106_收购某生物制品公司商业计划书(doc15).doc

收购某生物制品公司商业计划书 目 录 一、公司简介 2 二、行业背景 2 三、企业基本情况 3 四、产品及经营情况 5 五、新产品研发情况 7 六、公司财务状况 8 七、2004年经营计划 9 八、盈利预测 10 九、收购及融资计划 10 十、还款计划 12 十一、公司发展前景 14 A公司基本情况介绍 一、公司简介 A公司位于西安高新技术产业开发区，产品属于生物制品范围，是西安市科学技术局认定的高新技术企业。 A公司成立于1996年10月，注册资本375万元，2002年进行增资扩股注册资本增加至5100万元，性质为有限责任公司。目前A公司股东为两位，均为国有法人，分别持有公司68%和32%的股权。 二、行业背景 公司主要以生产、开发血液制品为主： 血液制品属于生物制品范围，主要指以健康人血液为原料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备的生物活性制剂。在医疗急救、战伤抢救以及某些特定疾病的预防和治疗上，血液制品有着其它药品不可替代的重要作用。 我国血液制品行业经过50年的发展，在生产工艺、质量水平和总体生产规模等方面已经达到了一个新的水平，满足了我国人民对主要血液制品的要求。目前，我国有血液制品企业36家，分布在全国24个省、直辖市、自治区，每年原料血浆投料约3800吨，生产人血白蛋白约120吨。2001年5月21日国办发[2001]40号文件规定，从2001年起不再批准设立新的血液制品生产企业。目前国内共有36家血液制品生产企业，且需通过每年的GMP检查，如果未按要求通过检查，将给予一定时间的停业整改或取消生产资格。故本行业存在一定的行业准入、质量及生产标准限制。 发展趋势： 集约化生产，发挥规模效益；优胜劣汰，鼓励血液制品企业间的联合、兼并。同时进一步提高各项资源综合利用水平，加大科研力度，更有效地利用血液资源，从而降低生产成本。另外，当前绝大多数发展中国家无力进行血液制品的研制、生产，而是依赖进口。血液制品企业要抓住机遇，在已通过国家GMP认证的基础上继续努力，力争取得国际公认或发达国家的质量认证，这里最主要的是WHO-GMP、欧盟EU-GMP及美国FDA-GMP标准。我国的血液制品如果通过这类认证，在国际市场还是具有一定的竞争力的，主要体现在原材料成本、劳动力成本以及最终的产品价格优势上。另外，国外的血液制品供应大国的血液制品产业发展停滞不前甚至萎缩，我国企业应抓住这一时机，大胆积极地参与国际市场的竞争，具有一定的市场潜力。 三、企业基本情况 1、公司名称：A公司 2、注册资金：5100万元 3、公司住所：西安高新技术产业开发区内 4、经营范围：血液制品的研究、开发、生产、销售。 5、股东状况：A公司现有股东二位，均为国有法人（分别占68%、和32%）。 6、特许经营权： A公司是国家定点的血液制品生产厂家，现持有《药品生产许可证》有效期至2005年12月30日，证号：略；《国家药品GMP证书》有效期至2005年10月20日，证号：略。 7、土地使用权及房屋 A公司以转让方式取得土地30亩的所有权及地上建筑物（厂房、办公楼）1200㎡的所有权。经西安某权威评估机构评估后，评估值为4819.07万元，远远大于账面价值，且A公司所处高新开发区中心地带，土地增值潜力巨大。 8、无形资产 A公司拥有自主品牌商标，产品分别有不同规格人血白蛋白、静脉注射用人免疫球蛋白、人免疫球蛋白，取得国家药品监督管理局仿制药品批件共七个（批号：略）及药品注册批件二个（批号：略）。 A公司是国家首批定点血液制品生产单位，1998年通过国家药品监督管理局GMP静态认证，2000年9月以规范的生产管理、全面的质量保证体系通过国家药品监督管理局GMP动态认证，被西安市科学技术局认定为高新技术企业。A公司设计年生产能力处理血浆300吨。 9、管理层 A公司现有高层管理人员均有大学本科以上学历，其中博士一人，主任药剂师2人，高级工程师1人，工程师1人。 四、产品及经营情况 1、产品情况： 目前，A公司主要生产、销售自产的生物制品、血液制品。产品有人血白蛋白、静注丙球、肌注丙球等。 人血白蛋白：（临床主要用于）失血创伤、烧伤引起的休克；脑水肿及损伤引起的颅血压升高；肝硬化及肾病引起的水肿或腹水；低蛋白血症的防治；新生儿高胆红素血症；用于心脏分流术、烧伤的辅助治疗、血液透析的辅助治疗和成人呼吸窘迫综合症等疾病。 静注丙球：（临床主要用于）原发性或继发性免疫球蛋白IgG缺乏、低下症；特发性血小板或减少性紫癜；川崎兵；严重感染，特别是其他治疗效果不理想时，可作为加强治疗；或风湿性关节炎、重症肌无力等疾病。 肌注丙球：（临床主要用于） 用于预防麻疹及传染性肝炎、若与抗生素结合使用可提高对某些严重细菌和病毒感染的治疗。 2、生产条件： A公司拥有完全符合GMP的血液制品的生产车间、库房、实验室及高标准的动物实验中心，同时还从美国、法国进口的超滤机、除菌滤器、密封式多板过滤器等生产设备，以及美国BECKMAN公司制造的高效相分析仪、气相色谱仪、紫外分光光度计，瑞典产全自动凯氏定氮仪等质检设备。 A公司产品的主要原料是人血浆,拥有安全可靠的血浆来源，目前公司拥有安康、富平、白水、商南4个浆站，已经或批建立陕西流曲浆站，同时在筹建整个陕西渭南地区采浆站。上述地区人均收入较低，生活贫困，有较强的献浆积极性，况且只是采集人体的血浆成分，其他血液通过仪器又回流入人体，对人体本身不存在损伤。届时其采浆量将从现在的60吨逐步增加至150----200吨。 各单采血浆站均配备安全进口的先进检测仪器和美国HAEMONETICS公司的PCS全自动单采血浆机，单采血浆站的软硬件建设均符合国家标准。A公司采浆站对所有供浆人员进行档案管理，严格体检制度，并对每份采集的血浆进行严格检验，做到不合格浆不出浆站。进入公司的血浆逐袋复检，不合格血浆不入库，保证生产用血浆原料治疗安全可靠。 A公司生产设备均为进口设备，工艺主体采用改良低温乙醇法，在分离技术中采用了国际上最先进的压虑技术，确认为安全有效的灭活病毒方法。现代化设备和技术保证产品质量稳定，安全有效。 3、产品销售方式和渠道 A公司产品主要通过医药经销企业和医疗单位直销（招标）方式销售。仅在安徽阜阳地区全年就有上千万的销售额，其他地区市场占有率较高，A公司产品价格有一定的竞争优势，质量稳定为销售带来便利。 目前A公司所生产的人血白蛋白、静注丙球、肌注丙球等产品销售范围分布华北地区（北京、河北）、中西部地区（青海、新疆、陕西、内蒙、河南）、东北地区（吉林、黑龙江、辽宁）、东部地区（山东、上海、浙江、江苏、江西）、中南地区（湖北、湖南、广东、福建、海南）、西南地区（贵州、重庆、广西、云南）各省市。 五、新产品研发情况 在新产品研发中，A公司充分利用自身优势，不断适应市场的变化，加快产品结构调整，推出了“新鲜冰冻病毒灭活人血浆（S/D法）”和“人破伤风免疫球蛋白’’项目等。 《新鲜冰冻病毒灭活人血浆（S/D法）》 （S/D法）该产品系经乙型肝炎疫苗免疫健康人用全自动采浆机采集的血浆，6小时内通过-40℃速冻的新鲜冰冻血浆，经过溶解混合后采用S/D法灭活病毒，再去除灭活剂后经-40℃速冻，制成的在-20℃条件下保存的全血浆制剂，临床用于各种原因引起的凝血功能紊乱（特别是多种凝血因子缺乏）患者的治疗。 病毒灭活冰冻人血浆可分为单血型和无血型两类，A公司拟进行无血型产品的研制开发,该产品于1998年5月在美国正式被FDA批准上市，目前国内有数家企业在进行研究开发，在我国被划为新药范畴，满足临床用血浆的需求，为临床提供安全性更高的产品，对提高人们健康用药具有重要意义，同时填补了国内制造病毒灭活冰冻健康人血浆的空白。 该项目实施后，年产病毒灭活血浆30吨，产值1500万元，利润600万元。 《人破伤风免疫球蛋白》 人破伤风免疫球蛋白（Human Tetanus Immunoglobulin）,该产品系使用吸附破伤疫苗对健康献血员进行计划免疫后，采集含有破伤风抗体效价高的血浆，经低温乙醇蛋白分离法提取，再经病毒灭活处理的特异性免疫球蛋白制剂，成品中免疫球蛋白含量在90％以上，每1ml制品中破伤风膏体效价不低于100IU，临床用于防治破伤风。 上述项目目前已取得实质性的进展，需要继续投入资金进行研发、申报、临床试验等工作。 六、公司财务状况 2002年、2003年资产负债情况 单位: 元 项目 2003年 2002年 总资产 97,875,042.54 95,193,202.30 流动负债 26,257,512.12 35,456,820.39 长期负债 15,772,500.00 9,450,000.00 股东权益 55,845,030.42 50,286,381.91 2003年损益情况 单位: 元 项目 2003年 主营业务收入 40,536,410.97 主营营业利润 15,342,538.65 利润总额 6,817,961.68 净利润 5,558,647.51 净资产收益率（%） 9.95 2004年1---- 4月损益情况 单位: 元 项目 2004年1----4月 主营业务收入 16,582,369.90 主营营业利润 3,246,047.72 利润总额 1,923,955.42 净利润 1,720,114.02 注：公司为西安市科学技术局认定的高新技术企业，所得税享受15%的优惠政策。 ※ 2001年至2003年销售收入、利润增长柱形。 注: 2001年销售收入为1713万元，利润为-30万元；2002年销售收入为3123万元，利润为306万元；2003年销售收入为4053万元，利润为556万元。 七、2004年经营计划 2004年销售计划 单位:万元 项目 2004年 主营业务收入 5100 利润总额 528 净利润 448.80 2004年分解销售计划 名称 单位 销量（万只） 销售收入（万元） 人血白蛋白 10g 30 4500 静注丙球 2.5g 78 296 肌注丙球 300mg 75 276 特免 200IU 14 560 合 计 197 5632 八、盈利预测 本盈利预测是根据A公司的一般运营规律，平均盈利水平并结合A公司自身的经营特点，在以前年度实际经营情况的基础上，根据2005年—2006年的业务发展规划、投资计划及各年度的经营计划而编制。 盈利预测表 单位：万元 项目 2005年 2006年 产值 15000-20000 20000-25000 利润总额 3000-4000 4200-5600 净利润 2550-3400 3500-4800 每股净利润 0.5-0.6元 0.7-0.98元 注：A公司现有生产设备其设计生产加工能力为300吨/年，而收购完成后可达到150吨以上/年，形成规模效应，利润将成倍增长。 九、收购及融资计划 1、收购 目前通过我公司（陕西众安盈丰投资管理顾问有限公司,以下简称众安盈丰）近一年深入细致的工作，并充分利用众安盈丰的各种资源，已与A公司达成共识，即由众安盈丰出资按照现有帐面价格收购A公司80%的股权。 2、收购后的股权结构 收购完成后众安盈丰将成为A公司第一大股东，并处于绝对控股地位。收购完成后A公司将有两名