财务分析在企业经济活动中的具体应用.pdf

技术协作信息财务管理财务分析在企业经济活动中的具体应用王月（华润医药控股有限公司）摘要：企业财务分析方法的应用本质就是在于系统地搜集各类与经济决策结果有关方面的相关财务信息，并系统地加以预测分析评价与定量解释研究的一种综合技术。财务资料分析研究又常称企业财务报表信息分析，是主要指研究以取得企业财务报表样本和相关其它数据资料样本为主要调查依据条件和工作起点，采用较专门合理的统计方法，对目前企业的基本财务状况资料和企业经营发展成果状况进行财务系统全面分析判断和调查评价，以综合反映该企业及其在整个过去长期营运的过程中企业的财务经营工作成果、财务状况变动及今后发展和趋势，为加强改进我国企业财务分析管理服务工作提供和实施优化战略经营与决策活动提供最重要和有效的财务信息。本文从财务分析的综述和分析方法上给予指出。关键词：财务分析；企业；方法；财务分析主要是财务人员对该企业历年已做完成项目的各种财务活动过程的一个总结，同时这又常常是未来财务综合预测研究的分析基础。通过对公司过去各项财务资料数据的收集分析，将这些大量有用的财务报表数据迅速转换成一系列对某个企业某种特定问题决策很有用、可靠的参考信息，减少财务决策结果的相对不确定性，从而大幅度减少投资决策错误风险，因此财务数据分析技术在现代财务企业管理活动的复杂循环流程中无疑起了非常重要的承上启下作用。那么，如何进行财务分析，助力企业经营决策？本文认为主要从以下几个方面入手：一、明确财务分析重要性1.财务分析在企业经济活动的主要内容（1）体现偿债能力企业的偿债能力是指对于企业对外所欠的债务偿还的能力。在一般情况下，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。根据企业偿债能力的大小，可以反映出一个企业的财务状况的稳定性和企业的发展趋势如何。如果一个企业的偿债能力比较强，那么就会有更多的银行愿意贷款给企业，有句话说资金就是一个企业的“血液”，如果没有了血液，那么其他的功能再强大，也是无济于事的。只要企业有了充足的“血液”，企业才能够更加强大，才有更好的发展。（2）体现盈利能力企业长期的平均盈利增长能力通常是指该企业持续在至少一定长度的经济时期范围内平均获取最高利润份额的经营能力。每个成功企业最终的利润目标可能都是如何在相对最短成本的经济时间周期内能够获取相对更多成本的企业利益。或者至少是能在企业最低成本的经济成本范围中能获取到最大程度的经济利益。能够同时拥有和一直保持企业比较好持续的持续盈利发展能力都是所有企业最终的盈利目标。企业持久的平均盈利能力应该是企业所有的长期利益相关者都最应关注考虑的事情。公司经营的长期赢利发展水平其实也最大程度客观体现出了一家企业企业经营发展的状况。只有当公司持续赢利，公司管理人员才有条件适时对全体各位的股东、职工等人给与分红激励和发高工资奖励待遇。才会吸引有可能更多志同道合的人更愿意的进入这个公司，为这个公司努力的工作。（3）体现营运能力企业管理层的整体营运组织能力就是指整个企业在经营发展的过程中企业管理层对于资金的周转及流动速度。是指对企业资金流动的运转速度和流动利用使用效率，企业高层人员从事经营及管理、运用内部资金组织的运营能力也通常就可以通过从管理层对于资金整体流动及其利用效率而看出端倪的。企业管理层运营能力水平高低同时也是一场对每个企业管理人员能力的巨大考验。如果一家企业在经营上资金的周转运用的速度越快，就是表明这企业资金的利用管理的整体效率高，也可以体现的出该企业管理人员本身的综合经营决策能力强。在如今这个企业竞争也非常之激烈的市场经济社会，企业管理人员的资本营运的能力高对一家企业能够在现今这样发达的现代社会市场窑窑技术协作信息财务管理中长期生存就要越有利。（4）体现发展能力企业长远的健康发展管理能力评价是指一个企业可以根据公司自身开展的管理经营管理活动。对企业的未来发展方向进行有效评估。一个现代企业若想要长期良好持续的稳定发展，取决于公司很多其他方面重要的经营因素，比如说该企业管理是否可以根据国家标准进行健康发展的生产经营，企业管理所在领域的在行业领域中有竞争与压力，企业现有的经营人才资源储备是否较为充足等等。企业经营的企业高层管理人员对该职工的个人未来和发展的能力都应该重新进行一个更全面的更细致深刻全面的评估分析研究和决策。2.现代财务分析的优势对于传统财务资料分析系统来说，现代自动化的财务报表分析软件第一个核心技术优势就来自于复杂财务报表编程和自动流程编写，因为传统上的软件系统基本上编程过程都是通过自动，其所用的自动化工作效率通常都很是低下的，而且出错率极高，时间要求也是十分之紧迫。相对应的是，现代的财务数据分析软件系统不仅论效率在执行速度效果上，还是数据准确度质量上都可以提升到很大。第二种优势，也是公司财务分析系统的主要指标含义。对于传统公司的内部财务报告分析系统也不会产生争议。因为，所有的内部财务报表分析的数据应该都是自于公司财务部，或者至少也应该都源于公司的财务报表。但是所有财务管理分析面临的这些核心问题却往往恰恰地要来自于我们这里，财务会计分析框架中包含的任何一些核心指标都是在现代国际会计准则规范下的一种标准会计语言去进行定义和描述的，是有很过于抽象难懂的信息和难以用高度抽象理解去概括的，背后所隐含着的很多财务规则也都是很难需要进一步深入分析解释与研究理解的，非常人所能及也。会计学科本身其实也更应该是如同我国各大部门及其他许多专业门类的某些分支学科一样都是拥有自身的行业内涵。所以，笔者认为有必要这里也简单说说有关会计财务资料分析的一些概念及其产生及发展历程的另外一些发展历史。二、了解财务分析程序财务会计分析报表内容比较广泛，不同业务报表由审计人应根据会计报表其实现不同分析目的，选择其不同相关数据，应用上述不同统计方法分别进行分析。所以财务活动分析通常不存在严格统一规范的会计分析方法程序，具体分析方法、程序完全根据各自企业的主要分析业务目的、分析手段方法特征和目标分析研究对象要求来具体设计。但企业通常采用一般分析法程序方法如下：1.明确分析目的（1）分析评价该企业目前及其过去两年的总体经营工作业绩。作为这样一个大型企业经营的中高层管理者还必须清楚了解整个企业在过去五年的总体经营的业绩，诸如年度销售预算收入总额的变化大小，净利润增长的比率多少以及各项现金流量表等。在了解和熟知上述这些各项基本财务信息指标后，可及时与其它同等企业的进行综合比较，以客观评价这个企业的过去几年的财务经营活动业绩。（2）要衡量一家企业的现在实际的经济财务状况。作为企业管理层就必须清楚了解一家企业在目前真实的各项财务信息和财务状况，诸如这家企业的所真实拥有着的其它各项经济资产中的货币价值、债务数额的相对多少、存货总额的实际数量、以及主权负债资本与其他主权资本总额的实际比例关系变化等。在公司了解了上述的各项相关信息披露后，可进一步提供当前企业财务状况变化的一些真实客观情况，以便公司评价该企业是否具有潜在增长能力。2.收集相关的分析资料对调查收集而来的调查资料及时进行归类整理，按调研分析调查目的要求进行资料分类归档。3.及时分析企业财务指标，找出主要原因，为投资评价管理和融资决策分析提供直接有用价值的分析信息。三、掌握财务分析方法和原则1.财务分析应运用统计学的科学方法，取决于公司财务报表中的重要内容以及财务报告通过计量分析系统所期望要达到财务的最终目的程度和具体要求，财务分析过程中运用最多的是多元财务数据模型等分析方法。单个分析指标仅只能侧面揭示表现出本公司财务状况恶化的其他某一方面，无法整体反映揭示出整个财务状况全貌。为了能全面和完整真实的综合评价一家企业财务状况全貌。企业财务分析采用多元数据模型的方法，可以有效的展现公司财务经营活动等。同时多元分析的指标还主要都应是包括在如下这几个中较为重要的企业财务指标或分析的变量：获利及分配获利能力指标、净资产收益率、加权平均的企业资产收益率、偿债能力、流动比率、速动比率、经营获利增长的能力指标等等共计有 8 个以上重要变量。多元数据建模分析中要确定样本和数据来源，在研究范围是考虑到一下几点：一、只针对本企业各项经营活动的研究；二、采用的数据一定要符合当下几年企业发展数据。2.坚持财务分析在进行财务分析时一般要坚持以下几点原则：（1）要强调一切问题从反映企业内部实际经济状况客观出发，实事求是，切忌作过分和主观臆断。窑窑技术协作信息（2）要更全面正确地辩证的分析问题，坚持以辩证唯物主义哲学观点，全面系统地剖析一个企业实际的会计财务状况，不要一味孤立、片面客观的角度看会计问题。（3）要永远用辩证的哲学眼光来看世界问题，反对静止的观点。要密切注意与企业之间过去、现在的和将来之间的关系。（4）定量和定性两种分析测量技术相互结合地使用联合起来共同进行的运用，以一般定量分析法运用为主，定性测量分析方法技术为辅。（5）要正确进行企业财务效益综合指标分析，就是要真正将一个企业从营运资金能力、获利现金能力分析和短期偿债金能力等诸多方面综合纳入为一个完整有机地整体框架中，全面客观地展开对这个企业全面解剖认识和实证分析。目前国际应用范围比较的广泛的财务评价综合经济分析研究方法的有美国杜邦的财务评价分析标准体系和沃尔比重评分法体系等。四、把握财务分析的本质财务分析主要是研究一种定量分析手段和推理过程，是如何研究分析对象，即从财务角度分析有关综合指标，并可以从中去找出相互之间有关信息的内在关系，以真正达到深入认识提高企业综合偿债保障能力、盈利保证能力水平和持续抗风险能力状况的目的。同时，财务分析研究也还只是这样一个理论认识和过程，只能仅仅从中来发现分析问题而尚不能从中提供有效解决这些问题的根本方法，而想要最终成功解决分析出的问题就还由企业去通过他们自身努力来持续改进。而且，财务政策分析要依据审计的一种主要参考资料对象一财务报表；而财务报表研究本身也可能存在某些局限性，因为财务报表通常是一般会计依据具有一定科学性的经济假设而自行编制后的会计产物，所以说财务报表数据由于容易受到企业和社会非正常性因素信息的双重干扰，财务数字结果对于真实数据可能存在偏差，造成会计信息分析固有的一些错觉，也极可能最终导致会计分析的结论本身的实质性错误，对我国企业及其以后会计财务政策制订与经营财务活动等的具体实施与研究开展产生负面的影响。五、现代企业经济活动中的财务分析现状1.企业管理者只注重成果企业会计从业人员需要和企业管理者有针对性和全面的地来去了解公司各种重要财务信息，财务分析工作中所要能够反映出来的要通过数据体现出来，企业管理者也需要去熟知，而且这些要知道所掌握到的这些知识比懂财务信息及分析方面知识的财务专业人需要的知识还远远来得更全面广泛而深刻。企业的管理者也仅仅了解其所看到的、听到的数据，这些其实都是属于他们的没有完全真实地记录下去的一些业务信息，非常的琐碎，但是那些内容看起来生涩却是每个企业应当真真切切的关注。通过深入实地去观察、询问、倾听公司各种看似琐碎或繁杂的有关公司业务信息，能很充分的体会与了解到一个企业业务核心信息，这些业务信息量也可能会远远多地远比我们抽象的概括总结起来得到的企业一般的财务数据内容会更加丰富真实也更加具有实际价值。2.财务分析人员不深究从事财务分析人员不仅只单纯综合分析出基础数据信息而是必须深入分析挖掘且解析出所有基础数据信息及其背后的真正蕴含的社会价值和它们潜在的商业意义。现代中国企业财务分析表系统是为了能实现让我们每个经济决策者的每个决定对公司收入利润情况等都会产生一些额外影响。对众多事件的相关影响联动因素也进行了更为全面准确地综合梳理，如化繁为简等，将主要考虑要素的各种联动效应关系信息都统一用模型方法来进行作了集中展现，信息数据披露更全面。六、结语财务分析在经济活动中，最具重要性的一个意义点就应在于，通过问题分析，找出问题的解决方案，为进行下一期工作的日常经营计划和内部管理改革决策研究指明正确方向。财务分析在经济活动中的作用，也不仅仅局限于企业在年度总结报告，也可以包括企业对某个新的投资或项目的提前做的投资信息分析，还应该包括对资金