商业医疗保险对居民消费水平差距的影响研究_朱涛.pdf

第 37 卷第 1 期2023 年 2 月保险职业学院学报(双月刊)JOUNAL OF INSUANCE POFESSIONAL COLLEGE(Bimonthly)Vol.37No.1Feb 2023商业医疗保险对居民消费水平差距的影响研究朱涛，马堂玉，胡柏保，刘冬姣(中南财经政法大学，湖北 武汉 430073)摘要 受多重因素影响，我国居民消费水平差距依然较大。健康风险因素及抗风险能力是影响居民消费水平差距的重要因素，从健康风险管理视角解决消费水平差距问题是增进民生福祉的有效举措。本文基于中国家庭金融调查(CHFS)的数据，从微观层面研究商业医疗保险对居民消费水平差距的影响效应和作用机制。研究发现:商业医疗保险对家庭消费水平差距具有显著抑制作用，该结论经过一系列稳健性与内生性检验后依然成立。异质性分析表明，商业医疗保险对发展型消费水平差距、农村家庭消费水平差距的抑制效果更强。此外，减少家庭预防性储蓄是商业医疗保险影响消费水平差距的作用路径。本研究为运用商业保险管理健康风险、缩小居民家庭消费水平差距提供了实证依据。关键词 消费水平差距;风险保障;商业医疗保险 中图分类号 F840613 文献标识码 A 文章编号 16731360(2023)01002910 AbstractAffected by multiple factors，the gap between Chinas residents consumption level is stilllarge，health risk factors and antirisk ability are important factors affecting the gap in residents consumptionlevel，and solving the consumption level gap problem from the perspective of health risk management is an effec-tive measure to improve peoples livelihood and wellbeing Based on the data of the China Household FinanceSurvey(CHFS)，this paper studies the influence effect and mechanism of commercial medical insurance on theconsumption level gap of residents from the micro level It is found that commercial medical insurance has a sig-nificant inhibitory effect on household consumption level gap，and this conclusion is still valid after a series of ro-bustness and endogenous tests The heterogeneity analysis shows that commercial medical insurance has a strongerinhibitory effect on the development consumption level gap and the rural household consumption level gap In ad-dition，reducing household precautionary savings is the way commercial medical insurance affects theconsumption level gap This study provides an empirical basis for the use of commercial insurance to managehealth risks and reduce the consumption level gap of households Key wordsthe gap of consumption level;risk protection;commercial medical insurance党的二十大报告明确指出:“必须坚持在发展中保障和改善民生，鼓励共同奋斗创造美好生活，不断实现人民对美好生活的向往”。消费水平提升是人民美好生活的重要体现。党的十八大以来，我国居民消费能力不断增强，消费水平不断提升。根据国家统计局数据，2012 年至 2021 年全国居民人均消费支出从 12 054 元增至 24 100 元，年均实际增长 59%。但受地区间经济发展和各阶层居民收入增长速度差异影响，我国居民消费水平差距依然较大(周广肃等，2020)1，存在的问题不容忽92基金项目:中南财经政法大学中央高校基本科研业务费专项中研究生科研创新平台项目“商业保险促进共同富裕的微观证据”(202310573);中南财经政法大学中央高校基本科研业务费专项中研究生科研创新平台项目“保险资金持股行为对绿色创新的影响研究 基于险资高 ESG 偏好投资路径分析”(202310515)。作者简介:朱涛(1994)，男，安徽阜阳人，中南财经政法大学金融学院博士生，研究方向:保险经济学、共同富裕。马堂玉(1999)，女，山东省滨人，中南财经政法大学金融学院硕士研究生，研究方向:保险经济学、社会保障。胡柏保(1973)，男，湖北武汉人，中南财经政法大学金融学院保险专硕合作导师，阳光人寿保险股份有限公司总裁助理，研究方向:人身保险。刘冬姣(1963)，女，湖北黄冈人，中南财经政法大学金融学院教授，博士生导师，经济学博士，研究方向:保险经济学、风险管理。感谢匿名审稿人的意见，文责自负。保险职业学院学报(双月刊)2023 年第 1 期视。在新时代，缩小居民消费水平差距是增进民生福祉、缓解社会主要矛盾的重要举措，也是扎实推进共同富裕的应有之义。因此，探究如何有效释放家庭消费需求，缩小居民消费水平差距是当前我国各界关注的重要问题。目前，国内学者对消费水平差距进行了较为深入的研究，但依然存在进一步探索的空间。一方面，一般认为消费水平差距可分为城乡间差距和城乡内部差距，但现有研究多数集中讨论城乡间消费水平差距23，而从微观视角对居民内部消费水平差距的研究较少。另一方面，在对消费水平差距的影响因素开展的相关研究中，学者们主要从数字经济与 网 络45、数 字 金 融67、土 地 财 政 与 房价89、财政与税收1011、老龄化问题12 等方面进行深入研究，而社会保障水平也是影响家庭消费决策的重要变量，对缩小家庭消费水平差距具有重要意义，但现有文献对此关注不足。少数已有的研究主要关注养老保险1，13，鲜有文献关注医疗保险对居民消费水平差距的影响。在健康中国建设中，医疗保险具有重要作用14。现有研究表明，医疗保险不仅能够提升居民健康水平15，对缓解健康冲击也具有重要作用16。商业医疗保险是现代医疗保障体系的重要构成部分，在健康中国战略背景下，研究商业医疗保险对居民消费水平差距的影响具有重要现实意义。一、理论分析与研究假设家庭消费水平差距与风险保障水平息息相关，商业医疗保险可以通过两个方面作用于家庭消费水平差距:一是预期效应，即未发生风险冲击时，通过降低不确定性，缩小不同群体消费水平差距;二是风险抵御效应，即发生风险冲击时，通过有效风险分担，降低风险冲击对家庭消费的影响，缩小消费水平差距。具体分析如下:(一)预期效应参照 Dynan(1993)测度预防性储蓄动机的理论模型，假定可以存活 T 期的消费者消费效用函数满足一阶导数，三阶导数大于零，二阶导数小于零，且消费者未来收入存在不确定性，无法通过市场分散风险，则消费者 i 在其一生中的效用目标为:MAXCi，t+jEtTtj=0(U(Ci，t+j)(1+)j(1)约束条件为:Ai，t+j+1=Ai，t+j(1+ri)+Yi，t+j Ci，t+j(2)Ai，t+1=0(3)其中，U(Ci，t+j)为消费者 i 在第 t+j 期消费Ci，t+j得到的效用水平，为主观贴现因子，Ai，t+j为消费者 i 在第 t+j 期的财富水平，且初始财富水平为 0，ri为真实利率水平。在令 j=1 的条件下，可以得到满足上式最优解的条件为:1+ri1+()EtU(Ci，t+1)=U Cit()(4)进一步地，将 U Ci，t+1()进行二阶泰勒展开后带入(4)式可得:EtCi，t+1 CitCit=1ri1+ri()+2EtCi，t+1 CitCit()2(5)其中，=CitU/U()为相对风险厌恶系数，=CitU/U()是相对谨慎系数，则在效用函数满足 U 0，U 0 时，0。可见，(5)式说明消费者从 t 期到 t+1 期的消费增加量与消费者所面临的不确定性正相关，即为应对不确定性风险，家庭会选择增加预防性储蓄，减少当期消费量。商业医疗保险是降低家庭不确定性风险的重要工具，对提升家庭消费水平具有重要作用。一方面，商业医疗保险通过合同形式为家庭疾病风险提供保障，能够有效降低家庭医疗支出的不确定性，刺激当期消费1718;另一方面，医疗保险对居民身体健康具有一定改善作用19，而提升居民身体健康水平有利于提升家庭收入水平，促进家庭消费。但商业医疗保险所发挥的风险保障作用对家庭消费水平的影响在不同财富水平家庭可能存在异质性。假定根据消费预算额度将消费者从低到高分为 s 个等级，i 等级的消费者效用函数满足道格拉斯函数形式:Ui=Axi1xi2(6)约束条件为:P1xi1+P2xi2=Mi(7)其中，x1、x2分别为两种商品的需求量，P1、P2分别对应商品 x1、x2的价格，Mi是 i 等级消费者消费预算。通过计算，处于 i 等级的消费者对 x2商品的需求为:xi2=+MiP2(8)分别计算有、无商业医疗保险条件下不同等级消费者在 x2商品上的消费水平差距，在无商业医疗保险时，i 等级消费者与 j 等级消费者在 x2商品03第 37 卷朱涛，马堂玉，胡柏保，刘冬姣:商业医疗保险对居民消费水平差距的影响研究上消费水平差距记为 X2，ji(i j):X2，ji=xj2 xi2=(+)P2*(Mj Mi)(9)而在有商业医疗保险时，消费者消费预算额度上升，此时 i 等级消费者与 j 等级消费者在 x2商品上的消费水平差距记为 X2，ji:X2，ji=xj2 xi2=(+)P2*Mj Mi()=X2，ji+MjMi()+()P2(10)其中，Mj、Mi为 j 等级和 i 等级消费者因商业医疗保险而释放的消费预算。可见，商业医疗保险对消费水平差距的影响取决于不同等级消费者所释放的消费预算，即 Mj与 Mi的关系。边际消费递减规律表明，相较于高收入家庭，低收入家庭拥有更高水平的消费率，但受不确定性影响更大，因而，医疗保险所释放的预防性储蓄对低收入家庭消费影响更大20。基于此，本文认为 MjMi，X2，ji X2，ji，即商业医疗保险对家庭消费水平差距具有抑制作用。(二)风险抵御效应当发生健康风险冲击时，商业医疗保险对家庭消费水平差距的影响关键在于能否获得有效抵御风险冲击的资金。参与商业医疗保险的家庭可以在发生健康风险冲击时获得相应保险资金来降低风险冲击对家庭消费的挤出作用，维持家庭消费水平稳定，缩小家庭消费水平差距。基于以上分析，本文提出如下假设:H1:商业医疗保险对家庭消费水平差距具有显著抑制作用。二、数据来源与研究设计(一)数据介绍本文使用中国家庭金融调查(China HouseholdFinance Survey，CHFS)2019 年数据，研究商业医疗保险对居民消费水平差距的作用效果和影响路径。该数据由西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心组织调查与发布，自 2011 年起，每