国际财务管理.pdf

书书书2 1世纪高等学校经济与管理类核心课程教学用书国际财务管理 苗润生 主 编岳彦芳 陈 洁 副主编清 华 大 学 出 版 社北京交通大学出版社北京内 容 简 介国际企业财务管理是以风险与收益均衡的原理为理论基础，协调国际企业资金及资金流，从而实现企业财务管理目标的管理。国际企业财务管理的研究对象还是资金量及资金流，但是，由于这种资金流中混有以外币表示的资产、负债、权益、收入、成本等，使原有的理论衍生一些新的内容。本书介绍了国际企业财务管理的概念、国际金融市场、外汇风险管理、国际企业资金管理、国际结算与应收账款管理、国际企业投资及筹资管理、国际企业税收管理、国际企业的并购等内容，对国际企业财务管理的理论进行了系统、全面的阐述，内容丰富，通俗易懂，可以作为高等学校经济类、管理类专业学生的教学用书，也可以作为 M B A、M P A和工程硕士等专业学位学生及非经管类专业学生的教学用书或参考书。本书封面贴有清华大学出版社防伪标签，无标签者不得销售。版权所有，侵权必究。侵权举报电话：0 1 0-6 2 7 8 2 9 8 9 1 3 5 0 1 2 5 6 6 7 8 1 3 8 0 1 3 1 0 9 3 3 图书在版编目（C ）数据 国际财务管理 苗润生主编.北京：清华大学出版社；北京交通大学出版社，2 0 1 1.2（2 1世纪高等学校经济与管理类核心课程教学用书）I S B N9 7 8-7-5 1 2 1-0 5 2 1-8 .国.苗.国际财务管理-高等学校-教材.F 8 1 1.2 中国版本图书馆 C I P数据核字（2 0 1 1）第 0 2 6 2 1 8号责任编辑：赵彩云 特邀编辑：张奉格出版发行：清 华 大 学 出 版 社 邮编：1 0 0 0 8 4 电话：0 1 0-6 2 7 7 6 9 6 9北京交通大学出版社 邮编：1 0 0 0 4 4 电话：0 1 0-5 1 6 8 6 4 1 4印 刷 者：北京交大印刷厂经销：全国新华书店开 本：1 8 5 2 3 0 印张：1 5.5 字数：3 4 8千字版 次：2 0 1 1年 5月第 1版 2 0 1 1年 5月第 1次印刷书 号：I S B N9 7 8-7-5 1 2 1-0 5 2 1-8 F 8 0 6印 数：130 0 0册 定价：2 9.0 0元本书如有质量问题，请向北京交通大学出版社质监组反映。对您的意见和批评，我们表示欢迎和感谢。投诉电话：0 1 0-5 1 6 8 6 0 4 3，5 1 6 8 6 0 0 8；传真：0 1 0-6 2 2 2 5 4 0 6；E-m a i l：p r e s s b t u.e d u.c n。前 言2 0 0 8 年 8月，由美国发生的、席卷全球的美国次贷危机，给中国企业乃至世界各国的企业一个非常重要的警告：一个国家的危机会对其他国家产生重大影响，任何一个国家的企业，都会受到来自其他国家经济形势的影响。从这个意义上说，目前的企业都是国际企业，很少存在“纯粹”的国内企业。在这种情况下，国际企业财务管理的内容和理论，应该被企业财务人员作为基础知识来掌握。我们编写本书就是从这个角度出发的，本书的“国际企业财务管理”有两个含义。一是论述“国际企业”的财务管理，这里的“国际企业”是有国际业务的企业，不仅包括在世界各地设立分支机构的跨国公司；还包括在国内但是有以外币计价的资产、负债、收入及成本费用的企业。这样企业的资金流中，存在着外币资金，当汇率发生变动时，企业的资金流就发生变动。二是介绍“国际”上通用的“财务管理”知识，例如，根据各个国家税收法规的不同，国际企业进行税收管理、资金管理等知识，与纯粹的“国内企业”有很大的不同；同时，由于目前各国经济融合度越来越高，国际间资金的流动越来越容易，一国的经济走势很容易影响另一国，掌握国际财务管理的知识有助于适应这种变化。本书共分为9章，第1章总论，介绍了国际企业财务管理的定义、特点、内容，国际企业财务管理的模式；第 2章国际金融市场，介绍了国际金融市场的涵义、国际金融市场的形成和发展，并分别介绍了外汇市场、信贷市场、资本市场、黄金市场、金融期货市场、金融衍生市场；第 3章外汇风险管理，介绍了汇率预测的方法，管理外汇风险的方法；第 4章国际企业资金管理，介绍了国际企业资金的管理方法；第 5章国际结算与应收账款管理；第 6章国际企业投资管理，介绍了国际直接投资和国际间接投资；第 7章国际企业筹资管理，介绍了国际企业的一般筹资方式和专门筹资方式；第 8章国际企业税收管理，介绍了国际企业税收管理的目标，国际企业税收筹划；第 9章国际并购。在本教材的编写过程中，我们参考了大量学者的研究成果。其雏形是由何清波教授主编，经济科学出版社 1 9 9 7年出版的 国际企业财务管理，在使用 1 0年的基础上，结合教学中的心得、体会，完成了本书的编写。本书参编人员有：苗润生、陈洁、廖婧怡、戴婷婷、梁蓉蓉、苗露、岳彦芳、朱俊利。苗润生任主编，岳彦芳、陈洁任副主编。编者深知由于自身知识与所能够搜集的资料有限，疏漏、不当甚至谬误在所难免，在此衷心希望读者给予批评指正。本书的编辑出版得到北京交通大学出版社的大力支持和帮助，在此表示衷心感谢！在本书的编写过程中，参考了国内外的相关教材，有些未能一一详尽注明，谨在此一并表示感谢！编者2 0 1 1年 4月目 录第 1章 总论（1）本章要点提示（1）本章内容引言（1）1.1 国际企业财务管理的定义（1）1.1.1 国际企业财务管理的含义（1）1.1.2 影响国际企业财务管理的因素（5）1.1.3 学习国际企业财务管理的意义（6）1.2 国际企业财务管理的模式（9）1.2.1 国际企业的组织结构（9）1.2.2 国际企业财务管理的控制模式（1 4）本章小结（1 5）复习思考题（1 6）第 2章 国际金融市场（1 7）本章要点提示（1 7）本章内容引言（1 7）2.1 国际金融市场概述（1 7）2.1.1 国际金融市场的含义（1 7）2.1.2 国际金融市场的形成和发展（1 8）2.1.3 国际金融市场的作用（1 9）2.2 外汇市场（2 0）2.2.1 外汇市场的含义（2 0）2.2.2 外汇的含义（2 0）2.2.3 汇率（2 1）2.2.4 外汇交易的内容（2 5）2.3 信贷市场（2 8）2.3.1 信贷市场的含义（2 8）2.3.2 短期信贷市场（2 8）2.3.3 中长期信贷市场（2 9）2.4 资本市场（3 1）2.4.1 资本市场的含义（3 1）2.4.2 国际股票市场（3 1）2.4.3 国际债券市场（3 5）2.5 黄金市场（3 9）2.5.1 黄金市场的含义（3 9）2.5.2 黄金的供给与需求（4 0）2.5.3 黄金价格的变动（4 0）2.5.4 黄金市场交易方式（4 2）2.6 金融期货市场（4 4）2.6.1 金融期货市场的含义（4 4）2.6.2 金融期货市场的交易品种及业务活动（4 7）2.7 金融衍生市场（5 0）2.7.1 金融衍生市场的产生（5 0）2.7.2 金融衍生工具（5 2）本章小结（5 5）复习思考题（5 6）第 3章 外汇风险管理（5 7）本章要点提示（5 7）本章内容引言（5 7）3.1 外汇风险管理概述（5 8）3.1.1 汇率的基本知识（5 8）3.1.2 外汇风险概述（6 5）3.1.3 外汇风险管理的意义和要求（6 8）3.2 外汇风险管理的方法（7 0）3.2.1 外汇风险管理的原则（7 1）3.2.2 外汇风险管理的策略（7 1）3.2.3 外汇风险管理的程序（7 2）3.2.4 防范外汇风险的方法（7 2）本章小结（8 2）复习思考题（8 2）第 4章 国际企业资金管理（8 4）本章要点提示（8 4）本章内容引言（8 4）4.1 国际企业资金管理概述（8 4）4.1.1 国际企业资金管理的特点（8 4）4.1.2 国际企业资金管理的影响因素（8 5）4.2 转移价格（8 5）4.2.1 转移价格的含义（8 5）4.2.2 转移价格的作用（8 7）4.2.3 制定转移价格的基本方法（9 1）4.2.4 东道国政府对转移价格的对策（9 3）4.3 资金管理方式（9 4）4.3.1 资金集中管理（9 4）4.3.2 加快现金收付速度的措施（9 5）4.3.3 母公司与子公司的资金转移（9 6）4.3.4 公司内部商品、服务或技术的移动（9 8）4.3.5 公司内部贷款（1 0 2）4.3.6 被冻结资金的管理（1 0 3）本章小结（1 0 4）复习思考题（1 0 4）第 5章 国际结算与应收账款管理（1 0 5）本章要点提示（1 0 5）本章内容引言（1 0 5）5.1 国际结算中的单据与票据（1 0 6）5.1.1 国际结算的含义（1 0 6）5.1.2 国际结算中的单据（1 0 6）5.1.3 国际结算中的票据（1 1 3）5.2 国际结算方式（1 1 6）5.2.1 汇付方式（1 1 7）5.2.2 托收方式（1 1 8）5.2.3 信用证结算方式（1 2 0）5.2.4 银行保函（1 2 5）5.3 信用管理（1 2 8）5.3.1 应收账款管理需要考虑的因素（1 2 9）5.3.2 客户的信用信息（1 3 0）5.3.3 确定合理的信用政策（1 3 2）5.3.4 评估客户的信用状况（1 3 3）本章小结（1 3 4）复习思考题（1 3 5）第 6章 国际企业投资管理（1 3 6）本章要点提示（1 3 6）本章内容引言（1 3 6）6.1 国际企业投资概述（1 3 7）6.1.1 国际企业投资的内涵（1 3 7）6.1.2 国际企业投资的特点（1 3 8）6.2 国际直接投资（1 4 0）6.2.1 国际直接投资的动因（1 4 0）6.2.2 国际直接投资的方式（1 4 3）6.2.3 国际直接投资的评价和风险管理（1 4 5）6.3 国际间接投资（1 4 9）6.3.1 国际间接投资的内涵与特点（1 4 9）6.3.2 影响国际证券投资决策的因素（1 5 0）6.3.3 国际证券投资的方式（1 5 1）6.3.4 国际证券投资评价（1 5 2）本章小结（1 5 6）复习思考题（1 5 6）第 7章 国际企业筹资管理（1 5 8）本章要点提示（1 5 8）本章内容引言（1 5 8）7.1 影响国际企业筹资的因素（1 5 8）7.1.1 国际企业的资金来源（1 5 8）7.1.2 国际企业筹集资金的策略（1 6 0）7.1.3 影响国际企业筹集资金的因素（1 6 1）7.2 国际企业一般筹资方式（1 6 3）7.2.1 国际股票市场筹资（1 6 3）7.2.2 国际债券市场筹资（1 6 8）7.2.3 银行长期贷款（1 7 2）7.3 国际企业专门筹资方式（1 7 2）7.3.1 国际贸易融资（1 7 2）7.3.2 国际项目融资（1 7 3）7.3.3 国际租赁融资（1 7 6）7.3.4 出口信贷（1 7 7）本章小结（1 7 8）复习思考题（1 7 8）第 8章 国际企业税收管理（1 7 9）本章要点提示（1 7 9）本章内容引言（1 7 9）8.1 国际企业税收管理概述（1 7 9）8.1.1 国际税收的含义及特征（1 7 9）8.1.2 决定国际企业纳税种类的因素（1 8 1）8.2 国际双重纳税与免除（1 8 8）8.2.1 国际双重征税的含义及基本特征（1 8 8）8.2.2 国际双重征税的产生原因与具体情形（1 8 9）8.2.3 国际双重征税免除的意义和范围（1 9 0）8.2.4 国际双重征税免除的方法（1 9 1）8.3 国际企业税收筹划（1 9 8）8.3.1 国际税收筹划及相关概念（1 9 8）8.3.2 国际避税方法与反避税（2 0 1）8.3.3 国际税收协定（2 0 6）本章小结（2 0 9）复习思考题（2 1 0）第 9章 国际并购（2 1 1）本章要点提示（2 1 1）本章内容引言（2 1 1）9.1 国际并购概述（2 1 2）9.1.