铁路投融资深化改革背景下的铁路项目评价体系研究_卢子健.pdf

卢子健1，郭丽华2，陈 娟3，李红昌4（1北京交通大学经济管理学院 硕士研究生，北京100044；2北京交通大学经济管理学院 副教授，北京100044；3北京交通大学经济管理学院 讲师，北京100044；4北京交通大学经济管理学院 教授，北京100044）摘要：基于铁路投融资深化改革大背景，分别从总体评价、财务评价、经济费用评价、社会评价、项目风险评价以及区域经济与宏观经济影响评价六个方面构建了铁路项目评价体系，提出项目评价体系的构建应该兼顾微观、中观以及宏观角度，以及定性与定量分析相结合。在既有评价体系的基础上进行扩展，对经济评价的相关问题分析研究，进一步完善评价方法体系及重要参数的选用，提出能够更加准确地对项目进行评价的方法。在充分考虑铁路项目的网络性等特点的基础上，对铁路项目评价提出有针对性的建议。关键词：投融资改革；铁路项目；项目评价体系；经济评价；社会评价文献标识码：A文章编号：1004-9746（2023）01-0007-11铁路投融资深化改革背景下的铁路项目评价体系研究*0引言铁路是世界经济交往的重大基础设施，是事关国民美好生活幸福的重大民生工程，是居民出行大众化的交通工具，在我国综合交通运输体系中处于关键地位，对我国经济社会不断发展具有重要作用1。铁路“十三五”发展规划颁布以来，我国铁路发展成效显著，但国家对铁路的大力投资建设有缩紧的趋势。20222023年中国铁路将新建设约166个铁路专用线项目，总里程大约2 100 km，较上一批次铁路项目增加39条和约509.6 km。2021年12月9日，国家印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划（以下简称规划）。规划表示，预计到2025年铁路营业里程达到16.5万km，其中高速铁路营业里程5万km，相较2020年，铁路总里程和高速铁路里程增加1.9万km和1.2万km。在国铁高负*基金项目：中央高校基本科研业务费专项资金资助项目“我国交通领域碳达峰碳中和实现机制和关键政策研究”（2022JBWZD001）；国家高端智库重点项目“面向高质量发展的铁路深化改革重要问题研究课题二铁路公益性补贴机制研究”（B21GY1300030）Railway Project Evaluation System under the Background of Deepening Reform of Railway Investment and FinancingLU Zijian1,GUO Lihua2,CHEN Juan3,LI Hongchang4(1 Beijing Jiaotong University,Master Degree Candidate,Beijing 100044,China;2 Beijing Jiaotong University,Associate Professor,Beijing 100044,China;3 Beijing Jiaotong University,Lecturer,Beijing 100044,China;4 Beijing Jiaotong University,Professor,Beijing 100044,China)Abstract:Based on the background of deepening reform of railway investment and financing,this paper constructs the railway project evaluation sys-tem from six aspects:overall evaluation,financial evaluation,economic cost evaluation,social evaluation,project risk evaluation and regional eco-nomic and macroeconomic impact evaluation.It is suggested that the project evaluation system should be constructed from micro,meso and macroperspectives and should be combination of qualitative and quantitative analysis.This paper extends the existing evaluation system,makes in-depthanalysis of issues related to economic evaluation,further improves the evaluation method system and the selection of important parameters,and pro-poses methods to evaluate projects more accurately.On the basis of fully considering the characteristics of the railway project such as network,thispaper puts forward targeted suggestions for the railway project evaluation.Key words:investment and financing reform;railway project;project evaluation system;economic evaluation;social evaluation热点探踪Hot Issue72023 年第 1 期 总第 171 期债经营的背景下，为防范化解债务风险，增强铁路安全质量效益，提高服务保障以及综合发展实力，2021年3月中国政府网发布 国务院办公厅转发发改委等单位关于进一步做好铁路规划建设工作意见的通知，该通知对中国铁路尤其是高铁未来的规划、建设、融资确定了方向。铁路投融资体制改革，是国家探索多方式多渠道筹集资金，缓解铁路负债的重要举措，同时也是加快我国工业化和城镇化进程的需要，对拉动投资、带动产业发展、优化交通运输结构、便捷居民群众出行，都起着十分重要的作用。在新的投融资体制下，铁路建设项目不仅关注项目的财务效益，更加广泛关注项目的外部经济性。因此，为更加真实地反映投融资体制改革与市场经济环境下铁路建设项目的经济费用效益和财务效益，满足科学决策的需要，结合铁路建设项目的行业特点，对经济评价的相关问题重新进行深入分析研究，进一步完善评价方法体系及重要参数的选用，是非常必要的。1项目评价国内外研究述评1.1国外研究综述项目评价是评价经济效益的科学方法之一，主要是基于经济管理学方面的理论，运用数理统计的方法对已有的项目进行评估，其思想可追溯到1920年庇古（A.C.Pigou）发布的福利经济学和1944年法国工程师（J.Dupuit）发表的论公共工程效用的度量，这种方法最早在美国实践，而后推广到其他国家。早期项目评价被广泛应用于金融投资项目领域，随着各领域发展的需要，项目评价不仅仅只限于对于资金方面风险的管控上，逐渐在电力、建筑、交通项目等领域也被广泛运用。国外在项目评价研究对象上，Jovanovic P探究了敏感性分析在不确定性和风险下投资项目评估中的应用，并介绍了盈亏平衡分析、敏感性分析、博弈论和决策理论等用于投资决策的方法2。Borgonovo E等学者研究了在投资项目评价中的敏感性分析，并将其用于对发电行业使用的严重生存风险项目进行估值模型，获得具体结果3。Chou J S等学者将项目评价运用到公共基础设施建设当中，研究了经济、社会环境、时间和成本等因素在评估过程中的重要性并拓展了项目评价的研究范围4。Welde M等学者将目标导向评估框架应用到对挪威高速公路项目的事后评价当中，并引入物有所值理论，结果表明该项目的成功建立在评估和施工期间采取的行动上5。Jose Oliveros-Romero等学者将项目评价相关理论运用到PPP项目中，从透明度和问责制、PPP合法化等四个目标出发进行评价，对PPP项目存在的重大问题提出建议6。Silvia Vignetti等学者将传统的事后成本效益方法与定性分析相结合，用于对20002013年由欧洲区域发展基金和凝聚基金共同资助的十个主要运输项目进行项目评价7。在项目评价方法上，国外学者的研究涉及范围较广，选择综合考虑多方面因素，并建立评价指标体系，将定量分析与定性分析相结合。Lee等学者使用数据包络分析（DEA）测量和比较国家研发计划的表现，对国家研发项目的战略绩效进行综合评价8。Jones H等学者探讨了成本效益分析作为评估工具的主要弱点，并且得出该方法对剩余价值的处理不够充分，需要做进一步的研究9。Ohayon等学者从政治、组织、资源等方面确定项目评价因素，并在项目结束阶段进行项目评价10。Heo等学者将定性分析（成本效益分析）和定量分析（结构方程建模）结合，分析了评价对象与项目效果的因果关系，提出了韩国自然灾害预防项目的后评价指标公式11。Thamhain,Hans J学者在对研发项目评价体系进行研究之后，提出将可量化指标和可定性指标组成项目评价指标体系，从而更加全面地进行项目评价12。Chou J S等学者采用描述性统计对评价过程的重要方面进行分析，采用探索性因素分析和二维象限分析对评价因素进行分析，从社会经济环境、项目管理和制度方面进行项目评价研究，拓宽了项目评价研究应用领域4。Hang Jin等学者建立多级安全模糊评级矩阵模型对港口经营者们的在岗能力以及在岗安全进行定量评价13。Cerreta Maria等学者对意大利的一些案例进行事后评价，研究结果显示低熵增强方法在案例中的积极作用存在着一些优势，但也有许多的不足之处14。1.2国内研究综述我国项目评价相较国外开始较晚，主要是学习前苏联在项目评价上的经验，开始注重对项目的成本费用进行评价，在评价过程中并不涉及利润指标。20世纪80年代以后，开始学习西方发达国家较为成熟的经验，对项目评价所涉及的理论和所用到铁路投融资深化改革背景下的铁路项目评价体系研究卢子健，郭丽华，陈 娟，李红昌8的方法进行系统的学习研究借鉴，并根据我国实际，对相应的项目评价在实际操作过程中进行有针对性的变通，取得了突破性的成果。在我国，项目评价的应用多为建筑、交通、水利、电力等大型工程项目领域。刘立国等学者从平衡计分卡、财务控制、客户维护、内控业务流程以及学习成长五个方面对建筑工程项目建设的评价体系进行分析，根据项目建设自身特点，提出有效的项目评价体系内容15。陈人杰等学者以新能源大数服务项目为研究对象，围绕经济、技术、社会服务和环境四个方面构建项目综合评价体系，为优化项目方案提供建议支持16。王献军和袁润君等学者以电力项目为研究对象进行研究。前者通过对电力项目的数据进行分析，建立项目后评价系统对项目评价进行量化处理，为电力建设项目的进一步完善提供方向。后者基于现有的研究成果，构建了包括供电质量、设备技术水平、电网结构、负荷供应能力和社会经济性等五个方面的项目评价指标体系，为项目规划的实施提供有效建议17-18。马宏琛等学者通过对再生水再利用项目的特点进行分析，提出有针对性的项目评价指标体系，并验证了该评价方法的可行性19。此外，有大量的文献对铁路项目评价方法进行了研究，探讨了数据包络分析法、模糊综合评价法、投入产出分析法、系统动力学分析法等评价方法在铁路评价领域的应用。目前国内学者对铁路项目评价的研究主要是运用改进的模糊综合评价法，殷勇等学者以城际铁路为研究对象，运用层次分析法以及模糊综合评价法，为城际铁路建设模式的选取建立评价模型20；郭晓黎等学者以国铁货车为研究对象，运用模糊综合评价法评价了国铁货车的运行效率，并指出货物发送量和周转量是影响运行效率的重要指标21。武中凯等学者考虑