基于定向修正的绿色信贷全流程体系研究_慕逸仙.pdf

Gansu Finance甘肃金融/慕逸仙申元王飞【内容简介】文章立足于金融如何支持碳中和及碳达峰目标实现，结合绿色信贷的发展现状、农业政策性银行的支持措施，指出绿色信贷存在的问题有宏观政策体系不够完善、碳排放权市场相关机制还不够健全、绿色信贷基础较为滞后、绿色信贷创新能力弱、绿色信贷的外部性导致项目建设周期性较长等，构建基于定向修正的绿色信贷全流程体系模型对绿色信贷进行分析，研究结果表明该模型评价体系能够实现准确评估，量化结果与实际相符，提出构建省市级平台专业绿色信贷评估公司、建立绿色信贷数据库、扩大绿色信贷范围、组织“智囊团队”开展科研攻关和技术论证等绿色信贷发展的政策建议。作者单位：中国农业发展银行天水市分行基于定向修正的绿色信贷全流程体系研究引言近年来，环境污染、生态破坏以及异常气候给全球粮食安全、人类健康和生活水平带了巨大影响，并将持续影响子孙后代。改革开放以来，在我国经济高速发展的同时，能源消耗也在持续攀升，温室气体排放量占比逐年提高。贯彻绿色发展理念，坚持绿色发展，是推动绿色低碳循环发展体系建立和可持续发展的重大举措。2020年 2月，国家发展改革委员会聚焦生态环境、人居环境，印发了 美丽中国建设评估体系及实施方案 的通知；同年 3月，国务院印发了 关于构建现代环境治理体系的指导意见，指明绿色发展的前进方向；随后9月，习近平主席提出“中国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，努力争取 2060年前实现碳中和”，明确了我国未来绿色发展的总目标。随着绿色发展方向和政策的不断探索和完善，绿色金融机制也在不断完善健全。2016年8月，人民银行等七部委发布了关于构建绿色金融体系的指导意见，我国成为第一个建立绿色金融系统框架的国家。杭州G20峰会首次设立绿色金融研究小组。2019年11月，我国设立了包括兰州新区在内的9个绿色金融改革创新试验区。2021年1月，在中国人民银行工作会议以及3月初的全国两会期间，政府部门均多次提及碳中和、碳达峰等议题。我国绿色金融的发展路径基本形成1。2021年政府工作报告提出 2030年前碳排放达峰行动方案，实施专项政策支持绿色金融。人民银行初步确立了金融支持绿色发展“三大功能”“五大支柱”政策思路，这为金融机构提供了新的机遇。面对巨大挑战和风险，各金融机构利用自身现有优势进行积极探索，充分挖掘绿色金融潜力，找寻金融工作的突破口和切入点，为进一步推动绿色低碳社会做出应有贡献。绿色信贷是绿色金融的主力军，其概念来源于绿色金融，被称为可持续融资或环境融资。本文侧重于研究绿色信贷的支持现状和支持体系。【关 键 词】绿色信贷；绿色评价工具；环境权益评价；效益偏离度；定向动态修正GREEN FINANCE绿色金融61GANSU FINANCE甘肃金融/2023年第3期绿色信贷的意义及现状（一）绿色信贷的意义绿色信贷在推进碳减排发展进程中具有重要意义。金融机构作为连接国家宏观政策和地方经济实体的主要枢纽，利用绿色信贷等工具在推动产业结构升级和经济社会可持续发展方面形成导向作用2，具有很高的社会效益和经济效益，长远意义上完全符合国家的战略目标，将逐步成为支持低碳绿色发展的重要载体。一是可以切实引导社会资金持续的投向生态文明建设和绿色转型领域，推动产业结构、空间结构、能力结构、消费方式的绿色转型，有效推动我国生态文明建设和经济高质量发展；二是可切实发挥金融资源配置作用，通过提高贷款准入门槛、提供定向优惠举措、划定业务品种边际等方式，倒逼企业加大产业技术改造和创新研发投入力度，由粗放式生产向精细化生产转变；三是通过金融支持，尤其是政策性信贷资金的支持，有效降低再生清洁能源和环保类企业的融资成本，解决融资贵难题，切实提高经济效益，为资本积累和扩大企业生产规模创造机遇，推动再生清洁能源和环保产业健康持续发展；四是可以有力助推支持小微企业，特别是农业小微企业的发展，提升绿色产业的整体发展水平，带动农户创收增收，为地方经济可持续发展和企业生产质量提升发挥良好促进作用；五是可以提升我国在国际碳金融市场上的地位，提高我国金融市场的核心竞争力。（二）绿色信贷的支持现状目前，国家层面尚未出台具体的碳达峰行动方案，但经过近十年区域试点工作的经验积累，各职能部门、金融机构纷纷出台相关方案，在绿色金融、绿色信贷方面积极尝试。截至2021年末，全国本外币绿色贷款余额15.9万亿元，存量规模居世界第一；绿色债券存量超过6000亿元，居世界第二。同时，我国绿色贷款不良率远低于商业银行贷款不良率，绿色金融资产质量整体良好，绿色债券尚无违约案例。2021年7月全国统一碳排放权交易市场正式启动，为金融机构打开了新的大门，金融力量可以更为顺畅的参与其中，用更为创新的模式推动产业绿色转型3。根据测算，我国要实现“双碳”目标，资金投入规模在150万亿元到300万亿元之间，相当于年平均投资3.75万亿元到7.5万亿元，这些资金很大一部分来源途径是银行贷款。面对如此机遇，各金融机构需要提前谋划，在减碳的成本和带来的社会经济效益之间进行科学审慎的计算评估，更有效地引导社会资源尤其是信贷资金投向更“低碳”的行业和企业4。从政策支持上看，上至国家宏观政策，下至地方、部门的实施意见，都为绿色产业发展提供了前所未有的有利机会。银行作为其中重要环节，研判机会风险、抓住有利时机、发挥自身优势，引导信贷资源加速向绿色低碳领域聚集，助推全社会绿色高质量发展成为必然趋势。近年来，国内大部分上市银行已经将绿色金融发展成了基础性业务，多家银行，特别是国有大行在“双碳”战略目标的指引下，纷纷加大了“绿色贷款”的投放力度。从数据来看，截至2021年6月末，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等多家国有银行绿色信贷余额已突破万亿元，国有银行用切实的行动持续赋能绿色金融，不断推动经济社会高质量发展和全面绿色低碳转型5。具体如下：工行绿色贷款余额突破2万亿元，农业银行绿色贷款余额17639亿元，中国银行绿色信贷余额突破万亿元并持续增长，建设银行绿色贷款余额为1.57万亿元，交通银行绿色贷款余额4088.12亿元，邮储银行绿色贷款余额3171.04亿元。2022年以来，各个金融机构围绕“碳中和、碳达峰”积极探索，已有成功案例。江苏银行推出“绿色创新组合贷”“环保贷”“光伏贷”等产品；农业银行以碳排放权配额为抵押物，投放首笔碳市场碳排放配额抵押贷款1000万元；兴业银行和山东日照银行分别推出碳配额质押贷款、“绿碳贷”等。（三）甘肃省绿色信贷的发展潜力甘肃省以其丰富的资源禀赋和独特的地理位置，是国家重工业战略部署中极其重要的省份，但也使得资源和环境之间存在着巨大的矛盾，生态环境整体脆弱，植被覆盖率低，碳排放强度高出全国平均水平40%以上1。习近平总书记指出“甘肃是黄河流域重要的水源涵养区和补给区”，要求甘肃“构筑国家西部安全生态屏障”。随着绿色低碳循环发展，甘肃省亟需整合自身资源优势，做好“绿”的文章，在祁连山生态保护治理、黄河水源涵养、国家储备林、国土绿化行动等方面再发力。同时，甘肃风、光资源富集，实现“碳达峰、碳中和”具有非常大的潜力和后劲。近年来，甘肃印发甘肃省推进绿色生态产业发展规划关于构建绿色金融体系的意见等政策文件，推动绿色信贷体系构建全方位、多层次的政策支持，引导金融机构优化信贷结构，促进金融资源向生态产业聚集。截至2021年末，全省绿色信贷余额2529.1962Gansu Finance甘肃金融/亿元，比年初增长236.56亿元6。2021年，主要领导在全省信贷助力高质量发展工作会议上强调“着力提升信贷赋能高质量水平，加大对制造业、科技创新的信贷支持，大力发展绿色信贷，让信贷服务更加高效。”进一步提振了全省金融业支持绿色信贷的信心。（四）中国农业发展银行天水市分行的绿色信贷支持现状作为甘肃省人口第二大城市，天水在绿色发展方面具有天然的优势。天水市地处陕、甘、川三省交界，境内植被茂密、川流众多，是中华文明的发祥地之一，是国家级历史文化名城，历史文化源远流长，有“陇上江南”的美誉。境内景点数量繁多、布局集中、文化品位较高。近年来，市委、市政府高度重视绿色产业发展，多次召开绿色信贷工作座谈会议，全市绿色信贷也不断优化结构、提高质量、快速发展。2021年政府工作报告中明确提出“坚决筑牢生态安全屏障，努力推动绿色低碳发展。认真做好碳达峰、碳中和工作。大力发展循环经济，推进节能降耗和绿色转型。”监管部门也纷纷出台符合地方特色的相关实施细则，为全市金融业发展绿色信贷提供了充分的政策保障。截至2021年 6月末，全市金融业绿色信贷余额 101.06亿元，比年初增加17.11%1。绿色信贷强烈的正外部性特征，与农发行政策性属性契合，农业政策性银行具有支持绿色信贷的天然优势。农发行主动融入国家绿色发展大局，高度重视绿色信贷的认定工作。作为基层行，天水市分行积极贯彻落实上级行决策部署，主动担当作为，根据中国农业发展银行绿色信贷指引（2021年修订），对绿色信贷应认尽认，全力服务地方绿色产业发展10。截至2021年7月末，共认定绿色信贷项目10个，贷款余额19.475亿元，较年初增加项目2个、新增贷款7.73亿元，增长65.82%。（五）绿色信贷存在的问题尽管绿色发展取得了积极成效，但也存在一些困难与问题。从国家、政府、监管部门等外部层面来看，一是宏观政策体系不够完善，绿色认定标准没有有效统一，政策正向激励有待进一步加强；二是碳排放权市场尚处于起步阶段，相关机制还不够健全，碳排放信息不对称；三是绿色信贷基础较为滞后，绿色项目认证、评级机制需进一步完善。从金融机构内部层面来看，一是绿色信贷创新能力弱，产品服务较为单一；二是绿色产业存在知识门槛，深层次的环境风险、绿色绩效难以评判；三是绿色信贷的外部性导致项目建设周期性较长，成本和收益不匹配，需要长期的金融支持、资金投入的结构均衡以及信贷期限的合理搭配；四是“碳中和、碳达峰”推动产业调整，势必会有新一轮落后产能出清，银行存量资产风险压力上升7。从农发行天水市分行支持的绿色信贷现状看，一是在贷前，绿色信贷认定过程依靠行业风险分类、监管部门产业指导目录进行粗放式认定，没有制定完整的评价因素、有效的绿色评价工具对项目绿色等级进行精细认定；二是绿色贷款的配额和利率管理方式标准不明确，没有根据绿色信贷的外部性特征，制定行之有效的贷款配额方案和利率优惠措施；三是对于绿色贷款进行的环境、社会效益评价方式较为简单，没有根据效益评价结果动态进行调整贷款期限和利率，不具有效益导向性。基于定向修正的绿色信贷全流程体系根据国家、监管部门现阶段出台的相关政策，为有效推进金融机构支持绿色信贷市场快速发展，建立标准化、规范化绿色信贷支持体系，本文立足于农业政策性银行支持绿色信贷的前期基础，研究构建定向修正的绿色信贷全流程体系模型。该模型通过建立绿色评价工具、环境效益评价工具、效益偏离度计算三个自动标准工具，实现在贷前引入社会风险、环境风险等因素分析，精细化绿色低碳项目评价，并通过环境效益评价和效益偏离度计算结果进行定向动态修正贷款期限配额和资金定价，从而更好发挥银行的绿色导向作用。（一）基于定向修正的绿色信贷全流程体系模型基于定向修正的绿色信贷全流程体系模型如图1所示，建立绿色评价工具、环境效益评价工具、效益偏离度计算工具，实现对项目进行绿色评价、社会环境效益评价、效益偏离计算。1.进行绿色贷款定级。前期对接阶段，充分收集企业相关信息，将客户的环境和社会风险、融资投向分类等信息进行多种渠道获取并对比分析。同时，利用绿色评价工具计算该项目的绿色评分值、绿色等级，实现绿色认定和分析。2.制定贷款期限搭配、利率定价和效益目标。根据企业的绿色评价和现有调查批复，与企业充分沟通后，制定符合企业建设周期、长短期限搭配的贷款期限，并根据绿色评级确定企业的资GREEN FINANCE绿色金融63GANSU FINANCE甘肃金融/2023年第3期金定价以及利率优惠幅度区间。此外，确定项目建设工程进度制定各个阶段的绿色效益目标。3.动态调整期限和利率。贷款投放后进行定期的贷后检查，及时