上海欧姆尼新能源股份有限公司商业计划书.pdf

.上海欧姆尼新能源股份有限公司上海欧姆尼新能源股份有限公司 -能源点亮生活能源点亮生活 -商业计划书商业计划书-联系人：刘安家联系人：刘安家 Mobile：138 1724 4268 E-mail： 2010 年年 11 月月 保密须知保密须知 本商业计划书属商业机密，所有权属于上海欧姆尼新能源股份有限公司。本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 i 页 目录目录 1执行总结.1.1 公司.1.2 市场.1.3 投资与财务.1.4 组织与人力资源.2市场分析.2.1 市场现状.2.1.1 国际市场发展现状.2.1.2 国内市场发展现状.2.2 市场预测.2.2.1 国际市场发展预测.2.2.2 国内市场发展预测.2.3 竞争分析.2.3.1 国内外竞争对手产品概况.2.3.2 市场售价.2.3.3 市场占有率.2.3.4 竞争对手市场定位.2.3.5 竞争对手产品特点.3公司战略.3.1 远景目标.3.2 公司使命.3.3 发展战略.4 产品概述.4.1 产品定位.4.1.1 1.5kW、2kW 单相逆变器.4.1.2 3kW、4kW、5kW 单相逆变器.4.1.3 10kW、12kW、17kW、20kW 三相逆变器.4.1.4 100kW 以上集中型逆变器.4.1.5 微型逆变器.4.2 产品优势.4.2.1 核心技术优势.4.2.2 检测试验优势.4.2.3 产业化创新优势.4.2.4 技术可持续性优势.4.3 产品资源.上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 ii 页 4.4 成本核算.5市场营销.5.1 目标市场.5.2 服务.5.2.1 售前服务.5.2.2 售后服务.5.2.3 服务内容.5.3 品牌.5.4 价格.5.5 销售渠道.5.5.1 系统集成商.5.5.2 渠道商.5.6 推广策略.6投资分析.6.1 股本结构与规模.6.2 投资收益.6.2.1 投资净现值.6.2.2 投资回收期.6.2.3 内含报酬率.6.2.4 项目敏感度.6.3 风险分析.6.3.1 盈亏平衡分析.6.3.2 投资回报.7财务分析.7.1 财务报表.7.1.1 主要财务假设.7.1.2 利润表和现金流量表.7.1.3 资产负债表.7.2 财务报表分析.7.2.1 比率趋势分析.7.2.2 预计销售趋势分析.7.3 风险环境财务分析.7.3.1 2011-2013 资产负债表（经营成本上升 10%）.7.3.2 2011-2013 利润表（经营成本上升 10%）.7.3.3 2011-2013 现金流量表（经营成本上升 10%）.7.3.4 财务比率分析.7.4 投资回报分析.上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 iii 页 8.管理团队与所有权.8.1 管理团队.8.2 公司结构.8.3 所有权结构.8.4 专业机构.9.机遇和挑战.9.1 机遇.9.2 挑战.9.3 应对挑战的措施与方法.附录一 创业团队成员简介.附录二 2011 年测试设备清单（431.7 万）.附录三 2011 年生产设备清单（695 万）.附录四 办公自动化设备清单（121 万）.附录五 2011 年人力资源预算.附录六 相关认证.上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 页 1执行总结 1.1 公司 上海欧姆尼新能源股份有限公司是一个计划中筹办的专业从事光伏逆变器研发、生产、销售和服务为一体的高科技企业。公司汇聚了一支光伏逆变器研发、测试、认证、生产和销售的核心团队，掌握了光伏逆变器国际领先的核心技术，拥有丰富的产品化经验，致力于为用户提供清洁、高效的太阳能电力转换设备，有效改变现有不合理的能源格局。1.2 市场 2008 年全球金融危机的爆发，促使世界各国纷纷出台经济刺激政策，将新能源产业作为经济结构调整和能源结构优化的重要方向，以及环境保护的重要手段。而光伏发电产业更是新能源产业里十分重要的组成部分，自 2008 年以来得到了快速的发展，尤其是以德国为主的西欧国家近两年光伏发电装机容量呈现爆炸式的增长，而且随着欧洲其它国家和北美将光伏发电提高到战略性发展的高度以及亚太区域主要国家能源政策的调整与补贴的推动，未来几年光伏发电产业有望继续保持良好的增长势头。从目前各个国家的上网电价政策、装机规划和目标、政府财政状况以及各光伏发电技术的研发成果等方面考虑，未来光伏发电产业发展将会呈现以下特点：1)全球装机需求稳步上涨；2)德国、意大利、捷克等欧洲国家末班车效应显著；3)美国、日本、英国有望成为新兴光伏主力国家；4)中国、印度、澳洲、南韩等亚太国家有望成为光伏需求的新兴力量。1.3 投资与财务 公司成立初期共需启动投资资金 5000 万元，用于购进测试设备、生产设备、办公化设备、租赁厂房、生产流动资金、管理费用和后续新产品研发。公司初期将在上海租赁厂房（初步意向在上海漕河泾开发区），另外，我们也正在和常州市等市政府部门沟通，当地政府在招商引资中愿意免费提供一批土地和厂房，公司初期如果选择到上海市临近城市，在前两年每年从厂房租赁中将节约 100-200 万费用，另外还可以通过土地作为抵押来贷款。公司为股份有限公司，投资方占 33.33%股份，管理和研发团队占 66.67%股份，公司初期在管理和研发团队中预留 10%股份作为公司后续人才引进的股本激励。第一年上半年完成生产线的购进配置并投入使用，预计第一年销售量 60MW，销售额 1亿元，净利润 1800-2000 万人民币；第二年开始进入迅速扩张期，销售量 250MW，销售额 4亿元，净利润 8000-9000 万；第三年销售量 800MW，销售额 10 亿元，净利润 1.8-2 亿元，并启动国内外上市计划，争取第四年实现国内外创业板上市。上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 页 销售额年平均增长率保持在 150%以上，净利润增长率 130%以上，总资产收益率在 24%以上，净资产收益率在 28%以上。风险资金预计在第 3-4 年撤出，优先采用国内外资本市场 IPO 方式比较适合本公司。1.4 组织与人力资源 公司性质为股份有限公司，初期组织结构采取扁平式管理方式。公司所有权与经营权分离，实行总经理负责制。总经理下设技术中心、研发总监、质量总监、生产总监、营销总监、人事行政总监、财务总监。上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 页 2市场分析 2.1 市场现状 2008 年全球金融危机的爆发，促使世界各国纷纷出台经济刺激政策，将新能源产业作为经济结构调整和能源结构优化的重要方向，以及环境保护的重要手段；同时 2008 年以来随着光伏原材料价格大幅下跌以及光伏组件转换效率的不断提高，光伏系统成本显著下降，使得光伏系统的投资更趋于市场化，从而催生了光伏市场的新一轮增长。2.1.1 国际市场发展现状 这一轮国际光伏市场需求的火爆也是起始于 2009 年下半年，因为金融危机和资产泡沫以及石化能源带来的环境危机导致世界各国寻求通过发展光伏发电来拉动经济的发展和解决环境的恶化。2009 年全年全球市场的装机总量为 7.2GW，其中德国 3.8GW。截止 2009年底全球的累计安装量为 22GW。前十名的国家分别是德国（3.8GW）、意大利（730MW）、日本（484MW）、美国（477MW）、捷克（411MW）、比利时（292MW）、法国（285MW）、中国（140MW）、西班牙（69MW），基本分布于欧美和日本等经济发达国家。2010 年继续延续着 2009 年的火爆发展，预计全年新增安装量达到 14-15GW 左右，2011 年将达到15-16GW。尽管德国补助政策在不断消减（使得投资者的利润趋于合理），但丝毫没有影响到其民众安装光伏发电系统的热情。美国、加拿大、意大利、法国、澳大利亚、英国等市场也正在崛起，尤其是美国国会刚刚通过“千万屋顶计划”，使得全球市场在不断增长的情况下，市场需求结构也更加趋于合理。未来几年，欧洲、北美、中国将是光伏发电的主要市场，许多企业也已纷纷安营扎寨。日本尽管发展计划雄心勃勃，但市场比较封闭，海外企业很难打入其市场。作为第二梯队的东欧、东南亚、澳大利亚和韩国市场也将快速发展，其进入门槛相对比较低，市场环境也比较公平。南亚国家印度既具备发展光伏发电的优良的自然条件，也具有广阔的市场潜力，并且其提出了 2020 年实现 22GW 装机量的雄心勃勃的计划，但是其财政能力和政府执行力都有待观察。2.1.2 国内市场发展现状 2009 年下半年，财政部、建设部实施“金太阳”示范工程和屋顶计划正式拉开了国内太阳能发电建设的序幕，其中“金太阳”示范工程涉及 294 个项目 642MW（3 年完成）。2010年 13 个项目特许权招标也达到 280MW。除了国家层面的补助政策，各地方政府也相继出台了各种支持政策，纷纷将光伏产业作为本地的重点发展方向。截止目前整个中国市场的太阳能装机保有量在 500MW 左右。尽管国内市场这两年的发展比较快，各地也出台了许多扶持政策，但是相对于国外市场缺少明确的上网电价制度，各种制度标准规范也不完善，相关的技术方面的技术人才欠缺，造成国内建设太阳能发电的积极性不高，再者智能电网的建设比较迟缓也进一步加剧了国内市场的前景不明。但是近期国家将新能源产业定位为国民经济的战略性支柱产业和新兴能上海欧姆尼新能源股份有限公司.第 页 源产业发展规划的出台，伴随着能源结构优化和环境保护的巨大压力，相信今后几年国内的光伏市场将会迅速崛起，特别是规划中明确规定到 2020 年国内太阳能发电的装机容量将达到 20GW。另据发改委能源所的专家预计，随着太阳能发电成本的逐步下降以及传统能源成本的上升，到 2015 年国内智能电网初步建成时，光伏发电的年安装量将由目前的 200MW逐步增加到 1GW，之后将会更快发展，每年安装量将逐步达到甚至超过 2GW。总体而言，今后几年我国光伏企业受益于国内宏观经济政策以及光伏系统市场化驱动，必将迎来新一轮的强劲发展。2.2 市场预测 2.2.1 国际市场发展预测 光伏发电行业是一个政策扶持性行业。太阳能发电的成本在绝大多数国家与火电、水电的发电成本有很大差距，光伏发电产业没有自身生命力，其行业的发展主要依靠两大动力：一是国家政策扶持，上网电价、投资补贴是主要方式；二是技术进步，提高转换率、降低发电成本。发展新能源、低碳经济是目前以及未来国际上的一个主要话题。20022005 年期间，欧洲各国政府就逐步开展和加大对光伏产业的刺激措施，制定可再生能源法、施行补贴电价。其中西班牙、葡萄牙、德国、意大利等国家光伏产业率先发展。亚洲，美洲等国家光伏产业起步晚，2007 年后，随着国家政策刺激政策的逐步到位，日本、美国、中国等光伏装机量猛增。预测未来五年的全球装机需求，主要是从各国的上网电价政策，装机规划和目标、政府财政状况、各光伏发电技术的研发成果等方面考虑。在光伏发电：产业链趋向利润均分，一体化企业大有作为总结了主要光伏国家的最新政策变动。2009 年都纷纷宣布提高未来光伏装机容量的目标，取消补贴容量上限。但是由于技术进步引发太阳能电池和组件的成本和价格下调，各国的上网电价也逐步削减。在 2010 年2011 年，德国、意大利会对上网电价有新一轮的削减。整体来说，光伏的全球需求有望快速增长，各国政府补贴范围扩大，但补贴深度降低。国际市场为光伏企业创造了发展机遇，但也提出了进一步控制成本的挑战。1)全球光伏装机量稳定上涨 欧洲光伏工业协会（EPIA）2010 年 3 月对主要光伏发电国家的光伏产业、电力公司、能源机构进行了抽样调查，对未来 5 年全球光伏的装机量进行了预测，预测分为平稳发展下的装机量（Moderate Scenario）和政策驱动下的装机容量（Policy-Driven Scenario）。表 2.1 2010-2014 全球光伏新增装机容量预测（MW）地区地区 类型类型 2010 2011 2012 2013 2014 欧洲地区欧洲地区 平稳发展 8190 5670 6095 7525 7980 政策驱动