牧户信贷特征及决策影响因素研究——以内蒙古纯牧户为例_柴智慧.pdf

农村金融研究 57 May 2023一、引言2022年中央一号文件首次将“强化乡村振兴金融服务”单列为一项重要内容，充分表明中央对金融业加大支持乡村振兴力度有更高期待。信贷资金作为可变要素的投入来源，能够优化农业生产初始禀赋投入（Ugoani，2013），促进农户物质资本积累、人力资本水平和生产经营能力提升（李长生、张文棋，2015），进而增进农户福利（Kumar et al.，2020）；农区如此，占我国国土面积42%且拥有37亿亩草原的牧区亦然。然而，从需求侧来看，和农区相比较，牧区乡村振兴尤其是草原畜牧业高质量发展需要持续性的金融活水流入，但现阶段牧户生产生活中的信贷有何特点？需求规模有多大？哪些因素影响牧户信贷行为及其规模？牧户需要哪类金融产品和服务？如何创新牧区信贷供给方式？回答好上述问题对牧区金融市场化改革向纵深拓展、信贷资金更多更精准地滴灌草原畜牧业，进而带动牧户增收至关重要。农牧户的信贷获得由需求和供给共同决定。回顾以往文献，国内外学者有关信贷获得的研究主要以农户为对象，且集中在信贷约束、信贷可得性两个方面。关于信贷约束，普遍认为农户面临“需求型”和“供给型”两类约束（Boucher et al.，2008），且前者程度要大于后者（李成友等，2019）。哪类农户面临信贷摘要了解牧户信贷市场特征和信贷行为及规模决策影响因素,对金融资本精准流向草原畜牧业具有重要意义。论文基于内蒙古纯牧户的田野调查数据,分析现阶段牧户信贷市场的基本特征,运用 Heckman 模型探讨牧户信贷行为及规模决策的影响因素。结果表明,66.3%的样本牧户存在信贷行为,52.2%的牧户存在信贷约束,主要是“供给型”约束；牧户信贷规模具有“额度偏小、差异较大”的特点；95.7%的牧户发生正规信贷,7%的牧户发生非正规信贷,二者存在互补关系；“融资难、贷款贵”问题仍然存在；牧户信贷主要用于生产性支出,户均 4.9 万元,具有“发展型为主、生存型为辅”的结构特点；牧户信贷履约率高,但存在循环贷现象。牧户个人、家庭、生产、社会、市场、组织化等因素均会显著影响牧户信贷选择及规模。据此,提出创新信贷产品、探索牧户增信模式、注重金融知识宣教等政策建议。关键词牧户；信贷市场；信贷特征；信贷规模；影响因素中图分类号F323.2 文献标识码A 文章编号1003-1812（2023）05-0057-13作者简介：柴智慧，内蒙古农业大学经济管理学院副教授；田铭君，内蒙古农业大学经济管理学院硕士研究生；姚凤桐（通讯作者），内蒙古农业大学经济管 理学院教授、博士生导师。基金项目：本文为国家自然科学基金地区项目“草原畜牧业主体互利共生的共营制及其效应研究”（编号：7206030114）、国家自然科学基金面上项目“农 业大灾保险对规模经营农户生产要素配置行为的影响研究”（编号：71873072）、内蒙古自然科学基金面上项目“生产投入、技术采用和新型经营主 体高保障水平农业保险参与：基于内蒙古的微观实证”（编号：2020MS07022）和内蒙古高等学校科研项目“畜牧业产业链组织、信贷交易成本与牧 户信贷可得性研究”（编号：NJSY22483）、国家自然基金科学基金地区项目“科技进步对奶业收入分配影响研究”（编号：71363041）、国家自然基 金科学基金地区项目“奶业科技进步作用的分解”（编号：70763006）、内蒙古自治区自然科学基金项目“奶产业链非对称价格传递的分配效应机理 及应用研究”（编号：2022MS07018）的阶段性研究成果。牧户信贷特征及决策影响因素研究以内蒙古纯牧户为例柴智慧 田铭君 姚凤桐牧户信贷特征及决策影响因素研究DOI:10.16127/ki.issn1003-1812.2023.05.0062023 年第 05 期（总第 518 期）58农村金融研究May 2023 约束及程度多大？主要是无土地产权农户（Piza&de Moura，2015）、土地规模（Swain，2007）或土地转入规模较大农户（路晓蒙、吴雨，2021）、社会资本较少农户（Reyes&Lensink，2011）；中等收入农户面临的正规信贷约束较为严峻（彭克强等，2019），相对贫穷、富裕农户分别面临完全、部分“供给型”正规信贷约束（李岩等，2013）；种粮大户的正规信贷约束程度高达78.89%（宁国强等，2016）；同时，穷人因没有财力投资于社会资本导致其进入非正规信贷市场的概率较低（Yuan&Xu，2015）。关于信贷可得性，学者主要关注其来源、影响因素以及如何提高可得性。农户信贷主要源于存在互补关系的正规部门和非正规部门（胡金焱、张博，2014）；尽管需求旺盛，但农户正规信贷可获得性较低，抵押和担保是主要方式，非正规部门仍是农户满足需求的主要渠道（刘西川等，2014）。已有关于信贷可得性影响因素的研究主要集中在个体（何广文等，2018）、家庭（马燕妮、霍学喜，2017）、社会（邸玉玺、郑少锋，2022）、市场（汪昌云等，2014）等方面，近年来开始探讨普惠金融（樊文翔，2021）、数字技术（柳松等，2020）、金融素养（刘自强、樊俊颖，2019；乌云花等，2022）等对农户信贷可得性的作用。至于如何减少农户信贷约束，可行措施包括深化土地产权制度改革如农地确权或农地抵押（米运生等，2020）、加入产业链组织（周月书等，2019）、银保互联（彭澎等，2018）、发展合作金融（董晓林等，2016）和非正规金融（张兵、张宁，2012）等。通过对已有文献的梳理可以发现，学者对农区农户信贷的研究比较丰富，而对牧区牧户信贷的关注略有不足，无论是在牧区信贷市场特征还是在牧户信贷可得性方面，基于微观调查的论证均较少，且多数是将农户和牧户相混合进行分析（隋艳颖、马晓河，2011；郭志仪、吴桢，2013），鲜有基于纯牧户的研究。谭文列婧等（2012）发现牧户普遍存在借贷需求但满足率较低，其借贷资金来源多样，正规渠道占比更高、规模更大，且多用于维持生产。马晶、朱美龄（2016）基于在新疆的调查，指出70.6%的牧户存在信贷需求但满足需求是以高昂成本为代价，约20%的牧户因缺乏必要的抵押和担保而导致需求得不到满足，低收入牧户存在金融排斥，且牧户的生产性贷款多于消费性贷款。事实上，牧区和农区存在天然区别，一方面，农业生产是“人-土地-其他生产要素”的结合，而牧业生产则增加关键要素“牲畜”；另一方面，农区的生产经营是在固定农地上的精耕细作，牧区的生产经营则易受外界因素影响，自然资源强异质性、草原荒漠化、气候多变性、灾害频繁性以及牧户脆弱性等使得牧区生产经营异常复杂。因此，上述有关农户信贷约束、信贷可得性的研究结果未必完全适用于牧区牧户。基于此，本文聚焦于牧区信贷市场尤其是纯牧户信贷需求，以内蒙古为例，利用8个纯牧业或半农半牧旗347户纯牧户的实地勘查数据，分析现阶段牧户信贷参与度、约束、规模、来源、用途、合约以及履约状况等市场基本特征，并运用Heckman模型识别影响牧户信贷行为及规模决策的因素，旨在为全面推进乡村振兴时期牧区金融机构能够以牧户为主要客群且根据草原畜牧业生产经营特点精准创新和供给信贷产品及服务提供决策参考。二、数据来源和研究方法（一）数据来源本文使用数据来自于2020年79月在内蒙古8个纯牧业或半农半牧旗的牧区进行的入户调查，具体农村金融研究 59 May 2023包括新巴尔虎右旗（简称新右旗）、科尔沁右翼前旗（简称科右前旗）、扎鲁特旗、阿鲁科尔沁旗、正蓝旗、达尔罕茂明安联合旗（简称达茂旗）、乌审旗、额济纳旗；在每个旗的牧区选择2个苏木（即乡镇），在每个苏木选择2个嘎查（即村），在每个嘎查入户调查1015户牧户，共勘查360户纯牧户，获取有效问卷347份，有效率为96.39%；其中，新右旗41户、科右前旗50户、扎鲁特旗42户、阿鲁科尔沁旗47户、正蓝旗31户、达茂旗55户、乌审旗40户、额济纳旗41户。调查内容包括牧户家庭基本情况（户主年龄、户主受教育状况、户主养殖经验）、生产经营特征（草场面积、牲畜养殖数量、生产性资产、牲畜养殖收入）、收入支出概况、信贷、储蓄、保险、技术培训、社会化服务等信息。受访牧户的基本特征见表1。户主绝大多数是男性，比例为91.6%。户主年龄主要集中在4060岁，合计比例达到70.3%。户主受教育水平以初中、小学及以下居多，合计比例达到75.5%，说明牧户受教育水平整体偏低。牧户拥有的自然资本即草场的面积差异较大，其中50公顷以内的牧户占21.6%，300公顷以上的占33.1%，原因是8个调查地区分布在内蒙古东中西部，草场资源禀赋差异较大，总体呈现“东西部大、中部小，北部大、南部小”的特点，其中额济纳旗的户均草场面积最大，有5167公顷，但多是荒漠草原，生产力较低；其次是新右旗和科右前旗，户均草场分别为436公顷和349公顷，生产力较高；最后是正蓝旗，户均52公顷。因牧户草场资源的较大差异导致其牲畜存栏量也存在相似特点，受益于科尔沁草原和呼伦贝尔草原的优质生产条件，科右前旗和新右旗的户均牲畜存栏量较大，分别是1213个羊单位和592个羊单位；其次是额济纳旗，户均482个羊单位，以山羊和骆驼为主；最后是正蓝旗，户均212个羊单位。（二）变量选择1.被解释变量。本文使用牧户“是否参与信贷市场”与“信贷规模”，即金额作为被解释变量。2.解释变量。借鉴已有研究成果，本文选取牧户户主个人特征（户主年龄、受教育水平）、家庭特征（赡养比、2019年畜牧业收入占比、有无储蓄、参与养老或医疗保险、有无wifi或移动网络）、畜牧业生产特征（人均草场面积、2019年人均牲畜养殖规模、2019年人均年生产性资产价值）、社会特征（2019年礼金支出、距旗政府距离）、信贷市场特征（信贷利率、参与金融机构提供的社会化服务）、组织化特征（参与技术培训、加入农牧业专业合作社）等6类16个变量作为影响牧户信贷规模的因素。另外，本文按照内蒙古地域将8个旗划分为东、中、西部地区，作为实证模型的控制变量，且以西部地区作为对照组；其中，东部表 1 受访牧户的基本特征分类选项样本量（户）比例（%）分类选项样本量（户）比例（%）性别男318 91.6草场面积（公顷）5075 21.6女29 8.45010059 17.0年龄（岁）4060 17.310020069 19.94150123 35.520030029 8.45160121 34.8300115 33.16043 12.4牲畜养殖规模（羊单位）200110 31.7受教育水平小学及以下118 34.020040098 28.2初中144 41.540060039 11.2高中61 17.660080035 10.2高中以上24 6.980065 18.7注：牲畜养殖规模已标准化为“羊单位”，根据 内蒙古自治区基本草原保护条例 第四十二条，1 只羊=1 个羊单位，1 头牛=5 个羊单位，1 匹马=6 个羊单位，1 头驴=3 个羊单位，1 匹骡=5 个羊单位，1 峰驼=7 个羊单位。牧户信贷特征及决策影响因素研究2023 年第 05 期（总第 518 期）60农村金融研究May 2023 表 2 变量定义及描述性统计变量类型变量名称定义均值标准差被解释变量牧户是否选择信贷是=1；否=00.6630.473牧户信贷规模牧户获得的借贷资金数量（万元）10.48112.559解释变量年龄户主年龄（岁）49.9379.545受教育水平户主受教育年限（年）8.2162.966赡养比65 岁以上人口占 1564 岁劳动人口比重（%）12.93524.091畜牧业收入占比牧户家庭牲畜养殖收入占总收入比重（%）63.3627.70有无储蓄有=1；无=00.2050.404参与养老或医疗保险参与=1；未参与=0 0.9050.294有无 wifi 或移动网络有=1；无=00.8850.320人均草场面积牧户人均草场面积（万公顷）0.0230.087人均养殖规模牧户人均饲养的牲畜数量（羊单位）130.133137.958人均生产性资产价值牧户人均拥有的