XX资源集团产业整合初步方案.ppt

,xx资源集团产业整合初步方案,一、中蒙药事业集团 二、精细化工事业集团三、基础产业事业集团,目录,中蒙药事业部现有产权及管理关系图,丽生中药材,陕西华信,北京信海丰园,鄂市亿利医药公司,亿利大药房,内蒙古亿利医药公司,亿利科技甘草分公司,亿利科技药业分公司,库仑蒙药厂,包头圣惠,兰州和盛堂,绿金生物科技,高科研究所,集团投资,股份投资,杨永林,王永华,刘文明,尹诚国,综管办,中蒙药事业集团将形成几大产业中心,丽生中药材,陕西华信,北京信海丰园,鄂市亿利医药公司,亿利大药房,内蒙古亿利医药公司,亿利科技甘草分公司,亿利科技药业分公司,库仑蒙药厂,包头圣惠,兰州和盛堂,绿金生物科技,高科研究所,集团投资,股份投资,中蒙药事业集团,商流中心,良咽产品,药品生产中心,中药原料,研发,置换到股份公司,良咽产品从股份公司独立，将来准备分拆海外上市,内蒙古亿利医药公司,亿利科技药业分公司,高科研究所,中蒙药事业集团,良咽产品,药品生产中心,研发,产品：和股份的产品有明确区分，目前是良咽系列，以后逐步引入其他产品生产：由药业分公司代理加工（可以是非独家代理），签订长期合同销售：亿利医药负责自己产品的销售；股份公司的药品销售通过医药流通企业独立销售研发：利用北京资金和人才优势，逐步建立自己研发机构；股份研发的新品中，若有涉及亿利医药产品的成果，则以市场公允价格优先向亿利医药转让,签订长期代加工合同，由药业分公司代理加工内蒙古亿利医药的产品,高科研究所负责中蒙药新品研发。以后如果有需要，亿利医药从事业集团购买研发的新品专利,实施分拆上市对公司治理的积极影响表现在：,拓宽融资渠道,压缩公司层阶结构,使子公司的价值真正由市场来评判,股东价值最大化的重要途径,使核心业务和投资概念更显清晰,有效激励子公司管理层,解决投资不足的问题,子公司利益的最大化,分拆海外上市需要得到国内主管部门、A股股东、海外证交所和国际投资者的认同，目前问题的核心是得到国内主管部门的认同,公司法第182条、183条的规定，明确了公司分立具有合法性,法律依据,拟发行上市公司改制重组指导意见第十六条明确规定，未经特别批准，同一企业集团内不得组建业务相同或相关联的二家以上上市公司,分拆的要求,拟发行上市公司改制重组指导意见第24条到第32条明确规定拟发行上市公司和母公司应该避免同业竞争，减少并规范关联交易,同业竞争和关联交易,拟发行上市公司改制重组指导意见规定，拟发行上市公司的资产、人员、机构、财务应做到独立完整,治理结构,证监会对A股上市公司分拆资产海外上市的监管趋于严格,母公司的赢利状况和子公司资产权重将成为上市公司境外分拆上市审批成功与否的重要指标,长春高新(000661),长春金赛药业,华康制药,长生生物,据知情人士透露，证监会短期内将推出新措施，限制A股公司分拆子公司到海外上市。据称，若子公司占母公司的净资产、营业额或盈利超过30%，在新规定下将不能获准分拆上市,2003年证监会否决长生生物海外上市，这是自2000年10月同仁堂（600085）分拆同仁堂科技（8069，HK）在创业板上市以来，国内企业分拆境外上市时，第一次受到来自中国证监会第一道关卡的阻拦,长春高新近几年每年只有几百万元的净利润，2003年一季度更亏损近135万元 2002年，长生生物主营收入对母公司的贡献率约为30%，净利润的贡献率更在100%母公司亏损，而子公司长生生物资产和利润占母公司资产和利润的比重过大，证监会担心亏损公司的优质资产去境外上市，会恶化母公司的赢利能力，影响股市场中小投资者的利益另外港股全流通，亏损公司分拆资产香港上市，就有管理层套现的嫌疑。这是中国证监会做法的合理性之一,分拆资产海外上市，需要充分考虑母子公司避免同业竞争和关联交易的问题,北京同仁堂股份有限公司（600085）,同仁堂科技,同仁堂制药二厂,同仁堂中药提炼厂,进出口分公司,研发中心,主营业务：股公司是中成药的科研、生产和销售；科技公司以实现中药现代化和国际化的目标，是A股公司战略的组成部分 产品品种：各有侧重。科技公司的产品为：冲剂、滴丸、片剂和软胶囊等能被海外投资者接受的、能与西药产品竞争的新型产品，如感冒清热冲剂、六味地黄丸、牛黄解毒片等；股公司的产品类别为：丹丸、粉剂、药膏、药丸、药酒等传统中成药产品 生产：股公司和科技公司是各自独立的 销售：双方有明确的分工，股公司是科技公司产品在中国销售的非独家代理，科技公司是股公司产品在中国以外地区销售的非独家代理 研发：科技公司的科研基础虽然来自于同仁堂制药二厂的科研部门，但科技公司将充分利用香港在科技、资讯和人才等方面的优势，建设香港科研基地。股公司的科研成果中若有涉及科技公司四种剂型的成果，则以市场公允价格优先向科技公司转让,商流中心独立运作，负责进货和销售,陕西华信,北京信海丰园,鄂市亿利医药公司,亿利大药房,亿利科技药业分公司,库仑蒙药厂,包头圣惠,兰州和盛堂,中蒙药事业集团,商流中心,药品生产中心,初期在事业集团下设一个商流中心统一管理这四家商流企业；后期可以考虑成立控股公司或由四个商流企业中的一家控股其他公司商流中心起协调，以及统一对外谈判等事宜具体经营有各商流企业自我管理,部分药品生产企业的产品可以通过流通企业进行销售,药品生产企业独立经营,陕西华信,北京信海丰园,鄂市亿利医药公司,亿利大药房,亿利科技药业分公司,库仑蒙药厂,包头圣惠,兰州和盛堂,中蒙药事业集团,商流中心,药品生产中心,部分药品生产企业的产品可以通过流通企业进行销售,产权属于集团的三个药厂经营目标由其董事会决定；集团和中蒙药进入董事会进行管理；日常生产经营由药厂自我决定亿利药业分公司的生产经营直接由中蒙药事业集团负责各药厂成立独立的销售部门；产品可以通过中蒙药事业集团的商流中心销售；也可以通过本地其他药品流通企业销售,中药原料企业独立经营,丽生中药材,亿利科技甘草分公司,绿金生物科技,中蒙药事业集团,中药原料,生态种植,集团公司,原料采购自集团公司的生态种植企业中药原料企业独立负责采购、粗加工和销售等环节,原料合同采购关系,建立国际出口业务部门,研发中心负责事业集团的新产品研发,高科研究所,中蒙药事业集团,研发,负责新产品的研发，为事业集团进一步的发展提供产品储备成熟研发产品可以提供药品生产企业生产；也可以卖给内蒙古亿利医药公司,一、中蒙药事业集团 二、精细化工事业集团三、基础产业事业集团,目录,精细化工事业部现有产权及管理关系图,综管部,富亿分公司,储运公司,财务部,富凯项目部,富凯公司,精细化工研究所,利泰公司,集团投资,股份投资,乔建国,王瑞丰,利川公司,富达分公司,富水分公司,PPS项目部,富兴分公司,