我国互联网金融的文献计量研究_夏雨.pdf

40 2023 年 4 月第 2 期总第 178 期金融理论与教学Finance Theory and Teaching我国互联网金融的文献计量研究夏雨，郭凤君，魏明侠（河南工业大学 管理学院，河南 郑州 450001）摘要：基于 2004-2021 年间 2159 篇国内互联网金融领域的研究文献，以 Excel 和 CiteSpace 为分析工具进行计量与可视化研究。从发文量、核心作者与期刊、学科分布三个方面对相关文献进行梳理和统计；在此基础上，立足关键词分布状况，挖掘该领域研究热点并预测研究趋势。研究结果表明，互联网金融领域发文量呈下降趋势，研究内容更注重与具体模式、产品相结合；目前我国互联网金融领域的研究热点主要为 P2P 网络、互联网金融基础理论、互联网金融理财、贷款与众筹模式、货币政策以及普惠金融；未来研究则将侧重于风险、监管以及科技等方面。关键词：互联网金融；计量分析；知识图谱；研究热点；未来趋势中图分类号：F832.39文献标识码：A 文章编号：1004-9487（2023）02-0040-08收稿日期：2022-03-16基金项目：国家社会科学基金资助项目“网上金融行为机理研究”(19FGLB043)；河南省高等学校哲学社会科学创新团队资助项目“大数据与创新团队项目”(2019-CXTD-04)。作者简介：夏雨（1988-），女，河南周口人，讲师，管理学博士，研究方向为互联网金融与供应链金融；郭凤君（1997-），女，河南温县人，硕士研究生，研究方向为互联网金融与数字金融；魏明侠（1969-），男，河南南阳人，教授，博士，研究方向为互联网金融行为。一、引言近年来，互联网金融凭借强大的技术优势，为客户提供多样化的金融服务，在国内得到迅速发展，成为我国金融业发展强劲的力量；并得到学术界、业界及相关政府部门的广泛关注。但相较于西方互联网金融市场，由于其独立性较弱，互联网金融所提供的金融产品和服务仍不够成熟、业务模式仍存在改进和优化的空间。同时，在有关互联网金融的学术研究上，其相关研究成果虽然比较丰富且已初具规模，但对相关研究成果系统的、有影响的梳理还较少；特别是基于中国的经济社会发展情景，立足于当下互联网金融实践的发展，仍需全面把握其研究现状、精准聚焦其研究热点、科学预测其研究趋势，为互联网金融的发展提供理论依据和实践指导。因此，本文将基于 2004-2021 年间 2159 篇国内互联网金融研究领域的研究文献，运用 Excel 和 CiteSpace等软件，通过文献计量和知识图谱的方法对相关文献进行分析，精准把握互联网金融领域研究现状，在此基础上对相关研究热点进行述评，并科学预测其研究趋势。二、数据收集及研究方法以中国知网（CNKI）为检索平台，通过高级检索，将所选期刊来源限定为中文社会科学引文索引（CSSCI）。检索日期为 2021 年 4 月 15 日，检索公式为：篇名=（互联网金融+网络借贷+P2P+第三方支付+众筹）；篇名=（科技+理财+货币）and 篇关摘=（互联网金融）。文献搜索日期范围在 1990 年至 2021 年。对获得的数据进行清洗，去除重复文献、会议通报以及信息不完整数据，最终获得有效文献 2159 篇，时间跨度为 2004 年 1 月 1 日至 2021 年 3 月 25 日。DOI:10.13298/ki.ftat.2023.02.006 41 基于数据来源和研究主旨，拟采用 Excel 以及 CiteSpace 软件作为文献计量和知识图谱分析工具。首先，运用 Excel 及 CiteSpace 软件对所收集文献的发表年度、作者、机构、期刊以及所属学科进行梳理；随后，借助 CiteSpace 工具探索互联网金融近年的研究热点，并预测未来趋势。三、我国互联网金融的研究现况分析（一）文献发布年度概况分析根据 2004-2021 年间 2159 篇国内互联网金融领域的研究文献，可绘制 CSSCI 期刊中互联网金融相关文献年发布量图（如图 1 所示），以表示互联网金融领域文献发布的总体状况。4511162420111314302042973753683422201670501001502002503003504002004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年文献发布量/篇文献发布年份图 1 CSSCI 期刊中互联网金融相关文献年发布量自 2004 年，P2P（peer to peer）率先进入国内学者研究视野，CSSCI 期刊中相关研究文献陆续发表，但此时 P2P 的功能主要为信息流传输，且相关研究的发文量增长缓慢。经过多年实践发展才演化成当今集信息流和资金流一体的 P2P 网络借贷。随后，李二亮等1于 2006 年借鉴在途资金对银行支付系统的影响，对第三方支付中的在途资金管理进行研究，标志着第三方支付在互联网金融研究领域粉墨登场。之后几年，互联网金融领域的研究以 P2P 为主、辅以第三方支付，发文量小幅增加后逐步趋于稳定。2012 年，随着各类传统金融与互联网的深度融合，尤其是在实践过程中以 P2P 网上借贷、第三方支付为代表的互联网金融所展现出的有别于传统金融的强大活力，引起了大批学者的关注，致使在随后 4 年内相关领域的文献发布量激增，年增幅均高于 26%并在 2016 年到达顶峰。之后，互联网金融相关文献年发布量逐步下降，但依然稳定在每年 150篇以上。这表明学者们更加注重相关领域的深度挖掘，互联网金融研究步入平稳发展期；这与实践中互联网金融市场出现的问题及整顿，相关产品和服务受追捧热度下降等现状相吻合。（二）研究力量分析1核心研究作者本文搜集的文献来自 3051 位作者，发文量排名前 5 的作者如表 1 所示，其中，最高发文量为20 篇。依据普莱斯定律 R 0.749*nmax 可得核心作者的判断阈值为 3，共有 223 位作者能够称为核心作者、总计发表论文 923 篇，低于总体文献的 50%。当核心作者发文总量恰好等于论文总体数量的 50%时，该领域能够形成稳定的核心作者群2。因此，可判断我国互联网金融研究领域目前还未能形成稳定的核心作者群体。表 1 排名前五的文献发布作者信息排名文献发表数量作者120曾江洪214胡金焱312赵捧未411周勤511张成虎2核心研究机构在同一研究领域内的不同研究机构由于资源持有量、地理位置分布和研究特长等方面的状况有所不同，往往能够输出影响力各异的科研成果。通过对数据的统计可得本研究文献中论文发表数量排名前 6 的机构信息（如表 2 所示）。其中，位居第 1 的中南大学商学院较排名稍次的南京大学商学院，其发文量激增 60.71%；而南京大学商学较后一位发文量增加约 47.37%；其后的各机构发文量增幅均为 1 篇，差距较小。排名前六位的研究机构发文量之和占总文献的 6.71%，其中，中南大学发文量占总文献的 2.08%，远高于其他机构。因此，中南大学在该研究领域拥有极大的影响力。后续互联网金融领域研究在对相关信息追踪过程中，可以将该 6 所研究机构，尤其是中南大学商学院作为重点关注的对象。表 2 排名前六的文献发布机构信息排名机构名称发文数量发文占比1中南大学商学院452.08%2南京大学商学院281.30%3武汉大学经济与管理学院190.88%4中国人民大学法学院180.83%5清华大学五道口金融学院180.83%6山东大学经济学院170.79%3核心研究期刊本文根据布拉德福定律衡量文献分布规律，即，将刊载某一学科主题论文的期刊数量按 1：42 n:n2 递减排序，则可将期刊分为该学科的核心期刊、相关区以及非相关区2。经过统计可知，本研究资料来自 379 份期刊，代入布拉德福公式计算可得 n 7。互联网金融领域发布文献数量排名前 7 的期刊（如表 3 所示），其发文量占总体的 13.11%，为该领域研究成果的交流提供了重要平台，是互联网金融领域相关研究成果的重要期刊。这表明互联网金融领域的研究文献涉及领域广泛、内容丰富、研究空间巨大。表 3 发文量排名前七的核心期刊排名期刊名称刊登数量占比1上海金融622.87%2人民论坛482.22%3统计与决策401.85%4金融论坛391.81%5管理现代化331.53%6商业研究331.53%7科技进步与对策281.30%4研究学科面对同一主题，来自不同学科领域的学者往往基于各异的理论基础及视角开展研究，从而产生研究学科分布。本文通过对互联网金融领域现有研究文献的学科分布探索，了解该主题的学科领域结构，进一步把握该领域的研究现况。如图2 所示，来自经济学、管理学以及综合社科三个学科的文献发布量约占总文献的 65.54%，成为互联网金融领域研究核心学科。其中，高校学报发文 173 篇，占总发文量的 8.01%。由此可见，我国各高校在推动互联网金融研究成果发布、传播过程中发挥着重要的作用。同时，也有众多学者从图书、情报文献、法学、新闻传播学等学科领域对互联网金融开展探索和研究。这表明互联网金融拥有强大的适用性及拓展性，能够包容或涉及不同学科的研究活动。7743462951731491351245830 25 16955434310100200300400500600700800900经济学管理学综合社科高校学报法学图书馆、情报与文新闻学与传播学统计学政治学教育学民族学与文化学艺术学马克思主义理论哲学体育学人文经济地理社会学语言学自然资源与环境文献发布量学科名称图 2 我国互联网金融研究文献学科分布四、我国互联网金融的研究热点分析研究热点指某个领域中学者共同关注的一个或多个话题。本文以 Citespace 软件为工具，围绕关键词通过共现分析探究互联网金融领域的研究热点。首先，采用 Log-Likelihood ration 算法对关键词进行聚类，得到聚类模块值 Q=0.8325、聚类平均轮廓值 S=0.5533。由于 Q0.3，S0.5，因此，认为聚类结果合理且可信。随后，过滤关键词规模小于 12 的聚类以提高结果的可读性，再利用关键词算法提取聚类名称。最终得到如图 3 所示的互联网金融关键词共词网络聚类。最后，参考所在聚类的其他关键词以及互信息算法提取结果，整理得到我国互联网金融的 6 大研究热点（表4 所示），现进一步分析如下。图 3 我国互联网金融领域研究关键词聚类主题表 4 我国互联网金融领域研究关键词聚类信息聚类主题相关关键词P2P 网络发展数字图书馆、语义对等网、p2p 技术、信息资源共享、p2p 网站、间接侵权、p2p 服务、个人数字图书馆、虚拟社区、对等网、网络传播、客户端/服务器、对等网络互联网金融基础理论研究互联网金融、业态模式、商业银行、互联网金融特征、金融风险、风险管理、金融服务、跨市场影响、监管建议、效率性、宏观经济效应互联网金融理财与贷款模式研究余额宝、p2p 网贷平台、监管科技、金融科技、系统性风险、互联网金融、支付宝、金融体系改革、创新、感知风险、第三方支付、间接金融、适应性监管、金融科技风险 43 聚类主题相关关键词互联网金融众筹模式研究股权众筹、众筹出版、众筹模式、众筹新闻、jobs 法案、法律规制、众筹网、运营模式、农业众筹、风险防控、影响因素、图书馆众筹、互联网众筹、借款人、社交网络 互联网金融下的货币政策研究货币政策、风险控制、网络借贷平台、双边市场、利率、金融市场、发展趋势、信息中介、流动性风险、货币供给、中介效应、银行存管、投资风险、电子货币互联网金融与普惠金融研究普惠金融、金融创新、互联网金融创新、金融风险、传统金融、备案制、农村金融、经济发展转型、风险与防控、金融业数字化转型、金融稳定续表（一）P2P 网络发展P2P 网 络 起 源 于 21 世 纪 初 点 对 点(peer to peer)网络结构，该结构旨在通过构建开放、匿名的对等计算环境，提高信息在互联网中的传播速度、存储容量和检索效率。但是，此 P2P 是指数字资源