430179_2012_宇昂科技_2012年年度报告_2013-04-25.pdf

股份简称：宇昂科技 股份代码：430179 公告编号：2013-005 上上上上海海海海宇宇宇宇昂昂昂昂水水水水性性性性新新新新材材材材料料料料科科科科技技技技股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司 Shanghai Yuking water soluble material tech Co.,Ltd.2 2 2 20 0 0 01 1 1 12 2 2 2 年年年年年年年年度度度度报报报报告告告告 二一三年四月 1 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、本报告经公司第一届董事会第五次会议审议通过。三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长王宇先生及财务负责人刘振璐女士声明：保证2012年度报告中财务报告的真实、完整及准确。2 目目 录录 第一章 重要提示、目录和释义.1 目 录.2 释 义.3 重大风险提示.4 第二章 公司简介.6 第三章 会计数据和财务指标摘要.9 第四章 管理层讨论与分析.11 一、公司总体经营情况回顾与分析.11 二、公司对可持续经营能力的评价.20 三、公司未来展望.21 四、未来发展风险因素及对策.23 第五章 重要事项.28 一、重大诉讼仲裁事项.28 二、本年度内公司重大资产收购、出售或处置以及收购兼并的情况.28 三、对外担保情况.28 四、委托理财事项.28 五、股东及关联方占用或转移公司的资金、资产及其他资源的情况.28 六、股权激励情况.28 七、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押质押等情况.28 八、关联交易情况.28 九、本年度内公司及董事、监事、高级管理人员、股东和实际控制人受处罚及整改情况.30 十、公司或股东在公司申请挂牌时做出承诺履行情况.30 第六章 最近一年股本变动及主要股东情况.31 一、挂牌期初至本年度末股本变动情况.31 二、本年度内的期初、期末的股本结构及变动情况.31 三、主要股东情况.31 第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.34 一、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况：.34 二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员基本情况.34 四、董事、监事和高级管理人员变动情况.37 五、员工情况.37 第八章 公司治理及内部控制情况.40 一、公司治理情况.40 二、公司独立性情况.44 三、本年度内公司对重大内部管理制度的评价.45 四、高级管理人员的绩效考评及激励机制.46 第九章 财务报告.47 一、审计报告正文.47 二、财务报表.49 三、财务报表附注.67 第十章 备查文件目录.123 3 释释 义义 除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：公司、本公司、股份公司、宇昂科技 指 上海宇昂水性新材料科技股份有限公司 宇昂有限 指 上海宇昂化工科技发展有限公司，系上海宇昂水性新材料科技股份有限公司的前身 宇昂新材料 指 上海宇昂新材料科技有限公司 宇昂生物 指 上海宇昂生物科技有限公司 宇昂医疗 指 上海宇昂医疗材料科技有限公司 鸣凤投资 指 上海鸣凤投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 总经理、财务负责人 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 4 重大风险提示重大风险提示 1、持续亏损风险 2012 年公司实现营业收入 44,069,827.04 元，较 2011 年增长 13.39%，归属于挂牌公司股东的净利润为-3,030,897.51 元，较 2011 年大幅下降682.2%。截至 2012 年 12 月 31 日，公司归属于挂牌公司股东净资产为3,460,280.69，低于公司实收股本。若公司难以提升主营业务毛利率、聚维酮碘（PVP-I）消毒液等新产品未按预期取得消毒产品卫生许可批件或市场开拓不理想，公司将面临持续亏损风险。2、市场开拓风险 聚维酮碘（PVP-I）消毒液是公司将来业务发展的主要方向，尽管本公司成立至今已经积累了 PVP-K 系列产品及聚维酮碘（PVP-I）的研发和生产经验，拥有相关自主研发技术，并对该项目进行了充分论证，认为市场发展前景良好，但产品将面临不同的客户对象，需要发掘新的客户群体，需要建立新的销售体系，存在着市场开拓风险。3、研发与技术泄密风险 作为一家高新技术企业，虽然公司通过不断的产品和技术研发开拓新市场，为公司的成长提供保障，然而，新技术和新产品的研发需要投入大量的人员和资金，存在研发失败、偏离市场需求、新技术和新产品投放市场后产生的经济效益与公司预期差距较大的风险。公司目前拥有多项专利，现有研发人员均具有丰富的实践经验和较高的研发及创新能力。该等科技人员的培养和核心技术成为公司最重要的核心竞争力之一。虽然公司具有比较完善的约束与激励机制，加强了对知识 5 产权的保护，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范，但如果发生研发和技术队伍整体流失或技术泄密现象，仍将对公司持续发展带来不利影响。4、汇率风险 公司产品出口多个国家和地区,主要以美元和欧元结算。公司2012年主营业务收入中出口收入的比例为65.12%，公司外销收入随着海外市场的开拓将进一步增长，如果国家外汇政策，人民币汇率发生较大变动将对公司的经营业绩产生一定影响。5、宇昂新材料不能取得消毒产品卫生许可批件的风险 宇昂新材料计划通过第一分公司生产和销售消毒液，须取得消毒产品卫生许可批件，该批件表明生产的消毒产品可以进入流通领域。宇昂新材料于2012年6月份将聚维酮碘消毒液样品送交上海市疾病预防控制中心，并于2013年2月中旬取得上海市疾病预防控制中心出具的检测结果。宇昂新材料于2013年4月向卫生部提交聚维酮碘消毒液、碘伏消毒液行政许可申请，并取得卫消申字2013第0078号及0079号受理通知书。如公司未能按预期取得消毒产品卫生许可批件，公司 PVPI 产品将无法以消毒液形式进入流通领域，只能以粉剂形式作为非化学原料药销售，PVPI产品的毛利率将难以得到大幅提升，同时 PVPI 产品销量的预期增长也将受到影响。其他风险参见“第四章管理层讨论与分析”之“八、未来发展风险因素及对策”。6 第二章第二章 公司简介公司简介 一、公司名称 中文名称：上海宇昂水性新材料科技股份有限公司 英文名称：Shanghai Yuking water soluble material tech Co.,Ltd.二、法定代表人：王宇 三、信息披露事务负责人：刘振璐 电话：021-50765061，传真：021-50765059 电子邮箱： 联系地址：上海市浦东新区盛夏路 570 号 802C-1 室 四、公司注册地址（办公地址）：上海市浦东新区盛夏路 570 号 802C-1 室 邮政编码：201203 公司网址： 公司邮箱： 五、指定信息披露平台网址：http:/ 公司年度报告备置地点：董事会办公室 六、股份公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 股份挂牌交易时间：2012 年 12 月 20 日 7 股份简称：宇昂科技 股份代码：430179 七、注册资本：560万元 股份公司设立日期：2012 年 8 月 22 日 所属行业：化学原料及化学制品制造业 经营范围：水性新材料、生物、化工产品专业技术领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，从事货物与技术的进出口业务，针纺织品及原料（除棉花收购）、化工产品及原料（除危险化学品，监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、化工设备、环保设备、港口起重设备、普通机械设备、电子产品的销售及相关技术服务，会展服务；批发：预包装食品（不含熟食卤味、冷冻冷藏）【企业经营涉及行政许可经营的凭许可证经营】。主营业务：水溶性高分子 PVP 系列产品 营业执照注册号：310115000875294 税务登记号码：310115770945000 组织机构代码证号：77094500-0 公司本年度内注册信息未发生变更。公司注册地址于 2013 年 3 月由上海市张江高科技园区达尔文路 88 号 1 幢 311 室变更为上海市浦东新区盛夏路 570 号 802C-1 室。八、其他有关资料：公司聘请的年度内履行持续督导职责的主办券商为：广发证券股份有限公司 8 主办券商办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 18 楼 公司聘请的会计师事务所为：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址：中国北京海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座二层 签字会计师姓名：王传邦、王兴华、刘丽 9 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司本年度主要会计数据一、公司本年度主要会计数据及财务指标及财务指标 单位：人民币元 项项 目目 2012012 2 年度年度 2012011 1 年度年度 同比增减同比增减 营业收入 44,069,827.04 38,864,541.04 13.39%利润总额-3,030,939.61 536,641.07-664.80%归属于挂牌公司股东的净利润-3,030,897.51 520,593.75-682.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经营性损益后的净利润-3,071,288.18-499,410.80-基本每股收益-0.57 0.13-538.46%稀释每股收益-0.57 0.13-538.46%扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.57-0.12-375.00%加权平均净资产收益率（%）-49.08%18.39%-366.88%扣除非经常性损益加权平均净资产收益率（%）-60.04%-24.35%-146.57%经营性活动产生的现金流量净额-892,004.40-5,596,921.53-84.06%每股经营性活动产生的现金流量净额 -0.17 -1.40 -87.86%项目项目 20122012年年1212月月3131日日 20112011年年1212月月3131日日 同比增减同比增减 总资产 14,161,362.03 17,802,845.35-20.45%股本 5,600,000.00 5,000,000.00 12.00%归属于挂牌公司股东的净资产 3,460,280.69 7,091,178.20-51.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.62 1.42-56.34%二、二、非经常性损益非经常性损益 单位：人民币元 非经常性损益明细 本期金额 上期金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,028.81 24,215.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 463,273.26 661,233.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-513,340.09 347,680.48 10 其他营业外收入和支出 95,486.31-100.00 非经常性损益合计 40,390.67 1,033,028.80 减：所得税影响金额 13,024.25 扣除所得税影响后的非经常性损益 40,390.67 1,020,004.55 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 40,390.67 1,020,004.55 归属于少数股东的非经常性损益 11 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司总体经营情况回顾与分析（一）报告期经营情况回顾 2012年是我国“十八大”召开之年，也是公司发展的打基础之年。顺利地完成“新三板”挂牌工作，为公司未来快速发展奠定了坚实的基础和创造了发展的机遇。回顾2012年，公司主要经营情况如下：1、主营业务收入稳步增长，净利润大幅下滑 2012 年公司实现营业收入 44,069,827.04 元，较 2011 年营业收入38,864,541.04 元增长 13.39%，归属于挂牌公司股东的净利润为-3,030,897.51 元，较 2011 年归属于挂牌公司股东的净利润 520,593.75 元大幅下降。截至 2012 年 12 月 31 日，公司归属于挂牌公司股东权益为3,460,280.69，低于公司实收股本。2、技术创新与产品研发 本年度内，公司在研发管理方面积极寻求创新，不断理顺基础研发、产品研发、应用研发、定制化项目开发的关系，从机制上保证技术创新的实现。公司在浦东临港建立以水性高分子研发为特色的实验室，凭借一批稳定的技术人员，基本建立了多层次、高效率、可拓展的快速研发体系，持续加强医药辅料及水性高分子的技术和产品研发投入和能力提升。2012 年度新申请发明专利 5 项，PCT 国际专利 5 项；本年度有 3 项发明专利获得授权；承担国家创新基金项目 1 项，上海市创新基金项目 1 项，上海市高新技术成果转化项目 3 项；牵头制定 2 项相关行业标准。3、人力资源 12 本年度公司人力资源管理与开发在进一步做好人力资源基础性工作的同时，加强定岗定员、人力资源培训与开发、人力资源管理制度建设；不断开拓人力资源视野，把握人力资源动态，吸收国内外最新人力资源管理思想和理念，进行人力资源管理改革与创新；积极推进人力资源管理制度建设，基本确立公司人力资源管理的制度体系，形成较为规范的人事管理，从整体上提高公司的人力资源管理与开发水平。为不断增强公司的竞争能力，提高员工的素质和能力，满足公司及员工个人发展的需要，公司本部起草了人力资源开发与培训办法，在培训规划与协调方面做了相应的工作，但公司整体层面上的专题（知识普及性）培训和公司本部员工的培训需要加强。对新进员工进行上岗培训，并争取外部培训机会，进行中层管理人员培训对中高级管理人员进行管理素质、业务流程、经营策略、财务管理、公文写作、人力资源管理等培训。着手进行绩效考核与评估，客观、公正、合理地评价员工业绩，激发员工潜能和工作热情。公司通过对员工进行日常与年度相结合的考核，将考核结果与员工的薪酬待遇、岗位调整、培训开发及休假等挂钩，建立能上能下、能进能出、企业自我约束的用人机制，以实现人才在公司内部各岗位的优化配置，促进公司人力资源的开发、管理与合理使用，建立高素质、精干、高效的员工队伍。根据用人机制和有关业绩考核管理制度，将考核结果与浮动工资、年终奖金挂钩，提高员工的工作积极性和主动性，在员工中形成了争先创优的局面。以人为本、激励创新，努力培养、吸纳、造就一大批高素质的人才队伍。人尽其才，才尽其用，不断提高人才资源的管理水平，为实现公司发展战略提供强大的人力资源支持。加大人才培育机制，内部选才，通过工 13 作轮换、竞聘上岗、职位升降和干部交流，建立有效的内部人才流动机制。同时通过人才测评、绩效评估、动态激励等人力资源管理机制的建立，真正地发现人才，做到能者上、庸者下、平者让。真正做到以人为本的人力资源管理创新。建立多种价值分配形式机会、职权、资格认可、荣誉、休假、教育与发展、工资、奖金、津贴、福利、股权等。做好公司人力资源战略规划，适应公司战略发展需要。4、运营管理 本年度通过“新三板”筹备和挂牌工作，公司治理结构得到进一步规范，运营管理能力得到显著提升。为了有效维护投资者利益，根据公司业务发展需要，公司已基本健全公司三会及管理层议事与决策制度、财务与资产管理制度、投融资管理制度、研发生产管理制度、人力资源管理制度、市场与销售管理制度、质量客户服务管理制度等相关规章制度，同时已建立部分管理工具强化管理过程和结果，为管理层、投资者、主管部门、中介机构提供及时和准确的管理数据。公司已于2010年7月通过了ISO9001:2008质量管理体系的认证，随着公司的发展和管理活动的增加，2012年10月份，公司全面启动了ISO9001:2008质量管理体系（含生产、研发）的认证工作，将生产和设计开发全面纳入ISO质量管理体系之中，使公司的日常运行管理以及研发、生产、销售等工作均ISO9001:2008质量管理体系下运行，从而保证了公司制度化、规范化运营，从根本上保证了公司的竞争力和可持续发展。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 14 公司的主营业务为公司主营业务为PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，交联）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关PVP系列配套产品的销售。（1）主营业务分行业情况 单位：人民币元 行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长 营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)化 工 行业 43,719,827.04 38,492,771.32 11.96 14.06 19.69-25.74 合计 43,719,827.04 38,492,771.32 11.96 14.06 19.69-25.74（2）主营业务分地区情况 单位：人民币元 产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长 营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)内销 15,248,366.18 13,113,917.21 14.00 98.76 204.77-68.12 外销 28,471,460.86 25,378,854.11 10.86-7.14-8.90 18.83 合计 43,719,827.04 38,492,771.32 11.96 14.06 19.69-25.74（3）主营业务分产品情况 单位：人民币元 产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增长 营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)均聚 PVP 系列 32,516,704.96 29,322,268.15 9.82 47.23 47.09 0.88 其他水溶性高分子 3,160,565.15 2,716,092.73 14.06-12.11 19.00-61.50 与 PVP 联用产品（硅胶）4,115,869.88 3,091,733.05 24.88-48.08-51.22 24.14 其他产品 3,926,687.05 3,362,677.39 14.36-16.83-6.68-39.34 合计 43,719,827.04 38,492,771.32 11.96 14.06 19.69-25.74 2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，公司均聚 PVP 系列产品中的 PVP-I 受碘等原料价格波动影响，其毛利率在 2011 年、2012 年均处于低水平，分别为 9.74%、9.82%，显著公司主营业务其他产品毛利率。因均聚 PVP 系列产品系公司核心产品，虽然暂时毛利率处于低位，但公司处于长期盈利目标考量，2012 年仍在加大均聚 PVP 系列产品市场开发力度。2012 年均聚 PVP 系列产品销售收入较 15 2011 年年增加 47%，占主营业务的比重由 2011 年的 57.62%上升为 2012 年的 74.38%，从而导致公司主营业务毛利率有所下降。(三)行业发展、周期波动、行业法律法规波动情况及对公司经营情况的影响 报告期内，行业发展、周期波动、行业法律法规对公司经营情况未造成明显影响。(四)公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 公司的商业模式为：公司主要从事 PVP 系列产品的研发、生产和销售。相关核心技术均为自主研发。生产方面，PVP-K 系列产品采取由公司提供技术及部分原材料，以合作方代加工的方式生产；聚维酮碘（PVP-I）由子公司宇昂新材料加工生产。在销售方面，公司通过直销和经销的方式把产品销售给国内外客户，通过产品销售获取收入和利润。公司的国内业务以直销为主，通过设立国内部进行销售工作，国内客户每次采购首先向公司询价，公司收到询价后进行报价，经双方协商确定销售产品的品种规格、销售价格、销售量以及其他权利义务后就本次采购签订销售合同，并在合同规定时间内组织发货。公司的国际业务由国际部负责，以经销商模式为主，直销为辅。采用订单化方式生产，根据客户订单，进行有针对性的生产，以不同规格、不同包装的个性化服务来满足客户需求。报告期内公司的商业模式无重大变化。(五)公司主要财务数据分析 1、资产负债构成分析 16 （1）资产项目重大变化情况 单位：人民币元 科目 2012 年 2011 年 变动 变动原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 货币资金 1,172,111.90 8.28%5,537,146.16 39.10%-4,365,034.26-78.83%公司基建与扩展业务原因 应收票据 130,000.00 0.92%-130,000.00-100.00%应收票据结算 应收账款 6,320,851.88 44.63%3,470,238.75 24.50%2,850,613.13 82.14%销售额扩大，未到结算期货款增加 预付款项 168,774.39 1.19%679,007.86 4.79%-510,233.47-75.14%供货商预付账款减少 其他应收款 2,869,738.71 20.26%4,388,302.87 30.99%-1,518,564.16-34.60%本期收回上海联手商务咨询有限公司往来款 存货 1,866,543.65 13.18%2,473,284.04 17.47%-606,740.39-24.53%本期销售加快，库存减少 其他流动资产 72,593.85 0.51%220,876.51 1.56%-148,282.66-67.13%尚未抵扣增值税进项税额减少 固定资产 1,163,206.34 8.21%903,989.16 6.38%259,217.18 28.67%为扩大生产与加强研发创新，购入生产设备，建立研发实验室 长期待摊费用 527,541.31 3.73%527,541.31 本期临港基地装修 （2）负债项目重大变化情况 单位：人民币元 科目 2012 年 2011 年 变动 变动原因说明 金额 占总负债比重 金额 占负债总比重 增减额 增减率 短期借款 5,000,000.00 46.72%6,000,000.00 56.11%-1,000,000.00-16.67%本期归还借款 应付账款 4,084,816.11 38.17%3,518,007.53 32.90%566,808.58 16.11%经营规模扩大 预收款项 1,112,008.35 10.39%1,091,562.09 10.21%20,446.26 1.87%经营规模扩大 应付职工薪酬 143,655.84 1.34%38,944.72 0.36%104,711.12 268.87%工资由当月计提当月发放改为当月计提下月发放 应交税费 17,322.78 0.16%36,880.24 0.34%-19,557.46-53.03%应交增值税减少 应付利息 9,041.10 0.08%9,041.10 0.15%计提借款利息 其他应付款 334,237.16 3.12%7,503.69 0.07%326,733.47 4354.30%往来款增加 2、收入构成、利润构成和来源分析（1）收入构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）变动原因说明 营业收入 44,069,827.04 38,864,541.04 5,205,286.00 13.39%公司加大研发、生产、销售等方面的投入 17 营业外收入 560,819.57 685,448.32-124,628.75-18.18%政府补助减少（2）成本构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）变动原因说明 营业成本 38,492,771.32 32,179,915.63 6,312,855.69 19.62%经营规模扩大 营业税金及附加 32,829.83 25,124.61 7,705.22 30.67%经营规模扩大（3）费用构成分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）变动原因说明 销售费用 2,439,698.05 1,846,879.14 592,818.91 32.10%核算口径改变，销售人员薪酬计入销售费用中 管理费用 6,118,225.65 4,202,522.32 1,915,703.33 45.58%中介机构服务费及技术开发费增加 财务费用 652,512.75 557,337.65 95,175.10 17.08%借款利息增加 3、现金流量表分析 单位：人民币元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额-892,004.40-5,596,921.53 4,704,917.13-对上海联手商务咨询有限公司应收款项上期发生，本期收回 投资活动产生的现金流量净额-3,161,015.75-498,410.64-2,662,605.11-临港基地固定资产投资及装修，收购子公司。筹资活动产生的现金流量净额-201,762.61 7,590,532.12-7,792,294.73-102.66%上期新增借款较多，本期借款余额变化不大 4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）控股公司情况 名称 业务性质 投资比例 总资产 净资产(元)营业收入(元)净利润(元)宇昂新材料 新材料 100%4,380,791.36-1,098,298.57 23,942,793.19-1,442,909.23 宇昂生物 生物医药 100%1,532,157.28 572,928.03 10,145,493.88-237,141.14（2）参股公司情况 报告期内，公司无参股公司。（3）公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。18 5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 公司年度内及以前年度没有定向发行募集资金的情况 6、董事会对会计师事务所报告期“非标准审计报告”的说明 公司2012年度聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务报告的审计机构。本年度天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2012年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告。7、公司会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明 公司报告期没有会计政策、会计估计或重大会计差错变更 8、公司利润分配及分红派息情况 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2012年归属于挂牌公司股东的净利润为-3,030,897.51元，年末未分配利润-3,837,633.57元,无可供分配利润。（六）公司经营计划和目标实施进度分析 1、转让说明书已披露的经营计划或目标 1）产品开发计划 公司坚持自主创新，针对市场需求开发新产品，投入足够的研发经费以及研发力量，依靠公司在行业中多年积累的经验，加大与大专院校及科研机构的科研合作，扩充研发人员规模，争取在现有技术基础上，研发出新一代技术，从而使公司在产品技术领域能够始终保持在行业前列。2）市场开发计划 公司将充分利用和扩大现有销售网络，加大产品销售力度，保证商品流和资金流的畅通稳定，不断提高公司产品销售量。完善公司目前的售前 19 与售后服务相结合的服务模式，通过培养既懂市场、又懂技术的售后服务员工，更好的为客户服务。2、报告期内经营计划或目标的实施情况 1）产品开发计划 本年度内，公司在研发管理方面积极寻求创新，不断理顺基础研发、产品研发、应用研发、定制化项目开发的关系，从机制上保证技术创新的实现。公司在浦东厂部建立以水性高分子研发为特色的实验室，凭借一批稳定的技术人员，基本建立了多层次、高效率、可拓展的快速研发体系，持续加强医药辅料及水性高分子的技术和产品研发投入和能力提升。2012 年度新申请发明专利 5 项，PCT 国际专利 5 项；本年度有 3 项发明专利获得授权；承担国家创新基金项目 1 项，上海市创新基金项目 1 项，上海市高新技术成果转化项目 3 项；牵头制定 2 项相关行业标准。2）市场开发计划 本年度内，公司主营业务为PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，交联）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关PVP系列配套产品的销售。2012 年公司主营业务收入43,719,827.04 元，较 2011 年增长 14.06%，其中核心产品PVP、PVP-I系列2012 年实现销售收入 32,516,704.96 元，较 2011 年增长 47.09%。其他根据客户需求代购的其他水溶性产品已经逐步减少。受欧债危机的持续影响,公司2012年外销销售额及销售占比较2011年有所下降。但公司在2011年内销逐步扩大市场份额，内销销售额由2011年的7,671,679.21元上升至2012年的15,248,366.18元。20 二、公司对可持续经营能力的评价 公司2012年归属于挂牌公司股东净利润为-3,030,897.51元，亏损金额较大，截至2012年12月31日公司归属于挂牌公司股东净资产为3,460,280.69元，低于公司实收股本。但公司管理层认为基于以下原因，公司仍具备较强的可持续发展能力：（1）股权结构合理，治理结构较为完善 公司投资人由创业股东和核心员工组成，股权结构较为合理；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。（2）管理团队出众 公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、管理能力和个人品德；具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。管理团队年富力强，积极向上，专业素养出众，全部为本科及以上学历；大多数管理层毕业后就来到公司，对公司认可度、忠诚度高；公司注重高管团队及中层管理团队的专业技能建设，企业文化建设；经常不定期举办相关的培训；管理团队做事积极主动，相互配合协作，能以主人翁意识做事。（3）主营业务稳步增长 公司主营业务为PVP（聚乙烯吡咯烷酮）系列产品（均聚，共聚，络合，交联）及其他水溶性高分子材料技术研发、生产及销售，辅之以相关PVP系列配套产品的销售。行业特征明显，已形成一定的市场进入壁垒。2010年、2011年、2012年，公司主营业务收入分别为35,202,231.28元、38,330,988.41元、43,719,827.04元，稳步增长；其中核心产品PVP及PVP-I产品营业收入分别为20,663,741.38元、22,085,865.15元、32,516,704.96 21 元，占主营业务收入的比重分别为58.70%、57.62%、74.38%，在2012年大幅上升。（4）创新能力较强 公司已在资金投入、机构与人员、执行与激励等方面形成了良性的技术、管理和模式创新机制，水溶性领域部分应用领域位居全国领先位置，为公司可持续发展奠定了良好的基础。2012年度新申请发明专利5项，PCT国际专利5项；本年度有3项发明专利获得授权；承担国家创新基金项目1项，上海市创新基金项目1项，上海市高新技术成果转化项目3项；牵头制定2项相关行业标准。（5）资本市场保持较高关注程度，融资渠道通畅 公司在“新三板”挂牌以来，风险投资公司、产业资本等机构投资者均对公司的定向增发意向保持着较高的关注程度，同时商业银行亦对公司股权质押贷款形式的融资持续关注。公司目前融资渠道已大大拓宽，具备较强的债权融资和股权融资能力。三、公司未来展望（一）所处行业基本情况 自 1938 年德国乙炔化学家 Walter Reppe 首次公开用乙炔为原料合成NVP 及其聚合物 PVP 的方法至今，全球 PVP 的生产和消费已经有 70 余年的历史。到目前为止，PVP 已经发展成为均聚物、共聚物、交联聚合物和络合物四大类、数十个品种。从全球范围来看，PVP 行业表现为寡头垄断竞争格局。德国 BASF 和美国 ISP 两家公司占全球约 80%的市场份额，开发了均聚和共聚、水溶和不溶以及工业级、化妆品级、药用级、食品级等一系列产品，几乎垄断着世界 22 PVP 及其聚合物市场。我国PVP的生产和应用起步较晚，在产品的生产开发和应用研究方面与国外相比存在较大差距，长期依靠进口。目前在我国，聚乙烯吡咯烷酮的生产厂家有博爱新开源制药股份有限公司、杭州南杭化工有限公司、杭州神华科技发展有限公司等十多个。在国内，PVP行业属于市场化程度较高的行业。在产品竞争方面，PVP系列产品呈现出差异化的竞争态势。低端PVP产品，由于生产厂家多和产品技术含量低，行业竞争较为激烈，主要体现为价格竞争；技术含量高的高端PVP产品每年仍需从国外进口，竞争程度相对较低。（二）公司发展战略 1、总体战略 公司将进一步调整和优化人力资源结构，加强在 PVP 系列产品等领域的研发投入，创新技术、产品和商业模式。加快建设高品质产品的步伐，充分利用人才战略、创新战略、市场战略、资本战略，将公司打造为行业领先和全国知名企业，为实现“中国水溶性领域里的航空母舰”的企业发展愿望奠定扎实的基础。2、公司 2013 年经营目标及具体发展计划（1）产品开发计划 公司坚持自主创新，针对市场需求开发新产品，投入足够的研发经费以及研发力量，依靠公司在行业中多年积累的经验，加大与大专院校及科研机构的科研合作，扩充研发人员规模，2013年拟增设生物实验室，为聚维酮碘溶液的杀菌消毒提供实验数据及技术支持。（2）市场开发计划 23 公司将充分利用和扩大现有销售网络，保证商品流和资金流的畅通稳定，不断提高公司产品销售量。随着欧债危机的缓解，公司将加大对国际市场的开发力度，在欧洲，亚太，南美等国家培育扶持经销商与合作伙伴，为下一步的扩充发展蓄势；同时，利用公司在行业中的领导地位，国内销售实行差异化的技术营销。四、未来发展风险因素及对策 1、持续亏损风险 2012 年公司实现营业收入 44,069,827.04 元，较 2011 年增长 13.39%，归属于挂牌公司股东净利润为-3,030,897.51 元，较 2011 年大幅下降682.2%。截至 2012 年 12 月 31 日，公司归属于母公司股东归属于挂牌公司股东权益为 3,460,280.69，低于公司实收股本。若公司难以提升主营业务毛利率、聚维酮碘（PVP-I）消毒液等新产品未按预期取得消毒产品卫生许可批件或市场开拓不理想，公司将面临持续亏损风险。应对措施：（1）积极开拓国际及国内高端市场，着重开发了对产品质量要求严格，对价格相对不敏感的优质客户。加强销售团队的建设，建立健全销售网络，提升综合毛利率；（2）积极配合主管部门申请聚维酮碘（PVP-I）消毒液卫生许可批件，提高产品附加值，改善产品结构，提升综合毛利率。2、市场开拓风险 聚维酮碘（PVP-I）消毒液是公司将来业务发展的主要方向，尽管本公司成立至今已经积累了PVP-K系列产品及聚维酮碘（PVP-I）的研发和生产经验，拥有相关自主研发技术，并对该项目进行了充分论证，认为市场发展前景良好，但产品将面临不同的客户对象，需要发掘新的客户群体，需 24 要建立新的销售体系，存在着市场开拓风险。应对措施：（1）公司将加强采购、生产、销售各环节的协调与配合，以销定产，整合现有的渠道和资源，向终端客户群体延伸；（2）加强品牌宣传力度，依靠价格和质量优势开拓市场。3、国内外宏观经济形势不明朗风险 公司的业务对海外市场依赖较大，目前欧债危机持续发酵，欧美经济仍未走出低谷，我国连续多年平稳快速增长的经济也面临严峻挑战。公司内销占比虽已大幅上升，但外销占比仍达65.12%，而欧美等国的经济下滑直接影响我国的外贸出口，导致客户订单减少，加大市场开拓难度。如在未来几年内，世界及中国经济依旧无法走出低谷，公司将面临行业整体性风险。应对措施：（1）进一步加大市场开拓力度，在维护好存量客户的同时，通过网络平台、参加展会等方式，提高公司产品知名度，拓展新客户资源；（2）进一步加大技术研发力度，申请医药级PVP系列