论财务环境对企业融资的影响_高贵.pdf

10 2023年3月（下）/总第329期经济视野1引 言“融资”这项行为在企业的发展过程中发挥着重要作用，在企业发展遇到资金的瓶颈时，合理的融资会帮助企业渡过难关，帮助企业朝着更好的方向发展；反之，不合理的融资不仅不会帮助企业更好更快的发展，还会因为融资成本增加等原因而影响到企业的正常经营。金融机构为了降低自身的风险，通常会设置融资门槛，这就使得企业或许无法满足银行的要求，或许融资的金额并不符合企业的融资战略规划，融资并不一定会那么的顺利。因此，良好的财务环境对企业的融资发挥着积极的作用，对企业的未来发展也有着有利的影响，企业应不断适应外部环境的调整，逐步优化内部的财务环境，合理利用国家的优惠政策信息，结合自身发展的实际情况，合理融资，为企业的健康发展打造好的出路。2财务环境概述2.1 财务环境的含义和类型2.1.1 外部环境一是政治环境。政府制定的各项经济政策的稳定性及政府机构的管理水平及办事效率对企业的财务管理决策起到了重要的作用，对企业的未来发展产生了重要的影响。二是经济环境，包括经济体制、通货膨胀、市场竞争及季节性的影响等。经济环境的影响要求企业在进行任何财务决策时都要慎重的选择，资金的结构要保持合理性。三是法律环境，包括企业的组织法规、税收法规、财务法规等。法律环境的影响在限制了企业经营活动空间的同时，也在相应的活动范围内获得了法律上的保护。四是社会文化环境。企业对社会的贡献也会影响到企业的经营目标和投资方向，对企业的发展起到了关键性的作用。2.1.2 内部环境一是自身管理体制。在企业的内部环境中，企业内部的管理体制在企业的发展起到了关键性的作用，直接决定了企业内部环境的好坏。二是经营组织形式。根据组织形式可以将企业分为独资企业、合伙企业和公司制企业。其中模式最为复杂的要属公司制企业，要根据企业的内部和外部环境因素，合理确定企业的运行机制。三是生产经营规模。企业的生产经营规模决定了企业财务管理模式的复杂程度，企业内部财务环境的质量高低也不相同。四是内部管理水平。企业的管理水平高，高层管理人员的综合素质高，在各方面的职能就能够得到有效发挥，对企业未来的发展有着积极的作用。2.2 财务环境对企业融资决策的重要性在经济的高质量发展中，任何一家企业的发展都离不开资金的支持，拥有了充足的营运资金，就能够帮助企业更好的发展，更好地适应瞬息万变的经济环境。企业在融论财务环境对企业融资的影响 高贵（大同市财信融资担保有限公司）摘要：在企业的不断发展中，资金的支持是很重要的，融资将是必不可少的一个环节。国家政策、产业政策、内部机制等因素在企业的融资中发挥着重要的作用，无论是通过银行借款方式进行融资，还是通过融资性担保公司提供担保而进行融资，还是采用其他方式进行融资，资金提供方或中介机构都会对企业的内部和外部财务环境进行考察，了解企业目前的实际经营情况以及未来的经营能力，同时还会考察企业在遇到风险时的风险化解能力。在企业的日常经营活动中，良好的财务环境会对企业的未来发展有着重要的影响，在企业的发展壮大中起到了不可替代的作用，为企业的未来发展创造了基础条件。关键词：财务环境；融资决策；合理融资2023年3月（下）/总第329期 11高贵：论财务环境对企业融资的影响资的过程中，都会或多或少存在一定的困难，良好的财务环境在企业的融资中发挥着积极的作用，可以帮助企业更快的获得融资资金，也可以帮助企业在众多的融资机构中选择对自己最有利、融资成本最低的机构合作，节约企业资金，为企业的发展创造基础条件。企业在进行融资过程中，不仅需要考虑外部环境，同时还要结合内部环境，制定出一套适合企业自身发展的融资方案，不能盲目进行融资。不合理的融资方案在企业实施过程中会遇到较多的阻碍，甚至 会产生融资失败的后果，给企业的生产经营活动带来不良的影响。良好的财务环境可以提高企业的融资效率，高素质的专业人才能够了解并研究外部的政策环境变化，及时掌握新的优惠政策信息，准确判断企业需要的合理资金，帮助企业快速的获得融资资金，不会阻碍到企业获取资金，同时也会减少企业的财务风险，对企业未来的经营发展有着积极的影响。3企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响3.1 增加融资的难度融资的方式主要包括银行贷款、发行债券、发放股票等。由于通过发行债券及股票进行融资的限制条件较多，门槛相对较高，有很大一部分企业无法通过发行债券及股票进行融资，就目前而言，我国企业的融资主要还是依靠银行贷款。在我国的经济发展中，中小微企业的基数庞大，起到了不可忽视的作用，而中小微企业在发展中所暴露出来的风险也是相对较多的。当其通过银行贷款进行融资时，银行同样会考虑到这些风险，他们不仅会了解贷款企业所处行业的宏观环境，包括国家政策及产业政策，还会了解贷款企业内部的微观环境，包括内部管理制度及财务管理制度等，考察企业的抗风险能力及风险化解能力。银行为了降低自身的业务风险，会将融资的门槛提高，比如，增加抵押物、增加反担保措施、降低贷款额度等。有些企业达不到银行的这些要求，有时贷款的金额无法达到融资方案的需求，甚至有时无法通过银行获得融资资金，增加了企业融资的难度。在国家大力扶持中小微企业发展的环境下，企业可以充分利用金融监管机构给出的优惠扶持政策来制定融资方案，如果企业内部的管理人员不及时掌握国家政策信息及政策性融资优惠信息，或者对政策的内容没有深入理解，就会错失了良好的融资时间及融资方式，给企业的融资增加了难度。国家一些优惠政策的出台是为了缓解中小微企业融资难、融资贵的问题，认真学习并研究这些优惠政策，在企业进行融资时就会减少许多繁杂的程序，少走一些弯路，降低企业融资的难度，如果忽视了这些政策的存在，企业在融资的道路上就会出现许多绊脚石，给企业的融资增加了不必要的麻烦，为企业的发展增添了困难。3.2 增加融资的成本财务环境的好坏不仅会影响到企业能否正常的进行融资、融资的金额是否合理，还会影响到企业融资的成本。宏观的环境是企业自身无法决定的，但微观的环境完全是由企业自身的行为决定的，良好的财务环境可以为企业争取到更有利的资源，反之，企业就会处于被动状态。为了能够成功融资，在选择合作的金融机构时就会比较局限。不同的金融机构贷款政策可能不一样，有些地方性银行为助力本地区中小微企业的发展发挥了重要的作用，对企业的贷款要求门槛也相对较低，但他们同样需要考虑这项业务所带来的风险，为了降低风险，就需要有融资性担保公司提供担保，这样就会给企业增加融资成本；同时，他们的贷款利率相对其他银行也比较高，企业所支付的贷款利息也就相应有所提高，这样，就会给企业增加融资成本，增加了企业的资金压力。决策者的能力同样对企业的融资产生很大的影响，有些企业自身存在大量的闲置资金，但是决策者并没有对这部分闲置资金充分的利用起来，再进行融资的话就会增加企业的成本，增加不必要的支出。有些企业的决策者对企业真实的资金需求额度没有准确地进行计算与评估，造成融资的资金过高，增加了企业的融资成本，增加贷款利息支出，同时给企业的还款也带来了一定的压力，融资资金的不足，则会给企业在发展的过程中带来阻力，影响企业发展的进度。国家为大力支持中小微企业的发展，相应的会出台一些优惠政策且这些在逐步的不断优化中，比如贴息贷款，这项政策已经出台了很多年，贷款的金额也在不断地提高，根据贴息贷款的政策，申请贷款的企业除了在满足基本的经营年限，良好的经营环境等条件外，还需要为企业的职工缴纳保险。如果决策者了解这项政策，在符合条件的情况下必然会选择贴息贷款，不仅可以节约成本，还可以减少贷款利息支出；而如果企业的决策者不了解这项政策，在融资时就会增加不必要的支出，比如担保费、贷款利息等。再如应急周转保障金，作为政府性的“过桥资金”，利率相对其他“过桥资金”要低，掌握了这项政策，企业在贷款到期后暂时无法还款时，在新的贷款审批下来之前，可以利用这项优惠政策，缓解企业因两笔贷款之间的时间差带来的高额利息压力。3.3 影响融资的及时性企业在发展的过程中，抓住机会很重要。当企业面对一个好的项目时，就需要有资金的投入，当资金不足需要融资时，良好的财务环境就为企业的融资提供了坚实的基础，可以帮助企业更快的获得融资资金，以便及时地投入项目运营，为企业创造良好的收益；相反的，不良的财务环境会给企业的融资带来不利的影响，条件的不达标会使得融资金额迟迟无法审批下来，长时间的延误，会导致企业错失发展机会，影响企业的经济效益，会给企业的未来12 2023年3月（下）/总第329期高贵：论财务环境对企业融资的影响发展带来负面的影响。在竞争日益激烈的经济环境下，良好的发展机会必然会导致同行业之间的相互争夺，资金充足的企业在竞争中就会有明显的优势条件，可以迅速地进入项目的实施阶段，所以，在短时间内能够及时获得融资的资金对企业的经营政策是否能够实施起到了核心作用，对企业的未来发展有着至关重要的作用。4企业根据财务环境进行合理融资的对策及建议4.1 加强与金融机构的交流与合作加强与金融机构的交流，可以拓宽融资的渠道，不会只局限于某一家金融机构。从不同的金融机构融资的成本不一定相同，就比如银行贷款这种融资方式，农信社的贷款利率相对其他银行来说普遍较高，使得企业的融资成本就会相应的提高。因此，加强与金融机构间的交流，提前让更多的金融机构了解到企业的信用情况和经营情况，可以帮助企业在融资时有多种选择，选择融资成本低的金融机构合作可以将企业的整体成本降低，间接地提高了公司的效益。同时，与金融机构间保持良好的交流与合作，可以将审批的时间缩短，节约时间成本。有时企业的贷款到期并没有充足的资金归还给银行，通常会通过“过桥资金”来帮助企业暂时归还该笔贷款，贷款资金审批下来之后，再将“过桥资金”归还，政府性的“过桥资金”通常时间相对较短，而民间的“过桥资金”利率相对较高，最稳妥的办法就是尽快通过银行等金融机构的审核，将所融资的资金到位，维持企业正常的经营运作。国家对中小微企业的资金支持，银行内部对政策的了解程度相对较为全面，良好的合作关系也可以帮助企业了解到更为优惠的政策信息，在融资时可以利用这些优惠的政策信息，帮助企业获得更加优惠的条件，在较短的时间内取得最为合适的融资资金。通过第三方政策性融资担保公司提供担保，有时也是一种便捷的方式，政策性担保公司作为政府政策的执行者，在帮助中小微企业发展上也发挥着积极的作用，他们所需要的条件并没有银行的门槛高，有时还会有信用担保，不需要贷款企业提供很多的资产抵押，银行则只需要有融资性担保公司提供贷款担保就可以发放贷款，且政策性融资担保公司的担保费收费比例也很低，虽然相对于直接通过银行贷款增加了一部分融资成本，但是会降低企业融资的难度，对于难以达到银行要求的企业也是一种可以快速取得融资资金的一种途径。4.2 完善内部机制外部的宏观环境大同小异，内部的微观环境却千差万别，影响企业财务环境的往往是企业的内部环境，内部环境的好坏对企业能否成功融资，能否合理融资起到了关键性的作用。企业要不断完善内部的各种制度，比如，投融资制度、财务管理制度、风险控制制度等。金融机构为了控制自身的风险，在考察企业时，不管是宏观的政策环境还是微观的内部机制环境，都在考核企业经营能力、盈利能力、风险承受能力、未来发展能力等的范围内。企业内部的各项机制也从侧面反映了企业在管理方面所暴露出来的问题，在日常经营活动中所面临的问题，这些都对企业的未来发展产生一系列的影响。因此，优化企业内部机制，不仅有利于企业未来的发展，同时也对企业在日常的经营活动、投资活动及筹资活动产生有利的影响。加强内部的奖惩机制，实行考评结合，把工作人员的工作积极性充分调动起来，增强团队的凝聚力，使得每一位员工在自己的工作岗位上把优势发挥出来，为企业的发展创造价值。4.3 加强对人员的培训随着我国经济形势的日益发展，国家的经济政策、产业政策、税收政策等也会跟着不断地发生变化，加强对人员的培训，能够实时掌握国家政策，及时调整企业的经营政策和方针，不断地适应国家经济的发展及变化，为企业的发展打造基础条件。加强对财务部门工作人员的培训，不仅要紧跟国家政策，