元宇宙中的管理创新：从科层到DAO_郑磊.pdf

2023 年第 1 期（总第 145 期）1 月 15 日出版学报元宇宙中的管理创新：从科层到DAO郑磊1，2（1.香港中文大学（深圳）深圳高等金融研究院，广东 深圳 518000；2.萨摩耶云科技集团，香港 999077）摘要DAO（非中心化自治组织）是适应元宇宙的组织方式，将成为企业在数字经济时代的主要管理模式，现有的企业组织形态面临解构和重构，企业管理将出现重大创新。与传统企业中心化的科层组织模式不同，DAO承载的是达成共识的群体自发产生的共创、共建、共治、共享协同行为。本文从DAO的成本、共识、激励和投票机制等方面，通过交易费用理论和案例分析，对比了传统科层组织模式与DAO的优缺点，讨论了DAO的适用场景和限制条件，提出企业利用DAO实现管理创新的主要障碍是企业目标的科层式达成方式和自上而下的企业文化。在现有技术水平之下，DAO仍然存在由底层技术造成的模式缺陷，因而需要设计适合产业特征的解决方案，本文最后对传统企业的转型提出了建议。关键词元宇宙；Web3.0；DAO（非中心化自治组织）；交易费用 中图分类号：F49；TP391.9 文献标识码：A 文章编号：1008-4096（2023）01-0039-10一一、引引 言言世界经济正步入数字经济时代，大数据、人工智能、物联网、云计算等新一代信息技术使得自由、平等、扁平化、网络化、链接一切、生态商业等观念开始盛行，表现在企业管理领域的新现象则是非中心化思想推动了区块链技术的快速应用，2022年也被称为“DAO元年”。DAO（Decentralized Autonomous Organization，非中心化自治组织）作为一种适应区块链技术的企业组织形态，特点是组织中的每个成员都可以独立、平等、自愿地协作，没有管理和被管理的区别，每个成员都遵守共同确认的原则或者规则，对企业事务进行集体决策。DAO与元宇宙、Web3.0三者之间相互成就。元宇宙是一个与现实世界平行存在的虚拟世界，具备沉浸式体验、数字身份、经济系统和虚拟社会治理等特征，Web3.0则是元宇宙的网络基础设施。Web3.0具有开放、保护隐私和共建、共治等特点，用户可以自由加入和退出社群，数据归用 本文将Decentralization翻译成“非中心化”。这个词目前主要有“去中心化”“非中心化”和“分散化”等译法，选择“非中心化”是因为“去中心化”可能会被误解为中心化的反义词，而“分散化”不足以准确刻画其本质。实际上，现实世界总是存在一定程度的中心化特征，或者说中心化的程度很难达到零，因而“非中心化”译法更准确。收稿日期：2022-09-25作者简介：郑 磊（1970），男，天津人，教授，博士，主要从事创新、金融和行为经济学研究。E-mail： DOI 10.19653/ki.dbcjdxxb.2023.01.004引用格式 郑磊.元宇宙中的管理创新：从科层到DAO J.东北财经大学学报，2023（1）：39-48.39Number 1（General Serial No.145）January，2023学报户所有，用户自由参与内容创造，并分享内容创造的价值，社群所有事务由用户协商和治理。Web3.0被用于构建适应元宇宙发展的新型经济体系、身份体系、社会协作和利益分配机制，在Web3.0的支持下，由用户共建、用户所有和用户共治的社群被称作DAO。DAO是Web3.0生态系统的主要形式，包括商业在内的一切社会经济活动以DAO为单位开展，需要采用非中心化应用程序来实现。以太坊创始人布特林认为，DAO是一个资本化的组织，软件协议为其操作提供信息，将自动化置于中心位置，而将人类置于边缘位置。DAO有自己的内部资本和自动化程序，各参与者在自动程序的协调下进行交互和协作1。DAO有三大特点，即非中心化、自主自治、共有共享。从另一个角度看，这也是DAO的理念和愿景。DAO是一个人机协同的基础架构，而不是某个固定的模式，包含人、计算机算法、加密（可信）网络和治理界面2。在DAO中，参与者参与社群治理的方式是根据个人决策改动加密网络和智能合约算法，算法自动执行，加密网络向算法程序反馈系统状态，而算法程序据此进行动态响应和调整。加密网络会接受算法程序的指令并发送给参与者，参与者采取行动之后，加密网络上的状态由此发生改变，形成一个闭环。参与者可以自己组建技能小组或者加入已有的技能小组，并自主决定设立或者参与项目及具体工作。DAO这种组织结构与传统企业的科层组织模式具有不同的社会和经济属性。科层组织模式按照职能分类，形成由上到下的各个管理单元，在此基础上，近年还发展出了事业部制，以及职能和业务交叉管理的矩阵式组织架构。这些管理组织架构都属于中心化的科层组织模式，具备由战略决策到战略执行、日常经营管理、工作监督和执行层面的树状结构。基于科层组织模式，企业相应地形成了服务于中心化管理需要的企业文化、人力资源和业务流程。目前国际上已经成立了一些主打DAO概念的企业，但其组织架构仍然没有脱离传统的科层组织模式，真正的管理创新尚未实现。据DeepDao统计，截至2022年6月，在已有的2 228个DAO里，有98个DAO的资产管理规模超过100万美元，可以分为不同的类别3（如表1所示）。DAO在美国怀俄明州、佛蒙特州、田纳西州以及马绍尔群岛可以进行法人实体注册。上述DAO概念企业通常采用传统的科层组织模式进行管理，在这个意义上，这些企业仍是传统企业，并未发生变革性的管理创新。事实上，非中心化自治的分布式管理结构和科层式企业管理模式是不兼容的。DAO能够实现共创、共治、共享的管理理念，随着新型生产关系的出现，现有的企业组织面临解构和重构。未来，在元宇宙和Web3.0技术支持下，所有利益相关方平等参与经济活动，按贡献获取收益并享有投票权，这种引导利益相关方参与项目的机制，有可能让商业组织以更低成本获取更多高质量产出，企业管理创新也将在这一领域发生，本文从经济学角度分析DAO的影响、作用及管理方面的实现路径。需要说明的是，非商业性DAO项目不属于本文讨论范围。表1DAO的类别介绍类 别协议DAO社交DAO投资DAO资助DAO服务DAO媒体DAO创作DAO收集DAO介 绍以去中心化为特点，通过构建和执行协议进行运作的公司以共同的理念为基础，旨在创建一个强大的社区类似基金，通过聚集资本和投资者，部署投资计划激励开发预先存在项目之外的项目，旨在构建更广泛的生态系统类似“人才聚合器”，将可用于某些项目的人力资本聚集在一起协作制作公共内容，包括涵盖的主题类别以及资源管理等类似粉丝群体，为支持偶像、创作者或者艺术家的组织工作围绕某些资产或者收藏品将收藏家联合起来，常见如NFT402023 年第 1 期（总第 145 期）1 月 15 日出版学报二二、DAO的组织机制和成本分析的组织机制和成本分析（一一）DAO相对传统科层式企业管理的优势相对传统科层式企业管理的优势DAO包含以区块链为核心的底层技术结构和技术应用架构，以及激励、治理、价值形态、价值创造方式和共同目标等。与传统科层式企业管理模式只能由工作人员和管理层组成不同，DAO的参与者可以包含所有的利益相关方，如投资者、开发者、用户、供应商、合作伙伴等，甚至政府部门或者代表。从所有权的角度来说，DAO属于所有利益相关方。DAO没有传统组织无法克服的空间限制，因而能够在更大范围寻找合适的利益相关方参与，具有更广泛的参与性和代表性。DAO是一个高度依赖计算机代码运作的数字化组织，具有传统科层组织模式不具备的特点4（如图1所示）。DAO的组织规则反映了“代码即法律”的全新理念，与基于企业规章制度的人治理念截然不同。DAO的社群治理与收入分配等规则是基于所有参与者的共识，被编写为区块链智能合约的程序代码由计算机自动执行，不受第三方干预。区块链技术确保这些规则不会被轻易篡改，且对组织内所有参与者公开透明，解决了信息不对称和信任问题。DAO具有明显的自主自治属性。社群的共同目标来自参与各方的共识，采用全体参与者投票方式进行决策。社群在投票时使用Token（常用作DAO的代币），持有代币的参与者都能够参与发起提案和表决。这种平等议事决策环境赋予了DAO中所有利益相关方提出建议的能力。（二二）DAO存在的不足存在的不足DAO第一个不足是在中国尚没有合法的代币。作为商业性的DAO，必然产生价值的创造、分配与流通。DAO通常通过发行项目代币或者NFT的方式以便用户享有DAO的治理权和收益权，同时也形成了一部分内部资本。这需要建立周密细致、科学高效的监管体系，以避免出现ICO、区块链通证、DeFi造成的金融市场混乱。目前在中国的法律框架下，尚无法合法发行和流通这类代币。图1传统企业与DAO对比传统组织形式：科层Web3.0时代组织形式：DAO股 东董事会管理层雇 员内容创作者/通证持有者DAO运营者/通证持有者社区管理者/通证持有者开发人员/通证持有者财务管理人/通证持有者组织结构组织规则权利归属权力部门制定规则文件，人力部门执行治理权向上集中，收益权归属股东DAO 初创团队使用区块链职能合约建立规则，通过计算机程序实施治理权和收益权由组织全体成员共享41Number 1（General Serial No.145）January，2023学报DAO第二个不足是激励机制有待完善，参与者的规模仍较小。从用户数来看，DeepDao统计的2 228个DAO中，有629个DAO持有代币的人数超过100人；持有代币的总人数为370万，参与社群治理的活跃用户数是67.8万人。这些数据表明，多数DAO因为积极参与社群治理的人数过少、占比太低而没有达到自治标准。DAO第三个不足是可应用的行业范围是有限的。由于DAO代币来自DAO社群中参与者的特定劳动，对应的生产、流通和消费过程通常需要在线上进行。但是，大量传统行业的生产活动目前仍只能在线下进行，适合线上进行的大多与数字内容，或者与可在线交易的数字商品或者资产有关。纯线上或者高度线上化的应用场景才适用DAO的组织模式。在传统行业采用DAO是复杂的系统工程，技术门槛很高，还需要开发组建、沟通、协作、支付等配套工具。（三三）DAO的交易费用分析的交易费用分析科斯指出企业（传统形态的企业）可以将一些生产要素的所有者和产品的所有者组合在一起参加交易，通过职能划分、规章制度、由上而下的管控协调以降低资源配置成本，减少交易者的数量和交易中可能产生的摩擦，因而企业其实是降低交易费用的一种组织形态。在企业内部是由企业家指挥生产活动5。尽管企业内部各方的利益基本一致，但存在地位、权利、劳动分工等方面的差别，因而通常采用科层组织模式进行管理。现代企业出现的矩阵式管理结构本质上仍是直线分层领导，只是加强了横向职能之间的沟通协作。科斯认为，如果用一种替代性的经济组织以更低的成本达到相同的结果，产值将会增加6。理论上，DAO就是这样一种替代性组织结构。为证明这一点，需要对传统企业和DAO的各项交易成本进行比较。1975年，威廉姆森将企业的交易成本分为搜寻成本、信息成本、议价成本和决策成本，以及监督交易进行的成本和违约成本7。1985年，威廉姆森进一步将交易成本区分为事前成本与事后成本两大类8。后来的学者基于交易活动的内容，将交易成本分为信息搜寻成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本和转换成本9。在理想条件下，从理论上可以对传统企业和DAO的交易成本进行比较，如表2所示。表2传统企业和DAO的交易成本分析交易成本信息搜寻成本协商与决策成本契约成本监督成本执行成本违约成本传统企业由于时间和空间上的距离，商品信息与交易对象信息的搜集和获取成本较高契约、价格、品质讨价还价需要较长时间，需要一定的成本与陌生客户签订契约和取信对方所需的成本较高委托人监督企业经营者，以及企业监督交易对象是否依照契约规定进行交易，需要付出一定的成本在执行中，投入人力、时间、空间、资金、技术等资源，以及消除由“办公室政治”带来的内部摩擦成本违约后需要进行法律追讨、诉讼或者仲裁，事后成本可能很大DAO基于可信网络，DAO上所有参与者理论