坏账准备情况： 2017 年度计提坏账准备金额 3,330,982.11 元。 6.2.5 应收账款金额前五名情况： 单位名称 关联关系 余额 占应收账款期末余 额合计数的比例% 坏账准备 期末余额 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 103 北京市通州区新农村建设服务中心 非关联方 17,675,897.00 20.47 248,286.97 北京市顺义区新农村建设办公室 非关联方 16,281,250.00 18.85 291,828.50 北京市大兴区榆垡镇人民政府 非关联方 10,419,813.00 12.07 104,198.13 北京市大兴区安定镇人民政府 非关联方 7,712,080.00 8.93 77,120.80 北京市大兴区礼贤镇人民政府 非关联方 7,104,183.00 8.23 71041.83 合计 59,193,223.00 68.55 792,476.23 6.3 预付款项 6.3.1 按账龄列示： 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 1,231,613.88 94.74 726,513.80 100.00 1 至 2 年 68,377.30 5.26 合计 1,299,991.18 100.00 726,513.80 100.00 6.3.2 期末无账龄超过 1 年且金额重要的预付款项。 6.3.3 按预付对象归集的期末余额前五名单位情况： 单位名称 款项性质 金额 占预付账款总额的比例% 广州合心合制冷设备有限公司 货款 669,545.55 51.50 创业黑马（北京）科技股份有限公司 培训费 165,000.00 12.69 杭州顿力电器有限公司 货款 106,690.00 8.21 常州市武进区洛阳瑞普冷库有限公司 货款 56,025.00 4.31 东莞市欧特节能设备有限公司 货款 43,675.00 3.36 合计 1,040,935.55 80.07 6.4 其他应收款 6.4.1 其他应收款分类披露： 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 188,985.20 3.03 16,117.01 8.53 172,868.19 组合 2（押金、保证金组合） 6,054,409.87 96.97 6,054,409.87 组合 3（关联方组合） - - 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 104 组合小计 6,243,395.07 100 16,117.01 0.26 6,227,278.06 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 6,243,395.07 100 16,117.01 0.26 6,227,278.06 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 311,911.01 11.66 15,595.55 5.00 296,315.46 组合 2（押金、保证金组合） 2,363,923.68 88.34 2,363,923.68 组合 3（关联方组合） 组合小计 2,675,834.69 100.00 15,595.55 0.58 2,660,239.14 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 2,675,834.69 100.00 15,595.55 0.58 2,660,239.14 组合 1 中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 余额 坏账准备 计提比例% 1 年以内 151,200.20 7,560.01 5.00 1-2 年 32,785.00 6,557.00 20.00 2-3 年 5,000.00 2,000.00 40.00 合计 188,985.20 16,117.01 8.53 6.4.2 各期计提、收回或转回的坏账准备情况： 2017 年度计提坏账准备金额 521.46 元。 6.4.3 其他应收款按款项性质分类： 项目 期末余额 期初余额 备用金 117,137.87 311,911.01 出口退税款 - 784,164.24 押金、保证金 6,013,578.00 1,579,759.44 社保及公积金 40,831.87 - 往来款 71,847.33 - 合计 6,243,395.07 2,675,834.69 6.4.4 其他应收款期末余额前五名单位情况： 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 105 单位名称 关联方关系 款项性 质 期末余额 账龄 占其他应收款 期末余额合计 数的比例% 坏账备期末 余额 北京市大兴区礼贤 镇财政所 非关联方 保证金 1,985,888.50 1 年以内 31.81 99,294.43 北京市大兴区榆垡 镇财政所 非关联方 保证金 1,409,943.50 1 年以内 22.58 70,497.18 北京市通州区新农 村建设服务中心 非关联方 保证金 1,000,000.00 1 年以内 16.02 50,000.00 北京市朝阳区黑庄 户乡大鲁店一村经 济合作社 非关联方 保证金 603,600.00 1 年以内 9.67 30,180.00 北京市京发招标有 限公司 非关联方 保证金 350,000.00 1 年以内 5.61 17,500.00 合计 5,349,432.00 85.69 267,471.61 6.5 存货 6.5.1 存货分类 项目 期末余额 账面余额 跌价准备 净额 原材料 15,392,465.14 15,392,465.14 发出商品 5,529,866.72 5,529,866.72 库存商品 8,646,190.51 8,646,190.51 在产品 845,911.39 845,911.39 合计 30,414,433.76 30,414,433.76 续表 项目 期初余额 账面余额 跌价准备 净额 原材料 7,414,439.52 7,414,439.52 发出商品 556,755.59 556,755.59 库存商品 7,763,308.80 7,763,308.80 在产品 1,968.74 1,968.74 合计 15,736,472.65 15,736,472.65 6.5.2 公司存货无账面成本高于可变现净值的情况，故未计提跌价准备。 6.6 其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 待抵扣及暂估进项税 1,140,551.83 2,610,975.87 合计 1,140,551.83 2,610,975.87 6.7 固定资产 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 106 6.7.1 固定资产情况： 项目 机器设备 运输工具 办公设备 其他设备 合计 一、账面原值合计 1、期初余额 5,439,038.13 263,888.03 635,783.95 2,107,363.33 8,446,073.44 2、本期增加金额 192,656.30 155,370.62 134,317.15 482,344.07 （1）购置 192,656.30 155,370.62 134,317.15 482,344.07 （2）在建工程转入 3、本期减少金额 190,000.00 190,000.00 （1）处置或报废 190,000.00 190,000.00 （2）在建工程转出 4、期末余额 5,439,038.13 266,544.33 791,154.57 2,241,680.48 8,738,417.51 二、累计折旧 1、期初余额 1,714,784.47 218,215.00 548,749.71 1,400,843.83 3,882,593.01 2、本期增加金额 588,324.00 19,558.63 29,915.21 340,535.14 978,332.98 （1）计提 588,324.00 19,558.63 29,915.21 340,535.14 978,332.98 3、本期减少金额 180,500.00 180,500.00 （1）处置或报废 180,500.00 180,500.00 （2）在建工程转出 4、期末余额 2,303,108.47 57,273.63 578,664.92 1,741,378.97 4,680,425.99 三、减值准备 1、期初余额 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 四、账面价值合计 1、期末账面价值 3,135,929.66 209,270.70 212,489.65 500,301.51 4,057,991.52 2、期初账面价值 3,724,253.66 45,673.03 87,034.24 706,519.50 4,563,480.43 6.7.2 期末无暂时闲置的固定资产。 6.7.3 期末无通过融资租赁租入的固定资产。 6.7.4 期末无通过经营租赁租出的固定资产。 6.7.5 期末无未办妥产权证书的固定资产。 6.8 无形资产 6.8.1 无形资产情况 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 107 项目 软件 合计 一、账面原值合计 91,504.11 91,504.11 1、期初余额 91,504.11 91,504.11 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 91,504.11 91,504.11 二、累计摊销 1、期初余额 79,924.44 79,924.44 2、本期增加金额 7,231.60 7,231.60 计提 7,231.60 7,231.60 3、本期减少金额 4、期末余额 87,156.04 87,156.04 三、减值准备 1、期初余额 2、本期增加金额 3、本期减少金额 4、期末余额 四、账面价值合计 1、期末账面价值 4,348.07 4,348.07 2、期初账面价值 11,579.67 11,579.67 6.8.2 本期公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为 0。 6.9 长期待摊费用 项目 期初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额 装修费 184,308.33 1,053,016.54 75,175.16 1,162,149.71 消防工程 145,631.07 12,887.71 132,743.36 合计 184,308.33 1,198,647.61 88,062.87 1,294,893.07 6.10 递延所得税资产/递延所得税负债 6.10.1 未经抵消的递延所得税资产 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 坏账准备 4,822,117.39 723,317.61 1,490,613.82 223,592.07 合计 4,822,117.39 723,317.61 1,490,613.82 223,592.07 6.10.2 未经抵消的递延所得税负债 本公司无未经抵消的递延所得税负债。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 108 6.10.3 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细 项目 期末余额 期初余额 可抵扣亏损 1,998,667.68 - 合计 1,998,667.68 - 由于各子公司未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此该部 分可抵扣暂时性差异未确认为递延所得税资产。 6.11 资产减值准备明细 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 转回 核销 坏账准备 1,490,613.82 3,331,503.57 4,822,117.39 合计 1,490,613.82 3,331,503.57 4,822,117.39 6.12 短期借款 6.12.1 短期借款分类列示 借款条件 期末余额 年初余额 质押借款 2,800,000.00 保证+抵押借款 14,450,000.00 5,100,000.00 保证借款 - 抵押+质押 2,800,000.00 合计 14,450,000.00 10,700,000.00 6.12.2 期末短期借款明细列示 贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率(%) 期末余额 上海浦发展银行深圳分行 2017/4/14 2018/4/14 5.66 14,400,000.00 深圳农村商业银行福围支行 2017/8/2 2018/8/1 7.20 50,000.00 合计 14,450,000.00 6.13 应付票据 种类 期末余额 年初余额 银行承兑汇票 20,168,175.00 合计 20,168,175.00 注：本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。 6.14 应付账款 6.14.1 应付账款列示 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 109 项目 期末余额 期初余额 应付货款 61,535,171.93 17,181,930.23 合计 61,535,171.93 17,181,930.23 6.14.2 本期末公司无账龄超过 1 年的重要应付账款。 6.15 预收款项 6.15.1 预收款项列示 项目 期末余额 期初余额 销售预收款 4,824,099.60 2,310,489.86 合计 4,824,099.60 2,310,489.86 6.15.2 本期末公司无账龄超过 1 年的重要预收款项。 6.16 应付职工薪酬 6.16.1 应付职工薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、短期薪酬 668,806.95 12,141,613.67 11,498,570.66 1,311,849.96 二、离职后福利-设定提存计划 286,957.56 286,957.56 合计 668,806.95 12,428,571.23 11,785,528.22 1,311,849.96 6.16.2 短期薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 668,806.95 11,891,824.16 11,248,781.15 1,311,849.96 二、职工福利费 53,620.61 53,620.61 三、社会保险费 66,595.45 66,595.45 其中：（1）医疗保险费 51,875.18 51,875.18 （2）工伤保险费 8,375.82 8,375.82 （3）生育保险费 6,344.45 6,344.45 四、住房公积金 126,855.00 126,855.00 五、工会经费和职工教育经费 2,718.45 2,718.45 六、短期带薪缺勤 七、短期利润分享计划 合计 668,806.95 12,141,613.67 11,498,570.66 1,311,849.96 6.16.3 设定提存计划列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 110 一、基本养老保险 267,960.00 267,960.00 二、失业保险费 18,997.56 18,997.56 合计 286,957.56 286,957.56 6.17 应交税费 项目 期末余额 期初余额 增值税 4,148,354.93 2,428,715.09 企业所得税 2,316,716.56 1,898,927.87 城市维护建设税及教育费附加 2,161,743.19 325,926.03 代扣代缴个人所得税 95,880.01 18,686.14 其他税金 20,219.15 69,967.10 合计 8,742,913.84 4,742,222.23 各项税费计缴标准见本附注５税项。 6.18 其他应付款 6.18.1 按款项性质列示 项目 期末余额 期初余额 往来款 25,186,699.00 16,492,501.91 其他 179,263.77 69,158.18 业务代理费 - 3,527,600.00 预提费用 2,422,678.66 - 合计 27,788,641.43 20,089,260.09 6.18.2 期末无账龄超过 1 年的重要的其他应付款。 6.19 其他流动负债 项目 期末余额 期初余额 待转销项税额 13,914,203.75 5,381,411.91 合计 13,914,203.75 5,381,411.91 6.20 政府补助 6.20.1 本期初始确认的政府补助的基本情况 补助项目 金额 与资产相关 与收益相关 是否实际收到 递延收 益 冲减资产 账面价值 递延收益 其他收益 营业外 收入 冲减成本 费用 宝安产业发展 博览会参展企 业补贴 24,000.00 24,000.00 是 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 111 2017 年度深圳 市民营及中小 企业发展专项 资金全国中小 企业股份转让 系统挂牌补贴 500,000.00 500,000.00 是 2017 年宝安区 知识产权补贴 7,000.00 7,000.00 是 新能源及节能 技术补助 1,000,000.00 1,000,000.00 是 2016 ECOBUILD 英 国伦敦国际节 能环保及绿色 建筑展展位费 补贴 117,898.00 117,898.00 是 2017 ECOBUILD 英 国伦敦国际节 能环保及绿色 建筑展展位费 补贴 58,949.00 58,949.00 是 2016 年德国国 际太阳能技术 展展位补贴 39,000.00 39,000.00 是 合计 1,746,847.00 1,746,847.00 6.20.2 计入当期损益的政府补助情况 补助项目 与资产/收益相关 计入其他收益 计入营业外收入 冲减成本费用 宝安产业发展博览会参 展企业补贴 与收益相关 24,000.00 2017 年度深圳市民营及 中小企业发展专项资金 全国中小企业股份转让 系统挂牌补贴 与收益相关 500,000.00 2017 年宝安区知识产权 补贴 与收益相关 7,000.00 新能源及节能技术补助 与收益相关 1,000,000.00 2016 ECOBUILD 英国伦敦 国际节能环保及绿色建 筑展展位费补贴 与收益相关 117,898.00 2017 ECOBUILD 英国伦敦 国际节能环保及绿色建 筑展展位费补贴 与收益相关 58,949.00 2016 年德国国际太阳能 技术展展位补贴 与收益相关 39,000.00 合计 1,746,847.00 6.21 递延收益 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因 政府补助 1,000,000.00 1,000,000.00 - 与收益相关 合计 1,000,000.00 1,000,000.00 - --- 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 112 其中，涉及政府补助的项目 负债项目 期初余额 本年新增补助 金额 本年计入其他 收益金额 其他变动 期末余额 与资产相关/ 与收益相关 超低温热泵与天 然气锅炉动态调 节型高效供暖系 统关键技术研究 1,000,000.00 1,000,000.00 - 与收益相关 合计 1,000,000.00 1,000,000.00 - --- 6.22 股本 项目 期初余额 本期增减变动（+、-） 期末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 12,729,600 .00 - - - - - 12,729,600 .00 6.23 资本公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资本（股本）溢价 588,129.43 - - 588,129.43 合计 588,129.43 - - 588,129.43 6.24 盈余公积 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 885,081.56 1,773,821.95 2,658,903.51 合计 885,081.56 1,773,821.95 2,658,903.51 6.25 未分配利润 项目 本期数 上期数 调整前上期末未分配利润 6,722,747.75 -9,216,175.34 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后期初未分配利润 6,722,747.75 -9,216,175.34 加：本期净利润 15,887,449.09 7,562,331.96 其他 减：提取法定盈余公积 1,773,821.95 885,081.56 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 5,002,732.80 转入股本或资本公积 9,261,672.69 期末未分配利润 15,833,642.09 6,722,747.75 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 113 2017 年 10 月 13 日，深圳市派沃新能源科技股份有限公司召开股东大会， 审议通过权益分派方案，以公司现有总股本 12,729,600 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利人民币 3.93 元，共计分配利润 5,002,732.80 元。 该次权益分派权益登记日为：2017 年 11 月 15 日，除权除息日为：2017 年 11 月 16 日，分派对象为截止 2017 年 11 月 15 日下午全国中小企业股份转让系 统收市后，在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司登记在册的本公司全体 股东。 6.26 营业收入和营业成本 6.26.1 收入明细 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 199,725,781.92 136,868,433.35 95,114,227.75 64,529,622.70 其他业务 179,124.29 - - - 合计 199,904,906.21 136,868,433.35 95,114,227.75 64,529,622.70 6.26.2 本年度前五名客户明细 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 （%） 是否存在关 联关系 1 北京市通州区新农村建设服务中心 33,223,316.24 16.62 否 2 北京市大兴区安定镇人民政府 22,431,948.72 11.22 否 3 天普新能源科技有限公司 20,239,008.56 10.12 否 4 北京市顺义区新农村建设办公室 19,039,572.65 9.52 否 5 河北昊青环保设备集团有限公司 16,053,329.91 8.03 否 合计 110,987,176.08 55.51 6.27 税金及附加 项目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 789,871.30 548,940.07 教育费附加（含地方教育费附加） 687,808.88 392,100.05 印花税 87,332.95 32,016.74 合计 1,565,013.13 973,056.86 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注“5、税项”。 6.28 销售费用 项目 本期发生额 上期发生额 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 114 薪酬福利 6,773,330.81 2,173,235.50 租赁费 66,170.72 203,597.38 差旅费 5,727,385.90 1,228,318.73 行政办公费用 643,170.67 216,293.58 业务招待费 306,628.68 251,131.15 广告宣传费 776,616.88 539,516.17 维修及物耗费 834,027.01 329,370.97 综合代理服务费 9,028,839.75 3,527,600.00 参展费 1,190,783.22 507,394.75 运费及交通费 951,795.85 389,751.54 其他 347,314.95 1,039.23 合计 26,646,064.44 9,367,249.00 本年度公司销售费用总额较上年度增加 17,278,815.44 元，增幅达 184.46%， 其中薪酬福利、差旅费、综合代理服务费、市场推广费、展览费增长尤为明显， 具体说明如下： 1、本年度薪酬福利增加 4,600,095.31 元，较上年度增幅 211.67%。主要原 因系本年度公司为了快速提升销售业务，对销售人员采取了诸如季度奖金、业绩 提成等一系列激励措施，另随着业务规模的扩大，销售及售后人员数量及基础工 资水平均有一定程度提高；综上，本年度销售人员薪酬福利与本年度销售收入增 加亦呈正相关。 2、本年度差旅费增加 4,499,067.17 元，较上年度增幅达 366.28%，主要原 因系较之去年，本年度公司业务范围扩大，销售区域遍布华东、华中、华北、华 南、西北等地，出差人员、频次明显增加。 3、本年度综合代理服务费增加 5,501,239.75 元，较上年度增幅达 155.95%， 主要原因系公司为开发、维护新市场所产生的相关业务费用。 4、本年度参展费增加 683,388.47 元，较上年度增幅达 134.69%，主要系公 司为了开拓市场，提升品牌知名度参加相关展会而发生的费用。 6.29 管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 行政办公费 173,628.88 229,845.84 差旅交通费 319,833.81 224,617.65 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 115 汽车费用 48,482.82 64,173.81 租赁及水电费 510,076.32 351,186.11 研发费用 10,288,648.90 5,630,003.93 薪酬福利 2,144,106.42 1,264,501.86 咨询服务费 479,973.18 1,348,012.49 折旧费 37,116.01 88,091.41 社保及公积金 264,440.01 51,614.99 招聘培训费 158,156.52 220,537.72 其他 505,910.79 230,102.52 合计 14,930,373.66 9,702,688.33 本年度公司管理费用总额较上年度增加 5,227,685.33 元，增幅达 53.88%， 且主要体现在研发费用、薪酬福利的增加，具体说明如下： 1、研发费用增长 4,658,644.97 元，较上年度增幅达 82.75%，主要原因系 由于目前公司的主营业务收入大部分来源于北京“煤改电”项目，为了抢占市场 先机，开拓更为广阔的市场，提升公司在北京及北方其他城市“煤改电”项目投 标的竞争力，公司管理层将产品研发、提高产品质量作为公司战略核心；本年度 公司研发部门相继投入了煤改电定频 3、5、6、7P 的研发、超低温热泵与天然气 锅炉动态调节型高效供暖系统关键技术研究、单系统、双系统冷热水机控制器软 件的研发等 8 个项目的研发工作，投入人员、材料等均大幅增长。 2、薪酬福利增长 879,604.56 元，较上年度增幅达 69.56%，主要原因系随 着公司业绩的增长，公司管理人员在人员数量及人均工资上较上年度均有较大的 增长。 6.30 财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 932,889.94 907,295.21 减：利息收入 99,216.96 86,512.65 汇兑损失/（收益） 60,665.95 -30,151.21 手续费及其他 39,692.75 23,038.96 合计 934,031.68 813,670.31 6.31 资产减值损失 项目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 3,331,503.57 1,384,128.34 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 116 合计 3,331,503.57 1,384,128.34 6.32 投资收益 项目 本期发生额 上期发生额 银行理财产品收益 - 7,365.18 合计 - 7,365.18 6.33 资产处置收益 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置利得（损失）合计 32,123.94 32,123.94 其中：固定资产处置利得（损失） 32,123.94 32,123.94 无形资产处置利得（损失） 合计 32,123.94 32,123.94 6.34 其他收益 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 宝安产业发展博览会参展企业补贴 24,000.00 24,000.00 2017 年度深圳市民营及中小企业发 展专项资金全国中小企业股份转让 系统挂牌补贴 500,000.00 500,000.00 2017 年宝安区知识产权补贴 7,000.00 7,000.00 新能源及节能技术补助 1,000,000.00 1,000,000.00 2016 ECOBUILD 英国伦敦国际节能 环保及绿色建筑展展位费补贴 117,898.00 117,898.00 2017 ECOBUILD 英国伦敦国际节能 环保及绿色建筑展展位费补贴 58,949.00 58,949.00 2016 年德国国际太阳能技术展展位 补贴 39,000.00 58,949.00 合计 1,746,847.00 1,746,847.00 6.35 营业外收入 6.35.1 营业外收入明细 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 债务重组利得 1,189,204.53 固定资产处置利得 1,350.00 无法支付的应付款项 151,933.16 151,933.16 其他 233,288.44 36,376.00 233,288.44 合计 385,221.60 1,226,930.53 385,221.60 6.35.2 计入当期损益的政府补助 补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 117 新能源及节能技术补助 1,000,000.00 与收益相关 国际摊位费补助 55,449.00 与收益相关 稳岗补贴 28,632.53 与收益相关 展费补贴 105,123.00 与收益相关 合计 1,189,204.53 6.36 营业外支出 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 非流动资产处置损失 - 12,729.00 12,729.00 - 34,607.28 47,336.28 - 其中：固定资产处置损失 - 12,729.00 - 赔偿款 - - 其他支出 - 34,607.28 - 合计 - 47,336.28 - 6.37 所得税费用 6.37.1 所得税费用表 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 1,406,504.29 2,176,537.95 递延所得税费用 499,725.54 -207,589.25 合计 1,906,229.83 1,968,948.70 6.37.2 会计利润与所得税费用调整过程 项目 本期发生额 利润总额 17,793,678.92 按法定/适用税率计算的所得税费用 2,669,051.84 子公司适用不同税率的影响 -180,007.66 调整以前期间所得税的影响 非应税收入的影响 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 34,842.20 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 499,666.92 加计扣除的影响 -1,117,323.47 所得税费用 1,906,229.83 6.38 现金流量表项目注释 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 118 6.38.1 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 收到利息收入 99,216.96 86,511.21 收到财政补贴款 728,458.17 2,209,204.53 其他往来款收支净额及其他 1,370,439.41 437,262.25 收到保证金及押金 18,804,001.18 15,864,894.31 合计 21,002,115.72 18,597,872.30 6.38.2 支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 支付往来款 15,856,123.02 1,168,501.00 付现营业费用和管理费用及其他成本费用 14,351,578.17 6,561,418.11 支付保证金及押金 17,534,192.00 1,127,908.00 合计 47,741,893.19 8,857,827.11 6.38.3 收到其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 定期存单解押收到款项 2,800,000.00 2,800,000.00 合计 2,800,000.00 2,800,000.00 6.39 现金流量表补充资料 6.39.1 采用间接法将净利润调节为经营活动现金流量 项目 本期金额 上期金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 15,887,449.09 7,561,822.94 加：资产减值准备 3,331,503.57 1,384,128.34 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧等 978,804.59 994,371.62 无形资产摊销 7,231.61 7,231.77 长期待摊费用摊销 88,062.87 10,841.67 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填 列） -32,123.94 11,379.00 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 932,889.94 907,295.21 投资损失（收益以“－”号填列） - -7,365.18 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -499,725.54 -207,589.25 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 119 存货的减少（增加以“－”号填列） -13,513,519.11 -715,370.34 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -41,973,322.74 -37,673,785.0 0 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 63,309,883.47 34,691,823.07 其他 经营活动产生的现金流量净额 28,517,133.81 6,964,783.85 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 35,078,850.19 6,463,523.00 减：现金的期初余额 6,463,523.00. 6,133,980.9 8 加：现金等价物的期末余额 - 减：现金等价物的期初余额 - 现金及现金等价物净增加额 28,615,327.19 329,542.02 6.39.2 现金和现金等价物的构成 项目 期末余额 期初余额 一、现金 其中：库存现金 60,197.78 69,728.40 可随时用于支付的银行存款 35,018,652.41 6,393,794.60 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 35,078,850.19 6,463,523.00 6.40 所有权或使用权受到限制的资产 项目 期末余额 受限原因 期初余额 受限原因 货币资金 22,755,287.50 开具保函及银行承 兑汇票的保证金，期 限均在 3 个月以上。 2,800,000.00 用于短期借款的 定存质押 合计 22,755,287.50 2,800,000.00 7、合并范围的变更 7.1 非同一控制下企业合并 本公司本年度未发生非同一控制下企业合并。 7.2 同一控制下企业合并 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 120 本公司本年度未发生同一控制下企业合并。 7.3 本期发生的反向购买 本公司本年度未发生反向购买。 7.4 处置子公司 本公司本年度未发生处置子公司。 7.5 其他原因的合并范围变动 本公司本年度合并范围未发生变动。 8、在其他主体中的权益 8.1 在子公司中的权益 8.1.1 企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 取得方式 直接 间接 深圳市汇聚海川科技 有限公司 深圳 深圳 节能环保、机电设备等 的销售 100.0 0 投资设立 广东派沃新能源科技 有限公司 东莞 东莞 空气能、水源、地源热 泵产品、制冷设备、空 调设备、太阳能系列产 品、新风机组的开发、 设计、生产和销售 100.0 0 投资设立 8.1.2 重要的非全资子公司 本公司不存在重要的非全资子公司。 9、与金融工具相关风险 本公司的主要金融工具包括应收账款、其他应收款、应付账款等，各项金融 工具的详细情况说明见本附注六、合并财务报表主要项目注释相关科目。本公司 管理层对这些风险进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 9.1 市场风险 金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格 变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。 9.1.1 利率风险 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 121 本公司银行借款金额较大，财务风险较高。 9.1.2 外汇风险 本公司存在外币结算业务，存在一定的外汇风险。 9.2 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的 风险。 本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些 商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策 以规避对任何金融机构的信贷风险。 本公司其他金融资产包括其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易 对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额，且期末余额较低。本公司无 因提供财务担保而面临信用风险。 9.3 流动风险 流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到 期债务以及其他支付义务的风险。 本公司经营收现情况良好，存在充裕的现金储备。到期偿还债务，不存在违 约风险。 10、公允价值 10.1 以公允价值计量的金融工具 截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。 11、关联方及关联交易 11.1 本公司实际控制人 本公司实际控制人：截至 2017 年 12 月 31 日止，李相宏直接持有本公司 58.92% 的股权，通过控股深圳市中科高新投资企业（有限合伙），间接持有本公司约 19.70%的股权，为公司实际控制人。 11.2 本企业的子公司情况 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 122 详见附注 8.1 在子公司中的权益。 11.3 本企业合营和联营企业情况 公司本年度无合营或联营企业。 11.4 本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 深圳市中科高新投资企业（有限合伙） 持有本公司 39.51%股份的股东、同一控制 深圳市南方博雅实业有限公司 实际控制人李相宏配偶邓艳控制的公司 邓艳 公司董事、共同实际控制人 邓多根 公司股东、实际控制人李相宏之岳父 唐菲平 公司董事、合伙企业股东 谭树林 公司董事、合伙企业股东 潘清安 公司董事、合伙企业股东 胡小兵 监事会主席 向晓琴 监事 董亚丽 董事会秘书 11.5 关联交易情况 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及 母子公司交易已作抵销。 11.5.1 本公司无关联销售商品情况。 11.5.2 本公司无关联购买商品情况。 11.5.3 本公司无受托管理/承包及委托管理/出包情况。 11.5.4 本公司无关联租赁情况。 11.5.5 关联担保情况（截止 2017 年 12 月 31 日尚未清偿完毕） 本公司作为被担保方 担保方 担保方式 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经 履行完毕 邓艳、邓多根、李相宏等 担保+抵押 注[1] 6,500,000.00 2017/8/2 2018/8/1 否 李相宏、邓艳 担保+抵押 注[2] 16,000,000.00 2017/4/14 2018/4/14 否 合计 22,500,000.00 注[1]：2017 年 8 月，本公司与深圳农村商业银行福围支行签订编号为 000402017K00013 的流动资金借款合同，贷款总金额为 6,500,000.00 元，贷款 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 123 期限自 2017 年 8 月 2 日至 2018 年 8 月 1 日止，合同约定，邓多根以个人名下物 业提供抵押，李相宏、邓艳、邓多根等作为保证人。 注[2]：2017 年 4 月，本公司与上海浦东发展银行股份有限公司深圳分行签 订编号为 BC2017041000000334 的短期流动资金贷款合同，贷款总金额为 16,000,000.00 元，贷款期限自 2017 年 4 月 14 日至 2018 年 4 月 14 日止，合同 约定，李相宏、邓艳以个人名下物业提供抵押担保，同时为该贷款提供保证担保。 11.6 关联方应收应付款项 11.6.1 应付项目 项目 名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 其他应付款 李相宏 173,695.77 - 152.053.97 - 谭树林 100,000.00 -- 唐菲平 1,617,323.00 - 邓艳 52,160.27 - 潘清安 100,023.00 - 胡小兵 343,115.11 - 向晓琴 33,514.49 - 董亚丽 3,289.90 - 合计 2,423,121.54 - 152.053.97 - 11.7 关联方承诺 报告期无关联方承诺情况。 12、股份支付 报告期无需披露的股份支付事项。 13、或有事项 报告期无需披露的或有事项。 14、资产负债表日后事项 报告期无需披露的资产负债表日后事项。 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 124 15、其他重要事项 15.1 分部信息 15.1.1 收入分部信息 主营业务收入按销售产品类别列示 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 低温环保热泵 164,998,512.65 112,436,607.47 69,062,153.17 44,444,210.95 高温环保热泵 2,818,390.31 2,065,871.84 924,298.44 662,014.81 普通热泵 31,908,878.96 22,365,954.04 24,818,571.14 19,184,250.52 发电机组 - - 309,205.00 239,146.42 合计 199,725,781.92 136,868,433.35 95,114,227.75 64,529,622.70 16、母公司财务报表主要项目注释 16.1 应收账款 16.1.1 应收账款分类披露： 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 组合 1（账龄组合） 85,496,411.93 98.97 3,948,024.18 4.62 81,548,387.75 组合 2（合并范围内关联 往来组合） 33,120.00 0.04 33,120.00 组合小计 85,529,531.93 99.01 3,948,024.18 4.62 81,581,507.75 单项金额虽不重大但单 项计提坏账准备的应收 账款 857,976.20 0.99 857,976.20 100.00 - 合计 86,387,508.13 100.00 4,806,000.38 5.56 81,581,507.75 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比 例% 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 125 组合 1（账龄组合） 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 组合 2（合并范围内关联往 来组合） 组合小计 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 单项金额虽不重大但单项 计提坏账准备的应收账款 合计 48,494,013.32 100.00 1,475,018.27 3.04 47,018,995.05 16.1.2 组合 1 中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 期初余额 余额 坏账准备 计提比例% 余额 坏账准备 计提比 例% 1-6 个月 67,204,743.80 672,047.44 1.00 39,154,021.45 391,540.21 1.00 7-12 个月 6,177,007.83 308,850.39 5.00 5,230,135.42 261,506.77 5.00 1 至 2 年 9,659,638.82 1,931,927.76 20.00 4,109,856.45 821,971.29 20.0 0 2 至 3 年 2,366,371.48 946,548.59 40.00 3 至 4 年 88,650.00 88,650.00 100.00 合计 85,496,411.93 3,948,024.18 4.62 48,494,013.32 1,475,018.27 3.04 16.1.3 各期计提、收回或转回的坏账准备情况： 2017 年度计提坏账准备金额 3,330,982.11 元。 16.1.4 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款 单位名称 金额 占应收账款期末余额 的比例(%) 已计提坏账准备 北京市通州区新农村建设服务中心 17,675,897.00 20.46 248,286.97 北京市顺义区新农村建设办公室 16,281,250.00 18.85 291,828.50 北京市大兴区榆垡镇人民政府 10,419,813.00 12.06 104,198.13 北京市大兴区安定镇人民政府 7,712,080.00 8.93 77,120.80 北京市大兴区礼贤镇人民政府 7,104,183.00 8.22 71,041.83 合计 59,193,223.00 68.52 792,476.23 16.2 其他应收款 16.2.1 其他应收款分类披露： 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 126 组合 1（账龄组合） 188,985.20 1.98 16,117.01 8.53 172,868.19 组合 2（押金、保证金组合） 6,054,409.87 63.46 6,054,409.87 组合 3（关联方组合） 3,297,113. 00 34.56 3,297,113.00 组合小计 9,540,508.07 100 16,117.01 0.17 单项金额虽不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 9,540,508.07 100 16,117.01 0.17 9,524,391.06 续表 种类 期初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例% 金额 计提比例% 单项金额重大并单 项计提坏账准备的 其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 组合 1（账龄组合） 311,911.01 8.25 15,595.55 5.00 296,315.46 组合 2（押金、保证 金组合） 3,469,323.68 91.75 3,469,323.68 组合 3（关联方组合） 组合小计 3,781,234.69 100.00 15,595.55 0.41 3,765,639.14 单项金额虽不重大 但单项计提坏账准 备的其他应收款 合计 3,781,234.69 100.00 15,595.55 0.41 3,765,639.14 16.2.2 组合 1 中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账龄 期末余额 期初余额 余额 坏账准备 计提比 例% 余额 坏账准备 计提比例% 1 年以内 151,200.20 7,560.01 5 311,911.01 15,595.55 5.00 1-2 年 32,785.00 6,557.00 20 2-3 年 5,000.00 2,000.00 40 3-4 年 合计 188,985.20 16,117.01 8.53 311,911.01 15595.55 5.00 16.2.3 各期计提、收回或转回的坏账准备情况： 2017 年度补提坏账准备金额 521.46 元。 16.2.4 其他应收款按款项性质分类： 款项性质 期末余额 期初余额 备用金 117,137.87 311,911.01 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 127 出口退税款 784,164.24 押金、保证金 6,013,578.00 1,579,759.44 往来款 3,409,792.20 1,105,400.00 合计 9,540,508.07 3,781,234.69 16.2.5 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： 单位名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例% 坏账准备期 末余额 北京市大兴区礼贤镇 财政所 保证金 1,985,888.50 1 年以内 31.81 99,294.43 北京市大兴区榆垡镇 财政所 保证金 1,409,943.50 1 年以内 22.58 70,497.18 北京市通州区新农村 建设服务中心 保证金 1,000,000.00 1 年以内 16.02 50,000.00 北京市朝阳区黑庄户 乡大鲁店一村经济合 作社 保证金 603,600.00 1 年以内 9.67 30,180.00 北京市京发招标有限 公司 保证金 350,000.00 1 年以内 5.61 17,500.00 合计 5,349,432.00 85.68 267,471.61 16.3 长期股权投资 16.3.1 长期股权投资分类 款项性质 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司的投资 2.00 2.00 2.00 2.00 合计 2.00 2.00 2.00 2.00 16.3.2 对子公司投资 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准备 期末余额 深圳市汇聚海川科技有限公司 2.00 2.00 广东派沃新能源科技有限公司 0.00 0.00 合计 2.00 2.00 截止 2017 年 12 月 31 日，公司对深圳市汇聚海川科技有限公司、广东派沃 新能源科技有限公司的实缴注册资本为 0 元。 16.4 营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 主营业务收入 199,721,354.57 95,114,227.75 其他业务收入 179,124.29 - 营业收入合计 199,900,478.86 95,114,227.75 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 128 主营业务成本 135,570,616.88 63,637,339.44 其他业务成本 - - 营业成本合计 135,570,616.88 63,637,339.44 16.5 投资收益 项目 本期发生额 上期发生额 银行理财产品收益 - 7,365.18 合计 - 7,365.18 17、补充资料 17.1 非经常性损益明细表（收益以正数列示，损失以负数列示） 项目 金额 说明 1.非流动资产处置损益 32,123.94 固定资产处置收益 2.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 3.计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 1,746,847.00 计入其他收益的政府 补助 4.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 6.非货币性资产交换损益 7.委托他人投资或管理资产的损益 8.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 9.债务重组损益 10.企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 11.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 12.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 13.与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14.除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 16.对外委托贷款取得的损益 17.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 18.根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 19.受托经营取得的托管费收入 20.除上述各项之外的其他营业外收入和支出 385,221.60 其他营业外收支之和 21.其他符合非经常性损益定义的损益项目 22.所得税影响 -324,795.80 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 129 23.少数股东权益影响额（税后） 合计 1,839,396.74 17.2 净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均 净资产收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 55.84 1.2481 1.2481 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的净利润 49.37 1.1036 1.1036 （以下无正文，为财务报表附注签章页） 法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人： 深圳市派沃新能源科技股份有限公司 二〇一八年四月二十四日 派沃股份-2017 年年度报告 公告编号：2018-003 130 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿。 文件备置地址： 董事会办公室