2003年医院行业分析报告.doc

此资料来自 , 大量管理资料下载 目 录 上篇：行业分析提要 1 I行业进入／退出定性趋势预测 1 II行业进入／退出指标分析 3 一、行业平均利润率分析 3 二、行业规模分析 3 三、行业集中度分析 3 四、行业效率分析 4 五、盈利能力分析 4 六、营运能力分析 4 七、偿债能力分析 4 八、发展能力分析 4 九、成本结构分析 5 十、贷款建议 6 III行业风险揭示、政策分析及负面信息 8 一、风险揭示 8 二、政策分析 8 三、负面信息 9 IV行业动态跟踪分析评价 10 一、行业运行情况 10 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） 11 三、行业经济运行指标 12 V龙头/重点联系企业分析 13 一、龙头/重点联系企业财务指标 13 二、企业在全国各地的分布 13 VI资本市场及同业动态 15 下篇：行业分析说明 21 I医药行业分析 21 一、2003年医药行业运行情况 21 附件：我国医药行业加入WTO两周年分析 28 二、行业政策分析 33 三、新技术、新产品、新工艺 37 四、上下游行业影响 39 五、世界药物市场新进展 51 六、中国医药行业发展趋势 63 II医药企业分析 93 一、企业整体情况分析 93 二、主要企业分析 94 三、企业（按规模）区域分布 94 III市场产品分析 104 一、主要产品生产情况 104 二、主要产品价格变动趋势 105 IV区域热点分析 108 此资料来自 台商讯息网, 大量管理资料下载银行业务支持系统 医 药 表4： “十五”建筑规模及发展目标预测 序号 建设内容 九五计划预计完成 2010年 1 全国工程建设与建筑规模要求峻工面积 12亿平方米 14亿平方米 2 城市规划：城市建制达到 镇建制达到 全国城市非农业人口 城市化水平达到 800个 2万个 一、 5亿人 28% 1200个 一． 5～3万个 5亿人 35% 3 建设城市住宅及房地产面积 9亿平方米 25亿平方米 4 村镇建设：建村镇住宅 建公共建筑 建生产性建筑 一、 4亿平方米 6.5亿平方米 9.3亿平方米 50亿平方米 8亿平方米 10亿平方米 5 建筑施工机械产品需求量 建筑施工机械产品产值 289万吨 722亿元 555万吨 1100亿元 上篇：行业分析提要本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年1～11月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为国家统计局。 I行业进入／退出定性趋势预测 指标 数量 同比增减% 供给 生产能力 2002年 化学原料药 561807.60吨 7.80 中成药 594578.90吨 24.20 2003年 化学原料药 803461.20吨 16.47 中成药 601963.40吨 18.48 2003年比2002年 新增生产能力 化学原料药 241653.6吨 － 中成药 7384.5吨 － 2003年1～11月份医药品进口量 28151吨 17.4 2003年1～11月份医药出口量 270510吨 15.4 趋势预测 本期市场供求特点分析 2003年1～11月，医药工业平均产销率94.2%，比上年同期提高0.55个百分点，产销衔接状况好于上年。但多年来低于全国工业平均产销率水平4～5个百分点的状况仍没有根本扭转，且产成品资金占用较上年同期增长7.74%，产成品库存可供销售天数居高不下，年末剧增达50%以上。 下期市场供求趋势分析 【主要影响因素】医药贸易国际一体化进程加速、生物技术新药物品种不断出现、资产重组。 【结论】工业经济效益继续回升，商业效益下滑，两极分化加剧；民营经济发挥更重要作用。 简要结论 行业生产能力没有过剩，建议进入。 企业参考指标 净资产（千元） 利润（千元） 自然排序法 较好值 33308.00 2845.00 中间值 9794.00 383.00 较差值 2601.00 0.00 算术平均法 较好值 196529.15 32561.15 中间值 46008.19 5442.22 较差值 9590.21 -206.45 注：企业指标参考为该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而得，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。 II行业进入／退出指标分析 一、行业平均利润率分析 平均利润率 与全行业比较 与top10比较 与全部工业行业比较 行业 5.39 1.00 0.83 1.22 top10 6.49 1.20 1.00 1.47 全部工业行业 4.40 0.82 0.68 1.00 二、行业规模分析 （一）本行业与整个工业之间的规模总量比较 规模指标 本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比A/B（%） 总资产 42284274.20 1648013687.60 2.57 利润 2279154.30 72516479.80 3.14 销售收入 24403255.80 1245785800.80 1.96 从业人数 1128309.00 56524091.00 2.00 （二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较 规模指标 总资产 利润 销售收入 从业人数 全行业 42284274.2 2279154.30 24403256 1128309 Top 10 5162584.1 334803.10 3796798 83792 三、行业集中度分析 Top 10(%) 销售集中度 15.56 资产集中度 12.21 利润集中度 14.69 四、行业效率分析 单位：元 本行业a 全部工业行业b 与全部工业行业相比a/b（%） 每万元资产利润 539.01 440.02 122.50 每万元固定资产利润 2025.22 1126.77 179.74 人均利润 20199.74 12829.30 157.45 五、盈利能力分析 本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%） 净资产收益率（%） 7.85 7.24 108.55 总资产报酬率（%） 6.53 5.55 117.56 销售利润率（%） 35.45 7.05 502.89 成本费用利润率（%） 10.27 6.28 163.60 六、营运能力分析 本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%） 总资产周转率（次） 0.58 0.76 76.35 流动资产周转率（次） 1.19 1.74 68.11 应收账款周转率（次） 3.99 6.57 60.64 七、偿债能力分析 本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%） 资产负债率（%） 54.02 59.25 91.16 已获利息倍数 5.73 4.81 119.06 八、发展能力分析 本行业A 全部工业行业B 与全部工业行业相比a/b（%） 资本积累率 14.73 13.49 109.16 销售增长率 18.59 27.69 67.14 总资产增长率 15.28 14.60 104.67 九、成本结构分析 （一）成本费用结构比例 （二）去年同期成本费用结构比例 （三）成本费用变动情况 销售成本 销售费用 管理费用 财务费用 成本费用 2003年1～11月 15612921.00 3746601.90 2340624.10 481679.10 22181826.10 去年同期 13201083.11 3188326.01 1958189.66 441785.84 18789384.63 同比增长（%） 18.27 17.51 19.53 9.03 18.06 （四）本期成本——销售收入——利润比例关系分析 企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。 1.成本——销售收入——利润比较 2003年1～11月 去年同期 同比增减(%) 成本费用 22181826.10 18789384.63 18.06 其中：销售成本 15612921.00 13201083.11 18.27 销售费用 3746601.90 3188326.01 17.51 管理费用 2340624.10 1958189.66 19.53 财务费用 481679.10 441785.84 9.03 销售收入 24403255.80 20577836.07 18.59 利润 2279154.30 1770906.80 28.70 2.成本——销售收入——利润比例关系 本行业A 全部工业企业B 与全部工业企业比较a/b(%) 成本费用/利润 9.73 15.92 61.13 成本费用/销售收入 0.91 0.93 98.08 利润/销售收入 0.09 0.06 160.45 十、贷款建议 行业资金流向 流入 利润水平可接受度 较高 建议开发热点 区域 上海、北京、广州等 产品 生物制药、医疗器械、卫生材料及医药用品制造业 企业 1.西安杨森制药公司 2.天津史克制药公司 3.阿斯利康制药公司 4.上海罗氏制药公司 5.上海施贵宝制药公司 主要风险 政策风险 2003年10月份国务院发布了从2004年1月1日开始，中国出口企业的出口退税率平均下调3个百分点的决定，其中涉及到西药原料和医用敷料，品种面较广：这次调整后退税率拉开了档次，分为17%、13%、11%、8%和5%五档，即不同的出口商品会面临不同的调减退税幅度。受该政策影响，2004年中国医药出口贸易的增长速度将比今年有所下降。 市场风险 随着全球经济一体化的发展和我国加入世界贸易组织，国内医药市场成为一个国际性的竞争市场已勿庸质疑。国内企业将面对大型跨国企业而不仅仅是国内其它企业的挑战，如果不进行改革并加速国际化进程就会在竞争中被淘汰出局。几年后庞大的中国医药市场将吸引外国大公司巨资的不断投入，中国将成为全球主要的原料药及制剂生产基地，药品进出口贸易将急剧增长，药品价格悬殊的现象将荡然无存，医药市场竞争将更趋激烈化。 经营风险 目前，由于急功近利、盲目跟风和相互攀比的“顽症”复发，医药行业正面临新的重复建设和过度竞争。2004年，医药企业之间的兼并行动将进一步升温。兼并的结果是医药生产经营集中度进一步提高，企业通过转换机制将焕发出新的活力。同时，企业间的竞争将愈趋激烈。 III行业风险揭示、政策分析及负面信息 一、风险揭示 一是企业规模问题突出，大多数中小企业规模小、管理水平低且布局分散。二是技术创新体系尚未形成，多数