计算机专业我国p2p网络借款平台模式及其风险研究.doc

我国P2P网络借贷平台模式及其风险研究 目 录 摘 要 I Abstract II 1 绪论 1 2 相关理论 2 2.1 P2P网络借贷定义及产生原因 2 2.1.1 P2P网络借贷的定义 2 2.1.2 P2P网络借贷产生原因 2 2.2 信用理论 2 2.3 信息不对称理论 3 2.4 风险控制理论 3 3 我国P2P网络借贷平台发展现状 4 3.1 总体运营规模下滑 4 3.2 网贷产品期限延长，利率下调 4 3.3 准入门槛提升，平台风险成本增加 5 4 我国P2P网络借贷平台模式存在的风险 6 4.1 我国P2P网络借贷平台暴露的主要风险问题 6 4.1.1 平台资金池现象 6 4.1.2 平台产品异化 6 4.1.3 平台自融 6 4.1.4 平台庞氏骗局 7 4.2 我国P2P网络借贷平台面临的共性风险 7 4.2.1 信用风险 7 4.2.2 流动性风险 8 4.2.3 操作风险 8 4.2.4 合规风险 9 5 针对我国P2P网络借贷平台风险的对策建议 10 5.1 总体监管和差异化监管相结合 10 5.2 借贷综合流程监管 10 5.3 提升业务模式的创新 11 6 结论 12 参考文献 13 致 谢 14 我国P2P网络借贷平台模式及其风险研究 摘 要 P2P网络借贷平台的出现，顺应了互联网的发展，为个人和中小企业提供了新的融资渠道，俨然形成了一个崭新的发展趋势。随着P2P网络贷款平台的规模不断扩大，其混乱生长的野蛮态势引起广泛关注，其背后的风险问题进一步凸显。从主观和客观来看，监管缺失是导致我国P2P网贷风险存在的关键所在。通过对P2P网络借贷相关理论进行回顾，指出我国P2P网络借贷平台当前情况，以及其特有的风险，最后基于客观风险分析，提出合理的对策建议，希望能够促进互联网金融的繁荣发展。 【关键词】互联网金融；P2P平台；风险控制 Research on P2P lending platform model and its risks in China Abstract As an important part of Internet finance, P2P online lending has developed rapidly under the background of inclusive finance in China, and has formed a new development trend. As the scale of P2P online lending platform continues to expand, the wild situation of its chaotic growth has attracted widespread attention, and the risk problem behind it is further highlighted. From the subjective and objective perspective, the lack of supervision is the key to the existence of P2P lending risks in China. By reviewing the relevant theories of P2P online lending, this paper points out the current situation and existing risks of P2P online lending platforms in China, and finally puts forward corresponding countermeasures for the platform supervision. 【Key words】Internet finance;P2P platform;risk control II 1 绪论 P2P网贷作为一种新兴的金融模式，以互联网技术与大数据技术为依托，凭借其低成本、高效率、便捷性、惠普性等多元化特点，使得其能够满足广大客户群体多样化的需求，与传统金融形成良好的互利互补的格局。随着我国民间闲置资本的增加、中小企业融资难的问题日益凸显使得P2P网络借贷日益盛行。根据网贷之家《网贷行业2018年10月报》，八月该行业的成交量为1022亿人民币；截止到2018年10月，该行业累积成交量已达到7.8万亿，预计在2019年初超过8万亿。P2P网络借贷作为传统商业银行的补充，对于个人和中小微企业提供了有利的资金支持。 但是，近年来由于监管的滞后以及不规范，导致P2P网贷平台“违约”、“跑路”等事件频发。在过去两年的时间里，互联网金融领域不断暴雷，而这些现象主要集中于P2P平台，去年六月，号称央企且成交量近千亿的P2P平台“唐小僧”被警察查封；同年七月，杭州地区P2P平台“牛板金”爆雷，多期产品逾期，资金额高达9900万元。根据网贷之家数据，截至2018年11月初，我国P2P网贷平台还有6000多家，但是其中混杂有问题平台5100多家，正常运营的平台数不到1300。由此可见，P2P网贷平台仍存在较大风险，这些风险阻碍着网贷行业的壮大。 因此，本文以P2P网贷发展中的监管问题为切入点，首先对P2P网络借贷平台的相关定义进行进一步的明确。其次对我国P2P借贷平台的运营现状进行分析后，发现我国存在着运营规模下降以及效率下降等问题，同时P2P网络借贷平台存在着资金池以及庞氏风险等一系列的风险问题。最后提出了加强征信审核以及完善赔付制度的一系列对策，保证P2P借贷平台健康生长。 2 相关理论 2.1 P2P网络借贷定义及产生原因 2.1.1 P2P网络借贷的定义 P2P（Peer-to-Peer）属于网络金融产品。它的主体有三个，分别是借款人、被借款人和网络借贷平台。具体操作流程是：如果用户需要资金，并在P2P网贷平台上申请借款，网络借贷平台便会将众多出借人的小额资金汇集起来借给用户的一种民间借贷方式。这一借贷过程中涉及的资金、合同、材料等均在网络上完成，借款人和出借人无需电话交流，更无需见面。此外，因其借款门槛低，用户覆盖非常广泛。P2P网络借贷的出现可谓“一举三得”，P2P网络平台通过资金在平台上的短暂停留和收取定额服务费获取利润。借款人获取资金进行周转，出借人将手头闲钱出借获取利息。P2P网络借贷弥补了传统金融行业的空白，创造了金融服务一种新的途径。 P2P网贷平台的运作模式有3种，纯线上模式、担保模式、债权转让模式。线上模式是指不设线下网店，由平台充当中介角色，仅提供信息共享服务，平台对交易不提供担保等增信服务，典型案例是拍拍贷。目前P2P采取的担保手段主要是第三方担保，顾名思义就是通过担保机构来对投资人的资金和收益进行担保，尽管第三方担保公司的素质参差不齐，但却可以给投资人带来良性的心理暗示。网贷平台还可以和代理公司和保险公司合作，例如网贷履约保证保险，通过付出一定金额获取专业机构的信用支持。但不管平台本身是否具备担保，投资人在选择平台的时候，依旧要仔细查看平台的各项资质，有担保的平台暴雷的情况也是存在的，没担保的平台活的好好的也是存在的。担保给予了P2P网贷平台一定保障但并不能完全消除其风险。 2.1.2 P2P网络借贷产生原因 P2P网络借贷产生的原因有很多，首先，互联网技术和大数据的发展为网络借贷的实现提供了技术基础，使得P2P平台实现跨越式发展。其次，银行借款的高门槛与民间借贷的需求不相吻合，高利贷的贷款形式又为人们所摒弃，P2P网贷模式则提供了新的借款渠道。再次，互联网金融尚处于起步阶段，相关法律政策和监控措施都还不完善，为P2P行业的发展提供了较大的生长空间。最后，从宏观上看，我国金融改革不断深化，P2P准入门槛提高，平台运行更符合规范，受众不断扩大，带给P2P网贷更多机遇。 2.2 信用理论 信用指的是在规定偿还期限内，受信人获得授信人提供的货币、服务或商品，且不需要立即偿付。信用的前提基础是授信人愿意信任受信人的偿还能力。信用由授信人的信任和规定时间限制两要素所组成。 P2P网络借贷与信用理论有着异曲同工之妙，出借人了解借款人的性别、年龄、信用等级、工作地点等信息后，愿意相信该借款人会在限定时间内偿付资金和利息。P2P网络借贷的成功率与信用等级、投标成功次数、工资收入等密切相关。在我国还未完全建立起信用体系的当下，信用风险成为P2P网贷的最大风险。目前正在建设的个人征信体系，能够为P2P平台提供借款人的信用信息，增加P2P网络借贷的安全性和可靠性。 2.3 信息不对称理论 信息不对称指在市场经济活动尤其是交易中，各活动主体限于身份和行为的限制，对信息的获取和理解存在差距，因此造成消息更多元的一方更有可能利用信息优势获取经济利益。在P2P网络借贷中同样存在信息不对称的现象，借款人和出借人个人信息间的不均等性，很可能引发道德风险和逆向选择问题。当然，市场信号和信息披露制度可以弥补信息不对称的不足之处，使得交易主义的消息获取是对等、公平的。 2.4 风险控制理论 风险控制包括五大步骤：首先，P2P网络借贷平台对资金需求者的风险识别，建立风险指标体系。其次，P2P平台对每笔借款交易进行风险评估，并对平台运营模式的风险进行估计。再次，P2P网贷平台建立风险控制指标，由工作人员和管理人员进行风险监控。再次，针对不同的风险进行风险处理，降低自身的折损率，减少风险对投资者乃至社会的不利影响。最后，将风险识别到风险处理的过程整理成一份报告，交由专业人员进一步分析风险控制，最终实现风险控制的目标。 3 我国P2P网络借贷平台发展现状 3.1 总体运营规模下滑 近年来，P2P平台由于政策管控大幅增强，准入门槛不断提高，导致行业进入者受到诸多限制；多起平台爆雷和资金抽逃导致的信任危机不仅减少了现有网贷平台的数量，同时降低了投资者的金融信任。网贷平台大量减少、资金大量流出，金融市场受到一定的影响。 从新增平台来看，根据零壹数据统计显示，由于P2P网络贷款平台的低成本、高效率等优势，2010年后P2P网贷平台实现爆发式增长，截止2016年，网贷运营平台数量从2010年初的10家五年内迅速增至两千余家，然而，在2016年度随后的时间里新增网贷平台数不断下降，增速放缓，直到2018年起网贷平台总数开始缩减。 从问题平台来看，出现各种纠纷和爆雷的网贷平台数量持续增加，其中不乏国诚金融、京金联、善林金融这样的大型网贷平台，爆雷平台数量多、涉案金额高昂、造成用户损失和社会危害十分巨大，业内和民众普遍对网贷平台失去信心。 从募集资金来看，自2017年下半年度起，网贷金额单月筹集金额持续下降，2018年三季度促成借贷总额为3044亿，同比下降29.0%。尽管9月之后，单月借贷总额略有回升，但仍然不足1000亿元。 由此可见P2P网贷平台总运营规模下降，国家政策限制不断加紧，相关文件和法律法规被制定和下发，多地网贷平台被要求在规定的时间内提交自查报告。因此2018年末异常平台数量最高的174降至56。 3.2 网贷产品期限延长，利率下调 据统计数据，2018年9月网贷行业推出理财产品平均回收期为14.87月，同比增长40.15％。即使在2018年初，网贷产品回收期也仅为8.84月(2018年1月)，网贷产品近年来平均借款期限明显大幅增长。回收期是否在一年之内是投资者心理预期的重要部分，流动性较低的网贷产品会削减投资者的进入热情。这主要得益于合规整改的持续进行，期限较短的不合格金融产品已经陆续下架，存量也所剩无几。从P2P网贷平台平均