大数据背景下个人股票短线投资优化研究_林杰.pdf

1052023 年第 2 期总第 458 期广西经济Guangxi Jingji大数据背景下个人股票短线投资优化研究林杰，韦宏飞摘要 股票投资是一门专业性强且高风险、高收益的概率科学，其涨跌是一件概率事件。因为股票市场收益波动大、买卖操作难，资本市场的各个因素都可能导致股价大起大落。所以，散户投资者仅靠个人主观决策容易造成本金亏损。随着大数据技术的兴起和成熟，越来越多领域借助大数据参与决策，已有部分个人股票投资者借助大数据技术参与买卖股票的决策并获得较为可观的投资收益。大数据技术能从海量的股票市场信息中收集和整理出对股票走势有影响的信息，借助智能化的分析进而预测股票的未来走势。通过对大数据技术背景下个人股票投资的优缺点分析，结合大数据技术在股票投资中的运用，能更好地优化个人股票投资的合理化建议，帮助个人股票投资者更好地从股票投资中获利。关键词 大数据；股票投资；优化投资；投资策略；投资管理中图分类号 F832 文献标识码 A 文章编号 1007-2462（2023）02-0105-04一、引言大数据的概念起源于美国，从2009年至今大数据依旧是互联网行业的热门词汇。大数据技术运用在股票投资领域中对股票未来走势的预测是其在金融科技中创新的热点。戴政炀等1基于Python语言，对新冠疫情前后股市的偏度与峰度变化进行了测度及可视化呈现，简单直接地将风险结果呈现了出来。何诚颖等2通过研究大数据基金的投资策略，得出大数据在中国A股市场股票投资中的应用价值。股票投资是一种对专业知识要求较高的理财方式，专业知识不足的投资者步入股市存在跟风和盲目性，容易造成本金的亏损。专业的投资者也容易在投资过程中因一些误判、误操作等导致收益不理想。利用大数据金融科技技术结合计算机和数学模型对股票进行消息面、技术面的分析和计算，一定程度上可以帮助个人股票投资者降低投资风险，优化股票投资管理。二、大数据技术与股票投资（一）大数据技术麦肯锡全球研究所对大数据的定义为：大数据是一种数据集合，其规模在数据的获取、存储、管理、分析等方面均大大超出了传统数据库软件工具能力范围的数据集合，通常把这些数据与采集它们的工具、平台、分析系统一起称为“大数据”。高严等3指出大数据具有庞大的数据规模、高速的数据流转、丰富多样化的数据类型和价值密度低这四大特点。大数据技术的战略意义并不仅仅在于其能快速进行数据挖掘获取和存储庞大的数据信息，还在于大数据对这些含有价值的数据进行专业化处理，从中提取出最有价值的信息资源，辅助投资者进行行为决策。（二）股票投资股票投资是指企业或个人用自身积累的货币资金购买自认为未来走势向好的股票，从中获得收益的行为。股票投资的收益由“分红收益”和“差价收益”两部分构成。企业分红收益是指股票投资者购入公司的股票以股东身份持有该公司的股票，在公司盈利分配中按照投资者持股的份额进行股息和红利的分配。差价收益是指投资者在股票价格的变动中所获得的收益，即从买入、卖出股票的作者简介 林杰，广西大学工商管理学院学生；韦宏飞，广西大学工商管理学院学生。金融与投资106差价中获得的收益。三、个人短线热门股票投资步骤股票投资的方式通常有长线和短线投资，本文研究的内容是短线热点投资。短线投资是追逐市场热点或炒概念题材，在相关热点形成之后，市场的资金和个人投资者、投资机构争先涌入，有延续性的热点内容在投资者、机构进入后会继续推高股票的价格，投资者高买高卖从中快速获得收益。个人投资者在发现市场热点或热门概念题材后进行短线股票投资入场步骤如下。（一）判断大盘情绪周期个人投资者在投资前应判断大盘情绪周期点是否适合入场，大盘情绪的好坏对股票的投资影响非常大。大盘情绪周期向上买入股票涨的概率较大，相反大盘情绪向下买入股票下跌的概率比较大。在买入股票前判断是否符合大盘情绪再操作，成功的概率会更大。（二）市场热点或热门概念题材延续性判断个人股票投资者在发现市场热点或热门概念题材后要面对的是判断该炒点是否具有延续性，一个具有延续性的热点才能在其触发热度后仍能高买高卖获利离场。如果是一个没有延续性的热点，上一个交易日的拉高只是为了在下一个交易日中套住入场的投资者，最终造成资金的损失。除此之外，有的主力机构还通过一些渠道释放假消息，诱骗投资者追高接货。（三）筛选热门龙头股在确认市场热点或热门概念题材具有延续性的时候，个人股票投资者需要在众多热点股票中挑选出热度延续性更强的潜在龙头股票。因为相同的热点股票板块，每个股票的延续性强度是不一样的。其延续的强度情况受到该股票当前的市值、未来的预期以及是否受到更多的机构资金和散户资金的追捧。（四）从龙头个股获利离场热门炒点来得快、涨势强，去得快、跌势猛，个人股票投资者在进入延续性强的个股后，短期内获得了巨大的收益。在巨大利润的诱惑下投资者将面临艰难的选择，坚持或者获利离场是短线投资者时常面临的一大难题。短线投资者有时会因误判热点行情的延续性导致获利后没及时离场，最终获利又被主力机构收割，造成成本大幅度损失。把握龙头股热度结束的时间，最大化获利后离场是散户投资成功与否的一道难题。四、个人投资者在短线热门股票投资中存在的缺陷股市是一个复杂多变的市场，但它的门槛很低，只要在手机或者电脑上提交资料配合相关证券公司审核就可以注册，并进行开户交易。近年来，我国股票市场涌入越来越多的散户，部分个人投资者并不具备专业的股票投资知识，多有因操作不规范导致资金亏损。个人投资者在短线投资中常犯的错误如下。（一）大盘情绪周期把握不准大盘情绪周期变幻莫测，部分个人投资者由于专业性不足难以判断大盘情绪预期的好坏，大盘跌幅或涨幅很大，买入的股票波动幅度也会非常大。通常可以通过对国内外大环境、国家经济政策、市场资金变化情况以及各大板块中的核心股等指标进行分析。如果投资者对大盘情绪周期把握不准，在大盘情绪周期向下期间进行投资，将会导致亏损。（二）市场热点或热门概念题材延续性抓不住当相关政策或者利好消息出现，个股所在的板块即刻成为市场追逐的热点。投资者常犯的错误是没能及时发现市场的热点，或者是发现了市场的热点也难以判断相关热点的持续性。热点的延续性需要分析当前媒体舆论风口，重点关注国家政策和行业新闻消息，认真分析热点的深度。这一点难度比较大，需要积累足够的分析经验，大部分个人投资者可能尚不具备这个能力。（三）热度龙头股票延续性判断不清因市场出现热点后热门板块大涨，板块内的股票也紧随大涨或涨停。在多数股票都上涨的情况下，部分个人投资者由于专业能力不足难以判断哪个股票具有龙头属性的延续性。龙头股票一般具备交易量大、资产充裕、连板速度更快、行情强、增涨延续性强等特点，选择龙头股票需要从股价行情、市值、个股的领域定义、性能指标、股票盘面发展趋势迈向等指标值参照。部分个人投资者不具备这个能力或者判断需要耗费大量的时间和精力。107（四）短线投资获利离场时间把握不准个人投资者成功买入龙头热点股票后，由于市场的机构和个人投资者都看好该股票，资金跟进迅速，引起股票快速、大幅度上涨，个人投资者快速从中获利。个人投资者要面对的是引领上涨的龙头股可能会继续涨停，也可能第二天主力资金逃离使得个人投资者难以出货连续跌停，在涨幅跌幅均较大的情况下，部分个人投资者能力有限，难以把握热点结束时间，是否继续拿住或者获利完结离场，焦虑的心态非常大地影响判断和操作，导致下一步操作没有详细的计划，最终可能无法获利离场。五、大数据优化个人股票短线投资（一）大数据精准捕获市场情绪市场情绪受诸多因素影响，廖昕等4认为市场本身带有主观判断因素，市场情绪会影响投资行为，而投资行为最终影响股票的价格。在计算机没有普及之前，市场情绪始终难以进行量化，随着计算机的普及，很多人开始研究股价波动的规律，传统基本面研究方法用模型代替，市盈率、市净率的概念诞生，量化投资由此兴起，股票投资从主观艺术变成了一门科学。随着大数据技术的兴起，量化投资的变量市场情绪成为投资者首先关注的变量。但部分投资者由于专业知识不足、接收信息有限，较难全面分析并把握市场情绪的周期。通过多年来的验证，大数据分析市场资金的波动情况、个股涨跌比、涨停跌停比、大盘技术指标等变量，能大幅度提高对大盘情绪判断的精准度。（二）大数据及时发现市场热点薄宇庭5认为市场热点往往伴随一定的预期政策或者企业突发的利好、新闻媒体热炒概念。普通的投资者理解政策不够透彻或者对企业突发利好、热门概念等嗅觉不够灵敏，很难捕获市场的热点主线。大数据基于互联网收集相关政策新闻和企业突发热点，对国家政策和时事新闻的舆论热点进行分析，提炼出热点的核心炒点。可以通过人工智能把核心热点资金变动情况和板块深度结合起来预测未来板块活跃度及股价走势的变化。利用大数据较为全面的分析能力结合人工智能的逻辑能为投资者及时捕获市场热点，预测未来的趋势，大大地提高投资者的机动性，从而使投资者获得宝贵的准备时间快速作出投资决策。（三）大数据筛选潜在龙头股票市场热点出现后，热门板块会随着资金的入场而异动。行业板块内个股业绩最好或者市值最大的股票未必是板块热门引领上涨的龙头股票。个人投资者要筛选引领板块上涨的龙头股票，需要详细了解板块中出现涨停股的公司，在技术面分析板块各涨停公司封板出现的时间、封单的数量、主力资金的来源以及K线走势等，从消息面相互比较涨停股公司的股价、市值、经营状况、经营策略、市场份额等。涨停个股公司潜在的价值和主力资金追捧程度往往是板块引领涨停的行业龙头。个人投资者要从诸多信息中比较并分析潜在的上涨龙头股票需要花费大量的时间和精力，且部分个人投资者自身的专业能力不够，很难抓住潜在的龙头股票，由此浪费了大好行情。利用大数据工具能从收集到的个股信息比较分析个股的潜力以及市场资金的动向，能为投资者筛选出潜在的龙头股票，节省时间的同时降低了追涨的风险，提高其入场盈利的概率。（四）大数据为止盈提供数据支持引领热门板块上涨的龙头股票在不断上涨的过程中同时也酝酿着巨大的风险，部分股票投资者由于能力、情绪等种种因素，很难准确地把握热点行情结束的时间点。大数据量化机器人的使用在这方面有着较大的优势，利用量化交易机器人可以为投资者止盈提供数据和技术上的支持。相较于投资者，量化交易机器人可以监控更多的市场量化交易，比如监控资金流动情况和换手率，以先进的数学模型替代人为的主观判断，能极大地减少投资者受情绪波动的影响，有效避免投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。熊峰等6研究表明通过量化交易机器人去核算能够较大地减少人在算法上的操作，解放盯盘时间，有效节省投资者在工作中消耗的时间并提高精准度。量化交易机器人实现快速地执行自动买入和自动卖出功能，为投资者抢占了先机。自动化交易软件获得详细的交易报告和实时通知后自动计算收益，做到资产充分地合理分配，实现利润最大化。六、结语随着经济社会的发展，个人股票投资者逐渐增108加，市场不断扩大，股票短线热门投资是实现财富自由的道路之一。在大数据时代，市场的节奏变化快速，仅仅是通过个人主观的判断分析进行交易，很难降低投资的风险，长期高压状态下工作，身心健康难免受到较大的影响。应合理通过云计算技术、量化交易等大数据工具的应用，对股票投资实行智能化管理，建立股票投资稳定获利模型，优化个人股票投资的策略。参考文献1 戴政炀，李程.股票数据的可视化呈现与分析：基于我国A股市场的分析J.吉林金融研究，2022（10）：56-61.2 何诚颖，陈锐，苗宇松，等.大数据在股票投资中的应用研究：基于中国A股市场的实证分析G.21世纪数量经济学（第20卷）：259-280.3 高严，于大海，江晨，等.大数据技术的特点与应用分析J.电子技术，2022，51（10）：142-144.4 廖昕，张钰.投资者情绪、经济政策不确定与股市流动性J.生产力研究，2022（7）：118-122+144.5 薄宇庭.新闻媒体信息与股票市场价格行为研究D/OL.天津：天津大学，20182019-03-16.https：/ 熊峰，季振山.基于机器学习的股票量化交易信息管理系统J.微型电脑应用，2022，38（12）：132-1