新形势下我国中小型寿险公司发展瓶颈的研究_孟家朱.pdf

2023年第3期公司简称原保费收入/亿元市场份额/%公司简称原保费收入/亿元市场份额/%1.951.821.571.531.511.491.451.291.211.15中国人寿平安寿险太保寿险新华保险泰康人寿太平人寿人保寿险中邮人寿富德生命前海人寿6,197.964,570.352,096.101,634.701,544.911,486.95968.47858.09807.50718.4119.8514.646.715.244.954.763.102.752.592.30阳光人寿百年人寿信泰人寿建信人寿大家人寿工银安盛友邦人寿恒大人寿国华人寿人保健康608.27568.30489.90477.41472.81465.74453.30401.72378.41358.162017年我国成为全球第二大保险市场。从全国来看，财险和寿险呈现三七开的局面，寿险仍是我国保险市场的主体。随着新时代的来临，寿险需求和群体发生变化，传统销售模式趋于下滑，技术和监管水平不断提升，再加上需与大型寿险公司展开竞争，因而中小型寿险公司面临的挑战越来越大。作为我国寿险市场不可或缺的一部分，中小型寿险公司如何在新形势下突破发展瓶颈显得尤为重要。一、文献综述公司战略方面，徐李敏（2021）认为，疫情下利率下行，中小寿险公司资产负债管理策略应与大公司不同，应鼓励进行中等期限的业务，加强长期保障性产品的研发。吴颂和郑敏（2019）认为，资产驱动型模式成为中小寿险公司的主要策略，但政策推动其向价值驱动模式转型，提出保险与医疗健康联系、实施资产主动管理和实现寿险金融科技转型的建议。保险资金运用方面，王铭阳（2020）利用Var模型对中小型寿险公司资金运用及风险管理进行研究，发现案例公司保险资金投资收益率低于行业平均水平，从内部策略和外部监管角度给出建议。徐凡（2019）认为承保利润压缩甚至亏损情况下，提高寿险资金投资的收益率弥补承保的亏损很重要，在拓宽保险资金投资渠道的同时有效控制风险的影响。公司经营方面，解金奎（2019）认为保险业在改革中需要补齐风险保障不足的短板，以满足不同需求。实现这一目标要靠中介和保险公司的深度合作，尤其是中小寿险公司要通过营销渠道中介化提升核心竞争力。完颜瑞云和周小菲（2018）发现，中小寿险公司亏损经营现象突出，业务单一且处于成长的初级阶段。实证研究表明，加大研究费用等支出能促进其成长，而展开价格竞争对其发展是极为不利的。本文借鉴前人研究的结论，结合寿险面临的新形势，对中小型寿险公司发展的瓶颈进行分析。二、中小型寿险公司发展现状及面临的环境（一）中小型寿险公司的范围界定目前大保险公司与中小型保险公司的大小界定没有明确统一的标准。一种是按照公司规模划分，同时满足保费收入超过10亿元和实收资本超过5亿元的公司称为大型保险公司，不满足上述条件的称为中小型保险公司。另一种是按照保费收入所占的市场份额划分。麦肯锡基于中国的市场环境，将保费收入所占市场份额低于5%的保险公司界定为中小型保险公司。由于麦肯锡对大小保险公司的界定更符合中国的保险市场国情，所以本文用后者来划分大型与中小型保险公司，即将公司当年人身险原保费收入所占当年寿险市场总保费收入的比例低于5%的公司称为中小型寿险公司。（二）中小型寿险公司数量及市场份额在我国公布数据的83家寿险公司中，保费收入占市场份额的比例达到5%的大寿险公司只有中国人寿、平安寿险、太保寿险和新华保险，仅这四家寿险公司就占到寿险市场将近46.44%的份额。市场份额在1%5%的寿险公司有16家，其余63家则都为份额不足1%的小公司。可见我国寿险市场基本处于寡头垄断的局面（表1）。表12021年部分寿险公司原保费收入及份额数据来源：中国保险行业协会。（三）中小型寿险公司保费收入图1的数据显示，20162020年我国中小型寿险公司人身险保费收入整体呈上升趋势，2020年的保费收入是近几年来最高的，金额为18758.74亿元，较上一年度增长14.24%。（四）中小型寿险公司的特点大寿险公司有着雄厚的资金以及自身的品牌效应，抢占了市场先机，有很强的客户黏性，占据了市场的较大份额。而中小型寿险公司不仅面临着与大公司的竞争压力，还有着与新形势下我国中小型寿险公司发展瓶颈的研究孟家朱摘要：在我国寿险市场寡头垄断的格局中，解决处于弱势的中小型寿险公司的发展瓶颈理应受到重视。运用文献研究法，通过对寿险整体面临的新环境进行分析，再通过大小寿险公司在市场份额、数量及公司策略方面的对比，发现中小型寿险公司同业竞争力不足、营销渠道受限、内部机制不健全等发展瓶颈。最后结合保险监管趋严、消费群体变化的大环境，从营销策略、产品设计以及公司战略上给中小型寿险公司提出了几点建议。关键词：寿险公司；市场份额；公司战略中图分类号：F842.7文献标识码：A作者单位：新疆财经大学经济纵横 11DOI:10.19885/ki.hbqy.2023.03.0052023年第3期发布时间发布政策发布目的2020年5月20日2020年 保 险 中 介 市 场乱象整治工作方案明确中介市场违法违纪惩罚措施，引导中介市场健康发展2020年11月23日 保险代理人监管规定坚决惩治违规违纪、损害客户利益和行业形象的不良代理人2020年12月29日关于发展独立个人保险代理人有关事项的通知促成更加专业化、职业化和稳定化的保险代理人队伍2021年10月22日关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知规范保险产品，提高准入门槛，发挥互联网优势，提升消费体验同规模企业竞争的困境。其次，中小型企业自身也存在一些问题，影响中小型寿险公司的发展。图120162020年我国中小型寿险公司原保险保费收入资料来源：中国银行保险监督管理委员会。相对较大寿险公司而言，中小型寿险公司有以下特点。一是数量多，我国现有寿险公司有90多家，中小型寿险公司占比超过九成，说明了研究中小型寿险公司的重要性；二是公司成立年份长短不一，大部分成立时间较短，没有丰富的经营经验，缺乏成熟的体系，容易错失发展的机会；三是业务规模都不大，在公布数据的79家中小型企业中，保费收入占市场份额1%以上的公司仅有16家，63家公司市场份额不足1%。（五）中小型寿险公司的优势中小型寿险公司发展虽然面临许多困难，但仍有自身的优势。首先，和大型公司相比，他们的经营活动有着很大的灵活性，公司的结构也没有那么复杂，可以在产品研发和发展模式上进行大胆创新，谋求新的生存之道；其次，公司专业性的人才储备不及大公司，但是正因如此，中小型寿险公司有很大的发展空间，可以通过优化人才战略，吸引更多的人才加入；最后，大寿险公司大多以股东为导向，需要考虑股东对利润的期望、原有销售渠道和品牌形象等多种因素，在经营策略和定价上没有完全的自主权；而中小寿险公司可以做到以需求为导向，在利润上可以作出让步，公司转型也相对容易。（六）中小型寿险公司发展面临的新形势1.保险主流消费群体变化。首先，中国进入老龄化时代，2020年我国人均寿命为77岁，患疾病的风险随之增加，对寿险业的要求也有所提高，不仅要求保险为消费者提供基本的保障功能，还需要提供与养老相关的系列服务。其次，保险消费的主流群体年轻化，从之前的60、70后变为80、90后，消费观念也转变了，在选择产品时会有更多自己的思考,在购买时更倾向于高效的方式。最后，保险的需求也发生变化，职业及收入水平等因素存在差异，更需要针对个人的个性化产品。2.监管力度不断提高（表2）。银保监会不断发布新的规定，正是因为寿险业内长期存在的各种违法违规、损害客户利益和行业形象的事件频频发生。在新监管要求下，寿险公司若还不加强代理人的合规合法意识和综合素质，将会频繁遭受银保监会的惩罚和公示，给公司带来巨大的损失。表2近年中国银保监会针对保险业发布政策资料来源：中国银行保险监督管理委员会。3.互助时代落下帷幕。各大互助平台的出现给许多人提供了帮助，但是互助型产品毕竟不同于保险，因为其监管与内部管理不受银保监会的约束，出现了很多问题，用户分摊的费用越来越高，赔付也越来越难。2021年5月，上线仅11个月的“小米互助计划”关停，2022年1月，众人熟知的“相护宝”也宣布关停，意味着网络互助时代将慢慢退出历史舞台。互助平台的出现让人们对保险有了一定的认识，也让大家意识到保险的合规性也很重要，它的落幕对于保险业来说是个机会，人身险市场可以抓住机会发展业务。三、中小型寿险公司发展面临的问题（一）寿险产品方面1.产品本身存在缺陷。寿险公司在发展过程中，各公司的产品本身也存在很严重的问题，中小型寿险公司也不例外。2022年1月，银保监会发布人身险产品问题的通报，因为保险产品存在缺陷，28家寿险公司被点名，90%为中小型寿险公司。在产品设计、条款表述、费率厘定及材料报送上都有中小型寿险公司不符合要求，存在着诱导消费者购买，损害消费者利益的嫌疑，也为出险后双方可能发生的争议埋下隐患。中小型寿险公司险种结构不平衡，人寿保险保费收入比重占整个中小型寿险公司市场的81.19%，健康险占18.26%，意外伤害险只占0.55%；而在占比最大的人寿保险下，分红寿险占60.74%，普通寿险占39.06%，万能保险和投连险加起来仅占0.2%（图2）。产品结构极其不平衡，过分依赖某类产品容易给公司带来经营风险，也不能满足消费者的多样化需求，对整个行业造成不好的影响。经济纵横6050403020100-1020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000050.83%12,606.5114,295.5813,815.6116,420.7518,758.7413.40%-3.36%18.86%14.24%20162017201820192020年份原保险保费收入增长率收入/亿元增长率/%122023年第3期序号1234567公司名称国寿股份平安寿险太保寿险新华保险泰康人寿太平人寿友邦人寿序号891011121314公司名称阳光人寿中信保诚民生人寿中美联泰招商信诺中宏人寿国华人寿序号1516171819公司名称泰康养老中英人寿交银人寿长城人寿恒安标准排名1234567891011121314151617181920公司太保人寿平安人寿中国人寿友邦人寿泰康人寿新华人寿太平人寿人保寿险信诚人寿招商信诺中宏人寿工银安盛泰康养老中美联泰阳光人寿农银人寿中意人寿民生人寿交银人寿中邮人寿得分80.779.577.676.676.270.670.068.764.762.961.058.557.557.152.352.351.751.051.050.4排名2122232425262728293031323334353637383940公司建信人寿中德安联人保健康同方全球恒安标准中英人寿生命人寿中荷人寿光大永明中银三星恒大人寿国泰人寿太平养老昆仑健康东吴人寿华泰人寿英大人寿财信人寿利安人寿国华人寿得分49.348.447.847.645.945.844.644.243.943.043.041.841.441.240.440.239.539.339.038.8排名4142434445464748495051525354555657585960公司合众人寿百年人寿中华联合上海人寿弘康人寿前海人寿太保健康长城人寿汇丰人寿珠江人寿信泰人寿中韩人寿复星保德信中融人寿幸福人寿君龙人寿渤海人寿瑞泰人寿长生人寿国泰人寿得分36.835.535.534.933.531.931.731.631.531.129.729.228.327.925.523.220.920.419.017.4图22020年中小型寿险公司险种分布占比数据来源：2020保险统计年鉴。2.同业竞争力不足。农银人寿总精算师、北美精算师、特许金融分析师王晴，从三年平均实际投资收益率、三年加权平均收益率、保险产品利润性、公司总资产规模大小、偿付能力充足率、公司股权结构、风险综合评级以及银行系公司的调整项这8个竞争力指标权重，对寿险公司进行了竞争力排名，表3为排名前60的寿