000400_2013_许继电气_2013年年度报告（更新后）_2014-04-22.pdf

许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 1 许继电气股份有限公司许继电气股份有限公司 2013 年度报告年度报告 2014 年年 03 月月 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 田土城 独立董事 因公出差 薛玉莲 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本672,218,206 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），送红股元（含税），送红股3 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 2 股。股。公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)郑高潮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郑高潮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义.2 2 第二节 公司简介第二节 公司简介.6 6 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.8 8 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.1010 第五节 重要事项第五节 重要事项.2424 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.2929 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.3535 第八节 公司治理第八节 公司治理.4343 第九节 内部控制第九节 内部控制.4848 第十节 财务报告第十节 财务报告.5151 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.154154 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司 控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司 国家电网 指 国家电网公司 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 董事会 指 许继电气股份有限公司董事会 股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会 监事会 指 许继电气股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 （1）政策风险）政策风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国家电力规划有着密切联系，易受国家相关产业政策的影响。国民经济发展的周期波动、国家行业发展方向等方面的政策变化可能对公司的生产经营造成影响。（2）市场竞争风险）市场竞争风险 公司的主导产品涵盖电力一、二次设备，产品价格及市场需求受到国内外竞争的影响。本公司为国内输配电及控制设备制造行业中的龙头企业之一，但随着国外输配电及控制设备制造行业跨国公司纷纷加强在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内企业的竞争加剧，仍可能对公司的经营业绩造成一定不利影响。（3）原材料价格波动的风险）原材料价格波动的风险 公司生产所需的主要原材料包括钢材、有色金属、非金属材料等，同时公司需要采购电子元器件等外购配套件，输配电及控制设备制造行业产品成本构成中上述原材料占总成本的比重较大。原材料价格的波动将对公司盈利能力产生一定程度的影响，存在一定的原材料价格波动风险。对此，公司将实行统一采购，提高规模效益并及时关注价格变化趋势，采取灵活措施，规避价格风险。许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 许继电气 股票代码 000400 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 许继电气股份有限公司 公司的中文简称 许继电气 公司的外文名称（如有）XJ ELECTRIC CO.,LTD.公司的法定代表人 冷俊 注册地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 注册地址的邮政编码 461000 办公地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 办公地址的邮政编码 461000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚武 李维扬 联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号 电话 0374-3212022 0374-3212348 传真 0374-3363549 0374-3363549 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资管理部 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执税务登记号码 组织机构代码 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 7 照注册号 首次注册 1993 年 03 月 15日 河南省许昌市建设路 178 号 4100001002958 41100174273201 17427320-1 报告期末注册 2013 年 06 月 28日 河南省许昌市许继大道 1298 号 410000100052224 411000174273201 17427320-1 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 齐桂华 赵国辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道 4011号香港中旅大厦 25 层 王锋、金巍锋 2011 年 11 月 30 日至2018 年 11 月 30 日 英大证券有限责任公司 深圳市福田区深南中路 2068号华能大厦 30 楼、31 楼 吉平、刘会霞 2011 年 11 月 30 日至2018 年 11 月 30 日 光大证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道 6011号NEO绿景纪元大厦A座17层 税昊峰 2005 年 11 月 17 日起 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华英证券有限责任公司 无锡市新区高浪东路 19号 15 层 刘永泽、宋效庆 2013 年 11 月 4 日至 2014年 12 月 31 日 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 项目项目 2013 年年 2012 年年 本年比上年增减本年比上年增减(%)2011 年年 营业收入（元）7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21%4,362,305,057.28 归属于上市公司股东的净利润（元）522,911,742.68 332,016,305.49 57.5%156,502,890.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）522,738,510.63 323,254,601.80 61.71%151,222,336.11 经营活动产生的现金流量净额（元）811,901,957.36 497,672,225.54 63.14%472,569,052.70 基本每股收益（元/股）1.0634 0.6752 57.49%0.3183 稀释每股收益（元/股）1.0634 0.6752 57.49%0.3183 加权平均净资产收益率（%）17.18%12.42%4.76%6.34%项目项目 2013 年末年末 2012 年末年末 本年末比上年末本年末比上年末增减增减(%)2011 年末年末 总资产（元）8,290,920,937.11 6,925,570,212.57 19.71%7,071,611,929.24 归属于上市公司股东的净资产（元）3,288,552,907.84 2,803,468,365.16 17.3%2,524,360,806.15 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-4,431,583.13 11,611,022.72 4,913,292.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,101,024.56 4,683,370.00 1,206,910.00 对外委托贷款取得的损益 292,465.75 1,374,315.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 439,920.32-2,750,941.64-87,259.45 减：所得税影响额 798,627.76 1,962,982.95 1,329,937.60 少数股东权益影响额（税后）2,137,501.94 3,111,230.19 796,765.66 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 9 合计 173,232.05 8,761,703.69 5,280,554.36 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2013年是公司贯彻党的十八大精神的开局之年，是“十二五”发展的关键之年。公司全体员工拓市场、强研发、降成本、控风险、增效益，发扬“努力超越、追求卓越”的企业精神，全力推进营销体系变革，持续加大产品研发力度，强化成本管理，提升员工队伍素质，各项工作取得显著成绩。报告期内，公司实现营业收入7,154,625,534.18元，较上年同期增长8.21%；实现净利润522,911,742.68元，较上年同期增长57.5%。报告期内，公司市场营销工作再创佳绩，客户满意度稳步提升。电能仪表与中压开关产品中标率有较大幅度提升，干式变压器、气体绝缘开关设备实现重大突破；新一代智能变电站、无电区改造预装式箱式变电站抢占市场先机；大项目所占比重持续提升，订货业绩实现大幅增长。报告期内，公司形成了规范高效的营销管理和运营保障体系，建立了合同履约与服务管理监控机制，强化对服务人员的考核，持续提升售后服务水平。新产品开发进展顺利。公司研发紧紧围绕智能电网建设和核心业务领域，各立项产品项目开发进展顺利。800A系列保护测控产品和8000B监控系统在皖电东送特高压交流工程中成功投运；DPS-3000直流控制保护系统首次实现工程应用；世界首套NIS-R环境友好型气体绝缘开关设备、CBZ-8000B智能变电站系统达到国际先进水平；500kV变压器智能化系统率先通过国家电网公司入网试验；14款智能电能表通过中国电科院的测试；新一代智能变电站站域保护控制系统等14项关键设备完成开发研制。重大工程建设赢得客户好评。在公司各部门的紧密配合下，皖电东送淮南-上海特高压交流输电示范工程、重庆大石220kV智能变电站、郑州地铁项目实现成功投运；糯扎渡广东特高压直流输电工程按时完成生产任务，工程实现低端阀组投运；溪洛渡-浙西特高压直流输电工程现场安装及调试工作进展顺利，赢得了业主的高度好评。管理变革不断深化。人力资源方面，公司推进人力资源计划管理与诊断分析，加大教育培训和人才开发力度，完善任职资格管理体系；财务管理方面，实现会计核算专业化、财务管理纵深化；物资管理方面，建立了“决、采、储”三分离的一体化管理体系，扩大集中采购范围，实现了一级平台管控、两级集中采购、三级物资供应，采购过程更加规范、透明；信息化建设方面，实现了ERP系统全覆盖，通过应用系统集成实现销售、设计、生产、人力资许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 11 源等各方面管理的标准化、流程化。与此同时，公司依法治企工作取得实效，内部控制体系更加健全，规范管理水平进一步提升。报告期内，公司重大资产重组项目获得中国证监会的批复，重组项目后续工作进展顺利。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 科目 2013年 2012年 变动比例（%）营业收入 7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21 营业成本 5,236,294,525.57 4,842,365,099.32 8.14 销售费用 450,051,311.35 376,286,340.19 19.60 管理费用 577,080,260.67 650,668,244.71-11.31 财务费用 54,255,515.57 92,284,578.45-41.21 资产减值损失 28,649,138.45 59,628,220.01-51.95 经营活动产生的现金流量净额 811,901,957.36 497,672,225.54 63.14 投资活动产生的现金流量净额-78,303,874.51-56,309,734.26-39.06 筹资活动产生的现金流量净额-101,423,766.49-1,073,362,898.54 90.55 研发支出 303,256,013.22 301,900,330.53 0.45 （1）营业收入本期金额比上期金额上升8.21%，主要系公司本期业务规模扩大所致；（2）营业成本本期金额比上期金额上升8.14%，主要系公司本期业务规模扩大、营业收入增长，相应成本增加所致；（3）销售费用本期金额比上期金额上升19.60%，主要系薪酬、业务人员差旅费等费用增加所致；（4）管理费用本期金额比上期金额下降11.31%，主要系办公费、业务招待费和薪酬减少所致；（5）财务费用本期金额比上期金额下降41.21%，主要系公司偿还贷款、优化融资结构所致；（6）资产减值损失本期金额比上期金额下降51.95%，主要系公司加大货款回收、应收账款减少所致；许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 12（7）经营活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额上升63.14%，主要系公司业务规模扩大、货款收回增加所致；（8）投资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额下降39.06%，主要系固定资产和在建工程投资增加所致；（9）筹资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额上升90.55%，主要系本期偿还借款减少所致；（10）研发支出本期金额比上期金额上升0.45%，主要系公司本期业务规模扩大、研发投入增加所致。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司全体员工拓市场、强研发、降成本、控风险、增效益，发扬“努力超越、追求卓越”的企业精神，全力推进营销体系变革，持续加大产品研发力度，强化成本管理，圆满完成年初经营计划。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 报告期内，公司实现营业收入7,154,625,534.18元，较上年同期增长8.21%；实现净利润522,911,742.68元，较上年同期增长57.5%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）电器机械及器材制造业 销售量（元）7,154,625,534.18 6,611,806,304.29 8.21%生产量（台套）5,992,387 5,345,573 12.1%库存量（台套）97,648 91,921 6.23%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 13 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）2,755,631,579.42 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）38.52%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 许继集团有限公司 1,510,541,493.85 21.11%2 国网山东省电力公司物资公司 797,630,169.08 11.15%3 国网湖北省电力公司物资公司 156,658,668.75 2.19%4 江苏省电力公司 151,503,222.68 2.12%5 国网河南省电力公司 139,298,025.06 1.95%合计-2,755,631,579.42 38.52%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）电器机械及器材制造业 销售商品 5,110,198,836.71 97.59%4,721,128,517.41 97.5%8.24%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）智能变配电系统 销售商品 2,665,401,679.70 50.9%2,472,373,834.03 51.06%7.81%直流输电系统 销售商品 649,214,303.17 12.4%966,266,311.50 19.95%-32.81%智能中压供用 销售商品 834,112,477.79 15.93%624,848,051.37 12.9%33.49%许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 14 电设备 智能电表 销售商品 640,057,668.50 12.22%372,515,502.93 7.69%71.82%EMS加工服务及其它 销售商品 321,412,707.55 6.14%285,124,817.58 5.89%12.73%说明 直流输电系统营业成本同比下降32.81%，主要系该产品报告期确认收入减少；智能中压供用电设备营业成本同比上升33.49%，主要系该产品报告期确认收入增加；智能电表营业成本同比上升71.82%，主要系该产品报告期确认收入增加。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,203,978,289.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）21.38%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 许继集团有限公司 780,933,751.71 13.87%2 许继电源有限公司 211,047,520.94 3.75%3 浙江昱辉阳光能源有限公司 71,794,871.79 1.27%4 北京力源兴达科技有限公司 70,811,387.36 1.26%5 上海海耘钢铁有限公司 69,390,758.00 1.23%合计-1,203,978,289.80 21.38%4、费用、费用 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%）销售费用 450,051,311.35 376,286,340.19 19.60 管理费用 577,080,260.67 650,668,244.71-11.31 财务费用 54,255,515.57 92,284,578.45-41.21 所得税费用 116,280,073.58 102,778,272.99 13.14 财务费用较2012年减少了3,802.91万元，减幅41.21%，主要系偿还贷款、优化融资结构所致。许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 15 5、研发支出、研发支出 单位：元 本期费用化研发支出 303,256,013.22 本期资本化研发支出 研发支出合计 303,256,013.22 研发支出总额占净资产比例（%）9.22%研发支出总额占营业收入比例（%）4.24%6、现金流、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 7,097,984,967.74 6,764,536,127.82 4.93%经营活动现金流出小计 6,286,083,010.38 6,266,863,902.28 0.31%经营活动产生的现金流量净额 811,901,957.36 497,672,225.54 63.14%投资活动现金流入小计 18,481,646.00 18,813,758.75-1.77%投资活动现金流出小计 96,785,520.51 75,123,493.01 28.84%投资活动产生的现金流量净额-78,303,874.51-56,309,734.26-39.06%筹资活动现金流入小计 400,000,000.00 318,213,652.32 25.7%筹资活动现金流出小计 501,423,766.49 1,391,576,550.86-63.97%筹资活动产生的现金流量净额-101,423,766.49-1,073,362,898.54 90.55%现金及现金等价物净增加额 632,174,316.36-632,000,407.26 200.03%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 上述现金流变动原因详见本节“主营业务分析”中的“利润表及现金流量表相关科目变动分析表说明”所述。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司加大了销售回款力度，建立全过程的回款管理体系，扎实开展物资集中许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 16 采购，降低采购成本，公司经营活动现金流量状况良好。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 电器机械及器材制造业 6,980,251,232.48 5,110,198,836.71 26.79%8.38%8.24%0.09%分产品 智能变配电系统 3,995,623,990.57 2,665,401,679.70 33.29%7.92%7.81%0.07%直流输电系统 777,983,013.26 649,214,303.17 16.55%-27.91%-32.81%6.09%智能中压供用电设备 1,050,862,792.17 834,112,477.79 20.63%23.09%33.49%-6.18%智能电表 797,267,217.99 640,057,668.50 19.72%64.52%71.82%-3.41%EMS加工服务及其它 358,514,218.49 321,412,707.55 10.35%11.71%12.73%-0.81%分地区 东北 140,416,733.31 111,318,365.58 20.72%-34.38%-33.14%-1.47%华北 762,401,394.95 553,775,177.05 27.36%-20.81%-19.34%-1.32%华中 2,127,082,270.78 1,543,450,216.26 27.44%24.16%27.23%-1.75%华南 483,970,895.37 334,060,927.93 30.97%2.21%1.97%0.17%华东 2,180,324,229.63 1,470,609,014.37 32.55%37.15%38.8%-0.8%西北 417,352,039.98 331,756,297.84 20.51%0.35%2.34%-1.55%西南 851,013,050.73 751,959,330.87 11.64%-18.54%-18.56%0.02%国际业务 17,690,617.73 13,269,506.81 24.99%-34.34%-34.71%0.42%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 17 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减（%）金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 1,171,526,317.63 14.13%539,352,001.27 7.79%6.34%应收账款 3,687,191,344.23 44.47%3,363,015,296.47 48.56%-4.09%存货 1,794,612,270.12 21.65%1,474,865,341.29 21.3%0.35%长期股权投资 24,798,407.46 0.3%27,987,355.23 0.4%-0.1%固定资产 1,003,037,538.45 12.1%1,042,570,466.21 15.05%-2.95%在建工程 91,561,186.37 1.1%57,859,419.57 0.84%0.26%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年 2012 年 比重增减（%）金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 400,000,000.00 4.82%207,000,000.00 2.99%1.83%五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 本公司是国内同行业首家上市公司，中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，经过连续多年的机制改革和科技创新，形成了以下核心竞争优势：（1）强大的科研创新能力 公司以“满足市场、满意客户、价值创造”为技术创新的根本出发点，以提供系统解决方案和系统成套与集成为研发目标，在引进吸收国际先进的IPD、PLM等项目管理理念和流程的基础上，构建了具有许继特色的集成产品研发体系，形成了富有活力的产品创新机制，为产业做强、做优提供有力的技术支撑。（2）全面的系统解决方案能力 公司的核心业务产品覆盖了电力系统的发电、输电、配电、用电等各环节，横跨一次及二次装备、交流及直流装备领域，在直流输电、智能变配电、智能轨道交通牵引供用电等领域，具备了提供“直流输电控制保护系统及直流场设备、智能变电站系统、智能配电网系统、许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 18 高速铁路牵引供电设备集成系统”等项目的系统设计和系统集成能力。（3）广泛的市场影响力 公司是中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，在直流输电、智能配电等多项产品领域处于行业领先地位。凭借自身的产品优势和系统集成能力，先后为“西电东送”、“西气东输”、“南水北调”工程及水电、核电、铁路建设等国家大型工程项目和重点示范工程提供了大量的成套设备。（4）丰富的国家大型重点工程业绩和实施经验 公司先后承担了800千伏向家坝-上海特高压直流输电、800千伏锦屏-苏南特高压直流输电、800千伏糯扎渡广东特高压直流输电、高岭背靠背等重大直流工程项目；三峡工程、晋东南-南阳-荆门特高压交流输电工程、陕西延安750千伏智能变电站工程等；北京市配网自动化工程、山东省配网自动化工程等；以及京津城际、京沪高铁、郑西高铁、京石武客专等一系列国家重点工程项目，积累了设备成套及大型工程的组织、实施等方面的集成经验，形成了一支专业技术精、组织能力强的专业队伍，具备承担大型工程成套供货和组织交钥匙工程的能力。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、主要子公司、参股公司分析、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 珠海许继电气有限公司 子公司 电器机械及器材制造业 城网改造、配电设备的研发和生产 50,000,000 1,155,744,537.79 482,313,966.62 1,504,394,169.87 548,086,273.10 544,645,741.88 许昌许继软件技术有限公司 子公司 电器机械及器材制造业 电力系统继电保护及自动化产品软件的开发 30,000,000 473,128,010.66 360,607,162.77 517,989,768.98 86,182,214.40 120,715,479.68 珠海许继芝电网自动化有限公司 子公司 电器机械及器材制造业 开发、设计、生产和销售自产的配电自动化系统20,000,000 191,460,965.22 141,343,579.01 184,283,785.25 52,152,134.71 54,914,991.83 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 19 以及相关电力系统自动化产品 河南许继仪表有限公司 子公司 电器机械及器材制造业 电子式电度表的研制生产 50,000,000 632,545,599.25 220,396,144.33 806,311,078.65 50,230,726.98 44,903,978.23 许继变压器有限公司 子公司 电器机械及器材制造业 电力干式变压器及电抗器研发和生产 60,000,000 473,275,939.18 271,176,818.94 479,141,677.98 39,998,429.10 32,733,646.60 主要子公司、参股公司情况说明 无 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 七、七、2014 年年 1-3 月经营业绩的预计月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 适用 不适用 八、公司未来发展的展望八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 当前，我国新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进，能源和电力需求持续增长，国家更加关注经济发展质量。由于雾霾天气、环境污染事件频繁出现，国家大力扶持可再生清洁能源产业发展，风电行业呈恢复性增长，光伏行业形势趋好；与此同时，国家电网公司加快特高压、智能电网建设，着力解决电网“两头薄弱”问题，大力实施“电能替代”战略，加快新能源协调控制、新一代智能变电站、配电自动化、智能电表等技术创新；另外，大中城市地铁和中西部铁路建设投资稳步增加，这些都为我国电力装备制造企业创造了难得的发展机遇。2、公司发展战略 围绕“建设坚强智能电网”、“电力装备产业国际化”和国家电网公司“四强四优”产业发展目标的要求，建成国际一流的高端智能能源装备制造商和系统解决方案提供商。3、新年度业务发展计划 许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 20 2014年，公司将在“深化变革、依法治企、创新发展、提升能力”的经营方针指导下，加快现代产业布局，推动公司由传统企业向现代企业转型升级，重点做好以下几个方面的工作：（1）加快发展现代产业。巩固提升传统产业，抢占新兴业务先机，拓展现代服务业。（2）大力推进科技创新。加快高端装备研发步伐，扎实推进超前项目实施，加强科技成果转化力度。（3）开创营销服务新局面。深化营销体系变革，创新营销模式，聚焦重大项目。（4）进一步推进管理创新。全面优化科研管理，深入实施精益项目，提高产品质量，有效提升业绩管理水平。（5）团结协作，优质完成重大工程建设任务。（6）进一步提升装备制造试验能力。4、公司资金需求及使用计划 随着公司业绩的持续增长和利润提升，公司进一步加强应收账款和存货管理，压降各项费用，公司流动资金基本能够满足正常的生产经营需要。2014年3月，公司实施完成了发行股份购买资产并募集配套资金项目，4.5亿元的配套资金同时到位，用于补充流动资金。5、可能面对的风险（1）政策风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国家电力规划有着密切联系，易受国家相关产业政策的影响。国民经济发展的周期波动、国家行业发展方向等方面的政策变化可能对公司的生产经营造成影响。（2）市场竞争风险 公司的主导产品涵盖电力一、二次设备，产品价格及市场需求受到国内外竞争的影响。本公司为国内输变电装备行业中的龙头企业之一，但随着国外输变电装备行业跨国公司纷纷加强在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内企业的竞争加剧，仍可能对公司的经营业绩造成一定不利影响。（3）原材料价格波动的风险 公司生产所需的主要原材料包括钢材、有色金属、非金属材料等，同时公司需要采购电子元器件等外购配套件，电力输配电及控制设备制造行业产品成本构成中上述原材料占总成本的比重较大。原材料价格的波动将对公司盈利能力产生一定程度的影响，存在一定的原材许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 21 料价格波动风险。对此，公司将实行统一采购，提高规模效益并及时关注价格变化趋势，采取灵活措施，规避价格风险。九、公司利润分配及分红派息情况九、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用 不适用 公司坚持重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原则，并考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求，而制定持续、稳定、科学的分配政策。2012年 7 月 31 日，公司 2012 年第二次临时股东大会根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知要求和公司实际情况，对公司章程中的利润分配政策进行再次修订，并制订了未来三年（2012 年-2014 年）股东回报规划，兼顾了股东取得合理投资回报的意愿和公司可持续性发展的要求，在保证公司正常经营发展的前提下，进一步明确了公司进行利润分配的原则、形式、条件以及利润分配政策的决策机制和审批程序等。公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰：是 相关的决策程序和机制是否完备：是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：是 公司近 3 年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 公司近年现金分红均达到连续三年现金分红占三年实现的年均可分配利润30%的比例。2012年度实施了以2011年度末总股本378,272,000股为基数，每10股派发现金1元(含税)的利润分配方案；2013年度实施了以2012年度末总股本378,272,000股为基数，每10 股送红股3股（每股面值1.00 元）并派发现金红利1元(含税)的利润分配方案。2013年度，经公司董事会研究决定，拟以公司现有总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1许继电气股份有限公司 2013 年度报告全文 22 元（含税），送红股3股（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增2股。公司近三年现