基于城市差异系数的中小企业...发展评价——以皖北地区为例_翟洪宇.pdf

第38卷第1期2023年2月Vol.38 No.1Feb.2023景德镇学院学报Journal of Jingdezhen University摘要：通过构建中小企业可持续发展指标体系，运用熵值法确定各指标权重，建立TOPSIS模型对皖北地区中小企业可持续发展水平进行综合评价。结果表明，皖北地区样本企业20172021年可持续发展水平呈现波动态势，整体水平较低，距可持续发展还有较大差距；同时，样本企业可持续发展水平表现出明显的城市差异，中小企业发展与城市发展不协调。原因在于皖北地区经济缺少中心城市带动，中小企业创新投入难以持续等。因此，皖北地区中小企业应注重协调发展，形成具有当地特色的企业优势，加大技术研发投入，以技术改造引领企业转型升级；注重创新人才引进和培养，不断提升可持续发展水平。关键词：熵值法；TOPSIS法；可持续发展；城市差异系数中图分类号：F276.3文献标志码：A文章编号：2095-9699（2023）01-0055-06（宿州学院 商学院，安徽 宿州 234000）基于城市差异系数的中小企业可持续发展评价以皖北地区为例翟洪宇，高文收稿日期：2022-09-30项目来源：安徽省教育厅人文社科重点研究项目（SK2020A0539）；宿州学院科研平台项目（2020ykf29）作者简介：翟洪宇（1991-），女，江苏沛县人，讲师，硕士，主要从事企业融资创新和可持续发展研究；高文（1987-），女，安徽宿州人，讲师，在读博士研究生，主要从事公司战略管理、财务管理研究。目前，中小企业作为国民经济的组成部分，在可持续发展战略的实施中扮演着重要角色，中小企业的发展在一定程度上影响地区经济的繁荣和社会的稳定。据国家工信部统计，中国中小企业占全部企业总数的 99%，但每年有约 10%的中小企业倒闭，大多数中小企业生存期不超过 5 年，因此中小企业可持续发展理论研究和应用成为学术界和企业家共同关注的问题。国内外学者围绕中小企业可持续发展开展了广泛研究。马兰等（2017）1通过实地调研皖北地区 50 家中小企业，运用模糊评价法定量分析中小企业的可持续发展能力，发现超 60%的企业可持续发展水平较低，存在融资渠道少、人才引进困难、难 以 实 现 信 息 化 等 问 题。Venkatesh et al（2020）2研究表明中小制造业企业通过专注于提高供应链社会可持续性，可以实现绩效效益的切实发展。徐荣贞等（2022）3研究认为自主创新能力是中小企业可持续发展的内部动力。现有学者研究主要集中在可持续发展影响因素和评价方面，较少对可持续发展能力进行时序研究以及探索城市发展差异对其影响。本文通过 构 建 可 持 续 发 展 指 标 体 系，运 用 熵 值 法 和TOPSIS 法对中小企业可持续发展情况进行评价，掌握中小企业发展现状与特点，并结合城市差异进行折算，研究中小企业自身可持续发展水平。根据综合评价结果提出一些有利于中小企业发展的对策建议，对丰富相关研究文献，促进中小企业持续稳定发展具有重要意义。一、可持续发展评价指标设定和评价方法（一）指标设定本文借鉴现有学者研究时采用的可持续发展指标体系，高波等（2017）4建立了包括净资产收益率、流动比率、总资产周转率、资本保值增长率等在内的 12 个财务指标体系。谷茂春、刘顺芳（2020）5认为从财务角度分析改善可持续发展率最有效的方式是提高净资产收益率，这需要从资本结构、盈利能力和营运能力多个方面加以解决。王灵芝等（2021）6选取了由资产规模、销售景德镇学院学报2023年第1期收入、自主创新投入强度、研发人员占比等指标，采用 TOPSIS 法和综合指数法对贵州省中药民族药企业可持续发展能力大小进行评价。本文结合皖北中小企业实际情况，从财务可持续和创新可持续两个角度构建了盈利能力、成长能力、创新投入等 5 个方面的指标体系，具体包括净资产收益率、销售净利率、资产负债率、现金流量比率等 13 个二级指标（指标及计算方法见表 1）。（二）评价方法通过将熵值法与 TOPSIS 法各自的特点相结合，对不同指标分别赋予客观的权重，进而对中小企业可持续发展水平进行综合评价。1.熵值法本文选取熵值法的主要目的是对可持续发展评价指标进行赋权。熵值法通过计算各种指标的信息熵，根据每个指标的相对变化程度对系统整体的影响来决定指标权重。各指标所提供的信息越多，说明系统越有序，从而赋予更大的权重。熵值法赋权步骤及公式如下：（1）原始数据的收集整理与标准化处理假设xij表示第i个样本第j项评价指标的具体数值，共有 m 个待评价对象，n 项评价指标，由此形成原始指标数据矩阵。本文所选指标主要包括极大型指标和区间型指标两种，不同类型的指标标准化处理方法不同。极大型指标处理公式：区间型指标处理公式：（2）计算样本标志值的比重根据标准化后的数据计算比重，可以建立数据的比重矩阵：（3）计算指标的熵值其中，常数k0,k=1ln m。所以，第 j 个指标的熵值为：（4）计算指标的差异程度（5）计算指标的权重2.TOPSIS 法TOPSIS 法又称优劣解距离法，是一种常用的组内综合评价方法。评价过程是首先对原始数据进行归一化处理，其次在给定的有限方案中运用余弦法寻找最优方案（正理想解）和最劣方案（负理想解），然后求出每一个评价对象与正负理想解之间的距离，最后计算各评价对象与正理想解的接近程度，按照大小进行排序，作为综合评价的依据。7该方法优点是计算简便，对数据分布及样本含量没有严格限制，可以充分运用原始数据提供的信息，精确反映各评价方案之间的差距。TOPSIS 法评分步骤及公式如下：（1）构造虚拟正负理想解的值正理想解：负理想解：（2）求出欧氏距离zij=xij-minx1j,x2j,xmjmaxx1j,x2j,xmj-minx1j,x2j,xmjM=maxa-min(xij),max(xij)-b,zij=|1-a-xijM,xijbpij=ziji=1mzij,0pij1p=|p11 p1n pm1 pmnej=kimpijlnpij,0ej1ej=1ln mimpijlnpijdj=1-ejwj=djj=1ndjZ+=()maxz11,z21,zm1,maxz12,z22,zm2,maxz1n,z2n,zmnZ-=()minz11,z21,zm1,minz12,z22,zm2,minz1n,z2n,zmn一级指标盈利能力指标偿债能力指标营运能力指标成长能力指标创新投入指标二级指标净资产收益率销售净利率资产负债率流动比率现金流量比率存货周转率应收账款周转率总资产周转率营业收入增长率资产增长率股东权益增长率创新人才占比研发投入占比指标计算方法净利润/股东权益平均额100%净利润/营业收入100%负债/总资产100%流动资产/流动负债经营活动产生的现金流量净额/流动负债营业收入/存货平均余额营业收入/应收账款平均余额营业收入/总资产平均余额营业收入同比增长率资产总计相对年初增长率股东权益相对年初增长率本科及以上学历人数/员工总数100%研发支出/营业收入100%表 1 中小企业可持续发展能力评价指标体系56定义第 m 个评价对象与正理想解的距离：定义第 m 个评价对象与负理想解的距离：（3）计算评价对象与最优方案的接近程度二、实证研究（一）样本及数据来源本文选取的样本企业来自皖北地区，并以皖江城市带地区作为对照样本进行研究。皖北地区位于安徽省北部，包括蚌埠、阜阳、宿州、淮北、淮南、亳州六市，在安徽经济发展中具有举足轻重的地位。近年来，由于经济发展、产业结构、地理位置等方面的差异，城市和企业的发展存在不平衡不充分问题，因此本文选取了 20172021 年在全国中小企业股份转让系统上市的 132 家中小制造业企业，分成皖北地区和皖江城市带地区两组进行对比分析。所选样本企业数据主要来源于东方财富网以及从全国中小企业股份转让系统年报数据中搜集整理。（二）可持续发展评价1.指标权重结果通过熵值法对本文所选取的 13 项二级指标进行赋权，结果如表 1 所示。使用熵值法对 13 项指标进行权重计算，指标13 这 项 即 研 发 投 入 占 比 的 权 重 最 高，占 比 为8.58%，指标 10 这项即资产增长率的权重最低，占比为 6.41%。相对其他指标而言，流动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、股东权益增长率、研发投入占比指标权重较高，分别为8.52%、8.54%、8.14%、8.01%、8.30%、8.58%。2.可持续发展能力评价结果通 过 TOPSIS 法 对 132 家 中 小 制 造 业 企 业20172021 年的数据进行计算，整体来看，皖北地区中小企业样本可持续发展能力存在一定差别，评分相对较高的城市包括淮南、蚌埠、阜阳、宿州，亳州和淮北的评分相对较低。阜阳、淮南中小企业可持续发展整体呈上升趋势，亳州中小企业可持续发展呈波动上升趋势，蚌埠、淮北、宿州中小企业可持续发展呈下降趋势。通过对比可以发现，皖北地区中小企业与皖江城市带地区的中小企业可持续发展水平相差不大，甚至有些城市的平均值超过了皖江城市带地区，皖江城市带地区中小企业可持续发展水平波动更为明显，发展更不稳定。由于历史原因以及地理优势，皖南经济相对皖北稍有优势，但皖北充裕的自然资源和人力资源可以给后续发展带来契机。通过图 3 可以看出皖北地区 2017 年排在前 5名的中小企业可持续发展排名变动情况，除了阜阳市骏马科技近 5 年稳居第一，大部分企业可持续发展水平排名均有大幅度下降。整体来看，皖D+i=j=1n()wj()Z+i-zij2,i=1,2,mD-i=j=1n()wj()Z-i-zij2,i=1,2,mCi=D-iD+i+D-i指标净资产收益率销售净利率资产负债率流动比率现金流量比率存货周转率应收账款周转率总资产周转率营业收入增长率资产增长率股东权益增长率创新人才占比研发投入占比信息熵值ej0.73750.74490.75060.69840.74690.69760.71170.71640.75990.77310.70620.72070.6965信息效用值dj0.26250.25510.24940.30160.25310.30240.28830.28360.24010.22690.29380.27930.3035权重系数wj/%7.427.217.058.527.158.548.148.016.786.418.307.898.58表 1 熵值法计算权重结果图 1 皖北地区中小企业 20172021 年可持续发展趋势图 2 皖江城市带地区中小企业 20172021 年可持续发展趋势翟洪宇，高 文：基于城市差异系数的中小企业可持续发展评价以皖北地区为例2023年第1期57景德镇学院学报2023年第1期北六市在新三板上市的中小企业可持续发展水平排名波动比较大。（三）城市差异折算本文所选样本均为制造业中小企业，因此不存在可持续发展的行业差异。通过城市差异系数对可持续发展能力进行折算，剔除城市发展差异带来的影响，能够让评价指标更加单纯地反映企业自身的可持续发展情况8。城市差异系数折算指标具体包括生产总值、规模以上工业增加值增长、社会消费品零售总额、固定资产投资增长、财政收入等 7 个指标（见表 2）。运用 TOPSIS 法对城市差异系数进行计算，从图 4 可以看出，合肥、芜湖、宣城等城市发展水平较高，说明在经济发展方面可以为当地中小企业提供更优的发展环境支持。相比之下，铜陵、淮南、淮北的城市发展水平不理想。经过折算可以看出（见表 3），各城市中小企业的可持续发展排名出现变化。城市差异系数越大，企业可持续发展能力评价排名下降的幅度也越大，说明城市的发展差异对排名情况有负向的影响，如合肥、马鞍山、芜湖、宣城，说明这些城市中小企业的发展主要依靠城市的发展，企业自身的可持续发展能力相对较弱；相反，城市差异系数越小，企业可持续发展能力评价排名上升的幅度越大，说明城市的发展差异对排名有正向的影响作用，如铜陵、淮南。皖江城市带地区平均排名从 6.38 下降到 8