国家“信易贷”平台助力我国...—以昆山“信易贷”平台为例_王芷纯_.pdf

2023 年第 1 期（总第 47 期）国家“信易贷”平台 助力我国中小微企业发展研究76政策研究国家“信易贷”平台 助力我国中小微企业发展研究以昆山“信易贷”平台为例王芷纯王禹榕*摘要：我国中小微企业在稳定发展、促进创新、扩大就业、改善民生等领域中扮演着重要角色，是推动国民经济持续、健康发展的推动器。但是中小微企业在发展过程中又面临融资难、融资贵的问题，由国家发展改革委建成运行的“信易贷”信用信息平台可以帮助企业缓解这一矛盾。本文介绍了美国、欧盟和日本解决中小企业融资难问题的实践，为我国建设“信易贷”平台提供了宝贵的经验。然后介绍了我国“信易贷”平台建设的现状。通过调研研究了昆山市将“信易贷”平台与金融超市相连接的创新方案，“自上而下”打破了部门之间信息不对称的情况，通过对中小微企业的金融信息服务，实现了与银行的直接融资、间接融资和其他金融服务的有机结合。最后在此基础上，提出进一步夯实公共信用信息数据库的大数据基础、加快建立信用“白名单”及“白名单”标准体系建设、优化平台大数据算法提高平台撮合效率、积极引导金融机构丰富“信易贷”产品及创新应用场景、全力抓好中小微企业惠企政策兑现、设立专门扶持中小微企业的产业发展引导基金、推动融资租赁公司进驻“信易贷”平台等政策建议，为其他地区推广“信易贷”平台提供了经验。关键词：中小微企业；信易贷；金融服务平台 中国工信部数据显示，我国的中小企业提供了 50%以上的税收，创造了 60%以上的国内生产总值，完成了70%以上的发明专利，提供了 80%以上的就业岗位，占企业总数的 90%以上，并容纳 90%以上的新增就业。由上述数据可见，我国中小企业在国家经济发展、促进创新、扩大就业、改善民生等领域扮演着非常重要的角色。但中小企业在发展过程中又面临“融资难、融资贵”的“瓶颈”问题。近年来，我国为了缓解中小企业“融资难、基金项目：江苏省高校哲学社会科学项目（2021SJA0369）；江苏省金融工程重点实验室招标课题（NSK2021-4）。*作者简介：王芷纯，南京审计大学金融专业硕士，主要研究方向：信用管理与金融风险管理；王禹榕，主要研究方向：信用管理与金融风险管理。DOI:10.16556/ki.kfxjr.2023.01.007DEVELOPMENT FINANCE RESEARCH开发性金融研究2023 年第 1 期（总第 47 期）政策研究77融资贵”的难题，采取了一系列重要举措，包括由中央有关部委出面构建国家级融资信用信息服务平台（“信易贷”平台）。本文对国内外中小企业信用信息平台建设的理论、实践和经验教训进行研究，在此基础上提出优化我国中小企业信用信息平台体系的建议。一、国外中小微企业信用信息平台建设的实践与经验国外学者对解决中小微企业融资困难的问题研究开始于 20 世纪 50 年代，并认为解决的方式主要为供需双方以及国家政策三个方面。中小微企业自身需要提高创新能力，完善财务制度、内控制度和风险披露制度，增加竞争能力；市场要继续改革深化，以直接融资为主，减少资金的流动成本，优化资源配置，实现市场“无形之手”的功能；国家政策需要鼓励创新，专门设立中小金融机构，进行税制改革，放宽市场准入等。不仅如此，很多学者对供应链也进行积极研究，认为供应链金融可以更好发挥金融资源配置功能。在这些理论研究的基础上，外国政府建立和发展了中小微企业信用信息平台，为中小微企业提供信用信息等金融服务，解决中小微企业融资难融资贵的问题，也给我国“信易贷”平台的建设提供了宝贵的经验。（一）美国 SBA创建于 1953 年的美国小企业服务局（以下简称 SBA）早在 2012 年开启了数字化转型，有效地为小微企业降低了信息获取成本。SBA 主要是通过提供中小微企业融资扶持、信息和咨询服务以及美国政府合同来帮助中小微企业成长。SBA 的特点主要集中在以下几个方面：1.机构完善丰富，支持长效有力SBA 引入了直接融资和间接融资相关金融机构。债权融资对于小企业来说成本过高，同时对抵押品的要求也比较高，因此增加直接融资的比重可以减少企业融资的压力，给予有发展前景的技术型小企业更长期的支持与保障。2.有效的管理机制与宏观调控手段SBA 是一个综合的宏观管理组织，在制定相关政策和措施的同时，也要对相关部门进行监测和分析，以促进整个行政体系的健康发展。此外，各科技部门的参与进一步提高了项目的专业性、先进性和可行性。多方参与充分体现了政府和市场的需求。政府部门要针对不同的政策目标和市场需要，制定相关的投资准则，并在多个方面进行评估，以满足政府和市场需要。（二）欧盟 EIF欧盟领域的数字改造工作主要是基于企业和小企业竞争力计划（COSME）及其附属的欧盟投资基金（以下简称 EIF）来进行的。EIF 企业数字化平台的成立，有助于帮助小微公司进行企业数字化拓展业务，从而极大地缓解了传统银企之间数据不对称现象，也改变了传统银企合作方式。融资租赁是解决小企业融资难问题的重要渠道。根据欧洲 EIF 平台的统计数据，融资租赁已经是欧洲地区占比第二的小微企业融资工具。小企业的生产设备租赁需求主要体现为“租小、租短、租散”，而这些与我国传统的融资租赁行业相违背，忽略了小企业的发展需求。一方面，可以利用融资租赁技术来引导中小微企业，推动其技术更新，增强其产品的市场竞争力，从而推动其发展。另一方面，融资租赁是一种更加专业化、形式更加灵活的商业活动，对于小微企业很难真正通过融资租赁的方式缓解资金紧张，而通过“信易贷”平台可以降低小微企业的法律风险和操作风险。2023 年第 1 期（总第 47 期）国家“信易贷”平台助力我国中小微企业发展研究 78（三）日本的四项中小企业扶持制度日本对中小企业融资制度的完善，主要有政策性金融公库系统、中小微金融机构、投资公司和信用担保系统四个方面：1.日本政策金融公库（JFC）由日本政府 100%出资并受到政府的直接监管，不以营利为目的，积极与各地商业银行开展合作，引导中小微企业的发展和创新。目前，JFC 在日本有 150 多个分支机构，并且与地方银行建立的“贷款合作计划”目前贷款总额已超过 8000 亿日元。2.2000 多家中小微金融机构（SBIC）分为东京、大阪和名古屋三个中小企业育成投资株式会社，成立之初也是由日本政府控股，目前已完全成为民营化企业，但是仍然深受政府影响，主要投资方向为中高风险成长型的中小企业，因此更加注重长线投资和品牌培育。3.商工组合中央金库银行股份有限公司（Shoko Chukin Bank）成立于 1936 年，并且是日本唯一一家政府与中小企业团体合办的投资公司。2008 年后为了提高效率，日本政府逐渐退出公司的管理，但是仍然保有其股份，直到 2017 年，日本政府资金彻底退出公司，使其完全民营化，依然行使其为中小企业服务的作用。4.信用担保系统（CGCs）则是由地方政府和公共团体共同出资建成，为中小微企业提供信息和咨询，提高中小微企业的管理能力，同时以“公共担保人”的身份为中小微企业向银行贷款。因为其非营利的性质，担保费用非常低，这就使很多中小微企业可以通过担保获得商业贷款。目前，日本共有 51 个信用担保协会为中小微企业服务。日本直接由政府向企业融资，而不是只提供相关服务，这也使中小微企业信息透明、设备精良、管理水平较高，日本制造业竞争性更大，但同时也给日本财政造成了比较大的负担。二、我国中小微企业信用信息平台建设现状2017 年 9 月，国家发展和改革委员会直属单位国家公共信用信息中心正式设立，其主要职责是为社会信用体系建设提供公共信用信息服务。国家发改委依托国家公共信用信息中心，建成并且运行了全国中小企业融资综合信用服务平台（“信易贷”平台），并实现了和地方平台的对接。“信易贷”平台以信用信息共享以及挖掘信用信息价值为基础，为机构、投资者等金融主体提供企业信用信息查询服务，缓解了机构与中小企业之间信息不对称的问题，架起一座“信用桥梁”，对中小企业缓解融资困境有着不可或缺的作用。“信”指的是守信、增信；“易”指的是容易、便捷、低廉；“贷”指的是融资授信。“信易贷”合起来就是通过政府引导等方式，使信用较好的企业更容易、更便捷、更廉价获得融资授信。为了支持小微企业，发展新兴产业经济，重点是通过原始信用数据和模型，客观、及时、真实地反映企业经营状况，帮助银行甄别目标客户，让资金更快、更低廉地配置到信用优质的企业，从而达到企业、银行的“双赢”。从受众的角度看，“信易贷”面向的是企业、个体工商户，而不是个人；从用途上看，属于商业类，非消费类；从授信方式来讲，是以信用为基础而非抵押为基础；从融资类型来讲，是债权类低息（低于或等于 LPR）贷款而非股权融资；从应用方向来看，一是普惠金融（如小微企业融资），二是行业引导性金融（如产业投资基金担保贷款）。传统银行贷款重抵押、重尽调，部分新增、创新型、轻资产类企业融资较为困难，容易出现“雪中送炭少，锦上添花多”的情况，不利于优化资源配置。经过前期与企业、商业银行、相关部门沟通，目前企业获取贷款困难有以下几点：一是小微企业在多种金融产品中难以找到适合自己且利率较低的产品；二是政府优惠政策难以触达企业；三是小额信贷不足，“白户”贷款缺乏信用记录。“信易贷”就是要解决以上问题，弥补传统“征信报告+抵押+尽调+贷款”的“短板”，要充分发挥信用数据在金融、实体经济中的支持作用。从目前来看，全国各地的“信易贷”平台虽然还处于初步发展阶段，但是已有比较积极成果。截至 2021DEVELOPMENT FINANCE RESEARCH开发性金融研究2023 年第 1 期（总第 47 期）政策研究79年 4 月底，吉林省多部门合作推广“信易贷”平台，省“信易贷”平台共有 9 个分级平台，金融机构总量已超过 360 家，企业超过 31.6 万户，金融产品约 760 个，发放贷款约 9000 笔，授信金额约为 496 亿元。浙江“信易贷”平台已有超过 200 家银行机构，业务网点超过 8700 个，累计服务已有 250 万次以上，交易量突破 1.5 万亿元。厦门市则更加注重平台载体的优化，利用金融科技手段，加强信息的多维共享，在近 7 亿条信息数据的基础上，归集 269 个字段，更好地解决信息不对称问题。山东省威海市的“信财银保”则是对“信易贷”平台本土化的一次创新，信用评级、财政增信、银行服务和担保分担做到四方合作，共同承担风险。我国的“信易贷”平台还处在发展初期，主要依靠的是间接融资，但在平台与金融机构的对接上，已有相关的布局，增加担保、融资租赁、风险投资、信托等相关的服务。在未来，工作的重点不仅要扩大不同类型的金融机构的数量，完善融资服务矩阵，实现更多应用情景下的金融服务，还要制定配套的政策，明确风险分担机制和退出机制等，保证金融机构和公司参与的及时性和有效性。三、我国中小微企业信用信息平台建设典型案例分析（一）“信易贷”昆山方案“融资难、融资贵、融资繁”，是小微企业常见的难题。为解决这个难题，昆山以国家守信激励创新试点为契机，全力推进“信易贷”工作落地见效，强化整合信息收集与分析，整合金融、政策等方面的资源，建立企业投融资服务中心，建设昆山金融超市，使企业在融资方面如在商场购物（见表 1）。随着金融超市平台的作用日益完善，金融支持企业的力量也在不断地释放，从而促进了企业更有效、更有创意的发展。表 1昆山市主要“信易贷”产品项目名称风险资金规模（万元）成立时间昆科贷100902013-04投贷联动基金101002015-07小微贷150002015-12工业企业转贷应急资金100002016-07苏微贷70002018-08昆绿贷50002018-12天使投资风险池50002018-12昆园保50002019-11昆台融50002020-03昆贸贷50002020-04昆链贷100002020-04昆农贷50002020-09合计92190金融超市建立了一个由小微企业、金融机构和投资机构组成的风险缓冲系统，企业可以在网上浏览多家金融机构发布的各种服务产品，金融机构也