日本对东盟OFDI的母国产业升级效应_王姝娜.pdf

第 卷第期 年月 科技和产业 ，日本对东盟 的母国产业升级效应王姝娜，乔鹏亮（北部湾大学 经济管理学院，广西 钦州 ；广州工商学院 管理学院，广东 佛山 ）摘要：基于 年日本对东盟十国的直接投资数据，并选取产业结构高级化 和合理化 两种指标来衡量日本国内产业结构演进状况，构建向量自回归模型，实证分析日本对东盟对外直接投资（）对国内产业升级的影响。长期 协整检验和短期向量误差修正 模型的研究结果表明，日本对东盟的直接投资对国内产业结构合理化和高级化存在稳定的均衡关系。最后在借鉴日本对东盟直接投资近 年的投资经验的基础上对中国产业发展提出了相关产业合理化和高级化调整建议。关键词：日本；产业结构合理化；产业结构高级化；模型中图分类号：文献标志码：文章编号：（）收稿日期：基金项目：国家统计局重点项目（）；广东省重点建设学科项目（）；广西教育厅研究生教改项 目（）。作者简介：王姝娜（），女，山西泽州人，北部湾大学经济管理学院，硕士研究生，研究方向为文化沟通与经营管理；乔鹏亮（），男，陕西彬县人，广州工商学院管理学院，教授，博士，硕士研究生导师，研究方向为区域经济与物流经济。依据国际投资理论，日本作为亚洲第一大经济体，通过对东盟投资将国内发展潜力小的产业向外转移至东南亚，利用东南亚丰富且低廉的自然资源和劳动力要素获得成本优势，在国际上延长传统产业链条，同时集中发展国内新兴产业和高技术产业，实现日本本国产业升级。日本和中国在地区和行业分布、投资形式和投资国别变化等方面具有一定相似性，日本这种投资模式具有一定借鉴意义。基于此，本文总结日本对东盟直接投资的优势和经验，以期为我国参与东盟国际分工、实现国内产业升级和转型提供一定启示。日本对东盟直接投资的现状 日本对东盟 变动情况 年，日本对东盟投资额从 亿美元增长到 亿美元，约为原来的 倍。世纪 年代至 年代日本对东盟直接投资增长相对缓慢。进入 世纪后，日本对东盟的投资处于波动增长阶段，总体呈现上升趋势。图显示 年日本 对 东 盟 投 资 额 为 亿 美 元，较 年增长了 ，并且首次占到日本对外投资额的 倍，日本对东盟的投资规模处于领先地位。但是从 年开始投资增加额不断下落到图 年日本对东盟 年的 亿美元，年幵始回升，而在此后的 年日本对东盟投资额下滑至负数，具体从投资国别来看，对新加坡投资额为 亿美元，主要源于 年以来日本对东盟的直接投资部分回流到了日本国内。随后 年日本对东盟投资反弹，恢复至 亿美元，该现象可能源于东盟各国经济恢复正常，日本又将投资转向劳动力及原材料等生产要素成本更加低廉的东盟国家。日本国内产业升级现状及特征 年，日本国内第二产业和第三产业产值表现出一降一升的趋势，日本国内产业将重心趋势由资本密集型的重化工业转向资源节约型的劳动、资本和知识技术密集型并存的加工设备产业，日本国内产业结构加速优化。如图所示，产业高级化指标 越大，国内愈重视第三产业，同样地国内产业结构越高；而产业合理化指数 越趋向于，则表明产业结构为均衡状态，产业结构越合理。随着日本对外直接投资的发展，日本国内产业高级化指数 总体呈上涨趋势，而且产业合理化指数 总体呈下降趋势，日本国内实现了产业高级化和合理化升级。具体来看，随着日本对东盟的投资额开始缓慢增长，日本国内产业结构水平也呈现平稳发展态势，年日本国内产业结构合理化指数 趋向于，从 年的 降至 年的 ，而日本国内产业结构高级化指数 虽处波动增长阶段，但总体呈现上升的态势，从 年的 上涨至 年的 ，在此期间自 年呈现小幅下降后于 年降至，随后又平稳上升并于 年增至 ，由此可见日本国内产业结构实现了高度化、合理化升级。图 年日本国内产业结构合理化指数与高级化指数 日本对东盟投资产业与国内产业的演进路径特征从日本对东盟投资产业的演进路径来看，其投资的产业选择大致是沿着劳动密集型 和资源导向型 向资本密集型 和技术密集型 的转变规律。而从日本对东盟投资的产业分布格局看，年，日本对东盟直接投资达 亿美元。其中，制造业占 亿美元，非制造业占 亿美元，这说明日本对东盟直接投资仍以制造业为主。从图的日本对东盟投资工业占比和国内工业占比来看，其投资产业以纺织业、铁及有色金属业、食品业、采矿业为例的劳动密集型 和资源导向型 在逐步下降。从图的日本对东盟非制图 年日本对东盟投资工业与国内制造业占比王姝娜等：日本对东盟 的母国产业升级效应造业投资和日本国内三次产业产值的演进路径来看，其投资的产业选择化学医药、金融业和服务业的资 本 密 集 型 和 技 术 密 集 型 逐 年增加。图 年日本对东盟投资服务业占比与国内制造业占比日本对东盟 的产业结构效应实证分析 数据来源关于产业结构效应模型参考赵伟等的改进方法，在钱纳里标准产业结构模型（）（）的基础上引入 变量和与东盟贸易总额变量 ，构建模型来检验 年日本对东盟 与国内产业结构效应的长期均衡关系。在构建模型之前，先确定解释变量和被解释变量。选择日本对东盟直接投资额与 之间的比率指标（）作为对东盟投资的产业升级的主要解释变量；考虑被解释变量产业结构升级水平时是从低水平向高水平转变，从不合理向合理化转变的动态变迁过程，因此参考周昌林等和干春晖等的做法，采用产业结构高级化指数（）和产业合理化指数（）两个指标来衡量产业升级。具体公式为（）（）（）（）式中：表示第类产业产出占总产出的比重；表示类产业产出，为总产出；为类产业劳动力数量；为劳动力总数。本文研究的数据来源于世界银行数据库、日本财务省和东盟统计网站。数据的平稳性检验在构建模型之前，先通过检验各变量的平稳性来保证模型本身的可靠性和稳定性，从而避免伪回归现象产生。利用 软件，采用 平稳性检验法，对各个时间序列数据的原序列及其一阶差分序列进行平稳性检验，检验结果见表。表各变量的 检验结果变量（，）值临界值 值结果（，）平稳（，）不平稳 （，）平稳（，）不平稳（，）不平稳 （，）平稳 （，）平稳 （，）平稳 （，）平稳 （，）平稳注：检验类型中的、分别代表 检验中的常数项、时间趋势项以及滞后期数；代表原序列的一阶差分形式；表示东盟贸易额；表示国民总收入。由表可知，和 时间序列数据的原始序列均通过平稳性检验，但是、时间序列数据的原序列则通过一阶差分序列后拒绝了存在单位根的假设，经过一阶差分处理后得到 、科技和产业 第 卷第期 、为一阶单整序列（），可以建立 模型。最优滞后期及稳定性检验在构建 模型的过程中，对于 与 指标根据绝大多数统计准则均通过后筛选出来的滞后阶数分别为阶，而 与 指标根据 和 取值最小准则来确定阶数，而 与 的 检验结果显示最优滞后阶数是阶，由此建立（）模型和（）模型。最优滞后期的检验结果见表和表。表 与 的 检验结果 注：项表示根据相应准则选择的滞后期。下同。表 与 的 检验结果 经过分析后确定了对产业结构高级化指数 与合理化指数 分别对东盟 的关系以此得出初步模型方程为 （）（）（）（）（）（）（）（）（）（）（）（）由方程（）可看出，当用产业结构高级化指数 和对东盟直接投资额 的滞后期值作解释变量时，滞后期的系数为 ，相对于 滞后期（系数为 ）的影响大得多，这表明 的产业结构升级效应的长期偏好问题比较突出，短期内对产业高级化的效果不仅不明显，反而 出 现 了 暂 时 的 抑 制 效 应，而 从 长 期 来 看 的产业升级效应更为明显。由方程（）可看出，当用产业结构合理化指数 和对东盟直接投资额 的滞后期值作解释变量时，滞后期的系数为 ，相对于 滞后期（系数为 ）的影响正好相反，这表明 的产业结构合理化的短期偏好问题比较突出，长期内对产业高级化的效果不仅不明显，反而出现了暂时的抑制效应。另外，和 自身作为被解释变量时，其滞后期值的回归系数为正，滞后期的回归系数为负，说明 和 均有预期性的短期羊群效应。而外生变量国民总收入 对本国产业结构高级化指数 和合理化指数 均具有正向影响；而外生变量对东盟贸易额 对产业结构高级化指数 为正向，而对合理化指数 产生负向影响。如图所示，所有单位根均落在单位圆内，则表明（）和（）模型整体均满足了模型稳定性的条件，这为后续分析变量间的动态关系提供了保障，因此可以认为（）和（）模型的构建及滞后期的选择是合理的。这从侧面反映了日本对东盟 与母国产业结构升级之间的确存在着稳定的相互影响关系。脉冲响应分析在 模型中时，通过脉冲响应分析来精确地刻画波动值，并进一步分析当 模型受到某种冲击时对系统的动态影响。从图（）可 看 到，当 在 第 期 日 本 对 东 盟 给日本国内产业高级化指数 一个 的正冲击后，在 第 期 大幅度下降，并在第 期降至，在此之后又呈现出先正后负再正不断变换的特点，最终在第 期日本对东盟 给产业结构高级化 的冲击，说明了日本的产业结构升级对日本对东盟投资可能出现先促进后抑制再抑制的不断变化的影响，且从长期来看日本对东盟直接投资对本国产业结构的高级化为正向促进作用；从图（）可看到，当在第期日本对东盟 给王姝娜等：日本对东盟 的母国产业升级效应日本国内产业合理化指数 一个 的正冲击后，在第期大幅度下降，降至 ，随后在第期又升至 的正冲击后，日本对东盟 对国内产业合理化呈现先负后正再负并趋向于的特点，日本对东盟 和日本国内产业结构合理化之间达到了一个均衡状态。图 （）和 （）模型的平稳性检验图 （）和 （）模型的脉冲响应 方差分析方差分解考察所建立的 模型的动态特征以及每个结构冲击对内生变量变化产生影响的程度来比较不同结构冲击的重要性。从图（）可看出，日本对东盟 对国内产业结构高级化指数 的贡献率在第期贡献率就达到 ，在此后 期持续增加，至第 期达到 。图（）反映日本对东盟 对国内产业结构合理化指标 的贡献率，在第期贡献率仅达到 ，在第期大幅增加，并在之后几期图 和 的贡献率科技和产业 第 卷第期持续增加，至第 期达到 。综上，日本对东盟国家的直接投资在国内产业结构高级化和合理化的过程中均发挥了关键作用，且在后续日本对东盟 对本国产业结构高级化和合理化的贡献率大于本国产业结构升级自身的贡献率。协整检验 协整检验法一般用来考察非平稳时间序列变量之间是否存在长期稳定的均衡关系，协整检验选用的滞后期分别是和，检验结果见表和表。表 和 的协整检验结果原假设个数特征值迹统计量临界值值最大特征值临界值值 表 和 的协整检验结果原假设个数特征值迹统计量临界值值最大特征值临界值值 从协整检验结果可以看出，在显著性水平下的检验结果拒绝了变量间不存在协整关系的原假设，同时接受了变量间最多存在个协整方程的原假设。从而得出日本对东盟 与国内产业结构高级化和升级化之间存在长期稳定的均衡关系，协整方程为 （）（）（）（）（）（）即从方程（）来看，每增加，平均增加 ，说明日本对东盟的直接投资与国内产业结构合理化水平之间是存在长期稳定的均衡关系，且正是这种长期均衡的关系加速了日本对东盟国家的直接投资与产业结构优化升级水平之间的正向循环；而从方程（）来看 每增加，平均降低 ，综上可看出日本对东盟 对产业合理化 和高级化 两个指标的作用结果是不同的，原因可能是：从长期来看，日本传统产业转移向东盟后，转移出去的资本也暂时带走了劳动力、技术和管理经验等生产要素，使得转出的行业空间出现了短暂的空缺，国内有关资源配置方面的产业结构合理化调整作用要大于产业结构整体高级化调整的速度，再加上日本国内第三产业的市场准入规则比较严格，从而导致日本国内对高技术产业和新兴产业的迫切需求，因此暂时阻碍了国内整体产业结构的升级。向量误差修正模型通过建立向量误差修正 模型，来探讨日本对东盟的直接投资对于国内产业结构升级水平的短期影响，据此得出 估计结果为（）（）（）（）（）（）（）（）（）（）由上述方程可知，该 模型的拟合优度分别达到了 和 。其中，关于方程中 对应的系数分别是 和 ，该数值表示当产业结构合理化指数 和高级化指数 偏离长期均衡时，将分别以 和 的调整速度将非均衡状态修复到均衡状态。而 对产业合理化指数 和高级化指数 两个指标的作用结果是不同的，在方程（）中的滞后期的