资产减值与上市公司盈余管理问题研究分析财务管理专业.docx

目 录 摘要 Ⅰ 关键词 Ⅰ 引言 1 一、资产减值与盈余管理概述 1 （一）资产减值 1 1.资产减值的概念 1 2.资产减值的会计理论基础 1 （二）盈余管理 2 1.盈余管理的概念 2 2.盈余管理产生条件 2 3.盈余管理的动机与处理方式 2 二、资产减值的会计处理对盈余管理影响的理论分析 3 （一）会计准则对资产减值处理的相关规定 3 1.会计准则对资产减值的发展过程 3 2.现行会计准则对资产减值的相关规定 3 （二）资产减值会计处理对上市公司盈余管理的影响 4 1.消极影响 4 2.积极影响 4 3.盈余管理对资产减值理论的丰富与完善 5 三、安徽四创电子股份有限公司案例分析 5 （一）案例简要介绍 5 1.公司背景介绍 5 2.企业的财务状况 5 3.选择案例的原因 6 （二） 对盈余管理的影响分析 7 1. 计提坏账准备对企业净利润的影响 7 2. 计提固定资产减值准备对净利润的影响 8 3. 计提存货跌价准备对净利润的影响 9 （三）研究结论 9 四、建议 10 （一）完善资产减值的相关会计准则 10 （二）加强对资产减值准备的披露的监督和管理力度 10 （三）提高财务人员的专业素质和职业判断能力 11 致谢 11 参考文献 12 Abstract 13 Key Words 13 资产减值与上市公司盈余管理问题研究—以安徽四创电子股份有限公司为例 摘要：随着全球经济的回暖和中国经济的迅猛发展，中国的经济环境愈发复杂，这在一定程度上增加了上市公司财务风险。在此种社会背景下，与日俱增的上市公司开始关注于企业的盈余管理。本论文主要从资产减值和盈余管理的概述着手，在相关理论分析的基础上以安徽四创电子股份有限公司为案例进行分析，主要通过对安徽四创电子股份有限公司的背景以及财务的介绍，来分析安徽四创电子股份有限公司的资产减值对盈余管理的影响，并且认为计提坏账准备、计提固定资产减值准备以及计提存货跌价准备等都对企业的净利润产生了非常重要的影响，假如企业想要更好的做好盈余管理工作，应该更加关注上述财务指标。针对研究结果，提出完善上市公司资产减值和盈余管理的对策建议，希望其对推动上市公司的发展、降低其财务风险有所裨益。 关键词：上市公司；企业资产减值；盈余管理；财务风险 I 引言：近年来，我国证券市场交易技术手段不断更新换代，原有相关法律法规体系已经不能适应证券市场交易技术惊人的发展和变化速度。经过不断完善，相关部门已经建立起完整而又统一的证券监管体制。该体制在经济结构调整和企业改革的过程中充分发挥出了其关键性管理和督促作用,提高了我国经济运行能力,提升了我国资本市场综合实力，并进一步优化了不同资源间相互协调能力和资源配置。 在市场经济的外部环境下，信息者需求者并不能完全获得企业真正生产经营活动信息。企业公布财务报告和各种公告便成为该类信息使用者获得企业经营状况的最主要手段。在各种经济资源信息中信息使用者最关注的就是企业业绩和盈余信息。然而，由于我国资本市场起步较晚，法律建设不足以及管理经验缺失，导致企业经常采用盈余管理、资产减值等财务手段扭转亏损情况，提升经济效益。在此种状况下，极易影响我国金融市场的规范、健康发展。因此，必要的监管至关重要。在资产会计准则已然无法适应时代发展要求的背景下，新的会计准则应运而生，虽然历经多年的实践，但其是否能够切实发挥应有作用，仍有待考验。基于此，在新会计准则背景下，对企业的资产减值和盈余管理问题进行研究具有重要的理论和现实意义。 一、资产减值与盈余管理概述 （一）资产减值 1.资产减值的概念 会计准则中资产属于一种资源，任何资产虽然本身是从以往经营交易中获得且被某个企业或者个体所拥有的，通过合理运营能够实现其获得更多经济价值意义的。资产在实际过程中分为固定资产、无形资产、存货、应收账款、递延所得税资产等多种形式。资产通常也是金钱的另一种表现形式，同货币一样具有时间价值，所以，其在使用过程中一定也会具有损耗、折旧、摊销等不利因素，导致资产价值出现资产账面价值大于当期资产可收回金额资产减值现象。一旦出现资产减值时，我们应该进行必要的提取资产减值措施，使用资产减值准备金将企业各项资产价值体现出来，这才是企业得以健康发展的关键所在。但是，在实际经营中，多数企业并没有按照规定去做，而是施行资产减值准备手段（应收账款的坏账、固定资产的减值、在建工程减值、长期股权投资等）任意虚增资产或者利润总额，导致其未来现金流量现值必定会出现下降趋势的局面。资产种类分为许多，其对应的计量属性、会计准则也会不同，资产减值会计处理方式也有很大差池，因而在实践应该相互独立和类别区分对待。企业必须如实反映资产的价值。定期对资产进行减值测试，明确其减值损失，才会有利于企业长远发展。 2.资产减值的会计理论基础 资产减值相关理论有众多，例如，产权理论、谨慎性原则、资本保全观念、受托责任观和决策有用观、未来经济利益观、会计计量理论等。这些理论和原则为设计资产减值准则提供了宝贵的参考价值。谨慎性原则理论（稳健性原则），对即将发生或有可能存在的并不能完全确定的事件做出相应的谨慎反应。这种谨慎态度的目的就是为了更好的确保资产安全和完整，降低决策失误产生风险而带来的损失。受托责任观和决策有用观理论对于实现财务会计目标具有完全不同的效果。受托观更侧重信息提供者，将历史成本作为其计量属性且对于资产减值准备信息并不公示；而决策观则针对信息使用者而言，提供有利于决策的可靠信息为期目的，以多种计量属性为手段且向外公示信息。会计计量理论的设立目的是为了确保会计信息真实性和提高资产减值信息可靠性。会计计量理论不仅具备谨慎性、可靠性、相关性等特性，也具备了会计主体、会计资源、会计期间等关键要素，为资产减值提供理论解释奠定了坚实的基础。资本保全就是保全所有者的利益，是资产减值的基石。实现资本的保全，将非常有利于企业发展。 （二）盈余管理 1.盈余管理的概述 盈余管理，它是指企业的管理者为了实现企业的自身效用和市场效益的最大化的目的，通常会在遵守一定的会计准则基础之上，运用一些科技手段对其公布的财务收益数据上进行相关信息掩盖行为。盈余管理行为的发生多是因为管理者为了降低突发事件造成不利影响而产生的动机，完全能够体现出对契约的刚性和不完全性态度，股价不会因为某些因素或者突发事件而一落千丈。经济市场风险无处不在且不可控制，有些因素并不是由于管理不善出现的，管理层对于市场上不可控风险的承担压力过大，严重制约了管理者工作热情，所以，让管理层拥有一定盈余管理权限，对于今后其积极开展工作有着极大的促进作用。然而，从另一角度考虑，如果管理层拥有过度盈余管理权，就会极易滋生利润操纵现象，盈余信息不符合实际情况则会严重降低财务报表的可信度。一旦出现过度盈余管理行为虽然解决了企业对外报出业绩的燃眉之急，并不利于企业长远发展，严重影响到企业及管理层公众的形象。过度盈余管理使得资本市场上出现大量的盈余管理竞争局面，严重的资本商场泡沫经济，将有可能不利甚至阻断资本市场快速发展良好形势。 2.盈余管理产生条件 盈余管理是以企业股东、管理人员以及受益者间产生契约摩擦现象为前提的。依据契约理论中表述企业是一个聚集契约的场所和结果。现在企业理论重心和契约各方的目的就是将最低契约成本换取企业或者个人最大的利益。而“契约摩擦”实际上就是在创造价值过程中企业内、外部人员间的关系出现不协调、出现意见不统一的时刻。通常情况下，企业内部人员往往会以自身利益为主而不惜牺牲外部人员利益。所以，上市公司都会非常善于运用盈余管理的公司，不仅会采取不同手段来达到掩盖企业真正的业绩的共同目的同时还会扩展自身获益。沟通摩擦现象是出现盈余管理现象存在的关键所在和必要条件，假如企业委托人员和代理间信息内容对等，委托人员就能够非常准确的掌握信息内容，盈余管理也就不会出现。 3.盈余管理的动机与处理方式 （1）盈余管理的动机 为了更好的控制利润总额、规避风险、确保权益最大化，上市公司往往采用盈余管理的方式进行财务管理。因此，可将盈余管理的动机归纳为：融资动机、保市动机、政治成本动机等。首先，融资动机。上市公司向银行借入大笔资金时通常都是企业发展最为关键和艰难时期，此时公司还要确保企业所有者获得一定收益。但是，由于银行都有很强的信贷风险意识，只有符合标准的企业，才有可能获得信贷资格。然而此时的公司根本不具备银行要求，多以为了得到贷款，企业不得不用盈余管理来掩饰其报表不足，应付信贷审核。其次，保市动机。按照我国相关制度，企业一旦退市，难再获得上市机会。公司在资本市场上得到融资机会就会非常困难，不仅转化机制的机会有可能丧失，还会影响公司形象，企业最后会面临破产危机。所以，企业会想尽一切办法进行保市。第三，政治成本动机。上市公司某些财务指标不符合规定界限时，就会受到监管部口严格限制，所以，当企业某些条件不符合标准时，会严重增加企业运营的成本。公司管理层就会利用调节盈余管理，操纵利润的动机，规避政府监管，降低政治成本压力。 （2）盈余管理的处理方式 盈余管理处理方式大致分为减值准备计提与转回、关联交易、政府补助等方式。首先，减值准备计提与转回。资产减值准备的计提和转回方面有关规定中出现存在盈余管理漏洞现象。当上市公司发生亏损时会出现集体巨额资产减值准备，进一步亏足，等到机会出现再将减值准备转回来。其次，关联交易。市企业关联交易同买卖一样，进行租赁，交换，资产转让，股权转让与收购，关联方与抵押资金占用时间等方式上市公司依然继续使用。我国证券市场多数上市公司历经过改制过程，和母公司息息相关，一旦生产经营和企业形象出现不利，母公司就会想办法帮助其脱离困境，帮助上市公司剥离不良资产，改善企业运营状况；第三，政府补助。上市公司多数是纳税大户，当地就业困难多数也是依靠这些公司解决，在当地的知名度非常高。当上市公司发生亏损时，当地政府会提供政府补助，利用税收优惠等帮助上市公司度过难关。 二、资产减值的会计处理对盈余管理影响的理论分析 （一）会计准则对资产减值处理的相关法则 1.会计准则对资产减值规定的发展过程 随着我国市场经济快速发展，我国对资产减值会计研究陆续获得不少研究成果，经历了以下四个重要阶段后资产减值会计理论逐步被不断完善。 第一阶段：1998年我国颁布了《股份有限公司会计制度—会计科目和会计报表》，该制度明确的规定了对短期投资、应收账款、存货、长期股权投资应计提资产减值准备，其中对国内发行外资股的公司资产减值准备计提的方法给出了明确约定。 第二阶段：1999年我国颁布的《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》，将我国境内所有上市公司纳入到“四项资产计提减值准备”的适用范围中。从此标志着“四项资产计提减值准备”得到充分重视和广泛运用，同时也标志着上市公司随意计提资产减值准备的行为已经受到应有的限制。 第三阶段：我国在2001年颁布的《企业会计制度》为规范企业会计核算真实、完整地提供会计信息奠定了坚实的基础。它增加了委托贷款、在建工程、无形资产、固定资产这四项资产减值准备，从此以后“四项计提准备”扩大到“八项计提准备”。 第四阶段：2006年部颁布了《企业会计准则》，将资产减值相关规定列为具体准则，是我国会计发展史又一重大举措。 2.现行的会计准则对资产减值的相关规定 现行的会计准则对资产减值的相关规定包括以下几点： 第一，资产减值的适用范围被拓展。目前，我们国家实行企业会计准则是针对《企业会计制度》中的“八项计提”内容为核心进行的，在此之上将资产减值范围进行了具有原则性的扩展，融入了投资性房产、生物性资产、递延所得税等资产元素。这些新内容让上市企业在进行计提资产减值必须按照相关