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2019 大越期货 NEEQ:839979 大越期货股份有限公司 DAYUE FUTURES CO.,LTD 年度报告 公司年度大事记 警企联动 2019 年 5 月，公司与辖区派出所联合编制出品《防范金融风险远离金融诈骗》宣传册 2000 册，助力派出所加强辖区社会治安综合治理；年末向社区警务站赠送公司新年台历，用于赠送 民警和社区居民，传递企业关爱。 脱贫攻坚工作 公司于 2019 年 8 月 22 日赶赴河北省灵寿县开展扶贫活动。结合灵寿县资源和产业基础优 势，在期货专业帮扶、农林产业帮扶、教育帮扶和人才帮扶等方面加大帮扶力度，通过举办股 指期货投资报告会、协助灵寿县农产品网络推广、资助当地贫困大学生实现大学梦想等方式， 持续深入开展脱贫攻坚工作；12 月，公司积极响应中国期货业协会号召，采购江西赣州脐橙用 于员工福利，切实做好消费扶贫工作。 校企合作 2019 年 9 月起，在大连商品交易所的支持下，公司在浙江工商大学经济学院开设“大连商 品交易所期货人才培育实战班”。经济学院共 59 名学生参加本门选修课，纳入学校素质拓展课 和创新课程。 公司荣誉 公司荣获中国金融期货交易所 2019 年度成长突破奖；荣获大连商品交易所 2019 年度最具 成长性会员奖；荣获上海期货交易所 2019 年度市场进步奖；荣获第十三届全国期货实盘交易大 赛优秀大赛组织奖；荣获交通银行“最佳合作伙伴”称号。 党建活动 为庆祝中华人民共和国成立 70 周年，在公司党支部的号召下，公司于 2019 年 4、5、10 月组织员工分五批参加红色之旅团建活动，探访延安、南昌和长沙等革命圣地，汲取红色力量， 增强干事动力。 目录 第一节 声明与提示 ............................................................................................................ 5 第二节 公司概况 ............................................................................................................. 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................... 13 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 16 第五节 重要事项 ............................................................................................................. 34 第六节 股本变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 融资及利润分配情况 ........................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ............................................................. 41 第九节 行业信息 ............................................................................................................. 45 第十节 公司治理及内部控制 ........................................................................................... 46 第十一节 财务报告 .......................................................................................................... 53 释义 释义项目 释义 公司、本公司、大越期货 指 大越期货股份有限公司 大越股份 指 大越股份有限公司，原名为浙江大越股份有限公司， 系大越期货的控股股东 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 中期协 指 中国期货业协会 西博投资 指 西博投资有限公司，系大越期货股东 期望咨询 指 绍兴市期望投资信息咨询有限公司，系大越期货股东 弘大投资 指 绍兴市弘大投资管理有限公司 大越加油站 指 绍兴大越加油站有限公司 萧山东海加油站 指 杭州萧山东海加油站有限公司 祥德石化 指 宁波大榭开发区祥德石化有限公司，原名为宁波大榭 开发区丰祥贸易有限公司 新宇资产 指 绍兴市新宇资产管理有限公司 公司章程 指 大越期货现行有效的并经工商行政管理部门备案的章 程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日的期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第一节 声明与提示 【声明】 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人徐丽莉、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）柳君保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在豁免披露事项 √是□否 1、 豁免披露事项及理由 由于行业竞争激烈，公开披露客户及供应商信息容易引起商业机密泄露，可能引发同行业恶性竞争， 且豁免披露不会对投资者投资决策产生较大影响。因此，为保护客户隐私、避免商业机密泄露，公司特 豁免披露 2019 年年度报告第四节中经纪业务前五名客户名称和前五名供应商名称。 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.期货市场大幅波动的风险 中国期货市场受到经济发展状况、宏观经济政策、利率和 汇率波动及国内外大宗商品现货和证券市场行情等多种因素影 响，具有较大波动性。同时，大部分期货公司的业务范围和收 入相对单一。尽管报告期内公司积极开展新业务，但是期货经 纪业务仍然占公司营业收入和利润总额比例较高。期货经纪业 务对期货市场高度依赖的盈利模式导致期货公司较为依赖外部 环境和市场行情，自身抵御风险的能力较弱。一旦行情发生重 大变化，期货公司的经营状况将受到较大影响。 2.期货行业监管及政策变化的风险 国务院、中国证监会等监管部门依法对期货行业实施严格 监管，期货公司业务开展需满足国家相关法律、法规及规范性 文件的监管要求，监管政策对期货市场的走势也会产生重大影 响。如果国家对期货行业的有关法律、法规和政策随着行业的 发展不断进行调整、完善，可能会对公司各项业务开展存在一 定的不确定性，并可能会引起期货市场的波动、行业发展环境 的变化、对行业的经营模式和竞争方式产生影响。为适应期货 市场发展的新要求，加强期货公司监管，证监会对《期货公司 监督管理办法》进行了修订并于 6 月正式发布，主要是提高了 期货公司主要股东资格条件，加强了期货公司股东管理，进一 步完善了期货公司境内分支机构、子公司及境外经营机构的管 理、对客户开户及其交易行为管理要求和信息系统管理。公司 无法保证上述变化对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重 大不利影响，也无法保证能够及时调整以适应上述变化。 3.分类监管评价下滑风险 证监会根据监管需要，以期货公司风险管理能力为基础， 结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规 状况，对期货公司进行分类评价。分类评价现已成为有效的监 管抓手和引导工具，对促进期货公司合规经营和稳健发展发挥 了重要作用，分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指 标。 2019 年为适应期货市场发展变化，引导期货公司专注主业、 合规经营、稳健发展、做优做强，提升期货业服务能力和竞争 力，中国证监会修订了《期货公司分类监管规定》并于 2 月正 式发布。在此新规施行后，公司的分类结果为 B 类 B 级。根据 中国证监会颁布的《期货公司分类监管规定》，B 类公司是风险 管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合 规状况的综合评价在行业内较高，能够控制业务风险的期货公 司。虽然公司未来将采取多举措来进一步提升风险控制能力和 市场竞争力、培育和发展机构投资者、持续合规经营，但仍可 能面临分类监管评级结果变动的风险。如果公司未来获得的评 级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、申请增加新业 务或新业务试点范围等方面产生不利影响。 4.公司的合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注 的重点。我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范 性文件，对期货公司的合规运营进行规范。近年来，期货公司 已进入完全穿透式监管时代。公司虽然已经建立了完善的合规 管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围，但公司 及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能。如果公司 及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和 业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚。 5.公司内部控制风险 风险管理和内部控制制度健全是期货公司正常经营的前提 和保证。目前，公司已建立了较为完善的风险管理和内部控制 组织体系和制度体系。但鉴于公司业务处于动态发展的环境中， 而用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确 和完整，相关管理风险的政策及程序也存在无法预见所有风险 的可能；同时任何内控管理措施都存在固有的局限，有可能因 其自身变化或内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事 者对某项事务的认识不全面或对现有制度执行不严格等原因导 致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来损失及造成其他 不利影响。 6.人才流失和储备不足风险 人才是各行业发展的第一要素，而期货行业又是知识密集 型行业，人才更是期货公司发展的关键要素。近年来，随着国 内衍生品市场的快速发展及对外开放进程的进一步推进，期货 行业高速成长，对各类人才的需求量不断加大，对人才结构和 人才队伍建设机制的要求逐步提高。尤其是目前期货公司业务 的多元化、国际化及营收方面的要求，不但要求相关从业者的 高精尖化，也加剧了此类人才竞争；券商系、银行系和保险系 等背景的期货公司为员工提供优厚的薪资待遇和优良的培训计 划，进一步加剧了对人才的竞争。若公司流失部分关键优秀管 理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同 时，公司难以保证目前的人才储备能够满足未来业务快速发展 的需要，公司存在人才流失和储备不足的风险。 7.公司的财务风险 （1）净资本管理和流动性风险：目前监管机构对期货公司 实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本 规模提出了具体要求，建立了以净资本为核心的期货公司风险 控制指标体系，将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。 如果公司不能满足净资本的监管要求，将影响公司业务资格的 存续和新业务的申请，从而给公司经营造成不利影响。此外， 若公司的客户保证金划转迟滞，或自有资金投资失误导致不能 及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，使公司面临流动 性风险。 （2）信用风险：公司期货业务可能存在的信用风险主要包 括：客户在保证金不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导 致的保证金透支或穿仓的风险；客户在期货交易或交割中违约， 导致公司须先行履约再向客户追偿，可能发生追偿不能的风险； 存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而 被承担连带结算担保责任的风险；存放在期货交易所的客户保 证金或结算准备金届时不能提取的风险；存放在银行的客户保 证金届时不能提取的风险；代理客户向期货交易所办理仓单充 抵保证金业务过程中，由于客户违约需要变现仓单时不能变现 的风险；涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险。 8.行业竞争加剧的风险 目前，我国期货行业同质化现象严重，手续费收入竞争已 进入白热化，期货公司都在积极布局新业务，整个期货行业正 走在转型的道路上，正由传统的经纪业务向资产管理、风险管 理、投资咨询等创新业务转型。行业格局呈现出具有强大股东 背景的券商系大型期货公司与具有区域优势的传统中小型期货 公司共存的局面，市场竞争日益激烈，头部期货公司的优势也 日趋明显。与此同时，商业银行及其他非银行金融机构存在向 期货公司传统业务领域不断渗透的趋势。一方面，各种创新业 务品种及创新模式的推出为其创造了丰富的避险方式，另一方 面，该类金融机构及其客户存在越来越大的规避市场风险的切 实需求，这与期货公司形成了潜在的竞争，使公司面临更大竞 争压力。 此外，随着期货行业对外开放的进一步扩大，证监会即将 取消期货公司外资股比限制，今后将会有越来越多的优质境外 金融机构投资境内期货公司，使得国内期货公司在人才、产品 创新以及大客户资源等方面面临更为激烈的竞争。 9.经营地域相对集中的风险 公司作为一家区域性特色较强的期货公司，专注于在区域 性市场精耕细作，期货经纪业务的经营与发展存在一定地域集 中的特点。截至期末，公司现有 10 家营业部主要集中在浙江省 内，营业部网点布局相对较为集中。浙江地区业务开展对公司 整体业务具有重要作用，浙江省内期货市场基础深厚，客户资 源丰富，同时浙江省内期货经营机构的过密化，市场竞争日趋 激烈，导致手续费率持续下滑，因此可能对公司的经纪业务业 绩产生一定的不利影响。 10.收入相对集中的风险 公司营业收入主要来源于期货经纪业务。近年来，由于行 业竞争加剧、手续费率下降等原因，期货公司传统业务利润空 间日渐收窄。另外，若期货市场发生大幅波动，对经纪业务经 营状况产生较大影响，公司整体业绩也可能将面临下滑风险。 11.居间人管理风险 居间人不是期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合 同，为期货公司和客户提供订立期货经纪合同的中介服务，并 根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独 立承担基于居间关系产生的民事责任。期货公司与居间人合作 拓宽了开发客户的渠道，是重要的营销补充方式。 目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定。由于公 司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动，管理难度较 大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情 况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居间人可 能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给 公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这 类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有 可能产生诉讼风险。 12.公司的业务风险 （1）期货经纪业务风险：目前我国期货公司的期货经纪业 务收入主要来源于手续费收入，收入水平主要取决于客户交易 规模和手续费率和市场行情等因素。随着市场竞争的日趋激烈， 近年来公司客户交易规模增长的同时，手续费率和手续费收入 在持续下滑，且受市场行情因素影响较大，公司期货经纪业务 面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提 升服务水平、为客户提供特色化和差异化的产品等方式提高客 户忠诚度，稳定手续费水平，但若未来竞争环境持续恶化，公 司期货经纪业务平均手续费率水平仍有进一步下降的可能，从 而影响公司的经纪业务收入水平。除上述因素外，公司的营业 网点布局和市场开拓情况也将影响经纪业务的客户规模和交易 量，进而影响收入水平。若公司未来不能实现营业网点的有效 扩张或有效使用互联网销售手段，将面临经纪业务竞争压力进 一步增大风险。 （2）资产管理业务风险：资产管理业务为近年来期货行业 市场创新后的增量业务之一，相比券商、基金等金融机构，期 货公司资管业务起步较晚，但自 2014 年年底“一对多”业务放开 后，业务规模实现快速增长。随着监管趋严、去通道的大背景 下，资管新规的落地使得期货公司资产管理业务整体规模出现 了一定程度的萎缩，公司的资产管理业务面临证券公司、基金 公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构 类似产品的激烈竞争，且专业投资人才相对缺乏。若公司不能 在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方 面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。 此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投 资管理能力不足的风险，导致公司为客户设定的资产组合方案 由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作 失误等原因无法达到预期收益或遭受损失，从而导致公司资产 管理规模的降低和收入的下降。 （3）利息收入大幅下滑风险：利息收入是我国期货公司营 业收入的主要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款 产生的利息。公司的客户保证金、自有资金规模以及利率水平 的变化都将影响公司的营业收入和净利润水平。如果利率水平 出现大幅下滑，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑，可 能导致公司出现业绩波动的风险。另外，随着市场竞争加剧、 客户保证金规模持续上升、市场关注度提高，如果未来行业政 策发生变化，或者期货公司需要向客户支付利息，公司的利息 收入可能存在下滑风险。如果未来公司需要向客户支付部分或 全部的保证金利息，公司利息收入水平将受到较大影响。 （4）交易所返还（减收）手续费不确定的风险：为了推动 行业发展、支持期货公司业务做大做强，各期货交易所会对期 货公司不定期手续费返还或减收，但公司每年收到的手续费返 还（减收）的金额存在不确定性。若未来交易所重新明确手续 费返还（减收）的相关标准，降低手续费返还（减收）的金额 或取消手续费返还（减收），将一定程度影响公司的盈利水平。 （5）金融业务和产品创新风险：我国期货行业已开始由规 范发展阶段向创新发展阶段过渡，将会有越来越多的创新举措、 创新业务和创新产品推出，中国期货行业的创新发展将迎来良 好的机遇。未来，公司将进一步拓展业务范围，注重金融创新 业务的发展。由于公司还处于开展金融产品创新业务初期过程 中，可能会存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相 匹配，从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施 不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如 果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、 措施不完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出现 严重亏损，从而造成公司经营业绩大幅下滑。 （6）业务资质无法获批或暂停的风险：金融行业属于国家 特许经营行业，公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、 公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部 门的要求。如果公司未能持续符合监管要求，可能面临新业务 无法获批或现有业务资质被暂停的风险。如果公司业务资质无 法获批或被暂停，在无法取得相关收入的同时也将影响公司为 客户提供综合服务的能力。 13.自有资金投资的风险 根据《期货公司监督管理办法》等规定，期货公司在保证 经营安全性、流动性的前提下，可使用自有资金进行证券投资， 扩大收入来源。在二级市场向好时期，自有资金投资对公司业 绩影响较大，但若在市场下滑或公司决策不当时，公司自有资 金投资收益将存在不确定的风险。 14.信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息 系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各 项业务均信赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统 的搭建和完善，持续对软硬件的投入和更新，确保信息技术系 统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术系统仍可能出现硬 件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数 据丢失与泄露和操作不当等情况。公司向客户提供的交易系统 主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公 司遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及时、有效地改 进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩 造成不利影响。 此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公 司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展， 以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，或 者对于系统操作不当，仍可能对公司的业务产生不利影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 大越期货股份有限公司 英文名称及缩写 Dayue Futures Co., Ltd. 证券简称 大越期货 证券代码 839979 法定代表人 徐丽莉 办公地址 浙江省绍兴市解放北路 186 号 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张静 是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格 是 电话 0575-85201501 传真 0575-85127511 电子邮箱 dyqh@dyqh.info 公司网址 www.dyqh.info 联系地址及邮政编码 浙江省绍兴市解放北路 186 号 312000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 9 月 14 日 挂牌时间 2016 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） J 金融业-67 资本市场服务-672 期货市场服务-6729 其他期货市场 服务 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 120,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 大越股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 徐丽莉 期货公司最新分类评价结果 B 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91330000100022485U 否 注册地址 浙江省绍兴市解放北路 186 号 否 注册资本 120,000,000 否 五、 中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502， 1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 宋慧娟、季佳佳 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、 自愿披露 □适用√不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 89,557,406.68 88,191,672.59 1.55% 利润总额 25,719,091.91 12,701,797.19 102.48% 归属于挂牌公司股东的净利润 19,044,733.45 9,281,887.90 105.18% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 18,581,589.26 8,590,080.22 116.31% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 6.96% 3.58% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 6.79% 3.32% - 基本每股收益 0.16 0.08 100% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例% 资产总计 2,527,400,031.34 1,697,009,906.25 48.93% 负债总计 2,244,364,623.23 1,433,019,231.59 56.62% 归属于挂牌公司股东的净资产 283,035,408.11 263,990,674.66 7.21% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.36 2.20 7.27% 资产负债率%（母公司） 13.39% 13.31% - 资产负债率%（合并） 27.05% 11.32% - 流动比率 3.58 8.48 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例% 经营活动产生的现金流量净额 159,673,011.81 -185,199,406.47 186.22% 应收账款周转率 0 0 - 存货周转率 0 0 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例% 总资产增长率% 48.93% 18.90% - 营业收入增长率% 1.55% -2.72% - 净利润增长率% 105.18% -45.78% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 本期期初 增减比例% 普通股总股本 120,000,000 120,000,000 0% 计入权益的优先股数量 0 0 0% 计入负债的优先股数量 0 0 0% 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 -16,648.15 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外） 640,939.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,983.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,884.05 非经常性损益合计 619,192.25 所得税影响数 156,048.06 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 463,144.19 七、 其他主要会计数据和指标 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例% 净资本 241,312,148.78 229,962,371.99 4.94% 风险资本准备总额 79,874,645.72 51,010,629.78 56.58% 净资本与风险资本准备总额的比例 302.11% 450.81% - 净资本与净资产的比例 85.30% 87.15% - 扣除客户保证金的流动资产 314,703,493.65 232,278,683.86 35.49% 扣除客户权益的流动负债 43,718,562.98 40,513,507.37 7.91% 流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益） 719.84% 573.34% - 负债与净资产的比例（扣除客户权益） 15.45% 15.35% - 扣除客户权益的资产负债率%（母公司） - 扣除客户权益的资产负债率%（合并） - 结算准备金额 136,487,116.64 144,068,157.62 -5.26% 注：上表数据均根据母公司口径计算 八、 补充财务指标 □适用√不适用 九、 预计负债情况 □适用√不适用 十、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更√会计差错更正□其他原因□不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据及应收账款 70,527.86 应收账款 70,527.86 少数股东权益 52,786,274.94 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 52,786,274.94 投资收益 4,951,271.04 2,613,293.59 少数股东损益 2,337,977.45 十一、 业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 报告期内，公司主营业务为期货经纪、资产管理和期货投资咨询业务，商业模式未发生变化。具体 商业模式如下： 1.期货经纪业务商业模式 期货经纪业务是期货公司最基本的一项业务，主要为公司接受客户委托，按照客户的指令，为客户 进行代理客户买卖商品期货和金融期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交 易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问。 公司通过传统网点渠道、居间人等营销渠道开拓业务，收入来源主要包含交易手续费、交割手续费、交 易所手续费返还或减收和利息净收入。 2.资产管理业务商业模式 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及合同约定，运 用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、期权及其他金 融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等； 中国证监会认可的其他投资品种。 资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入。公司收取的管理费 率按合同约定比例为准；管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到 期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。 3.期货投资咨询业务商业模式 期货投资咨询业务服务内容包括风险管理顾问咨询服务、研究分析咨询服务等。期货投资咨询服务 的对象有普通投资者、产业客户、机构投资者。 报告期内，公司的期货投资咨询业务尚未实现收入，主要以后台服务和咨询支持为主。 核心竞争力分析： □适用√不适用 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是 √否 主营业务是否发生变化 □是 √否 主要产品或服务是否发生变化 □是 √否 客户类型是否发生变化 □是 √否 关键资源是否发生变化 □是 √否 销售渠道是否发生变化 □是 √否 收入来源是否发生变化 □是 √否 商业模式是否发生变化 □是 √否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2019 年全球经济整体下滑，国际形势错综复杂，国内经济总体保持稳中有进的态势：经济结构优化 升级持续推进；工业结构优化调整取得实效；减税降费政策红利显著；房地产“三稳”调控目标稳步落 实；但也面临经济下行压力加大、工业运行稳中趋缓、物价水平上涨较快等难题。期货行业 2019 年期 货品种上市数量为历年之最，初步形成了商品金融、期货期权、场内场外、境内境外协同发展的局面； 但是普遍存在经纪业务“增量不增收”的局面，导致利润空间收窄。 报告期内，公司实现营业收入 89,557,406.68 元，同比增长 1.55%；手续费及佣金净收入 40,289,756.19 元，同比下降-31.79%；利息净收入 32,628,706.77 元；同比增长 13.28%；营业支出为 63,797,683.15 元， 同比减少 15.89%；利润总额 25,719,091.91 元，同比增加 102.48%；净利润 19,044,733.45 元，同比增加 105.18%。 报告期内，期货行业竞争激烈导致公司经纪业务手续费收入下滑，出现“增量不增收”的局面；由 于手续费的降低，居间人佣金比上年同期减少 13,278,286.46 元；同时，公司自有资金投资收益及公允价 值变动收益比上年同期增加 16,324,719.84 元，这是公司今年净利润大幅增加的主要因素。 截止 2019 年 12 月 31 日，公司注册资本为 120,000,000.00 元，总资产为 2,527,400,031.34 元，净资 产为 283,035,408.11 元。 (二) 行业情况 2019 年，期货市场迎来了史上发展最迅速的一年，发生了一系列可喜变化。 1.新品种和期权上市步伐显著加快 2019 年期货品种上市产品数量为历年之最。截至年底，我国期货市场上市的期货品种和期权工具数 量达 75 个，初步形成了商品金融、期货期权、场内场外、境内境外协同发展的局面。 2.市场规模稳步扩大 在持续推出新品种的同时，中国证监会根据市场实际不断优化期货投资者适当性管理，引入境外投 资者，大力发展机构投资者；推动银行、保险机构进入期货市场；推动国内商品指数基金上市, 将债券 作为保证金的业务从金融期货拓展至商品期货；不断扩大“保险+期货”试点；对股指期货的限制进一步松 绑，稳步推进交易常态化。据中期协数据统计，2019 年全年全国期货市场累计成交量约 39.62 亿手，累 计成交额约 290.61 万亿元，同比分别增长 30.81%和 37.85%，其中金融期货增长最为显著，交易额和交 易量均出现了成倍增长。 3.期货公司 IPO 破冰，国际化布局加快 2019 年，期货公司 IPO 破冰，瑞达期货、南华期货成功在 A 股上市，打开了期货公司利用资本市 场融资的通道。期货公司上市，将促使期货公司股东结构走向多元，资本实力不断增强，从而将有力支 持创新业务的发展。与此同时，随着从期货公司和期货交易所走出去到期货品种引入境外交易者，再到 2020 年取消期货公司外资股比限制，我国期货市场对外开放程度正不断扩大，期货公司国际化发展步伐 加快。目前，已有 20 余家期货公司在海外设立了分支机构，部分期货公司已成为 CME、LME 等境外交 易所会员。 4.期货公司业务模式由传统经纪业务向创新业务转型 近年来，随着期货业务手续费收入竞争的白热化，期货公司都在积极布局新业务，整个期货行业正 走在转型的道路上，正由传统的经纪业务向资产管理、风险管理、投资咨询等创新业务转型。2019 年， 全年期货业总体交易额和交易量均有 30%左右的增长，营业收入略微增加，净利润却出现小幅下滑，多 数期货公司“增产不增收”。但期货公司创新业务增收明显，风险管理业务如基差、场外期权、做市业务、 保险+期货等使行业得到很大的突破，2019 年业务收入同比增加了 57%；资管业务也在不断进步，净利 润同比增长 7.21%。创新业务的发展大大丰富期货公司的收入来源、改善业务结构、促进期货公司持续 快速发展，期货公司经营模式逐渐形成多元化经营模式。 5.不断完善行业监管体系 2019 年期货业穿透式监管全面铺开，强化“依法、全面、从严”监管，期货市场法治化进程加快。中 国证监会先后修订发布了《期货公司监督管理办法》《期货公司分类监管规定》，《期货法》也已进入了 全国人大的立法程序，多维度对期货经营机构提出合规管理要求。此外，交易所的一线监管职责被强调， 不断完善风险监测、预警和应对机制，优化规则制度，促进期货市场规范发展和对外开放。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上 年期末金额变 动比例% 金额 占总资 产的比 重% 金额 占总资产 的比重% 货币资金 783,688,659.46 31.01% 618,130,536.98 36.42% 26.78% 应收票据 应收账款 21,582.62 0.00% 70,527.86 0.00% -69.40% 存货 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 7,104,198.91 0.28% 7,740,234.91 0.46% -8.22% 在建工程 短期借款 长期借款 应收货币保证金 1,594,853,032.84 63.10% 961,869,338.35 56.68% 65.81% 应收结算担保金 10,056,957.85 0.40% 10,056,940.46 0.59% 0.00% 其他应收款 689,906.72 0.03% 787,731.76 0.05% -12.42% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 48,490,769.74 2.86% - 可供出售金融资产 43,324,438.00 2.55% - 交易性金融资产 125,896,155.03 4.98% - 期货会员资格投资 1,400,000.00 0.06% 1,400,000.00 0.08% 0.00% 无形资产 1,148,022.31 0.04% 1,342,133.99 0.08% -14.46% 递延所得税资产 1,276,207.70 0.05% 1,947,946.22 0.12% -34.48% 其他资产 1,265,307.90 0.05% 1,849,307.98 0.11% -31.58% 应付货币保证金 2,139,421,271.69 84.65% 1,339,798,367.42 78.95% 59.68% 交易性金融负债 61,205,362.96 2.42% - 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 52,786,274.94 3.11% - 期货风险准备金 36,651,772.48 1.45% 34,651,780.26 2.04% 5.77% 应付期货投资者保障基金 90,799.14 0.00% 68,046.22 0.00% 33.44% 应付职工薪酬 2,730,347.00 0.11% 2,745,413.30 0.16% -0.55% 应交税费 2,809,060.24 0.11% 2,048,400.92 0.12% 37.13% 其他应付款 1,456,009.72 0.06% 839,839.03 0.05% 73.37% 递延所得税负债 81,109.50 0.01% - 股本 120,000,000.00 4.75% 120,000,000.00 7.07% 0.00% 资本公积 87,292,140.63 3.45% 87,292,140.63 5.14% 0.00% 其他综合收益 243,328.50 0.02% - 盈余公积 7,498,392.86 0.30% 5,593,690.38 0.33% 34.05% 一般风险准备 1,904,702.48 0.08% - 未分配利润 66,340,172.14 2.62% 50,861,515.15 3.00% 30.43% 少数股东权益 资产总计 2,527,400,031.34 - 1,697,009,906.25 - 48.93% 资产负债项目重大变动原因： 1.应收账款较上年减少 69.4%，主要系款项收回所致。 2.应收货币保证金较上年增加 65.81%，主要系因为客户保证金增加相应在各个交易所的保证金也随之增 加所致。 3.递延所得税资产较上年减少 34.48%，主要系交易性金融资产公允价值变动所致。 4.其他资产较上年减少 31.58%，主要系待摊装修费用摊销所致。 5.应付货币保证金较上年增加 59.68%，主要系客户保证金增加所致。 6.应付期货投资者保障基金较上年增加 33.44%，主要系客户代理交易额增加所致。 7.应交税费较上年增加 37.13%，主要系应缴增值税及附加和企业所得税增加所致。 8.其他应付款较上年增加 73.37%，主要系应付客户利息增加所致。 9.盈余公积较上年增加 34.05%，主要系当年计提增加所致。 10.未分配利润较上年增加 30.43%，主要系当年净利润增加所致。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年 同期金额变 动比例% 金额 占营业收 入的比重% 金额 占营业收 入的比重% 一、营业收入 89,557,406.68 - 88,191,672.59 - 1.55% 手续费及佣金净收入 40,289,756.19 44.99% 59,063,879.86 66.97% -31.79% 其中：经纪业务手续费收入 39,991,679.73 44.66% 58,938,614.71 66.83% -32.15% 资产管理业务收入 298,076.46 0.33% 125,265.15 0.14% 137.96% 投资咨询业务收入 0.00 0.00 代理销售金融产品收入 0.00 0.00 其他手续费及佣金收入 0.00 0.00 利息净收入 32,628,706.77 36.43% 28,802,846.55 32.66% 13.28% 投资收益 14,127,983.20 15.78% 2,613,293.59 2.96% 440.62% 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 0.00 0.00 公允价值变动收益 1,850,403.32 2.06% -2,959,626.91 -3.36% 162.52% 汇兑收益 0.00 0.00 其他业务收入 733.33 0.00% 75,471.70 0.09% -99.03% 其中：风险管理业务收入 0.00 0.00 其他收益 659,823.87 0.74% 595,807.80 0.68% 10.74% 二、营业成本 63,797,683.15 71.24% 75,853,280.51 86.01% -15.89% 提取期货风险准备金 2,000,438.37 2.23% 2,928,304.46 3.32% -31.69% 税金及附加 259,036.32 0.29% 168,031.92 0.19% 54.16% 业务及管理费 61,533,047.33 68.71% 72,762,982.12 82.50% -15.43% 研发费用 信用减值损失 5,161.13 0.01% 资产减值损失 0.00 -6,037.99 0.00% 其他业务成本 0.00 0.00 三、营业利润 25,759,723.53 28.76% 12,338,392.08 13.99% 108.78% 营业外收入 216.53 0.00% 505,231.98 0.57% -99.96% 营业外支出 40,848.15 0.04% 141,826.87 0.16% -71.20% 四、利润总额 25,719,091.91 28.72% 12,701,797.19 14.40% 102.48% 五、净利润 19,044,733.45 21.27% 9,281,887.90 10.52% 105.18% 项目重大变动原因： 1.经纪业务手续费收入较上年减少 32.15%，主要系客户手续费净收入和交易所返还同时减少所致。 2.资产管理业务收入较上年增加 137.96%，主要系自行发行的产品增加所致。 3.投资收益较上年增加 440.62%，主要系自有资金投资的交易性金融资产盈利所致。 4.公允价值变动收益较上年增加 162.52%，主要系自有资金投资的交易性金融资产未平仓金融资产产生 的浮动盈利所致。 5.其他业务收入较上年减少 99.03%，主要系未发生咨询收入所致。 6.提取期货风险准备金较上年减少 31.69%，主要系经纪业务手续费收入下降所致。 7.税金及附加较上年增加 54.16%，主要系本年应缴增值税增加所致。 8.营业利润较上年增加 108.78%，主要系投资收益增加以及由于手续费收入下降使居间人佣金大幅下降 所致。 9.营业外收入较上年减少 99.96%，主要系政府补助调整为其他收益所致。 10.营业外支出较上年减少 71.20%，主要系捐赠支出减少所致。 11.利润总额较上年增加 102.48%，主要系投资收益增加及营业成本减少所致。 12.净利润较上年增加 105.18%，主要系投资收益增加及营业成本减少所致。 (2) 收入构成 报告期内营业收入 89,557,406.68 元，其中手续费收入 40,289,756.19 元（包含经纪业务净收入 39,991,679.73 元以及资产管理收入 298，076.46 元）；利息净收入 32,628,706.77 元；投资收益 14,127,983.20 元，公允价值变动 1,850,403.32 元；其他业务收入 733.33 元；其他收益 659,823.87 元。 报告期内经纪业务净收入 39,991,679.73 元，其中总部 23,057,826.47 元、余姚营业部 2,537,250.49 元、 杭州营业部 1,922,916.87 元、湖州营业部 1,507,153.35 元、温州营业部 931,644.48 元、柯桥营业部 1,059,127.41 元、上虞营业部 3,312,888.60 元、上海东方路营业部 3,644,721.99 元、义乌营业部 1,502,918.51 元、宁波营业部 207,703.77 元、乐清营业部 185,478.38 元、诸暨营业部 122,049.41 元。 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 手续费收入 40,289,756.19 59,063,879.86 -31.79% 利息净收入 32,628,706.77 28,802,846.55 13.28% 其他业务收入 733.33 75,471.70 -99.03% 投资收益 14,127,983.20 2,613,293.59 440.62% 公允价值变动收益 1,850,403.32 -2,959,626.91 162.52% 其他收益 659,823.87 595,807.80 10.74% 1) 手续费收入 ①期货经纪业务的经营情况 项目 代理交易量（手） 代理交易金额（万元） 交易所 品种 本期 上期 增减百分 比% 本期 上期 增减百分 比% 上海国际 能源交 易中心 原油 97,704 104,254 -6.28% 4,338,347.1 4 5,112,748. 89 -15.15% 上海国际 能源交 易中心 20 号胶 9,915 - - 102,018.11 - - 中国金融期货交 易所 沪深 300 177,371 34,781 409.97% 19,944,030. 78 3,596,716. 50 454.51% 中国金融期货交 易所 上证 50 45,382 15,557 191.71% 3,864,199.5 0 1,207,012. 38 220.15% 中国金融期货交 易所 中证 500 104,661 15,028 596.44% 10,518,300. 18 1,494,996. 08 603.57% 中国金融期货交 易所 国债 10 年 期 35,259 14,986 135.28% 3,450,117.2 9 1,415,986. 38 143.65% 中国金融期货 交 易所 国债 5 年 期 269 672 -59.97% 26,774.92 65,521.33 -59.14% 上海期货交易所 螺纹钢 2,321,63 9 2,877,41 6 -19.32% 8,439,944.5 2 10,944,476 .24 -22.88% 上海期货交易所 镍 599,181 608,610 -1.55% 6,900,341.4 5 6,304,138. 17 9.46% 上海期货交易所 橡胶 301,644 388,702 -22.40% 3,603,767.8 3 4,646,793. 78 -22.45% 上海期货交易所 沥青 543,107 364,470 49.01% 1,724,794.8 7 1,132,923. 36 52.24% 上海期货交易所 锌 223,168 291,593 -23.47% 2,232,712.0 7 3,279,016. 69 -31.91% 大连商品交易所 豆粕 1,249,64 4 976,405 27.98% 3,504,738.9 2 3,015,553. 18 16.22% 大连商品交易所 铁矿石 1,407,84 7 692,465 103.31% 9,400,500.3 9 3,460,545. 40 171.65% 大连商品交易所 棕榈油 509,240 199,567 155.17% 2,671,748.2 1 968,414.94 175.89% 大连商品交易所 焦炭 337,447 456,875 -26.14% 6,768,401.9 3 9,851,307. 66 -31.29% 大连商品交易所 聚丙烯 664,301 437,753 51.75% 2,749,709.7 2,049,949. 34.14% 5 37 郑州商品交易所 PTA 2,754,29 5 1,929,27 4 42.76% 7,899,377.6 0 6,369,376. 46 24.02% 郑州商品交易所 甲醇 1,163,48 3 1,117,42 2 4.12% 2,720,574.9 0 3,188,143. 20 -14.67% 郑州商品交易所 菜籽粕 425,859 270,915 57.19% 989,065.74 658,297.33 50.25% 郑州商品交易所 白糖 350,728 221,398 58.42% 1,856,670.1 8 1,149,932. 91 61.46% 郑州商品交易所 玻璃 123,441 116,212 6.22% 353,012.87 328,354.67 7.51% 合计 - 13,445,5 85 11,134,3 55 20.76% 104,059,14 9.15 70,240,204 .92 48.15% ②明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 交易手续费净收入 20,229,782.54 22.59% 30,389,326.62 34.46% 交易手续费返还 19,761,897.19 22.07% 28,549,288.09 32.37% 资产管理收入 298,076.46 0.33% 125,265.15 0.14% 合计 40,289,756.19 44.99% 59,063,879.86 66.97% ③分行政区域营业部及手续费收入情况 单位：元 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额 占营业收入比例% 浙江（包括本部） 11 36,645,034.20 40.92% 上海 1 3,644,721.99 4.07% 合计 12 40,289,756.19 44.99% 2) 利息净收入 明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 利息收入 37,292,406.97 41.64% 31,024,324.06 35.18% 利息支出 4,663,700.20 5.21% 2,221,477.51 2.52% 合计 32,628,706.77 36.43% 28,802,846.55 32.66% 3) 其他业务收入 收入构成变动的原因： 1.经纪业务手续费收入较上年减少 32.15%，主要系客户手续费净收入和交易所返还同时减少所致。 2.资产管理业务收入较上年增加 137.96%，主要系自行发行的产品增加所致。 3.投资收益较上年增加 440.62%，主要系自有资金投资的交易性金融资产盈利所致。 4.公允价值变动收益较上年减少 162.52%，主要系自有资金投资的交易性金融资产未平仓金融资产产生 的浮动盈利所致。 5.其他业务收入较上年减少 99.03%，主要系未发生咨询收入所致。 (3) 主要客户情况 1) 销售部分 单位：元 序号 客户名称 销售金额 收入占比 是否存在关联关系 1 - 合计 - 2) 经纪业务部分 单位：元 序号 客户名称 经纪金额 收入占比 是否存在关联关系 1 客户 1 978,572.34 4.84% 否 2 客户 2 320,114.61 1.58% 否 3 客户 3 300,845.52 1.49% 否 4 客户 4 286,810.98 1.42% 否 5 客户 5 280,559.70 1.38% 否 合计 2,166,903.15 10.71% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 供应商 1 1,434,929.25 23.50% 否 2 供应商 2 1,298,878.23 21.27% 否 3 供应商 3 682,526.30 11.18% 否 4 供应商 4 367,924.52 6.03% 否 5 供应商 5 353,982.30 5.80% 否 合计 4,138,240.60 67.78% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 159,673,011.81 -185,199,406.47 186.22% 投资活动产生的现金流量净额 -3,139,845.49 -6,825,917.15 54.00% 筹资活动产生的现金流量净额 9,024,956.16 31,715,470.56 -71.54% 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 186.22%，主要系客户净入金增加所致。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年增加 54%，主要系减少购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所致。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 71.54%，主要系并表产生的少数股东权益减少所致。 (四) 投资状况分析 1、 主要控股子公司、参股公司情况 无。 2、 委托理财及衍生品投资情况 无。 3、 主要分公司、营业部情况 截至期末，公司共设有 11 家营业部，均由公司总部直属管理。报告期内，公司注销大越期货股份有 限公司丽水营业部；大越期货股份有限公司上虞营业部负责人变更为寿建峰、乐清营业部负责人变更为 郑旦；大越期货股份有限公司上海东方路营业部营业场所变更为中国(上海)自由贸易试验区东方路 899 号 10 层 06 室；其余无变化。 4、 重大的资产处置、置换、剥离情况 无。 5、 合规情况 报告期内，公司不存在表外负债、账外资产和账外经营等情况，没有违反《期货公司监督管理办法》 的行为。 (五) 研发情况 □适用√不适用 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 2. 关键审计事项说明： □适用 √不适用 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 1.企业会计准则变化引起的会计政策变更 （1） 本公司参照《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕36 号) 和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报 表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 70,527.86 应收票据 应收款项 70,527.86 （2）本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认 和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业 会计准则第 37 号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比 期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合 收益。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模 式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损 益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到 损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊 余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产、租赁应收 款等。 ①执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下： 项目 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则调整影 响 2019 年 1 月 1 日 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 48,490,769.74 -48,490,769.74 交易性金融资产 91,815,207.74 91,815,207.74 可供出售金融资产 43,324,438.00 -43,324,438.00 其他综合收益 243,328.50 -243,328.50 未分配利润 50,861,515.15 243,328.50 51,104,843.65 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 52,786,274.94 -52,786,274.94 交易性金融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 ②2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进 行分类和计量结果对比如下表： 项目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本（贷款和 应收款项） 618,130,536.98 摊余成本 618,130,536.98 应收货币保证金 摊余成本（贷款和 应收款项） 961,869,338.35 摊余成本 961,869,338.35 交易性金融资产 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益 48,490,769.74 以公允价值计量且其 变动计入当期损益 91,815,207.74 可供出售金融资 产 以公允价值计量 且其变动计入其 他综合收益 43,324,438.00 应收结算担保金 摊余成本（贷款和 应收款项） 10,056,940.46 摊余成本 10,056,940.46 应收款项 摊余成本（贷款和 应收款项） 70,527.86 摊余成本 70,527.86 其他应收款 摊余成本（贷款和 应收款项） 787,731.76 摊余成本 787,731.76 应付货币保证金 摊余成本（其他金 融负债） 1,339,798,367.42 摊余成本 1,339,798,367.42 交易性金融负债 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益 52,786,274.94 以公允价值计量且其 变动计入当期损益 52,786,274.94 其他应付款 摊余成本（其他金 融负债） 839,839.03 摊余成本 839,839.03 ③2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行 分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下： 项目 按原金融工具准 则列示的账面价 值（2018 年 12 月 31 日） 重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的 账面价值（2019 年 1 月 1 日） A. 金融资产 a. 摊余成本 货币资金 618,130,536.98 618,130,536.98 应收货币保证金 961,869,338.35 961,869,338.35 应收结算担保金 10,056,940.46 10,056,940.46 应收款项 70,527.86 70,527.86 其他应收款 787,731.76 787,731.76 以摊余成本计量的总金 融资产 1,590,915,075.41 1,590,915,075.41 b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融资产 按原 CAS22 列示的余额 48,490,769.74 加：自可供出售类（原 CAS22）转入 43,324,438.00 按新 CAS22 列示的余额 91,815,207.74 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的总金 融资产 48,490,769.74 43,324,438.00 91,815,207.74 c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 可供出售金融资产 按原 CAS22 列示的余 额 43,324,438.00 减：转出至以公允价值 计量且其变动计入当期 损益(新 CAS22) -43,324,438.00 按新 CAS22 列示的余 额 以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的 总金融资产 43,324,438.00 -43,324,438.00 B. 金融负债 a. 摊余成本 应付货币保证金 1,339,798,367.42 1,339,798,367.42 其他应付款 839,839.03 839,839.03 以摊余成本计量的总金 融负债 1,340,638,206.45 1,340,638,206.45 b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的总金 融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 2.前期会计差错更正 （1） 追溯重述法 会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较 期间报表项目名称 累积影响数 公司对纳入合并范围的结 构化主体，在合并财务报表 中对应的少数股东权益部 分未分类为金融负债。 上述差错经公司第二 届董事会第七次会议 审议通过，本期采用追 溯重述法对该项差错 进行了更正。 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 52,786,274.94[注] 少数股东权益 -52,786,274.94 投资收益 -2,337,977.45 少数股东损益 -2,337,977.45 注：根据新金融工具准则，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在本期期初转入交易 性金融负债。 (八) 合并报表范围的变化情况 √适用 □不适用 1. 合并范围增加 ⑴报告期无新纳入合并财务报表范围的子公司。 ⑵新纳入合并财务报表范围的结构化主体 本公司管理的大越期货一号资产管理计划、大越期货宏观对冲一号资产管理计划及大越期货海赢一 号集合资产管理计划因满足公司拥有实质权利、不能被其他投资者无条件罢免，且享有的可变回报为重 大等条件，故自设立之日起，纳入合并财务报表范围。 2. 合并范围减少 ⑴报告期无合并财务报表范围的子公司减少。 ⑵本期不再纳入合并财务报表范围的结构化主体 本公司管理的大越期货江控资产管理计划、大越期货莯宸一号资产管理计划因本期已清算，故自清 算之日起不再纳入合并范围。 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 □是 √否 (九) 企业社会责任 1. 精准扶贫工作情况 √是□否 公司根据 2017 年 5 月份与河北省灵寿县签订的《扶贫服务备忘录》中“精准扶贫、精准脱贫”的基本 方略，围绕“着力促进灵寿县经济社会发展、精准对接金融需求、大力开展普惠金融、努力做到‘机构联 系到县，价格信息到乡，专业帮扶到村（社），帮扶成果到户’，为灵寿县打赢脱贫攻坚战提供坚实基础” 的总目标，结合当地资源和产业基础优势，发挥行业专长，多措并举服务脱贫攻坚，以实际行动为扶贫 事业贡献一份力量，践行企业社会责任与义务。2019 年，公司分别从期货专业帮扶、产业帮扶、就业帮 扶、人才帮扶等方面与灵寿县展开全方位合作，为其打赢脱贫攻坚战提供坚实基础。 期货专业帮扶：公司通过开展投资报告会帮助当地金融机构和投资者深入了解股指期货专业知识， 增强风险防范意识，树立理性投资理念，将期货市场服务实体经济、服务脱贫攻坚的精神落到实处。报 告期内，公司于 8 月 23 日在灵寿当地举办投资报告会，大越期货的资深分析师们为参会人员做了关于 证券市场和股指期货投资方面的演讲。 产业（特色农林产品）帮扶：以消费扶贫促进精准脱贫，是今年公司扶贫工作的新实践。公司利用 自身资源协助灵寿县农产品推广销售，为灵寿县农林产业扶贫提供坚实基础。2019 年已累计采购各地贫 困县农产品共计 22.22 万元：公司分别于 2019 年 8 月、12 月分批次采购栗蘑、核桃油、红薯脯等灵寿 县特色农产品共计 21.05 万元；此外，公司还响应中国期货业协会关于做好消费扶贫工作的号召，积极 采购赣南脐橙共计 1.17 万元，促进赣南贫困地区农产品销售,助力脱贫攻坚。 就业和人才帮扶：公司继续帮助灵寿地区培育金融人才，尤其是风险管理方面的优秀人才。公司优 先面向灵寿地区招聘当地优秀大学毕业生，提供诸多岗位的实习机会，为灵寿地区培养金融期货业的人 才。同时，公司延续前两年的传统，继续开展“帮助困难学生实现大学梦”活动，资助 2019 年参加高考并 录取的灵寿县优秀贫困学生。2019 年公司共资助大学生 5 名，共发放助学金 20000 元，帮助他们实现大 学梦想。 2020 年公司计划在原有期货专业帮扶、特色农林帮扶、教育帮扶、人才帮扶的基础上增加电商帮扶 新模式，利用自身信息技术优势，通过投入资金协助制作网店、网络知识培训等方式帮助灵寿当地电商 进行网络推广，推动当地农特产品的网络化；通过电商帮扶，增加当地农户收入，实现电商扶贫增收； 同时，积极响应证监会、各交易所关于扶贫的最新指示，通过消费扶贫等方式积极参与各地扶贫攻坚活 动。 2. 其他社会责任履行情况 公司在报告期内积极承担起对股东、员工、投资者等利益相关者合法权益方面的社会责任，促进经 济、社会与环境的可持续发展；积极履行反洗钱义务，维护国家金融秩序和金融安全；始终把维护客户 权益放在首位，健全投资者适当性制度，积极开展投资者教育活动，为推动行业有序健康发展贡献自己 的力量；积极参与社会公益事业，倡导公益理念，履行公益责任；坚持以人为本的理念，重视员工的职 业素质、道德水平和专业技能培养，实现多方位的良性循环。 三、 持续经营评价 2019 年，公司继续保持良好的独立自主运营能力，各项业务有序开展。报告期内，公司夯实传统经 纪业务，围绕客户需求，把握期货服务实体经济的初心，服务小微企业、服务经济强镇、服务产业园区、 服务专业市场；同时公司丰富策略、拓宽渠道、加强合作，培育资产管理等新的利润增长点，打造“资 管大越”和“财富大越”两大平台，推动公司从传统经纪公司向综合金融服务商转型。公司持续、稳定、 合规经营，没有发生影响公司持续经营的事项，具有良好的的持续经营能力。 四、 未来展望 □适用 √不适用 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1.期货市场大幅波动的风险 中国期货市场受到经济发展状况、宏观经济政策、利率和汇率波动及国内外大宗商品现货和证券市 场行情等多种因素影响，具有较大波动性。同时，大部分期货公司的业务范围和收入相对单一。尽管报 告期内公司积极开展新业务，但是期货经纪业务仍然占公司营业收入和利润总额比例较高。期货经纪业 务对期货市场高度依赖的盈利模式导致期货公司较为依赖外部环境和市场行情，自身抵御风险的能力较 弱。一旦行情发生重大变化，期货公司的经营状况将受到较大影响。 应对措施：一方面，公司将加大市场研究，加强重点环节的监管力度和异常交易行为监管，严防风 险；另一方面，积极开拓新的业务模式，减小对经纪业务的依赖，综合发展，实现业务多元化。 2.期货行业监管及政策变化的风险 国务院、中国证监会等监管部门依法对期货行业实施严格监管，期货公司业务开展需满足国家相关 法律、法规及规范性文件的监管要求，监管政策对期货市场的走势也会产生重大影响。如果国家对期货 行业的有关法律、法规和政策随着行业的发展不断进行调整、完善，可能会对公司各项业务开展存在一 定的不确定性，并可能会引起期货市场的波动、行业发展环境的变化、对行业的经营模式和竞争方式产 生影响。为适应期货市场发展的新要求，加强期货公司监管，证监会对《期货公司监督管理办法》进行 了修订并于 6 月正式发布，主要是提高了期货公司主要股东资格条件，加强了期货公司股东管理，进一 步完善了期货公司境内分支机构、子公司及境外经营机构的管理、对客户开户及其交易行为管理要求和 信息系统管理。公司无法保证上述变化对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法 保证能够及时调整以适应上述变化。 应对措施：公司将积极跟踪监管政策变化，加强与监管机构和自律组织的沟通联络，全面落实各项 监管要求，并按照监管政策、市场环境持续优化各项内控制度，保证公司经营的合法、合规进行。 3.分类监管评价下滑风险 证监会根据监管需要，以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投 资者状况、持续合规状况，对期货公司进行分类评价。分类评价现已成为有效的监管抓手和引导工具， 对促进期货公司合规经营和稳健发展发挥了重要作用，分类结果可作为期货公司增加业务种类的审慎性 条件、将作为确定新业务试点范围和推广顺序的依据。 2019 年为适应期货市场发展变化，引导期货公司专注主业、合规经营、稳健发展、做优做强，提升 期货业服务能力和竞争力，中国证监会修订了《期货公司分类监管规定》并于 2 月正式发布。在此新规 施行后，公司的分类结果为 B 类 B 级。B 类公司是风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者 状况、持续合规状况的综合评价在行业内较高，能够控制业务风险的期货公司。虽然公司未来也将采取 多举措来进一步提升风险控制能力和市场竞争力、培育和发展机构投资者、持续合规经营，但仍可能面 临分类监管评级结果变动的风险。如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、 申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。 应对措施：公司将全方位加强内部合规检查，进一步提高风险管理能力和补充合规人才，有效提升 风险控制能力，按照法律法规及监管规定合规经营；同时公司将努力拓宽渠道，提高综合实力，争取监 管评级更上一层楼。 4.公司的合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。我国期货监管机构颁布了多项法 律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范。近年来，期货公司已进入完全穿透式监 管时代。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围，但公司 及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能。如果公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相 关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚。 应对措施：公司致力于加强风险管理水平，牢固树立合规经营和风险管理理念，已建立了符合监管 规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度；严格落实各项监管规则，切实有效地在各职能部门中推 行合规管理工作，通过制度建设、宣传培训、实时监控、合规稽核等方式对公司的经营管理各环节开展 从事前至事后的内部监督；对于监管部门下发的文件及制度深入学习，认真贯彻，同时公司合规审查部 还将根据监管要求定期开展相关自查及排查工作，以确保公司运营及业务开展合规合法；制作《员工合 规手册》，全员签署《合规责任书》，持续开展合规培训，不断规范公司员工执业行为，强化全员合规风 控责任意识，保障公司合规经营。 5.公司内部控制风险 风险管理和内部控制制度健全是期货公司正常经营的前提和保证。目前，公司已建立了较为完善的 风险管理和内部控制组织体系和制度体系。但鉴于公司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控 风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整，相关管理风险的政策及程序也存在无法预见所有风 险的可能；同时任何内控管理措施都存在固有的局限，有可能因其自身变化或内部治理结构及外部环境 的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不全面或对现有制度执行不严格等原因导致风险。上述风险 的发生将可能会给公司带来损失及造成其他不利影响。 应对措施：公司根据行业法律法规和监管要求的变化，不断修订和完善相关内控制度，使之符合监 管规定及业务开展的需要，并定期开展内控评价工作，确保公司各项业务经营和管理工作能够有效运转。 6.人才流失和储备不足风险 人才是各行业发展的第一要素，而期货行业又是知识密集型行业，人才更是期货公司发展的关键要 素。近年来，随着国内衍生品市场的快速发展及对外开放进程的进一步推进，期货行业高速成长，对各 类人才的需求量不断加大，对人才结构和人才队伍建设机制的要求逐步提高。尤其是目前期货公司业务 的多元化、国际化及营收方面的要求，不但要求相关从业者的高精尖化，也加剧了此类人才竞争；券商 系、银行系和保险系等背景的期货公司为员工提供优厚的薪资待遇和优良的培训计划，进一步加剧了对 人才的竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同 时，公司难以保证目前的人才储备能够满足未来业务快速发展的需要，公司存在人才流失和储备不足的 风险。 应对措施：公司围绕引、育、留、用的管理体系，以招募行业内专业人才来完善专业人才团队建设， 以通过高校宣讲会、高校合作培养等方式招募优秀毕业生来扩充人才储备；完善公司薪酬、福利、待遇 政策，加强企业文化建设，吸引优秀人才；通过制定和实施企业可持续发展的人力资源政策，为员工提 供优良的培训计划，形成后备人才库。 7.公司的财务风险 （1）净资本管理和流动性风险：目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管 理，对期货公司的资本规模提出了具体要求，建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系，将 期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。如果公司不能满足净资本的监管要求，将影响公司业务资 格的存续和新业务的申请，从而给公司经营造成不利影响。此外，若公司的客户保证金划转迟滞，或自 有资金投资失误导致不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，使公司面临流动性风险。 （2）信用风险：公司期货业务可能存在的信用风险主要包括：客户在保证金不足时未及时追加保 证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿仓的风险；客户在期货交易或交割中违约，导致公司须先行 履约再向客户追偿，可能发生追偿不能的风险；存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法 履约而被承担连带结算担保责任的风险；存放在期货交易所的客户保证金或结算准备金届时不能提取的 风险；存放在银行的客户保证金届时不能提取的风险；代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务 过程中，由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险；涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险。 应对措施：公司建立健全以净资本为核心的流动性风险控制指标预警机制，并定期或不定期开展敏 感性分析和压力测试；加强制度建设，不断完善财务风险管理机制，对财务风险进行科学的管理；同时， 公司将不断提高财务管理人员的风险意识。 8.行业竞争加剧的风险 目前，我国期货行业同质化现象严重，手续费收入竞争已进入白热化，期货公司都在积极布局新业 务，整个期货行业正走在转型的道路上，正由传统的经纪业务向资产管理、风险管理、投资咨询等创新 业务转型。行业格局呈现出具有强大股东背景的券商系大型期货公司与具有区域优势的传统中小型期货 公司共存的局面，市场竞争日益激烈，头部期货公司的优势也日趋明显。与此同时，商业银行及其他非 银行金融机构存在向期货公司传统业务领域不断渗透的趋势。一方面，各种创新业务品种及创新模式的 推出为其创造了丰富的避险方式，另一方面，该类金融机构及其客户存在越来越大的规避市场风险的切 实需求，这与期货公司形成了潜在的竞争，使公司面临更大竞争压力。 此外，随着期货行业对外开放的进一步扩大，证监会即将取消期货公司外资股比限制，今后将会 有越来越多的优质境外金融机构投资境内期货公司，使得国内期货公司在人才、产品创新以及大客户资 源等方面面临更为激烈的竞争。 应对措施：公司整合各种资源，发挥自身专业优势和特色，积极创新业务模式，逐步形成差异化的 核心竞争力；同时通过科学的、市场化的激励机制，结合专业的研发和营销服务支持，引导业务团队拓 展业务，实现业务规模的稳定增长。 9.经营地域相对集中的风险 公司作为一家区域性特色较强的期货公司，专注于在区域性市场精耕细作，期货经纪业务的经营与 发展存在一定地域集中的特点。截至期末，公司现有 10 家营业部主要集中在浙江省内，营业部网点布 局相对较为集中。浙江地区业务开展对公司整体业务具有重要作用，浙江省内期货市场基础深厚，客户 资源丰富，同时浙江省内期货经营机构的过密化，市场竞争日趋激烈，导致手续费率持续下滑，因此可 能对公司的经纪业务业绩产生一定的不利影响。 应对措施：挖潜增效，优化资源配置和营业网点布局，提升精细化管理水平。 10.收入相对集中的风险 公司营业收入主要来源于期货经纪业务。近年来，由于行业竞争加剧、手续费率下降等原因，期货 公司传统业务利润空间日渐收窄。另外，若期货市场发生大幅波动，对经纪业务经营状况产生较大影响， 公司整体业绩也可能将面临下滑风险。 应对措施：公司一方面将服务下沉，充分发挥区位优势，服务县域经济，服务经济强镇，服务特色 产业，服务小微企业；另一方面积极发展创新业务，进一步拓展业务范围，丰富收入来源，以缓解收入 相对集中的风险。 11.居间人管理风险 居间人不是期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户提供订立期货经纪 合同的中介服务，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系 产生的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道，是重要的营销补充方式。 目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间 人流动，管理难度较大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情况产生不利影响。同 时，居间人素质参差不齐，部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给 公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或 处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。 应对措施：公司已制定居间人管理办法，明确规范居间人行为准则；在对居间人充分了解的情况下， 方可签署居间合同，确立居间关系；对居间人进行执业前培训，定期进行回访；对居间人不定期进行培 训，加强居间人合法合规意识。 12.公司的业务风险 （1）期货经纪业务风险：目前我国期货公司的期货经纪业务收入主要来源于手续费收入，收入水 平主要取决于客户交易规模和手续费率和市场行情等因素。随着市场竞争的日趋激烈，近年来公司客户 交易规模增长的同时，手续费率和手续费收入在持续下滑，且受市场行情因素影响较大，公司期货经纪 业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提升服务水平、为客户提供特色化和差 异化的产品等方式提高客户忠诚度，稳定手续费水平，但若未来竞争环境持续恶化，公司期货经纪业务 平均手续费率水平仍有进一步下降的可能，从而影响公司的经纪业务收入水平。除上述因素外，公司的 营业网点布局和市场开拓情况也将影响经纪业务的客户规模和交易量，进而影响收入水平。若公司未来 不能实现营业网点的有效扩张或有效使用互联网销售手段，将面临经纪业务竞争压力进一步增大风险。 应对措施：一方面，公司通过整合经纪业务资源，发挥区位优势，贴近客户，服务小微企业，着力 打造“小微企业的风险管理专家”品牌；另一方面，公司将持续提升服务水平，积极开拓资产管理等创新 业务，丰富客户服务手段，进一步拓宽收入来源，丰富公司收入结构。 （2）资产管理业务风险：资产管理业务为近年来期货行业市场创新后的增量业务之一，相比券商、 基金等金融机构，期货公司资管业务起步较晚，但自 2014 年年底“一对多”业务放开后，业务规模实现快 速增长。随着监管趋严、去通道的大背景下，资管新规的落地使得期货公司资产管理业务整体规模出现 了一定程度的萎缩，公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他 期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，且专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产品设 计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。 此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致公司为客户 设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到 预期收益或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。 应对措施：拓宽销售渠道，积极拓展与银行、券商、实体产业等第三方机构的合作；加大资管人才 培养，强化主动管理能力，构建有层次、有潜力的人才梯队。 （3）利息收入大幅下滑风险：利息收入是我国期货公司营业收入的主要来源之一，包括客户保证 金存款和自有资金存款产生的利息。公司的客户保证金、自有资金规模以及利率水平的变化都将影响公 司的营业收入和净利润水平。如果利率水平出现大幅下滑，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑， 可能导致公司出现业绩波动的风险。另外，随着市场竞争加剧、客户保证金规模持续上升、市场关注度 提高，如果未来行业政策发生变化，或者期货公司需要向客户支付利息，公司的利息收入可能存在下滑 风险。如果未来公司需要向客户支付部分或全部的保证金利息，公司利息收入水平将受到较大影响。 应对措施：公司根据监管要求，与多家保证金存管银行开展业务合作，存款利率由各银行报价，按 竞争报价原则协定存款；自有资金关注证券等金融机构稳定的产品；开发期货经纪业务客户，发行资产 管理产品等方式，提高客户保证金总量。这些措施以减少或抵消利率一定程度下降带来的利息收入的下 滑。 （4）交易所返还（减收）手续费不确定的风险：为了推动行业发展、支持期货公司业务做大做强， 各期货交易所会对期货公司不定期手续费返还或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的金额存 在不确定性。若未来交易所重新明确手续费返还（减收）的相关标准，降低手续费返还（减收）的金额 或取消手续费返还（减收），将一定程度影响公司的盈利水平。 应对措施：公司通过提高客户服务能力，完善客户结构，积极开拓创新业务，拓展收入增长点，使 收入结构多元化，在一定程度上弥补交易所返还（减收）手续费的不确定性。 （5）金融业务和产品创新风险：我国期货行业已开始由规范发展阶段向创新发展阶段过渡，将会 有越来越多的创新举措、创新业务和创新产品推出，中国期货行业的创新发展将迎来良好的机遇。未来， 公司将进一步拓展业务范围，注重金融创新业务的发展。由于公司还处于开展金融产品创新业务初期过 程中，可能会存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配，从而出现产品设计不合理、市场 预测不准确、管理措施不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如果公司对创新业务 风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出 现严重亏损，从而造成公司经营业绩大幅下滑。 应对措施：公司将加强创新业务的建制工作及人才储备工作，结合监管要求，加大内部稽核，确保 创新业务可持续发展。 （6）业务资质无法获批或暂停的风险：金融行业属于国家特许经营行业，公司具体开展业务时需 在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部门的要求。如果公 司未能持续符合监管要求，可能面临新业务无法获批或现有业务资质被暂停的风险。如果公司业务资质 无法获批或被暂停，在无法取得相关收入的同时也将影响公司为客户提供综合服务的能力。 应对措施：公司严格按照法律法规及监管要求合法合规经营，做到持续符合监管要求，避免上述风 险发生。 13.自有资金投资的风险 根据《期货公司监督管理办法》等规定，期货公司在保证经营安全性、流动性的前提下，可使用自 有资金进行证券投资，扩大收入来源。在二级市场向好时期，自有资金投资对公司业绩影响较大，但若 在市场下滑或公司决策不当时，公司自有资金投资收益将存在不确定的风险。2019 年，公司自有资金投 资股票市场取得良好收益，认购私募产品也获得较高回报。 应对措施：公司制定《自有资金投资使用管理制度》，持续强化对投资项目的风险管控。 14.信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发 展至关重要，公司各项业务均信赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续 对软硬件的投入和更新，确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术系统仍可能出现硬 件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露和操作不当等情况。公司向 客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性事 件，或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩 造成不利影响。 此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公司信息技术系统的处理能力和功能模块需 要不断升级和扩展，以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，或者对于系统操作不当， 仍可能对公司的业务产生不利影响。 应对措施：公司建立了完善的信息技术相关制度，高度重视并有效加强信息技术系统的搭建和完善； 结合业务发展情况，持续加大信息系统安全投入、软硬件投入，加强机房、系统建设为开展各项业务提 供保障与支撑；积极与内外部机构开展技术支持、运维工作，确保信息技术系统安全稳定运行；公司制 定了《网络与信息安全事件应急预案》，以应对业务中的突发事件，保障业务平稳开展。 (二) 报告期内新增的风险因素 无。 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是 √否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是 √否 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 √是 □否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项 □是 √否 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 五.二.(四) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项： 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否 （不超过净资产 10%的，基础层公司可免披下表，创新层公司必须披露） 单位：元 性质 累计金额 合计 占期末净资产 比例% 作为原告/申请人 作为被告/被申请人 诉讼或仲裁 - - 2、 以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1.向关联方收取期货交易手续费和投资咨询服务费 100,000.00 699.70 2.租赁关联方的房屋 420,000.00 400,000.02 3.向关联方及其旗下产品在公司开立期货账户进行期货 交易收取手续费 1,000,000.00 0.00 4.向关联方购买理财产品 10,000,000.00 0.00 注：上述关联交易已履行决策程序，公司于 2019 年 3 月 25 日召开第二届董事会第三次会议，审议 通过《关于预计 2019 年度日常性关联交易的议案》，预计公司 2019 年度日常性关联交易情况为：（1） 为大越股份有限公司提供期货经纪、投资咨询服务，向其收取期货交易手续费和投资咨询服务费 10 万 元；（2）向大越股份有限公司支付房租及物业水电费 42 万元；（3）为绍兴市新宇资产管理有限公司提 供期货经纪，向其及其旗下产品在公司开立期货账户进行期货交易收取手续费 100 万；（4）向绍兴市 新宇资产管理有限公司购买理财产品 1,000 万。关联董事回避表决；并提交了公司 2018 年年度股东大会 审议通过，关联股东回避表决。 (三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 审议金额 交易金额 是否履行必要 决策程序 临时报告披露时 间 西博投资有限公 司 认购公司发行的 资产管理计划 5,000,000 1,000,000 已事后补充履 行 2019 年 9 月 10 日 大越股份有限公 司 认购公司发行的 资产管理计划 4,000,000 4,000,000 已事后补充履 行 2019 年 11 月 6 日 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 上述关联交易基于公司日常经营的正常需求，有利于公司业务的发展，符合公司和全体股东的利益。 上述关联交易以市场公允价格为依据，遵循公开、公平、公正的原则，不存在损害公司和其他股东利益 的情形，不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响。 上述关联交易已履行必要决策程序：分别经公司于 2019 年 9 月 7 日召开的第二届董事会第五次会 议、2019 年 11 月 4 日召开的第二届董事会第六次会议审议通过，关联董事回避表决；并分别提交了公 司 2019 年第二次临时股东大会、2019 年第三次临时股东大会审议通过，关联股东回避表决。 (四) 承诺事项的履行情况 承诺主体 承诺开始日 期 承诺结束 日期 承诺来源 承诺类型 承诺具体内容 承诺履行情 况 实 际 控 制 人 或 控 股 股东 2016 年 12 月 1 日 挂牌 同业竞争 承诺 公司控股股东大越 股份、实际控制人徐 丽莉承诺现时及将 来均不会以任何方 式从事与公司业务 有竞争或可能构成 竞争的业务或活动。 正在履行中 其他股东 2016 年 12 月 1 日 挂牌 同业竞争 承诺 公司其他持股 5%以 上股东承诺现时及 将来均不会以任何 方式从事与公司业 正在履行中 务有竞争或可能构 成竞争的业务或活 动。 董监高 2016 年 12 月 1 日 挂牌 同业竞争 承诺 公司董事、监事、高 级管理人员承诺现 时及将来均不会以 任何方式从事与公 司业务有竞争或可 能构成竞争的业务 或活动。 正在履行中 实 际 控 制 人 或 控 股 股东 2016 年 12 月 1 日 挂牌 限售承诺 公司控股股东大越 股份承诺：“本公司 在本次挂牌前持有 的大越期货股份将 分三批解除转让限 制，每批解除转让限 制的数量均为本次 挂牌前所持股票的 三分之一，解除转让 限制的时间分别为 挂牌之日、挂牌期满 一年和两年。 已履行完毕 承诺事项详细情况： 挂牌时，公司股东、公司及其董事、监事、高级管理人员在公开转让说明书中作出以下承诺： 1.关于避免同业竞争的承诺 公司控股股东大越股份、实际控制人徐丽莉、其他持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员承 诺现时及将来均不会以任何方式从事与公司业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 2.公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东大越股份承诺：“本公司在本次挂牌前持有的大越期货股份将分三批解除转让限制， 每批解除转让限制的数量均为本次挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、 挂牌期满一年和两年。” 公司及其董事、监事、高级管理人员或股东、实际控制人及其他信息披露义务人均能在承诺履行期 内严格遵守承诺，没有发生违反承诺的情况发生，也不存在超过期限未完成的承诺事项。 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售 条件股 份 无限售股份总数 117,037,500 97.53% -210,000 116,827,500 97.36% 其中：控股股东、实际控制 人 70,500,000 58.75% 70,500,000 58.75% 董事、监事、高管 987,500 0.82% 70,000 1,057,500 0.88% 核心员工 3,300,000 2.75% -650,000 2,650,000 2.20% 有限售 条件股 份 有限售股份总数 2,962,500 2.47% 210,000 3,172,500 2.64% 其中：控股股东、实际控制 人 董事、监事、高管 2,962,500 2.47% 210,000 3,172,500 2.64% 核心员工 总股本 120,000,000 - 0.00 120,000,000 - 普通股股东人数 37 (二) 普通股股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股 数 持股变 动 期末持股 数 期末持 股比例% 期末持有 限售股份 数量 期末持有无限 售股份数量 1 大 越 股 份 有 限 公司 70,500,000 0 70,500,000 58.75% 0 70,500,000 2 西 博 投 资 有 限 公司 36,300,000 0 36,300,000 30.25% 0 36,300,000 3 绍 兴 市 期 望 投 资 信 息 咨 询 有 限公司 3,200,000 119,000 3,319,000 2.7658% 0 3,319,000 4 吴 坚 1,200,000 0 1,200,000 1.00% 900,000 300,000 5 陈 挺 1,150,000 0 1,150,000 0.9583% 0 1,150,000 6 应时雨 800,000 0 800,000 0.6667% 0 800,000 7 许卫民 800,000 0 800,000 0.6667% 600,000 200,000 8 车炳华 800,000 0 800,000 0.6667% 0 800,000 9 张静 500,000 0 500,000 0.4167% 375,000 125,000 10 余晓青 400,000 0 400,000 0.3333% 300,000 100,000 合计 115,650,000 119,000 115,769,000 96.47% 2,175,000 113,594,000 以上股东间相互关系说明：公司控股股东大越股份的股东谢轶男为公司实际控制人徐丽莉之 女、徐成为徐丽莉之弟；公司股东期望咨询的股东徐易和潘高均为徐丽莉之外甥，分别为徐丽莉大 姐徐丽华之子和徐丽莉二姐徐丽霞之子。除上述外，公司直接或间接股东之间不存在其他关联关系。 二、 优先股股本基本情况 □适用 √不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： □是 √否 (一) 控股股东情况 公司名称：大越股份有限公司 统一社会信用代码：91330000142939857U 注册资本：16,000 万元 法定代表人：徐丽莉 成立日期：1992 年 9 月 16 日 住所：绍兴县柯桥镇滨河花园 14 幢 204-205 室 经营范围：实业投资，房地产营销策划、租赁、销售、管理及咨询服务，金属材料、五金矿产、黄 金白银、机电设备、化工产品及原料（不含化学危险品）、轻纺原料、针纺织品、建材、橡胶及制品、 纸张及纸浆、农副产品（不含食品）、饲料、燃料油（不含成品油）、棉花的销售；经营进出口业务（范 围详见外经贸部门批文）。 报告期内，公司控股股东未发生变化。 (二) 实际控制人情况 徐丽莉女士持有公司控股股东大越股份 64.06%股权，系大越股份的控股股东，其通过大越股份间接 控制大越期货。根据《公司法》第二百十六条规定，“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资 关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。”徐丽莉女士通过大越股份足以对公司股东大会、 董事会、经营情况等产生重大影响，因此徐丽莉女士是本公司的实际控制人。 徐丽莉，女，1962 年 2 月出生，中国国籍，无境外居永久居留权，大专学历。1977 年 1 月至 1981 年 12 月，任中国人民解放军 52831 部队 107 野战医院化验科战士；1981 年 12 月至 2003 年 12 月，任绍 兴市地方海事局科员；2004 年 1 月至今，任大越股份董事长；2004 年 4 月至 2015 年 11 月，任大越期货 有限公司董事长；2015 年 11 月至今，任大越期货董事长。现任大越期货董事长，兼任大越股份董事长、 大越加油站董事、弘大投资董事长和经理、萧山东海加油站副董事长、祥德石化副董事长。 报告期内，公司实际控制人未发生变化。 第七节 融资及利润分配情况 一、 普通股股票发行及募集资金适用情况 1.最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用 □不适用 单位：元或股 发行 次数 发行 方案 公告 时间 新增 股票 挂牌 转让 日期 发行 价格 发行数量 标的 资产 情况 募集金额 发行 对象 中董 监高 与核 心员 工人 数 发行 对象 中做 市商 家数 发行 对象 中外 部自 然人 人数 发行 对象 中私 募投 资基 金家 数 发行 对象 中信 托及 资管 产品 家数 1 2017 年 10 月 27 日 2018 年 1 月 19 日 2.05 20,000,000 不适 用 41,000,000 31 0 3 0 0 2.存续至报告期的募集资金使用情况 □适用√不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 □适用 √不适用 三、 债券融资情况 □适用 √不适用 四、 可转换债券情况 □适用 √不适用 五、 银行及非银行金融机构间接融资发生情况 □适用 √不适用 六、 权益分派情况 (一) 报告期内的利润分配与公积金转增股本情况 □适用 √不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： □适用 √不适用 (二) 权益分派预案 □适用 √不适用 未提出利润分配预案的说明 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生 年月 学历 任职起止日期 是否在公 司 领取薪酬 年度薪酬 起始日期 终止日期 徐丽莉 董事长 女 1962 年 2 月 大专 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 张 静 董事董 事会秘 书副总 经理 女 1972 年 8 月 本科 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 李生校 独立董 事 男 1962 年 5 月 硕士研 究生 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 否 王世平 董事 男 1949 年 12 月 大专 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 否 徐 成 董事 男 1965 年 9 月 大专 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 否 堵建琴 监事会 主席 女 1975 年 8 月 本科 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 樊洪生 监事 男 1962 年 10 月 大专 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 否 林 洁 监事 女 1982 年 12 月 本科 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 吴坚 总经理 男 1964 年 12 月 博士研 究生 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 许卫民 副总经 理 男 1972 年 11 月 大专 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 王安娜 副总经 理 女 1978 年 2 月 本科 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 董 强 副总经 理 男 1969 年 7 月 大专 2019 年 3 月 25 日 2021 年 11 月 19 日 是 余晓青 首席风 险官 女 1973 年 10 月 本科 2018 年 11 月 20 日 2021 年 11 月 19 日 是 柳 君 财务负 女 1972 大专 2018 年 11 月 2021 年 11 月 是 责人 年 9 月 20 日 19 日 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 7 注：独立董事李生校在公司领取独立董事津贴。 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 大越股份为公司控股股东；董事长徐丽莉为公司实际控制人，现任大越股份董事长；监事樊洪生现 任大越股份监事、财务部经理；董事徐成为徐丽莉之弟，现任大越股份副总经理；除上述外，董事、监 事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人间无关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通 股股数 数量变动 期末持普通 股股数 期末普通股 持股比例% 期末持有股 票期权数量 徐丽莉 董事长 0 0 0 0% 0 张 静 董事 董事会秘书 副总经理 500,000 0 500,000 0.42% 0 李生校 独立董事 0 0 0 0% 0 王世平 董事 0 0 0 0% 0 徐 成 董事 0 0 0 0% 0 堵建琴 监事会主席 200,000 0 200,000 0.17% 0 樊洪生 监事 200,000 0 200,000 0.17% 0 林 洁 监事 90,000 0 90,000 0.07% 0 吴 坚 总经理 1,200,000 0 1,200,000 1.00% 0 许卫民 副总经理 800,000 0 800,000 0.67% 0 王安娜 副总经理 360,000 0 360,000 0.30% 0 董 强 副总经理 280,000 0 280,000 0.23% 0 余晓青 首席风险官 400,000 0 400,000 0.33% 0 柳 君 财务负责人 200,000 0 200,000 0.17% 0 合计 - 4,230,000 0 4,230,000 3.53% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 □是 √否 总经理是否发生变动 □是 √否 首席风险官是否发生变动 □是 √否 董事会秘书是否发生变动 □是 √否 财务总监是否发生变动 □是 √否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用 □不适用 姓名 期初职务 变动类型（新任、 换届、离任） 期末职务 变动原因 董 强 - 新任 副总经理 新任 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： √适用□不适用 董强，男，1969 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1988 年 6 月至 1996 年 8 月，就职于绍兴热电厂；1996 年 8 月至 2005 年 8 月，就职于大越期货股份有限公司市场部；2005 年 8 月至 2009 年 3 月，就职于大越期货股份有限公司余姚营业部，任营业部负责人；2009 年 3 月至 2010 年 9 月，就职于大越期货股份有限公司金属总部，任部门经理；2010 年 9 月至 2019 年 3 月，就职于大越 期货股份有限公司上虞营业部，任营业部负责人；2019 年 3 月至今，就职于大越期货股份有限公司，任 副总经理。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 31 31 业务人员 58 54 职能人员 60 61 员工总计 149 146 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 1 1 硕士 5 3 本科 90 94 专科 44 40 专科以下 9 8 员工总计 149 146 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1.人员变动、人才引进、培训、招聘情况 报告期内，公司保持正常人员流动。公司根据发展战略及业务扩展需要，坚持公开招聘、平等竞争、 择优录用的原则，有针对性的地全国及地方渠道发布招聘信息，招聘优秀人才并提供与其自身价值相适 应的岗位；通过与高校合作，录用优秀的应届毕业生。公司高度重视员工教育培训，建立了完善的教育 培训机制。公司将教育培训工作纳入年度工作计划，通过外派学习、外聘讲师与内部培训相结合的方式 开展各项培训。培训内容涵盖职业道德、专业知识、职业技能、合规风控、经营管理等多个领域。通过 开展多层级、多元化、多类型的培训，以提升员工职业素质和从业技能，帮助员工成长发展。 2.薪酬政策 公司根据不同的岗位、员工能力不同，设计了不同的薪酬结构。公司实行全员劳动合同制，依据国 家和地方相关法律，与员工签订《劳动合同》和《保密协议》，并按照国家和地方相关政策，为员工办 理养老、医疗、工伤、失业、生育、大病保险和住房公积金；公司为每位员工提供带薪休假、健康体检、 团队活动、节日慰问等福利政策。 3.公司无需承担费用的离退休职工。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 √适用□不适用 核心人员 期初人数 期末人数 核心员工 24 23 其他对公司有重大影响的人员（非 董事、监事、高级管理人员） - - 核心人员（业务核心人员、投资业 务核心人员和风险管理岗关键人 员） 3 3 核心人员的变动情况 1.核心员工变动情况： 报告期内，核心员工雷海军离职，截止报告期末，公司共有核心员工 23 人。 2.核心人员变动情况： 报告期内，核心人员未发生变化。 三、 报告期后更新情况 □适用 √不适用 第九节 行业信息 是否自愿披露 □是√否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 √是□否 董事会是否设置专门委员会 □是√否 董事会是否设置独立董事 √是□否 投资机构是否派驻董事 □是√否 监事会对本年监督事项是否存在异议 □是√否 管理层是否引入职业经理人 □是√否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是√否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是□否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 公司按照《公司法》、《期货公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规 则的要求和有关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立了公司规范运作的内部控制环境。公 司目前已制定的内部制度包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规 则》、《总经理工作细则》、《关联交易管理办法》、《对外投资管理制度》、《董事会秘书工作制度》、《投资 者关系管理制度》、《信息披露管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》等。 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合有关法律、法规的要求， 且严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照《公 司章程》及有关内控制度规定的控制程序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出 现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。 报告期内，公司新增《期货交易者适当性管理细则》、《资产管理业务从业人员投资管理制度》、《国 债期货期转现交易业务管理制度》等制度，修订了《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《技术事故 报告制度》等制度。� 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司能够确保全体股东，包括中小股东享有法律法规和公司章程规定的合法权利，享有平等地位， 保证所有股东能够充分行使自己的权利。《公司章程》及《股东大会议事规则》中明确规定了股东大会 的召集、召开及表决程序、股东的参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期内做到认真审议 并安排股东大会的审议事项等 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 按照《公司法》、《公司章程》等法律法规规定，公司重要的人事变动、对外投资、关联交易等事项 均履行了规定的程序。 4、 公司章程的修改情况 �报告期内，公司章程进行了二次修改。修改情况为：对董事会职权新增确立洗钱风险管理文化建设 目标；审定洗钱风险管理策略；审批洗钱风险管理的政策和程序；授权高级管理人员牵头负责洗钱风险 管理；定期审阅反洗钱工作报告，及时了解重大洗钱风险事件及处理情况；决定廉洁从业管理目标，对 廉洁从业管理的有效性承担责任。对监事会职权新增对董事会和高级管理层在洗钱风险管理方面的履职 尽责情况进行监督并督促整改，同时对洗钱风险管理提出建议和意见。新增公司分配税后利润新增应按 当年税后利润的 10%提取风险准备金,用于风险的补偿,不得用于分红、转增资本。股东持有的股份分配利 润修改为公司弥补亏损、提取风险准备金和公积金后所余税后利润。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 4 1.2019 年 3 月 25 日，公司召开第二届董事 会第三次会议，审议通过《2018 年度董事会工 作报告》《2018 年度总经理工作报告》《2018 年年度报告及摘要》《2018 年度财务分析报告》 《2018 年度利润分配预案》《2019 年度财务预 算报告》《2019 年度自有资金理财计划》《关于 续聘公司 2019 年度审计机构的议案》《2018 年 度首席风险官工作报告》《公司 2018 年下半年 度各项风险监管指标的情况报告》《2018 年度 募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 《关 于修订〈公司章程〉的议案》《关于修订〈公司 董事会议事规则〉的议案》《关于修订〈公司总 经理工作细则〉的议案》《关于修订〈公司反洗 钱内控制度〉的议案》《关于授权公司总经理牵 头负责洗钱风险管理的议案》 《关于公司廉洁从 业管理目标的议案》 《关于聘任董强同志为公司 副总经理的议案》《关于预计 2019 年度日常性 关联交易的议案》《关于提请召开公司 2018 年 年度股东大会的议案》。 2.2019 年 8 月 14 日，公司召开第二届董事 会第四次会议，审议通过《2019 年半年度报告》 《2019 年上半年度各项风险监管指标的情况 报告》《关于修订〈公司信息披露与报送制度〉 的议案》《关于修订〈公司重大事项报告制度〉 的议案》《关于修订〈公司关联交易管理办法〉 的议案》《关于修订〈公司反洗钱内控制度〉的 议案》《关于修订〈公司章程〉的议案》《关于 设立营销总部的议案》《关于提请召开 2019 年 第一次临时股东大会的议案》。 3.2019 年 9 月 7 日，公司召开第二届董事 会第五次会议，审议通过《关于追认偶发性关 联交易的议案》、 《关于提请召开 2019 年第二次 临时股东大会的议案》。 4.2019 年 11 月 4 日，公司召开第二届董事 会第六次会议，审议通过《关于追认偶发性关 联交易的议案》、 《关于提请召开 2019 年第三次 临时股东大会的议案》。 监事会 2 1.2019 年 3 月 25 日，公司召开第二届监事 会第二次会议，审议通过《2018 年度监事会工 作报告》《2018 年年度报告及摘要》《2018 年度 财务分析报告》《2018 年度利润分配预案》 《2019 年度财务预算报告》《2019 年度自有资 金理财计划》《2018 年度募集资金存放与实际 使用情况的专项报告》《关于预计 2019 年度日 常性关联交易的议案》《关于修订〈公司监事会 议事规则〉的议案》。 2.2019 年 8 月 14 日，公司召开第二届监事 会第三次会议，审议通过《2019 年半年度报 告》。 股东大会 4 1.2019 年 4 月 17 日，公司召开 2018 年年 度股东大会，审议通过《2018 年度董事会工作 报告》、《2018 年度监事会工作报告》、《2018 年年度报告及摘要》、《2018 年度财务分析报 告》、《2018 年度利润分配预案》、《2019 年度财 务预算报告》、《2019 年度自有资金理财计划》、 《关于续聘公司 2019 年度审计机构的议案》、 《2018 年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告》、《关于修订〈公司章程〉的议案》、 《关于修订〈公司董事会议事规则〉的议案》、 《关于修订〈公司监事会议事规则〉的议案》。 2.2019 年 9 月 2 日，公司召开 2019 年第一 次临时股东大会，审议通过《关于修订〈公司 关联交易管理办法〉的议案》、《关于修订〈公 司章程〉的议案》。 3.2019 年 9 月 26 日，公司召开 2019 年第 二次临时股东大会，审议通过《关于追认偶发 性关联交易的议案》。 4.2019 年 11 月 21 日，公司召开 2019 年第 三次临时股东大会，审议通过《关于追认偶发 性关联交易的议案》。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司董事会、监事会、股东大会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、 表决和决议等运作程序，符合《公司法》及有关法律法规和《公司章程》的相关规定。 (三) 公司治理改进情况 公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层均严格按照《公司法》等有关法律法规和中国证监会 有关法规要求，履行各自的权利和义务，未发生重大决策失误及损害股东权益的事件。公司三会的召集 召开和表决程序符合《公司法》等法律法规的要求，公司重大决策均按照《公司章程》及有关内部控制 制度的程序和规则进行。 报告期内，公司新增《期货交易者适当性管理细则》、《资产管理业务从业人员投资管理制度》、《国 债期货期转现交易业务管理制度》等制度，对《反洗钱内控制度》、《董事会议事规则》、《监事会议事规 则》、《技术事故报告制度》等做了修订，加强了公司内部的协作，有助于提高公司合规管理水平和运行 效能，为公司规范治理提供了制度保障。 报告期内，公司管理层未引入职业经理人，且未外部股东或代表参与公司管理。 (四) 投资者关系管理情况 《公司章程》中特别将“投资者关系管理”单列一节，详尽规定了公司与投资者沟通的主要内容、 管理对象、公司与投资者的沟通方式等。公司通过公告、股东大会、公司网站、电话咨询、媒体采访和 报道、邮寄资料、实地考察和现场参观、广告和其他宣传资料、走访投资者等多种形式及时披露公司的 企业文化、发展战略、经营方针等信息，保障所有投资者的合法权益。 公司严格按照持续信息披露的规定与要求自觉履行信息披露义务，并将按时编制并披露各类报告， 通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，确保投资者能够及时了解经营情况、财 务状况等重要信息，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。董事长是 公司投资者关系管理工作的第一责任人，主持参加重大投资者关系活动，包括股东大会、业绩发布会、 新闻发布会、主要境内资本市场会议和主要的财经媒体采访等。董事长不能出席的情况下，除法律法规 或公司章程另有规定外，由董事会秘书主持参加重大投资者关系活动。董事会秘书负责公司投资者关系 工作，负责投资者关系管理的全面统筹、协调与安排：负责组织、拟定、实施公司投资者关系计划；协 调和组织公司信息披露事项；全面统筹、安排并参加公司重大投资者关系活动；制定公司投资者关系管 理的评价及考核体系；）为公司重大决策提供参谋咨询；向公司高级管理层介绍公司信息披露的进展情 况及资本市场动态；根据需要安排对公司高级管理人员和投资者关系管理人员进行培训等；其他应由董 事会秘书负责的事项。公司与投资者沟通的方式包括但不限于：公告（包括定期报告和临时公告）；股 东大会；公司网站；业绩发布与路演活动；投资者报告会；一对一沟通；现场参观；电话咨询、传真与 电子邮箱；邮寄资料；广告或其他宣传资料等。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 □适用√不适用 (六) 独立董事履行职责情况 □适用√不适用 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 公司监事会对本年度内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司运营独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、人员、资产、机构、财务等 方面已分开。 1.公司业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司根据《营业执照》及《经营证券期货业务许可证》所核定的经营范围独立开展业务。本公司 各项业务具有完整的业务流程、独立的经营场所。本公司经营的业务与控股股东、实际控制人及其控制 的其他企业之间不存在同业竞争关系，未受到本公司股东及其他关联方的干涉、控制，也未因与本公司 股东及其他关联方存在关联关系，而使得本公司经营自主权的独立性和完整性受到不良影响。 2.公司资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司拥有独立完整的经营期货业务相关资产，与控股股东及其控制的其他企业资产完全分离，不 存在本公司控股股东东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用本公司资金、资产及其他资源的情况。 3.公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司具有独立的劳动、人事以及相应的社会保障等管理体系及独立的员工队伍。公司董事、监事、 总经理及其他高级管理人员，均以合法程序选举或聘任，不存在控股股东、实际控制人违规作出人事任 免决定的情况。公司总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人 及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务或领取薪酬的情形；公司的财务人员均只在公司任 职并领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领取薪酬的情形。 4.公司财务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司依法制定了财务内部控制制度，设立了独立的财务会计部门，建立了独立完善的财务会计核 算体系和财务管理制度以及风险控制等内部管理制度。公司聘有专门的财务人员，且财务人员未在任何 关联单位兼职，能够独立作出财务决策。本公司独立在银行开户，并无与控股股东、实际控制人及其控 制的其他企业共用一个银行账户的情况。公司独立纳税，不存在控股股东、实际控制人干预本公司资金 运用的情况。 报告期内，公司无资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项 或者其他方式占用的情形。 5.公司机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司以《公司法》等法律、法规以及《公司章程》相关规定为依据，以建立权责分明、管理科学、 激励和约束相结合的现代企业制度为目标，完善了以股东大会、董事会、监事会为基础的公司治理结构， 聘任了总经理、副总经理、首席风险官、董事会秘书、财务负责人等人员在内的高级管理人员。并根据 自身经营管理需要设置了各业务及职能部门，本公司拥有机构设置自主权，组织机构健全，且完全独立 于控股股东，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。本公司经营办公场所与控股股东完全分离， 不存在合署办公的情形。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行内部管理制度、内部控制制度均依据《公司法》、《公司章程》和国家法律法规的规定，结 合公司自身实际情况制定，符合企业制度要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。公司根据所处 行业、经营现状和发展情况，对内部管理制度和内部控制制度进行不断完善。 1.客户资产保护 公司根据《期货公司监督管理办法》、《期货交易管理条例》、《关于规范期货保证金存取业务有关问 题的通知》、《关于推广保证金安全存管工作的通知》等相关法律、法规的要求，制定《客户保证金安全 存管制定》、《客户保证金封闭运行管理制度》。公司依法在批准的期货保证金存管银行开立期货保证金 账户。公司存管的客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，未在期货保证 金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金。公司保证金封闭管理有效运行，客户的保证金 与公司的自有资产相互独立、分别管理。 2.资本充足 公司制定《风险监管指标动态监控管理制度》，建立了风险监管指标动态监控机制与风险监管指标 动态监控组织体系。公司能够动态计算净资本等风险监管指标，及时反映有关业务和市场变化对公司风 险监管指标的影响。公司指定财务部负责人负责动态监控工作，明确公司相关部门和人员具体承担动态 监控工作。公司在扩大业务规模或做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，对相应 的风险监管指标进行敏感性分析和压力测试。 公司每半年向公司董事会提交净资本等各项风险监管指标具体情况的书面报告，该报告经公司法定 代表人签字确认。该报告经董事会审议通过后，向公司全体股东提交或进行信息披露。 3.公司治理 公司“三会”制度健全并有效履行职责。股东会赋予管理层经营和管理企业的权力，并监督其实施； 董事会负责经营公司法人财产，以公司的法人财产对外承担有限责任；监事会履行监督职责。公司股东 大会、董事会、监事会和高级管理层之间建立了相互协调和相互制衡机制，独立董事和董事会秘书能够 有效增强董事会决策的公正性和科学性。公司治理结构能够按照相关法律法规和《公司章程》规定有效 运作。 公司按照《期货公司监督管理办法》的相关规定执行，公司的控股股东、实际控制人和其他关联人 未滥用权利，未占用期货公司的资产或者挪用客户保证金和其他资产，未损害期货公司、客户的合法权 益。 4.内部控制 公司依据《公司法》《会计法》及《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等有关法律法 规的规定，按照建立现代企业制度的要求，制定了公司内部控制管理制度。公司内部管理制度覆盖了公 司所有业务、各个部门和营业部以及全体工作人员，公司各部门各营业部能够按照公司制度规定各司其 职，公司财务、交易、风险控制、结算、合规等各项业务有效运转。 5.信息系统安全 公司制定了《信息安全管理制度》《信息系统变更管理制度》《系统安全与补丁管理办法》《连续交 易系统故障交易应急预案》等一系列的管理制度和指导政策，为信息系统的规范化、标准化管理做了制 度约束。 公司中心机房租用联通标准 IDC 机房,机房环境符合国家机房规范及行业建设要求。机房配备了双路 供电、应急供电设施，配置有实时环境监控系统、门禁系统、自动气体灭火设施、应急照明设备、视频 监控系统、精密空调、新风系统等设施，可对机房运行环境进行实时监测及短信报警，保障机房环境稳 定可靠。机房运维制定了多项安全管理制度，每天进行机房安全巡检，记录机房运行情况。机房安装了 网络监控管理系统，可以对网络及交易系统进行 24 小时监控。机房网络建设有天融信安全日志审计系 统，实时收集各项网络设备和系统的运行日志，运维人员定期进行全面的信息系统评估工作，并对发现 的问题进行汇总和总结，形成评估报告。 6.信息公示 公司建有《信息披露管理制度》《信息公示管理制度》并有效履行，信息公示工作由专人负责、职 责明确，确保了信息公示的及时性、真实性、准确性、完整性。 7.客户资料保护 公司建立《客户资料档案管理制度》，客户资料实行专人统一管理原则，保管人员将客户资料定期 整理归档，并利用硬盘、DVD 光盘等多种介质刻录存放，确保客户信息安全。客户资料档案自期货经纪 合同终止之日起至少保存 20 年。 客户资料除依法接受调查和检查外，不得外泄。客户要求查询其个人资料档案的，应首先核对客户 身份，确定其为本人后方可告知。客户资料因工作需要被调用的，需填写客户资料查询审批单，经各分 管领导批准后，方可由客户资料专管员帮助查询。公司业务开发人员要求查询客户资料的，只能查询本 人名下的客户资料，不得查询其他客户资料。开发人员需填写客户资料查询审批单，经各分管领导批准 后，方可由客户资料专管员帮助查询。 8.财务管理 根据《业务会计准则》《商品期货交易财务管理暂行规定》，公司建立《财务会计管理制度》，规范 了会计工作操作流程，规定了财务收支审批、费用报销、会计档案保存、实物资产管理等方面的要求， 重要工作实行双人操作复核制。公司报告期内自有资金使用不存在超范围使用情况，并且授权及操作流 程规范，能够实现有效监管。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司已根据《公司法》、《会计法》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等法律法 规及其他规范性文件，建立《年报信息披露重大差错责任追究制度》。 截至报告期末，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 √无□强调事项段 □其他事项段□持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 天健审〔2020〕2688 号 审计机构名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 审计报告日期 2020 年 4 月 27 日 注册会计师姓名 宋慧娟、季佳佳 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 20 年 会计师事务所审计报酬 215,000.00 元 审计报告正文： 审 计 报 告 天健审〔2020〕2688 号 大越期货股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了大越期货股份有限公司（以下简称大越期货公司）财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了大越期货公司 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2019 年度的合并及母 公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师 对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计 师职业道德守则，我们独立于大越期货公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相 信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 大越期货公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中 涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信 息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。 在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估大越期货公司的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 大越期货公司治理层（以下简称治理层）负责监督大越期货公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通 常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就 可能导致对大越期货公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大越期 货公司不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易 和事项。 (六)就大越期货公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对 财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责 任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：宋慧娟 （项目合伙人） 中国·杭州 中国注册会计师：季佳佳 二〇二〇年四月二十七日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 五（一）1（1） 783,688,659.46 618,130,536.98 其中：期货保证金存款 五（一）1（2） 733,818,056.91 573,497,588.23 应收货币保证金 五（一）2 1,594,853,032.84 961,869,338.35 应收质押保证金 存出保证金 交易性金融资产 五（一）6 125,896,155.03 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 48,490,769.74 衍生金融资产 应收票据 应收账款 五（一）3 21,582.62 70,527.86 应收款项融资 预付款项 应收结算担保金 五（一）4 10,056,957.85 10,056,940.46 应收风险损失款 应收佣金 其他应收款 五（一）5 689,906.72 787,731.76 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,515,206,294.52 1,639,405,845.15 非流动资产： 债权投资 可供出售金融资产 - 43,324,438.00 其他债权投资 持有至到期投资 - 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 期货会员资格投资 五（一）7 1,400,000.00 1,400,000.00 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 五（一）8 7,104,198.91 7,740,234.91 在建工程 使用权资产 无形资产 五（一）9 1,148,022.31 1,342,133.99 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 五（一）10 1,276,207.70 1,947,946.22 其他非流动资产 五（一）11 1,265,307.90 1,849,307.98 非流动资产合计 12,193,736.82 57,604,061.10 资产总计 2,527,400,031.34 1,697,009,906.25 流动负债： 短期借款 应付货币保证金 五（一）12 2,139,421,271.69 1,339,798,367.42 应付质押保证金 交易性金融负债 五（一）13 61,205,362.96 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 - 52,786,274.94 期货风险准备金 五（一）14 36,651,772.48 34,651,780.26 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 合同负债 卖出回购金融资产款 应付期货投资者保障基金 五（一）15 90,799.14 68,046.22 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五（一）16 2,730,347.00 2,745,413.30 应交税费 五（一）17 2,809,060.24 2,048,400.92 其他应付款 五（一）18 1,456,009.72 839,839.03 其中：应付利息 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2,244,364,623.23 1,432,938,122.09 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 81,109.50 其他非流动负债 非流动负债合计 81,109.50 负债合计 2,244,364,623.23 1,433,019,231.59 所有者权益（或股东权益）： 股本 五（一）19 120,000,000.00 120,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 五（一）20 87,292,140.63 87,292,140.63 减：库存股 其他综合收益 243,328.50 专项储备 盈余公积 五（一）21 7,498,392.86 5,593,690.38 一般风险准备 五（一）22 1,904,702.48 未分配利润 五（一）23 66,340,172.14 50,861,515.15 归属于母公司所有者权益合计 283,035,408.11 263,990,674.66 少数股东权益 股东权益合计 283,035,408.11 263,990,674.66 负债和股东权益总计 2,527,400,031.34 1,697,009,906.25 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金 783,301,322.83 617,889,942.12 其中：期货保证金存款 733,813,755.22 573,497,588.23 应收货币保证金 1,594,784,867.84 962,688,844.18 应收质押保证金 存出保证金 交易性金融资产 117,010,495.07 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 32,604,806.18 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 预付款项 应收结算担保金 10,056,957.85 10,056,940.46 应收风险损失款 应收佣金 其他应收款 810,379.65 919,206.99 其中：应收利息 应收股利 买入返售金融资产 存货 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,505,964,023.24 1,624,159,739.93 非流动资产： 债权投资 可供出售金融资产 - 58,235,958.00 其他债权投资 持有至到期投资 - 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 7,104,198.91 7,740,234.91 在建工程 使用权资产 无形资产 1,148,022.31 1,342,133.99 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 1,149,824.51 1,950,206.83 其他非流动资产 1,116,061.26 1,422,302.63 非流动资产合计 11,918,106.99 72,090,836.36 资产总计 2,517,882,130.23 1,696,250,576.29 流动负债： 短期借款 应付货币保证金 2,191,260,529.59 1,391,881,056.07 应付质押保证金 交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 - 期货风险准备金 36,651,772.48 34,651,780.26 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付期货投资者保障基金 90,799.14 68,046.22 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 2,730,347.00 2,745,413.30 应交税费 2,804,357.96 2,045,003.29 其他应付款 1,441,286.40 794,274.80 其中：应付利息 应付股利 合同负债 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2,234,979,092.57 1,432,185,573.94 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 208,989.50 其他非流动负债 非流动负债合计 208,989.50 负债合计 2,234,979,092.57 1,432,394,563.44 所有者权益（或股东权益）： 股本 120,000,000.00 120,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 87,292,140.63 87,292,140.63 减：库存股 其他综合收益 626,968.50 专项储备 盈余公积 7,498,392.86 5,593,690.38 一般风险准备 1,904,702.48 未分配利润 66,207,801.69 50,343,213.34 股东权益合计 282,903,037.66 263,856,012.85 负债和股东权益总计 2,517,882,130.23 1,696,250,576.29 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 一、营业收入 89,557,406.68 88,191,672.59 手续费及佣金净收入 五（二）1（1） 40,289,756.19 59,063,879.86 其中：经纪业务手续费收入 39,991,679.73 58,938,614.71 资产管理业务收入 298,076.46 125,265.15 投资咨询业务收入 0.00 0.00 代理销售金融产品收入 0.00 0.00 其他代理业务收入 利息净收入 五（二）2 32,628,706.77 28,802,846.55 其中：利息收入 37,292,406.97 31,024,324.06 利息支出 4,663,700.20 2,221,477.51 投资收益（损失以“-”号填列） 五（二）3 14,127,983.20 2,613,293.59 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 以摊余成本计量的金融资产终止确认产生 的收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 其他收益 五（二）4 659,823.87 595,807.80 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五（二）5 1,850,403.32 -2,959,626.91 汇兑收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 其他业务收入 五（二）6 733.33 75,471.70 其中：风险管理业务收入 0.00 0.00 资产处置收益（损失以“-”号填列） 二、营业支出 63,797,683.15 75,853,280.51 提取期货风险准备金 五（二）2 2,000,438.37 2,928,304.46 税金及附加 五（二）7 259,036.32 168,031.92 业务及管理费 五（二）8 61,533,047.33 72,762,982.12 研发费用 资产减值损失 五（二）10 - -6,037.99 信用减值损失 五（二）9 5,161.13 其他资产减值损失 其他业务成本 0.00 0.00 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 25,759,723.53 12,338,392.08 加：营业外收入 五（二）11 216.53 505,231.98 减：营业外支出 五（二）12 40,848.15 141,826.87 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,719,091.91 12,701,797.19 减：所得税费用 五（二）13 6,674,358.46 3,419,909.29 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 19,044,733.45 9,281,887.90 其中：被合并方在合并前实现的净利润 （一）按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 19,044,733.45 9,281,887.90 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） （二）按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益（净亏损以“-”填列） 2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-” 填列） 19,044,733.45 9,281,887.90 六、其他综合收益的税后净额 841,048.50 （一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税 后净额 841,048.50 1.不能重分类进损益的其他综合收益 （1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 （4）企业自身信用风险公允价值变动 （5）其他 2.将重分类进损益的其他综合收益 841,048.50 （1）权益法下可转损益的其他综合收益 （2）其他债权投资公允价值变动 （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 - 841,048.50 （4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 （5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益 - （6）其他债权投资信用损失准备 （7）现金流量套期储备 （8）外币财务报表折算差额 （9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净 额 七、综合收益总额 19,044,733.45 10,122,936.40 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 19,044,733.45 10,122,936.40 （二）归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.16 0.08 （二）稀释每股收益 0.16 0.08 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 一、营业收入 89,627,461.03 87,897,100.51 手续费及佣金净收入 十一（一） 1 42,694,579.63 60,987,607.91 其中：经纪业务手续费收入 39,991,679.73 58,564,491.44 资产管理业务收入 2,702,899.90 2,423,116.47 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他代理业务收入 利息净收入 32,427,585.32 28,471,350.24 其中：利息收入 利息支出 投资收益（损失以“-”号填列） 十一（一） 2 11,478,241.13 1,154,014.03 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认产生 的收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 其他收益 659,823.87 595,807.80 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 2,367,231.08 -3,387,151.17 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 75,471.70 其中：风险管理业务收入 资产处置收益（损失以“-”号填列） 二、营业支出 63,864,682.34 76,079,270.85 提取期货风险准备金 2,000,438.37 2,928,304.46 税金及附加 252,670.48 165,560.74 业务及管理费 61,609,467.52 72,982,401.22 研发费用 资产减值损失 - 3,004.43 信用减值损失 其他资产减值损失 2,105.97 其他业务成本 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 25,762,778.69 11,817,829.66 加：营业外收入 216.53 505,231.98 减：营业外支出 40,848.15 141,826.87 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,722,147.07 12,181,234.77 减：所得税费用 6,675,122.26 3,417,648.68 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 19,047,024.81 8,763,586.09 （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 1,224,688.50 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动 5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1,224,688.50 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 - 1,224,688.50 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 损益 - 6.其他债权投资信用损失准备 7.现金流量套期储备 8.外币财务报表折算差额 9.其他 七、综合收益总额 19,047,024.81 9,988,274.59 八、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产净增加额 - -16,342,920.04 收取利息、手续费及佣金的现金 81,272,889.52 91,627,395.77 回购业务资金净增加额 收到其他与经营活动有关的现金 （三）1 1,016,626,522.61 442,515,306.48 经营活动现金流入小计 1,097,899,412.13 517,799,782.21 为交易目的而持有的金融资产净增加额 18,708,428.91 返售业务资金净增加额 购买商品、接受劳务支付的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 3,855,048.60 858,861.90 以现金支付的业务及管理费 30,866,009.02 44,781,550.69 支付给职工以及为职工支付的现金 27,104,198.71 24,527,138.98 支付的各项税费 7,986,548.01 6,808,789.06 支付其他与经营活动有关的现金 （三）2 849,706,167.07 626,022,848.05 经营活动现金流出小计 938,226,400.32 702,999,188.68 经营活动产生的现金流量净额 159,673,011.81 -185,199,406.47 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8,686,854.38 取得投资收益收到的现金 48,248.46 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 110,645.60 投资活动现金流入小计 8,845,748.44 投资支付的现金 8,400,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金 3,139,845.49 6,844,660.24 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 427,005.35 投资活动现金流出小计 3,139,845.49 15,671,665.59 投资活动产生的现金流量净额 -3,139,845.49 -6,825,917.15 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 （三）2 14,291,422.30 35,732,919.03 筹资活动现金流入小计 14,291,422.30 35,732,919.03 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,266,466.14 3,217,448.47 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00 筹资活动现金流出小计 5,266,466.14 4,017,448.47 筹资活动产生的现金流量净额 9,024,956.16 31,715,470.56 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 165,558,122.48 -160,309,853.06 加：期初现金及现金等价物余额 618,130,536.98 778,440,390.04 六、期末现金及现金等价物余额 783,688,659.46 618,130,536.98 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 2019 年 2018 年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产净增加额 - -22,142,505.24 收取利息、手续费及佣金的现金 82,938,311.45 93,287,698.20 回购业务资金净增加额 收到其他与经营活动有关的现金 1,017,346,416.29 494,371,166.40 经营活动现金流入小计 1,100,284,727.74 565,516,359.36 为交易目的而持有的金融资产净增加额 12,324,258.68 返售业务资金净增加额 购买商品、接受劳务支付的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 3,855,048.60 以现金支付的业务及管理费 30,927,362.91 45,000,969.79 支付给职工以及为职工支付的现金 27,119,265.01 24,527,138.98 支付的各项税费 7,981,486.82 6,809,715.51 支付其他与经营活动有关的现金 849,526,079.52 627,701,215.78 经营活动现金流出小计 931,733,501.54 704,039,040.06 经营活动产生的现金流量净额 168,551,226.20 -138,522,680.70 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8,730,058.40 取得投资收益收到的现金 417,557.43 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 110,645.60 投资活动现金流入小计 9,258,261.43 投资支付的现金 22,800,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金 3,139,845.49 6,844,660.24 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,139,845.49 29,644,660.24 投资活动产生的现金流量净额 -3,139,845.49 -20,386,398.81 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 841,368.41 支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00 筹资活动现金流出小计 1,641,368.41 筹资活动产生的现金流量净额 -1,641,368.41 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 165,411,380.71 -160,550,447.92 加：期初现金及现金等价物余额 617,889,942.12 778,440,390.04 六、期末现金及现金等价物余额 783,301,322.83 617,889,942.12 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 2019 年 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者 权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库 存股 其他综 合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风 险准备 未分配 利润 优 先 股 永续债 其他 一、上年期末余额 120,000, 000.00 87,292,140.63 243,328. 50 5,593,6 90.38 50,861,5 15.15 263,990, 674.66 加：会计政策变更 -243,328. 50 243,328. 50 0.00 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 120,000, 000.00 87,292,140.63 5,593,6 90.38 51,104,8 43.65 263,990, 674.66 三、本期增减变动金额（减少以 “-”号填列） 1,904,7 02.48 1,904,7 02.48 15,235,3 28.49 1904473 3.45 （一）综合收益总额 19,044,7 33.45 19,044,7 33.45 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金 额 4．其他 （三）利润分配 1,904,7 02.48 1,904,7 02.48 -3,809,4 04.96 1．提取盈余公积 1,904,7 02.48 -1,904,7 02.48 2．提取一般风险准备 1,904,7 02.48 -1,904,7 02.48 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存 收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000, 000.00 87,292,140.63 0.00 7,498,3 92.86 1,904,7 02.48 66,340,1 72.14 283,035, 408.11 项目 2018 年 归属于母公司所有者权益 少数股 东权益 所有者 权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存 股 其他综 合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风 险准备 未分配 利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 120,000, 000.00 87,292,1 40.63 -597,720. 00 4,717,3 31.77 42,455, 985.86 253,867, 738.26 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 120,000, 000.00 87,292,1 40.63 -597,720. 00 4,717,3 31.77 42,455, 985.86 253,867, 738.26 三、本期增减变动金额（减少以 “-”号填列） 841,048. 50 876,358 .61 8,405,5 29.29 10,122,9 36.40 （一）综合收益总额 841,048. 50 9,281,8 87.90 10,122,9 36.40 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金 额 4．其他 （三）利润分配 876,358 .61 -876,35 8.61 1．提取盈余公积 876,358 .61 -876,35 8.61 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 - 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存 收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000, 000.00 87,292,1 40.63 243,328. 50 5,593,6 90.38 50,861, 515.15 263,990, 674.66 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 2019 年 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风险 准备 未分配利 润 所有者权 益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 120,000,0 00.00 87,292,14 0.63 626,968. 50 5,593,69 0.38 50,343,21 3.34 263,856,01 2.85 加：会计政策变更 -626,968. 50 626,968.5 0 0.00 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 120,000,0 00.00 87,292,14 0.63 5,593,69 0.38 50,970,18 1.84 263,856,01 2.85 三、本期增减变动金额（减少以 “-”号填列） 1,904,70 2.48 1,904,702. 48 15,237,61 9.85 19,047,024. 81 （一）综合收益总额 19,047,02 4.81 19,047,024. 81 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资 本 3．股份支付计入所有者权益的 金额 4．其他 （三）利润分配 1,904,70 2.48 1,904,702. 48 -3,809,404 .96 1．提取盈余公积 1,904,70 2.48 -1,904,702 .48 2．提取一般风险准备 1,904,702. 48 -1,904,702 .48 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留 存收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000,0 87,292,14 0.00 7,498,39 1,904,702. 66,207,80 282,903,03 00.00 0.63 2.86 48 1.69 7.66 项目 2018 年 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存 股 其他综 合收益 专项储 备 盈余公 积 一般风险 准备 未分配利 润 所有者权益 合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 120,000, 000.00 87,292,14 0.63 -597,720. 00 4,717,33 1.77 42,455,98 5.86 253,867,738 .26 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 120,000, 000.00 87,292,14 0.63 -597,720. 00 4,717,33 1.77 42,455,98 5.86 253,867,738 .26 三、本期增减变动金额（减少以 “-”号填列） 1,224,68 8.50 876,358. 61 7,887,227. 48 9,988,274.5 9 （一）综合收益总额 1,224,68 8.50 8,763,586. 09 9,988,274.5 9 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金 额 4．其他 （三）利润分配 876,358. 61 -876,358.6 1 1．提取盈余公积 876,358. 61 -876,358.6 1 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．设定受益计划变动额结转留存 收益 5．其他综合收益结转留存收益 6．其他 （五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000, 000.00 87,292,14 0.63 626,968. 50 5,593,69 0.38 50,343,21 3.34 263,856,012 .85 法定代表人：徐丽莉主管会计工作负责人：张静会计机构负责人：柳君 大越期货股份有限公司 财务报表附注 2019 年度 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 大越期货股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系由大越股份有限公司、绍兴市信托投资公 司和绍兴咸亨集团股份有限公司共同出资组建的从事期货经纪业务的有限公司，于 1995 年 9 月 14 日成 立，取得由国家工商行政管理局核发的注册号为 10002248-5 的企业法人营业执照，总部位于浙江省绍兴 市。公司以 2015 年 9 月 30 日为基准日，整体变更为股份有限公司，取得浙江省工商行政管理局核发的 统一社会信用代码为 91330000100022485U 的营业执照，以及中国证券监督管理委员会 32030000 号期货 经纪业务许可证。公司现有注册资本 12,000 万元，系由大越股份有限公司、西博投资有限公司、绍兴市 期望投资信息咨询有限公司以及 34 名个人股东出资。 本公司经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 本公司下设 11 个营业部：湖州营业部、杭州营业部、上虞营业部、余姚营业部、柯桥营业部、温州 营业部、上海营业部、义乌营业部、宁波营业部、乐清营业部、诸暨营业部。 二、财务报表的编制基础 (一) 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 (二) 持续经营能力评价 本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 三、重要会计政策及会计估计 (一) 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量 等有关信息。 (二) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (三) 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 (四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1. 同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价 值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价 账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商 誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项 可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并 中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 (五) 合并财务报表的编制方法 1. 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司 的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编 制。 2.对同一子公司的股权在连续两个会计年度买入再卖出，或卖出再买入的相关会计处理方法 (六) 现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有 的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (七) 金融工具 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债； (2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3) 不属于上述(1) 或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金 融负债。 2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 (1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法 公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时， 按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用 直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公 司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易 价格进行初始计量。 (2) 金融资产的后续计量方法 1) 以摊余成本计量的金融资产 采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的 金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损 益。 2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损 益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其 他综合收益中转出，计入当期损益。 3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利 得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益 中转出，计入留存收益。 4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融 资产属于套期关系的一部分。 (3) 金融负债的后续计量方法 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引 起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益， 除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除 因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。 终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。 2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债 按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。 3)不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺 在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规定确定的损 失准备金额；②初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。 4) 以摊余成本计量的金融负债 采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产 生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。 (4) 金融资产和金融负债的终止确认 1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产： ①收取金融资产现金流量的合同权利已终止； ②金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确 认的规定。 2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负 债）。 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或 保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确 认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下 列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和 义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确 认有关金融资产，并相应确认有关负债。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资 产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价 值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的， 将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允 价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部 分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的 金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。 4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产 和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活 跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观 察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等； (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场 数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务 预测等。 5. 金融工具减值 (1) 金融工具减值计量和会计处理 公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综 合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的 贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止 确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指 公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额， 即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经 信用调整的实际利率折现。 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期 内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。 对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项，公司运用简化 计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经 显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损 失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金 额计量损失准备。 公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生 违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初 始确认后并未显著增加。 公司在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素： 1)合同付款是否发生逾期。如果发生逾期公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非公司无 需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限，但信用风险 自初始确认以来并未显著增加。 2) 公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。 3) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。 4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。 5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。 6) 是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利 变化。 7) 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。 8) 若现有金融工具在报告日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否将发生 显著变化。 9) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著 变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成 本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）。 10) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。 11) 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。 12) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。 13) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。 14) 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。 15) 借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予 免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更。 公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具 组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。 公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减 值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表 中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益 中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。 (2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具 具体组合及计量预期信用损失的方法 项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法 其他应收款——账龄组合 账龄 参考历史信用损失经验，结合 当前状况以及对未来经济状 况的预测，通过违约风险敞口 和未来12个月内或整个存续 期预期信用损失率，计算预期 信用损失 其他应收款——合并范围内关联方 组合 合并范围内关联方 参考历史信用损失经验，结合 当前状况以及对未来经济状 况的预测，通过违约风险敞口 和整个存续期预期信用损失 率，计算预期信用损失 (3)按组合计量预期信用损失的应收款项和合同资产 1) 具体组合及计量预期信用损失的方法 项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法 应收账款——账龄组合 账龄 参考历史信用损失经验，结合 当前状况以及对未来经济状 况的预测，编制应收账款账龄 与整个存续期内预期信用损 失率对照表，计算预期信用损 失 应收账款——合并范围内关联方组 合 合并范围内关联方 参考历史信用损失经验，结合 当前状况以及对未来经济状 况的预测，通过违约风险敞口 和整个存续期预期信用损失 率，计算预期信用损失 2) 账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表 账龄 预期信用损失率(%) 1 年以内(含，下同) 3 1-2 年 10 2-3 年 15 3 年以上 20 6. 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互 抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前 可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。 (八) 营业部的资金管理、交易清算原则 营业部的资金由公司总部统一调拨，营业部客户的交易由公司总部统一结算，营业部按规定做好交 易定单、结算单的客户确认工作。 (九) 客户保证金的管理与核算方法 客户缴存的保证金全额存入本公司指定的结算银行，单独立户管理，按每一客户开设保证金账户进 行明细核算。对客户委托的交易，控制在客户存入保证金所允许的风险范围内，并根据当日结算的浮动 盈亏，调整客户保证金存款账户余额。 (十) 质押品的管理与核算方法 接受客户因追加保证金而缴入的质押品，其中上市流通的国债按市值折价的比率不低于 10%折价。 在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，本公司按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处 置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余部分返还客户。 (十一) 实物交割的管理与核算方法 在期货合约到期时，根据各期货交易所制订的规则和程序进行实物交割，分别按照买入交割和卖出 交割的实际发生额核算。 (十二) 长期股权投资 1. 共同控制、重要影响的判断 按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一 致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够 控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。 2. 投资成本的确定 (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性 证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值 的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面 值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。 属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的， 在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始 投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进 一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成 本。 公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并 财务报表进行相关会计处理： 1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法 核算的初始投资成本。 2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取 得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照 该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之 前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买 日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除 外。 (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本； 以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得 的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按 《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。 3. 后续计量及损益确认方法 对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资， 采用权益法核算。 4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法 (1) 个别财务报表 对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资 单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控 制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行 核算。 (2) 合并财务报表 1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的 在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计 算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。 丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置 股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日 开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子 公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。 2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一 次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益， 在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (十三) 固定资产 1.固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有 形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。 2. 各类固定资产的折旧方法 类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%) 电子设备 年限平均法 2 5 47.5 运输设备 年限平均法 5 5 19 营业设备 年限平均法 5 5 19 通讯设备 年限平均法 5 5 19 3. 资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应 的减值准备。 (十四) 无形资产 1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系 统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下： 项目 摊销年限(年) 软件使用权 2 3. 使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金 额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是 否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 (十五) 长期待摊费用 长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用按实际 发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受 益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 (十六) 期货风险准备金提取和使用核算方法 1. 期货风险准备金按代理手续费净收入的 5%计提，计入当期损益。 2. 风险损失的确认标准为： (1) 因管理不严、错单交易等造成的应由期货经纪公司承担的客户交易损失； (2) 确认的坏账损失。 风险准备金不足以弥补的损失计入当期损益。 (十七) 职工薪酬 1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 2. 短期薪酬的会计处理方法 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资 产成本。 3. 离职后福利的会计处理方法 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作 出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生 的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤 字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余 和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产； 3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利 息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计 划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所 产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些 在其他综合收益确认的金额。 4. 辞退福利的会计处理方法 向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益： (1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付 辞退福利的重组相关的成本或费用时。 5. 其他长期职工福利的会计处理方法 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处 理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将 其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其 他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。 (十八) 收入 1. 手续费收入 手续费收入在与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量，与客户办理买卖期 货合约款项清算时确认。 2. 利息收入 对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中 计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其预计未来现 金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计算需要考虑金融工 具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包 括预期信用损失。 公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列情况除外： (1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信 用调整的实际利率计算确定其利息收入；(2) 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已 发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额) 和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值， 并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账 面余额来计算确定利息收入。 3. 让渡资产使用权的收入 公司在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收 入。 (十九) 佣金收入及支出 佣金在确认手续费收入时同步确认。 (二十) 政府补助 1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；(2) 公司能 够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府 文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为 基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递 延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期 计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转 让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关 部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政 府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确 认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失 的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。 与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 (二十一) 递延所得税资产、递延所得税负债 1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规 定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期 间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表 日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前 会计期间未确认的递延所得税资产。 3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应 纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的 应纳税所得额时，转回减记的金额。 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所 得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 (二十二) 经营租赁 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发 生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用， 除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损 益。 (二十三) 一般风险准备的提取和使用核算方法 1. 一般风险准备按照当期实现净利润的 10%提取。 2. 公司发生风险损失，使用一般风险准备弥补的，同时贷记“利润分配——一般风险准备补亏”科目。 (二十四) 重要会计政策变更说明 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1. 本公司参照《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕36 号)和企 业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受 重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 70,527.86 应收票据 应收款项 70,527.86 2. 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计 量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计 准则第 37 号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间 信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模 式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损 益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到 损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊 余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产、租赁应收 款等。 (1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下： 项目 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准 则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 48,490,769.74 -48,490,769.74 交易性金融资产 91,815,207.74 91,815,207.74 可供出售金融资产 43,324,438.00 -43,324,438.00 其他综合收益 243,328.50 -243,328.50 未分配利润 50,861,515.15 243,328.50 51,104,843.65 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 52,786,274.94 -52,786,274.94 交易性金融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 (2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行 分类和计量结果对比如下表： 项目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本（贷款 和应收款项） 618,130,536.98 摊余成本 618,130,536.98 应收货币保 证金 摊余成本（贷款 和应收款项） 961,869,338.35 摊余成本 961,869,338.35 交易性金融 资产 以公允价值计量 且其变动计入当 48,490,769.74 以公允价值计量且 其变动计入当期损 91,815,207.74 期损益 益 可供出售金 融资产 以公允价值计量 且其变动计入其 他综合收益 43,324,438.00 应收结算担 保金 摊余成本（贷款 和应收款项） 10,056,940.46 摊余成本 10,056,940.46 应收款项 摊余成本（贷款 和应收款项） 70,527.86 摊余成本 70,527.86 其他应收款 摊余成本（贷款 和应收款项） 787,731.76 摊余成本 787,731.76 应付货币保 证金 摊余成本（其他 金融负债） 1,339,798,367.42 摊余成本 1,339,798,367.42 交易性金融 负债 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益 52,786,274.94 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益 52,786,274.94 其他应付 款 摊余成本（其他 金融负债） 839,839.03 摊余成本 839,839.03 （3）2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进 行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下： 项 目 按原金融工具准则列示的账 面价值（2018 年 12 月 31 日） 重分类 新计 量 按新金融工具准则列示的账面 价值（2019 年 1 月 1 日） A. 金融资产 a. 摊余成本 货币资金 618,130,536.98 618,130,536.98 应收货币保 证金 961,869,338.35 961,869,338.35 应收结算担 保金 10,056,940.46 10,056,940.46 应收款项 70,527.86 70,527.86 其他应收款 787,731.76 787,731.76 以摊余成本 计量的总金 融资产 1,590,915,075.41 1,590,915,075.41 b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融 资产 按原 CAS22 列示的余额 48,490,769.74 加：自可供出 售类（原 CAS22）转入 43,324,438.00 按新 CAS22 列示的余额 91,815,207.74 以公允价值 48,490,769.74 43,324,438.00 91,815,207.74 计量且其变 动计入当期 损益的总金 融资产 c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 可供出售金融 资产 按原 CAS22 列示的余额 43,324,438.00 减：转出至以 公允价值计量 且其变动计入 当期损益(新 CAS22) -43,324,438.00 按新 CAS22 列示的余额 以公允价值计 量且其变动计 入其他综合收 益的总金融资 产 43,324,438.00 -43,324,438.00 B. 金融负债 a. 摊余成本 应付货币保证金 1,339,798,367.42 1,339,798,367.42 其他应付款 839,839.03 839,839.03 以摊余成本计量 的总金融负债 1,340,638,206.45 1,340,638,206.45 b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的总金融 负债 52,786,274.94 52,786,274.94 (二十五) 前期会计差错更正 1. 追溯重述法 会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较期 间报表项目名称 累积影响数 公司对纳入合并范围的结 构化主体，在合并财务报表 中对应的少数股东权益部 分未分类为金融负债。 上述差错经公司二届七 次董事会审议通过，本期 采用追溯重述法对该项 差错进行了更正。 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 52,786,274.94[注] 少数股东权益 -52,786,274.94 投资收益 -2,337,977.45 少数股东损益 -2,337,977.45 注：根据新金融工具准则，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在本期期初转入交易 性金融负债。 四、税（费）项 税种 计税依据 税率 增值税 销售货物或提供应税劳务 6% 城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% 五、合并财务报表项目注释 说明：本财务报表附注的期初数指财务报表上年年末数按新金融工具准则调整后的 2019 年 1 月 1 日的数据。 (一) 合并资产负债表项目注释 1. 货币资金 (1) 明细情况 项目 期末数 期初数 库存现金 3,877.87 11,292.91 自有银行存款 47,714,716.14 42,741,675.28 期货保证金 733,818,056.91 573,497,588.23 其他货币资金 2,152,008.54 1,879,980.56 合计 783,688,659.46 618,130,536.98 (2) 货币资金——期货保证金 银行名称 期末数 期初数 交通银行 607,728,972.62 505,064,246.47 工商银行 84,152,666.70 29,215,949.79 农业银行 15,807,805.53 15,734,131.13 中国银行 15,049,479.37 15,093,735.51 建设银行 11,071,128.34 8,383,130.58 招商银行 5,989.26 4,873.46 宁波银行 2,015.09 浦发银行 1,521.29 合计 733,818,056.91 573,497,588.23 (3) 期末无抵押、冻结等对使用有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项。 2. 应收货币保证金 交易所名称 期末数 期初数 上海期货交易所 394,406,331.36 267,956,959.46 大连商品交易所 384,417,239.11 300,545,091.21 郑州商品交易所 166,191,885.83 203,751,420.48 中国金融期货交易所 547,693,932.98 118,829,443.64 上海国际能源交易中心 102,143,643.56 70,786,423.56 合计 1,594,853,032.84 961,869,338.35 3. 应收款项 (1) 明细情况 种类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按组合计提坏账准备 22,250.12 100.00 667.50 3.00 21,582.62 合计 22,250.12 100.00 667.50 3.00 21,582.62 种类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提 坏账准备 72,709.13 100.00 2,181.27 3.00 70,527.86 合计 72,709.13 100.00 2,181.27 3.00 70,527.86 （2) 采用账龄组合计提坏账准备的应收账款 项目 期末数 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 1 年以内 22,250.12 667.50 3.00 小计 22,250.12 667.50 3.00 (3)坏账准备变动情况 项目 2019 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 期末数 计提 收回 其他 转回 核销 其他 按组合计提 坏账准备 2,181.27 -1,513.77 667.50 小计 2,181.27 -1,513.77 667.50 4. 应收结算担保金 交易所名称 期末数 期初数 中国金融期货交易所 10,056,957.85 10,056,940.46 合计 10,056,957.85 10,056,940.46 5. 其他应收款 (1) 明细情况 1) 类别明细情况 种类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按组合计提坏账准备 753,921.06 100.00 64,014.34 8.49 689,906.72 其中：应收利息 93,697.64 12.43 93,697.64 其他应收款 660,223.42 87.57 64,014.34 9.70 596,209.08 合计 753,921.06 100.00 64,014.34 8.49 689,906.72 种类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提坏 账准备 845,071.20 100.00 57,339.44 6.79 787,731.76 其中：应收利息 111,274.71 14.13 111,274.71 其他应收款 676,457.05 85.87 57,339.44 6.79 619,117.61 合计 845,071.20 100.00 57,339.44 6.79 787,731.76 2) 采用组合计提坏账准备的其他应收款 组合名称 期末数 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 账龄组合 660,223.42 64,014.34 9.70 其中：1 年以内 346,055.50 10,351.67 2.99[注] 1-2 年 70,049.10 7,004.90 10.00 2-3 年 43,319.80 6,497.97 15.00 3 年以上 200,799.02 40,159.80 20.00 小计 660,223.42 64,014.34 9.70 [注]：结构化主体其他应收款不计提坏账 (2) 账龄情况 项目 期末账面余额 1 年以内 439,753.14 1-2 年 70,049.10 2-3 年 43,319.80 3 年以上 200,799.02 小计 753,921.06 (3) 坏账准备变动情况 项目 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 未来 12 个月 预期信用损失 整个存续期预期信 用损失(未发生信用 减值) 整个存续期预期 信用损失(已发生 信用减值) 2019 年 1 月 1 日余额 10,759.36 4,420.28 42,159.80 57,339.44 2019 年 1 月 1 日余额 在本期 --转入第二阶段 -2,101.47 2,101.47 --转入第三阶段 -4,331.98 4,331.98 --转回第二阶段 --转回第一阶段 本期计提 1,693.78 483.15 4,497.97 6,674.90 本期收回 本期转回 本期核销 其他变动 期末数 10,351.67 7,004.90 46,657.77 64,014.34 (4) 其他应收款金额前 5 名情况 单位名称 欠款金额 款项性质 占其他应收款 余额的比例(%) 恒生电子股份有限公司 250,000.00 应收暂付款 33.16 杭州钱江西源房地产开发有限公司 94,059.00 押金保证金 12.48 宁波中宇房地产有限公司 75,000.00 押金保证金 9.95 郑州商品交易所 66,000.00 应收暂付款 8.75 上海煤炭大厦浦东假日酒店 58,898.96 押金保证金 7.81 小计 543,957.96 72.15 (5) 期末无应收关联方款项。 6. 交易性金融资产 项目 期末数 期初数 交易性金融资产 125,896,155.03 91,815,207.74 其中：债务工具投资 8,559,234.87 10,740,895.21 权益工具投资 38,658,861.43 65,545,121.00 衍生金融资产 68,165.00 819,505.83 基金 78,609,893.73 14,709,685.70 合计 125,896,155.03 91,815,207.74 7. 期货会员资格投资 项目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 期货会员资格 投资 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 合计 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 8. 固定资产 (1) 明细情况 项目 电子设备 运输设备 营业设备 通讯设备 合计 账面原值 期初数 621,562.02 6,321,335.24 7,206,578.45 3,050.00 14,152,525.71 本期增加金额 117,658.63 1,528,151.43 153,772.51 1,799,582.57 1) 购置 117,658.63 1,528,151.43 153,772.51 1,799,582.57 本期减少金额 330,522.75 1,182,918.00 3,050.00 1,516,490.75 1)处置或报废 330,522.75 1,182,918.00 3,050.00 1,516,490.75 期末数 408,697.90 7,849,486.67 6,177,432.96 14,435,617.53 累计折旧 期初数 352,553.53 3,037,755.50 3,019,053.77 2,928.00 6,412,290.80 本期增加金额 215,707.32 642,949.96 1,560,313.14 2,418,970.42 1) 计提 215,707.32 642,949.96 1,560,313.14 2,418,970.42 本期减少金额 313,996.60 1,182,918.00 2,928.00 1,499,842.60 1) 处置或报废 313,996.60 1,182,918.00 2,928.00 1,499,842.60 期末数 254,264.25 3,680,705.46 3,396,448.91 7,331,418.62 账面价值 期末账面价值 154,433.65 4,168,781.21 2,780,984.05 7,104,198.91 期初账面价值 269,008.49 3,283,579.74 4,187,524.68 122.00 7,740,234.91 (2) 期末固定资产无对外抵押、担保或封存情况。 9. 无形资产 (1) 明细情况 项目 软件使用权 合计 账面原值 期初数 6,816,776.92 6,816,776.92 本期增加金额 991,570.04 991,570.04 1) 购置 991,570.04 991,570.04 本期减少金额 期末数 7,808,346.96 7,808,346.96 累计摊销 期初数 5,474,642.93 5,474,642.93 本期增加金额 1,185,681.72 1,185,681.72 1) 计提 1,185,681.72 1,185,681.72 本期减少金额 期末数 6,660,324.65 6,660,324.65 账面价值 期末账面价值 1,148,022.31 1,148,022.31 期初账面价值 1,342,133.99 1,342,133.99 (2) 期末无形资产无对外担保情况。 10. 递延所得税资产、递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 项目 期末数 期初数 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 坏账准备 64,681.84 16,170.46 59,520.71 14,880.18 期货风险准备金 2,265,079.80 566,269.95 2,265,525.95 566,381.49 交易性金融资产公允价 值变动 2,775,069.16 693,767.29 5,466,738.20 1,366,684.55 合计 5,104,830.80 1,276,207.70 7,791,784.86 1,947,946.22 (2) 未经抵销的递延所得税负债 项目 期末数 期初数 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 可供出售金融资产公允 价值变动 324,438.00 81,109.50 合计 324,438.00 81,109.50 11. 其他资产 项目 期末数 期初数 长期待摊费用 308,752.35 535,158.19 其他流动资产 956,555.55 998,263.96 预缴或待抵扣税金 315,885.83 合计 1,265,307.90 1,849,307.98 12. 应付货币保证金 项目 期末数 期初数 户数 账面余额 户数 账面余额 自然人 18,284 1,971,531,529.59 17,569 1,136,373,304.14 法人 615 167,889,742.10 595 203,425,063.28 合计 18,899 2,139,421,271.69 18,164 1,339,798,367.42 13. 交易性金融负债 项目 期末数 期初数[注] 结构化主体其他投资者享 有的权益 61,205,362.96 52,786,274.94 合计 61,205,362.96 52,786,274.94 14. 期货风险准备金 (1) 明细情况 项目 期初数 本期计提 本期动用 期末数 风险准备金 34,651,780.26 2,000,438.37 446.15 36,651,772.48 合计 34,651,780.26 2,000,438.37 446.15 36,651,772.48 (2) 本期风险准备金计提方法和比例说明 按本期代理手续费净收入的 5%计提期货风险准备金。 15. 应付期货投资者保障基金 (1) 明细情况 项目 期初数 本期计提 本期动用 期末数 应付期货投资者 保障基金 68,046.22 89,527.45 66,774.53 90,799.14 合计 68,046.22 89,527.45 66,774.53 90,799.14 (2) 本期计提方法和比例说明 根据中国证券监督管理委员会《关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规 定》，以及中国证券监督管理委员会和财政部于 2016 年 11 月 8 日公布的《关于修改〈期货交易所、期货 公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定〉的决定》，本公司本期按代理交易额的亿分之七点五计 提期货投资者保障基金。 16. 应付职工薪酬 (1) 明细情况 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 短期薪酬 2,745,413.30 24,860,401.35 24,875,467.65 2,730,347.00 离职后福利—设定提存计划 2,175,291.91 2,175,291.91 合计 2,745,413.30 27,035,693.26 27,050,759.56 2,730,347.00 (2) 短期薪酬明细情况 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 工资、奖金、津贴和补贴 2,745,413.30 19,334,679.00 19,349,745.30 2,730,347.00 职工福利费 2,537,961.92 2,537,961.92 社会保险费 1,277,765.98 1,277,765.98 其中：医疗保险费 1,138,625.22 1,138,625.22 工伤保险费 35,796.24 35,796.24 生育保险费 103,344.52 103,344.52 住房公积金 1,552,826.00 1,552,826.00 工会经费和职工教育经费 157,168.45 157,168.45 小计 2,745,413.30 24,860,401.35 24,875,467.65 2,730,347.00 (3) 设定提存计划明细情况 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 基本养老保险 2,102,339.71 2,102,339.71 失业保险费 72,952.20 72,952.20 小计 2,175,291.91 2,175,291.91 17. 应交税费 项目 期初数 本期应交数 本期已交数 期末数 增值税 3,033.61 1,975,931.44 1,655,872.69 323,092.36 企业所得税 1,684,758.96 6,518,131.98 6,134,910.14 2,067,980.80 代扣代缴个人所得税 330,681.57 1,417,808.51 1,425,309.81 323,180.27 城市维护建设税 12,677.10 154,545.45 118,421.14 48,801.41 教育费附加 5,045.55 64,629.73 48,830.16 20,845.12 地方教育附加 3,363.71 43,086.49 32,553.46 13,896.74 其他 8,840.42 125,339.50 122,916.38 11,263.54 合计 2,048,400.92 10,299,473.10 9,538,813.78 2,809,060.24 18. 其他应付款 (1) 明细情况 1) 明细情况 项目 期末数 期初数 客户利息 1,441,286.40 632,634.80 设备采购款 161,640.00 其他 14,723.32 45,564.23 合计 1,456,009.72 839,839.03 2) 期末无账龄 1 年以上重要的其他应付款。 3) 期末无应付关联方款项。 4) 其他应付款金额前 5 名情况 单位名称 期末数 款项性质 自然人利息 1,337,161.1 客户利息 洼盈九号 40,879.40 客户利息 云扬 2 号 31,336.20 客户利息 上海美匡供应链管理管理有限 公司 11,856.80 客户利息 远征化纤 7,788.80 客户利息 小计 1,429,022.30 19. 股本 (1) 明细情况 股东名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 持股比例 大越股份有限公司 70,500,000.00 70,500,000.00 58.750% 西博投资有限公司 36,300,000.00 36,300,000.00 30.250% 绍兴市期望投资信 息咨询有限公司 3,200,000.00 119,000.00 3,319,000.00 2.766% 陈挺等 34 位自然人 10,000,000.00 119,000.00 9,881,000.00 8.234% 合计 120,000,000.00 120,000,000.00 100.00% (2) 期末无股东所持股份质押或冻结的情况。 (3) 持股 10%（含 10%）以上的法人股东情况 股东单位名称 法定代表人 经营范围 行业类别 注册资本 大越股份有限公司 徐丽莉 实业投资、贸易 贸易 160,000,000.00 西博投资有限公司 谢颖 实业投资、贸易 投资 51,000,000.00 20. 资本公积 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 87,292,140.63 87,292,140.63 合计 87,292,140.63 87,292,140.63 21. 盈余公积 (1) 明细情况 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 5,593,690.38 1,904,702.48 7,498,392.86 合计 5,593,690.38 1,904,702.48 7,498,392.86 (2) 盈余公积本期增减原因及依据说明 本期增加系根据本期母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积。 22. 一般风险准备 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 一般风险准备 1,904,702.48 1,904,702.48 合计 1,904,702.48 1,904,702.48 23. 未分配利润 项目 金额 提取或分配比例 调整前上期末未分配利润 50,861,515.15 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 243,328.50 调整后期初未分配利润 51,104,843.65 加：本期归属于母公司所有者的净利润 19,044,733.45 减：提取法定盈余公积 1,904,702.48 母公司净利润的 10% 减：提取一般风险准备 1,904,702.48 母公司净利润的 10% 期末未分配利润 66,340,172.14 (二) 合并利润表项目注释 1. 手续费收入 (1) 明细情况 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 交易手续费净收入 20,229,782.54 30,389,326.62 -33.43 交易手续费返还 19,761,897.19 28,549,288.09 -30.78 资管业务收入 298,076.46 125,265.15 137.96 合计 40,289,756.19 59,063,879.86 -31.79 (2) 分行政区域营业部及手续费收入情况 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额 浙江省（包括本部） 11 36,645,034.20 上海市 1 3,644,721.99 合计 12 40,289,756.19 2. 利息净收入 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 利息收入 37,292,406.97 31,024,324.06 20.20 利息支出 4,663,700.20 2,221,477.51 109.94 合计 32,628,706.77 28,802,846.55 13.28 3. 投资收益 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 可供出售金融资产持有期 间取得的投资收益 48,248.46 -100.00 处置以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产取得的投资收益 5,216,168.20 -100.00 处置可供出售金融资产取 得的投资收益 -313,145.62 -100.00 交易性金融资产持有期间 取得的投资收益 682,911.48 处置交易性金融资产取得 的投资收益 12,839,203.58 并表结构化主体少数股东 损益转入 605,868.14 -2,337,977.45 -125.91 合计 14,127,983.20 2,613,293.59 440.62 4. 其他收益 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 政府补助 640,939.82 595,807.80 7.57 手续费返还 18,884.05 合计 659,823.87 595,807.80 10.74 5. 公允价值变动收益 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 交易性金融资产 1,850,403.32 -2,959,626.91 -162.52 合计 1,850,403.32 -2,959,626.91 -162.52 6. 其他业务收入 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 其他 733.33 75,471.70 -99.03 合计 733.33 75,471.70 -99.03 7. 税金及附加 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 城市维护建设税 152,664.01 100,331.80 52.16 教育费附加 63,823.38 40,620.07 57.12 地方教育附加 42,548.93 27,080.05 57.12 合计 259,036.32 168,031.92 54.16 8. 业务及管理费 (1) 业务及管理费金额前 10 名明细项目情况 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 工资 19,334,679.00 18,173,696.63 6.39 佣金及劳务费 10,579,116.57 23,857,403.03 -55.66 劳动保险费[注] 5,005,883.89 4,468,874.78 12.02 租赁费 4,331,451.17 4,537,595.39 -4.54 办公费 4,310,014.00 4,244,394.23 1.55 差旅费 3,233,386.86 3,626,296.90 -10.84 信息费 3,014,268.65 2,948,841.16 2.22 折旧费 2,418,970.42 1,944,426.49 24.41 职工福利费 2,537,961.92 1,630,272.66 55.68 业务招待费 1,421,479.27 1,863,540.72 -23.72 小计 56,187,211.75 67,295,341.99 -16.51 注：劳动保险费包含养老保险费、工伤保险费、生育保险费、失业保险费、医疗保险费、住房公积 金。 (2) 前 10 名明细项目中金额和增减幅度变化较大的项目说明 本期佣金及劳务费下降 55.66%，主要系上年上海营业部部分客户居间费率较高，而本期这部分客户 的手续费收入下降，对应的居间费用也随之下降。 9. 信用减值损失 项目 本期数 坏账损失 5,161.13 合计 5,161.13 10. 资产减值损失 项目 上年同期数 坏账损失 -6,037.99 合计 -6,037.99 11. 营业外收入 项目 本期数 上年同期数 政府补助 504,400.00 其他 216.53 831.98 合计 216.53 505,231.98 12. 营业外支出 项目 本期数 上年同期数 补偿款 19,200.00 27,283.50 非流动资产毁损报废损失 16,648.15 4,135.37 捐赠支出 5,000.00 110,408.00 合计 40,848.15 141,826.87 13. 所得税费用 (1) 明细情况 项目 本期数 上年同期数 当期所得税费用 6,083,729.44 4,265,187.58 递延所得税费用 590,629.02 -845,278.29 合计 6,674,358.46 3,419,909.29 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 项目 本期数 上年同期数 利润总额 25,719,091.91 12,701,797.19 按适用税率计算的所得税费用 6,429,772.97 3,175,449.30 子公司适用不同税率的影响 -127,880.00 非应税收入的影响 -11,275.82 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 244,585.49 383,615.81 所得税费用 6,674,358.46 3,419,909.29 (三) 合并现金流量表项目注释 1. 收到其他与经营活动有关的现金 项目 本期数 上年同期数 客户净入金 1,015,935,414.44 440,879,117.03 其他现金流入 691,108.17 1,636,189.45 合计 1,016,626,522.61 442,515,306.48 2. 支付其他与经营活动有关的现金 项目 本期数 上年同期数 客户净出金 849,296,204.66 625,885,156.55 其他现金流出 426,164.41 137,691.50 合计 849,706,167.07 626,022,848.05 3. 收到其他与筹资活动有关的现金 项目 本期数 上年同期数 并表产品产生的少数股东权益增加 额 14,291,422.30 35,732,919.03 合计 14,291,422.30 35,732,919.03 (四) 政府补助 与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助 项目 金额 列报项目 说明 交易所奖励款 526,320.76 其他收益 2019 年度交易所培训费等奖励款 财政发展扶持基金 57,939.25 其他收益 2019 年度浦东新区经济发展财政扶持基金 金融奖励款 29,000.00 其他收益 绍兴市地方金融监管局考核奖励 稳岗补贴 27,679.81 其他收益 对稳定就业企业给予失业保险金返还 小计 640,939.82 六、合并范围的变更 (一) 合并范围增加 1.报告期无新纳入合并财务报表范围的子公司。 2. 新纳入合并财务报表范围的结构化主体 本公司管理的大越期货一号资产管理计划、大越期货宏观对冲一号资产管理计划及大越期货海赢一 号集合资产管理计划因满足公司拥有实质权利、不能被其他投资者无条件罢免，且享有的可变回报为重 大等条件，故自设立之日起，纳入合并财务报表范围。 (二) 合并范围减少 1.报告期无合并财务报表范围的子公司减少。 2. 本期不再纳入合并财务报表范围的结构化主体 本公司管理的大越期货江控资产管理计划、大越期货莯宸一号资产管理计划因本期已清算，故自清 算之日起不再纳入合并范围。 七、关联方关系及其交易 (一) 关联方认定标准说明 根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影 响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 (二) 关联方关系 关联方名称 与本公司的关系 大越股份有限公司 母公司 绍兴市新宇资产管理有限公司（以下简称 新宇资产公司） 该公司控股股东系本公司董事关系密切的家庭 成员 (三) 关联方交易情况 1. 关联方在本公司开设账户，从事期货交易的情况如下： 大越股份有限公司在本公司开立期货结算账户从事期货交易，期末权益为 34,971.80 元，本年度公 司向其收取含税手续费共计 20.00 元。 新宇资产公司在本公司开立期货结算账户从事期货交易，期末权益为 1,314,173.59 元。 2. 特殊法人机构期货经纪业务 新宇资产公司为其管理的产品在本公司开立独立期货结算账户从事期货交易，本年公司共向其旗下 产品收取含税手续费 679.70 元。 3. 关联租赁情况 本期本公司向大越股份有限公司支付房租费 400,000.02 元。 八、与金融工具相关的风险 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降 至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策 略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各 种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。 本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动风险及市场风险。 管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。 (一) 信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。 本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司采取了以下措施。 1. 银行存款 本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。 2. 自有资金投资 在自有资金投资时，选择资本实力强、盈利状况好、信用等级高的权益类、固定收益类等低风险理 财产品进行投资，并严格控制投资规模在公司及监管机构规定的范围内。 3. 应收款项 本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的 且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。 (二) 流动风险 流动风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提 前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。 针对流动性风险，公司建立健全以净资本为核心的流动性风险控制指标预警机制，并通过压力测试， 测试公司在极端情况下的流动性风险状况。公司严格执行客户保证金和公司自有资金严格分离的“两金” 管理制度。 金融负债按剩余到期日分类 项目 期末数 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上 应付货币保证金 2,139,421,271.69 2,139,421,271.69 2,139,421,271.69 交易性金融负债 61,205,362.96 61,205,362.96 61,205,362.96 其他应付款 1,456,009.72 1,456,009.72 1,456,009.72 小计 2,202,082,644.37 2,202,082,644.37 2,202,082,644.37 (续上表) 项目 上年期末数 账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上 应付货币保证金 1,339,798,367.42 1,339,798,367.42 1,339,798,367.42 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 52,786,274.94 52,786,274.94 52,786,274.94 其他应付款 839,839.03 839,839.03 839,839.03 小计 1,393,424,481.39 1,393,424,481.39 1,393,424,481.39 (三) 市场风险 市场风险指因商品价格、利率、汇率、权益等的变动而导致所持有的期货合约价值产生潜在损失的 风险。公司的市场风险主要源于期货经纪业务客户损失导致的公司自有资金受损、期货投资咨询业务分 析错误、资产管理业务投资失误等。 针对市场风险，公司已建立了风险提示和预警机制，并定期或不定期的通过敏感性分析和压力测试 对公司的市场风险承受能力进行评估；通过对客户保证金水平的动态检测，实时跟踪客户实际交易风险， 对存在交易市场风险的客户及时采取要求追加保证金、甚至强制平仓的应对措施。通过实时检测客户交 易品种的集中度，提示和引导交易客户持仓和交易品种的合理化。 九、公允价值的披露 (一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况 项目 期末公允价值 第一层次公允 价值计量 第二层次公允 价值计量 第三层次公允 价值计量 合计 持续的公允价值计量 1.交易性金融资产 47,286,261.30 78,609,893.73 125,896,155.03 其中：分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资 产 47,286,261.30 78,609,893.73 125,896,155.03 债务工具投资 8,559,234.87 8,559,234.87 权益工具投资 38,658,861.43 38,658,861.43 衍生金融资产 68,165.00 68,165.00 基金 78,609,893.73 78,609,893.73 持续以公允价值计量的资产总 额 47,286,261.30 78,609,893.73 125,896,155.03 2. 交易性金融负债 61,205,362.96 61,205,362.96 结构化主体其他投资者享有的 权益 61,205,362.96 61,205,362.96 持续以公允价值计量的负债总 额 61,205,362.96 61,205,362.96 (二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：取自公开市场查询的期末收盘价。 (三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息：采 用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值。 十、承诺及或有事项 (一) 或有事项 截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。 (二)承诺事项 截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。 十一、母公司财务报表主要项目注释 (一) 母公司利润表项目注释 1. 手续费收入 (1) 明细情况 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 交易手续费净收入 20,229,782.54 30,389,326.62 -33.43 交易手续费返还 19,761,897.19 28,549,288.09 -30.78 资管业务收入 2,702,899.90 2,048,993.20 31.91 合计 42,694,579.63 60,987,607.91 -29.99 (2) 分行政区域营业部及手续费收入情况 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额 浙江省（包括本部） 11 39,049,857.64 上海市 1 3,644,721.99 合计 12 42,694,579.63 2. 投资收益 项目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 处置交易性金融资产取得的 投资收益 10,218,840.13 交易性金融资产持有期间取 得的投资收益 1,259,401.00 处置以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 取得的投资收益 1,049,602.22 -100.00 处置可供出售金融资产取得 的投资收益 -313,145.62 -100.00 可供出售金融资产持有期间 收益 417,557.43 -100.00 合计 11,478,241.13 1,154,014.03 894.64 十二、其他补充资料 (一) 非经常性损益 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -16,648.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外） 640,939.82 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公 允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,983.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,884.05 小计 619,192.25 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 156,048.06 少数股东权益影响额(税后) 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 463,144.19 (二) 净资产收益率及每股收益 1. 明细情况 报告期利润 加权平均净资产 收益率(%) 每股收益(元/股) 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 6.96 0.16 0.16 扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的净利润 6.79 0.15 0.15 2. 加权平均净资产收益率的计算过程 项目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 19,044,733.45 非经常性损益 B 463,144.19 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 18,581,589.26 归属于公司普通股股东的期初净资产 D 263,990,674.66 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 其他 可供出售金融资产公允价值变动 I1 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 报告期月份数 K 12 加权平均净资产 L= D+A/2+ E×F/K-G×H/K±I×J/K 273,513,041.39 加权平均净资产收益率 M=A/L 6.96% 扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.79% 3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 (1) 基本每股收益的计算过程 项目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 19,044,733.45 非经常性损益 B 463,144.19 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 18,581,589.26 期初股份总数 D 120,000,000.00 因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E 发行新股或债转股等增加股份数 F 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 因回购等减少股份数 H 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 报告期缩股数 J 报告期月份数 K 12 发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 120,000,000.00 基本每股收益 M=A/L 0.16 扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.15 (2) 稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。 大越期货股份有限公司 二〇二〇年四月二十七日 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报 表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司董事会秘书办公室