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跨国公司在中国:全球供应链重塑中的再选择商务部国际贸易经济合作研究院2022 年 6 月QINGDAO MULTINATIONALS SUMMIT跨国公司领导人青岛峰会国家高端智库报告 编委会主 任 顾学明副主任 张 威成 员 林 梦 路红艳 孙继勇 李晓雪 涂 苏 李睿哲 孙泽坤 吴 昊 前言全球供应链格局的形成和发展是全球化背景下国际分工和产业转移不断深化的自然结果。二战以来，全球制造业经过多次转移，逐步形成了以“三大中心”为主导、“四大梯队”相互依赖、高度协同的供应链格局。当前，受贸易保护主义抬头、中美博弈竞争加剧、新冠肺炎疫情及俄乌冲突等多重因素影响，全球供应链格局正在加速重塑，在这一过程中，全球供应链的分工、布局、形态、要素、模式和竞争态势均将发生调整和改变，各国与全球供应链的关系将会被重新定义。中国是全球供应链体系的重要组成部分。改革开放以来，中国通过积极发展制造业，主动承接国际产业转移，深度融入全球供应链体系，逐步奠定了“世界工厂”的地位。当前，在全球供应链进入新一轮重构的趋势下，制造业跨国公司在中国投资稳中有进，投资结构持续优化，经营效益持续向好，投资信心持续增强，跨国公司始终把中国作为全球投资的重要目的地。当然，随着全球供应链格局的加速调整，中国作为全球供应链区域中心之一，在整个体系中的地位和作用也将发生一定的变化，低成本、大批量等传统优势将趋于弱化，但是，巨大的市场空间、完善的产业链配套能力、不断提升的科技创新能力和日益优化的营商环境将逐渐成为中国供应链竞争新优势，而新优势也将进一步助力跨国公司在中国实现更好的发展。实际上，全球供应链的高度复杂性、高度依赖性和各国产业体系的不健全性决定了全球供应链体系无法被切割。在全球供应链、跨国公司和中国三者间已经形成的深度融合关系中，是客观存在的内在逻辑机理在始终发挥着驱动作用。未来，中国仍将积极为全球供应链的稳定顺畅运转提供重要支撑，也正在以更加包容的姿态邀请全球跨国公司一道，共同构筑开放、共享、繁荣的全球供应链新未来。目录一、变局：全球供应链格局正在加速重塑1（一）全球供应链格局呈现三大特征2（二）全球供应链格局面临深度调整6二、信心：跨国公司仍将中国视为重要投资目的地13（一）跨国公司在华投资规模保持稳定14（二）跨国公司在华投资结构持续优化16（三）跨国公司在华投资布局高度集中18（四）跨国公司投资趋向大型化、一体化20（五）跨国公司在华经营效益持续向好24（六）跨国公司在华投资信心持续增强26三、优势：中国的全球供应链竞争优势依然明显29（一）产业实力强，供应链“韧性”优势依然明显30（二）综合效能高，供应链“弹性”优势更加显著32（三）市场规模大，供应链“空间”优势依然明显36（四）创新应用广，供应链“潜力”优势更加显著39（五）开放制度优，供应链“环境”优势依然明显42（六）区域一体化，供应链“引力”优势更加显著43 四、展望：适应全球供应链变局开拓在华发展新局面45（一）共建中国制造业供应链生态体系46（二）加快供应链数字化转型创新步伐48（三）勇担供应链绿色低碳的社会责任49（四）助推亚洲区域供应链一体化发展50一、变局：全球供应链格局正在加速重塑2跨国公司在中国：全球供应链重塑中的再选择全球供应链的形成和发展是全球化背景下国际分工和产业转移不断深化的自然结果。二战以来，全球制造业经过多次转移，逐步形成了以“三大中心”为主导、“四大梯队”相互依赖、高度协同开放的供应链格局。当前，受贸易保护主义抬头、中美两国博弈竞争加剧，以及新冠肺炎疫情、俄乌冲突等多重因素影响，全球供应链格局正在加速重构。（一）全球供应链格局呈现三大特征在全球制造业多次转移过程中，已形成以中、美、德为核心的三大制造业中心和供应链高度依赖的“四大梯队”分工格局，并且随着各国高度重视制造业发展，推动全球制造业形成了更加开放的投资格局。1.全球制造业生产格局：“三大中心”主导从全球制造业中心演进历程来看，制造业先后由英国、美国转移到日本、德国，之后又由欧美国家和日本转移到亚洲“四小龙”、再转移到中国，全球制造业中心实现了由美国、德3一、变局：全球供应链格局正在加速重塑2 22从三大制造业中心的地位来看，中国制造业增加值全球占比一直处于上升趋势，分别于2001 年超过德国、2007 年超过日本、2010 年超过美国，连续 12 年位居全球第一。2021 年，中国制造业增加值达到31.4万亿元，占全球比重由2010年的18.2%提高到近30%。近年来，日本、韩国制造业增加值占全球制造业比重分别在 7.4%和 3.0%左右，在亚洲制造业供应链体系中占据重要地位。作为北美地区的制造业中心，美国制造业增加值全球占比近年来一直稳定在 16%左右，2020年美国制造业增加值达2.27万亿美元，位居全球第二。作为欧洲制造业中心的德国，2020 年制造业增加值占全球制造业增加值的比重为 5.2%，位列全球第四（图 1-2）。国和日本主导到美国、德国和中国三大中心主导的转变，并形成了以美国为中心的北美供应链、以德国为中心的欧洲供应链和以中国为中心、以日本和韩国为支撑的亚洲供应链网络（图1-1）。图 1-1 2000 年和 2017 年基于传统贸易的全球供应链格局变化资料来源：2019 年全球价值链发展报告。2017 年 2000 年 4跨国公司在中国：全球供应链重塑中的再选择2.全球制造业分工格局：“四大梯队”协同制造业大国以及能源、资源供给国之间形成了高度依赖的梯队型国际分工格局。一是美国主导的制造业科技创新梯队。美国在制造业研发和科技创新方面占据主导地位，其制造业以高端制造业和高科技产业为主，包括航空航天、飞机制造、汽车制造、计算机、化工、机械、生物科技、微电子、新材料、医药、半导体等众多行业领域，均位居全球领先地位。二是欧盟和日本主导的高端制造业梯队。这些国家不仅在制造业相关技术、资本、人才等方面完成了历史积累与产业升级，也在高新科技、前沿技术等领域持续创新，在高端制造业领域占据明显优势。三是中国及东南亚等国家主导的中低端制造业梯队。主要借助劳动力等要素成本优势，通过组装加工、贴牌生产等方式，生产附加值相对较低的出口产品，以此参与到全球制造业供应链中，并借此推动自身制造业的发展与升级。四是资源输出国主导的原材料梯队。OPEC（石油输出国组织）国家、非洲、拉美等地区在石油、矿产资源方面具有优势，全球许多国家制造业供应链对这些资源输出国高度依赖（表 1-1）。0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 198019821984198619881990199219941996199820002002200420062008201020122014201620182020美国德国日本中国韩国图 1-2 1980-2020 年中国与主要发达国家制造业增加值全球占比变化情况数据来源：世界银行。（%）5一、变局：全球供应链格局正在加速重塑2 22表 1-1 全球制造业“四大梯队”3.全球制造业开放格局：竞相减少限制国际金融危机后，随着全球经济回归实体经济和发达国家实施“再工业化”战略，各国普遍采取取消制造业领域外国直接投资限制、制定和完善投资政策等措施，扩大制造业领域开放，优化投资环境，吸引跨国公司投资。除重点领域的外商投资审查趋严之外，全球各国的制造业FDI 投资门槛总体在不断降低，形成了更加开放的全球制造业投资格局。OECD 发布的制造业FDI 限制指数显示，近年来各国制造业 FDI 限制指数不断下降，OECD 国家的 FDI 限制指数平均水平从 2010 年的 0.018 下降至 2020 年的 0.017，非 OECD 国家的该指标从 2010 年的 0.069 下降至 2020 年的 0.050。2010 年全球制造业限制水平最高的前十大国家中，八个国家的限制水平在近十年来得到显著下降（图 1-3），其中，沙特阿拉伯、中国、越南、泰国成为全球制造业限制水平改善最为明显的国家，限制指数分别降低 0.217、0.176、0.028 和 0.025，降幅分别为 79.8%、71.3%、76.6%和 27.4%。梯队特征代表国家第一梯队制造业科技创新中心美国第二梯队高端制造业日本、德国等第三梯队中低端制造业中国、东南亚、印度等第四梯队资源输出国OPEC、非洲、拉美等资料来源：报告组整理。6跨国公司在中国：全球供应链重塑中的再选择00.050.10.150.20.250.320102011201220132014201520162017201820192020沙特阿拉伯中国越南突尼斯泰国乌克兰新西兰加拿大图 1-3 2010-2020 年部分国家制造业 FDI 限制指数变化资料来源：OECD。（二）全球供应链格局面临深度调整近年来，受逆全球化和保护主义抬头、国际经贸规则重构、中美两国博弈竞争加剧、新一轮科技革命加速推进、各国积极推动碳中和愿景等因素影响，全球供应链格局进入深度调整阶段。新冠肺炎疫情、俄乌冲突等突发事件进一步加速了全球供应链重塑步伐，推动全球供应链呈现出区域化、近岸化、多元化、数字化、绿色化等发展趋势。1.全球供应链分工：从全球分工向区域内集聚转变近年来，随着越来越多的多双边和区域自由贸易协定逐步签署和实施，以高标准、广覆盖、严要求为特征的国际经贸规则正在加速重构。WTO 数据显示，截至 2022 年，全球已有 355 项区域贸易协定落地生效（图 1-4）。特别是 2018 年以来，随着全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）、日本-欧盟经济伙伴关系协定（EPA）、美加墨协定（USMCA）以及区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）、非洲大陆自由贸易区协定（AfCFTA）相继签署和实施，超大型自由贸易协定成为推动国际经贸规则重构的主要力量（表 1-2）。这些超大型自由贸易协定不仅通过降低区域内关税甚至实施零关税促进区域内贸易和投资发展，而且通过一系列高标准、排他性措施构筑了对区域外贸易和投资的壁垒。在这些超大型区域自由贸7一、变局：全球供应链格局正在加速重塑2 22易协定逐步实施的推动下，区域经贸规则的发展将对全球化发展方向产生重要影响，进一步加速全球供应链区域化集聚。05010015020025030035040005101520253035401970197219741977198219851990199219961998200020022004200620082010201220142016201820202022货物领域RTA数量货物和服务领域RTA数量服务领域RTA数量RTA累计数量图 1-4 1970-2022 年全球生效的 RTA 数量数据来源：WTO。表 1-2 2018 年以来全球新签订的大型自贸区基本情况内容CPTPPEPAUSMCARCEPAfCFTA成员国日本、加拿大、澳大利亚、智利、新西兰、新加坡等 11 个国家欧盟、日本美国、加拿大、墨西哥中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰和东盟十国非洲 54 个国家覆盖范围覆盖 4.98 亿人口，经济总量占全球的 13.2%，贸易总量占全球的 15%。覆盖 6.4 亿人，经济总量占全球的28.4%，贸易总额占全球的 36.8%。覆盖 4.9 亿人，经济总量占全球的 26%。覆盖23亿人，经济体量、贸易总额均占全球总量约30%。覆盖 12 亿人，经济总量 2.5 万亿美元。关税减免日本、新西兰、澳大利亚、新加坡和墨西哥首批加入的六个国家90%关税撤销；未来将撤销区内工业品及农产品99%品种的关税。欧盟将取消针对日本商品 99%的关税；日本将取消针对欧盟商品94%的关税，包括针对农产品和水产品82%的关税，以及欧盟和日本的非关税壁垒。加拿大统一向美国开放国内3.5%的乳制品市场；墨西哥可获得 1080 亿美元汽车零件豁免配额，加拿大可获得 324 亿美元的汽车零件配额。区域内的 9 成以上的货物贸易将在 10 年内先后实现零关税，即 90%的货物实现贸易自由化。未来 15 年内对在非洲交易的 97