哈佛大学的第一堂理财课.pdf

1截至 2011 年，美国福布斯杂志评出了培养亿万富翁人数最多的美国 14 所大学，其中哈佛大学以拥有 62 名亿万富翁校友而名列榜首。这些人中包括广为人知的微软集团总裁比尔盖茨、对冲基金大亨肯尼斯 格里芬，以及石油大王老洛克菲勒等等。人们在看到这份富豪名单时不禁感到好奇，这种看似只能在小说中出现的事情，哈佛大学是如何做到的呢？其实原因非常简单，哈佛教导学生们“投资要从管钱开始”，也就是我们在本书中所说的“理财”。哈佛大学的第一堂经济学课只教两个概念：第一，花钱要区分投资行为与消费行为；第二，每月先储蓄 30%的工资，剩下的再进行消费。就是这两条不起眼的规则，成为诸位亿万富豪迈向财富之路的第一步。随着社会经济的发展，人们的生活水平也日益提高，与计划经济时代相比，如今人们的手头愈加宽裕，消费面也越来越宽。前言2于是，很多人在各种令人眼花缭乱的消费品的诱惑下失去了理性，往往是收入颇丰，最终却攒不下钱来。此时，理财的重要性就凸显出来了。于是人们都开始讲理财，但究竟什么是理财？有人说，理财就是“钱生钱”；有人说，保本才是理财的目标；更有人说，理财就是“今天花明天的钱”；还有人说，理财要为明天筹划。其实，这几种说法都能囊括在理财学中。又有人问：“有钱人当然有财可理，像我们这种月月光的人连钱都剩不下，拿什么理？”这种看法其实存在很大偏颇，我们在理财之前要先弄清楚它的实质“理财是为了实现个人的人生目标和理想而制订、安排、实施和管理的，各方面总体协调的财务计划的过程，这是一个漫长的过程。”有钱的人因为钱多需要理财，而没钱的人如果想要快、好、省地达成人生理想，更加需要理财。首先，理财能够调节收支平衡。在生活中，人们要面临各项支出，它们或小或大，但被日常琐事所累，很多人甚至没有意识到钱都花在了什么地方。而制订一个理财计划可以帮助人们妥善打理钱财，进而更好地经营生活。其次，理财可以缓解生活压力。很多年轻人没有目标地过度消费，到了急需用钱的时候往往是着急瞪眼别无他法。如果我们能在平时就养成理财的良好习惯，在面临生活压力时就不会再束手无策了。再次，理财可以加速财富增长速度。所谓理财也包括投资，如果我们能找到一种风险适当、收益稳定的投资品种，就可以获得一3笔额外收入，这就离我们的财富梦想更近了一步。最后，理财是我们的“风险防火墙”。有些人盲目跟风投资，做着暴富的美梦，见他人获利就跟进，这种行为是非常危险的，一旦投资失败，投资者的人生就很有可能改变。但是如果我们在投资前做好理财计划，在投资高风险项目时还有低风险项目打底，就可以避免这种灾难的发生。好了，现在您是不是对理财投资有了一些了解呢？也许有的人已经开始跃跃欲试准备尝试了。那么，如果我们手上有些积蓄，接下来要开始寻找一个能在日后获得稳定收益的方法，是保持储蓄，还是投资房地产赚差价？或是投资贵金属？不少人都在炒股赚大钱，这个是否可靠？也有人买基金和债券，这个有没有投资前景？平时也曾听说有人炒外汇，这个风险高吗？或者干脆自己搞创业，是否可行？市场上的理财产品越来越多，相信很多人在挑选时都曾产生过上述疑问。为了给大家介绍更加实用的理财投资知识，本书借哈佛大学商学院的各位教授以及知名校友的经历和理财投资诀窍，对当今市场上较为常见的理财产品做了系统性的分析，希望在大家选择投资时能够起到帮助作用。另外我们还要着重提醒各位读者，理财是一个长期持久的操作过程，如果只凭一时兴起，或是希望能在短时间内看到收益都是不切实际的。当您决定开始理财时，就请把它融入您的生活，让它变成您的一种习惯。任何事情都是“坚持到底就是胜利”，如果以“三天打鱼，两天晒网”的心态理财，是很难得到回报的。4总之，理财是一种生活方式，更是一种社会实践。不要认为要等有钱之后才能理财，有句话说“理财要趁早”，不管你是富有还是贫穷，要记住每一分钱都有它自己的价值，所以理财请从现在开始。1 经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道1目录123经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道收入并不比别人少，为什么常陷入财务危机/002哈佛的第一堂经济学课：区分消费和投资/005靠工资积累不了财富，靠钱赚钱才是王道/008理财要趁早：别让“有了钱再说”误了你的“钱程”/011投资理财，人性比方法重要一万倍/014鞋合不合适只有脚知道制订适合自己的投资计划/018储蓄：每月先储蓄工资或收入的30%，再消费对钱负责通往财富自由的第一步/024理性消费，“省”下不必要的开支/027最安全的理财方式储蓄/030持之以恒，严格执行储蓄计划/033你会存钱吗？千万别小看利息/036哈佛精英存钱也有门道/039房产：哈佛精英为什么能用很少的钱投资房地产房产没有能不能投，只有会不会投/044影响房地产价格的因素有哪些/047哈佛教授告诉你：什么样的城市才有投资价值/050哈佛大学的第一堂理财课2456二手房买卖交易面面观/053如何识别房地产合同中的霸王条款/056投资房产必须避开的五大“雷区”/060黄金：黄金牛市二十年，哈佛精英都在做什么哈佛教授教你快速了解黄金投资/066实物黄金的交易方式及操作方法/070黄金衍生品的交易方法与交易策略/073关注引起金市震荡的五个要素/077少数人熟知的投资黄金策略与技巧/080黄金投资一定要避开的六个心理误区/084股票：炒股精英搏击股海的圣经让你三分钟快速了解股票/090怎样判断正确的买进时机/094股票投资成功的三个关键步骤/098怎样进行正确的投资组合/102什么时候卖出手里的股票/106教你几招规避股票投资风险/110基金：即便是熊市，哈佛精英也能让财富翻番快速了解、掌握基金的分类及特点/116哈佛教授手把手教你选择基金/121购买基金的常用技巧/124卖出基金的常用技巧/128做好基金组合，哈佛精英一定会注意的五点/132“持”基、“养”基一定要懂的技巧/136基金投资中一定要规避的误区/1403 经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道1987债券：比存银行更胜一筹的投资理财方式三分钟了解债券的特征和要素/146影响债券收益的因素有哪些/150选择债券的三个关键词/153如何把握债券投资时机/157债券的七大投资方法/160债券投资需要注意的四大风险/164债券投资者常见的错误投资心理/167外汇：从入门到精通只需七步快速掌握外汇投资基础知识/174三分钟轻松搞清外汇开户及交易流程/178如何把握外汇交易基本面的趋势/182了解外汇交易的基本技术分析/186五分钟教你防范外汇投资风险/191密不外传的外汇投资策略/195从 1000 美元到 100 万美元/199别让理财毁了你哈佛教授给投资者的八个忠告投机致富，是 95%以上散户的坟墓/206巴菲特说：“借钱炒股就等于是自杀”/210鳄鱼法则该止损的时候一定要止损/214专家还是“砖家”“高收益，低风险”背后有诡计/218陷阱在哪里：银行不会告诉你的十件事/221理财不是一夜暴富，一步一个脚印才能积累财富/227永远不做自己不懂的投资，不了解意味着更大的风险/231在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧/234参考书目/238经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道1哈佛大学的第一堂理财课002收入并不比别人少，为什么常陷入财务危机无论是在中国还是在美国，我们都能看到这样一群人：或是住着豪宅、开着名车的富豪一族，或是一些工作光鲜、薪水丰厚的白领、金领，虽然他们收入颇丰，可是一旦落魄，其处境往往还不如一些普通老百姓。拳击史上最年轻的世界重量级拳王迈克泰森，在他 20 年的职业生涯中，聚敛了至少三至五亿美元的财富，但是在 2003 年 8 月 2几乎每个人都做过富豪梦，但真正成为富豪的人却是少之又少。人们总是认为，成为百万、亿万富翁是宛如做梦一般，其实想要实现这个梦想并非难事。首先我们要知道，造成人们贫富差异的原因除了社会问题，还在于人们不同的理财观念。有人信奉今朝有酒今朝醉的教条，有人却甘愿做一个葛朗台，就在这两种人享受自己的生活方式时，有些人却已开始理财投资，慢慢地达成了自己的财富愿望。总之一句话：思维决定财富。如果你还在为自己的财务状况烦恼的话，那就赶紧调整自己的理财观吧！003 经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道1日，泰森却向纽约曼哈顿区破产法院提出了破产申请。这位昔日腰缠万贯的拳王，拥有一双令对手胆寒的铁拳，为什么却掌握不住自己用血汗换来的金钱，使自己陷入财务危机中呢？著名投资人、财商教育领路人、富爸爸穷爸爸的作者罗伯特清崎在哈佛大学演讲时曾经对学生说：“人们在财务困境中挣扎的主要原因是，他们在学校里学习多年，却没有学到任何关于金钱方面的知识。其结果是，人们只知道为金钱而工作，但从来不学着让金钱为自己工作。”拳王迈克泰森陷入财务困境也不外乎是这个原因。哈佛大学金融理财师约瑟夫先生曾经对泰森陷入财务困境的原因进行分析，原因是以下三点：首要责任人是泰森的拳击推广人唐金，他在泰森身上榨取了巨额的利润，以至于泰森的收入跟不上消费；其次是泰森的第二任妻子莫尼卡，奢靡的生活方式，糟蹋了泰森大量的金钱；最后便是打官司产生的巨额诉讼费。上述原因让泰森陷入财务困境，但是归根结底，是理财方式不当，成为了他破产的罪魁祸首。泰森消费极为奢靡，他离婚案的法庭文件记录显示，泰森每月的基本生活开销都要近 40 万美金。从 1995 年到 1997 年，他花费了大约 900 万美金用于法律官司，23 万美金用于呼机和手机，41 万美金用于生日舞会。2002 年 6 月，他负债8100美金用于照料他的老虎，65000美金保养他的豪华轿车。实际上，泰森在 1991 年以后，净收入不断减少，但他并没有因此而改变奢侈的消费习惯，所以导致他入不敷出。泰森几乎没有任何理财规划。我们都知道，信用消费一直是美哈佛大学的第一堂理财课004国人的基本消费习惯，所以做好信用和债务管理成为了个人理财最重要的部分。但是泰森的债务管理却非常混乱，完全缺乏债务预警的机制。从 1998 年起，泰森就已经承担了巨大的债务压力，但习惯于信用消费的他，还是在 2002 年 12 月 22 日选购了一条价值173706美元、镶有80克拉钻石的金链。而即使是在申请破产保护后，他的律师也并不是很清楚他的资产与负债状况。一个完全不懂财务及理财的拳王，当然也有自己的财务顾问，但是他的财务顾问不仅没有对他个人的财富进行有效的增值，更没有制订所谓的现金规划、债务规划、税务规划等理财计划。泰森的发言人雷蒙拜恩说，正是因为这些人胡乱使用泰森的钱，才造成这位前拳王现在的窘境。一个身家几亿美元的拳王，在不当消费及缺乏理财规划的情况下，居然会陷入财务危机，变成一个穷光蛋。因此对理财投资不重视的我们，每个月几千块或是一两万块的收入，陷入财务危机太正常了。罗伯特清崎在哈佛大学演讲时就曾调侃地说道：“很高兴受邀来到这里为大家演讲，比我用一美元在一天内赚一亿美元还要高兴。当然，那是不可能的。但是，我们绝不能因为不可能就对一美元不屑一顾。相反，我们应该对它有足够的认识，因为它将决定你是富有还是贫穷。”罗伯特清崎在演讲最后对哈佛学子这么说：“上天赐予我们每个人两样伟大的礼物：思想和时间。轮到你运用这两样礼物去做你愿意做的事情了。随着每一美元钞票流入你的手中，你，且只有005 经济不景气，为什么哈佛毕业生还致富有道1你才有权决定你自己的前途。愚蠢地用掉它，你就选择了贫困；把钱用在理财项目上，你就会进入中产阶层；投资于你的头脑，学习如何获取资产，财富将成为你的目标和你的未来。选择是你做出的。每一天，面对每一美元，你都在做出自己是成为一名富人、穷人还是中产阶级的选择。”所以要记住，想要避开财务困境，高收入并不能解决所有的问题。人不要一味地为金钱工作，而应该让金钱为自己工作。哈佛的第一堂经济学课：区分消费和投资在 2008 年次贷危机爆发后，有很多美国人一夜之间变得一无所有，但也有这样一群美国人，他们生活无忧，几乎没有受到次贷危机的影响，他们就是恪守“哈佛理财教条”的哈佛毕业生。为什么哈佛毕业生能够抵挡住次贷危机呢？因为他们出身名校、有稳定的工作或收入丰厚吗？都不是，而是他们