互联网金融时代阿里金融助力小微企业融资的实践研究_闵龙.pdf

中国集体经济CHINACOLLECTIVEECONOMYCHINACOLLECTIVEECONOMY摘要：传统的融资方式深刻影响着人们的生活，在国内，小微企业占企业总数的90%以上，但是因为传统融资方式的“难、贵、慢”等问题，使得企业的发展受到了很大的限制，国民经济的增长也开始减缓。在如今科技迅速发展的背景下，互联网经济与技术都呈现质的飞跃，是一种新的融资方式。文章针对小型企业融资模式与互联网金融，进行了初步探讨，并利用阿里金融的案例实践来深刻研究，主要分析了其中存在的一些问题，同时提出解决建议及具体实施方案，希望可通过这种方式来促进企业发展。关键词：互联网；金融；小微企业；融资一、互联网金融与小微企业融资相关概述（一）互联网金融如果传统金融机构 与互联网 企业配合，共同合作，使用信息通信技术与互联网技术来完成资金支付、融通、投资、信息中介服务，那么这种模式则可称为互联网金融，它是一种新型金融业务模式，可以将互联网技术与金融功能相结合，依靠大数据、云计算等方式，在对外开放的互联网平台上形成功能化金融业态与服务系统。其中包括以网络平台为基础的金融市场体系、金融组织体系、金融服务体系等，除此之外，还包括互联网金融监管体系。互联网金融有很多与传统金融不同的金融模式，包括普惠金融、信息金融、平台金融以及碎片金融四种金融模式。与传统金融模式相比，它们在很多方面存在差异，模式不同，内容相差，体系有别，促进了新型金融业态的产生，更加有利于国内金融服务的平台化、人性化、信息化的相关发展。（二）小微企业根据企业资产的价值量、员工数与营业额等参考水准，我国工信部将企业划分为三种类型，分别为微型、小型和中型。所谓的小微企业，也就是小型企业、微型企业与家庭作坊的统称命名。小型企业在国民经济的整体结构中占据重要地位，是不可忽略的组成单元。小微企业有很多显而易见的特点，例如财务信息透明相对较差、经营风险水平不高、固定资产比重相对较低，与此同时，由于它缺乏一定的发展资金，导致其本身的融资需求比较强。（三）小微企业融资现状在现如今国民经济的背景下，小微企业的发展受到了严重制约，其制约因素主要来自以下方面，包括：金融服务不对称、资金支持不充足、信用制度不健全等，各种不利条件导致其无法保持长期稳定发展。作为一种以家族管理为主要模式的企业，小微企业的信用度属实得不到保障，水平以及管理制度也无法统一，由于各种原因，使得它无法得到银行等金融服务机构的充分信任，融资情况陷入尴尬境地，开拓与发展之路受到限制。另一方面，小微企业主要以个体工商户为主体商户，也正因为如此，导致小微企业的资金流动变大、借贷开始困难。受疫情影响，大部分中小微企业的现金余额难以维持，财务脆弱。因此，小微企业的融资状况更加值得关注。1.融资缺口大在面对小微企业融资缺口大、企业数量多等困难时，如何来维持企业的正常运转，充足的资金。作为一种以贷款为主要融资形式的企业，如果银行由于交易成本等不确定因素而拒绝贷款，那么小微企业则会另寻他路进行集资，例如它们会采取民间融资的方式来达到目标。在中小微企业融资供需缺口：对新兴市场微型、小型和中型企业融资不足与机遇的评估曾报道：2020年，我国小微 企 业 的 潜 在 需 求 高 达4.4万 亿 美元，但是市场上的供给仅有2.5万亿美元。根据这一数据显示，可了解到我国小微企业的融资存在极大的缺口，并且高达1.9万亿美元，占比43.18%。如果融资供给不能满足市场所需融资，存在较大的缺口，则会在一定程度上影响小型企业融资正常发展。2.融资渠道狭窄如果小微企业无法经过正规渠道与方法获得足够的资金，它就必须采用自身的资本与民间融资获取资金。如今，我国的经济发展明显减缓，小微企业的效益下降、资金紧张、成本升高，面临较大困境，且自身发展遇到了很大的问题，无法得到来自银行与其他金融机构的大力支持，融资途径狭窄，融资渠道有限，无法与其他大中型企业相提并论。针对这样的状况，小微企业普惠金闵 龙互联网金融时代阿里金融助力小微企业融资的实践研究1092023年11期（4月）表120182020年商业银行小微企业贷款情况表融实施了很多政策来加以缓解。经过不断的努力与坚持，小微企业的贷款数在商业银行贷款总额中获得了一定提升，但是仍然处于10%左右的占比。在我国企业总数中，小微企业的占比在九成左右，但是得到的银行贷款却仅占到了10%；相反，占比10%的大中型企业，却有着占比90%的贷款资源。社会融资的主要方式是银行贷款，占比数很大的小微企业却无法获得相对应的银行贷款数，也由于金融机构对小微企业贷款与其他企业贷款的差异性，使得社会中出现了小微企业资金匮乏与社会资金的总供给量宽裕的矛盾。3.融资成本高由于我国小微企业独特的经营特征和融资需求，造成其融资成本处于相对偏高的状态，同时产生了信贷配给。也正是因为如此，导致融资缺口持续增大。因此，小微企业开始转向民间融资方向，用较高的融资需求去追求有限的资金资源，通过这种方式，可以促进民间融资利率的增加。在当前局势下，有约60%的小微企业贷款时必须面临至少24%的年贷款利率。银保监会有关数据显示，P2P、民间融资的成本很高，在15%左右；而银行信贷和银行承兑汇票的融资成本低至7%左右。小微企业在银行信贷方面有较大难度，而在企业债券发行方式中，有极少数的中小企业可以满足目前企业发债的要求。出于及时切实满足生产经营需求的目的，小微企业必须转向P2P、民间融资渠道等方式。二、互联网金融在小微企业融资融合的具体运用以阿里金融为例（一）阿里金融与小微企业融资2014年10月，正式成立了阿里金融，这是一个以蚂蚁金融服务集团名义成立的企业，旗下有支付宝、余额宝、支付宝钱包、蚂蚁小贷等。2015年6月，正式成立了浙江网商银行，这是一个蚂蚁集团与其他集团一起发起的企业，以“无微不至”作为企业口号，目标是在五年之内为1000万家中小微企业提供切实的服务。阿里小微金融服务集团负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融业，业务主要波及支付、保险、小贷、担保等层面。1.阿里金融运作流程作为一种新型经营方式，阿里金融在很多方面都进行了创新。运作流程上，阿里金融更新了房贷业务，开始运用工厂流水作业形式。如果某些小微企业有贷款需求，则可以选择登录阿里小贷网站，申请贷款。受到会员提交的申请，相关工作人员就会通过阿里云计算平台的数据挖掘分析功能，真实评价客户的信用情况，只有信用合格，才可以对申请进行授信。与此同时，可以运用阿里云平台来为贷款工作提供一定的技术保障，真正实现贷后监控。整 个 贷 款 过程，不论是放贷还是贷款回收，资金流通存储都需要经过阿里金融的第三方支付平台实现。通过这种方式，实现了对客户的现金流监控工作，降低了贷款风险。2.产品分类目前，阿里金融主要负责三种贷款产品，因为它们均不需要抵押物与担保人的特点，不仅吸引了大量的有融资业务需求的客户，也为集团的发展创造了良好的收入来源。（1）卖家通过市场交易，将应该收的款项作为“抵押物”，向阿里小贷申请贷款，这个产品被称为“淘宝订单贷款”。它主要在全国范围内进行运营，以淘宝网和天猫商城为主要卖家。如果卖家出现订单太多无法及时回收的状况，就会影响资金的周转情况。面对这样的状况，卖家只需要提供“卖家已发货”的订单说明，便可申请贷款。也就是说，卖家将收款权抵押给阿里，就可以得到全额订单退款，确认收货以后，支付宝会自动交还贷款。（2）作为一种纯粹且无须抵押担保的信用贷款，淘宝信用贷款一直以来深受卖家欢迎，但是它需要考验卖家店铺的信用度，大致是从店铺的信用等级、综合实力、交易额度等方面进行正规评价。申请人的贷款额度，系统自动进行判定，而店铺的综合评分、买家评价、退款记录等都会影响申请人的申请递交，也会影响贷款额度的审批。只有系统对店铺的评价合格，才可以对其发放贷款。阿里会严格进行这一年份项目商业银行贷款总额小微企业贷款余额小微企业贷款占比2018年40393623575358.85%2019年47626484364059.16%2020年542601256313010.38%数据来源：中国银保监会官网公布数据，笔者整理图1阿里金融服务流程财税金融110中国集体经济CHINACOLLECTIVEECONOMYCHINACOLLECTIVEECONOMY流程。传统的贷款渠道，需要一定的流程手续和利息，缺少便捷度，而淘宝信用贷款使用几天就收取几天的利息，随借随还。由于大部分的店铺都是随借随还，可推断其为短期资金需求，这些商户是可以承担这个成本的。（3）阿里巴巴信用贷款是面向阿里B2B平台具有诚信的中国供应商会员，阿里的贷款金额利率与银行相比，利率要高，但是它具有合法性，与民间高利贷不同，额度比淘宝信用贷款高，操作简单，利率更高。阿里巴巴电商网上融资贷款主要是通过根据贷款企业在阿里巴巴网站上进行交易时的网络记录，了解其网络交易的具体情况，然后通过第三方介入的调查对企业的信息和资料进行征集，通过征集在平台上了解借贷企业的具体信息，由于了解借贷企业的具体情况，因此在阿里巴巴平台进行借贷不需要进行抵押担保，阿里自身存在一定的风险，但是严格的审查也降低了阿里本身的风险。（二）阿里金融服务小微企业的实践1.融资方式阿里的金融服务主要通过浙江和重庆的两家小型贷款公司完成，贷款的主要资金是依靠股东缴纳进公司的资本金。目前在阿里金融企业中的资金注册约有16亿元。由于企业资金金额数量的限制，阿里金融开办的贷款业务大多针对短期贷款，通过多放贷和缩减贷款周期的形式进行运营。根据数据显示，2019年的一季度，阿里金融贷款的服务商家多达五万多家，共发放220亿元贷款，总成交业务数量达110万笔。16亿元的注册资金，之所以能够完成220亿元的贷款，需要的是阿里金融的资金周转效率，高效地完成季度五次周转。一方面，它的周转效率很高；另一方面，由于资金的限制，高速的周转，对于长期贷款用户的需求而言，不能得到满足，这也是阿里城市发展的方向。2.放款成本及特点阿里巴巴是目前我 国较大的 互联网电商企业，它在经营的十几年时间中积累了大量的资源和信息，对电商客户交易情况和资金流向等信息都有专门的积累统计平台。阿里巴巴是线上数据处理计算机分析的现代化流水作业式样企业，在经营的过程中，通过计算机IT的标准化处理，实现了生产上的规范与标准对于阿里金融而言，国内小微企业更适合他的业务开展。国内小微企业在贷款上的需求是以频率高、金融金额低为主要特点。金融融资平台可以对小微企业通过金额低、频率高、随借随还的经营模式来完成贷款，网络平台贷款的审核相对银行贷款而言，操作更为方便，借贷周期一般不超过两周，贷款金额也在5万元以内，不会造成大量金额淤积的信贷危机问题，可以大大提高办事效率。（三）阿里金融模式与传统银行业务的对比小微企业对我国国民经济增长的贡献是巨大的，一定程度上，也引领了我们国家的经济发展。因此，国家出台了许多相关的政策来扶持小微企业，如减负、减轻税负、鼓励金融机构在小中型企业方向上的资金倾斜等一系列政策，让他们在政策的扶持下可以快速发展，带动国民经济增长。但对于小微企业而言，由于征信等问题的存在，传统的银行借贷中，只有不超过10%的商业贷款提供给小微企业，大多数银行的贷款往往倾斜于较大的企业，对小微企业的贷款缺乏相关机制。由于传统银行的借贷主要是通过厂房等不动产作为抵押进行的，因此，在传统银行贷款的办理相对而言，比较繁琐，效率较低。以阿里金融为代表的网络融资平台与传统银行的贷款模式存在很大不同，传统银行借贷操作比较繁琐，像阿里金融这样的网络融资平台贷款往往几分钟便可以到账，效率与传统的银行借贷相比大大提高。由于科学技术在网络平台上的应用，网络一定程度反映了小微企业在进行贷款过程中的征信水平，对于互联网融资平台而言，降低了贷款的风险。但由于资金的来源比较单一，在网络平台进行金融融资也有一定的风险。随着科技的发展和社会观念的不断提高，网络融资平台的发展经验会一步步积累，以阿里金融为代表的网络金融融资企业也会在国家金融管控放宽的前提下，逐步引领金融市场的潮流。通过以上