企业财务管理与内部控制体系构建_徐静姜永强著.pdf

企业财务管理徐 静 姜永强著与内部控制体系构建1.厅局级，山东省教育厅科研处：基于社会责任理论的企业节能环保行为培育研究(J16WF26)；2.省部级，山东省社会科学规划办公室（重大理论与实践问题专项）：供给侧结构性改革视角下节能环保产业健康发展的对策研究（18CSJJ15）图书在版编目（CIP）数据企业财务管理与内部控制体系构建/徐静,姜永强著.-长春:吉林出版集团股份有限公司,2018.6 ISBN 978-7-5581-5304-4.企 .徐 姜 .企业管理财务管理研究 .F275 中国版本图书馆 CIP 数据核字(2018)第 136469 号企业财务管理与内部控制体系构建 QIYE CAIWU GUANLI YU NEIBU KONGZHI TIXI GOUJIAN作 者：徐 静 姜永强责任编辑：宫志伟 陈增玥封面设计：程娃娃出 版：吉林出版集团股份有限公司 发 行：吉林出版集团社科图书有限公司 电 话：0431-86012701 地 址：吉林省长春市绿园区泰来街 1825 号印 刷：吉林省长春凯旋印刷厂开 本：787mm1092mm 1/16字 数：290 千字印 张：15.75 版 次：2018 年 6 月第 1 版 印 次：2018 年 6 月第 1 次印刷书 号：ISBN 978-7-5581-5304-4 定 价：32.00 元 如有印装质量问题，请与印刷厂联系调换。1前 言在当今世界经济一体化和资本流动全球化的背景下，企业是社会主义市场经济的重要组成部分，在利用社会资本、扩大就业、促进生产力发展、创造社会财富等方面发挥着重要作用。在传统的财务管理模式运用中，已经不能有效的保障管理效率水平的提升，通过新的财务管理模式的科学化应用，才能有助于企业的整体管理水平的提升。在对企业的财务管理的理论研究下，就能有助于企业在市场发展中的竞争力提升，为企业的发展带来更大的经济效益。企业的财务管理人员在实际的管理过程中，就要能充分注重财务管理的措施实施的科学性，只有如此才能保障企业的良好发展。作为企业管理语言的内部控制目标已从原有的报告目标、财物安全目标、合法合规性目标扩展到战略目标和经营目标，这表明企业内部控制将关注企业的长远、可持续发展以及合理管理风险。内部控制对企业战略目标实现的重要性毋庸置疑，特别在当今竞争日益激烈、风险无处不在的市场经济环境下，企业的内部控制显得更加重要，更加必需，更加紧迫。内部控制历来是包括企业在内的所有组织和机构正常运转的制度基础。它是一个单位为了保障会计信息质量，保护资产安全、完整确保有关法律、法规和规律的贯彻执行而制定和实施的一个控制系统。内部控制是企业各项管理工作的基础，是企业持续健康发展的保证。管理实践证明，企业一切管理工作，都是从建立和健全内部控制幵始的；企业的一切活动，都无法游离于内部控制之外。管理实践还证明得控制则强，失控制则弱，无控制则乱。由于编者水平有限，书稿难免存在一定的不足与缺陷，希望广大读者多提宝贵意见，以便我们不断改进和完善。1目 录第一章 企业财务管理概述 1第一节企业财务管理的概念 1第二节企业财务组织、财务经理及财务职业生涯 6第三节企业财务管理的环境 12第四节企业财务管理的目标 20第二章 财务管理的价值观念 25第一节资金时间价值的概述 25第二节资金时间价值的基本计算 26第三节风险与收益 37第三章 企业财务分析与评价 44第一节财务分析概述 44第二节财务分析依据和方法 47第三节基本财务比率分析 51第四节综合财务分析 67第四章 企业筹资管理 73第一节企业筹资概述 73第二节权益资金筹集 79第三节负债资金筹集 91第五章 企业收入及利润分配管理 110第一节营业收入管理 1102第二节利润分配管理 116第六章 内部控制的演进与评价 130第一节内部控制的演进 130第二节内部控制整合框架的探讨 144第三节内部控制的纵向比较 149第七章 企业风险管理框架 152第一节企业风险管理的内涵 153第二节企业内部管理的收益 156第三节企业风险管理的组成要素 158第四节企业风险管理的过程 164第五节相关各方在风险管理中的职责 166第八章 内部控制的理论框架 168第一节社会经济环境的变化对传统内部控制的挑战 168第二节研究企业内部控制的前提假设 169第三节企业内部控制的研究基点 172第四节控制的含义和管理的控制职能 173第五节控制的策略与模式 174第六节内部控制内涵的拓展 175第七节内部控制的三个口径 177第八节内部控制的目标体系 183第九节内部控制框架的重新构建 185第九章 企业内部控制的要素 191第一节企业治理控制 191第二节企业管理控制 202第三节企业文化 206第四节内部控制的信息系统 2103第十章 企业内部控制体系的构建 212第一节企业内部控制的构建分析内部控制目标体系 212第二节企业内部控制构建的原则 218第三节分阶段构建内部控制体系 221第四节内部控制设计的流程 230第五节企业风险识别方法体系 232参考文献 2411企业财务管理概述 第一章 第一章 企业财务管理概述第一节 企业财务管理的概念企业财务管理简称企业理财，英文为“Corporate Finance”，是研究如何有效获取资金、使用和管理好资金的一种价值管理活动，具体说就是对企业资金的筹集、投向、运用、分配以及相关财务活动进行决策并对决策结果进行分析评判，以便为企业创造价值。思考：“财务管理”是一门艺术还是科学？回答：其实科学和艺术是不同的，科学是解析、解决问题，而艺术是给人一种感受，喜剧让人感到高兴、悲剧让人感到痛苦完全不是一回事；亏了100 万虽看了喜剧后会开心一会儿但最终钱还是拿不回。而科学分为社会科学和自然科学，社会科学是研究人的行为，经济学中假设人都是理性的，而非理性正是需要克服的，因而人在绝对理性时做出的决策是最好的；自然科学是针对客体，经过逻辑推理导出变量之间关系，探讨背后原因。“Corporate Finance”是研究理性人如何通过逻辑推理挖掘公司资金运行的财务活动价值认识从而做出最优财务决策的科学。“企业财务管理”的核心功能是有效管理财务活动实现企业价值创造，强调资本市场投融资等财务活动对公司运营的重要性，而且是一门社会科学和自然科学相互融合的学科。所以其不考虑公司治理理论，而且认为公司是理性的，不考虑委托代理关系非理性噪声来决策（现代公司治理结构是股东下设董事会，其下设高级经理，其下设部门经理，股东是委托人，部门经理是代理人，代理人借助信息优势实现个人私利）。一、企业财务活动主要内容企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。在市场经济条件下，一切物资都具有一定的价值，它体现着耗费于物资中的社会必要2企业财务管理与内部控制体系构建劳动量，社会再生产过程中物资价值的货币表现，就是资金。在市场经济条件下，资金是进行生产经营活动的必要条件。企业的生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出，另一方面则表现为资金的支出和收回。企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支。企业资金的收支，构成了企业经济活动的一个独立方面，这便是企业的财务活动。企业财务活动可分为以下四个方面。（一）企业筹资引起的财务活动企业从事经营活动，首先必须解决的是通过什么方式、在什么时间筹集多少资金。在筹资过程中，企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金，表现为企业资金的收入；而企业偿还借款，支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，则表现为企业资金的支出。这种因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资引起的财务活动。在进行筹资活动时，财务人员首先要预测企业需要多少资金，通过什么方式筹集资金，是通过发行股票取得资金还是向债权人借入资金，两种资金占总资金的比例应为多少等。假设企业决定借入资金，那么是发行债券好，还是从银行借入资金好？资金应该是长期的还是短期的？资金的偿付是固定的还是可变的？等等。财务人员面对这些问题时，一方面要保证筹集的资金能满足企业经营与投资的需要；另一方面还要使筹资风险在企业的掌控之中，一旦外部环境发生变化，企业不至于由于偿还债务而陷入破产的困境。（二）企业投资引起的财务活动企业筹集资金的目的是把资金用于生产经营活动以取得盈利，不断增加企业价值。企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等，便形成企业的对内投资；企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等，便形成企业的对外投资。无论是企业购买内部所需各种资产，还是购买各种证券，都需要支出资金。当企业变卖其对内投资的各种资产或收回其对外投资时，会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金的收支便是由投资引起的财务活动。在进行投资活动时，由于企业的资金是有限的，因此应尽可能将资金投放在能带给企业最大收益的项目上。由于投资通常在未来才能获得回报，因此，财务人员在分析投资方案时，不仅要分析投资方案的资金流入与资金流出，同时还要分析企业为获得相应的报酬还需要等待多久。当然，获得回报越早的投资项目越好。另外，投资项目很少是没有风险的，一个新的投资项目可能成功，也可能失败，因此，财务人员需要找到一种方法对这种风险因素加以计量，从而判断选择哪个方案，放弃哪个方案，或者将哪些方案进行3企业财务管理概述 第一章 组合。（三）企业经营引起的财务活动企业在正常的经营过程中，会发生一系列的资金收支。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业将产品或商品售出后，便可取得收入，收回资金；最后，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。上述各方面都会产生资金的收支，属于企业经营引起的财务活动。在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是流动资产与流动负债的管理问题，其中关键是加速资金的周转。流动资金的周转与生产经营周期具有一致性，在一定时期内，资金周转越快，就可以利用相同数量的资金生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更多的报酬。因此，如何加速资金的周转、提高资金利用效果是财务人员在这类财务活动中需要考虑的主要问题。（四）企业分配引起的财务活动企业在经营过程中会产生利润，也可能会因对外投资而分得利润，这表明企业有了资金的增值或取得了投资报酬。企业的利润要按规定的程序进行分配。首先要依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取公积金；最后要向投资者分配股利。这种因利润分配而产生的资金收支便属于由利润分配而引起的财务活动。在分配活动中，财务人员需要确定股利支付率的高低，即将多大比例的税后利润用来支付给投资人。过高的股利支付率，会使较多的资金流出企业，从而影响企业再投资的能力，一旦企业遇到较好的投资项目，将有可能因为缺少资金而坐失良机；而过低的股利支付率，又有可能引起投资人的不满，对于上市企业而言，这种情况可能导致股价的下跌，从而使企业价值下降。因此，财务人员要根据企业自身的具体情况确定最佳的分配政策。上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。正是上述互相联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。综上所述，财务管理的主要内容是筹资管理（钱从哪儿来）、投资管理（钱用到哪儿）、营运资金管理（怎么有效用好钱）、利润分配管理（怎么分配赚到的钱）。4企业财务管理与内部控制体系构建二、企业组织形式按国际标准，企业组织形式主要有三种：（一）个人独资企业个人独资企业是指由一个自然人投资并兴办的企业，企业主享有全部的经营所得，同时对债务负有完全责任。个人独资企业的优点是：1.企业开办、转让、关闭的手续简便；2.企业主自负盈亏，对企业的债务承担无限责任，因而企业主会竭力把企业经营好；3.企业税负较轻，只需要缴纳个人所得税；4.企业在经营管理上的制约因素较少，经营方式灵活，决策效率高；5.没有信息披露的限制，企业的