A公司供应链融资风险控制分析.pdf

财会研究2022 年第 9 期 乡镇企业导报145 A 公司供应链融资风险控制分析 李 敏（四川安吉物流集团有限公司成都分公司，四川省 成都市 610000）摘要：随着当前经济形势的快速发展和全球化进程的不断加强，国际产业组织的主流模式已经从传统的管理模式转变为核心企业的供应链管理模式。作为供应链的一部分，核心公司将在生产和销售过程中产生的应收款和应付款转移到银行等金融机构，不仅为供应链中的上下游公司提供资金，而且还提供一定的管理支持，包括应收款。从整个供应链的角度来看，核心公司应收款的供应链（包括收款）提高了管理水平。但是，有许多因素使整个供应链在财务上起作用，例如，参与者过多和筹资程序复杂。每个公司和每个融资联系都高度依赖。在整个供应链的财务管理的任何时候，每个公司和融资过程中的每个环节都会引起问题，并导致整个供应链发生不同的危机。融资的特点表明，核心公司在供应链融资的融资过程中需要调查融资过程中的风险及其成因。关键词：供应链；供应链融资；风险控制 一、供应链融资概述（一）供应链融资 供应链金融是一种贸易金融，需要整个产业链获得信贷额度的批准。这是一种金融创新，与传统的筹资方式不同。供应链的资金主要来自核心公司的贷款。主要资金目标是中小企业，包括核心企业。供应链交易中的应收款项和应付款项涵盖了整个产业链，并打开了原材料采购，物流，生产和销售之间的联系。整个产业链的共同发展是通过信贷合作和产业链各个节点之间的分工，以及不受限制地使用银行和其他金融机构提供的金融支持来实现的。这种融资方式遍及整个产业链，不同于银行的传统金融产品。公司以稳定的销售为基础，以高质量，稳定的供应商和分销商为核心业务，为包括核心业务在内的中小型企业提供财务支持。但是，不需要额外的抵押担保，这是解决小型企业融资困难的有效方法1。（二）供应链融资的两大模式 1.应收款供应链的融资模式。在使用信贷销售作为付款方式的交易中，如果买方签署了书面文件，确认基本交易和负债不会受到争议，并保证将在到期时履行付款义务，则银行将不承担任何义务。请求信贷的信贷额度该信贷额度向卖方提供贸易融资。2.应付类供应链融资模式。对于使用货到付款，货到付款或信贷销售作为结算方式的交易，供应链中的核心公司（卖方）向其批准的下游公司（买方）提供信贷支持，以增加销售并加速筹款。如果买方无法及时偿还融资资本以及利息和相关费用，则卖方将负责偿还，银行将全额使用卖方的信贷额度并使用这笔钱来偿还，这笔融资资金将用于买方对卖方的货款。二、A 百货公司供应链融资现状（一）A 百货公司简介 A 百货商店由美国零售业的传奇人物萨姆沃尔顿（Sam Walton）于 1962 年在阿肯色州成立。A 公司已在 27 个国家/地区开设了 10，000 多家商店，拥有 69 个品牌，220 万员工和每周 2 亿顾客。（二）A 百货公司供应链融资的运用 1.为上游供应商提供应收账款融资 银行和其他金融机构使用供应商与 A 公司之间的信用和债务关系为供应商提供一定的信用额度。供应商必须申请信贷贷款，用于原材料采购，运输，存储，生产和其他公司资金。A公司根据来自供应商业务交易的财务和业务信息评估供应商，选择具有密切业务关系的供应商，并向银行推荐业务基准。对于具有良好交易信用的大公司，银行将决定是否提供足够的信用以通过供应商的评估并进行广泛的检查。具体操作如下：（1）根据与 A 公司签订的合作协议，供应商收到贸易订单和应收账款单据。供应商特此向银行申请贷方通知单。（2）银行根据各自的合同经营合同和金融公司的债务担保，检查供应商的业务资格，确定客户的信用额度，向供应商支付融资并支付相应的利息。从供应商那里复制的资金是正确的。债权人权利的履行和付款义务的担保以及索偿要求的证明。（3）交付后，请按照相关程序向银行提出申请。当 A 公司的收入和债务到期时，A 公司已支付了先前承诺的金额，债务关系将终止。债务人融资模式的本质仍然是核心公司向供应商提供的融资担保。这种方法灵活利用了 A 公司的信用，在一定程度上解乡镇企业导报 2022 年第 9 期 财会研究146决了资金需求大，业务稳定性强的中小型上游供应商的资金发展需求。依靠供应链资金获得足够发展资金的公司将继续提高与 A 公司合作的意愿和忠诚度，A 公司还可以避免上游供应商的压力。2.对下游经销商采取预付账款融资 A 公司为下游的中小型企业引入了一种特殊的“确认存储模式”。银行评估整个供应链的信誉，使用 A 公司提供的商品作为担保，并控制银行基于产权接受发票的服务。对于确认的仓库预付款融资方法，处理步骤如下：（1）开设一个保证金账户。根据与 A 公司营业部或发行人的合同，商人从银行申请贷款，签署三方贷款协议，然后维护一个存款帐户。（2）资金支出。根据验证结果，银行将付款人视为商人，收款人向 A 公司开具银行承兑汇票，授予适当的限额，然后将确认的商品金额退还给 A 公司。从汇票中扣除可用于交付的存款的前 25之后，应将剩余部分提前支付给商家。A 公司将货物运输到适合银行监控的仓库，或分别存储以进行独立记账2。（3）由经销商偿还。商家每次提货时，都应首先提交申请表，并将与商品相对应的余额存入保证金帐户。提款过程完成后，在确认提款金额后，银行将根据提款金额发出提款通知。交付金额与保证金帐户上的金额相对应。A 公司将货物与本文件一起交付给经销商。在截止日期之后，商人支付全额付款，银行将货物数量证明发送回 A 公司。经销商在收货之前必须支付定金。如果商家未能补充资金，A 公司负责补足差额并确保及时在帐户中确认销售。在确认仓库交易时，A 公司帮助银行确定商家的信用额度。借助于银行发出的“交货通知”，A 公司可以有效地监视经销商产品的销售。同时，如果 A 公司需要资金，它可以随时向银行申请赎回银行承兑汇票。A 公司不仅借入银行资金以允许商家推迟付款，而且还大规模地促进了销售。三、A 公司供应链融资存在的风险及其成因分析（一）信用风险 通常，供应链是相互依存，相互影响的。供应链融资意味着上游和下游公司利用核心公司的声誉从银行获得信贷。同时，由于上下游公司与核心公司之间业务关系密切，核心公司以及相应的连带清偿债务，银行正准备为中小企业提供上下游信贷额度。减少减少您自己的供应链资金的风险。在供应链融资中，银行，上下游公司与核心公司之间的相互作用使上下游公司与核心公司之间的关系变得复杂而紧密。缺乏联系会影响整个供应链的资金。结果，上游和下游公司无法签署供应链金融合同，从而降低了银行对整体供应链金融（包括核心业务和信贷额度）的信心。A 公司具有较高的行业影响力。它不仅拥有巨大的资产和高回报，而且还具有良好的声誉，并得到了国际评级机构的广泛认可。与上下游公司相比，差距较大，资产规模较小，信用水平难以确定。随着我国信用体系的建立，A 公司在供应链中对中小企业的选择和评估主要基于对交易数据和合作伙伴关系的主观评估，以及对交易中资产和财务状况的更多考虑。这些数据没有用于上下游业务信用风险评估的准确的信用评级系统：如果中小企业故意隐藏影响偿付能力的重要信息，则 A 公司将没有有效的预警和风险评估系统，从而对A 公司，核心公司和供应链中的其他财务参与者构成一定程度的隐患。（二）运营风险 作为积累了产业链资源的核心公司，A 公司在整个供应链的发展趋势中处于领先地位，在供应链整合的整个融资过程中发挥着关键作用。供应链融资的使用不可避免地会带来一些运营风险。应收账款融资业务对交易的实际背景有特殊要求。上游供应商必须使银行能够与 A 公司开展业务。如果索赔要求不正确并且没有执行银行支票，则不可避免地会给公司索赔的有效性带来风险，在与分销商为供应链融资时，A 公司承担回购的义务。当卖家受到许多因素的影响时，例如家用电器行业总体增长率的下降，销售速度和收入的下降也会影响可偿还性，使家用电器制造商面临更大的风险。另外，与传统的融资业务相比，供应链融资的过程更为复杂，对相关人员的专业素质的要求也相对较高。关于供应链金融业务，需要与银行以及上游和下游公司进行沟通和协作，以了解高性能和专业供应链金融公司在供应的各个方面的生产和运营状况-了解链金融业务应该发挥作用尽可能地在一起。了解并指导现有风险点的信息审查。如果供应链融资的组织结构和流程管理体系不完善，而公司核心员工的业务流程缺失，则 A公司的供应链融资在一定程度上会带来潜在的运营风险3。（三）供应链融资自带风险 作为供应链和金融创新相结合的产物，发展时间相对较短，仍然存在一些不足。这种方法的风险值得核心公司关注。与传统金融服务相比，供应链中的金融服务更大，更复杂，需要现金流，物流和信息流的结合。因此，利益相关者之间信息的有效传递以及各方提供的数据的真实性对供应链融资的发展具有重要影响。公司的信息系统越完整，识别潜在风险的成本就越低。财会研究2022 年第 9 期 乡镇企业导报147 A 公司是核心的供应链金融公司。有必要充分了解上下游业务的实际情况。当前，A 公司信息交换平台的建立导致与供应商之间更加真实的信息披露，并且还不足以评估和考虑经销商的经营状况。此外，与传统融资方法相比，与供应链融资相关的风险趋于更加复杂和多样化。风险很容易从传统的独资经营扩展到整个供应链的上游和下游部分。这给大型制造公司带来了风险，并且不可避免地影响了整个供应链的稳定性。因此，核心企业有必要完善风险预警与反应体系。四、改善 A 公司供应链融资风险的对策（一）对链上企业进行信用风险控制 涉及银行和其他金融机构的融资时，核心业务需要了解潜在风险，加强对供应链中融资过程的监控，并采取一系列风险警告和预防措施以减少许多人所构成的风险，这些包括可预见的风险和不可预见的风险因素。A 公司根据各种筹资方式的成因和特点设计了一项风险管理计划。A 公司根据上游供应商和下游贸易商的实际情况适当分配信贷额度，并加强信贷评级和风险监控。借助来自 ERP 系统和用于计划数字信息的平台的数据，可以根据标准对供应商和经销商的信用等级进行评估，分类，管理和分类。标准包括上游和下游营运资金，当前和将来的预期回报，贷款还款状态，交易金额的频率，绩效事件，共同工作所花费的时间等。但是，信誉度是主观的。A 公司需要使用更多的方法和更详细的评分标准来改善其信用评分机制。配额的适当分配，以确保需要财务援助的公司将来有更多的付款方式和还款方式。这也是 A 公司管理风险的一种方式。A 公司必须采用细分方法，区分评估指标和供应商和分销商的质量，进行定期评估和备案，并加强运营管理和控制。评估资本管理模型，信誉，偿还债务的能力，功能，协作能力以及上游公司的未来发展潜力。对于下游业务，则使用这六个评估指标来评估公司的适销性。A 公司可以使用动态或静态趋势图来跟踪变化，密切检查上下游利益相关者的信用水平，并做出更合理的信用分配。如果融资公司的经营状况恶化，财务状况不理想，信誉度未达到 A 公司设定的最低标准，则信贷额度可能会被暂停或减少4。（二）降低企业供应链融资的运作风险 供应链融资流程具有特殊的业务流程安排，以尽可能实现信息流，物流和资金流的协调。确保基于更详细，更严格的操作链接来监视和改进业务操作中的所有链接，以降低操作风险。作为一家核心公司，A 公司了解其在供应链金融业务中的地位，准确了解上下游的生产和经营状况，并取决于其自身公司的独特性，取决于上下游公司，供应商和供应商的状况。经销商方便地根据行业发展链条，可以充分利用各种资源，有良好的内部和外部环境融资计划，并不断完善供应链金融的各个步骤以使其标准化和计算机化。同时，A 公司继续培训高技能的供应链金融人才，并派出专门人员与银行联系并开展工作。让技术人员和普通员工了解供应链财务，积极培训相关业务人员的知识和技能，并快速发现业务运营中的潜在问题。以上措施在一定程度上降低了经营风险。（三）应对供应链融资的自带风险（1）同时解释供应链金融和传统金融业务，并将其作为业务分开管理。A 公司的财务由 A 公司决定。它提供专业的金融服务，例如为产业链用户提供供应链财务管理，定制贷款业务以及为链中公司