普惠金融对长三角城乡收入差距的影响研究_陈江华.pdf

2023年7月第41卷 第4期Jul.2023Vol.41 No.4海南大学学报（人文社会科学版）JOURNAL OF HAINAN UNIVERSITY(HUMANITIES&SOCIAL SCIENCES)普惠金融对长三角城乡收入差距的影响研究陈江华，刘亚娇（合肥学院 经济与管理学院，安徽 合肥 230601）摘要 完善普惠金融体系是促进长三角一体化高质量发展和实现共同富裕的重要路径。基于20142020年长三角地区158个县域的面板数据，使用固定效应、门槛回归及分位数回归方法，实证分析普惠金融与城乡收入差距的关系，得出以下结论：普惠金融发展可以显著缩小城乡收入差距；相比发达区域，普惠金融对欠发达地区收入差距作用效果更明显；城乡收入差距越大，普惠金融的抑制作用越明显。鉴于此，应拓宽普惠金融覆盖范围，发挥本地金融优势，加强数字建设以及强化区域合作，推进长三角地区普惠金融的发展。关键词 普惠金融；城乡收入差距；门槛回归；分位数回归；长三角地区中图分类号 F832 文献标志码 A 文章编号 1004-1710（2023）04-0113-08DOI 10.15886/ki.hnus.202303.0124一、引 言改革开放以来，我国经济持续快速增长，国内居民生活及消费水平实现了大幅度的提升。但不可忽视的是我国依然面临着经济发展不够充分、区域性不平衡等问题。目前城乡区域发展差距大、人群收入两极化以及资源分配不均衡等问题亟待解决。2021年，党中央提出要在高质量发展中促进共同富裕，但城乡发展失衡引起的居民收入差距将会阻碍共同富裕的进程1。在促进农村经济发展过程中，传统金融体系存在服务不到位、设备不完善以及金融产品单一等问题，导致收入不高的农户群体和小微企业较难获得金融服务。在数字经济迅速发展的新时期，农村经济发展和现代金融科技相互融合，传统金融服务业逐渐向数字普惠化转型。在科技和金融的双重驱动下，金融部门加大普惠金融改革力度，配置更多金融资源到重点领域和薄弱环节，加快补齐县域等金融服务短板，有序推进了普惠金融高质量发展。然而普惠金融涵盖数字经济与传统金融等多重要素，对于知识体系更完善和受教育水平更高的人群而言，其更能享受到普惠金融带来的益处，相反处于数字劣势的弱势群体可能愈加难以获得金融服务2。因此在实现共同富裕战略背景下，普惠金融对城乡收入差距到底产生何种影响，需要进一步探究。二、文献综述与理论分析自2005年联合国提出普惠金融倡议，普惠金融逐步成为学术界及社会关注的焦点。数字技术和信息技术的广泛应用，极大地推动了互联网金融的发展。互联网金融与传统金融的相互竞争，成为金融结构向普惠金融方向转变的重要推手3；发展普惠金融有利于促进经济可持续发展并缓解贫富差距4；普惠金融和新型数字模式结合，能够解决传统金融的排他性和区域局限性 5；全面发展普惠金融，需要以包容性的理念有序地、倾向性地健全差异化的金融体系，减小区域不平衡发展，兼顾公平和效率，从而促进中国经济的包容性增长6。普惠金融对城乡收入差距影响的研究并未得出一致结论，Sarma等人认为普惠收稿日期 2023-03-07基金项目 安徽省哲学社会科学规划重点研究项目（AHSKZ2019D032）作者简介 陈江华（1966-），男，安徽安庆人，合肥学院经济与管理学院教授，博士，硕士研究生导师，主要从事区域经济和科技金融研究。中国改革发展研究113第4期2023年海南大学学报（人文社会科学版）金融发展水平越高，越有利于减弱城乡发展不平衡程度，但是这种影响会受到普惠金融覆盖广度和数字化程度的制约，必须在其覆盖面与数字化均达到一定程度后，普惠金融对城乡发展不平衡的抑制作用才能显现出来，且使用深度越大，这种抑制效果越明显7；也有学者指出普惠金融对城乡收入差距的影响具有区域差异性，对于较发达地区而言，普惠金融是农村居民的“数字红利”，而对于欠发达地区而言，普惠金融是农村居民的“数字鸿沟”8。可见，普惠金融对城乡收入差距的影响还有待进一步探讨。关于普惠金融对缩小城乡收入差距路径的研究，有学者认为随着金融资源可得性的提高，普惠金融能够增加就业机会，提高人群收入并增加金融服务的可得性，农村居民接受技能培训和职业教育的机会也大大增加9，伴随着个人知识水平的提升和综合素质的增强，他们对未来发展道路的选择更加多元化，自主创业的可能性也明显提高10；同时，借助数字技术，普惠金融强化了农户人力资本投资，提高了农民对金融的获取和利用能力11；普惠金融克服了传统金融的金融排斥性，其对农村地区的覆盖广度和服务深度均有明显提升，进而提高农村居民的金融市场参与程度，使得更多的农民以较合理的价格获得金融服务，减少了技术成本，农业全要素生产率得以提高12。从已有文献中可以发现普惠金融与城乡收入差距关系的问题一直备受关注，但在现有研究成果中，样本选择多集中于省级和市级层面，较少涉及县域行政层级，然而县域经济对国家经济发展的基础性支撑作用不可忽视。据统计，截至2021年底，全国人口中一半以上居住在县域，且县域GDP占据全国经济总量的近2/5，所以县域层面城乡均衡发展的落实，对全国层面共同富裕的实现有着重大意义。在推进共同富裕的进程中，长三角地区作为国内的“排头兵”，理应在经济社会发展上起到示范引领作用。鉴于此，本文从县域视角出发，以长三角地区为研究对象，深入考察普惠金融对城乡收入差距的影响，为扎实推进共同富裕提供理论基础和实证支撑13。三、研究设计依据已有文献与理论分析，本节提出相关研究假设，并在此基础上构建计量回归模型，对相关变量进行定义，并给出数据来源。（一）研究假设1.普惠金融对城乡收入差距的影响随着互联网平台的兴起，普惠金融突破了空间的限制，农村居民参与金融服务体系的权利得到了进一步保障；在此基础上，普惠金融可以利用网络效应的低成本优势，极大地降低农村地区市场主体享受金融服务的准入门槛与交易价格，缓解农村地区金融排斥现象。普惠金融的发展也会提升农村居民的金融市场参与程度，其投资决策也会由于普惠金融的快速发展而得到明显优化，农村居民个体乃至整个家庭的贫困状况会得到极大的缓解14。基于上述分析，提出研究假说H1：假说H1：普惠金融有利于缓解农村贫困，进而缩小城乡收入差距。2.普惠金融对城乡收入差距影响的异质性普惠金融对城乡收入差距的影响大小与区域经济发展程度密切相关。对于经济发达地区而言，传统金融机构数量较多，其在农村地区的覆盖范围也较广，因此农村居民的金融服务可得性也相对较高，城乡地区发展较为均衡，随着普惠金融的发展，其给农村居民带来的边际效应相对较小；而对于欠发达地区而言，传统金融机构数量较少且主要集中于城镇区域，导致了农村居民的金融服务可得性很低，因而城乡收入差距处于较高水平，而普惠金融的发展正是克服了传统金融的“地理排斥”，给农村居民带来的边际效应十分明显。与传统金融相比，普惠金融更广泛的覆盖范围、更宽松的门槛要求使得金融科技公司提供的数字服务更容易被收入水平更低的农村居民接受和使用15。基于此，本文提出假说H2和假说H3：假说H2：普惠金融发展对城乡收入差距的抑制作用存在显著的区域异质性。假说H3：普惠金融发展对城乡收入差距的抑制作用存在显著的阶段差异性。（二）模型构建本文基于长三角地区158个县域宏观面板数据，将城乡收入差距作为被解释变量，普惠金融发展水114陈江华等：普惠金融对长三角城乡收入差距的影响研究平为核心解释变量，来研究普惠金融对城乡收入差距的影响16。考虑到其他相关因素，如经济发展水平、政府干预等也会影响到城乡收入差距17，因此将这些因素作为控制变量加入到模型中，本文构建如下计量模型：gapit=+difiit+Dit+t+i+it（1）在不同经济发展水平下，普惠金融发展的作用存在差异，故本文以经济发展水平lnpergdp为门槛变量检验普惠金融发展对城乡收入差距影响的阶段差异性18。本文借鉴Hansen门槛模型的思路，构建普惠金融发展与城乡收入差距的门槛回归模型19：gapit=+1difiit I(qit)+1difiit I(qit)+Dit+t+i+it（2）上述计量模型中，下标i和t分别代指不同县域和相关年份；gap代指城乡收入差距；difi代指普惠金融发展水平；D是一组控制变量，包括工业化水平indus、公共服务service、政府干预gov、产业结构stru以及人均储蓄存款save；为常数项，和 为系数；i和t分别代指个体异质性和随时间变化的不可观测因素；it代指随机误差项。模型（2）中qit为门槛变量，为特定的门槛值，I（qit）和I（qit）为示性函数；经济发展水平的常用指标有居民收入、居民生产总值以及经济发展速度等20，借鉴学界常用做法，本文选取20142020年长三角地区人均国内生产总值来衡量县域的经济发展水平。（三）变量说明1.被解释变量城乡收入差距（gap）。国家官方统计数据用居民人均可支配收入表示收入水平。借鉴杨怡的做法，本文选取城乡可支配收入之比来衡量21。2.核心解释变量普惠金融发展水平（difi）。北京大学数字普惠金融指数（20112020年）对中国数字普惠金融指数做了详尽测度，因此选取其数据作为普惠金融发展水平的参考依据22。3.控制变量城乡收入差距可能还会受到其他因素的影响，本文参考相关文献，将可能造成影响的指标加入控制变量中。（1）产业结构（stru）。随着经济的发展，产业结构逐渐向第二、三产业转变。张蕴萍等认为城乡收入差距会随着非农产业比重的增加而缩小23。（2）公共服务（service）。周心怡等指出，基本公共服务水平的提升能够显著缩小城乡收入差距24。（3）政府干预（gov）。陈安平通过实证得出地方政府财政支出的增加并不一定有利于城乡收入差距的减小，还得看政府投入的倾向性25。（4）工业化水平（indus）。张启良认为工业化发展对城镇居民收入的提升作用更加明显，进而会扩大城乡收入差距26。（5）储蓄存款（save）。万广华对农村居民的预防性高储蓄率进行分析，认为要拓宽农村消费市场来促进农村经济的流动性，从而缩小城乡收入差距27。模型主要变量说明详见表1。表1模型主要变量一览表变量名称gapdifiindusservicegovstrusave变量含义城乡收入差距普惠金融发展水平工业化水平公共服务政府干预产业结构储蓄存款变量说明城乡收入之比北京大学数字普惠金融指数规模以上企业数/常住人口医院、卫生院床位数/常住人口一般预算公共支出与收入之比（一产占比1）+（二产占比2）+（三产占比3）人均储蓄存款（四）数据来源本文在数据上选择了长三角地区 20142020年的相关数据。城乡收入差距（gap）、工业化水平115第4期2023年海南大学学报（人文社会科学版）（indus）、公共服务（service）、政府干预（gov）以及产业结构（stru）这五个指标根据相关公式计算得出。且以上原始数据均来源于 20152021年 安徽统计年鉴 江苏统计年鉴 浙江统计年鉴 中国县域统计年鉴、各县域统计公报以及2021年北京大学课题组发布的 北京大学数字普惠金融指数（20112020年）。数据波动过大可能会影响实证结果的可靠性，为了消除异方差，本文对普惠金融指数28、公共服务、储蓄存款等指标进行对数化处理，最终收集整理了长三角158个县域样本数据，描述性统计如表2所示。可以看出，20142020年长三角县域普惠金融指数对数的平均值为4.598，而根据测算，20142020年全国县域普惠金融指数对数的平均值为4.517，长三角普惠金融发展水平高于全国平均水平。根据统计年鉴相关数据计算得出20142020年全国城乡收入差距的平均值为 2.684，远远高于长三角地区，反映出长三角地区的经济发展兼顾到城镇和农村地区，在城乡区域一体化的进程中起到了模范作用29。四、实证分析基于计量模型及相关数据，本部分通过基准回归、内生性检验、门槛效应分析以及稳健型检验，对本文的研究假说进行了实证分析。（一）基准回归结果分析首先进行回归方法的选择，在实证过程中，分别对混合OLS回归、固定效应和