基于银行视角的中小企业融资问题研究金融学专业.docx

基于银行视角的中小企业融资问题研究 在我国，中小企业作为我国经济的重要参与主体，其数量和对经济的贡献能力值得重视，尤其在缓解就业压力、实现技术创新方面，发挥着越来越重要的作用。然而，随着金融危机的到来，中小企业融资难问题进一步凸现出来，尤其是我国中小企业银行融资作为我国中小企业融资的最重要渠道，成为中小企业融资的最大约束。本文的研究主题就是针对当前中小企业银行融资难问题。 本文在对当前我国中小企业融资的经济环境、制度环境方面进行全面考察的基础上，从银行、企业、政府三方面对中小企业融资存在的问题、成因进行了分析，并结合欧盟对中小企业融资的先进经验，学习其制度经验、银企信息不对称消除的方法，对中小企业银行融资难问题解决提出了相关对策，对我国中小企业融资中信息不对称、制度缺陷的解决具有重要意义。 本文论述一共分为四部分。第一部分是绪论部分，对本文的研究背景、研究意义和目的进行论述。第二部分对中小企业的经营特点和融资现状进行分析，以了解中小企业的经营现状、经济环境和制度环境。第三部分对中小企业融资难问题及其成因进行分析，从国家制度供给方面、银行信贷供给方面以及中小企业自身发展的不足方面分别分析中小企业融资难的成因。第四部分，本文针对我国中小企业融资难问题的解决分企业、银行、政府三方面，从制度、信息不对称、市场规制方面分别进行改善。 关键词： 中小企业；信贷融资；银企博弈；信息不对称； ABSTRACT In Chinese domestic market, minor enterprises are important part of the market development, it is contributing more to the economy development and employment, technology innovation. However, when the financial crisis coming, the minor enterprises’ financing crisis has limited the development of minor enterprises and especially the bank financing, the most important way of financing, has been a limit of the minor enterprise financing. This paper will do analysis on the minor enterprises financing, from the bank, enterprise and government angles, the paper analyzed the problems and the causes of the financing problem. And this paper also takes Europe countries as the example and analyzed the financing experiences. There are some useful experiences can help with solving Chinese financing problems of minor enterprises. This paper has four parts. The first part is the introduction to the paper, introduced the background, research importance and the purpose of the research. The second part is about the minor enterprises’ operation characters, the present financing situation, to help with us understand the minor enterprises’ financing environment including economy environment and policy environment. The third part is the analysis on the minor enterprises’ financing difficulties including the government’s institution supply, the banks’ finance supply and the enterprises’ operation defects. The fourth part is the conclusion part. The solutions to the financing difficulties are concerning the government, the banks and the minor enterprises. The solutions should be developed from the institution development, the market supply and demand, the information asymmetry elimination. KEYWORDS: Minor Enterprises; Financing; Bank- Enterprise Theory; Information Asymmetry; 目录 第一章 绪论 4 1.1研究背景 4 1.2 研究目的及意义 5 1.3 本文的研究内容和思路 5 第二章 中小企业的经营特点和融资现状 6 2.1 中小企业经营特点 6 2.1.1中小企业界定标准 6 2.1.2 中小企业经营特点 7 2.2 中小企业的融资发展现状 8 2.2.1 中小企业融资环境 9 2.2.2 中小企业融资规模增 9 2.2.3 中小企业融资渠道 9 第三章 中小企业银行融资难成因探索 10 3.1 国家扶持政策和引导政策不足 11 3.1.1 融资扶持政策的问题 11 3.1.2 市场监管问题 11 3.1.3 担保环境不成熟 12 3.2 商业银行信贷供给缺陷 13 3.2.1 商业银行传统的战略理念和信贷投向模式 13 3.2.2 商业银行信贷考核、激励机制不完善 14 3.2.3 商业银行信贷管理制度过度约束 14 3.2.4 商业银行缺乏有效的中小企业信贷管理流程 15 3.3 中小企业自身局限性 15 3.3.1 中小企业规模小，风险分担能力弱 15 3.3.2 中小企业管理不规范，创新能力差 16 3.3.3 中小企业财务不规范 16 3.3.4 中小企业信用缺失 17 3.4 商业银行与中小企业信息不对称与制度约束 17 3.4.1 银行与中小企业之间的博弈关系 17 3.4.2 信息不对称下的银企融资博弈 18 3.4.3 信息成本与银企融资博弈 18 第四章 从银行体系的视角探索中小企业融资问题解决对策 19 4. 1政府对中小企业融资的支持 19 4.1.1制定和完善中小企业融资法律法规 19 4.1.2 完善信用担保体系 19 4.1.3 加强信用环境建设 20 4.1.4拓宽中小企业融资渠道 21 4.1.5 建立风险补偿基金 22 4.2 银行对中小企业融资的支持 22 4.2.1 构建银企联盟 22 4.2.2 完善信贷管理制度的完善 23 4.2.3商业银行完善信贷风险控制制度 23 4. 3 中小企业自身完善 24 4.3.1 中小企业加强组织和管理 24 4.3.2 中小企业诚信制度建设 25 第五章 结论 26 第一章 绪论 1.1研究背景 在各国的经济社会发展历程中，中小企业都起着巨大的作用。中小企业作为经济社会的重要参与主体，在经济发展以及社会稳定中扮演着重要角色。据统计，在欧盟现有的2000万家企业中，有99%以上的企业是资产总额低于500万欧元，职工数量不超过50人的中小企业；从日本的中小企业发展历程来看，自1960年前后，日本中小企业总数就已经占到了全国企业总数的99.4%，而后中小企业加快了产业组织化发展程度，成为推动日本经济发展的主体；美国的中小企业数量也达到了95%以上。在我国，2009年9月，我国的中小企业总数达到了1023.1万户，占企业总数的99.3%，推动我国GDP增长贡献率利按年上升，2009年GDP总产值的贡献率58%，税收贡献51%，且为我国解决就业75%，为经济增长、社会稳定立下汗马功劳。数据来自：罗丹阳.中小企业民间融资[M].北京：中国金融出版社.2009:34-40. 然而，随着2008年金融危机到来，我国中小企业的发展出现了较多问题，如整体生产能力降低，订单量萎缩，融资难等。根据2009 年中国中小企业生存状况研究报告对我国中小企业中来自三十多个省市自治区，覆盖包括服务业、机械制造业、食品饮料等数十个行业的3554个企业进行了调研，结果表明，在当前金融危机的形势下，我国中小企业中50%左右的中小企业表示受到金融危机的影响，尤其以化工、机械和五金行业等B2B企业影响最大。受访企业中有23.8%的企业表示融资困难是其当前面对的重大难题，且这些企业多是规模小、营业额偏低的企业。《2009年-2010年中国中小企业生存发展状况研究报告》, 由于近年来我国越来越多的中小企业融资的主要来源是金融机构，尤其以银行融资为主，金融危机为中小企业带来了较大冲击的情况下，银行紧缩了信贷，尤其是出于对中小企业财务不规范和风险收益的考虑，银行将融资业务只针对大企业以及中小企业中的较大型企业，而对中小企业的融资信贷业务紧缩，导致中小企业从银行获得融资的难度越来越大，更加使得中小企业的发展陷入困境。尽管近来国家和各省市政府部门以及金融机构一系列改善中小企业融资境况，扶持中小企业发展的措施也于近几年来陆续出台。但是实际情况是虽然国家出台了许多的相关法律法规，对于中小企业的融资问题仍然没有得到真正的解决。 1.2 研究目的及意义 中小企业作为我国经济生活的重要推动主体，直接关系着我国市场经济的发展繁荣。目前中小企业面临的资金约束，是其当前发展的主要约束问题之一。目前我国中小企业融资难得原因多种多样，除了因为中小企业在金融危机中由于缺乏竞争力而造成的业务困难、生产成本和劳动成本增加等原因，银行贷款作为中小企业融资的主要渠道对中小企业融资的影响为最大。 这主要是由我国经济发展规律和现状决定的。首先，这是由中小企业的经营特点决定的。我国处在经济发展初级阶段，中小企业还以劳动密集性和资源密集型为主，这些中小企业一般很难通过公开发行股票和债券等渠道来募集资金，只能通过银行融资。其次，这是我国金融环境的现状决定的，目前我国中小企业融资渠道窄，融资环境发展不成熟，在对珠三角地区的中小企业融资现状进行的调查中，还有很大部分的融资是来自自有渠道如亲戚之间的挪借等，但是对于大额贷款，则别无选择只能通过银行，当银行不能提供的时候，便面临资金链断裂的危机。 本文选择对中小企业的银行融资问题进行研究，旨在了解制约中小企业银行融资的原因，并给出对策。本文对中小企业银行融资的研究从三方面进行，包括外部环境研究（政府政策、融资环境）、中小企业自身状况、商业银行行为。 1.3 本文的研究内容和思路 本文对中小企业的银行融资问题进行研究，选择基于银行的视角，对中小企业融资问题中的银企博弈问题过程进行研究，以中