豪华品牌新赛道高端新能源市场洞察-汽车之家.pdf

豪华品牌新赛道高端新能源市场洞察汽车之家研究院2022.07高端新能源市场趋势判断0137.1%8.1%10.5%9.8%11.5%14.6%14.8%17.2%21.1%18.5%20.8%22.6%16.6%21.8%28.2%27.1%26.6%27.40%010203040506070801月20213月5月7月9月11月1月20223月5月销量渗透率中长期内，汽车行业进入微增长阶段，新能源成为结构化增长点 结合我国GDP增速、基尼系数、城镇人口密度等宏观数据的预期，汽车行业已进入微增长阶段，理想状态下每年增速在5%以内；而由于近期众多突发事件的影响，预计2022年相比2021年增速在5%以内 新能源市场的崛起势不可挡，预计2022年新能源渗透率将在20%-25%之间2016-2022狭义乘用车年度销量趋势2021-2022新能源车月度销量及渗透率趋势(万台)+18.7%+2.0%-5.8%-7.4%-6.8%+4.5%-7.2%0万500万1,000万1,500万2,000万2,500万3,000万201620172018201920202021 2022H1年度销量同比增长率数据来源：乘联会产销数据同比增长269%593%243%187%179%177%169%169%204%138%122%128%127%181%138%79%91%130%47.1%8.1%10.5%9.8%11.5%14.6%14.8%17.2%21.1%18.5%20.8%22.6%16.6%21.8%28.2%27.1%26.6%27.40%010203040506070801月20212月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月3月4月5月6月销量渗透率中长期内，汽车行业进入微增长阶段，新能源成为结构化增长点 结合我国GDP增速、基尼系数、城镇人口密度等宏观数据的预期，汽车行业已进入微增长阶段，理想状态下每年增速在5%以内；而由于近期众多突发事件的影响，预计2022年相比2021年增速在5%以内 新能源市场的崛起势不可挡，预计2022年新能源渗透率将在20%-25%之间2021-2022新能源车月度销量及渗透率趋势(万台)数据来源：乘联会产销数据同比增长269%593%243%187%179%177%169%169%204%138%122%128%127%181%138%79%91%130%5借由整体市场价格向上的趋势，高端新能源具备较强的市场潜力 自整体车市2018年告别快速增长期开始，需求高端化、价格向上早已成为趋势，豪华品牌享受一定的市场利好 新能源在各个价格段的渗透率增长趋势一致，均处于快速增长阶段整体市场分价格段销量趋势分价格段市场新能源车渗透率12.4%14.4%15.8%18.4%19.2%20.5%39.7%40.3%44.6%46.2%46.3%48.4%47.9%45.3%39.7%35.4%34.5%31.1%201720182019202020212022(1-5月)高端市场中端市场低端市场0%5%10%15%20%25%30%35%1月20213月5月7月9月11月1月20223月5月高端新能源中端新能源低端新能源高端新能源渗透率波动是特斯拉交车节奏造成数据来源：上险量；高端市场、中端市场、低端市场分别指代起步价25万、起步价在10-25万之间、起步价10万的车系市场6新能源市场仍不成熟，以明星产品为中心，划分为三档细分市场新能源市场主流车系分布(2021年12月)宏光MINIEVModel Y宋PLUS新能源秦PLUS汉理想ONEModel 3小蚂蚁唐新能源QQ冰淇淋秦Pro新能源哪吒V小鹏P7欧拉好猫海豚元Pro元PLUS欧拉黑猫蔚来ES6宋Pro新能源小鹏P5ZEEKR 001比亚迪e2蔚来EC6秦新能源宝马5系新能源小鹏G3宝马iX3宝马i4宝马i3奔驰EQB奔驰EQA奥迪Q2L e-tron奥迪Q5 e-tron051015202530354045502500300035004000450050005500低端市场中端市场高端市场起步价(万元)车身长度 mm圆直径：2022年1-5月销量比亚迪27.0%广汽埃安4.0%小鹏3.5%大众2.9%特斯拉8.9%蔚来2.5%理想2.9%高端市场：起步价25万，占19%中端市场：起步价10-25万，占50%五菱10.4%欧拉3.2%长安2.4%奇瑞4.9%新能源市场档次划分低端市场：起步价10万，占31%数据来源：汽车之家产品库，上险量7限购城市和华东一二线城市是高端新能源现阶段重点市场 限购城市是高端新能源的首要市场 非限购城市中，华东一二线城市是重点市场，再次是三线城市、华南、西南等非限购城市,3.3%限购城市,8.2%0%5%10%15%20%25%30%35%0%5%10%15%20%25%30%35%一线城市,6.6%二线城市,6.0%三线城市,4.1%四线城市,1.3%五线城市,0.7%六线城市,0.3%0%5%10%15%20%25%30%35%0%5%10%15%20%25%30%35%东北,2.1%华北,1.6%华东,4.3%华南,3.5%华中,2.7%西北,2.6%西南,3.1%0%5%10%15%20%25%30%35%0%5%10%15%20%25%30%35%是否限购城市 高端新能源市场表现非限购城市-分线级 高端新能源市场表现非限购城市-分区域 高端新能源市场表现高端市场占比高端市场占比高端市场占比新能源占比新能源占比新能源占比圆圈大小：高端新能源占比数据来源：2022年1-5月上险量；限购城市指北京、广州、上海、杭州、深圳、天津、石家庄、贵阳；高端市场指起步价25万的车系市场82022年，预估高端新能源销量约100万，占新能源份额约20%预估市场影响因素2022年预估整体市场预估GDP增速维持在5%上下基尼系数稳定城镇人口密度居高不下2022年狭义乘用车销量预估约2100万，增速约4%2021年下半年因缺芯等问题，被积压的需求将在2022年下半年释放2022上半年俄乌战争原材料价格非常规上涨疫情造成全国主要汽车生产基地停产减产居民资产预期降低、互联网大厂裁员，导致消费端低迷2022年5月一系列促销费政策，其中包括600亿购置税减征高端新能源市场预估市场整体需求升级，25万以上所占份额逐年增长2022年新能源车销量预估约500万，其中高端新能源约100万新能源渗透率增长，3-5月由于油价上涨等因素，渗透率突破25%高端新能源占新能源市场19%，各价格段新能源渗透率同步特斯拉柏林、得州工厂启动，将解决供不应求问题理想、蔚来等新势力均计划有新车上市BBA新能源车系投入市场约2,100万约4%2019202020212022F年度销量同比增长率燃油车约76%高端约20%中端约50%低端约30%新能源约24%高端新能源市场用户变化0210+5%+8.3%高端新能源用户女性更多，更加年轻 高端新能源用户相对传统汽油用户女性用户的比例更高 在年龄方面，高端新能源比传统汽油90后用户更多，年轻化的趋势更明显高端市场 NEV与燃油车用户对比-性别高端市场 NEV与燃油车用户对比-代际NEV燃油车201920202021男女20192020202120192020202160S及以前70S80S90S00S201920202021NEV燃油车数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研11高端新能源用户单身更多，家庭收入与受教育水平更高 随着90后用户的增多，高端新能源未婚、单身的用户比例呈现逐年上升趋势 相对于同档次燃油车，高端新能源用户家庭收入与受教育水平更高高端市场NEV与燃油车用户对比-家庭状况201920202021单身已婚无孩子已婚子女未成年已婚子女已成年20192020202120192020202110-20万20-30万30-50万50万及以上201920202021NEV燃油车NEV燃油车201920202021高中及以下大专大学本科硕士博士201920202021NEV燃油车高端市场NEV与燃油车用户对比-家庭收入高端市场NEV与燃油车用户对比-学历数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研12高端新能源用户正在从一线城市向二三线城市转移 一线城市是高端新能源绝对的主力市场，占据50%的市场份额，同时在二三线城市份额增量明显，发展快速 燃油车用户分布三年来基本无变化高端市场 NEV与燃油车用户对比-城市级别201920202021一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市六线城市NEV燃油车 高端新能源车，在高线城市渗透优势明显 同时，目前在二三线城市正在加速发展数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研13高端新能源车使用场景更偏向于家用自己上班代步接送家人/孩子休闲旅游休闲娱乐/运动购物业务代步拜访亲朋好友/过年过节回家业务接待用(接待客户、见客户等)装载工作相关的物品(器材工具)运送生意相关的货物(送货进货)开网约车NEV用户燃油用户商务需求家用需求高端市场 NEV与燃油车用户对比-购车用途数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研14高端新能源用户要求品质、理性，也追求个性、尝鲜、潮流高端市场 NEV与燃油车用户对比-耐用消费品购买习惯（大家电、汽车）品质消费理性消费个性消费果断消费尝鲜消费潮流消费实用消费保守消费谨慎消费从众消费冲动消费节约消费5.1%9.6%9.7%12.9%9.1%8.8%8.8%9.1%12.9%9.7%9.6%5.1%NEV用户燃油车用户数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研15高端新能源用户来源自豪华品牌的增换购比例更高新购新购增购增购换购换购NEV用户燃油用户高端市场 NEV与燃油车用户对比-购车状态&以往车辆豪华品牌合资品牌中国品牌上一辆车品牌状态：燃油车新能源车上一辆车能源类型状态：豪华品牌合资品牌中国品牌上一辆车品牌状态：燃油车新能源车上一辆车能源类型状态：数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研16高端新能源用户更偏爱垂媒及直播/短视频类网络媒体高端市场 NEV与燃油车用户对比-触媒渠道汽车垂直媒体(如汽车之家、爱卡)直播/短视频类(淘宝直播、抖音快手等)搜索引擎(如百度)跨界互联网类(如今日头条等新闻类APP，知乎等问答类app)厂商官方网站社交平台(如微博、微信、论坛)门户网站的汽车板块(如新浪)汽车垂媒和短视频平台是NEV用户最常用的互联网购车信息渠道，与传统燃油用户没有太大差别6.2%8.7%6.4%NEV用户燃油车用户数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研17高端新能源用户品牌偏好特斯拉等新创车企 蔚来与特斯拉成为高端新能源用户最有可能购买的新能源品牌 理想、小鹏等新势力品牌用户认知快速提升，而传统豪华品牌的在消费者认知中落后于新涌现的品牌高端市场 NEV与燃油车用户对比-2020年特斯拉蔚来宝马奥迪奔驰比亚迪保时捷理想沃尔沃小鹏路虎大众0%10%20%30%40%50%60%0%10%20%30%40%50%60%70%购买可能性品牌认知度高端市场 NEV与燃油车用户对比-2021年特斯拉蔚来小鹏理想宝马比亚迪奥迪奔驰沃尔沃保时捷路虎0%10%20%30%40%50%60%0%10%20%30%40%50%60%70%品牌认知度购买可能性数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研18高端新能源以年轻高收入人群为主，消费标签有品质、个性、尝鲜、潮流女性更多，女性：27%更加年轻，90后：30%单身较多，单身：15%收入更高，家庭年收入30-50万元：60%集中高线城市，一线城市：50%用车场景，上班代步、接送孩子、休闲出游消费标签，品质、个性、尝鲜、潮流购买原因，驾驶安静、免税、动力好、技术先进品牌倾向，特斯拉、蔚来属性标签需求标签数据来源：汽车之家研究院2022年用户调研19典型用户画像-理想ONE-小城奶爸车型：理想ONE 2021款 增程6座版年龄：39性别：男收入：40万元/年驾龄：19年职业：汽车五金配件店老板城市：贵