中国碳市场回顾与最优行业纳入顺序展望（2023）_王科.pdf

DOI:10.15918/j.jbitss1009-3370.2023.9070中国碳市场回顾与最优行业纳入顺序展望（2023）王科，李世龙，李思阳，王智鑫（北京理工大学管理与经济学院能源与环境政策研究中心能源经济与环境管理北京市重点实验室，北京100081）摘要：截至 2022 年 12 月 31 日，全球共 34 个碳市场正在运行，国际碳市场短期内不确定性增加，但长期发展向好。国内碳市场建设更加规范，碳配额累计成交额达 104.74 亿元，累计成交量达 2.29 亿吨，价格波动性相较于试点碳市场最低；试点碳市场碳配额累计线上成交额达 106.40 亿元，累计线上成交量达 3.98 亿吨，价格水平较 2021 年提升了约 64%。近年来国内企业对全国碳市场启动的响应明显。针对全国碳市场建设计划内和计划外行业模拟分析的结果显示，下一阶段全国碳市场扩大覆盖范围时的行业优先纳入顺序建议为：水泥制造、炼钢、平板玻璃制造、非木竹浆制造、木竹浆制造、其他基础化学原料制造、氮肥制造等计划内行业，以及热力生产和供应、铁合金冶炼、其他专用化学产品制造、黑色金属铸造、水泥制品制造、炼铁、其他水泥类似制品制造、砼结构构件制造、化学试剂和助剂制造、燃气生产和供应业等计划外行业。预计全国碳市场 2023 年以后将逐步纳入更多行业，增加碳金融产品种类，建立统一规范的碳排放统计核算体系，开始设置碳配额有偿分配比例。关键词：全国碳市场；试点碳市场；企业响应；行业纳入顺序；减排成本节约中图分类号:F416文献标志码:A文章编号:1009-3370(2023)02003609 一、国际碳市场概况目前，全球范围内碳排放权交易体系主要分布在欧洲、东南亚和北美洲地区，覆盖全球温室气体排放总量的 17%左右1。本文通过成交均价（每日交易价格的均值）、排放覆盖率（碳市场覆盖的碳排放量占该地区碳排放总量比率）、价格波动率（每期价格较上一期价格波动率取平均）、碳排放强度（2021 年该地区碳排放总量/该地区 2021 年 GDP）、经济效益（2021 年该地区通过拍卖碳配额获得的收入/该地区 2021 年 GDP）和纳入大类行业个数（电力、工业、建筑、交通、航空、废弃物、林业等七个行业中被纳入该地区碳市场的个数），共六个指标对比全球主要碳排放权交易体系发展情况，具体如表 1所示。表 1 全球主要碳排放权交易体系总体发展情况（20212022 年）地区/指标成交均价/(美元/吨CO2)排放覆盖率/%价格波动率/%碳排放强度/(吨CO2/万美元)经济效益/%纳入大类行业个数/个欧盟87.30396.001.600.213英国96.30284.001.060.193中国(全国)8.85442.005.951韩国20.19736.003.350.015新西兰50.07493.003.170.377数据来源：原始数据取自wind和各试点碳市场交易所，经作者计算整理。欧盟碳市场成交均价和价格波动率在全球主要碳排放权交易体系中处于较高水平；英国碳市场成交均价在全球主要碳排放权交易体系处于较高水平；韩国碳市场碳排放覆盖率在全球主要碳排放权交易体收稿日期：2022-01-16基金项目：国家自然科学基金项目（71871022,72271026,72293601,72293600）作者简介：王科（1983），男，博士，教授，博士生导师，E-mail:；李世龙（2000），男，本科生，E-mail:；李思阳（1999），女，硕士研究生，E-mail:；王智鑫（1998），男，硕士，E-mail:wangzhixin_第25卷第2期北京理工大学学报（社会科学版）Vol.25No.22023年3月JOURNALOFBEIJINGINSTITUTEOFTECHNOLOGY(SOCIALSCIENCESEDITION)Mar.2023系中处于较高水平；新西兰碳市场经济效益在全球主要碳排放权交易体系中处于较高水平，且已将七个行业全部纳入碳排放权交易体系。此外，美国 RGGI 碳市场排放覆盖率和纳入行业个数在全球主要碳排放权交易体系中均处于较低水平；加州碳市场则处于较高水平。加拿大魁北克碳市场碳排放覆盖率为78%，相较于全球其他主要碳排放权交易体系处于较高水平。相较于其他全球主要碳排放权交易体系，中国碳排放强度处于较高水平（5.95 吨 CO2/万美元）。此外，全国碳市场成交均价为 8.85美元/吨CO2，价格波动率为 2%，在全球主要碳市场中均处于较低水平。二、全国碳市场运行情况全国碳市场整体运行情况稳中有进。第一个履约周期内，国家向 2162 家发电企业发放配额，按时足额完成配额清缴的单位占比 84.78%。全国碳市场配额分配量最大的地区依次为山东、内蒙古和江苏，主要对常规燃煤机组进行配额分配（占比 80.7%），整体履约率为 99.5%2。2022 年全国碳市场碳配额累计交易量 5085.88 万吨 CO2，其中大宗协议交易为主要交易方式（占比 87.84%）。累计交易额 28.12 亿元，线上交易成交均价为 58.08 元/吨 CO2，相比于 2021 年的 46.60 元/吨 CO2提升了 24.64%。交易量呈现明显周期性。年初和年末交易量较高，而在年中表现较为低迷（图 1），2022 年交易集中度3（即每年交易量最多的前 20%交易日的交易量之和/全年总交易量）为 91.93%，较 2021 年 80.80%提升了 11.13 个百分点。455055606501002003004005006007008009001 0002022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12日成交均价/(元/吨CO2)日成交量/万吨日期日成交量日成交均价图1全国碳市场日成交量和日成交均价情况每日成交均价相对平稳。线上交易价格波动相对平稳（图 1），总体上围绕 58 元/吨 CO2上下波动，价格波动性（年度最高成交价格与最低成交价格之差）为 13.36 元/吨 CO2，低于所有试点碳市场的价格波动性。碳市场的建设更加规范。国家重视重点排放单位配额清缴完成情况和处理信息透明度。第一个履约周期结束后，生态环境部印发相关文件要求各省份对未按时足额清缴配额的企业进行处理。国家重视控排企业碳排放数据的真实性。2022 年 3 月 14 日国家生态环境部对部分机构存在的篡改伪造检测报告等问题进行了公开通报。2022 年 8 月 19 日国家发改委发布关于加快建立统一规范的碳排放统计核算体系实施方案，要求相关部门进一步完善电力等八个重点碳排放行业的碳排放核算方法及相关标准。国家核证自愿减排量项目备案申请有望重启。全国碳市场启动时将国家核证自愿减排量（CCER）纳入交易范围。第一个履约周期内，全国碳市场用于配额清缴低销的 CCER 量累计约 3273 万吨 CO2，为189 个自愿减排项目业主或相关市场主体带来收益约 9.8 亿元2。2022 年以来，全国碳市场 CCER 日成交均价在 2022 年 9 月份之前呈上升趋势，9 月份达到最高日成交均价 64.45 元/吨，9 月份以后呈现略微下降趋势，日成交均价回落到 60 元/吨 CO2左右。2017 年 3 月国家发改委暂停 CCER 项目备案申请，各个试点碳市场仅对 CCER 存量进行交易，2023 年 CCER 项目备案申请有望重启。2023 年第 2 期王科等:中国碳市场回顾与最优行业纳入顺序展望（2023）37 三、全国碳试点碳市场运行情况北京、天津、上海等七个碳排放权交易试点自建立至今运行情况良好，为全国碳市场的建立提供了良好的铺垫。本文涉及的中国试点碳市场原始数据来自 wind 和各试点碳市场交易所，统计数据仅反映线上交易情况，试点碳市场运行基本情况如下所述。（一）交易总体情况2022 年内七个试点碳市场累计实现线上配额交易总量约 3472.72 万吨 CO2，实现交易额约 20.20 亿元。以累积线上成交总量和成交总额看，广东碳市场最高，重庆碳市场最低。就成交均价而言，北京碳市场最高，天津碳市场最低，具体如表 2所示。表 2 七个试点碳市场累计线上配额成交情况试点开市日期成交总量/万吨CO2成交总额/亿元成交均价/（元/吨CO2）北京2013-11-281815.3112.2987.57天津2013-12-262380.795.8832.40上海2013-11-261943.396.3956.58深圳2013-06-185429.8914.1134.67广东2013-12-1919063.2046.5276.39湖北2014-04-028211.2120.2547.37重庆2014-06-191047.190.9639.29数据来源：原始数据取自wind和各试点碳市场交易所，经作者计算整理。（二）交易量情况20142022 年各试点碳市场线上总交易量对比情况显示（图 2），广东碳市场交易量占比最高（48.24%），重庆碳市场交易量占比最低（2.67%），近年来北京、天津、深圳、重庆碳市场交易量占比呈上升趋势，湖北和上海碳市场波动较大，广东碳市场呈现下降趋势。0102030405060708090100201420152016201720182019202020212022 20142022年度总交易量占比/%年份北京天津上海湖北广东重庆深圳图2七个试点碳市场年度线上交易量占比情况（20142022 年）（三）交易集中度与交易活跃度本文从交易集中度和交易活跃度（即全年总交易量/全年配额总量）两个方面分析各试点碳市场线上交易特征（图 3）。就交易集中度而言，自 2020 年起，广东、北京、天津、上海、深圳碳市场呈上升趋势，湖北和重庆碳市场波动较大。2022 年除湖北碳市场外，其他试点碳市场交易量较 2021 年更加集中，38北 京 理 工 大 学 学 报（社 会 科 学 版）2023 年 3 月其中天津碳市场交易集中度高达 100%，上海、深圳、北京、重庆碳市场交易集中度均在 90%以上。就交易活跃度而言，自 2019 年起，重庆、天津、广东、深圳碳市场呈上升趋势，湖北碳市场波动较大，北京和上海碳市场呈下降趋势。2022 年，天津、上海、湖北、广东、深圳碳市场交易活跃度有所提升，其中天津碳市场提升最为明显（+2.39%），北京和重庆碳市场交易活跃度有小幅下降（0.23%和0.36%）。020406080100120北京 天津 上海 湖北 广东 深圳 重庆交易集中度/%地区a 各试点碳市场交易集中度20202021202205101520252019202020212022交易活跃度/%年份b 各试点碳市场交易活跃度北京天津上海湖北广东深圳重庆图3试点碳市场交易集中度与交易活跃度（四）成交价格情况七个试点碳市场自开市以来线上交易日成交均价的变化情况如图 4 所示，北京碳市场日成交均价呈上升趋势，2022 年日成交均价较 2021 年上涨幅度较大。天津碳市场日成交均价在 2019 年之前呈下降趋势，2019 年之后则呈上升趋势，在 2022 年上半年稳定在 28 元/吨 CO2，下半年围绕 36 元/吨 CO2上下波动。上海碳市场日成交均价自开市以后至 2016 年 5 月呈下降趋势，此后呈上涨趋势。湖北碳市场日成交均价整体平稳，在 2022 年内围绕 46 元/吨 CO2上下波动。广东碳市场日成交均价呈“U 形”，在 2022 年内围绕 78 元/吨 CO2上下波动。深圳碳市场日成交均价在刚开市时波动剧烈，此后大部分年份围绕 35 元/吨CO2小范围波动。重庆碳市场日成交均价自开市至 2019 年 10 月波动剧烈，此后围绕 25 元/吨 CO2上下波动。0204060801001201401602013-122014-122015-122016-122017-122018-122019-122020-122021-